EX-99.1 2 ibkr-8k _ 20241231er.htm 24年第四季度收益发布

交互式经纪商集团公布2024年第四季度业绩

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GAAP稀释后每股收益1.99美元，调整后¹每股收益2.03美元

GAAP净收入13.87亿美元，调整后净收入14.24亿美元

康涅狄格州格林威治，2025年1月21日— Interactive Brokers Group, Inc.（纳斯达克：IBKR），一家自动化的全球电子经纪商，公布了截至2024年12月31日的季度业绩。

本季度报告的稀释后每股收益为1.99美元，调整后为2.03美元。去年同期，报告的稀释后每股收益为1.48美元，调整后为1.52美元。

本季度报告的净收入为13.87亿美元，调整后为14.24亿美元。去年同期，报告的净收入为11.39亿美元，调整后为11.49亿美元。

本季度报告的所得税前收入为10.40亿美元，调整后为10.77亿美元。去年同期，报告的所得税前收入为8.16亿美元，调整后为8.31亿美元。

财务亮点

（所有比较均为去年同期。）

•	由于客户交易量增加，佣金收入增长37%至4.77亿美元。期权和股票的客户交易量分别增加32%和65%，而客户期货交易量减少3%。

•	由于平均客户保证金贷款和客户信贷余额增加，净利息收入增长11%至8.07亿美元。

•	其他费用和服务增加了2600万美元，或47%，至8100万美元，其中风险敞口费用增加了1400万美元，交易所授权项目的订单流付款增加了400万美元。

•	执行、清算和分销费用支出增长15%至1.15亿美元，这是由于SEC费率提高、本季度启动的新的FINRA合并审计追踪（“CAT”）费用以及期权和股票的客户交易量增加。

•	一般和管理费用增加1400万美元，或31%，至5900万美元，主要受广告费用增加900万美元的推动。

•	本季度税前利润率报告为75%，调整后为76%。去年同期，报告和调整后的税前利润率均为72%。

•	总股本166亿美元。

Interactive Brokers Group, Inc.董事会宣布派发季度现金股息每股0.25美元。这笔股息将于2025年3月14日支付给截至2025年2月28日登记在册的股东。

¹请参阅从第9页开始的非GAAP财务指标的对账。

业务亮点

（所有比较均为去年同期。）

•	客户账户增加30%至334万户。

•	客户权益增长33%至5682亿美元。

•	DART总数²增长61%至312万。

•	客户信贷增长15%，至1197亿美元。

•	客户保证金贷款增加45%至642亿美元。

其他项目

结合我们的货币多元化战略，我们将净值建立在全球，这是我们持有股权的一篮子10种主要货币。在本季度，我们的货币多元化战略使我们的综合收益减少了2.66亿美元，因为全球美元价值减少了约1.63%。货币多样化战略的影响报告为（1）其他收入（损失1800万美元）和（2）其他综合收入（损失2.48亿美元）的组成部分。

本季度，其他收入还包括我们对Tiger Brokers投资的2400万美元净收益，其中包括出售部分此类投资的3400万美元的一次性已实现收益和1000万美元的未实现亏损。

电话会议信息：

盈透证券，Inc.将于美国东部时间今天2025年1月21日下午4：30与投资者举行电话会议，讨论其季度业绩。市民如欲收听电话会议，请于

https://register.vevent.com/register/BI6ae762cae1c640e587dcb275064fe06c获取拨入详情。该号码应在电话会议开始前大约十分钟拨打。电话会议也将同步进行，并通过重播的方式，通过盈透证券网站投资者关系部分（www.interactivebrokers.com/ir）以音频网络广播的形式进行。

关于Interactive Brokers Group, Inc.：

盈透证券的附属公司从一个统一平台到全球客户，在众多国家和货币的150多个市场上全天候提供证券、商品、外汇和预测合约的自动化交易执行和托管。我们为个人投资者、对冲基金、自营交易集团、财务顾问和介绍经纪商提供服务。我们四十年来对技术和自动化的关注使我们能够为客户配备一个独特的复杂平台来管理他们的投资组合。我们努力为客户提供具有优势的执行价格和交易、风险和投资组合管理工具、研究设施和投资产品，所有这些都是低成本或无成本的，定位他们以实现优越的投资回报。盈透证券作为顶级经纪商一直赢得认可，获得了《巴伦周刊》、Investopedia、Stockbrokers.com等众多受人尊敬的业内消息来源颁发的多个奖项和赞誉。

关于前瞻性陈述的注意事项：

上述信息包含某些前瞻性陈述，这些陈述反映了公司目前对某些当前和未来事件以及财务业绩的看法。这些前瞻性陈述现在和将来都将（视情况而定）受到与公司运营和商业环境有关的许多风险、不确定性和因素的影响，这些风险、不确定性和因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。本新闻稿中的任何前瞻性陈述均基于公司在本新闻稿发布之日可获得的信息。公司不承诺公开更新或修改其前瞻性陈述，即使经验或未来变化表明其中明示或暗示的任何陈述都不会实现。有关可能影响公司财务业绩的风险因素的更多信息，可在公司提交给美国证券交易委员会的文件中找到。

对于Interactive Brokers Group, Inc.投资者：Nancy Studebe，investor-relations@ibkr.com或媒体：Rob Garfield，media@ibkr.com。

²每日平均收入交易（DART）基于客户订单。

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

合并损益表

（未经审计）

			三个月				十二个月
			截至12月31日，				截至12月31日，
			2024		2023		2024		2023
			（单位：百万，份额和每股数据除外）

收入：
	佣金		$	477	$	348	$	1,697	$	1,360
	其他费用和服务			81		55		280		197
	其他收入（亏损）			22		6		60		(11)
		非利息收入总额		580		409		2,037		1,546

	利息收入			1,863		1,695		7,339		6,230
	利息支出			(1,056)		(965)		(4,191)		(3,436)
		净利息收入合计		807		730		3,148		2,794
		净收入总额		1,387		1,139		5,185		4,340

非利息支出：
	执行、清算和分配费用			115		100		447		386
	职工薪酬和福利			138		136		574		527
	占用、折旧和摊销			24		25		101		99
	通讯			10		12		39		41
	一般和行政			59		45		314		211
	客户坏账			1		5		15		7
		非利息支出总额		347		323		1,490		1,271

所得税前收入				1,040		816		3,695		3,069
所得税费用				71		77		288		257

净收入				969		739		3,407		2,812
归属于非控股权益的净利润				752		579		2,652		2,212

普通股股东可获得的净收入			$	217	$	160	$	755	$	600

每股收益：
	基本		$	2.00	$	1.49	$	6.99	$	5.72
	摊薄		$	1.99	$	1.48	$	6.93	$	5.67

加权平均已发行普通股：
	基本			108,885,363		107,021,836		108,112,199		104,965,050
	摊薄			109,683,522		107,811,190		109,002,938		105,846,877

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

综合收益表

（未经审计）

			三个月				十二个月
			截至12月31日，				截至12月31日，
			2024		2023		2024		2023
			（单位：百万，份额和每股数据除外）

综合收益：
	普通股股东可获得的净收入		$	217	$	160	$	755	$	600
	其他综合收益：
		累计换算调整，所得税前		(64)		37		(53)		30
		与其他综合收益项目相关的所得税		-		-		-		-
	其他综合收益（亏损），税后净额			(64)		37		(53)		30
普通股股东可获得的综合收益			$	153	$	197	$	702	$	630

综合每股收益：
	基本		$	1.42	$	1.84	$	6.50	$	6.00
	摊薄		$	1.41	$	1.83	$	6.44	$	5.95

加权平均已发行普通股：
	基本			108,885,363		107,021,836		108,112,199		104,965,050
	摊薄			109,683,522		107,811,190		109,002,938		105,846,877


归属于非控股权益的综合收益：
	归属于非控股权益的净利润		$	752	$	579	$	2,652	$	2,212
	其他综合收益-累计折算调整			(184)		111		(154)		92
归属于非控股权益的综合收益			$	568	$	690	$	2,498	$	2,304

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

财务状况简明合并报表

（未经审计）

				12月31日， 2024		12月31日， 2023
				（百万）

物业、厂房及设备
现金及现金等价物				$	3,633	$	3,753
现金-为监管目的而隔离					36,600		28,840
证券-为监管目的而隔离					27,846		35,386
借入证券					5,369		5,835
根据转售协议购买的证券					6,575		5,504
拥有的金融工具，按公允价值					1,924		1,488
应收客户款项，扣除信贷损失准备金					64,432		44,472
应收经纪商、交易商和结算组织款项					2,196		1,643
其他资产					1,943		1,502
	总资产			$	150,518	$	128,423

负债和权益

负债
短期借款				$	14	$	17
证券出借					16,248		11,347
已出售但尚未购买的金融工具，按公允价值					293		193
其他应付款：
	客户				115,343		101,012
	经纪商、交易商和清算组织				476		590
	其他应付款				1,547		1,197
					117,366		102,799
	负债总额				133,921		114,356

股权
股东权益					4,280		3,584
非控制性权益					12,317		10,483
	总股本				16,597		14,067
	总负债及权益			$	150,518	$	128,423

		2024年12月31日			2023年12月31日
IBG LLC会员权益的所有权		利益	%		利益		%

IBG，Inc。		108,931,614	25.8%		107,049,483		25.4%
非控制性权益（IBG Holdings LLC）		313,643,354	74.2%		313,976,354		74.6%

IBG LLC会员权益合计		422,574,968	100.0%		421,025,837		100.0%

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

运营数据

已执行订单量S：

（以000s为单位，除%）

	客户	%	校长	%	合计	%
期	订单	改变	订单	改变	订单	改变
2022	532,064		26,966		559,030
2023	483,015	(9%)	29,712	10%	512,727	(8%)
2024	661,666	37%	63,348	113%	725,014	41%

2023年第四季度	120,886		7,932		128,818
2024年第四季度	196,433	62%	23,220	193%	219,653	71%

2024年第三季度	171,620		17,722		189,342
2024年第四季度	196,433	14%	23,220	31%	219,653	16%

合同和股份数量：

（以000s为单位，除%）

合计

	期权	%	期货¹	%	股票	%
期	（合同）	改变	（合同）	改变	（股）	改变
2022	908,415		207,138		330,035,586
2023	1,020,736	12%	209,034	1%	252,742,847	(23%)
2024	1,344,855	32%	218,327	4%	307,489,711	22%

2023年第四季度	279,945		53,883		59,046,908
2024年第四季度	371,684	33%	52,285	(3%)	97,610,745	65%

2024年第三季度	344,540		56,825		72,117,769
2024年第四季度	371,684	8%	52,285	(8%)	97,610,745	35%

客户

	期权	%	期货¹	%	股票	%
期	（合同）	改变	（合同）	改变	（股）	改变
2022	873,914		203,933		325,368,714
2023	981,172	12%	206,073	1%	248,588,960	(24%)
2024	1,290,770	32%	214,864	4%	302,040,873	22%

2023年第四季度	269,082		52,996		58,112,082
2024年第四季度	356,255	32%	51,662	(3%)	95,910,447	65%

2024年第三季度	330,173		56,078		70,751,412
2024年第四季度	356,255	8%	51,662	(8%)	95,910,447	36%

校长

	期权	%	期货¹	%	股票	%
期	（合同）	改变	（合同）	改变	（股）	改变
2022	34,501		3,205		4,666,872
2023	39,564	15%	2,961	(8%)	4,153,887	(11%)
2024	54,085	37%	3,463	17%	5,448,838	31%

2023年第四季度	10,863		887		934,826
2024年第四季度	15,429	42%	623	(30%)	1,700,298	82%

2024年第三季度	14,367		747		1,366,357
2024年第四季度	15,429	7%	623	(17%)	1,700,298	24%

包括期货期权。

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

运营数据，续

客户统计

年复一年		2024年第四季度		2023年第四季度	%变化
账户总数（千）		3,337		2,562	30%
客户权益（十亿）¹	$	568.2	$	426.0	33%
客户DART总数（千）		3,118		1,934	61%

清零客户
每份已结清的可委托订单的佣金²	$	2.72	$	3.19	(15%)
清除avg。每个账户的DART（年化）		213		172	24%

连续季度		2024年第四季度		2024年第三季度	%变化
账户总数（千）		3,337		3,120	7%
客户权益（十亿）¹	$	568.2	$	541.5	5%
客户DART总数（千）		3,118		2,703	15%

清零客户
每份已结清的可委托订单的佣金²	$	2.72	$	2.83	(4%)
清除avg。每个账户的DART（年化）		213		198	8%

不包括非客户。

可委托订单-产生佣金的客户订单。

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

净利息收益率

（未经审计）

			三个月				十二个月
			截至12月31日，				截至12月31日，
			2024		2023		2024		2023
			（百万）
平均生息资产
	分离现金和有价证券		$	65,466	$	59,482	$	62,117	$	59,582
	客户保证金贷款			60,290		42,769		53,503		41,229
	借入证券			6,089		5,185		5,899		5,315
	其他生息资产			11,873		10,534		11,180		10,114
	FDIC大扫除¹			4,643		3,554		4,214		3,003
			$	148,361	$	121,524	$	136,913	$	119,243

平均有息负债
	客户信贷余额		$	114,274	$	96,598	$	105,840	$	96,081
	证券出借			15,268		9,922		13,737		9,518
	其他有息负债			104		1		26		1
			$	129,646	$	106,521	$	119,603	$	105,600

净利息收入
	分离现金和证券，净额		$	747	$	760	$	3,024	$	2,791
	客户保证金贷款²			792		631		3,012		2,278
	证券借入和出借，净额			25		43		92		276
	客户信贷余额，净额²			(884)		(866)		(3,595)		(3,125)
	其他净利息收入^1/3			150		171		690		600
		净利息收入³	$	830	$	739	$	3,223	$	2,820

净息差（“NIM”）				2.23%		2.41%		2.35%		2.36%

年化收益率
	分离现金和有价证券			4.54%		5.07%		4.87%		4.68%
	客户保证金贷款			5.23%		5.85%		5.63%		5.53%
	客户信贷余额			3.08%		3.56%		3.40%		3.25%

表示作为我们的受保银行存款清扫计划的一部分，流入FDIC承保银行的客户现金的平均金额。该项目未记录在公司的综合财务状况报表中。来自计划存款的收入在上表的其他净利息收入中列报。

客户保证金贷款和客户信贷余额的利息收入和利息支出分别按每个客户账户内的每日现金余额按净额计算，这可能导致多个账户分部之间（例如，证券和商品分部之间）的余额被抵消。

包括与利息具有相同特征，但在公司综合综合收益表的其他费用和服务及其他收入中列报的金融工具收入。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和十二个月，其他费用和服务分别为800万美元、2800万美元、500万美元和1900万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和十二个月，其他收入分别为1500万美元、4700万美元、400万美元和700万美元。

Interactive Brokers Group, Inc.和子公司

非公认会计原则财务措施的调节

（未经审计）

		三个月				十二个月
		截至12月31日，				截至12月31日，
		2024		2023		2024		2023
		（百万）

调整后净收入¹
净收入-GAAP		$	1,387	$	1,139	$	5,185	$	4,340

非公认会计原则调整
	货币多元化策略，净		18		9		15		80
	投资按市值计价²		10		8		48		(46)
	TRA负债的重新计量³		9		(7)		9		(7)
非公认会计原则调整数共计			37		10		72		27
调整后净收入		$	1,424	$	1,149	$	5,257	$	4,367

调整后的所得税前收入¹
所得税前收入-GAAP		$	1,040	$	816	$	3,695	$	3,069

非公认会计原则调整
	货币多元化策略，净		18		9		15		80
	投资按市值计价²		10		8		48		(46)
	TRA负债的重新计量³		9		(7)		9		(7)
	坏账费用⁴		-		5		-		5
非公认会计原则调整数共计			37		15		72		32
调整后的所得税前收入		$	1,077	$	831	$	3,767	$	3,101

调整后税前利润率			76%		72%		72%		71%

		三个月				十二个月
		截至12月31日，				截至12月31日，
		2024		2023		2024		2023
		（百万）
普通股股东可获得的调整后净收入¹
普通股股东可获得的净收入-GAAP		$	217	$	160	$	755	$	600

非公认会计原则调整
	货币多元化策略，净		5		2		4		20
	投资按市值计价²		3		2		12		(12)
	TRA负债的重新计量³		9		(7)		9		(7)
	坏账费用⁴		-		1		-		1
	上述调整的所得税影响⁵		(2)		(1)		(4)		(2)
	递延所得税的重新计量⁶		(11)		7		(11)		7
非公认会计原则调整数共计			5		5		11		8
普通股股东可获得的调整后净收入		$	222	$	164	$	766	$	608

注：因四舍五入，金额可能不相加。

		三个月				十二个月
		截至12月31日，				截至12月31日，
		2024		2023		2024		2023
		（以美元计）
调整后摊薄EPS¹
稀释后每股收益-GAAP		$	1.99	$	1.48	$	6.93	$	5.67

非公认会计原则调整
	货币多元化策略，净		0.04		0.02		0.04		0.19
	投资按市值计价²		0.02		0.02		0.11		(0.11)
	TRA负债的重新计量³		0.08		(0.07)		0.08		(0.07)
	坏账费用⁴		0.00		0.01		0.00		0.01
	上述调整的所得税影响⁵		(0.02)		(0.01)		(0.03)		(0.01)
	递延所得税的重新计量⁶		(0.10)		0.07		(0.10)		0.07
非公认会计原则调整数共计			0.04		0.04		0.10		0.08
调整后摊薄EPS		$	2.03	$	1.52	$	7.03	$	5.75

稀释加权平均已发行普通股			109,683,522		107,811,190		109,002,938		105,846,877

注：因四舍五入，金额可能不相加。

注：以下解释中的“GAAP”一词指的是美国公认会计原则。

¹调整后的净收入、调整后的所得税前收入、调整后的普通股股东可获得的净收入和调整后的稀释每股收益（“EPS”）是非公认会计准则财务指标。

•	我们将调整后的净收入定义为调整后的净收入，以消除我们的货币多样化战略的影响，即我们对投资的按市值计价的净收益（损失）²，以及重新计量我们的应收税款协议（“TRA”）负债³.

•	我们将调整后的所得税前收入定义为调整后的所得税前收入，以消除我们的货币多元化战略的影响、我们对投资的按市值计价的净收益（损失）、我们的TRA负债的重新计量以及不寻常的坏账费用⁴.

•	我们将普通股股东可获得的调整后净收入定义为普通股股东可获得的经调整后的净收入，以消除我们的货币多元化战略中归属于IBG，Inc.的税后影响、我们的投资按市值计价的净收益（损失）、我们的TRA负债的重新计量、不寻常的坏账费用以及某些递延所得税资产的重新计量⁶.

•	我们将调整后的摊薄每股收益定义为普通股股东可获得的调整后净收入除以该期间已发行股票的稀释加权平均数。

管理层认为，这些非公认会计原则项目是衡量我们财务业绩的重要指标，因为它们排除了某些项目，这些项目可能无法表明我们的核心经营业绩和业务前景，可能有助于投资者和分析师评估业务的经营业绩，并有助于将我们本期的业绩与前期和未来期间的业绩进行有意义的比较。我们的货币多元化战略、我们的投资按市值计价、我们的TRA负债的重新计量、不寻常的坏账费用以及某些递延税项资产的重新计量被排除在外，因为管理层认为它们并不能表明我们的基本核心业务表现。调整后的净收入、调整后的所得税前收入、调整后的普通股股东可获得的净收入和调整后的稀释后每股收益应被视为GAAP净收入、所得税前收入、归属于普通股股东的净收入和稀释后每股收益的补充，而不是替代。

²按市值计价的投资是指不符合权益法会计的权益证券投资的按市值计价的净收益（损失），以公允价值计量；我们的美国政府和市政证券投资组合，通常持有至到期；以及某些其他投资，包括因2024年6月3日上午在纽约证券交易所发生的技术问题而由公司作为客户通融而接管的权益证券。

³我们的TRA负债的重新计量是指根据TRA应付给IBG Holdings LLC的金额的变化，主要是由于公司有效税率的变化。这与下文所述的递延所得税资产的重新计量有关。有关更多信息，请参阅附注4 –第二部分第8项下的权益和每股收益–公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告的财务报表和补充数据。

⁴不寻常的坏账费用包括与保证金借贷无关的贷款的信用损失。

⁵所得税影响采用适用于本公司的法定所得税税率进行估算。

⁶某些递延税项资产的重新计量是指与收购IBG LLC的权益所产生的基础升级相关的递延税项资产未摊销余额的变化，主要是由于公司的有效税率的变化。有关更多信息，请参阅附注4 –第二部分第8项下的权益和每股收益–公司于2024年2月27日向SEC提交的10-K表格年度报告的财务报表和补充数据。