待完成。日期：2026年3月31日。

GS金融公司

$

杠杆式iShares® MSCI EAFEETF相关票据，到期日期为2028年

由……保证

高盛集团

例如，如果基准回报率为-25%，那么您的投资将会获得25%的正回报；然而，如果基准回报率降至-26%，那么您的投资将会损失26%的价值（鉴于基准回报率的微小下降，这种负变化所带来的影响相当显著）。您可能会失去所有投资于这些投资的资金。

利息：这些票据不收取任何利息。

关键词/术语

公司（发行方）/担保人：

GS金融公司/高盛集团

总面额：

$

现金结算金额：

在规定的到期日，该公司将按每张票据1000美元的面值，支付相应的现金金额。

附庸：

iShares® MSCI欧洲大陆ETF（当前彭博指数代码：“EFA UP Equity”）

基础指数：

关于那些被此类实体所追踪的指数……

最高结算金额：

1,200美元

参与率：

200%

触发缓冲区级别：

初始底层等级中的75%

触发缓冲区容量：

25%

初始追随者等级：

该价格将在交易当天确定，属于当日内该股票的最低价或最高价。

最终支持级别：

在确定日期时，该下行的收盘价水平*

仆人归来：

（最终的下层等级 – 初始的下层等级）除以初始的下层等级

绝对令人失望的回报：

下行市场的回报绝对值，以百分比形式表示（例如，-12.00%的下行市场回报相当于+12.00%的绝对下行市场回报）。

计算代理：

高盛集团有限公司（“GS&Co.”）

CUSIP / ISIN：

40058YZD7 / US40058YZD74

这些票据在交易日的估算价值／追加金额／追加金额的到期日期：

每1000美元的票面金额对应的支付金额为925美元到965美元之间，这一金额低于债券的初始发行价格。额外的支付金额是……，而额外支付的截止日期是……。请参阅“在交易日确定债券条款时，债券的实际价值是否低于债券的初始发行价格”相关内容。

初始发行价格

承销折扣

发行方的净收益

面额金额的100%

占面额1的百分之多少

本金的百分之多少

高盛集团有限公司

关键词（续）

交易日期：

2026年4月29日

发行日期：

2026年5月4日

确定日期：

2028年10月30日*

到期日：

2028年11月2日*

上述挂牌的发行价、承销折扣以及净收益均是针对我们最初出售的那些债券而言的。在本次定价补充文件发布之后，我们仍有可能决定以不同的发行价、承销折扣和净收益来出售更多债券。您在这些新债券上的投资回报（无论是正收益还是负收益）将部分取决于您为这些新债券支付的购买价格。

GS Finance Corp.可能会在票据的首次销售中使用本招股说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC或GS Finance Corp.的其他子公司也可以在票据首次销售之后进行市场交易时使用本招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理人在销售确认书中另有说明，否则本招股说明书将继续用于市场交易过程中。

关于您的招股说明书

这些债券属于GS Finance Corp.的F系列中期债券计划的一部分，由高盛集团提供全额无条件担保。本说明书包括此定价补充文件以及以下列出的相关文件。该定价补充文件是对上述文件的补充，并未包含债券的所有条款内容，因此请结合上述文件进行阅读。

本定价说明中的信息优先于上述文件中的任何矛盾内容。此外，上述文件中描述的一些条款或功能可能并不适用于您的笔记设备。

我们并未授权任何人提供任何信息或做出与本文档及上述附带文件中所载内容不同的声明。我们对其他人所提供的任何信息的可靠性不承担任何责任，也无法保证其真实性。本定价文件及上述附带文件仅代表本次销售活动的要约，且只能在合法进行的地区范围内实施。本文件及附带文件中的信息仅适用于相关文件的签署日期。

我们依据此定价补充文件所提供的条款，将这些条款称为“提供的条款”或“相关条款”。每个提供条款都包含以下描述的内容。请注意，在此定价补充文件中，提到“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”以及“我们”时，仅指GS Finance Corp.本身，不包括其子公司或关联企业；提到“高盛集团公司”时，仅指高盛集团公司本身，也不包括其子公司或关联企业；而提到“高盛”时，则指高盛集团公司及其合并后的子公司和关联企业，包括我们自身。这些条款将根据2008年10月10日生效的优先债务契约发行，该契约后经2015年2月20日签署的第一份补充契约进行了补充。在本文档中，作为发行方的我们、作为担保方的高盛集团公司，以及作为受托人纽约克梅隆银行，均遵循该契约的规定行事。该契约及其后续补充内容，在随附的 prospectus 文件中被简称为“GSFC 2008契约”。

这些票据将以电子记账形式发行，并由编号为3的主票据作为凭证，该主票据的日期为2021年3月22日。

假设性例子

以下例子仅用于说明目的。这些例子不应被视为未来投资结果的预测或指示，它们仅仅是为了说明在其他所有变量保持不变的情况下，各种假设的底层水平对到期时现金结算金额的影响。这些例子并不旨在预测最终的底层水平。

以下示例中的信息反映了所提供债券在发行日按面值购买并在到期日之前持有的情况下可能获得的回报率。如果您在到期日前将债券在二级市场上出售，那么您的回报将取决于出售时债券的市场价格，而市场价格可能会受到多种因素的影响，这些因素在下面的示例中并未体现，例如利率水平、相关市场的波动性、发行人GS Finance Corp.的信用状况，以及担保人Goldman Sachs Group, Inc.的信用状况。示例中的信息还包含了下方框中列出的各项关键条款和假设条件。

关键术语与假设

面额金额

1,000美元

参与率

200%

最高结算金额

1,200美元

触发缓冲区级别

初始底层等级中的75%

触发缓冲区容量

25%

在原定的确定日期上，既不会发生市场中断事件，也不会出现非交易日。

标的资产本身并未发生任何变化，标的资产的各只股票、标的资产投资顾问的策略，以及负责编制标的资产指数的人士所使用的方法也均未发生变化。

在债券发行当日以面值购买，并持有至规定的到期日。

因此，在票据的有效期内，该债务人的实际表现情况，以及到期时应支付的金额（如果有的话），可能与下面所展示的假设性例子或本定价补充材料中其他地方列出的历史债务水平几乎没有关系。此外，下面所展示的假设性例子并未考虑相关税收的影响。

下表中左列的各个等级代表了假设性的最终底层水平，这些等级以初始底层水平的百分比形式表示。右列中的数值则代表了基于相应假设性最终底层水平的假设性现金结算金额，这些金额也以票据面值的百分比形式表示（结果四舍五入到千分之一）。因此，如果某个假设性现金结算金额为100.000%，这意味着在规定的到期日时，对于每1,000美元的未偿还票据面值而言，我们提供的现金支付金额将相当于该票据面值的100.000%。这一结果是基于相应的假设性最终底层水平以及上述各项假设得出的。

假设性的最终臣属等级

（占初始支持水平的比例）

假设性现金结算金额

（占总金额的百分比）

200,000%

120,000%

170,000%

120,000%

140,000%

120,000%

110,000%

120,000%

107.000%

114.000%

105.000%

110,000%

102.000%

104.000%

100.000%

100.000%

94.000%

106.000%

88.000%

112,000%

81.000%

119,000%

75.000%

125.000%

74.999%

74.999%

56.000%

56.000%

37.000%

37.000%

19.000%

19.000%

0.000%

0.000%

如上表所示：

投资于您的债券会面临以下风险。这些风险以及其他相关风险会在上述文件中的“关于您的招股说明书”部分有详细说明。您应仔细阅读这些风险说明以及本文和相应文件中描述的债券条款。与普通的债务证券相比，您的债券投资风险更高。此外，您的债券并不等同于直接投资于相关股票（即，与您的债券挂钩的那些股票）。您应该仔细考虑是否适合在您的具体情况下投资这种债券。

与结构、估值以及二级市场销售相关的风险

在交易日期，根据GS&Co使用的定价模型计算得出的这些票据的预估价值，低于其发行时的面值。

您的债券在发行时的初始定价高于根据GS&Co.的定价模型计算出的估值价值，这一估值价值是综合考虑了我们的信用利差等因素得出的。在交易日期之后，基于这些模型所确定的估值价值可能会受到市场状况变化、GS Finance Corp.的信用状况、Goldman Sachs Group, Inc.的担保信用状况以及其他相关因素的影响。GS&Co.最初购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.有市场报价的话，不过它并没有义务这样做），以及GS&Co.最初用于记录账户信息等的数据，同样也高于根据这些模型计算出的估值价值。根据GS&Co.与各分销机构的约定，这个差额（即本定价补充文件封面所示的金额）将在本文签署之日起至该差额最终确定之日期间逐步减少至零。此后，如果GS&Co.再次买卖您的债券，其价格将基于当时根据相应定价模型计算出的估值价值来确定。无论何时，GS&Co.买卖您的债券的价格都将反映其当时对于类似规模的结构化债券交易的买入价与卖出价之差。

在评估债券的价值时，我们会考虑多个因素。这些因素包括我们的信用利差、利率（预测值、当前值和历史值）、波动性、价格敏感性分析以及债券的到期时间等。这些定价模型是专有的，部分基于对未来事件的假设，而这些假设可能会出错。因此，如果你在二级市场上出售债券，实际获得的金额可能会与我们的模型所预测的估值存在较大差异。造成这种差异的原因可能包括不同市场所使用的定价模型或假设有所不同。请参阅下方的“债券的市场价值可能受到许多不可预测因素的影响”。

在票据的条款在交易日期确定时，这些票据的预估价值与最初发行价格之间的差距，是由多种因素造成的。这些因素包括：承销过程中的折扣和佣金、创建、记录及推广这些票据所产生的费用，以及我们向GS&Co.支付的金额，与GS&Co.向我们支付的金额之间的差额估算。我们向GS&Co.支付的金额，是基于我们对类似到期日的非结构化票据的持有者所支付的金额来确定的。作为这种支付的回报，GS&Co.则向我们支付我们根据这些票据所欠的金额。

除了上述因素之外，您的票据在任何时候的价值和报价都会受到许多因素的影响，因此无法预测。如果GS&Co.负责该票据的做市业务，那么GS&Co.给出的报价将会反映市场状况的变化以及其他相关因素，包括我们的信用状况或高盛集团的信用状况的恶化。这些变化可能会对您的票据价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中获得的票据价格。在GS&Co.负责该票据的做市业务的情况下，报价将基于GS&Co.当时的定价模型来确定，并考虑其当时针对类似规模的结构化票据交易的买卖价差（但上述提到的溢价金额可能会有所减少）。

此外，如果您出售自己的票据，很可能会面临次级市场交易所需的佣金支出，或者市场价格可能会反映出经销商所给出的折扣。这种佣金或折扣会进一步减少您在次级市场出售票据时所获得的收益。

无法保证GS&Co.或其他任何方会愿意以任何价格购买您的票据。因此，GS&Co.没有义务为这些票据提供交易市场。有关更多信息，请参考随附的通用条款中的“与这些票据相关的额外风险因素——您的票据可能缺乏活跃的交易市场”部分。

这些票据的信用风险由发行人和担保人承担。

投资者依赖于我们以及高盛集团作为债券担保方的能力，以确保能够偿还债券所约定的所有款项。因此，投资者面临信用风险，同时也会受到市场对发行方及担保方信用状况变化的影响。有关详细信息，请参阅随附的招股说明书中的“我们可能提供的债券说明——关于我们的中期债券、F系列债券的信息——这些债券与其他债务品种相比的情况”，以及“我们可能提供的债务证券说明——由高盛集团提供担保”部分。

你可能会失去所有的投资资金。

如果最终的投资损失水平低于触发止损的阈值，那么每1000美元的债券面值所对应的损失金额，就相当于该投资所承受的回报率的乘积乘以1000美元。因此，你可能會失去所有投资资金，包括购买债券时支付的溢价金额。

此外，在到期日之前，这些票据的市场价格可能会远低于您购买时的价格。因此，如果您在到期日之前出售这些票据，那么您实际获得的收益可能会远远低于您投资在这些票据上的金额。

尽管底层水平仅发生了微小的变化，但您的笔记所带来的回报可能会发生显著的变化。

虽然最终底层水平降低到触发缓冲水平以下时，并不会导致票据本金的损失，反而会产生相当于底层水平回报的正收益。但是，如果最终底层水平降低到低于触发缓冲水平以下，那么即使底层水平只发生了微小的变化，也会导致票据面额中的大部分资金损失。

您的笔记不具任何法律效力。

您将无法收到任何利息支付。虽然通过投资这些票据可以获得一定的收益，但整体回报可能低于投资于期限相当、且按市场利率计息的未指数化债务证券所能获得的收益。

您的笔记所蕴含的价值有提升的空间是有限的。

最高结算金额会限制您在票据到期时所能获得的现金收益。无论在票据期间，标的资产的价值是否超过了初始水平，这一上限都会保持不变。此外，如果最终的标的资产价值低于初始水平，但大于或等于触发缓冲水平，那么对于每1000美元的票据面值，您将获得一笔现金补偿，该金额等于1000美元加上1000美元乘以标的资产绝对回报值的乘积。只有当最终的标的资产价值没有降至触发缓冲水平以下时，您才能享受到这种补偿。

您没有任何股东权利，也无权获得任何该公司的股份或任何相关股票。

投资您的票据并不会使您成为相关公司的股东或任何相关股票的持有者。您以及其他票据持有人均无法享有与相关公司或相关股票相关的任何权利，包括投票权、分红权或其他分配权，以及向相关公司或相关股票提出索赔的权利。您的票据将以现金形式支付，您无权接收任何相关公司或相关股票的股份。

您的债券的市场价值可能会受到许多不可预测因素的影响。

当我们提到这些票据的市场价值时，指的是在规定的到期日之前，如果您选择在市场上出售这些票据，那么您可以获得的收益。有许多因素会影响这些票据的市场价值，其中许多因素都是我们无法控制的，这些因素包括：

在不限制前述内容的情况下，利率上升可能会对你所持票据的市场价值产生负面影响。对于到期时间较长的票据来说，这种由利率上升引起的不利影响会更加显著，因为这些票据的市场价值通常对利率的变化更为敏感。

这些因素可能会影响您在票据到期之前出售这些票据时的市场价值，包括您在任何市场交易中获得的交易价格。如果您在票据到期前出售这些票据，那么您可能获得的金额会低于票据的面值。因此，我们无法根据某家公司的历史表现来预测其未来的表现。

与盟友相关的其他风险

该投资顾问以及负责维护相关指数的机构所采取的政策，可能会影响到您持有的票据的支付金额及其市场价值。

该机构的投资顾问可能会不时做出一些决策、判断以及调整，这些决策、判断和调整涉及对机构的估值、机构所持有的证券，以及运营方式等方面。

影响底层指数的变化会反映在底层资产上。这些变化可能会影响到底层资产的市场价格，进而影响到您的债券所应付的金额以及它们的市场价值。在某些情况下，计算机构——最初是由GS&Co负责——可以自行决定在某一特定日期底层资产的收盘价格（从而确定您债券所应付的金额，如果有的话），其决定方式完全由该机构自行决定。

此外，底层指数 sponsoring机构同时拥有该底层指数，并且负责该指数的设计与维护工作。底层指数 sponsoring机构的此类行为可能会影响到底层指数的水平，进而影响到底层资产的市场价格，最终影响您所持有的票据的支付金额及其市场价值。

“Underlier”与其对应的基础指数之间存在差异，因此“Underlier”的表现可能与其基础指数的表现并不具有相关性。

该底层机构可能并不持有其底层指数中所有或大部分股权证券，也可能持有那些未包含在底层指数中的证券或资产。因此，虽然底层机构的业绩通常与其底层指数的表现相关，但其业绩也部分取决于那些未包含在底层指数中的股权证券的表现，以及其他资产的表现，例如期货合同、期权、互换等，还包括现金及现金等价物，包括与底层投资顾问相关的货币市场基金股份。

底层资产所包含的股票与相关指数中的股票之间存在不完全相关性，此外，价格的小数点处理问题、底层指数的变动以及监管要求的变化都可能导致跟踪误差的出现。这种跟踪误差意味着底层资产的业绩与其所依赖的指数之间的表现出现差异。

此外，标的资产的业绩还会受到一些额外的交易成本和费用的影响，这些费用和成本并未包含在相关指数的计算中，这可能会加剧标的资产的跟踪误差。另外，与股票相关的企业行为（如合并和拆分等）也可能影响到标的资产与其相关指数之间的业绩差异。最后，由于标的资产的股份是在交易所中交易的，因此会受到市场供应和投资者需求的影响，标的资产每股的市场价值可能会与其每股净资产价值有所不同。

由于上述种种原因，该产品的表现可能与其底层指数的表现并不一致。因此，通过该产品获得的收益将不会与直接投资于其底层指数或相关股票所获得的收益相同，也不会与那些到期时根据底层指数表现来支付收益的债务证券所获得的收益相当。

投资这些债券存在与国外证券市场相关的风险。

您的票据价值与来自一个或多个外国证券市场的股票密切相关。然而，与外国股权证券价值相关的投资也伴随着特定的风险，包括流动性和波动性方面的风险。无论是直接或间接的外国证券市场干预，还是对国外公司的交叉持股行为，都可能影响该市场的交易价格和交易量。此外，关于国外公司的信息通常比那些需要遵守美国证券交易委员会报告要求的美国公司要少得多。另外，国外公司必须遵守的会计、审计和财务报告标准与美国的报告公司有所不同。

外国证券的价格受到该国特定地理区域的政治、经济、金融和社会因素的影响。此外，不同地理区域对全球因素的影响反应方式也可能有所不同，因此外国证券市场的价格波动情况会与美国或其他外国证券市场的价格有所不同。

您对这些债券的投资将面临外汇汇率风险。

那些以非美元货币计价的资产，其价值将会被调整，以反映这些资产在美元中的实际价值。具体来说，就是将这些资产的价格从非美元货币转换为美元。因此，如果美元的汇率相对于其他非美元货币上升，那么即使该资产的非美元价值增加了，该企业的资产价值也可能不会增加。

外币汇率会随着时间而变化，在债券的有效期内，汇率可能会有很大的波动。特定汇率的变化是由许多直接或间接影响经济和政治状况的因素共同作用的结果。

与税收相关的风险

投资于你的债券所带来的税务影响尚不确定。

投资于您的票据所带来的税务影响并不明确，包括这些投资何时会被计入收入以及具体的税务性质等方面都存在不确定性。

除非法律另有规定，GS Finance Corp. 仍打算按照“关于美国联邦所得税相关问题的补充说明”中的规定来处理这些票据。除非国会、财政部或国税局认为有必要采取其他处理方式，否则将继续遵循上述规定进行处理。请务必就相关事宜咨询您的税务顾问。

在您的具体情况下，持有这些票据所带来的美国联邦所得税及其他相关税务影响。

您的记录可能受到建构性所有权规则的影响。

根据《国内税收法》第1260条的规定，存在一种可能性，即这些规定可能适用于您的债券。如果您的债券受到这些规定的约束，那么在出售、交换或债券到期时，您所获得的任何长期资本收益将被重新归类为普通收入。不过，如果这种重新分类后的资本收益超过了“基础长期资本收益的净额”（如《国内税收法》第1260条所定义），那么您还需要承担与递延税款相关的利息费用。由于这些规定的适用情况并不明确，因此强烈建议您咨询税务顾问，以了解这些规定是否真的适用于您的债券投资。

iShares® MSCI EAFE ETF的份额由iShares®信托公司发行，该公司是一家注册成立的投资机构。

可以从哪里获取关于敌方势力的信息呢？

信托机构向美国证券交易委员会提交的各类信息可以通过SEC官方网站进行查阅。SEC的网站地址为sec.gov。信托机构提交给SEC的信息，包括其向股东提供的报告等，都可以通过上述CIK编号进行查询获取。

此外，关于该机构的相关信息（包括其费用、前十大持股方及其持股比例、行业权重以及国家权重等）可以从其他来源获得，这些来源包括但不限于新闻发布稿、报纸文章、其他公开可用的文件，以及该机构的官方网站。我们并未在本文中引用上述网站的链接、所列出的信息来源，也未提及它们所包含的任何材料。

我们对上述任何材料的准确性或完整性不作任何保证，包括信托机构向美国证券交易委员会提交的任何文件内容。

我们从该信托机构的公开信息中获得了有关该下属机构的信息。

这份定价补充文件仅涉及您的债券，与标的资产无关。我们在编制这份文件中所获取的所有关于标的资产的信息，均来自前一小节中提到的公开资料。我们并未参与任何与标的资产相关的文件的准备工作，也并未对标的资产进行任何调查或审查。此外，我们并不确定在编写这份定价补充文件之前发生的所有事件——包括那些可能影响上述公开资料的准确性或完整性，以及标的资产股价的相关事件——是否已经得到公开披露。如果此后有此类事件的披露，或者有关标的资产的重大未来事件的披露或未能披露，都可能会影响到您在债券到期时所获得的收益，从而进而影响您的债券的市价。

我们以及我们的任何附属机构，均不对下家的表现作出任何承诺或保证。

我们或我们的任何关联方，目前或将来可能会与该信托机构开展业务合作，包括向该信托机构提供贷款、进行股权投资，以及提供咨询服务，其中包括并购相关咨询。在开展这些业务的过程中，我们或我们的任何关联方可能会获取关于该信托机构的非公开信息；此外，我们的某个关联方还可能发布关于该信托机构的研究报告。作为该信托机构的投资者，您应当自行进行必要的调查，以做出明智的投资决策。

依赖者历史上的最低价位

该下行的趋势在过去有所波动，未来也可能出现显著的波动。

在投资这些债券之前，您应该查阅公开可用的信息，以了解在本次定价补充文件发布之日与您购买这些债券之日之间，该证券的价格波动情况。请不要将历史价格作为预测该证券未来表现的依据。

下面的图表显示了从2021年1月4日到2026年3月27日期间，该股票的每日历史收盘价情况。我们获取了下图中的收盘价数据，这些数据来自Bloomberg Financial Services，但并未经过独立验证。

关于美国联邦所得税相关后果的补充讨论

目前，没有任何法律、司法或行政机构明确规定，对于这些票据应如何进行归类和处理，以便适用美国联邦所得税法规。因此，您对这些票据的投资在美国联邦所得税方面的后果尚不确定。以下意见来自Sidley Austin LLP，该律所同时担任GS Finance Corp.和Goldman Sachs Group, Inc.的法律顾问。Sidley Austin LLP认为，根据这些票据的条款规定，对这类票据进行归类处理是符合现行法律的合理做法。

根据相关条款规定，除非法律、行政决定或司法裁决作出相反规定，否则您有义务将所有这些票据视为预付衍生合约来处理，从而在税务方面将其视为与 underlying 资产相关的合约。具体细节请参阅随附的一般条款补充文件中的“关于美国联邦所得税影响的补充说明”部分。根据 Sidley Austin LLP 的观点，在您的票据出售、交换或到期时，您应该确认相应的资本利得或损失，该金额等于您此时获得的现金金额与您对这些票据的税务基础价值之间的差额。

此外，《国内税收法》第1260条所规定的“建设性所有权”规则也可能适用于您的这些票据。如果您的票据符合这一规则，那么在出售、交换或票据到期时所产生的长期资本收益将被重新归类为普通收入（同时，如果您所获得的资本收益超过“基础长期资本收益的净额”（根据《国内税收法》第1260条的定义），您还将需承担与这种重新分类后的资本收益相关的利息费用）。由于“建设性所有权”规则的适用情况并不明确，因此强烈建议您咨询税务顾问，以了解该规则是否可能适用于您的票据投资。

尽管如此，由于美国联邦所得税的相关规定对于您的票据仍不明确，因此美国税务局可能会采取与上述描述不同的处理方式。在这种情况下，与您的票据相关的收入、收益或亏损的确认时间和性质可能会与上述描述有很大差异。

此外，我们已确定：在票据的发行日期当天，这些票据并不需遵循《国内税收法》第871(m)条所规定的股息预扣规则。不过，在某些情况下，非美国持有者仍可能需要根据871预扣规则来缴纳相关税款，即使这些交易之间并无预扣义务的必要。非美国持有者应咨询其税务顾问，了解此类投资是否适用871预扣规则。

根据财政部的规定，《外国账户税遵从法》的相关规定（详见附带的说明书“美国税收制度——债务证券的税收处理——《外国账户税遵从法》的扣税规定”）通常适用于在2014年7月1日或之后发行的债务工具；因此，这些票据一般都需要遵守《外国账户税遵从法》的扣税规定。

补充分配方案；利益冲突

请参阅随附的通用条款中的“补充分配方案”部分，以及随附的招股说明书中的“分配方案——利益冲突”内容。

GS Finance Corp.将向GS&Co.出售债券，而GS&Co.则将从GS Finance Corp.购买这些债券。这些债券的总面值与本次发行说明书封面所标注的金额一致。GS&Co.计划以本次发行说明书封面上列出的初始发行价格向公众出售这些债券，并以该价格为基础，向经销商收取不超过面值一定百分比的佣金。除了佣金之外，GS&Co.还将向经销商的关联公司支付一定比例的费用，用于支付该关联公司为经销商提供的某些服务所产生的成本。GS&Co.是GS Finance Corp.和Goldman Sachs Group, Inc.的关联公司，因此根据金融行业监管局的规定，其在本次债券发行中存在“利益冲突”。因此，本次债券发行的进行需符合FINRA规则5121的规定。未经账户持有人的书面许可，GS&Co.不得向任何账户出售债券。据悉，GS&Co.还将向iCapital Markets LLC支付费用，该经纪商隶属于GS Finance Corp.的关联公司，而GS Finance Corp.在该经纪商中持有间接少数股权，GS&Co.将为该经纪商在本次发行过程中提供的服务支付相关费用。

我们将在定价附件封面页上指定的原始发行日期，于纽约州纽约市向购买者交付这些票据。根据1934年证券交易法第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常需要在一个工作日内完成结算，除非交易各方另有约定。因此，如果购买者希望在交付前的一个工作日内进行票据交易，必须明确说明其他结算方式，以避免结算失败的情况发生。

我们已从GS&Co处获得消息，该公司计划在票据市场上进行业务操作。不过，无论是GS&Co还是其他任何从事此类业务的关联公司，都没有义务这样做；它们可以随时停止此类活动，且不会提前通知。关于这些票据的流动性或交易市场情况，我们无法提供任何保证。

这些票据不会在任何证券交易所或交易系统上挂牌交易。