附件 99.1
Perion收购Hivestack，一家全球领先的全栈数字
户外（DOOH）平台
Transaction让Perion走在了快速增长的DOOH渠道的前列，进一步
使其产品多样化并扩大其全球足迹
纽约和特拉维夫– 2023年12月12日– Perion Network Ltd.（NASDAQ和TASE：PERI），通过所有主要数字渠道的技术将广告商与消费者联系起来，今天宣布已完成对Hivestack Inc.的收购，后者是一家全球创新的全栈程序化数字出户（DOOH）公司。交易条款包括在交易结束时支付的1亿美元现金，以及高达2500万美元的3年员工保留和基于绩效的付款计划。
DOOH广告将普通的公共空间转化为动态体验，以醒目、个性化的内容实时吸引受众。它利用尖端技术来定位、投放和测量令人难忘的沉浸式广告，将品牌与旅途中的人们联系起来。自2017年以来收购了程序化DOOH技术创新者Hivestack，Perion正在进入一个处于萌芽阶段的令人兴奋的市场，使该公司能够利用其预期的增长。
Hivestack的平台被许多世界上最大的品牌、代理商、媒体所有者和合作伙伴使用，包括优步、高露洁、乐高集团、洲际酒店集团、Doordash、群邑集团、电通、The Trade Desk、Xandr、高清频道、Lamar、Stro ë r等等。
"我们对收购Hivestack感到兴奋，这既补充又推进了我们的长期增长战略。Hivestack的DOOH技术平台脱颖而出，为品牌和广告商提供了他们最渴望的东西：高可见度的创意、精确的目标定位、即时影响、广泛的影响力和衡量标准，”Perion首席执行官Tal Jacobson表示。“除了推进我们的多元化战略外，这项交易符合我们扩大技术能力和产品供应的目标，我们将继续寻求更多的无机增长机会。”
更多地区。更大的影响力。更多科技
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Hivestack最先进的平台部署在32个国家，横跨北美、欧洲、中东和非洲、拉丁美洲和亚太地区。这一全球足迹将使Perion能够利用影响全球广告预算的经济趋势，并在这些额外市场提供各种解决方案。
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这笔交易极大地促进了Perion的多元化战略，使其能够在快速增长的DOOH渠道建立相当大的足迹，根据一PQ媒体研究报告，预测将从2023年的215亿美元增至2026年的307亿美元，复合年增长率为15.3%。
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Hivestack为媒体所有者提供了一系列专门构建的软件，如DOOH Ad Server、SSP和Header Bidder，旨在管理、交付和优化数字屏幕上的定向广告，从而有效地提高产量和采购需求。
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对于媒体买家来说，Hivestack的DOOH DSP，连同受众规划和活动测量工具，为寻找最佳库存和最大化DOOH广告活动的有效性和ROI提供了强大的能力。
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此次收购预计将与Perion现有的广告产品和业务创造协同机会，并与公司的零售网络战略非常契合。
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雅各布森先生总结道：“我们欢迎Hivestack及其令人印象深刻的专业团队来到Perion。我们期待着利用Hivestack的技术与Perion现有解决方案之间的协同效应，为客户提供更加全面的端到端产品。”
Hivestack创始人兼首席执行官Andreas Soupliotis表示：“加入Perion标志着我们旅程中的一个重要里程碑。我们的技术实力，加上Perion的市场专业知识和引人注目的广告商解决方案，将产生新的协同解决方案，在全球范围内与客户产生共鸣。我们对这种解锁的无限可能性感到兴奋。”
杰富瑞有限责任公司担任Perion的财务顾问。
交易条款
根据协议条款，Perion以1亿美元现金收购Hivestack，并将额外支付至多2500万美元（现金和股权），这是一项为期三年的员工保留和基于绩效的付款计划。基于绩效的付款计划与EBITDA和贡献除TAC年度目标（定义见协议）挂钩，如果Hivestack在2024年至2026年期间产生总计约5600万美元的EBITDA和2.12亿美元的贡献除TAC，则将全额支付，如下表所示。Perion使用其资产负债表上的现金为此次收购提供资金。
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百万美元
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2023年E
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2024-2026年合计目标2
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3年目标CAGR
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收入
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$45
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$300+3
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43%3
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贡献前TAC1
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$33
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$212
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40%
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经调整EBITDA1
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-$3
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$56
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-
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1 Hivestack的除TAC贡献和调整后EBITDA是非GAAP衡量标准。关于Hivestack的2023年估计结果，我们没有提供GAAP运营收入的前景或调整后EBITDA指导与GAAP运营收入的对账，这是最接近的对应GAAP衡量标准，因为由于这些项目的可变性和复杂性，我们没有在一致的基础上提供对账项目。因此，如果不做出不合理的努力，我们就无法量化这些金额。
2表示如果实现将产生基于绩效的付款的目标。
3预计收入目标CAGR基于3亿美元。
在过去几年中，Hivestack在建设其创新技术基础设施和扩大其全球足迹方面进行了大量投资。这为未来的强劲增长和盈利能力奠定了基础，Perion的规模化能力和形成的新协同效应增强了这一点。
电话会议
Perion将于美国东部时间12月12日星期二上午8：30召开ZOOM电话会议，讨论收购细节。
请使用以下Zoom链接加入通话：
https://incommconferencing.zoom.us/webinar/register/wN_7pm4ooKCRjWCCZd5YujxMG
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关于Hivestack
Hivestack是一家全球领先的全栈营销技术公司，为程序化数字户外（DOOH）广告的买卖端提供动力。Hivestack成立于2017年，总部位于加拿大蒙特利尔，业务遍及全球32个国家。
关于Perion Network Ltd.
Perion是一家全球性的多渠道广告技术公司，提供跨越所有主要数字广告渠道的协同解决方案——包括搜索广告、社交媒体、展示、视频和CTV广告。这些渠道汇聚在Perion的智能HUB（iHUB），它连接了公司的需求和供应资产，为品牌和出版商提供了重大利益。
欲了解更多信息，请访问Perion的网站：www.perion.com.
非公认会计原则措施
非GAAP财务指标由调整后的GAAP财务指标组成，以排除某些项目。本新闻稿包含Hivestack的某些非GAAP衡量标准，包括Contribution ex-TAC和调整后EBITDA。Hivestack的Contribution ex-TAC表示因流量获取成本和媒体购买而减少的收入，反映了必须直接传递给出版商和媒体所有者或广告商的部分收入，并表示不包括此类项目的收入。我们认为Contribution ex-TAC是评估Hivestack业绩的有用衡量标准，因为它有助于与核心业务进行一致的比较，而不考虑与按毛额报告的收入相关的流量获取成本和媒体购买的影响。调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润（“调整后EBITDA”）定义为Hivestack的运营收入，不包括基于股票的补偿费用、折旧、所购无形资产的摊销、保留和其他与收购相关的费用以及就或有对价公允价值变动确认的损益。这些非公认会计原则措施是管理层在规划和预测未来期间时使用的主要因素之一。此外，非GAAP衡量标准在内部经常被用来理解、管理和评估我们的业务并做出经营决策，我们认为它们对投资者有用，可以作为Hivestack业务持续表现的一致和可比的衡量标准。然而，非GAAP财务指标并不意味着被孤立地考虑或作为可比GAAP指标的替代品。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标存在重大差异。
前瞻性陈述
本新闻稿包含有关Perion的业务、财务状况和运营结果的历史信息和1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。“将”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“应该”、“估计”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述。此类声明反映了Perion对未来事件的当前观点、假设和预期，并受到风险和不确定性的影响。许多因素可能导致Perion的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述或财务信息可能明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以色列和哈马斯之间当前的战争以及以色列局势的任何恶化，例如进一步动员、未能实现我们收购和未来可能收购的公司和业务的预期收益、整合我们收购的公司和业务所带来的风险，包括员工保留和客户接受度；此类交易将从业务的持续运营中转移管理层和其他资源或以其他方式扰乱这些业务的开展的风险、与此类交易相关的潜在诉讼，以及与Perion业务相关的一般风险，包括业务运营所在市场和一般经济和商业条件的剧烈和频繁变化、关键客户的流失、数据泄露、网络攻击和其他类似事件、不可预测的销售周期、竞争压力、新产品的市场接受度、适用法律法规的变化以及行业自律，无法满足效率和成本削减目标、业务战略变化和其他各种因素，无论是否在本新闻稿中提及。各种其他风险和不确定性可能会影响Perion及其运营结果，如Perion不时向美国证券交易委员会提交的报告所述，包括其于2023年3月15日向SEC提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表格年度报告。Perion不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。
联系方式
Perion Network Ltd.
Dudi Musler，投资者关系副总裁
+972 (54) 7876785
dudim@perion.com
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