收益发布演示文稿2025年第二季度Wintrust Financial Corporation
22本文件包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述。前瞻性信息可以通过使用诸如“打算”、“计划”、“项目”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“考虑”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”和“可能”等词语来识别。前瞻性陈述和信息不是历史事实，以许多因素和假设为前提，仅代表管理层对未来事件的预期、估计和预测。同样，这些陈述也不是对未来业绩的保证，并涉及某些难以预测的风险和不确定性，其中可能包括但不限于以下所列的风险和不确定性，以及公司2024年10-K表格年度报告第1A项以及公司随后提交给SEC的任何文件中讨论的风险因素。该公司打算将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法案》中所载前瞻性陈述的安全港条款，并且为了援引这些安全港条款的目的，正在纳入这一声明。此类前瞻性陈述可能被视为包括（其中包括）与公司未来财务业绩、贷款组合表现、未来信贷准备金和冲销的预期金额、拖欠趋势、增长计划、监管发展、公司可能不时提供的证券、公司的业务和增长战略，包括未来收购银行、专业金融或财富管理业务、内部增长和组建更多新的银行或分支机构的计划，以及管理层的长期业绩目标有关的陈述，以及有关预期发展或事件对公司财务状况和经营业绩的预期影响的声明。由于多种因素，包括以下因素，实际结果可能与前瞻性声明中提到的结果存在重大差异：•影响经济、房价、就业市场的经济状况和事件以及可能对公司流动性和贷款组合表现产生不利影响的其他因素，包括实际或威胁的美国政府债务违约或评级下调，特别是在其经营所在的市场；•美国或国际贸易政策变化导致我们或我们的客户遭受的负面影响；•公司贷款组合的违约和损失程度，这可能需要进一步增加其信贷损失准备金；•对公司某些资产和负债的公允价值的估计，不同时期的价值可能会发生重大变化；•我们商业贷款的借款人的财务成功和经济可行性；•芝加哥大都市区和威斯康星州南部的商业房地产市场状况；•商业和消费者拖欠的程度以及房地产价值的下降，这可能需要进一步增加公司的信贷损失准备金；•我们用于管理我们贷款组合的分析和预测模型中的假设不准确；•利率、资本市场和其他市场指数的水平和波动性的变化可能会影响，除其他外，公司的流动性及其资产和负债的价值；•利率环境，包括长期的低利率或利率上升，无论是广义的还是某些类型的工具，这可能会影响公司的净利息收入和净息差，并可能对公司的盈利能力产生重大不利影响；•金融服务业务的竞争压力可能会影响公司的贷款和存款产品及其服务（包括理财服务）的定价，这可能导致市场份额的损失，以及存款、贷款、咨询费和其他产品收入的减少；•未能识别和完成未来有利的收购或与公司近期或未来收购相关的意外损失、困难或发展；•与FDIC协助的收购相关的意外困难和损失；•损害公司声誉；•对公司财务实力的任何负面看法；•公司在需要时以可接受的条件筹集额外资金的能力；•资本市场中断，这可能会降低公司投资组合的公允价值；•公司利用技术提供产品和服务的能力，这些产品和服务将满足客户的需求，并在运营中创造效率，并管理与此相关的风险；•我们的安全系统或基础设施或第三方的安全系统或基础设施发生故障或遭到破坏；•安全漏洞， 包括拒绝服务攻击、黑客攻击、社会工程攻击、恶意软件入侵和类似事件或数据腐败企图和身份盗窃；•故障、人为错误或网络攻击（包括勒索软件）对我们的信息技术系统或第三方的信息技术系统造成不利影响；前瞻性陈述
33 •我们的供应商未能以约定的方式和成本提供约定的服务的不利影响，尤其是我们的信息技术供应商；•由于保护我们的客户免受借记卡信息被盗的影响而增加了成本；•公司收到的有关客户和交易对手做出信贷决策的信息的准确性和完整性；•公司吸引和留住在银行和金融服务行业有经验的高级管理人员的能力；•与贷款活动相关的环境责任风险；•公司受到的任何索赔或法律诉讼的影响，包括对我们声誉的任何影响；•与抵押贷款相关的回购和赔偿付款以及与此相关的准备金增加所产生的损失；•技术变革导致客户流失，使消费者能够在不使用银行的情况下完成其金融交易；•其他金融机构的稳健性以及金融机构最近倒闭的影响，包括更广泛的金融机构流动性风险和担忧；•开设新分行和从头银行所固有的费用和延迟回报；•负债，与关闭现有分支机构有关的潜在客户流失或声誉损害；•税务机关的审查和挑战，以及税法的任何意外影响；•会计准则、规则和解释的变化，以及对公司财务报表的影响；•公司从子公司获得股息的能力；•公司从LIBOR过渡到当前和未来交易的替代基准利率的影响；•公司资本比率下降，包括由于其贷款组合价值下降，或以其他方式；•立法或监管变化，特别是对金融服务公司和/或金融服务公司提供的产品和服务的监管变化；•有关数据隐私和网络安全的法律、法规、规则、标准和合同义务发生变化；•降低我们的信用评级；•美国货币政策的变化和美联储资产负债表的变化，包括应对持续通胀或其他情况的变化；•监管限制我们向消费者推销产品的能力，并限制我们以盈利方式经营抵押贷款业务的能力；•合规成本增加，监管资本要求提高以及与监管和监管环境变化相关的其他风险；•资本要求提高的影响；•公司FDIC保险费增加，或FDIC收取特别评估；•公司保费融资业务方面的拖欠或欺诈；•商业和人寿保险提供商之间的信用降级，这可能会对担保公司保费融资贷款的抵押品的价值产生负面影响；•公司在其信贷额度下遵守契约的能力；•股票市场波动，这可能对公司的财富管理业务和经纪业务产生不利影响；以及•运营、通信或其他系统的广泛中断，无论是内部的还是由第三方提供的，自然灾害或其他灾害（包括恐怖主义行为、武装敌对行动和流行病），以及气候变化的影响可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响，导致公司运营或客户获得公司产品和服务的能力或意愿受到重大干扰。因此，不能保证未来的实际结果将与这些前瞻性陈述相对应。请读者注意不要过分依赖公司所作的任何前瞻性陈述。任何此类声明仅在声明发表之日或声明中可能引用的日期发表。公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映新闻稿和本演示文稿发布之日后情况或事件的影响的义务。不过，建议相关人士查阅管理层在提交给美国证券交易委员会的报告以及新闻稿和演示文稿中就相关主题所作的进一步披露。前瞻性陈述
44 • 2025年前六个月的净收入达到创纪录的3.846亿美元或每股稀释后普通股5.47美元，而2024年同期的净收入为3.397亿美元，或每股稀释后普通股5.21美元•创纪录的2025年6月年初至今11亿美元的净利息收入是由强劲的盈利资产增长推动的。公司的相对利率中性应该会让净息差在2025年保持相对稳定•截至2025年6月30日，Wintrust的每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）增至81.86美元。自1996年Wintrust成为上市公司以来，每股普通股的有形账面价值（非美国通用会计准则）每年都在增加•与2024年6月相比，存款总额增加了约78亿美元，即16%，这是由我们在税前提供的多样化产品推动的，拨备前2025年6月1日年初至今亮点（与2024年6月年初至今相比）总存款总资产总贷款净收入690亿美元+ 92亿美元或15% 510亿美元+ 63亿美元或14% 558亿美元+ 78亿美元或16% 3.846亿美元+ 4490万美元或13%更新格式第二框BV/TBV净利息收入净息差11亿美元+ 1.384亿美元或15%（非公认会计准则）81.86美元+ 9.85美元5.663亿美元+ 4330万美元或8%稀释后每股收益5.47美元+ 0.26美元或5%当前EPS先前EPS $ 2.78 2.69 $ 0.09 PPNI先前PPNI $ 289.3277.0 $ 12.30 12300000289,322277，0183个基点：基点4见附录5中的非公认会计原则对账不良贷款：不良贷款指标2025年6月年初至今2024年6月年初至今差异百分比变化净收入$ 384,566 $ 339,682 $ 44,88413%税前，拨备前566,340523，033美元43,3078%摊薄后EPS $ 5.47 $ 5.21 $ 0.265%净利息收入1,073，168934,804 $ 138,36415% NIM 3.53% 3.53% —% 58 TBV 81.86 72.01 $ 9.85 14%总资产68,983，31859,781，516 $ 9,201，80215%四舍五入支持贷款总额51,041，67944,675，531 $ 6,366，14814% $ 6,346，148存款总额55,816，81148,049，026 $ 7,767，78516% 2025年6月年初至今外卖1税前收入，不计入信贷损失准备金（non-GAAP）–见附录中的non-GAAP调节（GAAP）$ 95.43 + $ 12.46（non-GAAP）3.55%-1 bp（GAAP）3.53% 0bps NIM FY GAAP NIM PY GAAP变动3.53% 3.53% 0.00 NIM FY Non-GAAP NIM PY Non-GAAP变动3.55% 3.56%-1.00 BV FY BV PY变动$ 95.43 $ 82.97 $ 12.46 TBV TBV PY变动81.86 72.01 9.85
55 •创纪录的季度净收入1.955亿美元• 2025年第二季度净息差（非美国通用会计准则）为3.54%，比上一季度低两个基点。鉴于目前市场一致预期的2025年第二季度亮点（与2025年第一季度相比），我们预计2025年将保持相对稳定的净息差•贷款总额增加约23亿美元，或年化19%，这是由所有贷款类别的增长推动的，包括季节性更高的PFR-财产和意外险投资组合•存款总额增加约22亿美元，或年化17%，这是由我们提供的多元化产品税前推动的，拨备前1多元化资产负债表总存款总资产总贷款净收入690亿美元+ 31亿美元510亿美元+ 23亿美元558亿美元+ 22亿美元1.955亿美元+ 650万美元强劲的信用质量•截至2025年6月30日，不良贷款总额为1.89亿美元，占贷款总额的0.37%，而截至2025年3月31日，不良贷款总额为1.72亿美元，占贷款总额的0.35% •截至6月30日，核心贷款总额的信贷损失准备金为1.37%，2025年• 2025年第一和第二季度净冲销稳定在11个基点效率比资产回报率ROE/ROTCE 1.19%-1 bp（GAAP）56.92%-29 bps 2.893亿美元+ 1230万美元1税前收入，不包括信贷损失准备金（非GAAP）–见附录中的非GAAP调节对于所有表示为非GAAP摊薄后EPS $ 2.78 + $ 0.09的指标当前EPS先前EPS $ 2.78 2.69 $ 0.09 PPNI先前PPNI $ 289.3277.0 $ 12.30 12300000289,322277，018稳定利润率支持收益净间接费用比率1.57%-1 bps（non-GAAP）56.68%-27 bps效率GAAP先前Q 56.92% 58.59% $（167.00）效率Non GAAP先前Q效率比（GAAP）Q1-23效率比（GAAP）Q4-22效率比（non-GAAP）Q1-23效率比（non-GAAP）Q4-22 56.92% 57.21% 56.68% 56.95%%变化文件没有计算GAAP数字（27.0000000000004）Check-29.00-27.00（GAAP）12.07%-14 bps（non-GAAP）14.44%-28 bps Current ROE Prior ROE Current ROTCE Prior ROTCE 12.07% 12.21% 14.44% 14.72%（14）-28待定2股为收购Macatawa而发行的股份增加平均摊薄股份3,118，000股
66稀释每股收益季度趋势创纪录的季度税前收入，不包括信贷损失准备金创纪录的季度净收入$ 152.4 $ 170.0 $ 185.4 $ 189.0 $ 195.5 1.07% 1.11% 1.16% 1.20% 1.19%净收入ROA Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025 $ 2.32 $ 2.47 $ 2.63 $ 2.69 $ 2.78稀释后每股收益Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025 $ 251.4 $ 255.0 $ 270.1 $ 277.0 $ 289.3税前收入，不包括信贷损失准备金（非公认会计原则）Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025 Q2（百万美元）（百万美元）1见附录Q2 2025亮点收益摘要中的非公认会计原则调节，高度多样化和可持续的商业模式人工投入-亮点可能会改变环比•在强劲的贷款和存款增长以及相对稳定的净息差的支持下，创纪录的季度净收入达到1.955亿美元• 2025年第二季度税前收入，不包括信贷损失准备金（非美国通用会计准则）总计2.893亿美元，而2025年第一季度为2.770亿美元，创下公司纪录12024年第一季度包括FDIC特别评估520万美元和出售澳洲联储净收益1930万美元111
7732% 26% 16% 17% 8% 1%商业商业房地产PFR-财产和保险PFR-人寿保险住宅房地产所有其他贷款$ 48,708 $ 456 $ 377 $ 264 $ 1,083 $ 154 $ 51,0423/31/2025商业房地产住宅房地产PFR-物业和意外伤害保险所有其他贷款6/30/2025 $ 44.7 $ 48.7 $ 51.06.90% 6.53% 6.48%总贷款平均总贷款收益率6/30/20243/31/20256/30/2025同比变化$ 5.6b或14%总贷款贷款贷款贷款组合多样化贷款组合所有主要贷款类别的贷款增长（百万美元）多样化贷款组合（截至2025年6月30日）第二季度季节性强劲的贷款增长（十亿美元）•第二季度贷款增长总额为23亿美元，或按年计算为19% •所有贷款类别的增长推动了强劲的贷款增长，包括季节性更高的PFR-财产和意外伤害投资组合•在强劲的有机增长和麦克塔瓦银行收购亮点的推动下，贷款同比增长63亿美元，即14%
88 •强劲的第二季度存款增长总计22亿美元或年化17% •存款同比增长78亿美元，或16%，这得益于强劲的有机增长以及收购麦克塔瓦银行 •最近几个季度的无息存款余额保持稳定$ 53,570 $（325）$ 1,481 $ 364 $ 456 $ 271 $ 55,8173/31/2025非计息货币市场CD now其他计息6/30/2025 $ 48.0 $ 53.6 $ 55.8 3.73% 3.16% 3.14%按平均计息存款总额支付的总存款率6/30/20243/31/20256/30/202511包括：公司附属银行来自Wintrust Investments经纪客户的储蓄及存款余额，Chicago Deferred Exchange Company，LLC（“CDEC”）、公司存款组合的信托和资产管理客户羡慕芝加哥、密尔沃基和大急流城市场区域的核心存款专营权季度增长主要由货币市场和现在（百万美元）推动第二季度强劲的有机存款增长（十亿美元）亮点1人工输入-亮点可能环比变化
999.5% 9.8% 9.9% 10.1% 10.0% 6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025人工投入投资期限来自Scott Capital/Liquidity当前资本水平远超监管门槛$ 4.9 $ 3.5 $ 0.3可供出售持有至到期其他12.5% 0.3%（0.3）% 12.5% 3/31/2025留存收益和其他股权变动RWA 6/30/20251 Q2的比率估计2 Q2资本水平受优先D系列影响和E直到Q3才赎回9.5% 10.1% 10.0% 10.3% 10.8% 11.4% 12.1% 12.5% 12.9% 9.3% 9.6% 10.2% CET1比率一级资本比率总资本比率一级杠杆比率6/30/20243/31/20256/30/2025 CET1比率1 CET1Strong Q2资本水平战略平衡投资组合同比增长（截至6/30/2025）（十亿美元）•公司资本水平远超监管门槛•投资组合截至6月30日总资产的13%，2025年Q2 2025年亮点1总投资组合收益率（Q1'25）：3.59%持续时间：6.1年8.7美元手动输入-亮点可能会改变环比手动输入-CET1计算来自Mark Expect Q4 2025 CET1 + 10.0% 9.5% 9.8% 9.9% 9.7% 10.0% 0.3% Wintrust Macatawa Impact Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q3 2024 Q4 2025待定222
1010 $ 4.11 $ 5.50 $ 6.03 $ 6.19 $ 7.08 $ 9.03 $ 11.65 $ 14.84 $ 16.07 $ 17.28 $ 18.97 $ 19.02 $ 20.78 $ 23.22 $ 25.80 $ 26.72 $ 29.28 $ 29.93 $ 32.45 $ 33.17 $ 37.08 $ 41.68 $ 44.67 $ 49.70 $ 53.23 $ 59.64 $ 61.00 $ 70.33 $ 75.39 $ 81.86每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）199619971998199919992000200120022003200420052006200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200每股普通股（非美国通用会计准则）Wintrust自1996年上市以来，每股普通股的TBV每年都在增长，截至2025年6月30日，每股普通股的TBV增至81.86美元1 2024年第二季度是初步数字每股普通股的有形账面价值（非美国通用会计准则）增至72.01美元，这是公司历史上最高的人工输入-标普文件
1111股东总回报Wintrust对不断增长的股东价值的承诺就是例证，其表现一般优于KBW 纳斯达克区域银行业总回报指数（KRXTR）WTFC的股东总回报与KRXTR（1年期）100.00% 127.67% 120.90% WTFC KRXTR 06/30/2406/30/2580.00% 100.00% 120.00% 140.00 % 160.00 % WTFC的股东总回报与KRXTR（3年期）100.00% 92.38% 126.80% 160.82% 83.59% 98.62% 119.24% WTFC KRXTR 06/30/2206/30/2306/30/2406/30/2550.00% 100.00131.45% 155.08% 187.50% WTFC KRXTR06/30/2006/30/2106/30/2206/30/2306/30/2406/30/250.00 % 100.00% 200.00% 300.00% 400.00%总股股东报酬率对比KRXTR（10年）100.00% 96.38% 144.98% 166.00% 141.51% 88.10% 150.22% 161.07% 149.63% 201.31% 252.40% 93.70% 127.55% 139.16% 125.70% 93.56% 159.90% 147.12% 122.99% 145.10% 175.43% WTFC KRXTR06/30/1506/30/1606/30/17手动输入-标普文件*数据来源：标普 Capital IQ
1212 •我们认为，我们已为强劲的财务业绩做好准备，因为我们预计稳定的净息差和资产负债表增长的结合将导致2025年净利息收入持续增长•我们的对冲计划降低了我们的利率敏感性。结果，我们预计浮动利率贷款和现金的重新定价被对冲和存款利率变化的影响所抵消•随着我们将势头延续到今年剩余时间和2025年，我们已为强劲的财务业绩做好准备•预计稳定的净息差和资产负债表增长的结合将导致未来几个季度的净利息收入持续增长•保护净息差的对冲计划新的较低利率美联储周期内的资本6.70美元5.45美元6.20美元5.45美元5.45美元3.70美元3.70美元4.45美元3.70美元3.70美元3.00美元1.75美元1.75美元1.75美元1.75美元1.75美元收到的固定掉期无成本项圈6/30/20259/30/202512/31/20253/31/20266/30/2026 $ 470.6 $ 502.6 $ 525.1 $ 526.5 $ 546.7 3.52% 3.51% 3.51% 3.56% 3.54%净利息收入NIM，完全应税等值（non-GAAP）6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/20253.56%（0.02）% 0.02%（0.02）% 3.54% NIM（non-GAAP）2024年第一季度收益资产收益率有息负债利率净自由资金NIM（non-GAAP）2024年第二季度净息差/收入净息差在指导范围内；加上强劲的收益资产增长推动净利息收入增加截至6月30日公司持有的衍生品，2025年对冲可变利率贷款的现金流量12.9% 1.0% 1.8% 1.0%静态斜坡6/30/20236/30/2024一年时间范围内净利息收入的百分比变化利率上升情景+ 100个基点（2.9）% 0.6%（0.9）% 0.9%静态斜坡6/30/20236/30/202412一年时间范围内净利息收入的百分比变化利率下降情景-100个基点1静态冲击情景结果包含实际现金流量和资产负债表工具的重定价特征，基于静态（即无增长或恒定）资产负债表的市场利率平行变化2 Ramp情景结果包含了管理层对每个产品线未来数量和价格的预测，十二个月内市场利率的平行变化Q1‘24 NII $ 526.5mM Q2’24 NII $ 546.7mMNIM链接图表6/30/20253/31/2025差异总收益资产（7）5.96% 5.98%（0.02）%总有息负债3.20% 3.22 0.02%净自由资金/贡献（6）/净利息收入/净息差0.78% 0.80-0.02 NIM 3.54% 3.56人工输入-数据来自Joel Pending预计到2025年Q2持续的NII增长和稳定的NIM截至6月30日，在强劲的有机增长和稳定的NIM推动下，创纪录的NII 2025年Q2亮点，2025Collars加权平均上限利率：3.72% Collars加权平均下限利率：2.23%接收固定掉期加权平均利率：3.86% 1所示余额代表截至所示日期有效的现金流量套期保值衍生工具的名义金额。有关完整的衍生时间表，请参考附录幻灯片24。（十亿美元）（百万美元）•预计到2025年持续的NII增长和稳定的NIM将成为2025年第二季度的亮点
1313财富管理增加主要是由于资产估值较高$ 121.1 $ 113.1 $ 113.5 $ 116.6 $ 124.1 $ 35.4 $ 37.2 $ 38.8 $ 34.0 $ 36.8 $ 13.9 $ 15.3 $ 15.3 $ 15.2 $ 15.5 $ 16.4 $ 18.9 $ 19.4 $ 19.5 $ 27.2 $ 28.2 $ 20.0 $ 27.4 $ 29.4 $ 29.1 $ 16.0 $ 20.5 $ 20.5 $ 23.2财富管理经营租赁收入、存款净服务费其他；包括认购期权收益抵押贷款银行业务Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 $ 722.2 $ 766.8 $ 66 0.3 $ 460.5 $ 68 1.5 $ 544.4 $ 527.4 $ 483.4 $ 348.5 $ 523.8 $ 177.8 $ 239.4 $ 176.9 $ 112.0 $ 157.7零售发起业务退伍军人首次发起业务Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025待售抵押贷款发起业务按季节性符合Q2 2024 MSR有效对冲以适度影响公允价值非利息收入增加，主要是由于资产管理费和可出售抵押贷款发起业务增加1其他-包括利率掉期费用、BOLI、行政服务、外汇重新计量收益/（损失）、资本租赁的提前偿还，投资证券收益/（损失），净额，备兑看涨期权的费用，交易收益/（损失），净额和杂项1 $ 35.4 $ 37.2 $ 38.8 $ 34.0 $ 36.8 $ 48.2 $ 51.1 $ 51.2 $ 51.1 $ 53.2管理下的财富管理收入资产总额（十亿美元）Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025（百万美元）（百万美元）MSR对为他人服务的贷款的百分比Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 20251.68% 1.52% 1.64% 1.58% 1.55% $ 204.6 $ 186.3 $ 203.8 $ 196.3 $ 193.1 $ 12,211 $ 12,253 $ 12,401 $ 12,402 $ 12,471 MSR，为他人服务的公允价值贷款Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025（百万美元）（百万美元）非利息收入多元化收费业务支持非利息收入水平，尽管抵押贷款环境充满挑战人工输入-数据来自抵押贷款团队待
141456.83% 58.58% 57.18% 56.95% 56.68%效率比（非公认会计准则）2024年第二季度2024年第三季度2024年第四季度2024年第一季度2025年第二季度2025年第二季度198.5美元211.3美元212.1美元211.5美元219.5美元113.9美元119.0美元121.0美元123.9美元123.2美元52.1美元57.6美元54.8美元52.5美元55.9美元32.5美元34.7美元36.3美元35.1美元40.5美元工资佣金和激励补偿福利Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 $ 36.6 $ 45.1 $ 50.1 $ 52.9 $ 56.3 $ 64.9 $ 69.0 2.79% 2.51% 2.42% 2.33% 2.45% 2.36% 2.32%总资产非利息费用占平均资产的百分比2019财年2020财年2021财年2022财年2023财年2024财年年初至今2025效率比下降，因为收入超过费用增长2024年第一季度非利息费用广告和营销FDIC特别评估工资和福利占用费用所有其他费用2024年第二季度非利息费用非利息费用我们继续管理我们的费用并认为它们符合公司增长（百万美元）强劲的资产增长加上谨慎的费用管理（十亿美元）1 2024年第一季度包括520万美元的FDIC特别评估和1930万美元的出售澳洲联储净收益1工资和福利总额增长主要是由于健康保险索赔增加以及抵押贷款生产和财富管理收入的佣金增加，随着2025年第一季度的影响，工资和福利支出总额环比相对稳定
1515 $ 448.4 $ 9.5 $ 9.9 $（10.3）$ 457.53/31/2025投资组合变动基准经济因素宏观经济不确定性因素6/30/2025 $ 30.0 $ 26.7 $ 15.9 $ 12.6 $ 13.3 $ 40.1 $ 22.3 $ 17.0 $ 24.0 $ 22.2 0.28% 0.23% 0.11% 0.11% NCO信用损失准备金年化NCO占平均贷款总额的百分比Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025 $ 174.3 $ 179.7 $ 170.8 $ 172.4 $ 188.8 $ 119.1 $ 125.4 $ 119.6 $ 121.5 $ 143.7 $ 0.0 $ 0.0 $ 6.4 $ 3.0 $ 0.3 $ 55.2 $ 54.3 $ 44.8 $ 47.9 $ 44.8 0.39% 0.38% 0.36% 0.35% 0.37%不良贷款占贷款总额的百分比CRE和其他不良贷款6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025 $（33）$（15）$（42）$（41）$ 2（0.01）% 0.00 %%（0.01）%（0.01）% 0.00 %% NCO年化NCO占平均总贷款的百分比Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 $ 47,243 $ 49,535 Q1 2025Q2 2025 $ 824 $ 844 Q1 2025Q2 2025 $ 641 $ 663 Q1 2025Q2 2025 pass and loans guaranteed 1 special mention substandard2 1pass and loans guaranteed：includes early buyout loans guaranteed by US government agencies 2 Substandard：Substandard和强有力的信贷管理支持稳定的信贷质量不良贷款水平低且一致（百万美元）（百万美元）特别提不达标百分比环比保持稳定$ 30.0 $ 26.7 $ 15.9 $ 12.6 $ 13.3 $ 40.1 $ 22.3 $ 17.0 $ 24.0 $ 22.2 0.28% 0.23% 0.13% 0.11% 0.11% NCO信贷损失拨备总额年化NCO占平均贷款总额的百分比2024 Q2 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025拨备减少主要受与宏观经济前景相关的影响（百万美元）$ 75 $ 72 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1 $ 1信用损失准备金增加6.8美元（百万美元）3投资组合变化：包括新的数量和径流、信用质量的变化、现有投资组合的老化、细分组合的变化和净冲销的变化3手动输入-所有数据来自Mike Reiser手动输入-所有数据来自Mike Reiser 15.5美元
16160.25% 0.40% 0.45% 0.41% 0.46% 0.48% 0.34% 0.51% 0.29% 0.34% 0.39% 0.81% 1.58% 1.74% 1.52% 1.30% 1.03% 0.85% 0.62% 0.56% 0.50% 0.47% 0.44% 0.36% 0.32% 0.16% 0.21% 0.27% 0.31% NPA/TA1996 199719981999199920002001200220032004200520062007200720072008200920092011201120112012012201320132014201420152006200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200720072007200资产与总资产的比率NPA继续正常化，尽管仍处于历史低位。历史数据是来自标普文件的人工输入。当前季度相关联
1717 •津贴增加因与投资组合变动相关的影响而导致的信贷损失•所有投资组合的覆盖率保持强劲，以防范不确定的宏观经济环境带来的下行风险•由于大多数部门的贷款净增长以及投资组合特定产品内的信贷质量变化而导致的拨备增加•所有投资组合的覆盖率强劲，旨在防范未来潜在的经济下滑$ 48.1 $ 48.7 $ 51.0 0.91% 0.92% 0.90%贷款期末余额津贴总额占贷款总额的百分比12/31/20243/31/20256/30/2025 $ 28.8 $ 29.1 $ 29.9 1.36% 1.37% 1.37%核心贷款期末余额备抵占类别的百分比12/31/20243/31/20256/30/2025 $ 19.3 $ 19.6 $ 21.10.23% 0.26% 0.22%利基贷款期末余额备抵占类别的百分比12/31/20243/31/20256/30/2025信贷质量-备抵对于信用损失，公司在我们的核心1贷款组合中始终保持良好的储备。总贷款组合的适当津贴覆盖率（十亿美元）（十亿美元）津贴提供了适当的覆盖范围，因为利基1投资组合的历史损失最小（十亿美元）2025年第二季度亮点人工输入-所有数据来自Mike Reiser 1利基贷款包括：特许经营、抵押仓库信贷额度、社区优势-房主协会、保险机构贷款、保费金融应收账款以及消费者和其他。所有其他贷款都被视为核心贷款。1 1
1818 $ 182.0 $ 171.6 $ 175.8 $ 201.2 $ 194.6 1.29% 1.13% 1.13% 1.26% 1.19%计算津贴津贴占第6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025 $ 51.4 $ 63.8 $ 73.6 $ 70.6 $ 80.9 0.36% 0.42% 0.47% 0.44% 0.49% NPLs NPL占第6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025 $ 14,154 $ 15,248 $ 15,575 $ 15,931 $ 16,3870.25% 0.61% 0.11% 0.23% 0.11%期末余额净销账率（年化）6/30/20249/30/2024和以工业资产为基础的贷款市政租赁特许经营抵押仓库信贷额度社区优势-HOA保险机构贷款信用质量-商业贷款多样化组合，净冲销低可管理不良商业贷款水平强劲的贷款增长，冲销水平低（百万美元）（百万美元）津贴提供适当的覆盖范围商业贷款构成（截至2025年6月30日）（百万美元）
1919美元11,947美元12,793美元12,904美元12,915美元13,292 0.53% 0.00 %% 0.03% 0.01% 0.17%期末余额净销账比率（年化）6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025 $ 48.3 $ 42.3 $ 21.0 $ 26.2 $ 32.8 0.40% 0.33% 0.16% 0.20% 0.25%不良贷款率占第6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025215.72 15.72 22.92 10.02 24.4 1.81% 1.69% 1.73% 1.63% 1.69%计算备抵占第6/30/20249/30/202412/31/2024和住宅建设用地信贷质量-商业房地产贷款多元化投资组合，其大部分敞口稳定，产生收入的物业在2025年第二季度继续保持低水平的不良贷款投资组合强劲增长，净冲销水平较低（百万美元）（百万美元）充足的补贴水平，以保护免受未来潜在的市场压力商业房地产贷款构成（截至2025年6月30日）（百万美元）
2020 Chicago CBD，10% Other CBD，11% Suburban，79% $ 391.1 $ 323.6 $ 258.4 $ 201.6 $ 286.7 $ 139.8 $ 151.2 $ 157.0 $ 174.6 $ 126.4 $ 173.0 $ 46.3 Total CRE Office Non-Medical Non-Owner-Occupied < $ 2M $ 2M-$ 5M $ 5M-$ 10M $ 10M-$ 15M-$ 20M > = $ 20M Medical Non-Owner-Occupied，29% Medical Owner-Occupied，3% Non-Medical Owner-Occupied，16% Non-Medical Non-Owner-Occupied，52% 1Chicago CBD includes the following zip codes：60601,6060602，圣安东尼奥12 $ 1,257.1 $ 177.6 $ 166.5 $ 828.5 # # # $ 258.0 $ 473.32 80925994936241711171052每个类别CRE办公组合的贷款数量（截至2025年6月30日）CRE办公组合占总贷款组合的最小百分比CRE办公组合地理（百万美元）CRE办公组合构成按贷款规模（百万美元）划分的CRE办公组合的粒度（百万美元）（百万美元）< 200万美元-500万美元-500万美元-1000万美元-1500万美元-2000万美元> = 2000万美元#的贷款CRE 925993617175 Non Med 280492411102截至2025年3月31日的投资组合特征6/余额（百万美元）$ 1,642 $ 1,601 CRE办公室占总CRE的百分比12.71% 12.05% CRE办公室占总贷款的百分比3.37% 3.14%平均贷款规模（百万美元）$ 1.5 $ 1.5不良贷款（不良率）比率0.41% 1.19%贷款仍在计即逾期30-89天比率0.60% 1.77%业主占用或医疗% 45% 48% $ 41.4人工输入-数据来自Mario Team Medical $ 473.3医疗业主占用$ 41.4非医疗业主占用$ 258.0非医疗非业主占用$ 828.5芝加哥CBD $ 166.5其他CBD $ 177.6郊区$ 1,257.1总计$ 1,601.2待定
2121手动输入-数据来自Dominic Sarro $ 0.0 $ 0.0 $ 6.4 $ 3.0 $ 0.3 0.00 %.00% 0.08% 0.04% 0.000% NPLs NPL占类别6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025的百分比$ 8,732 $ 1,916现金退还价值其他$ 7,962 $ 7,997 $ 8,147 $ 8,365 $ 8,5070.00% 0.00 %00% 0.00 %%期末余额净销账率（年化）6/30/20249/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025 1按实际值与预贷率报告的贷款抵押品2抵押品覆盖率的计算方法是贷款抵押品总额（未贴现）除以贷款组合总余额4% 70% 7% 19%年金经纪账户存单信用证其他抵押品覆盖率2为125%信用质量溢价融资应收款-人寿保险人寿保险组合并继续表现出卓越的信用质量不良贷款保持低位强劲增长，信用质量原始（百万美元）（百万美元）按类型划分的贷款抵押品总额1（截至2025年6月30日）按类型划分的“其他”贷款抵押品1（截至2025年6月30日）（百万美元）待
2222不良贷款水平持续较低2025年第二季度稳健增长$ 7,101 $ 7,132 $ 7,272 $ 7,240 $ 8,3230.33% 0.24% 0.59% 0.20% 0.16%期末余额净销账率（年化）6/30/20249/30/202412/31/20243 3/31/20256/30/2025 $ 5,080 $ 4,499 $ 4,565 $ 4,392 $ 5,586来源Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025Q2 2025 $ 55.1 $ 54.3 $ 44.8 $ 47.9 $ 44.8 0.78% 0.76% 0.62% 0.66% 0.54%不良贷款占类别的百分比6/30/202412/31/20243/31/20256/30/2025 $ 3,949和基于模拟合同现金流的预计到期的意外险贷款余额≤ 3个月4-6个月7-9个月> 9个月保费融资应收账款-财产和意外险（百万美元）（百万美元）预计还款第二季度强劲的发起量（百万美元）（百万美元）手动输入-数据来自Mark B手动输入-数据来自加拿大的Thanos Polyzois和Matt待定1 16/30/2024余额净额约为698mm贷款销售
2323附录
2424 •根据会计规则，优先D系列和优先E系列的先前发行成本将在赎回时从资本盈余中重新分类，并通过留存收益确认。这些金额不会影响营业净收入，但将被视为普通股股东可获得的净收入的减少，并将影响每股收益的计算。Wintrust优先股发行和赎回优先系列对稀释后EPS的影响一次性Q3对稀释后EPS的影响（$ in ' 000）Q2 2025 Q3 2025 Q4 2025 Preferred Series D + E Quarterly Dividend $（6,991）$ — $ — Preferred Series F First Dividend1，2 —（13,295）—优先F系列定期季度股息2 ——（8,367）优先D系列发行成本（非经常性）—（4,158）—优先E系列发行成本（非经常性）—（9,887）—总影响$（6,991）$（27,340）$（8,367）平均稀释后普通股（' 000s）367,81967，81967,819稀释后每股收益影响$（0.10）$（0.40）$（0.12）（百万美元）待定1优先F系列第一次股息覆盖时间区间2025年5月22日至2025年10月15日2优先F系列第一次股息和季度股息金额，如果董事会宣布3为说明目的，2025年第三季度和第四季度持有的平均稀释普通股不变
2525对冲活动对我们2025年第二季度净息差产生了6个基点的不利影响，而对我们2025年第一季度净息差产生了6个基点的不利影响。这些衍生工具调节了我们的利率敏感性，并服务于在各种利率情景下稳定净利息收入表现的目的。对冲类型生效日期名义到期日上限利率下限利率掉期利率Costless Collar 9/1/2022 $ 1.25B 9/1/20253.74% 2.25% N/A Costless Collar 9/1/2022 $ 1.25B 9/1/20273.45% 2.00% N/A Costless Collar 10/1/2022 $ 0.5B 10/1/20264.32% 2.75% N/A收到固定掉期1/31/2023 $ 0.5B 12/31/2025 N/A N/A 3.75%收到固定掉期1/31/2023 $ 0.5B 12/31/2026 N/A N/A 3.51%收到固定掉期2/1/2023 $ 0.25B 2/1/2026 N/A N/A 3.68%收到固定掉期2/1/20234.18%收取固定掉期3/1/2023 $ 0.25B/3/1/2028 N/A N/A 3.75%收取固定掉期4/1/2023 $ 0.25B 7/1/2026 N/A N/A 4.45%收取固定掉期4/1/2023 $ 0.25B 7/1/2027 N/A N/A 4.15%收取固定掉期10/1/2024 $ 0.35B 10/1/2029 N/A N/A 3.99%收取固定掉期11/1/2024 $ 0.35B 11/1/2029 N/A N/A 4.25%收取固定掉期11/1/2025 $ 0.25B 11/1/2029 N/A N/A 3.30%收取固定掉期11/1/2025 $由公司截至2025年6月30日止。这些衍生工具对基于一个月期限SOFR的每月重新定价的浮动利率贷款的现金流进行对冲。对冲策略更新使用对冲缓解利率下降的负面影响手动输入-与Joel确认
2626 1地理多样化：用于估计地理多样化的主要业务地点，这可能意味着使用了以下地点类型：抵押品地点、客户业务地点、客户家庭住址和客户账单地址单独占总贷款组合1%或以下的州/司法管辖区阴影淡蓝色贷款组合在美国贷款组合中高度多样化的投资组合-地理多样化1（截至2025年6月30日）32% 8% 7% 6% 4% 4% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 2%加拿大：总贷款组合主要地理区域商业：商业，工业和其他中西部租赁全国特许经营贷款全国商业房地产建设和开发中西部非建筑中西部房屋净值中西部住宅房地产中西部优质融资应收款商业保险贷款全国和加拿大人寿保险贷款全国消费者和其他中西部2% 1.4% 1.5% 4% 2%待定2%
2727 Chicago MSA（按2024年市场份额数据排序）2024年存款市场份额2023年存款市场份额2022年存款市场份额2021年存款市场份额摩根大通银行20.0% 22.3% 23.3% 23.1% BMO银行18.3% 16.7% 14.3% 15.1%美国银行8.0% 8.8% 10.1% 8.5% Wintrust Financial Corporation 7.7% 7.3% 6.8% 6.5% CIBC Bank USA 7.0% 6.6% 5.9% 5.7% The 北方信托 Company 5.8% 4.7% 6.4% 6.8% Fifth Third 五三银行 Bank 4.9% 4.9% 5.0% 5.1% TERM0银行3.1% 3.0% 3.1% Old National Bank1 2.8% 2.8% 2.5% 2.7% Citibank 2.5% 3.3% 3.6% 3.5%*数据来源：联邦存款保险公司截至每年6月30日的存款市场份额和WTFC中西部分行地点密尔沃基、基诺沙、Racine MSAs（按2024年市场份额数据排序）2024年存款市场份额2023年存款市场份额2022年存款市场份额2021年存款市场份额美国银行29.3% 33.4% 37.9% 36.6% BMO Harris银行14.9% 13.7% 12.9% 14.4% 摩根大通 11.0% 11.4% 11.8% 11.2% Associated Bank 9.6% 8.8% 7.3% 7.0% Wintrust Financial Corporation 3.8% 3.2% 2.7% 2.4% 富国银行 Bank 2.4% 2.3% 4.3% Bank Five Nine 2.1% 1.7% 1.3% 1.3% PNC Bank 2.1% 2.0% 2.0% 2.5% Old National Bank1 1.7% 1.5% 1.3% 0.2% North Shore Bank 2.0% 1.9% 1.8% 1.7% Grand Rapids MSA（按2024年市场份额数据排序存款市场份额2023年存款市场份额2022年存款市场份额2021年存款市场份额亨廷顿18.9% 18.9% 20.0% 19.5% 五三银行银行18.7% 18.7% 19.7% 21.7% Northpointe银行10.9% 10.2% 7.7% 7.0% 摩根大通 9.6% 9.9% 10.3% 10.2% 麦克塔瓦银行 7.2% 7.3% 7.5% 8.2% 莫肯特尔银行 7.2% 6.9% 6.5% 6.4% 独立银行 4.3% 4.6% 5.4% 5.1%西密歇根社区银行2.8% 2.6% 2.3% 2.2%美国银行2.7% 3.2% 4.1% 3.6% ChoiceOne银行2.5% 2.5% 2.5% 2.2%*地图来源：标普 Capital iQ1纳入中西部市场份额第一，Old National在2022年2月16日完成的合并中收购了First Midwest
2828精选Wintrust奖2025年第二季度-Wintrust奖年初至今Wintrust继续因其不同的银行业务方法而受到认可。J.D. Power将Wintrust社区银行评为伊利诺伊州零售银行客户满意度第一名•连续四年被客户评为伊利诺伊州最值得信赖的零售银行最高•客户还将Wintrust社区银行的便利性、价值和账户产品评为第一名14 Coalition Greenwich Best Bank Awards for Middle Market •连续第10年获得认可• Wintrust还获得了最佳银行-国家和区域市场的总体满意度奖•这些奖项证明了Wintrust强大的客户关系和对J.D. Power 2025卓越的承诺奖项信息，请访问jdpower.com/awards
2929简称定义BOLI银行自有人寿保险BP基点BV每普通股账面价值CBD中央商务区CET1比率普通股一级资本比率CRE商业地产稀释每股普通股每股EPS净收益-稀释FDIC联邦存款保险公司GAAP公认会计原则HOA房主协会计息现金在银行的计息存款总额、根据转售协议购买的证券和现金等价物MSA大都市统计区MSR抵押贷款服务权NCO净冲销NII净利息收入NIM净息差non-GAAP对于非GAAP指标，见附录NPA不良资产不良贷款PFR溢价融资应收账款PTPP税前、拨备前收入澳洲联储退休福利顾问ROA资产回报率ROE平均普通股ROTCE平均有形普通股回报率RWA风险加权资产SOFR有担保隔夜融资利率TA总资产TBV有形账面价值TBVPCS有形每股普通股账面价值词汇表
3030三个月结束六个月结束非美国通用会计准则净息差和效率比对账（千美元）：6月30日、3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、6月30日、2025202520242024202420252024（a）利息收入（GAAP）920,908美元886,965美元913,501美元908,604美元849,979美元1,807，873美元1,655，492应税等值调整：-贷款2,2022，2062,3522，4742,3054，4064,551-流动性管理资产6806907166685671,3701，117-其他收益资产— 322338（b）利息收入（non-GAAP）923,788美元889,864美元916,571美元911,748美元852,854美元1,813，652美元1,661，168（c）利息费用（GAAP）374,214美元360,491美元388528,218美元505,727美元473,485美元1,078，947美元940,480美元净息差（GAAP）3.52% 3.54% 3.49% 3.49% 3.50% 3.53% 3.53%净息差，完全应税等值（non-GAAP）3.54% 3.56% 3.51% 3.51% 3.52% 3.55% 3.56%（f）非利息收入124,089美元116,634美元113,451美元113,147美元121,147美元240,723美元261,727美元（g）投资证券收益（损失），净6503,196（2,835）3,189（4,282）3,846（2,956）（H）非利息费用381,461366，090368,539360，687340,353747，551673,498效率比（H/（D + F-G））56.92% 57.21% 57.46% 58.88% 57.10% 56.15%效率比（non-GAAP）（H/（E + F-G））56.68% 56.95% 57.18% 58.58% 56.83% 56.81% 55.88% Wintrust的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则的业绩衡量标准和比率来评估和衡量公司的业绩。管理层认为，这些措施和比率为公司财务信息的使用者提供了更有意义的视角，以了解公司生息资产和有息负债的表现，以及公司的经营效率。其他金融控股公司可能会对这些衡量标准和比率进行不同的定义或计算。非美国通用会计准则税前、拨备前收入（千美元）的调节：税前收入267,088美元253,055美元253,081美元232,709美元211,343美元520,143美元461,299美元加：信用损失准备金22,23423，96316,97922，33440,061美元46,197美元61,734美元税前收入，不包括信用损失准备金（非美国通用会计准则）289,322美元277,018美元270,060美元255,043美元251,404美元566,340美元523,033美元非美国通用会计准则调节
3131非美国通用会计准则税前调节、拨备前收入（千美元）：税前收入267,088美元253,055美元253,081美元232,709美元211,343美元520,143美元461,299美元加：信用损失准备金22,23423，96316,97922，33440,06146，19761,734税前收入，不包括信用损失准备金（非美国通用会计准则）289,322美元277,018美元270,060美元255,043美元251,404美元566,340美元523,033美元三个月结束六个月结束非美国通用会计准则平均有形普通股收益率调节（千美元）：6月30日、3月31日、12月31日、9月30日、6月30日、6月30日、6月30日，2025202520242024202420252024（N）适用于普通股的净收入188,536美元182,048美元178,371美元163,010美元145,397美元370,584美元325,700美元加：无形资产摊销5,5805，6185,7734，0421,12211，1982,280减：无形资产摊销的税收影响（1,495）（1,421）（1,547）（1,087）（311）（2,923）（602）税后无形资产摊销4,085美元4,197美元4,226美元2,955美元811美元8,275美元1,678美元（O）适用于普通股的有形净收入（非公认会计原则）192,621美元186,245美元182,597美元165，（506,423）$（412,500）（P）平均普通股股东权益总额$ 6,262，727 $ 6,048，441 $ 6,005，903 $ 5,577，929 $ 5,037，673 $ 6,156，175 $ 5,032，815减：平均无形资产（910,924）（916,069）（921,438）（833,574）（677,207）（913,483）$（677,969）（Q）平均有形普通股股东权益总额（非公认会计原则）$ 5,351，803 $ 5,132，372 $ 5,084，465 $ 4,744，355 $ 4,360，466 $ 5,242，692 $ 4,354，846平均年化（non-GAAP）（O/Q）14.44 14.72 14.29 13.92 13.49 14.57 15.12 Wintrust的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则的业绩衡量标准和比率来评估和衡量公司的业绩。管理层认为，这些措施和比率为公司财务信息的使用者提供了一个更有意义的视角，以了解公司生息资产和有息负债的表现以及公司的经营效率。其他金融控股公司对这些衡量标准和比率的定义或计算可能有所不同。非公认会计原则和解
3232三个月结束的非美国通用会计准则有形普通股本（美元和股份单位：千）的调节：6月30日、3月31日、12月31日、9月30日、6月30日，20252025202420242024股东权益总额（GAAP）7,225，696美元6,600，537美元6,344，297美元6,399，714美元5,536，628美元减：不可转换优先股（GAAP）（837,500）（412,500）（412,500）（412,500）（412,500）减：与收购相关的无形资产（GAAP）（908,639）（913,004）（918,632）（924,646）（676,562）（I）有形普通股股东权益总额（non-GAAP）5,479，557美元5,275，033美元5,013，165美元5,062，568美元4,447，566美元（J）总资产（GAAP% 7.8% 8.1% 7.5%非美国通用会计准则每股普通股有形账面价值（美元和以千股计）的调节：股东权益总额$ 7,225，696 $ 6,600，537 $ 6,344，297 $ 6,344，297 $ 6,399，714 $ 5,536，628减：优先股（837,500）（412,500）（412,500）（412,500）（L）普通股权益总额$ 6,388，196 $ 6,188，037 $ 5,931，797 $ 5,987，214 $ 5,124，128（M）实际已发行普通股66,93866，91966,49566，48261,760每股普通股账面价值（L/M）$ 95.43 $ 92.47 $ 89.21 $ 90.06 $ 82.97每股普通股有形账面12月31日、9月30日、6月30日，20252025202420242024（N）适用于普通股的净收入173,207美元137,826美元1,492美元1,579美元120,400美元加：与收购相关的无形资产摊销1,2351，436美元（425）美元（445）1,609减：与收购相关的无形资产摊销的税收影响（321）（370）10670001,134（430）税后与收购相关的无形资产摊销914美元1,066137，03788,656美元1,179美元（O）适用于普通股的有形净收入（非公认会计原则）174,121美元138,892美元4,795，387美元4,526，110美元121,579美元平均股东权益总额4,895，271美元4,710，856美元（412,5004,113，610（412,500）（P）总平均普通股股东权益$ 4,482，771 $ 4,298，356 $（678,953）$（681,091）$ 4,087，960减：平均与收购相关的无形资产（675,247）（676,371）3,703，9343,432，519（682,603）（Q）总平均有形普通股股东权益（non-GAAP）$ 3,807，524 $ 3,621，985 $ 0.12 $ 0.09 $ 3,405，357平均普通股权益回报率，年化（N/P）15.67% 12.72% 11.94%平均有形普通股权益回报率，年化（non-GAAP）（O/Q）0.185463673738863三个月结束的非GAAP平均有形普通股权益20252025202420242024（N）适用于普通股的净收入$ 188,536 $ 182,048 $ 178,371 $ 163,010 $ 145,397加：无形资产摊销$ 5,580 $ 5,618 $ 5,773 $ 4,0421122000减：无形资产摊销的税收影响$（1,495）$（1,421）$（1,547）$（1,087）（311）税后无形资产摊销$ 4,085 $ 4,197 $ 4,226 $ 2,955811（O）适用于普通股的有形净收入（非公认会计原则）$ 192,621 $ 186,245 $ 182,597 $ 165,965146，208平均股东权益总额$ 6,862，040 $ 6,460，941 $ 6,418，$（599,313）$（412,500）$（412,500）$（412,500）$（412,500）（P）平均普通股股东权益总额$ 6,262，727 $ 6,048，441 $ 6,005，903 $ 5,577，929 $ 5,037，673减：平均无形资产$（910,924）$（916,069）$（921,438）$（833,574）$（677,207）（Q）平均有形普通股股东权益总额（非公认会计原则）$ 5,351，803 $ 5,132，372 $ 5,084，465 $ 4,744，355 $ 4,360，466平均普通股权益回报率，年化（N/P）12.07% 12.21% 11.82% 11。年化（non-GAAP）（O/Q）14.44 14.72 14.29 13.92 13.49非GAAP对账Wintrust的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业的通行做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则的业绩衡量标准和比率来评估和衡量公司的业绩。管理层认为，这些措施和比率为公司财务信息的使用者提供了一个更有意义的视角，以了解公司生息资产和有息负债的表现以及公司的经营效率。其他金融控股公司可能会对这些衡量标准和比率进行不同的定义或计算。