以多种不同方式和不同价格进行的招股说明书。如任何承销商、交易商或代理商参与出售任何证券，其名称以及他们之间或其中任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将在任何适用的招股章程补充文件中列出，或可根据所载信息计算。有关更多信息，请参阅本招股说明书中标题为“关于本招股说明书”和“分配方案”的章节。未经交付本招股章程及任何描述该等证券的发售方法及条款的适用招股章程补充文件，不得出售任何证券。在投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件。

卖出持有人提供的发售证券由卖出持有人以各种价格购买或可按各种价格行使，其中某些价格低于我们A类普通股的当前交易价格。根据本招股说明书发售的发售证券的出售或出售的可能性可能会对A类普通股的市场价格产生负面影响。详见标题为“卖出持有人支付的买入价格”一节。

本招股说明书中提呈回售的A类普通股（包括B类普通股、认股权证、预融资认股权证、A系列优先股和Holdco展期证券的A类普通股股份）约占截至2026年5月5日完全稀释基础上我们已发行普通股总数的70.1%。出售本招股说明书中提供的所有证券可能会导致我们A类普通股的公开交易价格显着下降。尽管公开交易价格如此下跌，但由于交易价格与本文所述的他们购买证券的购买价格的差异，出售持有人仍可能经历他们购买的证券的正收益率。请参阅“风险因素–我们或我们的股东在公开市场上未来出售我们的A类普通股，或对未来出售的看法可能导致我们的A类普通股的市场价格下降”和“风险因素–某些现有证券持有人以低于此类证券当前交易价格的价格收购其在公司的证券，并可能在当前交易价格基础上获得正收益率。我们公司未来的投资者可能不会经历类似的回报率。”

我们是纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市规则含义内的“受控公司”。作为一家受控公司，我们的董事会（“董事会”）的组成和职能不受某些纳斯达克治理要求的约束，否则这些要求将适用于我们的董事会（“董事会”）。因此，（i）我们的董事会没有独立董事占多数，（ii）我们的执行官的薪酬不是由独立董事的多数或独立董事委员会决定的，以及（iii）董事提名人不是由独立董事的多数或独立董事委员会选出或推荐的。截至2026年5月5日，SunTX集团（如本文所定义）实益拥有我们已发行普通股约82.6%的投票权。如果在任何时候我们不再是一家受控公司，我们将采取一切必要行动以遵守纳斯达克的上市规则，包括任命大多数独立董事进入我们的董事会，并确保我们的薪酬委员会、提名和公司治理委员会均完全由独立董事组成，但须遵守任何允许的“分阶段”期限。

我们的A类普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“RMIX”。2026年5月7日，A类普通股的最后一次报告销售价格为每股15.40美元。我们是美国联邦证券法定义的“新兴成长型公司”，因此，我们可能会选择在此次和未来的申报中遵守某些减少的上市公司报告要求。

见"风险因素》从第18页开始，了解您在投资我们的A类普通股和认股权证股票之前应该考虑的因素。

目 录

关于这个前景

本招股说明书是我们特此使用“货架”注册程序向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-1表格注册声明（“注册声明”）的一部分。根据这一货架登记程序，我们和发售持有人可能会不时出售或以其他方式分配本招股说明书中标题为“分配计划”一节所述的发售证券。我们将不会从这些出售持有人出售他们在本招股说明书中描述的发售证券中获得任何收益。我们可能会从认股权证原始持有人或其关联公司以外的人根据本协议登记的认股权证的行使中获得收益，但以现金行使为限。

除本招股章程或任何适用的招股章程补充文件或任何由我们或代表我们编制或我们已向您转介的免费书面招股章程所载的内容外，我们或出售持有人均未授权任何人向您提供任何信息或作出任何陈述。我们和卖出持有者都不对，其他人可能给你的任何其他信息的可靠性承担责任，也不能提供任何保证。我们和出售持有人均不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。

我们还可能提供招股说明书补充或注册声明的生效后修订，以增加本招股说明书中包含的信息，或更新或更改信息。您应该同时阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充或注册声明的生效后修订，以及我们在本招股说明书中标题为“您可以在哪里找到额外信息”的章节中向您推荐的额外信息。

2026年4月8日（“交割日”），Suncrete，Inc.（“公司”）根据公司、开曼群岛豁免公司Haymaker Acquisition Corp. 4（“Haymaker”或“SPAC”）、特拉华州公司Haymaker Merger Sub I，Inc.和公司的直接全资子公司（“Merger Sub I”）、特拉华州有限责任公司Haymaker Merger Sub II，LLC和公司的直接全资子公司（“Merger Sub II”）以及Concrete Partners Holding，LLC于2025年10月9日根据该若干业务合并协议（“业务合并协议”）完成其先前宣布的业务合并，特拉华州有限责任公司（“CPH”），继2026年4月2日Haymaker股东特别大会批准后。

就在业务合并结束（“结束”）之前，2026年4月8日，Haymaker赎回了其所有已发行和未行使的公开认股权证，以购买Haymaker的A类普通股，每股面值0.0001美元（“SPAC A类普通股”和此类认股权证，“SPAC公开认股权证”），以换取（i）2.25美元现金和（ii）每份SPAC公开认股权证0.075股SPAC A类普通股（“认股权证赎回”）。

根据业务合并协议的条款，在紧接交割前，即2026年4月8日，Haymaker根据经修订的《特拉华州一般公司法》第388条和开曼群岛的《公司法（经修订）》（“归化”和归化生效时间，“归化生效时间”），以延续的方式从开曼群岛移出其注册成立的司法管辖区并归化为特拉华州。

2026年4月8日，紧随归化之后，Merger Sub I与Haymaker合并（“首次合并”），Haymaker作为公司的全资子公司在首次合并中存续（首次合并生效时间，“首次合并生效时间”）。紧随首次合并后，Merger Sub II与CPH合并及并入CPH（“收购合并”，连同首次合并、“合并”，连同归化，以及业务合并协议、“业务合并”及收购合并生效时间、“收购合并生效时间”所设想的所有其他交易），CPH作为公司的全资附属公司在收购合并中存续。

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在业务合并之前对“Suncrete”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们的”的提及是指CPH，而在业务合并之后的此类提及是指目前公司形式中的公司，称为“Suncrete，Inc.”或“RMIX”的特拉华州公司。

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市场和行业数据

本招股章程所载的若干行业数据及市场数据乃从独立第三方调查、市场研究、公开资料、政府机构的报告及行业刊物及调查中取得。本文提出的公司管理层的所有估计都是基于对一些来源编制的独立第三方调查和行业出版物的审查以及公司管理层提供的其他公开信息。第三方行业出版物和预测称，其中包含的信息是从普遍认为可靠的来源获得的，但未经独立核实。本招股说明书所使用的行业数据、市场数据和估计数涉及假设和限制，请注意不要对这些数据和估计数给予过分的权重。尽管我们没有理由认为本招股说明书中包含的行业出版物和调查的信息不可靠，但我们没有对这些信息进行核实，也无法保证其准确性或完整性。我们认为，行业数据、市场数据和相关估计提供了一般的指导，但本质上是不精确的。公司所处行业由于多种因素，包括本招股说明书中标题为“风险因素”一节及其他部分所述的因素，具有较高的不确定性和风险。

商标、服务标志和商号

本文档包含对属于其他实体的商标和服务标记的引用。仅为方便起见，本注册声明中提及的商标和商号可能会在没有^®或^™符号，但此类引用无意以任何方式表明适用的许可人不会根据适用法律在最大程度上主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标记来暗示与任何其他公司的关系，或由任何其他公司对我们的认可或赞助。

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关于前瞻性陈述的警示性说明

本招股说明书包含经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括但不限于关于对公司的期望、希望、信念、意图、计划、前景、财务结果或战略的陈述、关于收益的计划和使用的陈述、公司未来的财务状况以及业务合并对公司业务的业绩和预期财务影响，以及公司对未来事件、经营结果或业绩的预期、意图、战略、假设或信念，这些并不仅仅与历史或当前事实有关。

这些前瞻性陈述通常由“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将”、“将”和类似表达方式或此类术语或其他类似术语的否定来识别。前瞻性陈述基于截至作出时的假设，并受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在发生的时间、程度、可能性和程度方面难以预测，这可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的预期结果存在重大差异。此类风险、不确定性和假设包括但不限于：

此外，可能存在公司管理层无法准确预测或公司无法控制的事件。

上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本招股说明书中包含的其他警示性声明一起阅读，这些声明以引用方式并入本文。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的预期存在重大差异。决定这些结果的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，除法律另有规定外，我们不承担任何公开更新的义务

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或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。新的因素不时出现，我们无法预测哪些会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

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风险因素

对我们证券的任何投资都涉及高度风险。在投资我们的证券之前，您应该仔细考虑本招股说明书和任何后续招股说明书补充文件中包含的所有信息，包括我们的财务报表及其相关附注。然而，这样的风险以及随后任何招股说明书补充中其他地方讨论的风险并不是我们面临的唯一风险。我们没有意识到的，或者我们目前认为并不重要的额外风险和不确定性，也可能成为对我们产生不利影响的重要因素。如果任何后续招股说明书补充文件中描述的风险或其中未具体说明的其他风险成为现实，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，你可能会损失全部或部分投资。

除非文意另有所指，本小节中所有提及“公司”、“Suncrete”、“我们”、“我们”或“我们的”均指Suncrete及其合并子公司的业务。

与我们的运营相关的风险

存在与我们的运营策略相关的风险。

我们运营战略的一个关键组成部分是在分散的基础上运营我们的业务，地方或区域管理层保留对日常运营、盈利能力和单个业务的内部增长的责任。如果我们不实施和保持适当的整体业务控制，这种分散的运营策略可能会导致运营和财务实践不一致，我们的整体盈利能力可能会受到不利影响。

我们未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会降低我们的收益并减缓我们的增长。

我们（包括我们的前辈）自2016年以来已经收购了九家公司，包括最近的Thunder Acquisition、Hope Acquisition和Nelson Acquisition。作为我们在美国阳光地带地区寻求增长机会的战略的一部分，我们将继续评估我们认为有潜力支持和加强我们业务的战略收购机会。我们无法预测未来任何收购的时机或规模。我们行业存在激烈的收购机会竞争。收购竞争可能会增加完成收购的成本，或导致我们不这样做。我们可能无法确定并以优惠条件完成收购，或者根本无法完成。我们完成收购的能力，除其他外，取决于我们确定的收购候选者出售的意愿、我们在需要时以令人满意的条件获得融资或资本的能力，以及在某些情况下的监管批准。对收购候选人的调查以及相关协议的谈判、起草和执行需要大量的管理时间和注意力，以及会计师、律师和其他人的大量成本。如果我们因任何原因（包括我们无法控制的事件）未能完成任何收购，则截至该时点为拟议收购所产生的成本很可能无法收回。

收购通常需要整合被收购公司的估算、项目管理、财务、信息技术、风险管理、采购和车队管理职能。我们可能无法将我们收购的业务，包括Schwarz实体、Hope和Nelson Bros.的业务成功整合到我们现有的业务中，收购的业务可能没有我们预期的那样盈利或根本没有盈利。收购涉及被收购业务表现不及预期的风险，以及我们对被收购业务的价值、优势和劣势的预期将被证明是不正确的。

就最近的Hope Acquisition和Nelson Acquisition而言，我们已扩展到德克萨斯州和路易斯安那州市场，未来的收购目标可能位于我们目前未开展业务的地理区域，这可能会导致无法预见的经营困难以及在协调地理上分散的业务、人员和设施方面的困难。此外，随着我们进入新的地理市场，我们有

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变得受制于，并可能在未来成为受制于，额外的和陌生的法律和监管要求。遵守监管要求可能会给我们和我们的管理层带来大量额外的义务，导致我们在合规活动中花费额外的时间和资源，并增加我们因不遵守此类额外法律要求而受到处罚或罚款的风险。我们最近完成的收购和未来的任何收购都可能导致我们卷入与任何新企业相关的劳资、商业或监管纠纷或诉讼，并可能要求我们进一步投资于运营、财务和管理信息系统，并吸引、留住、激励和有效管理当地或区域管理层和额外员工。收购完成后，被收购公司管理团队的关键成员可能会辞职，这可能要求我们吸引和留住新的管理层，并可能导致难以维持客户关系。我们无法有效管理我们已完成和未来收购的整合，可能会阻止我们实现所收购业务的预期回报率，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生重大不利影响。

我们不能保证我们将在最近和未来的收购方面实现协同效应和成本节约。我们可能收购的企业可能有未经审计的财务报表，这些报表是由管理层编制的，没有经过独立审查或审计，如果这些财务报表经过独立审查或审计，则可能存在重大差异。我们不能保证我们将继续以与我们之前的收购一致的估值收购业务，或者我们将完全完成未来的收购。此外，我们这些收购的经营业绩在未来可能会导致我们的任何无形资产，包括商誉或其他长期资产的减值费用，尤其是在经济状况意外恶化的情况下。

经济状况显着放缓或下降，特别是在美国南部，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们目前向阿肯色州、俄克拉荷马州、德克萨斯州和路易斯安那州的建筑业销售预拌混凝土和沙子产品。经济状况显着放缓或下降或美国经济前景的不确定性，或特别是在我们经营所在的州，可能会减少我们市场中建筑业的需求。建筑支出还受到利率变化、人口结构变化、行业周期、就业水平、通货膨胀和其他商业、经济和金融因素的影响，其中任何一个因素都可能导致这些州的建筑活动或支出下滑。此外，金融和信贷市场的任何不稳定可能会对我们的客户及时向我们付款的能力产生负面影响，或者根本不会对已经在进行中的项目的工作产生负面影响，可能会导致我们的客户推迟或取消我们合同积压中的项目，并可能给客户获得足够的融资以资助新项目造成困难，包括通过发行市政债券。

因为我们的行业是资本密集型的，而且我们有大量的固定和半固定成本，我们的盈利能力对数量的变化很敏感。

生产我们的产品和提供我们的服务所需的财产、厂房和设备是昂贵的。我们必须花费大量的资本来购买和维护这类资产。尽管我们相信我们目前的现金余额，连同我们预计的内部现金流和可用的融资来源，将提供足够的现金来支持我们目前预期的运营和资本需求，但如果我们无法产生足够的现金来购买和维护经营我们的业务所需的物业、厂房和设备，或者如果我们的应收账款的付款时间被推迟，我们可能需要减少或推迟计划的资本支出或产生债务。此外，由于与我们的业务相关的固定和半固定成本水平，数量减少可能对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

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新房建设需求减少可能会对住宅建筑市场产生不利影响，从而可能影响我们的财务状况、经营业绩和流动性。

截至2025年12月31日的财政年度，我们约36.7%的收入来自住宅建筑承包商。收紧抵押贷款、抵押融资要求或更高的利率可能会对一些借款人获得信贷的能力产生不利影响，或减少新房建设的需求，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，住房抵押贷款利息和物业税扣除的限制可能会减少新房建设的需求，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，当前移民流入模式的减少或人口外流的增加可能会减少我们经营所在地区的新房建设需求。新房建设的低迷也可能对我们专注于住宅建设的客户产生不利影响，可能导致付款放缓、我们的应收账款违约率上升以及营运资金的整体增加。

我们的经营业绩可能在不同报告期之间存在显着差异，并可能受到我们所服务市场的周期性的不利影响。

我们产品的相对需求是建筑行业高度周期性的一个函数。因此，我们的收入可能会受到建筑业和我们当地市场普遍下滑的不利影响。我们的结果也可能受到以下因素的重大影响：

因此，我们在任何特定季度的经营业绩可能并不代表您可以预期的任何其他季度或全年的业绩。此外，预拌混凝土或骨料行业或我们的地理市场的负面趋势可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生重大不利影响。

建筑业的显著低迷可能会导致我们的商誉减值。

如果事件或情况发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，我们会对商誉进行减值测试。在此类减值测试期间，我们可能

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识别可能表明我们的一个或多个报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况变化。例如，建筑业的显著低迷可能会对我们报告单位的公允价值产生不利影响。我们的一个或多个报告单位的估计公允价值下降可能导致确认重大的非现金商誉减记。

我们的业务是季节性的，受不利天气的影响。

由于我们的业务主要在户外进行，不稳定的天气模式、季节变化和其他与天气相关的条件影响了我们的业务。不利的天气条件，包括龙卷风、寒冷天气、降雪和强降雨或持续降雨，减少了建筑活动，限制了对我们产品的需求，并阻碍了我们高效交付混凝土的能力。例如，我们在2025年的经营业绩受到这一年俄克拉荷马州和阿肯色州异常强和持续降雨的显着影响，这限制了建筑活动并减少了交付天数。不利的天气条件还可能增加我们的成本，并由于电力损失、所需的工厂和设备维修、延迟获得许可、从洪水泛滥的作业中排除水所需的时间和类似事件而减少我们的生产产出。此外，在长期的不利天气或其他运营延误期间，我们可能会选择继续支付某些小时工以维持我们的员工队伍，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。严重的干旱条件也会限制可用的水供应，限制生产。因此，这些事件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生不利影响。

我们的业务取决于沙子和骨料储量或矿床的可用性以及我们以经济方式获得或开采它们的能力。

砂石和骨料是预拌混凝土的关键组成部分。因为沙子和骨料价格便宜，它们通常成本高得让人望而却步，除非大量通过铁路或水路运输。因此，获得当地的沙子和骨料供应，无论是在当地开采的还是通过铁路或水路运到那里的，对我们预拌混凝土业务的运营至关重要。我们可能会面临挑战，即在我们的市场内或在可以经济地为我们的市场服务的长途运输走廊中，找到我们可以在适当许可下经济地开采的沙子和骨料矿床。由于城市增长，可用的采石点减少，社区对采矿实施限制，使得某些市场的骨料和沙子供应稀缺。因此，我们未来的成功部分取决于我们准确预测未来高增长区域的能力，以便找到最佳设施地点，以及我们获得在这些地点运营的运营和环境许可的能力。如果我们无法在内部或从第三方获得经济的沙子和骨料来源，我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流可能会受到重大不利影响。

我们可能会将业务输给出价低于我们的竞争对手，否则我们可能无法在竞争激烈的行业中进行有利的竞争。

我们在特定市场的竞争地位在很大程度上取决于我们工厂的位置和运营成本以及该市场的现行价格。价格是小型或不太复杂工作的供应商之间的主要竞争因素，主要是在住宅建筑方面。然而，交付的及时性以及质量和服务的一致性，以及价格，是大型或复杂工作的供应商之间的主要竞争因素。像我们这样的混凝土制造商通常通过针对总承包商、开发商、政府机构和房屋建筑商的当地销售和营销努力来获得客户合同。因此，我们依赖于当地的关系。我们与客户一般没有长期的销售合同。

我们的竞争对手从小型、业主经营的私营公司到大型、垂直整合的混凝土、水泥和骨料制造商的子公司或运营单位。我们垂直整合的竞争对手通常拥有比我们更多的制造、财务和营销资源，为他们提供了竞争优势。运营成本比我们低或有财力让他们接受比我们低的利润率的竞争对手，在工作岗位上可能比我们有竞争优势

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对价格特别敏感。竞争对手拥有比我们更大的财务资源来投资新的搅拌车、在新的地区建厂或支付收购费用，也可能比我们有竞争优势。

如果我们无法准确估计我们项目的整体风险、收入或成本，我们可能会产生合同损失或实现低于预期的利润。

固定单价合同的定价以核定数量为基础，不考虑我们的实际成本，固定总价合同要求工程按约定价格进行，不考虑我们的实际成本。只有当我们的收入超过我们的实际成本时，我们才会在固定单价和固定总价合同上产生利润，这就要求我们准确估计和控制我们的成本，避免成本超支。如果我们的成本估算过低，或者如果我们没有在我们的成本估算范围内履行合同，那么成本超支可能会导致我们蒙受损失或导致合同没有我们预期的盈利。由于多种因素，包括但不限于：我们的合同所产生的成本和实现的利润（如果有的话）可能与我们最初的预测有很大差异，有时甚至是很大差异：

这些因素和其他因素可能导致我们蒙受损失，这可能对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

我们依赖于我们的信息技术系统和流程，这些系统和流程受到网络安全和数据泄露风险的影响。

我们依赖信息技术系统和基础设施，这些系统和基础设施可能会受到各种因素的破坏或中断。这些系统的任何重大破坏、崩溃、破坏或中断都具有

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可能对我们的运营产生负面影响。由于网络安全攻击，我们可能会遇到业务中断、信息被盗或声誉受损的情况，例如数据中心的渗透，或内部或通过我们的第三方提供商泄露机密信息的数据。尽管我们已投资保护我们的数据和信息技术以降低这些风险并定期测试我们的信息系统网络的安全性，但我们的努力可能无法防止我们的系统出现故障或漏洞，这些故障或漏洞可能对我们的财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。同样，我们的供应商广泛依赖计算机系统来处理交易和管理其业务，因此也面临网络安全攻击的风险，并可能受到网络安全攻击的影响。尽管我们迄今尚未经历重大网络安全事件或业务中断事件，但我们的供应商和与我们有业务往来的其他第三方的业务运营因网络安全攻击而中断可能会间接影响我们的业务运营。

我们依赖第三方提供运营业务所必需的混凝土设备和材料。

我们依赖第三方向我们出售或租赁物业、厂房和设备，并向我们提供运营所需的材料，包括水泥、骨料和其他物质。我们无法保证我们与供应商的有利工作关系将在未来继续下去。此外，混凝土行业历来存在供应短缺的时期，尤其是在经济强劲的情况下。如果我们无法购买或租赁必要的物业或设备，我们的运营可能会受到严重影响。如果我们失去了我们的供应合同，并且从第三方收到的供应不足以满足客户的需求，或者如果我们的供应商遇到价格上涨或业务中断，例如劳资纠纷、供应短缺或分销问题，我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流可能会受到重大不利影响。

我们使用的大量电力和柴油燃料受到潜在可靠性问题、供应限制和价格大幅波动的影响，这可能会影响我们的财务状况、经营业绩和流动性。

在我们的生产和分销过程中，我们消耗了大量的电力和柴油燃料。这些资源的可得性和定价受制于我们无法控制的市场力量。此外，我们很容易受到供应商遇到的任何可靠性问题的影响，这也是我们无法控制的。我们的供应商为购买此类资源单独签订合同，如果我们的供应商由于更高的需求或其他中断其可用性的因素而无法获得这些材料，我们的供应来源可能会中断。这些资源的供应和价格的可变性可能会对我们的财务状况、经营业绩和不同时期的流动性产生重大影响。

我们运输物流的延误或中断可能会影响经营业绩。

我们的产品通过公司拥有的卡车分销到我们的市场。运输物流在让我们向客户供应产品方面发挥着重要作用。任何重大延误、中断或我们的运输支持系统不可用都可能对我们的运营产生负面影响。运输运营受制于我们无法控制的因素，包括运力限制、高昂的燃料成本和各种危险，包括极端天气条件和因劳工罢工和其他停工而导致的减速。如果运输服务的可用性或成本发生重大变化，我们可能无法安排替代和及时的方式以合理的成本运输我们的产品或燃料，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们的持续成功要求我们在竞争激烈的行业中雇用、培训和留住合格的人员和分包商。

我们业务的成功取决于我们吸引、培训和留住合格、可靠人员的能力，包括但不限于我们的执行官和关键管理人员。此外，我们依靠

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项目管理人员、熟练的工厂经理、技术人员、司机和其他员工以及具备必要和所需的经验和专门知识的合格分包商，以合理和有竞争力的费率履行各自的服务。对这些和其他有经验的人员的竞争非常激烈，可能很难在我们客户要求的时间范围内吸引和留住具备必要专业知识的合格个人。例如，在某些地理区域，我们可能无法满足对我们服务的需求，因为我们无法成功地雇用、培训和留住合格的人员。此外，可能难以替换持有执行某些政府项目可能需要的证书和/或具有重要政府合同经验的人员。随着我们的一些高管和其他关键人员接近退休年龄，我们必须提供平稳过渡，这可能需要我们投入时间和资源来识别和整合新的人员进入空缺的领导角色和其他关键职位。如果我们无法吸引和留住足够的技术人员或有效实施适当的继任计划，我们追求项目的能力和我们的战略计划可能会受到不利影响，执行我们现有和未来项目的成本可能会增加，我们的财务业绩可能会下降。此外，提供我们服务的成本，包括我们利用劳动力的程度，会影响我们的盈利能力。例如，合同授予时间的不确定性可能会在使我们的劳动力规模与我们的合同相匹配方面带来困难。如果预期的合同授予被延迟或未收到，我们可能会因人员过剩或设施冗余而产生成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的经营业绩可能会受到劳动力短缺、周转和劳动力成本增加的不利影响。

劳动力是经营我们业务的主要组成部分。有几个因素可能会不时对我们可用的劳动力产生不利影响或增加劳动力成本，包括高就业水平、联邦失业补贴和其他政府法规。尽管到目前为止，我们还没有经历过因劳动力短缺而造成的物质中断，但我们观察到了整体紧缩和竞争日益激烈的劳动力市场。持续的劳动力短缺或我们员工基础内的更替率增加可能会导致成本增加，例如为满足需求而增加加班时间以及为吸引和留住员工而提高工资率，并可能对我们按照要求的时间表完成项目或以其他方式高效运营我们的业务的能力产生负面影响。如果我们无法雇用和留住能够在高水平上表现的员工，或者如果我们为应对劳动力供应减少而可能采取的缓解措施，例如加班和第三方外包，产生了意想不到的负面影响，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们主要通过卡车分销我们的产品和接收原材料。由于司机短缺和燃料成本增加，卡车运输能力的可用性降低，导致我们和供应商的运输成本增加。整体劳动力短缺、缺乏熟练劳动力、更替增加或劳动力膨胀可能对我们的经营、经营业绩、流动性或现金流产生重大不利影响。

我们未能遵守移民法可能会导致重大责任，损害我们在客户中的声誉并扰乱我们的运营。

虽然我们采取措施核实我们雇员的就业资格状况，但我们的一些雇员可能在我们不知情的情况下，是未经授权的工人。未经授权的工人将被驱逐出境，并可能使我们受到罚款或处罚，如果我们的任何工人被发现未经授权，我们可能会遇到负面宣传，这可能会使雇用和留住合格员工变得更加困难。解雇大量未经授权的员工可能会扰乱我们的运营，并在我们培训新员工时导致我们的劳动力成本暂时增加。我们还可能因声称我们没有完全遵守联邦和州移民法的所有记录保存义务而受到罚款、处罚和其他相关费用。如果我们不遵守这些法律，我们的运营可能会受到干扰。此外，我们的许多客户合同特别要求遵守移民法，在某些情况下，我们的客户的审计遵守这些法律。此外，我们的一些客户要求我们确保我们的分包商在为他们提供服务的工人方面遵守这些法律。未能遵守这些法律或未能确保我们的分包商遵守可能会损害我们的声誉，并可能导致我们的

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客户取消与我们的合同或不授予我们未来的业务。这些因素可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

联邦、州和地方就业相关法律法规可能会增加我们做生意的成本，并使我们面临罚款和诉讼。

我们的运营受各种联邦、州和地方就业相关法律法规的约束，包括但不限于美国《公平劳动标准法》，该法规定了最低工资、《家庭病假法案》、加班费、可补偿时间、记录保存和其他工作条件等事项，《民权法案》第七章，《雇员退休收入保障法》，《美国残疾人法案》，《国家劳动关系法》，《平等就业机会委员会条例》，《民权办公室条例》，《劳工部条例》，《州检察长条例》，联邦和州的工资和工时法，以及联邦和州政府颁布的管理这些和其他就业相关事务的各种类似法律。遵守这些不断演变的联邦、州和地方法律法规可能会大幅增加我们开展业务的成本。近年来，公司一直受到诉讼，包括集体诉讼，指控在工作场所和就业事项、加班工资政策、歧视和类似事项方面违反联邦和州法律，其中一些导致被告支付了有意义的损害赔偿。可能会不时威胁或对我们提起类似诉讼，我们可能会因这类诉讼而招致损害赔偿和费用，这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们目前在日常业务过程中受到与员工相关的法律诉讼。虽然我们认为我们对那些我们认为很可能并可以合理估计的损失有足够的准备金，但法律诉讼和索赔的最终结果无法确定地预测。

我们的业务依赖于联邦、州和地方政府用于公共基础设施建设的支出，政府资金的减少可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

在截至2025年12月31日的财政年度，我们的建筑合同收入的约15.8%来自公共资助项目以及向联邦、州和地方各级的公共客户销售预拌混凝土。因此，如果公共资助的建设因联邦、州或地方资金减少或其他原因而减少，我们的财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。2021年11月，IIJA签署成为法律，在五年期间为公路、桥梁和机场提供额外资金。IIJA批准了约1.2万亿美元的联邦支出，用于美国各地的交通和基础设施项目。其中，到2026年，约有510亿美元被指定用于阿肯色州、俄克拉荷马州、德克萨斯州和路易斯安那州的基础设施发展。此外，2022年8月通过的《降低通胀法》为各种与基础设施相关的项目提供了资金。尽管这些法律规定为街道、公路和其他公共工程项目提供的资金处于历史最高水平，但鉴于联邦和州两级拨款程序的差异，这些项目下或将以其他方式使用这些资金的项目的时间、性质和规模仍然不确定。因此，我们无法确保未来基础设施资金的存在、时间或数量。联邦基础设施资金也受到与国会支出相关的不确定性的影响，包括预算赤字、政府关门和联邦封存的潜在影响。

州和地方政府的基础设施支出资金来自分别从各种州和地方税（通常是燃油税和车辆费用）以及选民批准的债券计划中收取的特别分配的金额。州和地方税收短缺可能分别减少州和地方基础设施项目的支出或推迟支出。许多州和地方政府都经历了由于税收减少和无法为已批准的项目提供资金而导致的州一级资金压力。即使联邦、州和地方资金保持在历史水平，也不能保证我们会赢得拨款项目的竞标。我们经营所在地区联邦、州或地方政府基础设施资金的任何减少都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

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政府法规，包括环境法规，可能会导致我们的运营成本和资本支出增加，并导致我们的收益下降。

广泛的联邦、州和地方法律、法令和法规适用于我们的运营，包括用水；土地使用；街道和高速公路使用；噪音水平；运营时间；以及健康、安全和环境事项。

在很多情况下，我们必须拥有各种证书、许可证或执照才能开展我们的业务。我们未能保持所需的证书、许可证或执照，或未能遵守适用的政府要求，可能会导致巨额罚款或可能撤销我们开展某些业务的权力。延迟获得转让或授予证书、许可证或执照的批准，或未能获得新的证书、许可证或执照，可能会阻碍任何收购的实施。

影响我们运营的政府要求包括与空气质量、固体和危险废物管理和清理以及水质有关的要求。这些要求很复杂，随时可能发生变化。特朗普政府可能会颁布和实施可能对我们产生不利和实质性影响的新法律和强化法规。某些法律，例如《综合环境响应、赔偿和责任法》，可以在某些情况下施加严格的责任，而不考虑疏忽或过失，包括对他人的行为或由他人造成的条件，或对我们在执行这些行为时遵守所有适用要求的行为。我们遵守修订的、新的或更严格的要求，对现有要求进行更严格的解释，或未来发现环境条件，可能要求我们进行意外的材料支出。此外，我们可能无法识别或获得被收购企业的环境责任赔偿。

气候变化和相关法律法规可能会对我们产生不利影响。气候变化对我们的运营和客户的潜在影响仍不确定。气候变化对我们业务构成的主要风险是降雨和热带风暴的数量、频率和强度可能增加，这将削弱我们执行项目的能力。气候变化还可能导致我们的供应链中断，从而削弱我们的生产能力，或由于重大风暴事件或长期不利条件、气温水平变化或海平面变化造成的洪水而影响我们的产品分销。这些变化可能很严重，可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。此外，政府应对气候变化的举措如果获得通过，可能会限制我们的运营，要求我们进行资本或其他支出以遵守这些举措，增加我们的成本，影响我们的竞争能力，或对现有和新设施获得许可证、许可证和其他批准的努力产生负面影响。我们无法及时应对气候变化带来的风险以及遵守气候变化法律法规的成本，可能会对我们产生重大不利影响。

我们的运营受到各种危害的影响，包括自然灾害，这些危害可能会导致人身伤害或财产损失，我们对此有有限的保险金额，我们的业务、运营成本和盈利能力可能会受到不利影响。

运营搅拌车，特别是在装载时，使我们的司机和其他人面临交通危险。我们的司机受到与在建筑工地提供服务相关的常见危险，而我们的工厂人员则受到与移动和储存大量重型原材料相关的危险。操作危险可造成人身伤害和生命损失、财产、厂房和设备的损坏或破坏以及环境损害。尽管我们开展旨在降低这些风险的培训计划，但我们无法消除这些风险。我们维持针对某些工人赔偿、汽车和一般责任风险的保险范围，作为我们整体风险管理战略的一部分，我们的部分合同要求我们维持特定类型和保险金额。根据我们保险计划的某些组成部分，我们通过维持高免赔额与我们的保险承保人分担损失风险，但须遵守年度总损失限制。这种保险可能不足以涵盖我们在经营中可能产生的所有损失或责任，我们可能无法维持我们认为的类型或水平的保险

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必要或充分，或以我们认为合理的速度。部分或完全未投保的索赔，如果成功且规模足够大，可能会对我们产生重大不利影响。

我们只保有有限的自然灾害保险。由于地震、飓风、火灾、洪水、恶劣天气或任何其他原因对我们的设施造成的自然灾害或其他严重破坏可能会严重扰乱我们的运营。此外，在我们重新开放或更换我们的一个或多个设施所需的时间内，我们可能会产生显着更高的费用，这些费用可能无法通过保险报销。

我们维护的保单有不同程度的免赔额。不超过可扣除金额的损失是根据我们对已发生索赔的最终责任的估计以及对已发生但未报告的索赔的估计计提的。如果我们遇到超出我们估计的保险索赔或成本，我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流可能会受到重大不利影响。

增加保险索赔和费用可能会降低我们的盈利能力并增加我们的业务风险。

我们的业务性质使我们承担产品责任、财产损失、业务中断、人身伤害和工人赔偿索赔。保险公司收取的保费增加可能会进一步增加我们的费用，因为保险范围到期或以其他方式导致我们提高我们的自保自留金额。如果我们自保自留范围内的索赔数量或严重程度增加，我们可能会遭受超过准备金的损失。如果我们因为高额保费或其他原因无法或选择不为某些危险投保，则异常大的责任索赔或一系列索赔可能会超出我们的保险范围或导致直接损失。此外，保险范围的可用性和我们的收集能力可能会受到我们无法控制的因素的影响。此外，有关违反工人赔偿的指控可能会导致保险监管机构或其他政府当局进行调查，这些调查（如果有的话）可能会对我们开展某些类型业务的能力产生直接或间接的重大不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生重大不利影响。

财务和流动性风险

我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，并阻止我们履行我们的义务。

我们的债务主要包括我们在经修订的信贷协议下的借款，该协议规定了本金总额为2.05亿美元的全额提取的优先担保第一留置权定期贷款融资和2500万美元的循环信贷融资。截至2025年12月31日，定期贷款本金总额仍有1.943亿美元，循环信贷融资仍有2150万美元可用。我们的现金流的很大一部分需要支付我们未偿债务的利息和本金，我们可能无法从运营中产生足够的现金流，或者未来有可用的借款，以使我们能够偿还债务或为其他流动性需求提供资金。除其他后果外，这一负债水平可能：

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信贷市场的波动，包括由于美国利率的变化，可能会进一步增加我们的利息支付。我们根据经修订的信贷协议获得了基于隔夜融资利率（“SOFR”）的浮动利率借款，这使我们面临由于参考利率变化而导致的利息支付的可变性。SOFR作为参考利率的历史有限，SOFR的变化有时比其他基准或市场利率的变化更不稳定。因此，我们可能为我们的浮动利率债务支付的利息数额很难预测。尽管经修订的信贷协议限制了我们产生额外债务的能力，但这些限制受制于一些资格和例外情况，我们可能会在遵守这些限制的情况下产生大量额外债务。这可能会降低我们履行当前义务的能力，并进一步加剧上述对我们财务状况的风险。

经修订的信贷协议限制了我们从事一些商业和金融交易的能力。

经修订的信贷协议包含多项契约，除某些例外情况外，这些契约限制了我们产生额外债务或担保、对资产设置留置权、改变我们或我们的子公司的财政年度、会计政策或报告惯例、进行售后回租交易、订立某些限制性协议、从事合并或合并、参与合伙企业和合资企业、出售资产、产生额外留置权、支付股息或分配以及进行其他限制性付款、进行投资、贷款或垫款、偿还或修改次级债务条款的能力，以对贷款人不利的方式预付或修改某些其他债务的条款，或这将缩短此类债务的最终期限、进行收购、进行某些对冲交易、修订重大合同、与关联公司进行某些交易、从事新的业务领域或发行任何新的优先股，除非我们在备考基础上遵守我们的财务契约，并且我们的备考综合高级杠杆比率低于2.50至1.00。经修订的信贷协议还要求我们维持综合固定费用覆盖率和综合高级杠杆比率，经修订的信贷协议包含某些惯常的陈述和保证、肯定性契诺和违约事件（其中包括控制权变更时的违约事件）。如果发生违约事件，经修订的信贷协议项下的放款人将有权加速根据该协议到期的金额，并采取有担保债权人允许采取的其他行动。如果我们的债务被加速偿还，我们无法确定我们将有足够的资金来支付加速偿还的债务，或者我们将有能力以对我们有利的条款或根本没有为加速偿还的债务再融资。

我们未来可能需要筹集额外资金，我们可能无法以优惠条件或根本无法这样做，这可能会损害我们经营业务或实现增长目标的能力。

我们持续产生现金的能力对于为我们的持续运营提供资金、进行收购和偿还债务非常重要。如果现有的现金余额和运营现金流，连同我们循环信贷安排下的借贷能力，不足以进行投资或收购或提供所需的营运资金，我们可能需要从其他来源获得额外融资。我们未来获得此类额外融资的能力将部分取决于当时的市场状况，以及我们的业务状况和我们的经营业绩。此外，如果全球经济、政治或其他市场条件对向我们提供信贷的金融机构产生不利影响，我们利用循环信贷机制的能力可能会受到影响。如果无法获得足够的资金，或无法以可接受的条件获得资金，我们可能无法进行某些投资、利用收购或其他机会或应对竞争挑战，每一项都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。

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影响银行业和金融服务业的不利发展可能会对我们的业务、流动性和财务状况以及整体经营业绩产生不利影响。

有关银行业和金融服务业中断或不稳定的实际事件、担忧或猜测，例如流动性限制、个别机构倒闭，或个别机构或银行业和金融服务业普遍无法履行其合同义务，可能会严重损害我们获得资本的机会，延迟获得存款或其他金融资产，或导致受现金管理安排约束的资金的实际损失。同样，这些事件、担忧或猜测可能会导致不太有利的商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约，或对获得信贷和流动性来源的系统性限制，从而使我们更难以可接受的条款或根本无法获得融资。此外，我们的客户、关键供应商和业务合作伙伴也可能受到上述这些风险的不利影响，这反过来可能导致他们根据与我们的合同协议实施违约或违约、资不抵债或破产或其他不利影响。可用资金或获得我们的现金和流动性资源的机会的任何下降，或银行和金融服务交易对手不遵守其对我们的合同承诺，除其他风险外，可能对我们满足运营费用和其他财务需求的能力产生重大不利影响，可能导致违反我们的财务和/或合同义务，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

本招股说明书其他地方包含的未经审计的备考财务信息可能并不代表我们未来的经营业绩或财务业绩。

本招股章程所载未经审核备考财务资料仅供说明之用，并根据多项假设编制。因此，此类备考财务信息可能并不代表我们未来的经营业绩或财务业绩，我们的实际财务状况和经营业绩可能与本招股说明书其他部分所载未经审计的备考经营业绩和资产负债表存在重大差异，包括由于此类假设不准确。请参阅“未经审计的备考简明合并财务信息。”

与我们的A类普通股和认股权证的所有权相关的风险

我们A类普通股的活跃市场可能不会继续发展，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。

在企业合并之前，A类普通股没有公开市场。我们无法预测投资者对我们的兴趣将在多大程度上导致在纳斯达克或以其他方式发展交易市场，也无法预测该市场的流动性可能有多大。如果一个活跃的市场没有继续发展，股东可能很难卖出任何A类普通股。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售我们的A类普通股筹集资金的能力，并可能削弱我们收购或投资于我们可能为其发行股本证券以支付此类收购的公司的能力。

无法保证我们的A类普通股的股份将能够遵守纳斯达克的持续上市规则。

我们的A类普通股在纳斯达克全球市场上市。为了维持我们的上市，我们被要求满足持续上市的要求。无法保证我们将继续满足此类持续上市要求，其中包括我们的A类普通股的收盘价至少为每股1.00美元，我们至少有400名整数手持有人和至少750,000股公众持股，我们的公众持有证券的市值至少为500万美元，并且我们满足其中一项标准：至少1000万美元的股东权益；至少5000万美元的上市证券市值；或最近一个财政年度或最近两个财政年度的总资产和总收入至少各5000万美元。

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如果纳斯达克将我们的证券从其交易所的交易中退市，而公司无法在另一家全国性证券交易所上市，我们的证券可以在场外市场报价。如果发生这种情况，公司可能会面临重大的重大不利后果，包括：

由于这些因素，如果我们的A类普通股从纳斯达克退市，我们A类普通股的价值和流动性可能会受到重大不利影响。我们的A类普通股从纳斯达克退市也可能导致投资者、员工和/或商业伙伴失去信心。

在退市的情况下，我们无法保证我们为恢复对上市要求的遵守而采取的任何行动将允许我们的A类普通股重新上市，稳定市场价格或提高我们A类普通股的流动性，防止我们的A类普通股跌破纳斯达克的最低买入价要求，或防止未来不遵守纳斯达克的上市要求。

我们A类普通股的价格可能会发生重大变化，您可能会因此损失全部或部分投资。

我们A类普通股的交易价格波动较大。最近的股市经历了极端的波动。这种波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。由于多种因素，包括但不限于以下因素，投资者可能无法以具有吸引力的价格转售其持有的我们A类普通股的股份：

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这些广泛的市场和行业波动可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响，无论我们的实际经营业绩如何。此外，如果我们A类普通股的公众持股量和交易量较低，价格波动可能会更大。

过去，随着市场波动时期的到来，股民们纷纷提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，它可能会产生巨大的成本，并从我们的业务中转移资源和执行管理层的注意力，而无论此类诉讼的结果如何。

我国普通股的双重类别结构具有将投票控制权集中于我国B类普通股持有者的效果，这限制了我国A类普通股持有者影响公司事务的能力。

根据我们经修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”），我们的B类普通股每股有10票投票权，A类普通股每股有一票投票权。截至2026年5月5日，已发行的B类普通股约占我国已发行普通股总投票权的82.6%。我们B类普通股的股份主要由Dothan Concrete Investors，LLC（“Dothan Concrete”）和Dothan Independent拥有，它们是SunTX集团控制的车辆。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10比1，我们B类普通股的持有人共同控制了我们普通股的多数合并投票权，因此控制了提交给我们股东的所有事项的结果。这种集中控制限制并排除了我们A类普通股股票持有人影响公司事务的能力。转让我们B类普通股的股份通常会导致这些股份转换为A类普通股的股份，但有有限的例外。随着时间的推移，将我们的B类普通股转换为A类普通股的股份具有增加B类普通股每一股剩余股份的相对投票权的效果。

我们或我们的股东在公开市场上对我们A类普通股的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。

截至2026年5月5日，本招股说明书中提供转售的A类普通股约占我们在完全稀释基础上已发行的A类普通股总数的70.1%（假设发行了我们已发行的B类普通股、A系列优先股、认股权证、预融资认股权证和Holdco展期证券的A类普通股的最大股份数量，但不包括发行与我们未来的盈利支付相关的任何额外A类普通股股份）。本招募说明书作为其组成部分的登记声明生效后，直至其不再有效或发售的证券全部售出，登记声明将允许发售的证券转售。大量我们的A类普通股在公开市场上的转售、或预期或潜在转售可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响，并使投资者更难在时间和价格上出售其A类普通股

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这类投资者认为是合适的。此外，我们预计，由于将有大量股份根据登记说明进行登记，而本招股说明书构成其组成部分，出售持有人将在相当长的一段时间内继续提供所发售的证券，其确切持续时间无法预测。因此，因发售发售证券而产生的不利市场和价格压力可能会持续较长时间。

由于限制回售结束，且本招股说明书构成部分的登记声明可供使用，如果当前限制性股票的持有人出售它们或被市场视为有意出售它们，我们的A类普通股的市场价格可能会下降。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为适当的时间和价格出售股本证券变得更加困难。此外，在预期转售限制到期时出售我们的A类普通股可能会鼓励市场参与者卖空。一般来说，卖空是指卖出不属于卖方的证券、合约或商品。卖方承诺最终购买先前出售的金融工具。卖空是用来利用证券价格预期下跌的资本。因此，卖空我们的A类普通股可能会有压低我们的A类普通股价格的趋势，这可能会进一步增加卖空的潜力。

此外，我们的普通股股份是根据2026年计划为未来发行保留的，一旦这些股份发行，将有资格在公开市场上出售，但须遵守任何适用的归属要求、锁定协议和法律施加的其他限制。我们预计将根据《证券法》在表格S-8上提交一份或多份登记声明，以登记我们的普通股或可转换为或可交换为根据2026年计划发行的普通股股份的证券的股份。表格S-8上的任何此类登记声明将在提交时自动生效。因此，根据此类登记声明登记的股票将可在公开市场上出售。

此外，如果行使这些登记权或根据转售登记声明出售我们的A类普通股股份，我们未来可能授予的登记权，包括在我们的日常业务过程中，可能会进一步压低市场价格。在公开市场交易的额外股份的存在也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

作为我们收购业务战略的一部分，我们过去和将来可能会收购业务并发行股本证券以支付任何此类收购。我们未来也可能通过股权融资来筹集资金。任何此类增发股本的发行都可能导致股东对我们股票的所有权百分比出现显着稀释，并导致我们A类普通股的每股价值下降。

此外，虽然根据我们A类普通股的当前交易价格，某些出售持有人可能会获得正收益率，但由于公众股东在公开市场上购买的A类普通股股票所支付的购买价格与出售持有人在他们购买或收到其发售证券的交易中所支付的价格与我们A类普通股的当前交易价格之间存在潜在差异，因此公众股东在公开市场上购买的证券可能不会获得类似的收益率。

SunTX集团控制公司，他们的利益将来可能与公司或你们的利益发生冲突。

截至2026年5月5日，SunTX控制的车辆Dothan Concrete和Dothan Independent以及我们的执行主席Ned N. Fleming III III（统称“SunTX集团”）实益拥有约0.8%的A类普通股流通股和98.8%的B类普通股流通股，占我们普通股总投票权的约82.6%。我们的B类普通股每股有10票投票权，A类普通股每股有一票投票权。因此，SunTX集团有能力选举我们董事会的所有成员和

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从而控制我们的政策和运营，包括任命管理层、未来发行A类普通股或其他证券、支付A类普通股的股息（如果有的话）、我们产生或发行债务的能力、对我们的公司注册证书或我们经修订和重述的章程（“章程”，以及与公司注册证书一起，我们的“组织文件”）的修订以及进入非常交易。这种投票控制权的集中可能会剥夺投资者作为公司出售的一部分而获得其A类普通股股份溢价的机会，最终可能会影响我们A类普通股的市场价格。

此外，公司还进行了涉及SunTX集团及其成员控制的若干公司的关联交易。因此，SunTX集团的利益可能不会在所有情况下都与您的利益保持一致。此外，SunTX集团可能有兴趣进行收购、资产剥离和其他交易，根据其判断，这些交易可能会增强其投资，即使此类交易可能会给您带来风险。例如，SunTX集团可能导致我们进行收购，从而增加我们的债务或导致我们出售创收资产。SunTX从事对公司进行投资的业务，并可能不时收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。组织文件规定，SunTX、其任何关联公司或任何未受雇于公司或其关联公司的董事没有义务不直接或间接参与我们经营所处的相同业务活动或类似业务活动或业务线。SunTX集团也可能寻求可能与我们的业务互补的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。

只要SunTX集团实益拥有我们B类普通股的足够股份，SunTX集团将继续有效地控制我们的决策，即使已发行B类普通股的股份数量与已发行普通股的总股份数量的比例受到限制。根据组织文件，如果SunTX同意转让，我们的B类普通股的股份可能会转让给不相关的第三方。

如果证券或行业分析师不发布关于我们业务的研究或报告，如果他们改变关于我们A类普通股的建议，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。

我们A类普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果没有证券或行业分析师开始覆盖我们，我们A类普通股的交易价格可能会受到负面影响。如果证券或行业分析师发起覆盖，如果覆盖我们的一名或多名分析师下调我们的证券评级或发布对我们业务不利的研究，或者如果我们的经营业绩未达到分析师预期，我们A类普通股的交易价格可能会下降。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，对我们的A类普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。

我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们的A类普通股的投票权或价值产生不利影响。

我们的公司注册证书授权我们在未经我们的股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股，这些优先股具有我们的董事会可能决定的指定、优先权、限制和相关权利，包括在股息和分配方面对我们的A类普通股的优先权。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可能会授予优先股持有人在所有事件中或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利或否决特定交易的权利。同样，我们可能赋予优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响我们A类普通股的剩余价值。

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我们目前是《证券法》意义上的新兴成长型公司，在一定程度上，我们利用了新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们更难将我们的业绩与其他上市公司进行比较。

我们目前是经JOBS法案修改的《证券法》含义内的“新兴成长型公司”，我们可能会利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不被要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师证明要求，在我们的定期报告和代理声明中减少有关高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。因此，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券不那么有吸引力。如果一些投资者由于我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降，我们的证券的交易价格可能会低于其他情况，我们的证券的交易市场可能会变得不那么活跃，我们的证券的交易价格可能会更加波动。

此外，《JOBS法》第102（b）（1）节豁免新兴成长型公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司（即那些没有宣布生效的《证券法》登记声明或没有根据《交易法》注册的一类证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当一个标准发布或修订，并且它有不同的上市公司或私营公司的申请日期时，我们作为一个新兴的成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司的比较变得困难或不可能，该公司要么不是新兴成长型公司，要么是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司，因为所使用的会计准则存在潜在差异。

我们的组织文件和特拉华州公司法中的规定使控制权变更变得更加困难，这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。

我们的组织文件和特拉华州公司法中的某些规定可能会延迟或阻止控制权的变化，即使这种变化对我们的股东有利。组织文件包含可能使我们难以获得控制权的条款，包括：

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这些规定还可能阻止代理竞争，并使股东更难选举董事和采取其他公司行动。因此，这些规定可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会使我们的股东受益，这可能会限制投资者愿意为我们的A类普通股股票支付的价格。

公司注册证书指定某些法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和专属法院，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级职员或其他雇员的纠纷获得有利的司法法院的能力。

公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州内的州法院（或者，如果没有位于特拉华州内的州法院具有管辖权，则特拉华州联邦地区法院）将是任何：（i）代表我们提起的派生诉讼或程序；（ii）主张我们的任何董事所欠的违反信托义务的诉讼的唯一和排他性的论坛，高级职员或其他雇员向我们或我们的股东提出；（iii）根据《特拉华州一般公司法》的任何条款对我们提出索赔的诉讼；或（iv）根据内政原则对我们提出索赔的诉讼，并且如果上述任何诉讼是在位于特拉华州境内的法院以外的法院提起的（在此均称为外国诉讼），索赔方将被视为已同意（a）位于特拉华州的州和联邦法院的属人管辖权，涉及在任何此类法院提起的任何诉讼，以强制执行上述专属法院地条款，以及（b）通过在外国诉讼中作为该索赔方代理人向该索赔方的律师送达而向该索赔方作出的程序送达。此外，我们的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则在法律允许的最大范围内，美国联邦地区法院将是解决任何声称根据《证券法》产生的诉讼因由的投诉的唯一法院。这些条款可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他雇员发生纠纷的司法法院提起索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级职员和雇员的此类诉讼。或者，如果法院裁定这些规定不适用于一项或多项涵盖的程序或无法执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

根据纳斯达克上市规则，我们是一家“受控公司”。因此，我们的股东没有，也可能永远不会有某些公司治理保护措施，这些保护措施适用于非受控公司的股东。

SunTX集团控制着我们普通股的多数投票权。因此，根据纳斯达克上市规则，我们属于“受控公司”。作为一家受控公司，我们不需要遵守某些规定，这些规定要求（i）我们的大多数董事是独立的，（ii）我们的高管的薪酬由独立董事决定，或（iii）我们董事会的选举提名人选由独立董事选出。因为我们打算继续利用这些豁免，我们的股东

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可能没有这些规则打算提供的保护。我们作为受控公司的地位可能会导致我们的A类普通股对某些投资者的吸引力降低，或以其他方式降低我们A类普通股的交易价格。

我们不打算在可预见的未来对我们的A类普通股支付现金股息，因此只有我们的A类普通股价格的升值（如果有的话）才能为我们的股东提供回报。

我们不打算在可预见的未来对我们的A类普通股支付现金股息。任何未来关于宣布和支付现金股息的决定将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素。因此，只有我们的A类普通股的价格升值，这可能不会发生，才会为我们的股东提供回报。

我们证券的大量股份是受限制证券，因此，我们的A类普通股的流动性可能有限。

根据《证券法》第144条的规定，我们A类普通股的很大一部分流通股目前构成限制性证券和“控制权”证券，或以其他方式受到合同锁定。因此，我们的A类普通股的交易市场最初可能存在有限的流动性，直到这些股票根据《证券法》下的有效登记声明出售，或者这些股票可以在没有数量限制或规则144下的其他限制的情况下进行转售，否则不再受锁定协议的约束。即使这些不再受到限制或此类股份的登记声明生效，鉴于此类股东的大量持股，我们A类普通股的流动性可能仍然有限，这可能会使我们A类普通股的价格更加波动，并可能使投资者更难大量买卖我们的A类普通股。

某些现有证券持有人以低于此类证券当前交易价格的价格收购其在公司的证券，并可能在当前交易价格的基础上获得正收益率。我们公司未来的投资者可能不会经历类似的回报率。

公司的某些证券持有人，包括某些出售持有人，以低于此类证券当前交易价格的价格收购了A类普通股和认股权证，并可能获得基于当前交易价格的正收益率。2026年5月7日，我们普通股的收盘价为每股15.40美元。

鉴于我们的许多出售持有人为收购其A类普通股或认股权证股份而支付的购买价格相对低于其当前交易价格，在某些情况下，这些出售持有人可能会根据此类出售持有人选择出售其证券时我们A类普通股的市场价格获得可观的正投资回报率。卖出持有人以显著低于或高于当前交易价格的有效买入价格购买或被作为对价（如适用）提供回售的证券，详见标题为“卖出持有人支付的买入价格”一节。按照我们的业务合并在纳斯达克购买我们A类普通股的投资者，由于购买价格和当前交易价格的差异，他们购买的证券可能无法获得相似的收益率。

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收益用途

售股持有人根据本招股章程提呈的所有发售证券将由售股持有人为其各自的账户出售。我们不会从这些销售中获得任何收益。

我们将从认股权证的行使中获得收益，只要这些认股权证是以现金形式行使的（如果有的话）。假设根据本招股说明书以每股11.50美元的行使价以现金方式行使所有认股权证，我们将获得总计约540万美元的费用前收益。然而，我们不会从出售认股权证行使时可发行的A类普通股股票中获得任何收益。我们对行使认股权证所得款项的用途拥有广泛的酌处权，我们预计认股权证将用于一般公司用途。

无法保证认股权证持有人将选择以现金行使任何或所有此类认股权证，尤其是当我们的A类普通股交易价格低于此类认股权证每股11.50美元的行使价时。我们认为，认股权证持有人行使各自认股权证的可能性，因此我们将获得的现金收益金额，取决于我们A类普通股的交易价格。如果我们A类普通股的交易价格低于认股权证每股11.50美元的行使价，我们预计认股权证持有人将不会行使其认股权证。如果任何认股权证在特定条件下以“无现金基础”行使，我们将不会从行使此类认股权证中获得任何收益。

截至本招股章程日期，我们既没有包括也不打算将行使认股权证的任何潜在现金收益包括在我们的短期或长期流动性来源或资本资源规划中。我们预计不会依赖认股权证的现金行使来为我们的运营提供资金。相反，我们打算寻求额外资金，主要是通过发行债务或股本证券换取现金来运营我们的业务，包括通过上面讨论的业务发展活动来继续支持我们的运营。因此，我们的认股权证行使所得款项的可用性或不可用性预计不会影响我们为我们的运营提供资金的能力。我们将继续评估在我们的认股权证存续期内行使认股权证的可能性，以及将行使认股权证的潜在现金收益纳入我们的流动性来源和资本资源规划的优点。

出售持有人将支付其因出售所发售证券而产生的任何经纪费或佣金及经纪、会计、税务或法律服务费用或任何其他费用。我们将承担为实现本招股说明书所涵盖的证券的注册而产生的成本、费用和开支，包括所有注册和备案费用、纳斯达克上市费用以及我们的法律顾问和我们的独立注册会计师事务所的费用和开支。

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普通股票和股息政策的市场信息

市场资讯

我们的A类普通股在纳斯达克上市，代码为“RMIX”。我们的A类普通股于2026年4月9日开始公开交易。截至2026年5月5日，我们A类普通股的记录持有人共有59名，其中不包括其股份通过银行、经纪商或其他金融机构在代名人或“街道名称”账户中持有的持有人。

股息政策

我们没有就我们的A类普通股宣布或支付任何股息。我们目前预计在可预见的未来不会对我们的A类普通股支付现金股息。未来就我们的A类普通股宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会全权酌情决定，并将取决于（其中包括）我们的经营业绩、现金需求、财务状况、合同限制，包括任何当前或未来债务工具下的限制，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

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未经审计的备考简明合并财务信息

此前完成的业务合并

于2025年10月9日，开曼群岛获豁免公司（“Haymaker”或“SPAC”）之Haymaker Acquisition Corp. 4、Haymaker Merger Sub I，Inc.（“Merger Sub I”）、Haymaker Merger Sub II，LLC（“Merger Sub II”）、Suncrete，Inc.（“PubCo或Suncrete”）及Concrete Partners Holding，LLC（“CPH”或“公司”）订立业务合并协议（“业务合并协议”），据此，（1）于业务合并协议（“交割”）拟进行的交易结束时及在归化（定义见下文）后，Haymaker与PubCo的全资附属公司Merger Sub I合并（“首次合并”），与Haymaker作为Suncrete的全资子公司在首次合并中幸存（首次合并生效时间，“首次合并生效时间”）以及紧随其后，CPH合并为PubCo的全资子公司Merger Sub II（“收购合并”，连同首次合并，“合并，以及收购合并生效的时间，“收购合并生效时间”）导致Haymaker和CPH为Suncrete的全资子公司的合并公司，如本招股说明书中更全面描述的那样；（2）Haymaker根据特拉华州一般公司法将（“归化”）作为特拉华州公司归化，《开曼群岛公司法》（经修订）及经修订及重述的Haymaker组织章程大纲及章程细则（不时修订）；及（3）完成业务合并协议及相关文件所拟进行的其他交易（统称与合并、归化及业务合并协议所拟进行的所有其他交易，「业务合并」）。

2026年4月8日，按照业务合并协议的设想，Haymaker向开曼群岛公司注册处提交了注销登记通知，连同必要的随附文件，并向特拉华州州务卿提交了公司注册证书和公司归化证书，据此Haymaker被归化并继续作为特拉华州公司。

根据及按照业务合并协议的条款及条件，初步合并及收购合并：

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Haymaker与若干机构投资者（统称“PIPE投资者”）订立认购协议（“PIPE认购协议”），据此，除其他事项外，Haymaker同意（i）以私募方式发行和出售总计14,853，582股A类普通股，每股面值0.0001美元，购买价格为每股10.00美元，以及（ii）2,525，094份预融资普通股认股权证，每份认股权证以每股行使价等于0.0001美元购买一股A类普通股（“预融资认股权证”），每份预融资认股权证的购买价格等于购买价格减去行使价。在交易结束的同时，Suncrete从PIPE投资者那里获得了总计1.671亿美元的资金。

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Suncrete此前与其高级优先股（“高级优先股”）持有人签订了证券交易协议（“交易协议”），据此，Suncrete同意向这些高级优先股持有人发行总计26,000股A系列可转换永久优先股，每股面值0.0001美元（“A系列优先股”），以换取其高级优先股（“交易所”）。2026年4月8日，交易所发生在收购合并结束前，在特拉华州州务卿接受A系列可转换永久优先股的指定证书后，Suncrete向高级优先股单位持有人发行了26,000股A系列优先股。

就在归化之前，2026年4月8日，Haymaker赎回了其所有已发行和未发行的公开认股权证，以购买Haymaker的A类普通股，每股面值0.0001美元（“SPAC A类普通股”和此类认股权证，“SPAC公开认股权证”），以换取（i）2.25美元现金和（ii）每份SPAC公开认股权证0.075股SPAC A类普通股（“认股权证赎回”）。

于2026年4月6日，Haymaker及Suncrete分别与Harraden Circle Investors、LP（“HCI”）、Harraden Circle Special Opportunities、LP（“HCSO”）、Harraden Circle Strategic Investments、LP（“HCSI”）及Harraden Circle Concentrated，LP（“HCC”）（与HCI、HCSO、HCSI、HCC合称“远期购买协议卖方”）就预付股份远期交易订立远期购买协议（“远期购买协议协议”）。根据远期购买协议的条款，远期购买协议卖方已同意根据其中的条款及条件购买最多5,000，000股股份（定义见远期购买协议）。远期购买协议规定，向远期购买协议卖方预付的现金总额（“预付金额”）等于（i）股份数量，乘以（ii）业务合并结束时的每股赎回价格（“初始价格”）。直接从Haymaker的信托账户向远期购买协议卖方支付了预付款金额。在业务合并结束后（任何该等日期，“OET日期”）不时以及在纳斯达克和纽约市商业银行开市的任何工作日（“交易所营业日”），并在遵守其中条款和条件的情况下，远期购买协议卖方应通过发出终止通知和指定数量的股份（该数量，“终止股份”）。自每个OET日期起，Suncrete将有权从远期购买协议卖方处获得，而远期购买协议卖方应向Suncrete支付相当于（a）初始价格乘以（b）终止股份的金额。远期购买协议到期日为（a）业务合并结束后6个月，或（b）Suncrete全权酌情向远期购买协议卖方交付书面通知Suncrete正在加速到期日之日后十个交易所营业日，以较早者为准；前提是该通知将在业务合并结束后三个月后才生效。此外，Suncrete有权全权酌情通过在当时预定的到期日至少提前十个交换工作日向远期购买协议卖方发出书面通知，将到期日延长至每次三个月，最多两次。到期时，为换取远期购买协议项下剩余股份数量的返还，远期购买协议卖方应保留等于（i）股份数量乘以（ii）初始价格的金额。远期购买协议卖方亦同意在远期购买协议期限内放弃有关股份的任何赎回权。

根据公认会计原则，业务合并作为反向资本重组入账。在这种会计方法下，出于会计目的，Haymaker被视为“被收购”公司。因此，出于会计目的，合并后公司的财务报表代表CPH财务报表的延续，业务合并被视为相当于CPH发行股票以换取Haymaker的净资产，并伴随着资本重组。Haymaker的净资产以历史成本列示，没有记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的运营将在PubCo未来的报告中以CPH的运营方式呈现。

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基于对以下事实和情节的评估，确定CPH为会计收购方：

先前完成的2025年收购– Thunder Acquisition

2025年10月17日，CPH的附属公司Eagle Redi-Mix Concrete，LLC（“Eagle”）与SRM，Inc. dba Schwarz Ready Mix，SRM Leasing，LLC，a Oklahoma limited liability company（“Schwarz Leasing”），Schwarz Sand，LLC a Oklahoma limited liability company（“Schwarz Sand，”及连同Schwarz Ready Mix及Schwarz Leasing（“Schwarz实体”）、Schwarz Ready Mix及Schwarz Leasing的权益持有人（统称“拥有人”）、Schwarz Sand的权益持有人（统称“Schwarz Sand卖方”）、若干其他交易受益人，以及Schwarz Ready Mix以卖方代表的身份（该交易，“雷霆收购”）。

根据Schwarz购买协议，Eagle收购Schwarz Ready Mix和Schwarz Leasing的几乎所有资产以及Schwarz Sand的所有已发行和未偿还股权，总购买价格为1.156亿美元，其中包括（i）在交易结束时以现金支付的7290万美元，减去估计的交易债务、估计的交易费用、调整托管金额和Schwarz购买协议中进一步描述的赔偿托管金额，（ii）将于6月30日以现金支付的2270万美元，2026年和（iii）向Schwarz Sand卖方发行的20,000，000股CPH优先股，以换取Schwarz Sand的出资单位，该金额须根据Schwarz购买协议中进一步描述的某些惯例收盘后购买价格调整。

根据ASC 805，雷霆收购事项作为企业合并入账。收购的资产和承担的负债按截至2025年10月17日各自的公允价值入账。任何交易费用均根据ASC 805，业务组合（“ASC 805”）在发生时支销。此处为CPH提供的未经审计的备考简明合并财务信息反映了对CPH历史财务信息的交易会计调整，以便对Thunder收购进行会计处理，并包括Schwarz购买协议中规定的负债承担。

Hope Concrete收购

2026年4月28日（“Hope Concrete交割日”），Suncrete的两家子公司，即特拉华州有限责任公司Concrete Partners，LLC和特拉华州公司、Suncrete新成立的子公司Suncrete Intermediate，Inc.（“Suncrete Intermediate”）与德克萨斯州有限责任公司Hope Concrete，LLC（“Hope Concrete”）的所有者（“Hope Concrete MIPA”）及相关协议，收购Hope Concrete及其子公司、路易斯安那州有限责任公司Lafayette Concrete Division LLC和路易斯安那州有限责任公司Baton Rouge Concrete Division LLC的100%所有权权益。Hope Concrete的所有者也是Hope Concrete MIPA的当事方，分别是Hope Concrete Intermediate Holdings，LLC，一家特拉华州有限责任公司（“Hope Intermediate”）、Michael Mikytuck、Christine Wienberg和Foley Bros.，LLC，一家德克萨斯州有限责任公司（“Foley”，与Hope Intermediate、Mikytuck先生和Wienberg女士合称“Hope Concrete卖方”），以及Hope Intermediate作为Hope Concrete卖方代表的身份（该交易，“Hope Concrete Acquisition”）。

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在Hope Concrete MIPA拟进行的交易生效后，总对价包括（i）向Mikytuck先生发行的220,007股A类普通股（“Mikytuck展期证券”），（ii）向Foley发行的69,511股B类普通股，每股面值0.0001美元的Suncrete Intermediate（“Suncrete Intermediate展期证券”），以及（iii）6740万美元的期末现金付款，其中包括支付给Hope Concrete卖方的3930万美元，为履行Hope Concrete的债务义务而支付的2740万美元，以及70万美元的期末调整。

由Suncrete Intermediate发行的Suncrete Intermediate展期证券没有投票权，没有股息或清算权，可根据日期为2026年4月28日的交换协议中规定的条款和条件，由Suncrete、Suncrete Intermediate和Foley交换合计695,110股Suncrete A类普通股。

就该等未经审核备考简明合并财务报表而言，Hope Concrete收购事项初步确定为业务合并。Suncrete是会计收购方，因为它获得了Hope Concrete的控制权。所收购的资产和承担的负债将按Hope Concrete截止日期各自的公允价值入账。任何交易费用将按照ASC 805计入费用。本报告所列未经审计的备考简明合并财务报表是为了反映对Suncrete未经审计的备考简明合并财务信息的交易会计调整，以便对Hope Concrete收购进行会计处理，并包括Hope Concrete MIPA中规定的负债承担。

Nelson Bros.收购

2026年5月6日（“Nelson Bros. Closing Date”），Suncrete通过其新收购的子公司Hope Concrete，与（i）德克萨斯州居民个人Randell R. Owens、（ii）德克萨斯州居民个人Ronda A. Owens、（iii）德克萨斯州有限责任公司JAO，LLC（“JAO，LLC”）和（iv）德克萨斯州有限责任公司Owens Regional Investments，LLC（统称“Nelson Bros. Sellers”）签署了MIPA（“Nelson Bros. MIPA”）；以及德克萨斯州居民个人Jacob Owens以Nelson Bros.卖方代表的身份（该交易，“Nelson Bros. Acquisition”）。

根据Nelson Bros. MIPA，Suncrete新收购的子公司Hope Concrete收购了Nelson Bros. Ready Mix，LTD（“Nelson Bros.”）的所有未偿股权。在Nelson Bros. MIPA拟进行的交易生效后，总对价包括（i）1,296，456股A类普通股，（ii）4,500万美元的期末现金付款，其中包括支付给Nelson Bros.卖方的740万美元，为履行Nelson Bros.的债务义务而支付的3,300万美元以及期末调整数460万美元，以及（iii）1,800万美元的递延对价（“盈利金额”）。此外，Nelson Bros.卖方的关联公司Nelson Bros. Materials，LLC（“Nelson Materials”）与Nelson Bros.交割日期同时签订了一份沙子供应协议，据此，Nelson Materials同意提供900万美元的信贷，用于未来购买供Suncrete使用的沙子。

尼尔森兄弟的卖家有资格获得盈利金额，前提是在尼尔森兄弟关闭日期后结束的第一个完整日历季度开始并在五周年纪念日结束的任何时期内，过去12个月（“TTM”）的材料价差大于4750万美元。材料价差在Nelson Bros. MIPA中定义为混凝土收入（如其中所定义）减去落地材料成本（如其中所定义）。

就这些未经审计的备考简明合并财务报表而言，初步确定对Nelson Bros.的收购为业务合并。Suncrete是会计收购方，因为它获得了Nelson Bros的控制权。所收购的资产和承担的负债将按截至Nelson Bros.交割日各自的公允价值入账。任何交易费用将按照ASC 805计入费用。本报告所列未经审计的备考简明合并财务报表编制于

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反映对Suncrete未经审计的备考简明合并财务信息的交易会计调整，以便对Nelson Bros.收购进行会计处理，并包括Nelson Bros. MIPA中规定的负债承担。

未经审计的备考简明合并财务报表

以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据经最终规则修订的S-X条例第11条编制的，第33-10786版“对财务披露以及收购和处置业务的修订”，以描述本文所述交易的会计处理（“交易会计调整”），并且不呈现预期因业务合并、Thunder收购、Hope Concrete收购或Nelson Bros收购而产生的任何协同效应。

此处为Suncrete提供的未经审计的备考简明合并财务信息反映了Haymaker和CPH的财务信息组合，经调整以使业务合并和相关交易生效，包括Thunder收购，并在随附的未经审计的备考简明合并财务信息中表示为“Suncrete Pro Forma”。

截至2025年12月31日的未经审核备考简明合并资产负债表，使业务合并及相关交易、Thunder收购、Hope Concrete收购和Nelson Bros.收购生效，如同它们发生在2025年12月31日。截至2025年12月31日止年度的未经审核备考简明合并经营报表使业务合并及相关交易、Thunder收购、Hope Concrete收购及Nelson Bros.收购生效，犹如它们发生于2025年1月1日，即呈列的最早期间的开始。

未经审计的备考简明合并经营报表未反映所得税拨备或任何金额，如果Suncrete在所述期间提交合并所得税申报表则会产生。未经审计的备考简明合并资产负债表未反映因业务合并和相关交易、Thunder收购、Hope Concrete收购和Nelson Bros.收购而产生的任何潜在递延税项，因为鉴于Suncrete的净经营亏损历史，很可能会针对联邦和州递延税项资产记录估值备抵。

未经审计的备考简明合并财务信息仅供参考，并不一定表明如果业务合并和相关交易、Thunder收购、Hope Concrete收购或Nelson Bros收购在所示日期完成，Suncrete的财务状况或经营业绩实际上会是什么。此外，未经审计的备考简明合并财务信息并不旨在预测Suncrete在业务合并和相关交易、Thunder收购、Hope Concrete收购或Nelson Bros.收购之后的未来财务状况或经营业绩。由于多种因素，Suncrete的实际财务状况和经营业绩可能与此处反映的备考金额存在较大差异。

未经审计的备考简明合并财务信息未反映潜在成本节约的好处或实现此类节约可能需要的成本、增加创收的机会或业务合并和相关交易、Thunder收购、Hope Concrete收购或Nelson Bros收购可能产生的其他因素，因此不试图预测或建议未来结果。

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未经审计的备考简明合并财务信息源自，应与以下内容一并阅读：

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SUNCRETE，INC。

未经审计的备考简明合并资产负债表

截至2025年12月31日

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SUNCRETE，INC。

未经审计的备考简明合并经营报表

截至2025年12月31日止年度