根据规则424（b）（2）提交）

登记声明第333-269296号

GS金融公司。

$814,000

2028年到期的杠杆缓冲标普500 ®指数挂钩票据

保证

高盛集团

利息：票据不计利息。

关键术语

公司（发行人）/保证人：

GS金融公司/高盛集团

总面额：

$814,000

现金结算金额：

在规定的到期日，公司将为每张面值1000美元的票据支付相当于以下数额的现金：

底层：

S & P 500 ®指数（彭博当前代码：“SPX指数”）

最大结算金额：

$1,610

参与率上升：

150%

缓冲区级别：

初始基础水平的80%

缓冲量：

20%

缓冲率：

100%

交易日期：

2023年8月25日

原始发行日期：

2023年8月30日

确定日期：

2028年8月25日*

规定的到期日：

2028年8月30日*

初始底层水平：

4,405.71，这是一个日内水平或交易日期的基础证券的收盘水平

最后底层水平：

下标的物在确定日的收盘水平*

基础回报：

（最终底层水平-初始底层水平）÷初始底层水平

计算剂：

高盛萨克斯有限责任公司（“GS & Co.”）

CUSIP/ISIN：

40057TWX8/US40057TWX89

我们对票据在交易日期/额外金额/额外金额结束日期的估计价值：

每1000美元面值948美元，低于原始发行价格。额外金额为10.75美元，额外金额结束日期为2023年11月24日。请参阅“在交易日期确定您的票据条款时，您的票据的估计价值低于您的票据的原始发行价格。”

原发行价格

承销折扣

发行人所得款项净额

面额的100%

票面金额的4.125%

票面金额的95.875%

高盛萨克斯有限责任公司

以上所列的发行价格、承销折扣和净收益与我们最初出售的票据有关。我们可能会决定在本定价补充文件发布之日之后，以发行价格和承销折扣出售额外的票据，净收益与上述金额不同。你投资于票据的回报（无论是正数还是负数）将部分取决于你为这些票据支付的发行价格。

GS金融公司可在票据的首次销售中使用本招股说明书。此外，高盛高盛有限责任公司或GS金融公司的任何其他附属公司可在其首次销售后的票据做市交易中使用本招股说明书。除非GS金融公司或其代理人在销售确认书中另行通知买方，否则本招股说明书将用于做市交易。

关于你的招股说明书

这些票据是GS金融公司F系列中期票据计划的一部分，并由高盛集团提供全额无条件担保。本招股说明书包括本定价补充文件和下列随附文件。本定价补充文件是对下列文件的补充，并未列出贵公司说明的所有条款，因此应与这些文件一并阅读：

本定价补充文件中的信息将取代上述文件中任何相互冲突的信息。此外，所列文件中描述的某些术语或特征可能不适用于您的笔记。

我们并无授权任何人提供任何资料或作出任何陈述，但本定价补充文件及上述所附文件所载或以引用方式并入的资料或陈述除外。我们对他人可能提供的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。本定价补充文件及上述所附文件是一项仅出售在此提供的票据的要约，但仅限于在合法的情况下和在合法的司法管辖区内出售。本定价补编和上述所附文件所载的信息仅为截至这些文件各自日期的最新信息。

我们将本定价补充文件所提供的票据称为“已提供票据”或“票据”。每份提供的票据都有如下所述的条款。请注意，在本定价补充文件中，提及“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司，提及“高盛集团”，即我们的母公司，仅指高盛公司，不包括其子公司或关联公司，提及“高盛 Sachs”是指高盛，Inc.及其合并的子公司和关联公司，包括我们。这些票据将根据日期为2008年10月10日的优先债务契约发行，并由日期为2015年2月20日的第一次补充契约补充，我们各自作为发行人，高盛集团作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人。经如此补充和随后进一步补充的这一契约，在随附的招股说明书补充文件中被称为“GSFC 2008契约”。

这些票据将以记账式形式发行，并以日期为2021年3月22日的第3号总票据为代表。

假设例子

以下示例仅供说明之用。这些例子不应被视为对未来投资结果的指示或预测，而仅仅是为了说明假设所有其他变量保持不变，而不是为了预测最后的基础水平，在确定日期的各种假设基础水平可能对到期现金结算金额产生的影响。

以下示例中的信息反映了所发行票据的假设收益率，假设这些票据在最初发行日按票面金额购买，并持有至规定的到期日。如果您在规定的到期日之前在二级市场出售您的票据，您的回报将取决于您的票据在出售时的市场价值，这可能会受到以下例子中没有反映的一些因素的影响，例如利率，标的资产的波动性，作为发行人的GS金融公司的信誉，以及作为担保人的高盛集团的信誉。示例中的信息还反映了以下方框中的关键术语和假设。

关键术语和假设

面额

$1,000

参与率上升

150%

最大结算金额

$1,610

缓冲水平

初始基础水平的80%

缓冲率

100%

缓冲量

20%

在原定的确定日期，既不发生市场扰乱事件，也不发生非交易日

不改变或影响任何标的股票或标的保荐人计算标的股票的方法

在原始发行日按票面金额购买并持有至规定到期日的票据

由于这些原因，标的资产在你方票据存续期内的实际表现，以及到期应付的金额，可能与下文所示的假设例子或本定价补充文件其他部分所示的历史标的水平没有多大关系。此外，以下假设的例子没有考虑到适用税收的影响。

下表左栏中的水平代表假设的最终基础水平，并以初始基础水平的百分比表示。右栏中的金额是根据相应的假设最终基准水平计算的假设现金结算金额，并以纸币面值的百分比表示（四舍五入到最接近的千分之一）。因此，假设现金结算金额为100.000%意味着，根据相应的假设最终基础水平和上述假设，在规定的到期日，我们将为所提供票据的每1,000美元未偿面值交付的现金付款的价值将等于票据面值的100.000%。

假设最终基础水平

（占初始基础资产水平的百分比）

假设现金结算金额

（占面额的百分比）

200.000%

161.000%

190.000%

161.000%

165.000%

161.000%

140.667%

161.000%

130.000%

145.000%

120.000%

130.000%

110.000%

115.000%

100.000%

100.000%

95.000%

100.000%

90.000%

100.000%

85.000%

100.000%

80.000%

100.000%

75.000%

95.000%

50.000%

70.000%

25.000%

45.000%

0.000%

20.000%

如上表所示：

下面的图表显示了一个图解，说明如果最后的基础水平（以初始基础水平的百分比表示）是横轴上所示的任何一个假设水平，我们将在规定的到期日为你方票据支付的假设现金结算金额（以票面金额的百分比表示）。图表显示，任何低于80.000%（横轴上80.000%标记的左边部分）的假设最终基础水平，将导致假设现金结算金额低于票面金额的100.000%（纵轴上100.000%标记的下面部分），从而导致票据持有人的本金损失。该图表还显示，任何假设的最终基础水平大于或等于大约140.667%（横轴上140.667%标记的右截面）将导致您的投资回报有上限。

投资于你的笔记是受以下概述的风险。这些风险，以及其他风险和考虑因素，在上面“关于你的招股说明书”下所列的随附文件中有更详细的解释。您应该仔细审查这些风险和考虑因素，以及本文和这些随附文件中描述的注释的条款。你的票据是一种比普通债务证券风险更高的投资。此外，你的票据并不等同于直接投资于基础股票（即构成与你的票据挂钩的基础股票）。鉴于你的具体情况，你应该仔细考虑所提供的笔记是否合适。

与Structure、估值和二级市场销售有关的风险

当你的票据条款在交易日期确定时（参照GS & Co.使用的定价模型确定），你的票据的估计价值低于你的票据的原始发行价格

你方票据的原始发行价格超过了你方票据条款在交易日期确定时的估计价值，这是参照GS & Co.的定价模型并考虑到我们的信用利差确定的。在交易日之后，参考这些模型确定的估计价值将受到市场条件变化、作为发行人的GS金融公司的信誉、作为担保人的高盛集团的信誉以及其他相关因素的影响。GS & Co.最初购买或出售你的票据的价格（如果GS & Co.做市，它没有义务这样做），以及GS & Co.最初将用于账目报表或其他方面的价值，也超过参照这些模型确定的你的票据的估计价值。根据GS & Co.和分销参与方的商定，这一超出部分（即本定价补充文件封面所列的额外金额）将在从本补充文件日期至本定价补充文件封面所列额外金额结束日期的期间内直线下降为零。此后，如果GS & Co.购买或出售你的票据，它将以反映当时参照这种定价模式所确定的估计价值的价格出售。GS & Co.在任何时候买入或卖出你的票据的价格也将反映其当时对类似规模的结构性票据交易的买卖价差。

在估计你的票据在交易日期确定条款时的价值时，GS & Co.的定价模型考虑了某些变量，主要包括我们的信用利差、利率（预测、当前和历史利率）、波动性、价格敏感性分析和票据到期时间。这些定价模型是专有的，部分依赖于对未来事件的某些假设，这些假设可能被证明是不正确的。因此，如果你在二级市场上出售你的票据（如果有的话）给其他人，你将得到的实际价值可能与参考我们的模型确定的你的票据的估计价值存在重大差异，这主要是由于定价模型或其他人使用的假设有任何差异。请参阅下面的“你的票据的市场价值可能受到许多不可预测因素的影响”。

你方票据在交易日期确定条款时的估计价值与原始发行价格之间的差额是某些因素造成的，主要包括承销折扣和佣金，创建、记录和营销票据所产生的费用，以及我们支付给GS & Co.的金额与GS & Co.支付给我们的与你方票据有关的金额之间的差额的估计。我们向GS & Co.支付的金额基于我们向类似期限的非结构性票据持有人支付的金额。作为这种付款的回报，GS & Co.向我们支付我们根据贵方票据所欠的款项。

除了上述因素外，贵方票据的价值和报价在任何时候都将反映许多因素，无法预测。如果GS & Co.在票据上做市，GS & Co.的报价将反映市场条件和其他相关因素的任何变化，包括我们的信誉或我们认为的信誉或高盛集团的信誉或我们认为的信誉的任何恶化。这些变化可能会对您的票据的价值产生不利影响，包括您在任何做市交易中可能收到的票据价格。如果GS & Co.在这些票据上做市，报价将反映当时参照GS & Co.的定价模型确定的估计价值，加上或减去其当时对类似规模的结构性票据交易的买卖价差（并以上述递减的超额金额为准）。

此外，如果你出售你的票据，你将可能被收取佣金二级市场交易，或价格将可能反映一个交易商折扣。这种佣金或折扣将进一步减少你将收到的收益，你的票据在二级市场销售。

无法保证GS & Co.或任何其他方愿意以任何价格购买你们的票据，在这方面，GS & Co.没有义务在票据上做市。请参阅随附的一般条款补充中的“票据特有的其他风险因素——您的票据可能没有活跃的交易市场”。

票据存在发行人和担保人的信用风险

投资者有赖于我们的能力和作为票据担保人的高盛集团支付票据到期的所有款项的能力。因此，投资者会受到信用风险的影响，也会受到市场对发行方和担保人信用度看法变化的影响。请参阅随附的招股说明书补充文件中的“我们可能提供的票据的描述——关于我们的中期票据的信息，F系列计划——票据与其他债务的排名”，以及随附招股说明书中的“我们可能提供的债务证券的描述——由高盛集团提供担保”。

你可能会损失很大一部分投资。

如果最后的基础水平低于缓冲水平，你的票面金额每1000美元的损失等于（i）缓冲率乘以（ii）基础回报加缓冲金额乘以（iii）1000美元的乘积。因此，你在票据上的投资可能会损失很大一部分，其中包括你在购买票据时支付的任何面额溢价。

此外，在规定的到期日之前，你的票据的市场价格可能大大低于你为你的票据支付的购买价格。因此，如果你在规定的到期日之前出售你的票据，你得到的收益可能远远少于你在票据上的投资金额。

你的票据没有利息

你将不会收到任何利息付款你的票据。你在票据上赚得的总回报，可能比你投资于一种非指数债务证券所赚得的回报要少，这种债券的期限相当，按现行市场利率计息。

你的票据价值增加的可能性将是有限的

最高结算金额将限制你在到期时每一张票据可能收到的现金结算金额，无论在你的票据存续期内，基础水平可能超出初始基础水平多少。

你没有任何股东权利或权利收取任何基础股票

投资于你的票据不会使你成为任何基础股票的持有者。你或你的票据的任何其他持有人或所有人都不会对标的股票拥有任何权利，包括任何投票权、任何收取股息或其他分配的权利、任何对标的股票提出索赔的权利或标的股票持有人的任何其他权利。你的票据将以现金支付，你将没有权利接收任何基础股票的交付。

你的票据的市场价值可能受到许多不可预测因素的影响

当我们提到你的票据的市场价值时，我们指的是如果你选择在规定的到期日之前在公开市场出售你的票据，你可以得到的价值。许多因素，其中许多是我们无法控制的，将影响贵方票据的市场价值，包括：

在不限制上述情况的情况下，你的票据的市场价值可能会受到利率上升的负面影响。利率上升的这种不利影响在期限较长的票据中可能会显著增强，这些票据的市场价值通常对利率上升更为敏感。

如果你在到期前出售你的票据，这些因素可能会影响你的票据的市场价值，包括在任何市场交易中你的票据可能收到的价格。如果你在到期前出售你的票据，你可能收到少于票面金额的票据。您无法根据底层的历史表现来预测其未来的表现。

与税务有关的风险

投资你的票据的税务后果是不确定的

投资于你的票据的税务后果是不确定的，包括在你的票据的收入中的任何时间和性质。

除法律另有规定外，GS Finance Corp.打算继续按照下文“美国联邦所得税后果补充讨论”中所述的处理方式，为美国联邦所得税目的处理这些票据，除非国会、财政部或国税局认为其他处理方式更为合适。也请咨询您的税务顾问关于美国联邦所得税和任何其他适用的税收后果，你拥有您的票据在您的特殊情况。

标普500 ®指数包含了美国经济领先行业500家公司的代表性样本，旨在为美国大型股票市场提供一个业绩基准。

有关S & P 500 ® Index的更多详细信息，请参阅随附的标的补充文件中的“The Underliers — S & P 500 ® Index”。

S & P 500 ®指数是S & P Dow Jones Indices LLC的产品，并已获得GS Finance Corp.（高盛）的使用许可。Standard & Poor’s ®和S & P ®是Standard & Poor’s Financial Services LLC的注册商标；Dow Jones ®是Dow Jones Trademark Holdings LLC（“Dow Jones”）的注册商标，这些商标已被S & P Dow Jones Indices LLC许可使用，并由高盛为某些目的转许可使用。高盛的债券不是由S & P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、Standard & Poor’s Financial Services LLC或其任何关联公司赞助、背书、销售或推广的，S & P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、Standard & Poor’s Financial Services LLC或其任何关联公司均不对投资于此类债券的可取性作出任何陈述。

标的证券的历史收盘水平

基础资产的收盘水平过去曾有过波动，将来可能会有很大的波动。

在投资所发行票据之前，你应查阅公开资料，以确定从本补充定价之日到你购买所发行票据之日之间的基础证券水平。您不应将底层的历史水平作为底层未来表现的指示。

下图显示了2018年1月1日至2023年8月25日期间标的的每日历史收盘水平。我们从彭博金融服务获得了下图中的收盘水平，但未经独立验证。

S & P 500 ®指数的历史表现

Supplemental Discussion of U.S. FEDERAL INCOME Tax Consequences

没有任何法律、司法或行政当局直接规定你的票据应该如何定性和处理美国联邦所得税的目的。因此，你投资于你的票据的美国联邦所得税后果是不确定的。根据票据的条款，如果没有法律变更、行政裁决或司法裁决与之相反，您将有义务为所有税务目的将每张票据定性为与标的资产相关的预付衍生品合同，如随附的一般条款补充文件中“美国联邦所得税后果的补充讨论”中所述。根据这种方法，盛德律师事务所认为，在你的票据出售、交换或到期时，你将合理地确认资本收益或损失，如果有的话，等于你在此期间收到的现金数额与你在票据中的税基之间的差额。

尽管如此，由于美国联邦所得税的适当定性和对你的票据的处理是不确定的，因此国内税务局可能会主张不同于上面所述的定性和处理。在这种情况下，就你的票据确认的收入、收益或损失的时间和性质可能与上述情况大不相同。

此外，我们已确定，自票据发行之日起，票据将不受《国内税收法》第871（m）条（“871预扣规则”）规定的股息等值预扣的约束。然而，在某些情况下，即使不需要扣缴，非美国持有者也有可能根据871号扣缴规则，对相互关联的交易组合负有纳税义务。非美国持有者应就871扣缴规则可能适用于票据投资的问题咨询其税务顾问。

根据财政部的规定，外国账户税收合规法案（FATCA）的扣缴（如随附招股说明书中的“美国税收——债务证券税收——外国账户税收合规法案（FATCA）扣缴”中所述）一般将适用于2014年7月1日或之后发行的债券；因此，这些票据一般将受FATCA扣缴规则的约束。

SUPPLEMENTAL PLAN OF DISTRIBUTION；CONFLICTS OF INTEREST

参见随附的一般条款补充中的“补充分配计划”和随附的招股说明书中的“分配计划——利益冲突”。

GS Finance Corp.将出售给GS & Co.，而GS & Co.将从GS Finance Corp.购买本定价补充文件封面上指定的发售票据的总面值。GS & Co.最初建议以本定价补充文件封面所载的原始发行价格向公众发售这些票据，并以该价格减去不超过票面金额4.125%的优惠后的价格向某些证券交易商发售这些票据。GS & Co.是GS Finance Corp.和高盛公司的附属公司，因此，在金融行业监管局（FINRA）规则5121所指的票据发行中将存在“利益冲突”。因此，这次发行票据将按照金融监管局第5121条的规定进行。未经账户持有人事先特别书面批准，GS & Co.将不得向其行使酌处权的账户出售本次发行中的票据。我们获悉，GS & Co.还将向经纪交易商SIMON Markets LLC支付一笔费用，由该公司提供与此次发行相关的服务。SIMON Markets LLC是一家经纪交易商，GS Finance Corp.的一家关联公司间接持有少数股权。

我们将于本定价补充文件封面所载的原始发行日期在纽约交付票据付款。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在交货前两个工作日之前的任何日期交易票据的买方将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

GS & Co.告知我们，它打算在这些票据中做市。然而，无论是GS & Co.还是我们的任何其他做市的附属公司都没有义务这样做，他们中的任何一个都可以在没有通知的情况下随时停止这样做。不能保证这些票据的流动性或交易市场。

这些票据将不会在任何证券交易所或交易商间报价系统上市。

票据的有效性和保证

Sidley Austin LLP作为GS Finance Corp.和高盛集团的法律顾问认为，当本定价补充文件所提供的票据由GS Finance Corp.执行和发行时，此种票据已由受托人根据契约认证，并且此种票据已按本文所设想的付款交付，（a）此种票据将是GS Finance Corp.的有效和具有约束力的义务，可根据其条款强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债和影响债权人权利的类似法律，合理性概念和普遍适用的公平原则（包括但不限于诚信、公平交易和不存在恶意的概念），但该律师不就欺诈性转让、欺诈性转让或适用法律的类似规定对上述结论的影响发表任何意见，（b）对此种票据的担保将是高盛集团的一项有效和具有约束力的义务，可根据其条款强制执行，但须遵守适用的破产法、破产法和一般影响债权人权利的类似法律，合理性概念和普遍适用的公平原则（包括但不限于诚信、公平交易和缺乏诚信的概念），但这类律师不得就欺诈性转让、欺诈性转让或适用法律的类似规定对上述结论的影响发表意见。本意见自本协议签署之日起生效，仅限于纽约州法律和特拉华州《一般公司法》。此外，这一意见还受制于关于受托人授权、执行和交付契约以及签名真实性和某些事实事项的惯常假设，所有这些都在2023年1月18日该律师的信中陈述，该信已作为2023年1月18日GS金融公司和高盛公司向美国证券交易委员会提交的S-3表格登记声明的附件 5.6提交。