附件 99.1
| 立即发布 | 媒体联系人： | |||
| 2024年9月5日 | 威瑞森通信 | |||
| 凯蒂·马格诺塔 | ||||
| katie.magnotta@verizon.com | ||||
| 边境 | ||||
| 克里斯西·默里 | ||||
| chrissy.murray@ftr.com | ||||
威瑞森通信收购Frontier
扩展光纤网络以加速提供优质宽带和移动性
为全国更多客户提供服务
主要亮点：
| ● | 扩大规模，拥有220万光纤用户，并将把威瑞森通信的网络覆盖范围扩展到遍布31个州和华盛顿特区的2500万处场所。 |
| ● | 交易价值200亿美元，预计将在交易结束时增加收入和调整后EBITDA增长 |
| ● | 威瑞森通信重申2024年全年指引 |
| ● | 预计将产生至少5亿美元的年度运营成本协同效应 |
| ● | 威瑞森通信将于美国东部时间今天上午8点主持投资者电话会议 |
纽约&达拉斯– 2024年9月5日– 威瑞森通信公司（NYSE，NASDAQ：VZ）和Frontier Communications Parent, Inc.（NASDAQ：FYBR）今天宣布，他们已就威瑞森通信以价值200亿美元的全现金交易收购Frontier达成最终协议。此次对美国最大的纯光纤互联网提供商的战略收购，将显着扩大威瑞森通信在全国的光纤足迹，加速该公司向现有客户和新客户提供优质的移动性和宽带服务。它还将扩展威瑞森通信的智能边缘网络，用于AI和IoT等数字创新。
此次合并将把Frontier尖端的光纤网络整合到威瑞森通信领先的光纤和无线资产组合中，包括其一流的Fios产品中。在大约四年的时间里，Frontier已投资41亿美元升级和扩展其光纤网络，目前超过50%的收入来自光纤产品。Frontier在25个州的220万光纤用户将加入威瑞森通信约740万个Fios连接19个州和华盛顿特区除了Frontier的720万个光纤布点外，该公司致力于在2026年底之前再建设280万个光纤布点的计划。
“连接在我们生活和工作的几乎每个部分都至关重要，没有人能比威瑞森通信提供更好的服务，”威瑞森通信董事长兼首席执行官Hans Vestberg表示。“威瑞森通信提供了更多选择、灵活性和价值，我们不断寻找方法为客户提供最佳的产品和网络体验，同时巩固我们作为首选供应商的地位。”
Vestberg补充道：“收购Frontier是一种战略契合。它将建立在威瑞森通信在光纤领域二十年的领先地位的基础上，是在美国各地更多市场上提高竞争力的机会，从而增强我们通过组合光纤网络向数百万更多客户提供优质产品的能力。”
“不到四年前，我们制定了一个雄心勃勃的计划，即建设千兆美国，这是这个国家子孙后代繁荣发展所需的数字基础设施，”Frontier总裁兼首席执行官Nick Jeffery表示。“今天的宣布是对我们在建设一流光纤网络和向全国数百万客户提供可靠、高速宽带方面取得的进展的认可。也是对光纤未来的一次信任投票。我相信，这将为Frontier的股东带来可观且确定的现金溢价，同时为我们的员工创造令人兴奋的新机会，并为更多美国人扩大获得可靠连接的机会。”
客户和战略利益：
| ● | 将威瑞森通信优质产品和体验扩展到Frontier的消费者和小型企业客户。前沿客户和那些以前不在威瑞森通信光纤足迹范围内的客户预计将获得更多选择和机会，可以使用威瑞森通信的优质移动性、家庭互联网、流媒体和联网家庭产品，以及像威瑞森通信这样的优质业务产品，业务齐全。 |
| ● | 以优越的规模和分布打造市场领先的宽带网络。Frontier的消费者光纤网络是全国规模最大、增长最快的网络之一，可以在关闭后立即无缝集成到威瑞森通信屡获殊荣的Fios网络中，满足现有的Fios标准。如今，威瑞森通信和Frontier在31个州和华盛顿特区拥有约1000万光纤客户，光纤网络通过的场所超过2500万个，两家公司都预计从现在到关闭之间将提高光纤渗透率。 |
| ● | 将Frontier的优质宽带产品与威瑞森通信的优质移动产品联合起来。结合移动和家庭互联网的客户表现出更高的忠诚度，并且后付费移动性的流失率提高了约50%，这有望改善威瑞森通信的移动性经济性。 |
| ● | 增长覆盖更多市场。威瑞森通信将在与威瑞森通信核心的东北部和大西洋中部市场高度互补的市场中获得Frontier的优质客户群。Frontier的足迹为提高光纤和移动服务的渗透率提供了巨大的空间，而威瑞森通信在Frontier全境的门店都处于有利地位。 |
| ● | 符合威瑞森通信的长期战略计划。收购Frontier符合威瑞森通信发展和加强客户关系的核心战略。此项交易有望扩大威瑞森通信在全国的份额 |
| 宽带市场，建立在威瑞森通信在光纤前沿二十年的领导地位之上。 |
实质性财务收益：
| ● | 对威瑞森通信的收益产生影响。该交易预计将在交易完成后增加威瑞森通信的收入和调整后EBITDA增长率。 |
| ● | 推动显着的成本协同效应。威瑞森通信预计，由于规模扩大以及分销和网络整合带来的好处，到第三年将实现至少5亿美元的运行率成本协同效应。 |
| ● | 维持威瑞森通信的资金实力、灵活性和始终如一的资金配置方式。交易完成后，威瑞森通信将继续拥有强劲的资产负债表和流动性状况。该公司将保持其资本配置优先事项，其特点是对业务进行审慎投资，致力于保持行业领先的股息和持续的债务削减。 |
额外交易详情：
根据协议条款，威瑞森通信将以每股38.50美元现金收购Frontier，较Frontier于2024年9月3日（即媒体报道有关可能收购Frontier的最后一个交易日）的90天成交量加权平均股价（VWAP）溢价43.7%。这笔交易的企业价值约为200亿美元。
该交易已获得威瑞森通信和Frontier董事会的一致批准。该交易预计将在大约18个月内完成，但需获得Frontier股东的批准、获得某些监管批准以及其他惯例成交条件。
威瑞森通信重申2024年全年指引：
| ● | 无线服务总收入增长22.0%至3.5%。 |
| ● | 调整后EBITDA增长31.0%至3.0%。 |
| ● | 调整后每股收益34.50美元至4.70美元。 |
| ● | 资本支出在170亿美元到175亿美元之间。 |
| ● | 调整后有效所得税率3在22.5%到24.0%的范围内。 |
顾问：
Centerview Partners LLC和摩根士丹利 & Co. LLC担任威瑞森通信的财务顾问，Debevoise & Plimpton LLP担任法律顾问。PJT Partners担任Frontier董事会战略审查委员会财务顾问，巴克莱银行担任Frontier财务顾问。Cravath，Swaine & Moore LLP担任Frontier的法律顾问，Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison LLP担任Frontier董事会战略审查委员会的法律顾问。
电话会议信息：
威瑞森通信管理层将于美国东部时间今天（2024年9月5日）上午8点召开电话会议，讨论这一公告。其投资者关系网站将提供现场音频网络广播和幻灯片演示，
https://www.verizon.com/about/investors。该网站将提供该网络广播的档案。
1个指标反映了消费者和商业部门的聚合。
2无线服务总收入代表消费者和商业的总和段。
3非GAAP财务指标。见 www.verizon.com/about/investors了解有关本文件中引用的非GAAP财务指标的更多信息。该公司没有为任何这些调整后（非GAAP）预测提供对账，因为它无法在没有不合理努力的情况下预测可能出现的特殊项目，而且该公司无法解决无法获得的信息的可能意义。
关于威瑞森通信
威瑞森通信公司（NYSE，纳斯达克：VZ）为其数百万客户的生活、工作和娱乐提供支持并赋予其权力，从而满足他们对移动性、可靠网络连接和安全的需求。威瑞森通信总部位于纽约市，服务于世界各国以及几乎所有的《财富》500强，2023年的收入为1340亿美元。威瑞森通信的世界级团队从未停止创新，以满足客户今天所处的位置，并为他们明天的需求配备。欲了解更多信息，请访问verizon.com或在verizon.com/stores上找到零售店。
Verizon的在线媒体中心：新闻稿、故事、媒体联系人和其他资源可在verizon.com/news上查阅。新闻稿也可通过RSS提要获得。如需订阅，请访问www.verizon.com/about/rss-feeds/。
关于边境
Frontier（NASDAQ：FYBR）是美国最大的纯光纤供应商，在我们的宗旨推动下，建设千兆美国®，我们提供极速的宽带连接，释放数百万消费者和企业的潜力。欲了解更多信息，请访问www.frontier.com。
威瑞森通信联系人
投资者关系
布莱迪·康纳
george.connor@verizon.com
媒体
凯蒂·马格诺塔
katie.magnotta@verizon.com
前沿联系人
投资者关系
斯宾塞·库恩
spencer.kurn@ftr.com
媒体
克里斯西·默里
chrissy.murray@ftr.com
前瞻性陈述
在此次沟通中，我们做出了前瞻性陈述。这些陈述是基于我们的估计和假设，并受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来运营结果的信息。前瞻性陈述还包括在“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“希望”、“打算”、“计划”、“目标”或类似表述之前或之后的陈述。对于这些陈述，我们要求保护1995年《私人证券诉讼改革法案》所载前瞻性陈述的安全港。除法律要求外，我们不承担修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果的义务。鉴于这些风险和不确定性，请读者注意不要过分依赖此类前瞻性陈述。有关可能影响此类前瞻性陈述的一些风险和重要因素的讨论，请参阅我们和Frontier最近提交给SEC的年度和季度报告以及其他文件。
可能对我们的运营和未来前景产生不利影响的因素包括但不限于：与拟议交易有关的风险，包括与获得所需监管批准和Frontier股东批准的能力有关的风险，以及及时或完全满足其他成交条件；与拟议交易和任何相关融资有关的意外困难和/或支出；拟议交易完成时间的不确定性；与拟议交易有关的诉讼；拟议交易对各公司业务运营的影响（包括订户、雇员或供应商的威胁或实际损失）；无法获得，或延迟从拟议交易中获得成本节约和协同增效；产生与拟议交易有关的意外成本和费用；与金融、股票和债务市场变化有关的风险；与政治、经济和市场条件有关的风险。此外，Frontier业务所面临的风险，包括Frontier最近的10-K表格年度报告第一部分第1A项及其向SEC提交的定期报告中所述的风险，可能会对拟议交易产生不利影响，并在拟议交易完成后，对我们的运营和未来前景产生不利影响。
重要的附加信息以及在哪里可以找到它
本新闻稿可能被视为有关威瑞森通信拟议收购Frontier的招标材料中。就拟议交易而言，Frontier打算向SEC提交一份附表14A的代理声明（“代理声明”），其形式为初步和最终的，最终版本将发送或提供给Frontier股东。威瑞森通信或Frontier也可能向SEC提交有关拟议交易的其他文件。
本文件不能替代代理声明或Frontier可能向SEC提交的任何其他相关文件。在向SEC提交最终代理声明后，Frontier将立即向每个有权在与拟议交易相关的会议上投票的Frontier股东邮寄或提供最终代理声明和代理卡。促请投资者和证券持有人在就交易作出任何表决或投资决定之前，仔细并完整地阅读已向SEC提交或将向SEC提交的代理声明和任何其他相关文件（当它们可获得时），以及对这些文件的任何修订或补充，因为它们包含或将包含impp投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站www.sec.gov、Frontier的投资者关系网站investor.frontier.com或威瑞森通信的投资者关系网站verizon.com/about/investors免费获得Frontier或威瑞森通信已向或将向SEC提交的委托书和其他文件的副本（如果有的话）。
参加征集人员
根据SEC规则，威瑞森通信、Frontier和Frontier的董事、执行官以及管理层的其他成员和员工，可能会被视为参与了就拟议交易向Frontier股东征集代理的活动。有关Frontier董事和执行官的信息载于其2024年年度股东大会附表14A的Frontier代理声明中，该声明于2024年4月3日提交给SEC。如果其董事或高管持有的Frontier证券自此类2024年代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格3上的初始受益所有权声明或表格4上的所有权变化声明中。有关潜在参与者身份及其直接或间接利益、通过证券持有或其他方式的其他信息，当Frontier向SEC提交与拟议交易相关的最终代理声明时，将包含在该声明中。这些文件（如果有）可从SEC网站www.sec.gov或Frontier网站investor.frontier.com免费获得。