USANA Health Sciences宣布
战略收购HIYA Health
HIYA是一家快速增长的、新兴的高品质儿童健康和保健产品领导者。
将USANA的影响力扩大到由Hiya强大的订阅模式驱动的极具吸引力的直接面向消费者的渠道，为未来的可持续增长提供了跑道。
预计将立即增加到2025年调整后EBITDA。
9/30/2024 LTM净销售额1.03亿美元，LTM净收入1900万美元，LTM调整后EBITDA 2200万美元。
该公司将在美国东部时间2024年12月23日星期一下午5：00举行的电话会议上讨论该交易。
盐湖城，2024年12月23日（BUSINESS WIRE）— USANA Health Sciences，Inc.（NYSE：USNA）（“公司”，“USANA”）今天宣布收购Hiya Health Products，LLC（“Hiya”）78.8%的控股股权，Hiya Health Products，LLC（“Hiya”）是一家领先的直接面向消费者的高质量儿童健康和保健产品供应商。这笔2.05亿美元的现金交易于2024年12月23日结束，预计将增加USANA 2025年调整后EBITDA。截至2024年9月30日的过去12个月（未经审计），HIYA的净销售额为1.03亿美元，净收入为1900万美元，调整后EBITDA为2200万美元。截至2024年9月30日，HIYA拥有超过20万名客户。
USANA总裁兼首席执行官Jim Brown表示：“Hiya品牌非常适合USANA，此次收购代表了我们业务的一个关键战略里程碑。”
Health Sciences，Inc.“Hiya的联合创始人达伦·利特和亚当·吉尔曼通过建立一个符合我们创造地球上最健康家庭的愿景的高质量、更适合您的品牌，颠覆了儿童健康和保健市场。此次战略收购为USANA的整体业务增加了多元化的增长层，同时保持了我们对核心直销业务的承诺，我们将继续投资于推动增长的举措。值得注意的是，此次收购将使USANA能够通过Hiya实现分销渠道的多样化，从而接触到更广泛的受众，我们相信这将增强我们产生可持续长期增长并为我们的利益相关者创造价值的能力。达伦和亚当将继续带领HIYA完成下一阶段的增长。他们的领导力和专业知识对HIYA的业务至关重要，现在这是USANA使命和战略目标的一部分。”
Hiya联合创始人兼首席执行官达伦·利特评论道：“今天代表了Hiya激动人心的篇章，我们很高兴能加入USANA大家庭。作为我们自己的父母，我们认识到这么多的健康公司没有优先考虑我们孩子的健康利益，所以我们创建了HIYA，给家庭最好的干净、诚实的营养。借助USANA广泛的能力、支持和国际专业知识，我们现在可以扩展这一承诺，为更多国家的更多家庭创造健康产品。USANA和Hiya共同致力于通过提供尽可能最好的营养产品来改善各地家庭的生活，我们期待着作为USANA的一部分继续这一激动人心的旅程。”
战略理由
•快速增长，儿童健康和保健市场的新兴领导者。收购HIYA为USANA通过HIYA扩大其在儿童健康和保健市场的影响力提供了机会。截至2024年9月30日的过去12个月，HIYA的净销售额为1.03亿美元，与2023财年相比增长了50%。对于2025财年，该公司目前预计HIYA的净销售额同比增长将接近30%。
•加强USANA的财务状况。HIYA提供了一种引人注目的订阅模式，其利润率、盈利能力和现金流产生具有吸引力，有望增强公司实现长期增长和推动股东价值的能力。HIYA在国内的盈利能力使USANA的地域销售组合多样化，预计将降低公司的综合有效税率，并创建一个更具税收效率的结构。
•提供了通过发挥协同效应加速增长和增强盈利能力的机会。在接下来的几年里，USANA和Hiya将共同努力，利用两家公司已确定的协同效应、资产和专业知识来创造效率，并加速增长和盈利。例如，Hiya有机会利用USANA重要的制造和国际扩张专业知识。同样，USANA可能会在其直销渠道中利用Hiya的市场数据洞察力、营销专业知识和以儿童为中心的产品。
•以领先且久经考验的品牌向直接面向消费者的健康市场进行渠道扩张。HIYA目前在美国儿童维生素、Minerals &补充剂品牌销售中占据领先地位且拥有清晰的路径和强劲的增长战略，通过新品引入、渠道扩张、地域扩张成为# 1的儿童健康平台。 HIYA致力于成为0-18岁年龄段健康产品最值得信赖和首选的品牌，这是该公司的一个添加剂类别，也是对USANA对地球上最健康家庭的愿景的补充。
•扩大公司在美国的业务。该交易有意义地扩大了公司的收入组合并使其多样化，因为Hiya的净销售额是通过其直接面向消费者的订阅模式在美国产生的，并计划进入其他销售渠道。这将使USANA能够接触到更广泛的具有健康意识的消费者，以扩大企业的整体客户群。
来源：尼尔森
交易要点
•该公司进行了约2.05亿美元的初始现金投资（取决于惯例收盘和收盘后购买价格调整），以换取HIYA78.8 %的所有权股权。
•交易结构包括一个看跌/看涨功能，该功能规定USANA以预先协商的估值规模收购剩余的展期股权，该规模基于Hiya的财务业绩。
•这笔交易的资金来自2亿美元的手头现金，余额由公司现有的信贷额度覆盖。
美国银行证券担任该公司与该交易有关的独家财务顾问。Wilson Sonsini Goodrich & Rosati，P.C.担任公司法律顾问。William Hood & Company，LLC担任Hiya的独家财务顾问。Bodman PLC担任Hiya的法律顾问。
电话会议
该公司将在美国东部时间2024年12月23日（星期一）下午5：00举行的电话会议上提供补充介绍并讨论该交易。电话会议的补充演示文稿和现场音频网络直播将在公司投资者关系网站上公布，网址为http://ir.usana.com.
非GAAP财务指标
本新闻稿包含HIYA的非GAAP财务指标LTM调整后EBITDA。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，用于衡量息税前利润，
折旧，以及也不包括净收入调节中如下所示的某些调整的摊销。
公司使用美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表，投资者不应直接与根据GAAP呈报的公司任何经营业绩与HIYA的LTM调整后EBITDA进行比较或推断其之间的关系。我们认为，HIYA的这一非GAAP财务信息可能有助于投资者作为未来现金流产生的指示。非GAAP财务指标对投资者的有用性存在局限性，因为它们没有GAAP规定的标准化含义，也不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似标题的非GAAP财务指标，或者可能会使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低非GAAP财务信息作为比较工具的有用性。因此，HIYA的非公认会计原则财务信息仅供补充信息之用，不应与根据公认会计原则提供的财务信息分开考虑，或作为财务信息的替代。
以下是按照公认会计原则列报和报告的净收入与调整后EBITDA的对账：
| （未经审计） | |||||||||||
| 过去十二个月结束（000美元） | |||||||||||
| 30-Sep-24 | |||||||||||
| 净收入 | $ 19,416 | ||||||||||
| 定义调整： | |||||||||||
| 利息支出 | 143 | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 38 | ||||||||||
| 所得税费用 | 80 | ||||||||||
| 调整前EBITDA | 19,677 | ||||||||||
| EBITDA调整： | |||||||||||
| 交易费用及其他非经常性项目 | 760 | ||||||||||
| 非运营成本 | 566 | ||||||||||
| 正常化 | 321 | ||||||||||
| 时间调整 | 212 | ||||||||||
| 管理层薪酬 | 142 | ||||||||||
| 经调整EBITDA | $ 21,678 | ||||||||||
关于USANA
USANA开发和制造高质量的营养补充剂、功能性食品和个人护理产品，直接销售给遍布美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、中国香港、日本、台湾、韩国、新加坡、墨西哥、马来西亚、菲律宾、荷兰、英国、泰国、法国、比利时、哥伦比亚、印度尼西亚、德国、西班牙、罗马尼亚、意大利和印度的联营公司和优选客户。有关USANA的更多信息，请访问www.usana.com。
关于HIYA
HIYA是领先的儿童健康品牌，以一系列充满灵感的清洁标签产品重新构想儿童健康。HIYA提供美味和高品质的粉末和咀嚼剂系列，以专注于更适合您的产品分类走在健康的最前沿。自2020年成立以来，HIYA已成为业内值得信赖的品牌，通过与专家的持续合作，坚持最高的清洁营养标准、成分透明度以及持续改进的承诺，深受父母和孩子的喜爱。有关HIYA的更多信息，请访问www.hiyahealth.com.
安全港
本新闻稿包含《证券法》第27A条和《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：Hiya正在快速增长；收购Hiya将增加USANA 2025年调整后的EBITDA，在2025财年经历接近30%的净销售额同比增长，让USANA接触更广泛的受众，产生长期增长，为USANA利益相关者创造价值，扩大Hiya品牌规模，为全国和世界各地的儿童带来更好的健康，近期和长期提升USANA的地域销售组合和所得税效率，利用协同效应，创造效率，加速增长和盈利，扩大和多样化USANA的收入组合，扩大整体客户群，并加强USANA的整体财务状况；Litt先生和Gillman先生将继续领导HIYA完成下一阶段的增长；HIYA将有明确的路径和增长战略，通过新产品推出、渠道扩张、地域扩张，成为# 1的儿童健康平台；以及其他前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的计划、预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。“预期”、“愿景”、“设想”、“不断发展”、“驱动”、“预期”、“打算”、“维持”、“应该”、“相信”、“继续”、“计划”、“目标”、“机会”、“估计”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”和“将”等词，以及这些术语的变体或这些术语的否定以及类似表达旨在识别
这些前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异，其中涉及许多风险和不确定性，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况，包括：收购扰乱每家公司当前计划和运营的风险；USANA和HIYA管理团队的注意力从持续的业务运营中转移；留住HIYA关键人员的能力；实现收购收益的能力，包括效率和成本协同效应；将HIYA的业务与USANA的业务成功整合的能力，完全或及时；与收购相关的成本、费用、开支和收费的金额；全球经济状况，包括世界各地持续的通胀压力以及对我们的运营成本、消费者需求和消费者行为的总体负面影响；对我们独立联营公司网络的依赖；我们的联营公司薪酬计划或我们对薪酬计划所做的更改不会产生预期结果、有利于我们的业务或在某些情况下可能损害我们的业务的风险；与政府对我们产品的监管相关的风险，美国、中国和其他关键市场的制造和直销业务模式；美国、中国和其他关键市场之间或之间的外交和/或贸易关系恶化的潜在负面影响；地缘政治关系和世界各地冲突的潜在负面影响，包括俄乌冲突和以色列冲突；遵守我们在世界各地市场的数据隐私和安全法律法规；我们的信息技术系统遭遇重大泄露的潜在负面影响；我们的信息技术系统出现重大故障；全球负面宣传风险；与在印度开始运营和未来国际扩张和运营相关的风险；与美国和其他国际货币波动相关的不确定性；以及新冠疫情或另一种大流行死灰复燃的可能性，在我们未来的任何市场以及对消费者健康、国内和世界经济的任何相关影响，包括对可自由支配支出、消费者需求和一般消费者行为的任何负面影响。本次发布的内容应考虑在
结合我们最近提交给美国证券交易委员会的文件中包含的风险因素、警告和警告声明。本新闻稿中的前瞻性陈述阐述了我们截至本文发布之日的信念。除法律要求外，我们不承担在本协议日期之后更新任何前瞻性陈述或使此类陈述符合实际结果或公司预期变化的任何义务。
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