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附件 99.1

 

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新闻发布

 

 

 

ACCO品牌报告第一季度业绩

报告净销售额增长8%至3.44亿美元;高于公司预期
每股摊薄收益0.20美元,反映收购收益
调整后稀释后每股收益0.02美元,高于公司预期
提供2Q展望,重申2026年全年展望
收购EPOS整合进展良好,预计全年销售符合预期,协同效应步入正轨

 

 

 

伊利诺伊州苏黎世湖,2026年4月30日-ACCO Brands公司(纽约证券交易所代码:ACCO)今天公布了截至2026年3月31日的第一季度财务业绩。

 

“我们今年开局良好,销售额和调整后每股收益均高于我们对第一季度的展望。业绩反映了好于预期的可比销售额和优于预期的EPOS。EPOS的整合进展顺利,我们看到了在我们的全球产品组合中扩展品牌的有意义的机会," ACCO Brands总裁兼首席执行官Tom Tedford表示。

 

“虽然经营环境仍然充满活力,但我们仍然对我们为股东创造未来价值的能力充满信心。我们继续专注于将我们的产品组合转向增长更快的技术外围设备,支持我们的品类领先品牌,执行和整合像EPOS这样的收购,同时保持强大的成本纪律。凭借7500万至8500万美元的预期自由现金流和由此产生的3.7倍至3.9倍的杠杆率,以及实现我们1亿美元成本节约目标的明确路径,我们有能力在2026年实现更好的盈利能力和现金流,”Tedford先生补充道。

 

第一季度业绩

 

第一季度净销售额为3.437亿美元,比2025年的3.174亿美元增长8.3%。净销售额增长反映了积极的外汇收益、EPOS收购、拉丁美洲的增长以及美洲分部的计算机配件的增长。

1


 

 

本季度营业亏损为1040万美元,而2025年营业亏损为670万美元。主要与EPOS和诉讼和解相关的重组费用总计1070万美元,而上一年为230万美元。调整后营业收入为1170万美元,2025年为690万美元。调整后营业收入的增长反映了成本节约,但部分被较低的有机销量所抵消。

 

第一季度净收入为1940万美元,合每股0.20美元,而2025年净亏损为1320万美元,合每股(0.14)美元。净收入受到3760万美元的积极影响,这是由于与我们收购EPOS的初步购买价格分配相关的廉价购买收益。调整后净收入为180万美元,而2025年调整后净亏损为200万美元,调整后每股收益为每股0.02美元,而2025年调整后每股亏损为(0.02)美元。

 

现金流、债务和股息

 

本季度运营现金流为350万美元,去年同期为550万美元。自由现金流为140万美元,上年为330万美元。公司截至2026年3月31日的综合杠杆率为4.1x。

 

本季度,该公司支付了690万美元的股息。

 

2026年4月24日,ACCO Brands宣布其董事会宣布派发每股0.075美元的常规季度现金股息。股息将于2026年6月17日支付给在2026年5月22日营业结束时登记在册的股东。

 

业务分部业绩

 

ACCO Brands Americas –第一季度部门净销售额为1.785亿美元,比去年同期的1.739亿美元增长2.6%。本季度净销售额受到有利的外汇、EPOS收购、拉丁美洲增长和计算机配件的积极影响。可比销售额为1.699亿美元,较上年下降2.3%。可比销售额下降反映出对办公产品类别的需求减少。

 

第一季度营业收入为340万美元,去年同期为90万美元。主要与EPOS和多年成本削减计划相关的重组费用为220万美元,而上一年为180万美元。调整后营业收入为1280万美元,高于上年的1000万美元。调整后营业收入的增长反映了成本节约,这足以抵消不利的产品组合,以及某些类别的销量下降。

2


 

 

ACCO Brands国际–第一季度部门净销售额为1.652亿美元,比去年同期的1.435亿美元增长15.1%,增长的原因是有利的外汇使销售额增长了9.8%以及收购了EPOS。可比销售额为1.395亿美元,较上年下降2.8%。可比销售额下降反映出对办公产品类别的需求减少。

 

第一季度营业收入为240万美元,去年同期为510万美元。与EPOS和多年成本削减计划相关的重组费用为450万美元,而上一年为50万美元。调整后营业收入为1110万美元,上年为960万美元。调整后营业收入的增长主要反映了成本节约。

 

展望

 

"第一季度的业绩让我们对全年前景充满信心。EPOS、几个品类的稳定需求和有利的外汇组合为我们2026年的收入增长奠定了基础。我们的多年成本削减计划有望在年底前实现1亿美元的节省,我们有能力提供更好的盈利能力,同时投资于更高增长的技术周边设备,”Tedford先生总结道。

 

对于全年,该公司继续预计报告的销售额将在持平至增长3.0%的范围内。这一幅度预计客户需求的潜在疲软反映了近期宏观经济的不确定性。预计全年调整后每股收益在0.84美元至0.89美元区间内。该公司预计2026年自由现金流将在7500万美元至8500万美元范围内,综合杠杆率在3.7倍至3.9倍范围内。

 

第二季度,该公司预计报告的销售额将在增长1.0%至4.0%的范围内,外汇影响减少。调整后的每股收益预计在0.24美元至0.28美元之间。

 

网络直播

 

美国东部时间2026年5月1日上午8:30,ACCO Brands公司将召开电话会议,讨论该公司2026年第一季度业绩。此次电话会议将通过网络直播进行现场直播。可通过www.accobrands.com的投资者关系部分访问该网络广播。网络直播将处于只听模式,并将在活动结束后进行重播。

 

3


 

关于ACCO Brands公司

 

ACCO Brands是品牌消费品领域的领导者,这些产品能够在工作、学习和玩耍时实现生产力、信心和享受。我们广受认可的品牌,包括AT-A-GLANCE®,五星®,肯辛顿®,莱茨®,米德®,Powera®,Swingline®,Tilibra®和其他许多人。有关ACCO Brands公司(纽约证券交易所代码:ACCO)的更多信息,请访问www.accobrands.com。

 

非GAAP财务指标

除了根据公认会计原则(GAAP)报告的财务业绩外,我们在这份收益发布中提供了某些非GAAP财务信息,以帮助投资者了解公司的业绩。每个非GAAP财务指标都在本财报发布的“关于非GAAP财务指标”部分中定义并与其最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。

 

前瞻性陈述

 

除历史事实陈述外,此处包含的陈述,特别是那些预测未来财务业绩、业务前景、增长、战略、业务运营和类似事项、运营结果、流动性和财务状况的陈述,以及那些与成本削减和预期税前节省和重组成本有关的陈述,属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于管理层的信念和假设,这些信念和假设基于我们在做出此类陈述时可获得的信息。这些陈述,一般可以通过使用“将”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“未来”、“项目”、“计划”等词语和类似表述来识别,受到某些风险和不确定性的影响,截至本协议发布之日,我们不承担更新这些陈述的义务或义务。前瞻性陈述取决于公司无法控制的事件的发生和实际结果,由于涉及大量已知和未知风险和不确定性的众多因素,事件发生的时间可能与此类前瞻性陈述所暗示或暗示的时间存在重大差异。投资者和其他人士被告诫,在决定是否购买、出售或持有公司证券时,不要过分依赖前瞻性陈述。

 

我们的前景是基于某些我们认为在当时情况下是合理的假设。这些因素包括但不限于有关消费者需求、关税、全球地缘政治和经济不确定性以及外币汇率波动的假设;以及下文所述的其他因素。

 

4


 

可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述产生重大差异的因素包括:贸易政策和法规的变化,包括贸易协定的变化和征收关税,以及由此产生的后果;全球政治和经济的不确定性;数量有限的大客户占我们销售额的很大比例;我们产品的销售受到全球和我们经营所在国家的总体经济和商业状况的影响;与外汇汇率波动相关的风险;与我们经营所处的高度竞争的商业环境相关的挑战;我们开发和营销创新产品的能力满足消费者需求并扩展到新的和邻近的产品类别;我们在新兴市场成功扩展业务的能力,以及在这些市场面临更大的财务、运营、监管、合规和其他风险;我们某些产品的使用持续下降;与季节性相关的风险、养老金资产投资回报的充足性、与精算假设相关的风险、政府法规的变化以及多雇主养老金计划的无资金准备负债的变化;我们的无形资产的任何减值;我们保护、保护和维护我们的知识产权的能力,以及我们从设备和软件业务获得许可权利和获得认证以支持我们的技术配件业务的能力;第三方引入新的和成功的游戏机;我们通过收购实现盈利增长的能力,并成功整合它们;我们成功执行多年重组和成本节约计划并实现预期收益的能力;全球供应链的持续中断;与通货膨胀和原材料、运输、劳动力的成本或可用性的其他变化相关的风险,和其他必要的用品和服务以及制成品成本;与我们的某些产品、信息技术系统和其他行政职能的外包生产相关的风险;我们的信息技术系统或其配套基础设施的故障、不足或中断;与网络安全事件或信息安全漏洞相关的风险,包括与披露个人身份信息相关的风险;与我们和其他供应商使用人工智能相关的风险,与我们的债务相关的风险,包括限制性契约施加的限制,我们的偿债义务,以及我们遵守财务比率和测试的能力;我们的股票回购计划发生变化或终止或支付股息;产品责任索赔、召回或监管行动;诉讼或其他法律程序的影响;我们的全球业务以及税法、法规和税率变化产生的额外税务责任的影响;我们未能遵守适用的法律、规则和法规以及自律要求,合规成本和此类法律变化的影响;我们吸引和留住合格人员的能力;我们股价的波动性;与我们无法控制的情况相关的风险,包括那些由电信故障、劳工罢工、电力和/或水资源短缺、公共卫生危机引起的风险,例如传染病、恶劣天气事件、战争、恐怖主义和其他地缘政治事件的发生;以及其他风险和

5


 

“第一部分,第1a项”中描述的不确定性。风险因素"在我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中,以及在我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中。

 

欲了解更多信息:

 

Christopher McGinnis

科里·里德

投资者关系

媒体关系

(847) 796-4320

(224) 501-0406

 

6


 

ACCO Brands公司及其子公司

简明合并资产负债表

 

 

3月31日,
2026

 

 

12月31日,
2025

 

(百万)

 

(未经审计)

 

 

 

 

物业、厂房及设备

 

 

 

 

 

 

当前资产:

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

118.9

 

 

$

64.4

 

应收账款,净额

 

 

277.6

 

 

 

359.7

 

库存

 

 

356.0

 

 

 

289.1

 

其他流动资产

 

 

45.0

 

 

 

37.1

 

流动资产总额

 

 

797.5

 

 

 

750.3

 

不动产、厂房和设备共计

 

 

549.7

 

 

 

528.4

 

减:累计折旧

 

 

(411.2

)

 

 

(389.6

)

固定资产、工厂及设备,净值

 

 

138.5

 

 

 

138.8

 

使用权资产、租赁

 

 

75.5

 

 

 

78.0

 

递延所得税

 

 

92.8

 

 

 

92.8

 

商誉

 

 

472.7

 

 

 

478.5

 

可辨认无形资产,净额

 

 

683.0

 

 

 

696.9

 

其他非流动资产

 

 

21.9

 

 

 

17.7

 

总资产

 

$

2,281.9

 

 

$

2,253.0

 

负债与股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付票据

 

$

23.6

 

 

$

 

长期债务的流动部分

 

 

25.7

 

 

 

30.8

 

应付账款

 

 

184.2

 

 

 

186.7

 

应计赔偿

 

 

34.3

 

 

 

30.1

 

应计客户方案负债

 

 

55.2

 

 

 

77.1

 

租赁负债

 

 

21.3

 

 

 

20.5

 

其他流动负债

 

 

106.0

 

 

 

120.1

 

流动负债合计

 

 

450.3

 

 

 

465.3

 

长期债务,净额

 

 

848.0

 

 

 

806.0

 

长期租赁负债

 

 

60.1

 

 

 

63.5

 

递延所得税

 

 

104.9

 

 

 

108.8

 

养恤金和退休后福利义务

 

 

111.8

 

 

 

117.5

 

其他非流动负债

 

 

26.6

 

 

 

27.3

 

负债总额

 

 

1,601.7

 

 

 

1,588.4

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

1.0

 

 

 

1.0

 

库存股票

 

 

(51.3

)

 

 

(47.9

)

实收资本

 

 

1,914.2

 

 

 

1,909.4

 

累计其他综合损失

 

 

(520.0

)

 

 

(522.6

)

累计赤字

 

 

(663.7

)

 

 

(675.3

)

股东权益总额

 

 

680.2

 

 

 

664.6

 

负债总额和股东权益

 

$

2,281.9

 

 

$

2,253.0

 

 

7


 

ACCO Brands公司及其子公司

合并损益表(亏损)(未经审计)

 

 

 

截至3月31日的三个月,

 

 

 

(百万,每股数据除外)

 

 

2026

 

 

 

2025

 

 

%变化

净销售额

 

$

343.7

 

 

$

317.4

 

 

8.3 %

销售产品成本

 

 

236.9

 

 

 

217.8

 

 

8.8 %

毛利

 

 

106.8

 

 

 

99.6

 

 

7.2 %

运营成本和费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和管理费用

 

 

99.1

 

 

 

92.7

 

 

6.9 %

无形资产摊销

 

 

11.4

 

 

 

11.3

 

 

0.9 %

重组

 

 

6.7

 

 

 

2.3

 

 

NM

总运营成本和费用

 

 

117.2

 

 

 

106.3

 

 

10.3 %

经营亏损

 

 

(10.4

)

 

 

(6.7

)

 

55.2 %

营业外支出(收入):

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

10.8

 

 

 

10.8

 

 

— %

利息收入

 

 

(1.5

)

 

 

(1.9

)

 

(21.1)%

非经营性养老金(收入)支出

 

 

(0.1

)

 

 

0.5

 

 

NM

议价购买收益

 

 

(37.6

)

 

 

 

 

NM

其他费用,净额

 

 

3.1

 

 

 

0.4

 

 

NM

所得税前收入(亏损)

 

 

14.9

 

 

 

(16.5

)

 

NM

所得税优惠

 

 

(4.5

)

 

 

(3.3

)

 

36.4 %

净收入(亏损)

 

$

19.4

 

 

$

(13.2

)

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股:

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本收益(亏损)

 

$

0.21

 

 

$

(0.14

)

 

NM

每股摊薄收益(亏损)

 

$

0.20

 

 

$

(0.14

)

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股数:

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

92.6

 

 

 

93.3

 

 

 

摊薄

 

 

95.5

 

 

 

93.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股宣派现金股息

 

$

0.075

 

 

$

0.075

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

统计(占净销售额的百分比,除所得税率)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月结束
3月31日,

 

 

 

 

 

 

2026

 

 

 

2025

 

 

 

毛利(净销售额,减去销售产品成本)

 

 

31.1

%

 

 

31.4

%

 

 

销售、一般和管理费用

 

 

28.8

%

 

 

29.2

%

 

 

经营亏损

 

 

(3.0

)%

 

 

(2.1

)%

 

 

所得税前收入(亏损)

 

 

4.3

%

 

 

(5.2

)%

 

 

净收入(亏损)

 

 

5.6

%

 

 

(4.2

)%

 

 

所得税率

 

 

(30.2

)%

 

 

20.0

%

 

 

 

8


 

ACCO Brands公司及其子公司

简明合并现金流量表(未经审计)

 

 

 

截至3月31日的三个月,

 

(百万)

 

2026

 

 

2025

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

净收入(亏损)

 

$

19.4

 

 

$

(13.2

)

折旧

 

 

5.4

 

 

 

6.7

 

发债费用摊销

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

无形资产摊销

 

 

11.4

 

 

 

11.3

 

股票补偿

 

 

4.4

 

 

 

7.8

 

议价购买收益

 

 

(37.6

)

 

 

 

经营性资产负债变动情况:

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

106.6

 

 

 

107.0

 

库存

 

 

(36.5

)

 

 

(35.9

)

其他资产

 

 

(0.1

)

 

 

(4.8

)

应付账款

 

 

(12.4

)

 

 

1.8

 

应计费用和其他负债

 

 

(46.2

)

 

 

(69.7

)

应计所得税

 

 

(11.4

)

 

 

(6.0

)

经营活动所产生的现金净额

 

 

3.5

 

 

 

5.5

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

增加物业、厂房及设备

 

 

(2.1

)

 

 

(2.2

)

收购成本,扣除收购现金

 

 

(1.1

)

 

 

(10.1

)

投资活动使用的现金净额

 

 

(3.2

)

 

 

(12.3

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

长期借款收益

 

 

60.7

 

 

 

106.3

 

偿还长期债务

 

 

(20.1

)

 

 

(17.5

)

应付票据借款(还款)净额

 

 

23.6

 

 

 

(2.2

)

支付的股息

 

 

(6.9

)

 

 

(6.8

)

回购普通股

 

 

 

 

 

(15.0

)

与股票补偿预扣税款相关的付款

 

 

(3.4

)

 

 

(0.8

)

筹资活动提供的现金净额

 

 

53.9

 

 

 

64.0

 

外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

0.3

 

 

 

3.3

 

现金及现金等价物净增加额

 

 

54.5

 

 

 

60.5

 

现金及现金等价物

 

 

 

 

 

 

期初

 

$

64.4

 

 

$

74.1

 

期末

 

$

118.9

 

 

$

134.6

 

 

9


 

关于非GAAP财务指标

我们将在下面解释我们如何计算我们的每一个非GAAP财务指标。紧随其后的是我们当期和历史非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

 

我们使用非公认会计准则财务指标,既向股东和投资界解释我们的业绩,也在我们业务的内部评估和管理中。我们相信,我们的非公认会计准则财务指标让管理层和投资者更全面地了解我们的基本运营结果和趋势,促进有意义的期间间比较,并增强对我们过去和未来财务业绩的整体理解。

 

我们的非公认会计准则财务指标不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目,例如重组费用、外币汇率波动的影响、不寻常的税收项目、商誉和无限期商号减值和费用,以及我们认为不属于我们核心业务的其他非经常性项目。在临时基础上,我们还使用我们估计的年度所得税率计算调整后的所得税费用。不应孤立地考虑这些措施,也不应将其作为直接可比的GAAP财务措施的替代或优于这些措施,而应结合公司根据GAAP提出的财务报表来阅读。

 

我们的非公认会计准则财务指标包括以下内容:

 

可比销售额:指不包括材料收购影响(如有)的净销售额,本期国外业务销售额按上年汇率换算。我们认为可比销售额对投资者和管理层是有用的,因为它们反映了潜在的销售和销售趋势,没有重大收购和外汇汇率波动的影响,并有助于进行有意义的期间比较。我们有时将可比销售额称为可比净销售额。

 

调整后营业收入(亏损)/调整后税前收入(亏损)/调整后每股摊薄净收益(亏损):代表营业收入(亏损)、除税前收入(亏损)、净收入(亏损)和每股摊薄净收益(亏损),不包括重组和商誉和无限期商号减值费用、无形资产摊销、议价购买收益、非经常性项目、其他收入/费用、调整以反映估计年税率和离散所得税调整,包括与上述相关的所得税。我们认为,这些调整后的非公认会计准则财务指标对投资者和管理层有用,因为它们反映了我们在我们认为不属于核心业务的项目之前的基本经营业绩,并有助于进行有意义的期间比较。高级管理人员的激励薪酬部分是使用调整后的营业收入和调整后的每股摊薄净收益得出的,这是由调整后的净收入得出的。我们有时将调整后的每股摊薄净收益称为调整后的每股收益或调整后的每股收益。

 

调整后所得税费用(收益):指不包括税前已从调整后收入(损失)中剔除的项目的税收影响的所得税费用(收益),不寻常的所得税项目,如税务审计和法律变化的影响,以及其他离散的税收项目。我们认为,我们调整后的所得税费用(收益)对投资者有用,因为它反映了我们使用我们认为不在核心业务范围内的离散税项前的估计年度税率计算的所得税,并有助于进行有意义的期间比较。对于中期,所得税费用(收益)采用预计年所得税率计算。

 

调整后EBITDA:指不包括折旧、基于股票的补偿费用、无形资产摊销、利息费用、净额、其他(收入)费用、净额、以及所得税费用、重组和商誉以及无限期商号减值费用、议价购买收益和其他非经常性项目的影响的净收入。我们认为调整后的EBITDA对投资者有用,因为它反映了我们的基本现金盈利能力,并针对某些非现金费用和我们认为不在核心业务范围内的其他项目进行了调整,并有助于进行有意义的期间比较。此外,这种调整后EBITDA的计算在我们的贷款协议中用于计算我们的杠杆比率契约。

 

自由现金流:自由现金流指经营活动产生的现金流减用于增加物业、厂房和设备的现金。我们认为自由现金流对投资者有用,因为他们衡量了我们用于支付股息、减少债务、回购股票和为收购提供资金的可用现金流。

 

净债务:指资产负债表债务加上未摊销的债务发起成本,减去任何现金和现金等价物。

 

综合杠杆率:代表净债务除以过去12个月调整后EBITDA。

 

我们还提供了前瞻性的非GAAP可比销售额、调整后每股收益、自由现金流、调整后EBITDA以及历史和前瞻性综合杠杆率。我们不提供这些前瞻性和历史非GAAP措施与GAAP的对账,因为GAAP财务措施目前不可用,并且由于预测和量化此类对账所需的某些金额(包括可能为重组、整合和收购相关费用、我们的税率可变性以及外汇波动和重大收购的影响以及我们历史业绩中反映的其他费用)所固有的困难,管理层无法可靠地预测此类非公认会计原则措施的所有必要组成部分,而无需不合理的努力或费用。这些项目中的每一项的可能意义都很高,根据历史经验,可能是实质性的。

10


 

ACCO Brands公司及其子公司

GAAP与调整后非GAAP信息的对账(未经审计)

 

下表列出了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月根据GAAP报告的某些合并收益(亏损)报表信息与调整后非GAAP信息的对账。

 

 

 

截至2026年3月31日止三个月

 

 

SG & A

 

销售额占比%

 

营业(亏损)收入

 

销售额占比%

 

税前收入

 

销售额占比%

 

所得税(福利)费用

 

税率

 

净收入

 

销售额占比%

(百万,每股数据除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报告的公认会计原则

 

$99.1

 

28.8 %

 

$(10.4)

 

(3.0)%

 

$14.9

 

4.3 %

 

$(4.5)

 

(30.2)%

 

$19.4

 

5.6 %

报告的GAAP每股摊薄收益(EPS)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$0.20

 

 

诉讼和解

(b)

(4.0)

 

 

 

4.0

 

 

 

4.0

 

 

 

1.0

 

 

 

3.0

 

 

重组

 

 

 

 

6.7

 

 

 

6.7

 

 

 

1.7

 

 

 

5.0

 

 

无形资产摊销

 

 

 

 

11.4

 

 

 

11.4

 

 

 

3.1

 

 

 

8.3

 

 

议价购买收益

(c)

 

 

 

 

 

 

(37.6)

 

 

 

 

 

 

(37.6)

 

 

购置相关成本

(D)

 

 

 

 

 

 

3.1

 

 

 

0.8

 

 

 

2.3

 

 

离散税目和年度税率调整

(A)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.4)

 

 

 

1.4

 

 

调整后的非公认会计原则

 

$95.1

 

27.7 %

 

$11.7

 

3.4 %

 

$2.5

 

0.7 %

 

$0.7

 

29.0 %

 

$1.8

 

0.5 %

调整后每股摊薄收益(调整后EPS)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$0.02

 

 

 

 

 

截至2025年3月31日止三个月

 

 

营业(亏损)收入

 

销售额占比%

 

税前亏损

 

销售额占比%

 

所得税优惠

 

税率

 

净亏损

 

销售额占比%

(百万,每股数据除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报告的公认会计原则

 

$(6.7)

 

(2.1)%

 

$(16.5)

 

(5.2)%

 

$(3.3)

 

20.0 %

 

$(13.2)

 

(4.2)%

报告的GAAP每股摊薄亏损(EPS)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$(0.14)

 

 

重组

 

2.3

 

 

 

2.3

 

 

 

0.5

 

 

 

1.8

 

 

无形资产摊销

 

11.3

 

 

 

11.3

 

 

 

3.0

 

 

 

8.3

 

 

离散税目和年度税率调整

(A)

 

 

 

 

 

 

(1.1)

 

 

 

1.1

 

 

调整后的非公认会计原则

 

$6.9

 

2.2 %

 

$(2.9)

 

(0.9)%

 

$(0.9)

 

30.0 %

 

$(2.0)

 

(0.6)%

调整后每股摊薄亏损(调整后EPS)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$(0.02)

 

 

 

 

 

11


 

GAAP与调整后非GAAP信息和净收入(亏损)与调整后EBITDA(未经审计)的调节说明

 

a.
离散税目的所得税影响。对于截至2026年3月31日和2025年3月31日止年度的中期期间,公司将其税率分别调整为29.0%和30.0%,这代表其全年非公认会计准则估计年度税率。公司全年非美国通用会计准则估计年税率仍受制于公司各经营辖区收益组合的变化。
b.
专利侵权诉讼和解。
c.
表示与收购EPOS相关的议价购买收益。
d.
收购相关成本。

 

12


 

ACCO Brands公司及其子公司

净收入(亏损)与调整后EBITDA的对账(未经审计)

 

下表列出了根据公认会计原则报告的净收入(亏损)与调整后EBITDA的对账。

 

 

 

 

截至3月31日的三个月,

 

 

 

(百万)

 

2026

 

2025

 

%变化

 

净收入(亏损)

 

$19.4

 

$(13.2)

 

NM

 

股票补偿

 

4.4

 

7.8

 

(43.6)%

 

折旧

 

5.4

 

6.7

 

(19.4)%

 

诉讼和解

(b)

4.0

 

 

NM

 

无形资产摊销

 

11.4

 

11.3

 

0.9 %

 

重组

 

6.7

 

2.3

 

NM

 

利息支出,净额

 

9.3

 

8.9

 

4.5 %

 

议价购买收益

(c)

(37.6)

 

 

— %

 

其他费用,净额

 

3.1

 

0.4

 

NM

 

所得税优惠

 

(4.5)

 

(3.3)

 

36.4 %

 

调整后EBITDA(非公认会计原则)

 

$21.6

 

$20.9

 

3.3 %

 

调整后EBITDA占净销售额的百分比

 

6.3 %

 

6.6 %

 

 

 

债务与净债务的对账(未经审计)

 

下表列出了按照公认会计原则报告的债务与净债务的对账。

 

 

 

 

截至3月31日的三个月,

 

 

 

(百万)

 

2026

 

2025

 

$变化

 

每份资产负债表的总债务

 

$897.3

 

$931.7

 

 

 

加上债务发起成本

 

3.7

 

4.8

 

 

 

减现金及现金等价物

 

118.9

 

134.6

 

 

 

净债务(非公认会计原则)

 

$782.1

 

$801.9

 

$(19.8)

 

经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账(未经审计)

 

下表列出了根据公认会计原则报告的经营活动提供的净现金与自由现金流的对账。

 

(百万)

 

三个月结束
2026年3月31日

 

三个月结束
2025年3月31日

经营活动所产生的现金净额

 

$3.5

 

$5.5

增加物业、厂房及设备

 

(2.1)

 

(2.2)

自由现金流(非公认会计准则)

 

$1.4

 

$3.3

 

13


 

ACCO Brands公司及其子公司

补充业务分部信息及对账(未经审计)

 

 

 

2026

 

2025

 

变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已报告

 

 

 

调整后

 

运营中

 

 

 

已报告

 

 

 

调整后

 

运营中

 

 

 

 

 

调整后

 

调整后

 

 

 

 

 

运营中

 

 

 

运营中

 

收入

 

 

 

运营中

 

 

 

运营中

 

收入

 

 

 

 

 

运营中

 

运营中

 

调整后

 

已报告

 

收入

 

调整后

 

收入

 

(亏损)

 

已报告

 

收入

 

调整后

 

收入

 

(亏损)

 

净销售额

 

净销售额

 

收入

 

收入

 

保证金

(百万)

净销售额

 

(亏损)

 

项目

 

(亏损)

 

保证金

 

净销售额

 

(亏损)

 

项目

 

(亏损)

 

保证金

 

$

 

%

 

(亏损)$

 

(亏损)%

 

积分

第一季度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ACCO Brands美洲

$178.5

 

$3.4

 

$9.4

 

$12.8

 

7.2%

 

$173.9

 

$0.9

 

$9.1

 

$10.0

 

5.8%

 

$4.6

 

2.6%

 

$2.8

 

28.0%

 

140

ACCO Brands国际

165.2

 

2.4

 

8.7

 

11.1

 

6.7%

 

143.5

 

5.1

 

4.5

 

9.6

 

6.7%

 

21.7

 

15.1%

 

1.5

 

15.6%

 

企业

 

(16.2)

 

4.0

 

(12.2)

 

 

 

 

(12.7)

 

 

(12.7)

 

 

 

 

 

 

0.5

 

 

 

 

合计

$343.7

 

$(10.4)

 

$22.1

 

$11.7

 

3.4%

 

$317.4

 

$(6.7)

 

$13.6

 

$6.9

 

2.2%

 

$26.3

 

8.3%

 

$4.8

 

69.6%

 

120

 

有关调整项目的更多信息,请参见“GAAP与调整后非GAAP信息和净收入(亏损)与调整后EBITDA(未经审计)的调节说明”。

14


 

ACCO Brands公司及其子公司

补充净销售额变动分析(未经审计)

 

 

 

%变化-净销售额

 

$变化-净销售额(百万)

 

 

 

公认会计原则

非公认会计原则

 

公认会计原则

非公认会计原则

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额变化

 

货币换算

 

收购

 

可比销售额变化(a)

 

净销售额变化

 

货币换算

 

收购

 

可比销售额变化(a)

可比销售额

2026年第一季度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ACCO Brands美洲

 

2.6 %

 

2.9 %

 

2.0 %

 

(2.3)%

 

$4.6

 

$5.1

 

$3.5

 

$(4.0)

$169.9

ACCO Brands国际

 

15.1 %

 

9.8 %

 

8.1 %

 

(2.8)%

 

21.7

 

14.0

 

11.7

 

(4.0)

139.5

合计

 

8.3 %

 

6.0 %

 

4.8 %

 

(2.5)%

 

$26.3

 

$19.1

 

$15.2

 

$(8.0)

$309.4

(a)可比销售额指不包括材料收购(如有)的净销售额,以及按上年汇率换算的当期国外业务销售额。

15