附件 99.5

基金三项目

简明合并财务报表

截至2024年6月30日，

截至2024年6月30日止三个月及六个月

（未经审计）

见所附中期简明合并财务报表附注

基金三项目

简明合并运营报表

截至2024年6月30日止三个月及六个月

（未经审计）

（单位：千）

见所附中期简明合并财务报表附注

基金三项目

会员权益简明合并报表

截至2024年6月30日止三个月及六个月

（未经审计）

（单位：千）

见所附中期简明合并财务报表附注

基金三项目

简明合并现金流量表

截至2024年6月30日止三个月及六个月

（未经审计）

（单位：千）

随附的Fund III Projects（“公司”）简明合并财务报表，包括运营实体Granite Generation，LLC（“Granite”）、Helix GenFunding，LLC（“Helix”）和Ocean State Power LLC（“Ocean State”）持有的运营和资产。Helix还拥有Rise Light & Power，LLC和子公司（“Rise”）的100%股权。运营实体持有一系列发电设施（统称“发电设施”），这些设施战略定位于关键电力市场，包括PJM Interconnection LLC（“PJM”）、ISO-New England Inc.（“ISO-NE”）和New York Independent System Operator（“NYISO”）。

这些运营实体历来由LS Power Equity Partners III，L.P.所有，后者是LS Power Development LLC的投资工具。2024年8月9日，运营实体被贡献给新成立的实体Lightning Power Holdings，LLC（参见附注12）。

公司拥有的发电设施描述如下：

列报依据

公司简明合并财务报表由我们根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，未经审计。年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在此类规则和条例允许的情况下进行了精简或省略。所有正常的经常性调整已包括在内，公司间交易已在中期简明和合并财务报表中消除。管理层认为，这些披露足以公允地反映所述日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量。这些简明合并合并财务报表应与2024年1月1日至2024年8月8日期间和截至2023年12月31日止年度的经审计合并财务报表和附注一并阅读。中期业绩不一定代表本财年的预期业绩。

这些简明合并财务报表和附注反映了公司对简明合并资产负债表日期之后至2025年8月15日（即简明合并财务报表发布日期）发生的事件的评估。

估计数的使用

管理层对资产和负债的报告以及披露或有资产和负债以及收入和支出的报告金额做出估计和假设，以按照美国公认会计原则编制简明合并财务报表。这些估计和假设中最重要的涉及衍生工具和资产报废义务。实际结果可能与这些估计存在重大差异。

受限现金

受限制现金包括根据某些融资协议的条款从转让或股息到满足某些条件之前受到限制的金额。此类受限现金主要用于运营支出和还本付息。

存货

截至2024年6月30日，零部件库存、天然气和燃料油分别为5330万美元、50万美元和4570万美元。

资产报废义务

截至2024年6月30日，该公司的资产报废义务负债约为8170万美元，用于为未来拆除和拆除某些发电设施提供资金。截至2024年6月30日的三个月和六个月的增生费用分别为110万美元和220万美元。

物业、厂房及设备，净额

物业、厂房及设备按成本减累计折旧列账。截至2024年6月30日，固定资产、工厂及设备，净值净额由以下各项（单位：千）组成：

截至2024年6月30日的三个月和六个月，物业、厂房和设备的折旧费用分别为2990万美元和5990万美元。

其他非流动资产

其他非流动资产主要包括由Rise to Attentive Energy LLC（Attentive）提供的初始贷款。贷款按年利率7%计息，2027年12月31日到期。截至2024年6月30日，该公司的应收贷款为1.330亿美元。其他非流动资产根据其可收回性证据，按其账面价值（扣除呆账准备金）列报。截至2024年6月，其他非流动资产不存在减值。

区域温室气体倡议津贴

该公司位于参与区域温室气体倡议（RGGI）以减少温室气体排放的州。

截至2024年6月30日，该公司记录的与RGGI负债相关的应付账款为1960万美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月，RGGI津贴支出分别为1110万美元和1820万美元，在合并运营报表中作为燃料和运输费用的一部分入账。

容量收入随着公司履行其按协商合同条款维持可用发电容量的履约义务而随着时间的推移而确认。能源收入包括实物和财务交易，在向客户交付电力时履行履约义务时确认。根据与客户签订的合同的收入，实物交易或出售所发电量以满足供应在随附的合并经营报表中以毛额为基础记录。公司选择应用实用权宜之计，以其有权就容量和能源收入开具发票的金额确认收入，因为这代表转移给客户的价值。截至2024年6月30日的三个月和六个月，运力收入分别为9920万美元和1.877亿美元，在随附的简明合并运营报表中反映为能源和运力收入的组成部分。

公司持有Attentive公司16.3%的股权。由于公司对Attentive的经营和财务政策行使重大影响但不具有控制权，故公司对该项投资采用权益会计法核算。截至2023年12月31日，Attentive投资的账面价值为3060万美元。在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司确定其对Attentive的投资因重大监管和合同挑战而受损，这些挑战大大降低了Attentive项目按计划推进的可能性。因此，账面价值减记3060万美元，至0美元。这一减值损失在合并经营报表的其他（损失）收入净额中记录。在所述期间，Attentive没有重大经营活动。关于应收Attentive贷款，见附注3 –其他非流动资产。

能源管理协议

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司根据能源管理协议（EMA）分别产生了60万美元和110万美元的成本，记入一般和行政费用。EMA的特征和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的特征和细节保持一致，中期期间没有重大更新。

运营和维护协议

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司根据运营和维护协议（O & M）协议产生的成本分别为1430万美元和2900万美元，记入运营和维护费用。运维协议的特点和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的保持一致，中期期间没有重大更新。

资产管理和燃料供应协议

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司在资产管理和燃料供应协议项下的成本分别为5650万美元和1.453亿美元，记入燃料和运输费用。这些协议的特点和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的保持一致，中期期间没有重大更新。

天然气运输和储存协议

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司根据天然气运输协议产生的成本分别为980万美元和2010万美元，计入燃料和运输费用。这些协议的特点和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的保持一致，中期期间没有重大更新。

设备维护协议

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司分别根据长期服务协议（LTSA）、定期保修合同（TWC）和合同服务协议（CSA）支付了总计710万美元和230万美元的款项。超额付款或成本反映在简明合并资产负债表的应付账款、其他长期负债或其他流动资产（如适用）中。这些协议的特点和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的保持一致，中期期间没有重大更新。

实物天然气看涨期权协议

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司根据实物天然气看涨期权协议产生的成本分别为6430万美元和1.607亿美元，计入燃料和运输费用。这些协议的特征和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的特征和细节保持一致，在中期期间没有重大更新。

容量协议

公司有协议在特定时期以固定数量和价格出售产能。这些协议的特点和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的内容保持一致，中期期间没有重大更新。

电力和天然气互联互通协议

该公司维持电力和天然气互联协议，将其发电设施连接到电网和天然气管道。截至2024年6月30日止三个月和六个月期间，根据这些协议没有产生维护费用。这些协议的特点和细节与截至2023年12月31日止年度的年度财务报表中披露的保持一致，中期期间没有重大更新。

公司的重大长期合同和商业承诺概述于上。

截至2024年6月30日，我们的融资安排包括以下内容（单位：千）：

花岗岩

2019年11月，Granite与一组贷款人订立信贷协议（Granite信贷协议）。

信贷协议包括以下内容：

截至2024年6月30日，花岗岩定期贷款项下有12亿美元未偿还。花岗岩循环贷款下未偿还的LOC总额为4090万美元。截至2024年6月30日，Granite遵守了所有契约。

截至2024年6月30日，花岗岩定期贷款的1个月有效利率为9.21%。

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，债务发行和递延融资成本的摊销总额分别为110万美元和220万美元。

Helix

2023年7月13日，Helix与一组贷款人签署了一份信贷协议（Helix Credit Agreement）。Helix信贷协议包括以下内容：

截至2024年6月30日，Helix定期贷款项下有5.871亿美元未偿还。Helix循环贷款下未偿还的LOC总额为7550万美元。截至2024年6月30日，Helix遵守了所有契约。

截至2024年6月30日，Helix定期贷款的有效利率为10.08%。

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的债务发行和递延融资成本摊销总额分别为150万美元和310万美元。

海洋国家

2018年8月8日，Ocean State与一组贷款人签署了一份信贷协议（Ocean State Credit Agreement）。The Ocean State Credit Agreement consists of the following：

截至2024年6月30日，Ocean State定期贷款项下有1.727亿美元未偿还。为满足偿债准备金要求，Ocean State Revolving Facility下未偿还的LOC总额为190万美元。截至2024年6月30日，Ocean State遵守了所有盟约。

截至2024年6月30日，海洋邦定期贷款的有效利率为8.18%。

截至2024年6月30日止三个月和六个月期间的债务发行和递延融资成本摊销总额分别为21.81万美元和435.1万美元。

公司订立利率掉期合约，以减低利率变动及商品衍生工具的市场风险敞口，以减低能源价格及天然气价格的市场波动风险敞口。本公司是以下衍生工具的缔约方：

利率互换

花岗岩

公司与不同交易对手进行了几次摊销名义价值的利率互换，于2023年12月到期，以有效地将部分定期贷款的浮动利率转换为1.20%至2.88%的固定利率。公司在当期随附的简明合并经营报表中记录利率掉期的公允价值变动。

Helix

2023年7月，公司签订了三份利率互换协议，初始总摊销名义金额约为3.335亿美元，以有效地将部分定期贷款的浮动利率转换为截至2023年9月30日至2027年12月31日的每个季度期间的平均3.87%的固定利率。公司在当期随附的简明合并经营报表中记录利率掉期的公允价值变动。

热率看涨期权

公司与各交易对手订立两份每日金融热度费率看涨期权合约。合同规定由公司收取固定的期权费，扣除按固定热率、电力参考指数价格、燃气参考指数价格、一定的能源价格进行的能源结算。热率看涨期权按市价计价，公允价值变动计入当期收益。

商品衍生品

公司订立各种能源相关衍生工具，以管理与发电设施的电力收入和燃料成本相关的商品价格风险，包括：

电力互换合同、天然气互换合同、容量合同、期权合同、热率看涨期权合同和RGGI合同是作为公司与能源毛利率相关的商品价格风险的整体对冲策略的一部分而订立的。公司在当期随附的简明合并经营报表中记录商品衍生工具的公允价值变动。

公允价值计量

下表按公允价值层级内的层级列示了截至2024年6月30日按经常性公允价值入账的公司资产和负债。这些资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。评估特定输入值对公允价值计量的重要性需要进行判断，可能会影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的位置。ASC 820定义的公允价值层次结构的三个层次如下：

下表列示了截至2024年6月30日公司简明合并资产负债表中以公允价值计量和记录的资产和负债及其在公允价值层级内的水平（单位：千）：

截至2024年6月30日止期间，公司没有发生任何级别1、2或3之间的转移。

下表提供了截至2024年6月30日止六个月公允价值等级中分类为第3级的金融工具的量化信息：

以下表格提供了有关衍生工具对所附简明合并资产负债表和简明合并经营报表的影响的信息。

衍生工具对伴随简明合并资产负债表的影响

下表列示了截至2024年6月30日所附简明合并资产负债表中衍生工具的分类和公允价值（单位：千）：

衍生工具对随附的简明合并经营报表的影响

下表列出所附截至2024年6月30日止三个月和六个月的简明合并经营报表中衍生工具损益的分类和金额。未被指定为套期保值工具的衍生工具的影响（单位：千）：

衍生资产和负债的抵销

公司已选择通过冲销根据与公司交易对手的协议可净额的金额，在资产负债表上列报衍生资产和负债。

下表列出了截至2024年6月30日的毛额和净额衍生资产和负债，并显示了如果根据与公司交易对手在随附的简明合并资产负债表上的协议以净额显示抵消金额的影响（单位：千）：

公司从关联公司获得某些间接费用行政和管理服务。这些费用不分摊给公司。与公司运营和管理相关的所有其他成本均反映在随附的简明合并运营报表中。此外，公司向关联公司提供某些间接费用管理服务，这些服务反映在随附和简明的合并资产负债表中。

利润、亏损、分配按照公司有限责任公司协议的规定进行分配。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，该公司分别进行了2470万美元和2470万美元的分配。截至2024年6月30日的三个月和六个月，公司收到的捐款分别为1180万美元和2270万美元。

公司在日常经营过程中订立包含各种陈述、保证、赔偿、保证的合同。有些协议包含涵盖另一方疏忽的赔偿或限制另一方在第三方索赔方面的责任，在这种情况下，公司有效地赔偿了另一方。虽然存在与合同中的此类陈述、保证、赔偿和保证相关的损失的可能性，并且此类损失可能很大，但公司认为损失的可能性很小。本公司不时是在日常业务过程中产生的若干其他索赔的一方。公司认为，这些索赔的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

2024年8月9日，Helix Gen和Granite Energy向新成立的实体Lightning Power，LLC贡献了两家公司的股权，以换取Lightning 68%的A类普通单位。