附件 99.1
纳微半导体公布2024年第三季度财务业绩
•GaN移动快充市场销量创纪录
•新型、低压GaN技术进入48V Al数据中心、EV和机器人市场
•与英飞凌科技的战略合作伙伴关系可实现客户双重采购
•精简市场重心和成本结构改善盈利路径
加利福尼亚州托兰斯，2024年11月4日— Navitas Semiconductor（纳斯达克：NVTS），氮化镓（GaN）功率IC和碳化硅（SiC）技术领域唯一的纯、下一代功率半导体公司和行业领导者，今天公布了截至2024年9月30日的第三季度未经审计的财务业绩。
首席执行官兼联合创始人Gene Sheridan表示：“我很高兴地宣布，在移动快速充电器市场上，加上一个全新的GaN平台，用于48V Al数据中心、EV和AI机器人应用，并与英飞凌建立了新的战略性双源合作伙伴关系。”“尽管面临宏观经济挑战，但我们的增长速度继续快于市场，而新的、低电压的GaN平台不仅打开了新的战略市场，还为客户带来了来自Navitas和Infineon的双重采购选择，以增加信心，加速GaN在新的主流、大批量应用中的采用。”
该公司还宣布了一项成本削减计划，预计每季度将节省200万美元，并通过更多地关注Al数据中心、EV和移动应用程序来精简组织，加速该公司的盈利之路。该计划包括将员工人数减少14%（约45名员工）。
24年第三季度财务摘要
•收入：2024年第三季度总收入为2170万美元，而2023年第三季度为2200万美元，2第二季度为2050万美元024.
•运营亏损：本季度GAAP运营亏损为2900万美元，而2023年第三季度的亏损为2860万美元，2024年第二季度的亏损为3110万美元。按非公认会计原则计算，本季度的运营亏损为1270万美元，而2023年第三季度的亏损为870万美元，2024年第二季度的亏损为1330万美元。
•现金：截至2024年9月30日，现金和现金等价物为9860万美元。
市场、客户和技术亮点
•新型、低压（LV）GaN平台（80-200V）：优化用于Al数据中心、EV和电机驱动的48V系统，2024年Q4采样，与英飞凌科技建立战略双源合作伙伴关系。通用规格（封装、引脚输出、足迹和IP），以加速客户将GaN应用到大批量、主流应用中。
•铝数据中心：全新98%效率、采用高压（HV）GaN + SiC架构的8.5 kW Al电源参考设计也推出作为专有的lntelliWeave ™ PFC控制技术，可提供英伟达Hopper-Blackwell-Rubin Al GPU路线图所要求的极限功率密度。与Delta、GreatWall、Compuware和LiteON等直接客户合作的60多个活跃客户项目中包含高压GaNSafe功率IC和Gen-3‘Fast’SiC器件，为AWS、Azure和Google等终端用户提供产品。我们的数据中心生产收入如预期在第三季度开始，并将在整个2025年继续增长。
•EV：领先的、沟槽辅助的、平面栅极的Gen-3‘Fast’SiC器件现在完全符合AEC QLOL（汽车）标准，并进一步超越。六款新的车载和路侧充电器设计在第三季度获胜，预计将在2025年和2026年爬坡。最大管道板块，200 +个项目。全新，针对48V电池EV应用优化的LV GaN平台。
•移动&消费者：GaNSlim IC在第三季度又取得了26项设计胜利。三个新的tier-l OEM赢得预计将交付收入增加Q2 ' 25，增加了三星在8月宣布的胜利。
•家电&工业：Q3有30款全新设计胜出，从吸尘器和LED照明，到固态、并网断路器、多千瓦电源和热泵。新的，LV GaN平台解决了包括Al机器人在内的48V工业电机驱动器。
•太阳能与储能：包括在Generac的十项设计胜利，预计将在2025年中期逐步增加。下一代GaN IC ——包括Navita专有的、行业领先的双向GaN IC ——继续走上轨道，在2025年中期实现太阳能微型逆变器的显着增长。新的，LV GaN使逆变器中的TAM翻倍，作为HV GaN和SiC的补充。
业务展望
预计2024年第四季度净营收将在18.0至2000万美元之间。预计第四季度非美国通用会计准则毛利率为40%正负50个基点，预计2024年第四季度非美国通用会计准则运营费用约为2050万美元。
Navitas 2024年第三季度财务业绩电话会议和网络直播信息：
•日期：2024年11月4日，星期一
•时间：太平洋时间下午2：00/东部时间下午5：00
•免费拨入电话：（800）715-9871或（646）307-1963，会议编号：2158932
•网络直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/ughm3b5i
•重播：电话会议的重播可从公司网站的投资者关系部分访问，网址为https://ir.navitassemi.com/.
非GAAP财务指标
这份新闻稿和我们公开网络广播中的声明包括不按照公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标，我们称之为“非GAAP财务指标”，包括（i）非GAAP毛利率，（ii）非GAAP运营费用，（iii）非GAAP研发费用，（iv）非GAAP销售、一般和管理费用，（v）非GAAP运营亏损，（vi）非GAAP运营利润率，以及（vii）非GAAP每股亏损和亏损。这些非GAAP财务指标中的每一项都根据GAAP结果进行了调整，以排除以下“GAAP结果与非GAAP财务指标的调节”表格中概述的某些费用。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，并能够比较某些项目可能独立于业务业绩而有所不同的时期之间的财务趋势和结果。我们认为，这些非GAAP财务指标为我们的运营提供了额外的视角，当与GAAP结果以及与相应GAAP财务指标的对账相结合时，可以更全面地了解运营结果。然而，这些非GAAP财务指标应被视为对按照GAAP计算的相应指标的补充，而不是替代或优于这些指标。
关于客户管道统计的说明
“客户管道”反映基于潜在客户对合格项目表示的兴趣的估计潜在未来业务，以可能在一个或多个未来期间实现的估计收入表示。所有客户管道信息均构成前瞻性陈述。客户管道不代表积压或对未来收入的估计，也不应被视为财务业绩的任何其他衡量或指标。相反，Navitas使用客户管道作为统计指标，以表明该公司目前对未来潜在业务在各个终端市场的相对变化的看法。时间范围因产品类型和应用而异。因此，实际实现的业务取决于潜在客户最终是否选择Navitas解决方案、在双源或多源案例中与其他来源相比授予Navitas解决方案的客户计划部分、选定解决方案的成功客户资格、客户开始生产所需的时间、客户爬坡到全面生产的持续时间和速度，以及Navitas在整个过程中基于预期收入、利润率和下文“关于前瞻性陈述的警示性陈述”下讨论的与管道机会相关的其他因素做出的战略决策。
关于前瞻性陈述的警示性声明
这份新闻稿，包括标题为“业务展望”的段落，包括经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。“客户管道”一词和相关信息构成前瞻性陈述。其他前瞻性陈述可以通过使用诸如“我们预期”或“预计将是”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”或其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述来识别。客户管道和其他前瞻性陈述是根据对财务和业绩指标的估计和预测、对市场机会和市场份额的预测以及客户兴趣的当前迹象作出的，所有这些都是基于各种假设，无论是否在本新闻稿中确定。所有这些说法都是基于Navitas管理层目前的预期，并不是对未来实际业绩的预测。前瞻性陈述仅用于说明目的，并非旨在作为、也不得被任何投资者作为保证、保证、预测或对事实或可能性的确定陈述加以依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，将与假设和预期不同。许多影响业绩的实际事件和情况超出了Navitas的控制范围，前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括可能无法实现我们业务的预期增长，或无法在预期时间段内实现，原因包括（其中包括）未能成功地将收购的业务整合到我们的业务和运营系统中；收购对客户和供应商关系的影响，或未能保留和扩大这些关系；其他业务发展努力的成功或失败；Navitas的财务状况和经营业绩；Navitas为适当预算和调整Navitas的费用而准确预测未来收入的能力；Navitas使其客户群多样化和在新市场发展关系的能力；Navitas将其技术扩展到新市场和应用的能力；竞争对Navitas业务的影响，包括在我们希望渗透的市场中拥有既定存在和资源的竞争对手的行动，包括碳化硅市场；我们客户终端市场的需求水平以及我们的客户对此类需求的预测能力，无论是一般情况下还是就连续几代产品或技术而言；Navitas吸引、培训和留住关键合格人员的能力；政府贸易政策的变化，包括征收关税和监管跨境投资，特别是涉及美国和中国；美国、中国和其他国家的其他监管发展；新冠疫情或其他流行病对Navitas业务和影响我们业务的经济体的影响，包括但不限于Navitas的供应链以及客户和供应商的供应链；以及Navitas保护其知识产权的能力。
这些和其他风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告的风险因素部分中进行了讨论，并在我们于2024年7月23日向SEC提交的10-K/A表格中进行了修订，风险事实我们最近的季度报告中有关表格10-Q的部分，以及我们向SEC提交的其他文件。如果上述任何风险，并在我们的SEC报告中更详细地讨论，成为现实，或者如果我们的前瞻性陈述背后的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Navitas不知道或Navitas目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。此外，前瞻性陈述反映了Navitas截至本新闻稿发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。Navitas预计，随后的事件和发展将导致Navitas的评估发生变化。然而，虽然
Navitas可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，Navitas明确表示不承担这样做的任何义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Navitas在本新闻稿发布日期之后的任何日期的评估。
关于Navitas
纳微半导体（纳斯达克：NVTS）是唯一一家纯粹的、下一代功率半导体公司，庆祝成立于2014年的功率创新10周年。GaNFast ™功率IC集成了氮化镓（GaN）功率和驱动，具有控制、传感和保护，可实现更快的充电、更高的功率密度和更大的节能。互补的GeneSiC ™功率器件是优化的高功率、高电压、高可靠性碳化硅（SiC）解决方案。重点市场包括电动汽车、太阳能、储能、家电/工业、数据中心、移动和消费者。超250项Navitas专利已发布或正在申请中。Navitas拥有业界首个也是唯一的20年GaNFast质保，是全球首家获得CarbonNeutral ®认证的半导体公司。
Navitas Semiconductor、GaNFast、GaNSense、GaNSafe、GaNSlim、GeneSiC和Navitas徽标是Navitas Semiconductor Limited及其附属公司的商标或注册商标。所有其他品牌、产品名称和标记是或可能是用于识别其各自所有者的产品或服务的商标或注册商标。
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联系方式
Stephen Oliver，投资者关系副总裁，ir@navitassemi.com
| 纳维塔斯半导体公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并经营报表（GAAP）-未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 21,681 | $ | 21,978 | $ | 65,324 | $ | 53,399 | ||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括以下包括的无形资产摊销） | 13,069 | 14,878 | 39,207 | 33,322 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 17,828 | 16,553 | 57,028 | 50,740 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 15,040 | 14,419 | 46,509 | 46,629 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 37,585 | 35,746 | 117,802 | 111,415 | ||||||||||||||||||||||
| 运营损失 | (28,973) | (28,646) | (91,685) | (91,338) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（费用），净额 | (39) | 47 | (109) | 1,298 | ||||||||||||||||||||||
| 股息收入 | 1,210 | 1,648 | 4,251 | 2,107 | ||||||||||||||||||||||
| 盈利负债公允价值变动收益（亏损） | 9,171 | 34,473 | 42,920 | (25,503) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 26 | 20 | 140 | 50 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | 10,368 | 36,188 | 47,202 | (22,048) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (18,605) | 7,542 | (44,483) | (113,386) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 125 | 23 | 256 | (13) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (18,730) | 7,519 | (44,739) | (113,373) | ||||||||||||||||||||||
| LESS：归属于非控股权益的净亏损 | — | — | — | (518) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于控制权益的净收入（亏损） | $ | (18,730) | $ | 7,519 | $ | (44,739) | $ | (112,855) | ||||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.10) | $ | 0.04 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | ||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.10) | $ | 0.04 | $ | (0.25) | $ | (0.68) | ||||||||||||||||||
| 每股计算中使用的股份： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 184,672 | 175,103 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 184,672 | 185,626 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| 纳维塔斯半导体公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则结果与非公认会计原则财务措施的调节-未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 21,681 | $ | 21,978 | $ | 65,324 | $ | 53,399 | ||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括无形资产摊销） | (13,069) | (14,878) | (39,207) | (33,322) | ||||||||||||||||||||||
| 收入成本（无形资产摊销） | (3,959) | (3,959) | (11,876) | (11,601) | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | 4,653 | 3,141 | 14,241 | 8,476 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 21.5% | 14.3% | 21.8% | 15.9% | ||||||||||||||||||||||
| 收入成本（无形资产摊销） | 3,959 | 3,959 | 11,876 | 11,601 | ||||||||||||||||||||||
| 与停产产品相关的存货核销 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 其他运营费用 | — | 122 | — | 122 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 76 | — | 325 | — | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 8,688 | $ | 9,246 | $ | 26,442 | $ | 22,223 | ||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 40.1% | 42.1% | 40.5% | 41.6% | ||||||||||||||||||||||
| 业务费用调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP研发 | $ | 17,828 | $ | 16,553 | $ | 57,028 | $ | 50,740 | ||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (6,267) | (6,013) | (20,075) | (20,137) | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP研发 | 11,561 | 10,540 | 36,953 | 30,603 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP销售、一般和行政 | 15,040 | 14,419 | 46,509 | 46,629 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (5,029) | (6,066) | (17,611) | (21,673) | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票薪酬归属的工资税 | (137) | (413) | (687) | (698) | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | (275) | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的解决 | — | — | (450) | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | — | — | (1,485) | ||||||||||||||||||||||
| 终止分销商 | — | (483) | — | (483) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | (47) | (111) | (105) | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP销售、一般和行政 | 9,874 | 7,410 | 27,375 | 22,185 | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则营业费用总额 | $ | 21,435 | $ | 17,950 | $ | 64,328 | $ | 52,788 | ||||||||||||||||||
| 业务损失调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP运营亏损 | $ | (28,973) | $ | (28,646) | $ | (91,685) | $ | (91,338) | ||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | (133.6)% | (130.3)% | (140.4)% | (171.0)% | ||||||||||||||||||||||
| 加：基于股票的补偿费用包括在： | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 6,267 | 6,013 | 20,075 | 20,137 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 5,029 | 6,066 | 17,611 | 21,673 | ||||||||||||||||||||||
| 销售商品成本 | 76 | — | 325 | — | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | 11,372 | 12,079 | 38,011 | 41,810 | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票薪酬归属的工资税 | 137 | 413 | 687 | 698 | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的解决 | — | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||
| 与停产产品相关的存货核销 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 终止分销商 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 169 | 111 | 227 | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则经营亏损 | $ | (12,747) | $ | (8,704) | $ | (37,886) | $ | (30,565) | ||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | (58.8)% | (39.6)% | (58.0)% | (57.2)% | ||||||||||||||||||||||
| 每股净亏损调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP归属于控股权益的净利润（亏损） | $ | (18,730) | $ | 7,519 | $ | (44,739) | $ | (112,855) | ||||||||||||||||||
| 对GAAP净收入（亏损）的调整 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利负债公允价值变动损失（收益） | (9,171) | (34,473) | (42,920) | 25,503 | ||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | 11,372 | 12,079 | 38,011 | 41,810 | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 4,717 | 4,774 | 14,265 | 14,046 | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票薪酬归属的工资税 | 137 | 413 | 687 | 698 | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的解决 | — | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||
| 与停产产品相关的存货核销 | — | 2,024 | — | 2,024 | ||||||||||||||||||||||
| 终止分销商 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||
| 其他运营费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | 149 | 28 | 177 | ||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则净亏损 | $ | (11,675) | $ | (7,032) | $ | (33,943) | $ | (26,629) | ||||||||||||||||||
| 计算非美国通用会计准则每股净亏损（基本和稀释）的平均流通股 | 184,672 | 175,103 | 182,551 | 165,719 | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP每股净亏损（基本和稀释） | $ | (0.06) | $ | (0.04) | $ | (0.19) | $ | (0.16) | ||||||||||||||||||
| 纳维塔斯半导体公司 | ||||||||||||||
| 简明合并资产负债表 | ||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 98,614 | $ | 152,839 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 21,091 | 25,858 | ||||||||||||
| 库存 | 21,284 | 22,234 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 4,161 | 6,178 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 145,150 | 207,109 | ||||||||||||
| 应收账款非流动，净额 | 5,211 | — | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 13,057 | 9,154 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 7,266 | 8,268 | ||||||||||||
| 净无形资产 | 76,856 | 91,099 | ||||||||||||
| 商誉 | 163,215 | 163,215 | ||||||||||||
| 其他资产 | 8,654 | 6,701 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 419,409 | $ | 485,546 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款和其他应计费用 | $ | 13,593 | $ | 24,740 | ||||||||||
| 应计补偿费用 | 8,497 | 10,902 | ||||||||||||
| 营业租赁负债，流动 | 1,868 | 1,892 | ||||||||||||
| 客户存款及递延收入 | 2,006 | 10,953 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 25,964 | 48,487 | ||||||||||||
| 经营租赁负债非流动 | 5,993 | 6,653 | ||||||||||||
| 不负责任 | 3,932 | 46,852 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 1,040 | 1,040 | ||||||||||||
| 非流动的应计版税 | 1,652 | 1,897 | ||||||||||||
| 负债总额 | 38,581 | 104,929 | ||||||||||||
| 股东权益 | 380,828 | 380,617 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 419,409 | $ | 485,546 | ||||||||||