根据规则424（b）（5）提交
前景补充			注册号：333-273961
（至2023年8月24日的招股章程）

45,860，000股普通股

预融资认股权证购买70万股普通股

____________________________________________________________________________

我们将发行45,860，000股我们的普通股，每股面值0.00 1美元，并根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书向某些选择购买700,000股我们普通股的投资者提供预融资认股权证，以代替普通股股份。每股普通股的公开发行价格为2.90美元。每份预融资认股权证的公开发行价格将等于在本次发行中向公众出售我们普通股的每股价格，减去每股普通股0.00 1美元，即每份预融资认股权证的行使价。我们还将发行我们的普通股股份，这些股份可在行使预融资认股权证时不时发行。

我们的普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，交易代码为“XFOR”。2025年10月23日，我们普通股的最后一次报告售价为每股3.09美元。预资权证没有既定的公开交易市场，我们预计不会有市场发展。我们不打算申请预资权证在纳斯达克或任何证券交易所或国家认可的交易系统上市。没有活跃的交易市场，预融资权证的流动性将受到限制。

投资我们的证券涉及高度风险。在作出投资决定前，阁下应仔细审阅并考虑本招股章程补充文件、随附的招股章程及以引用方式并入本招股章程补充文件所载的所有资料。见"风险因素”自本招股章程补充文件第S-5页开始，并于以引用方式并入本招股章程补充文件的文件中开始。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书补充或随附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

			每股						每份预先注资认股权证						合计
公开发行价格			$	2.900					$	2.899					$	135,023,300
承销折扣和佣金			$	0.174					$	0.174					$	8,101,440
X4制药，Inc，费用前的收益(1)			$	2.726					$	2.725					$	126,921,860

（1）关于应付给承销商的补偿说明，详见本招股说明书附件标题为“承销”的部分。

我们已授予承销商在本招股说明书补充日期后30天内以公开发行价格（减去承销折扣）购买最多额外6,984，000股我们普通股的选择权。

我们的某些高级管理人员已表示有兴趣以公开发行价格购买我们在此次发行中的普通股股份。然而，由于感兴趣的迹象不是具有约束力的购买协议或承诺，承销商可以决定向任何这些潜在投资者出售更多、更少或不出售股份，而任何这些潜在投资者可以决定在此次发行中购买更多、更少或不购买股份。在发售中向这些潜在投资者出售的任何股份的包销折扣将与向公众出售的股份的包销折扣相同。

根据联邦证券法，我们是一家“规模较小的报告公司”，受制于降低的上市公司报告要求。

承销商预计将于2025年10月27日或前后向购买者交付特此发售的证券。

Leerink合作伙伴			Stifel			古根海姆证券

本招股说明书补充日期为2025年10月23日。

目 录

招股章程补充

页

关于这个Prospectus补充			二、
前景补充摘要			S-1
提供			S-3
风险因素			S-5
关于前瞻性陈述的特别说明			S-8
收益用途			S-10
稀释			S-11
我们提供的证券描述			S-13
美国联邦所得税考虑因素			S-15
承销			S-20
法律事项			S-25
专家			S-25
在哪里可以找到更多信息			S-26
按参考纳入某些资料			S-27

招股说明书

关于这个前景									二、
前景摘要									1
风险因素									5
关于前瞻性陈述的特别说明									6
收益用途									8
资本股票说明									9
债务证券说明									14
认股权证说明									20
证券的法律所有权									24
分配计划									28
法律事项									30
专家									30
在哪里可以找到更多信息									30
按参考纳入某些资料									31

关于这个Prospectus补充

这份招股说明书补充文件是我们使用“货架”注册流程向SEC提交的注册声明的一部分。根据货架登记声明，我们可以发售我们的普通股、优先股、债务证券和认股权证的股份，包括债务证券转换时的普通股或优先股，优先股转换时的普通股，或认股权证行使时的普通股、优先股或债务证券，总发行价最高为300,000，000美元。

我们在两个单独的文件中向您提供有关本次发行证券的信息，这些文件是绑定在一起的：（1）本招股说明书补充文件，其中描述了有关本次发行的具体细节；（2）随附的招股说明书，其中提供了一般信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。一般来说，当我们提及这份“招股章程”时，我们指的是两份合并的文件，包括通过引用并入本招股章程补充文件和随附的招股章程的所有文件。本招股说明书补充资料如与随附的招股说明书不一致，应以本招股说明书补充资料为准。然而，如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较后的文件中的陈述不一致——例如，以引用方式并入本招股说明书补充文件中的文件——该文件中日期较后的陈述将修改或取代较早的陈述，因为我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能自较早的日期发生了变化。

除本招股章程补充文件、随附的招股章程及由我们或代表我们编制或我们已向您转介的任何免费书面招股章程所载或以引用方式并入的招股章程所载的内容外，我们并无授权任何其他人向您提供任何信息或作出任何陈述，承销商亦未授权任何其他人向您作出任何陈述。我们和承销商对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。我们和承销商不是在任何要约或招揽未获授权或提出该要约或招揽的人没有资格这样做的司法管辖区或向向其提出要约或招揽是非法的任何人提出出售或招揽购买我们证券的要约。您应假设本招股章程补充文件、随附的招股章程、以引用方式并入本招股章程补充文件以及我们可能授权就本次发行使用的任何自由书写的招股章程中出现的信息仅在这些相应文件的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在作出投资决定之前，您应完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、以引用方式并入本招股说明书补充文件以及我们可能授权就本次发行使用的任何免费编写的招股说明书。您还应阅读并考虑我们在本招股说明书补充文件中标题为“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用纳入某些信息”的章节中向您推荐的文件中的信息。

我们仅在允许要约和出售的司法管辖区提出出售和寻求要约购买我们的证券。本招股章程补充文件和随附的招股章程的分发以及我们在某些司法管辖区的证券发行可能受到法律限制。在美国境外拥有本招股章程补充文件及随附的招股章程的人士，必须自行了解并遵守与我们的证券发售及在美国境外分发本招股章程补充文件及随附的招股章程补充文件有关的任何限制。本招股章程补充文件及随附的招股章程并不构成、亦不得与本招股章程补充文件及随附的招股章程所提供的任何证券的出售要约或购买要约的招揽有关，而该等人在任何司法管辖区作出该等要约或招揽是非法的。

我们从我们自己的内部估计和研究，以及从行业和一般出版物，以及第三方进行的研究、调查和研究中获得了贯穿本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件中使用的行业、市场和竞争地位数据。内部估计来自行业分析师和第三方来源发布的公开信息、我们的内部研究和我们的行业经验，并基于我们根据这些数据以及我们对行业和市场的了解做出的假设，我们认为这些假设是合理的。此外，虽然我们认为本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件中包含的行业、市场和竞争地位数据是可靠的，并基于合理假设，但我们并未独立核实任何第三方信息，所有这些数据均涉及风险和不确定性，并可能因各种因素而发生变化，

包括本招股章程补充文件中标题为“风险因素”的部分以及我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中标题为“风险因素”的部分以及随后的10-Q表格季度报告中所讨论的内容，这些内容均以引用方式并入本文。这些因素和其他因素可能导致结果与独立方和我们作出的估计中表达的结果存在重大差异。

本招股章程补充文件，包括以引用方式并入本招股章程补充文件的信息，包括我们或其他人拥有的商标、服务标记和商品名称。本招股章程补充文件或任何相关的自由书写招股章程中包含或以引用方式并入的所有商标、服务标记和商品名称均为其各自所有者的财产。

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否投资于我们的证券之前，您应该仔细考虑我们最近的10-K表格年度报告和我们随后的10-Q表格季度报告中所包含的下文所述并在“风险因素”标题下讨论的风险和不确定性，以及随后提交给SEC的文件中反映的任何修订，这些文件通过引用方式全部并入本招股说明书补充文件，连同本招股说明书补充文件中的其他信息，随附招股说明书，以引用方式并入的文件以及我们可能授权就本次发行使用的任何自由书写的招股说明书。这些文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险，而是我们认为是重大的风险。可能有其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素可能对我们未来的业绩产生重大不利影响。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到严重损害。这可能会导致我们普通股的交易价格下降，导致您的全部或部分投资损失。还请仔细阅读下面题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的部分。

与本次发行相关的额外风险

我们股票的价格可能会波动，你可能会损失全部或部分投资。

我们普通股的交易价格出现波动，并且很可能继续因应各种因素而大幅波动，其中一些因素超出了我们的控制范围，包括本“风险因素”部分和本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和以引用方式并入本文的文件中讨论的因素。任何这些因素的实现都可能对我们普通股的市场价格产生巨大的不利影响。

此外，整个股票市场，特别是生物技术和生物制药公司的市场，历来特别波动，经历了价格和数量的极端波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广阔的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。如果我们普通股的市场价格没有超过你购买股票的价格，你在我们的投资可能不会实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。过去，证券集体诉讼往往是在公司证券的市场价格波动时期之后对公司提起的。这类诉讼如果提起，可能会导致大量成本，并转移管理层的注意力和资源，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果您在此次发行中购买我们的普通股，或预先融资的认股权证代替，您将立即产生大量稀释，并可能在未来经历额外稀释。

对于您在本次发行中购买的预融资认股权证的普通股或基础普通股股份，您将立即遭受大幅稀释。如果你在这次发行中以每股2.90美元的公开发行价格（或每股2.899美元的预先融资认股权证代替）购买普通股（或预先融资认股权证代替），并假设承销商在这次发行中不行使购买额外普通股的选择权，你将立即大幅稀释每股1.02美元，相当于公开发行价格每股2.90美元与我们截至2025年6月30日调整后的每股有形账面净值之间的差额。有关此次发行对新投资者的稀释情况的更详细描述，请参见标题为“稀释”的部分。此外，如果限制性股票单位归属和结算或我们通过发行股本证券筹集额外资金，您将经历进一步稀释。

本次发行的预融资认股权证不设公开市场。

本次发行中发售的预融资认股权证没有成熟的公开交易市场，我们预计不会有市场发展。此外，我们不打算申请在任何证券交易所或国家认可的交易系统，包括纳斯达克上市这些预资权证。没有活跃的市场，这些预融资权证的流动性将受到限制。

在此次发行中购买的预融资认股权证持有人将没有作为普通股股东的权利，直到这些持有人行使其预融资认股权证并获得我们的普通股。

在预融资认股权证持有人在行使此类预融资认股权证时获得我们的普通股股份之前，持有人将不会对此类预融资认股权证的基础我们的普通股股份享有任何权利，例如投票权或获得股息的权利。在行使预先出资的认股权证时，持有人将仅有权就记录日期发生在行使之后的事项行使普通股股东的权利。

我们将不会在行使发售的预先注资认股权证时收到大量额外资金。

在某些有限的情况下，每份预融资认股权证可以通过无现金行使的方式行使，这意味着持有人可能不会在行使时支付现金购买价格，而是在行使时收到根据预融资认股权证中规定的公式确定的我们普通股的净股数。因此，我们可能不会在无现金行使预融资认股权证或完全不行使预融资认股权证时收到任何额外资金。此外，预融资认股权证的行使价为每股普通股0.00 1美元，因此，即使不是无现金行使，我们也不会在行使认股权证时获得大量额外资金。

我们普通股的重要持有人或实益拥有人可能不被允许行使预先出资 他们持有的认股权证。

预融资认股权证的持有人将无权行使任何预融资认股权证的任何部分，该部分在实施该等行使时将导致持有人（连同其关联公司）实益拥有的我们普通股的股份总数在行使生效后立即超过我们已发行普通股股份数量的特定百分比，因为该百分比所有权是根据预融资认股权证的条款确定的。因此，您可能无法在您这样做对财务有利的时候行使您对我们普通股股票的预先融资认股权证。在这种情况下，您可以寻求出售您的预融资认股权证以实现价值，但在预融资认股权证没有成熟的交易市场的情况下，您可能无法这样做。

如果我们不维持与行使预融资认股权证时可发行的普通股股份有关的现行有效登记声明，持有人将只能在“无现金基础上”行使此类预融资认股权证。

如果我们没有在持有人希望行使预融资认股权证时维持与行使预融资认股权证时可发行的普通股股份有关的现行有效登记声明，他们将只能在“无现金基础上”行使这些股份，前提是可以获得登记豁免。因此，持有人在行使预融资认股权证时将获得的普通股股份数量将少于该持有人行使其认股权证以换取现金的情况，持有人在行使认股权证时立即出售股份的能力可能受到限制，但须遵守数量或其他证券法限制。此外，如果无法获得注册豁免，持有人将无法在无现金基础上行使，只有在获得与行使预融资认股权证时可发行的普通股股份有关的现行有效登记声明的情况下，才能以现金方式行使其预融资认股权证。

出售大量我们的普通股，包括在行使任何预先出资的认股权证时可发行的任何股份，可能会导致我们普通股的价格下跌。

我们无法预测未来在公开市场出售我们的股票或可供出售的股票将对我们普通股的市场价格产生什么影响（如果有的话）。然而，未来在公开市场出售大量我们的普通股，包括在行使本次发行或期权奖励中发行的任何预先融资认股权证时发行的股份，或在根据我们的ATM出售的限制性股票单位或股份结算时发行的股份，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们还预计，未来将需要大量额外资金来继续我们计划的运营。为了筹集资金，我们可能会以我们不时确定的价格和方式在一次或多次交易中出售普通股、可转换证券或其他股本证券。这些出售，或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法，可能会降低我们普通股的市场价格。

我们在使用本次发行所得款项净额方面拥有广泛的酌情权，可能无法有效使用这些款项。

我们的管理层将在本次发行的净收益的应用方面拥有广泛的酌处权，包括为标题为“收益的用途”一节中所述的目的，而您将依赖我们的管理层对这些收益的应用的判断。作为投资决策的一部分，你将没有机会评估收益是否被适当使用。我们的管理层可能不会以最终增加或保持您的投资价值的方式应用收益。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的收益，我们可能无法实现预期的财务业绩，这可能导致我们的股价下跌。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书补充文件包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，这些陈述涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将”、“预期”、“相信”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”、“预期”、“目标”、“预测”或这些术语的否定词来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果与本招股说明书补充文件中明示或暗示的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性及其他因素包括（其中包括）本招股章程补充文件中标题为“风险因素”一节以及我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告和截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告中标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”两节中披露的因素，以及以下风险、不确定性和因素：

•我们筹集额外资本或实现足够收入以适当资助我们的业务和经营计划的能力以及我们持续经营的能力；

•我们对XOLREMDI商业化的期望和目标®，该药物已被批准用作口服、每日一次的疗法，用于增加美国12岁及以上WHIM（疣、低丙种球蛋白血症、感染和骨髓松弛症）综合征患者的循环成熟中性粒细胞和淋巴细胞数量，以及XOLREMDI，我们批准用于商业销售的一个产品，我们几乎完全依赖于它来产生收入，面临未知的市场规模和增长潜力，我们迄今为止尚未从产品销售中产生重大收入，我们可能永远不会实现盈利；

•我们预计反向股票分割将产生预期效果，并且我们将能够保持符合纳斯达克的上市要求，这将对我们筹集资金的能力产生积极影响；

•我们当前和未来的临床前研究和临床试验及相关准备工作的启动、时间、进展和结果以及试验结果可获得的期间，以及我们的研发计划；

•入组的时机，以及我们成功入组的能力，我们的临床试验，包括我们的3期4WARD临床试验；

•XOLREMDI或我们的任何候选产品可能带来的潜在益处，包括临床效用；

•我们获得和维持对我们现有产品XOLREMDI（mavorixafor）或我们未来可能开发的任何候选产品的监管批准的时间以及我们的能力，以及任何已批准候选产品标签中的任何相关限制、限制或警告；

•我们研究、开发、制造和商业化XOLREMDI或我们的候选产品的计划；

•我们为候选产品提交监管文件的时间，以及美国和其他外国的监管发展；

•XOLREMDI和我们的候选产品的市场规模和增长潜力（如果获得批准），以及XOLREMDI和我们的候选产品的市场接受率和程度，包括可能从付款人那里收到的报销；

•美国食品和药物管理局和欧盟委员会指定的好处，包括但不限于快速通道、孤儿和突破性疗法；

•我们的商业化、营销和制造能力和战略；

•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；

•我们的竞争地位以及与我们的竞争对手或我们的行业有关的发展和预测；

•我们对我们获得和维护知识产权保护的能力的期望；

•现有或可能出现的竞争性疗法的成功；

•我们对未来运营、财务状况、收入、成本、开支、现金用途、资本需求（包括此次发行的收益）的估计和预期，或我们对额外融资的需求；

•我们计划对其他候选产品进行许可、收购、开发和商业化；

•法律法规的影响；

•我们计划确定与我们的商业目标一致的具有重大商业潜力的其他候选产品；

•我们的战略、前景、计划、期望或目标；和

•其他风险和不确定性，包括“风险因素”中列出或通过引用纳入的风险和不确定性。

我们提醒您，上述风险、不确定性和其他因素、本招股说明书补充文件的其他部分以及以引用方式并入本文的文件中可能并不包含可能影响我们未来业绩和运营的所有风险、不确定性和其他因素。而且，新的风险会不时出现。我们的管理层不可能预测所有的风险。此外，我们无法向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展，或者，即使实质上已实现，它们将导致后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。前瞻性陈述不是历史事实，反映了我们目前对未来事件的看法。鉴于存在重大不确定性，你们应在这些风险和不确定性的背景下评估本招股说明书补充文件中所作的所有前瞻性陈述，而不应过分依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。

此外，“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关

主题。这些报表是基于截至本招股说明书补充之日我们可获得的信息，

尽管我们认为我们对此类声明有合理的依据，但此类信息可能有限或

不完整，我们的声明不应被解读为表明我们已经进行了详尽的调查，或

审查，所有潜在可用的相关信息。这些说法本质上是不确定的，而你是

告诫不要过度依赖这些声明。

本招股说明书补充文件中的所有前瞻性陈述仅适用于作出之日，并受到本招股说明书补充文件中包含的警示性陈述的明确限定。除法律要求外，我们不打算公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

收益用途

我们估计，此次发行的净收益将约为1.266亿美元（如果承销商全额行使购买额外股份的选择权，则约为1.456亿美元），来自出售我们在此次发行中提供的普通股和预融资认股权证的股份，基于公开发行价格每股普通股2.90美元和每股预融资认股权证2.899美元（等于我们在此次发行中向公众出售普通股的每股价格，减去每股普通股0.00 1美元），扣除承销折扣和佣金以及我们应付的估计发行费用后。

我们目前打算将此次发行的净收益，连同我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流，用于资助mavorixafor在某些慢性中性粒细胞减少症中的关键3期开发，以及用于一般和管理费用、资本支出、营运资金和其他一般公司用途。我们也可能将部分收益用于许可、收购或投资于新项目或与此类项目相关的药物开发活动，但是，我们目前没有这样做的承诺。

截至本招股章程补充之日，我们无法确定地具体说明出售我们在此项下发售的证券股份所得款项净额对我们的所有特定用途。因此，我们的管理层将在这些收益的时间安排和应用方面拥有广泛的酌处权。待申请上述所得款项净额后，我们拟将所得款项暂时投资于短期、计息工具。

稀释

如果您在本次发行中购买普通股股份（或预先出资的认股权证代替），您的所有权权益将被稀释至我们普通股的每股购买价格（或预先出资的认股权证代替）与本次发行生效后经调整的每股有形账面净值之间的差额。

我们普通股在2025年6月30日的有形账面净值（赤字）约为（25.7）百万美元，即（3.22）美元 每股普通股。我们计算每股有形账面净值的方法是将有形账面净值（即有形资产减去总负债）除以我们普通股的流通股数量。每股有形账面净值的稀释是指普通股股票购买者在本次发行中支付的每股金额与紧接本次发行后我们普通股每股有形账面净值之间的差额。

在本次发行中发行和出售45,860，000股我们的普通股和700,000份预融资认股权证（在我们最终确定预融资认股权证的会计处理时，我们假设了权益分类）后，由我们以每股2.90美元的公开发行价格和每份预融资认股权证2.899美元（等于本次发行中向公众出售我们的普通股的每股价格，减去每股普通股0.00 1美元），并在扣除承销折扣和佣金以及我们应付的估计总发行费用后，截至2025年6月30日，我们调整后的有形账面净值约为1.009亿美元，即每股普通股1.88美元。这意味着我们现有股东的每股有形账面净值立即增加5.10美元，而在此次发行中购买普通股和预融资认股权证的新投资者的每股有形账面净值立即稀释1.02美元。下表说明了这种每股稀释：

每股公开发行价格						$	2.90
截至2025年6月30日每股有形账面净值（亏损）			$	(3.22)
本次发行新增投资者应占每股有形账面净值增加			$	5.10
作为发行生效后调整后的每股有形账面净值						$	1.88
向本次发行新增投资者稀释每股						$	1.02

上述稀释信息假定本次发行中出售的预融资认股权证不会被行使，仅为说明性信息。在行使特此提供的预先融资认股权证时获得普通股股份的投资者可能会经历额外稀释，具体取决于我们在行使时的有形账面净值。

如果承销商全额行使其购买额外698.4万股普通股的选择权，我们在此次发行后经调整的每股有形账面净值将约为每股1.97美元，这意味着在扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及估计发行费用后，我们现有股东的经调整的每股有形账面净值将立即增加5.20美元，参与此次发行的投资者的每股有形账面净值将立即稀释约0.93美元。

上表基于截至2025年6月30日我们已发行普通股的7,959，947股，不包括：

•根据2015年计划，截至2025年6月30日在行使未行使期权时可发行的21,034股我们的普通股，加权平均行使价为每股268.72美元；

•根据2017年计划行使截至2025年6月30日未行使的期权时可发行的30,547股我们的普通股，加权平均行使价为每股127.08美元；

•255,959股我们的普通股可在根据2019年计划行使截至2025年6月30日未行使的期权时发行，加权平均行使价为每股36.72美元；

•12,759，626股我们的普通股可在2025年6月30日之后发行的期权行使时发行，加权平均行使价为每股1.61美元；

•根据我们的2017年计划和2019年计划，截至2025年6月30日尚未发行的限制性股票单位奖励归属和结算时，我们可发行的333,264股普通股；

•截至2025年6月30日在行使认股权证时可发行的普通股2,545，948股，加权平均行使价为每股39.10美元；

•截至2025年6月30日，在行使预先融资认股权证时可发行的普通股1080462股，其中94154股的行使价为每股0.30美元，986308股的行使价为每股0.03美元；

•截至2025年6月30日根据我们的2017年计划、2017年ESPP和2019年计划预留未来发行的普通股321,789股；

•11,040，776股于2025年6月30日之后以私募方式发行和出售的普通股；

•48,852，772股可在行使预先融资认股权证时发行的普通股，行使价为每股0.00 1美元，于2025年6月30日之后以私募方式发行和出售；和

•最多可在我们的ATM下不时出售7500万美元的我们的普通股，其中7762998股已在紧接本协议日期之前的营业日出售，总收益约为2420万美元。

如果截至2025年6月30日尚未行使的期权或认股权证已经或正在行使、任何限制性股票单位归属或发行其他股份，购买本次发行股票的投资者可能会经历进一步稀释。此外，出于市场条件或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资金，包括根据ATM，即使我们认为我们有足够的资金用于我们当前或未来的运营计划。就通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本而言，发行这些证券可能会进一步稀释我们的股东。

我们提供的证券描述

普通股

我们将在此次发行中发行我们的普通股股票。有关我们的普通股股份的更多信息，请参阅随附的招股说明书中标题为“股本说明”的部分。

预筹认股权证

以下是预资权证的材料属性和特点的汇总。预筹认股权证的形式将提供给本次发行中的预筹认股权证购买者，并将作为就本次发行提交的关于表格8-K的当前报告的证据提交，并通过引用并入本招股说明书补充文件构成部分的注册声明中。以下摘要在各方面均受预先注资认股权证所载条文规限。

预融资认股权证将仅以凭证式形式发行。

期限和行权价格。每份预融资认股权证赋予其持有人以相当于每股0.00 1美元的行权价购买我们普通股股票的权利。每份预筹认股权证将于发行日开始的任何时间行使，且不会到期。每份预融资认股权证在行使时可发行的我们普通股的股份数量可能会在股票股息、股票分割、重组或类似事件影响我们的普通股和行权价格时进行调整。

可行权.预筹认股权证的持有人可通过交付一份已填妥并妥为签署的行权通知，并就预筹认股权证正在被行使的我们普通股的股份数量以现金支付行权价的方式行使预筹认股权证。预融资认股权证的持有人还可以通过“无现金行权”履行其支付行权价格的义务，即持有人收到根据预融资认股权证中规定的公式确定的普通股股份中的预融资认股权证的净值。

一旦持有人行使预融资认股权证，我们将在行权日之后的标准结算期内（定义为预融资认股权证形式）发行持有人根据此类行使有权获得的普通股股份。

预融资认股权证的持有人将无权行使此类预融资认股权证的任何部分，该部分在实施此类行使时将导致该持有人（连同其关联公司和其普通股实益所有权将根据1934年《交易法》第13（d）条与持有人合并的任何其他人）实益拥有的我们普通股的股份总数，经修订（《交易法》）超过当时已发行和已发行普通股总数的9.99%（或持有人选择的4.99%），因为该百分比所有权是根据预融资认股权证的条款确定的，并取决于该持有人根据预融资认股权证有权在该持有人至少提前61天通知我们后将该百分比增加或减少至不超过19.99%的任何其他百分比。

基本面交易.如果发生任何基本交易，如预先融资认股权证中所述，一般包括与另一实体合并或并入另一实体、出售我们的全部或几乎全部资产、要约收购或交换要约，或对我们的普通股股份进行重新分类，则在随后行使任何预先融资认股权证时，持有人将有权获得在紧接此类基本交易发生之前在此类行使时本可发行的每一股普通股作为替代对价，我公司的继承或收购法团（如果是存续法团）的普通股股份数量，以及紧接该事件发生前认股权证可行使的普通股股份数量的持有人在该交易时或因该交易而应收的任何额外对价。

可转移性.在符合适用法律的情况下，持有人可在向我们交出预融资认股权证时选择转让预融资认股权证，连同适当的转让和支付资金工具，足以支付任何转让税（如适用）。

交易所上市.预融资权证在任何证券交易所或国家认可的交易系统均不存在交易市场。我们不打算将预融权证在纳斯达克或任何证券交易所或国家认可的交易系统上市。

我们将初步担任预筹认股权证项下的认股权证代理。

作为股东的权利.除预先出资认股权证另有规定或凭借该持有人对我们普通股股份的所有权外，预先出资认股权证持有人在行使其预先出资认股权证之前不享有我们普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

美国联邦所得税考虑因素

以下讨论是对美国持有人和非美国持有人（各自定义如下）根据本次发行发行发行的普通股和预融资认股权证的所有权和处置的美国联邦所得税考虑的摘要。讨论的目的并不是要对所有潜在的税收考虑因素进行全面分析。不讨论其他美国联邦税法的考虑，例如遗产税和赠与税法，以及任何适用的州、地方或非美国税法。本次讨论基于经修订的1986年美国国内税收法典（法典）、根据该法颁布的财政部条例、司法裁决以及美国国内税收局（IRS）公布的裁决和行政声明，在每种情况下均自本协议发布之日起生效。这些当局可能会发生变化，或受到不同的解释。任何此类变更或不同解释可能会以可能对我们的普通股或预融资认股权证持有人产生不利影响的方式追溯适用。我们没有寻求，也不会寻求美国国税局就下文讨论的事项作出任何裁决。无法保证美国国税局或法院不会就我们的普通股或预融资认股权证的所有权和处置的税务考虑采取与下文讨论的立场相反的立场。

本次讨论仅限于持有我们的普通股或预融资认股权证作为《守则》第1221条含义内的“资本资产”（通常是为投资而持有的财产）的持有人。本讨论并未涉及与此类持有人特定情况相关的所有美国联邦所得税考虑因素，包括但不限于替代性最低税和医疗保险缴款税对净投资收入的影响。此外，它不涉及与受特别规则约束的持有人相关的考虑，包括但不限于：

•美国侨民和美国前公民或长期居民；

•作为对冲、跨式或其他风险降低策略的一部分，或作为转换交易或其他综合投资的一部分，持有我们的普通股或预融资认股权证的人；

•银行、保险公司或其他金融机构；

•房地产投资信托或受监管的投资公司；

•货币或证券的经纪人、交易商或交易员，或选择使用按市值计价方法核算其在我们的普通股或预融资认股权证中的持股的其他人；

•“受控外国公司”、“被动外国投资公司”和累积收益以逃避美国联邦所得税的公司；

•合伙企业或其他出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业或被忽略实体的实体或安排（以及其中的投资者）、S公司或其他传递实体（包括混合实体）；

•免税组织或政府组织；

•根据《守则》的建设性出售条款，被视为出售我们的普通股或预融资认股权证的人；

•根据行使任何员工股票期权或以其他方式作为补偿而持有或接收我们的普通股或预融资认股权证的人；

•符合税收条件的退休计划；

•收购我们的普通股或预融资认股权证作为服务补偿的人；

•拥有或已经实际或建设性地拥有我们5%以上的普通股和/或预融资认股权证的人；和

•养老金计划或基金，或由养老金计划或基金全资拥有的实体，包括《守则》第897（l）（2）条定义的“合格外国养老金基金”，以及由合格外国养老金基金持有其所有权益的实体。

如果出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业的实体或安排持有我们的普通股或预融资认股权证，合伙企业中合伙人的税务待遇将取决于合伙人的身份，即

伙伴关系的活动和在伙伴一级作出的某些决定。因此，我们敦促每个合伙企业和此类合伙企业中持有我们的普通股或预融资认股权证的每个合伙人就我们的普通股或预融资认股权证的所有权和处置向其提出的美国联邦所得税考虑征询其税务顾问的意见。

就本讨论而言，“美国持有人”是任何普通股或预融资认股权证的实益拥有人，出于美国联邦所得税目的，其被视为或被视为以下任何一种情况：

•美国公民或居民的个人；

•为美国联邦所得税目的被视为公司的公司或其他实体，在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律中创建或组织；

•遗产，其收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税；或

•（i）受美国法院的主要监督和一名或多名“美国人”（在《守则》第7701（a）（30）条的含义内）控制的信托，或（ii）具有有效的选举，在美国联邦所得税方面被视为美国人。

就本讨论而言，“非美国持有人”是指我们的普通股或预融资认股权证的任何实益拥有人，既不是美国持有人，也不是被视为合伙企业的实体或安排，或被视为美国联邦所得税目的的通过实体的其他实体或安排。

本讨论仅供参考，并非税务建议。敦促每个投资者就美国联邦所得税法适用于其特定情况以及根据美国联邦遗产法或赠与税法或根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律或任何适用的非美国税收管辖或根据任何适用的非

预资权证的处理

尽管并非完全没有疑问，但由于预融资认股权证的行使价是名义金额，预融资认股权证通常预计将被视为美国联邦所得税目的的普通股股份（并且预计持有人将受到与如下所述持有我们普通股股份相同的税务考虑）。因此，在行使预融资认股权证时不应确认任何收益或损失，在行使预融资认股权证时收到的我们普通股股份的持有期应包括预融资认股权证的持有期。同样，预融资认股权证的计税基础应结转为行权时收到的普通股股份，增加行权价。敦促每个美国持有人和非美国持有人就预融资认股权证的所有权和处置向其提出的美国联邦所得税考虑咨询其税务顾问。以下讨论一般假定上述描述的特征在美国联邦所得税目的中得到尊重。

美国持有者

普通股的分配

我们目前无意对我们的普通股支付现金股息。然而，如果我们确实对我们的普通股进行现金或其他财产的分配（我们普通股的某些分配除外），这些分配通常将构成美国联邦所得税目的的股息，但以根据美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累计收益和利润中支付的范围为限。如果此类分配的金额超过我们当前和累计的收益和利润，则此类超额通常将构成资本的非应税回报，并将首先适用于并减少但不低于零的美国持有人在我们普通股中的调整后税基。任何超出部分将被视为资本收益，并将按下文标题为“普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置”小节中所述的方式处理。

如果满足与必要持有期相关的要求，支付给作为应税公司的我们普通股的美国持有者的股息通常将有资格获得所收到的股息扣除。与某些

例外情况，并且在满足某些持有期要求的情况下，我们支付给非公司美国持有人的股息通常将构成“合格股息”，目前按优惠的长期资本利得率征税。

预先注资认股权证的建设性分派

根据《守则》第305条，对行使预融资认股权证时将发行的股票数量的调整（或未能调整）可被视为对预融资认股权证的美国持有人的建设性分配，前提是此类调整（或未能调整）具有根据美国联邦所得税法确定的增加该美国持有人在我们的资产或收益和利润中的比例权益的效果，具体取决于此类调整的情况。美国持有者应就可能实现建设性分配的情况以及任何此类建设性分配的税收后果咨询其税务顾问。

出售或其他应税处置普通股或预融资认股权证

在对我们的普通股或预融资认股权证进行出售、交换或其他应税处置时，美国持有人一般会确认资本收益或损失，金额等于（1）此类出售、交换或处置实现的金额与（2）美国持有人在普通股或预融资认股权证中的计税基础之间的差额。如果普通股或预融资认股权证在此类出售、交换或其他应税处置时由美国持有人持有超过一年，则此类收益或损失一般将被视为长期资本收益或损失。包括个人在内的某些非公司美国持有者确认的长期资本收益，一般将被降低美国联邦所得税的税率。资本损失的扣除受到一定的限制。

信息报告和备份扣留

信息报告要求可能适用于支付给美国持有人的股息以及我们普通股的出售、交换或其他应税处置的收益，除非美国持有人是豁免收款人（前提是，在支付给此类豁免收款人的股息的情况下，豁免收款人不受《守则》第3406条规定的备用预扣税的约束）。如果美国持有人未能提供纳税人识别号码或豁免身份证明，或已被IRS通知其须缴纳备用预扣税（且此类通知尚未撤回），则备用预扣税可能适用于此类付款。

备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额都可以作为退款或抵减美国持有人的美国联邦所得税负债，前提是及时向IRS提供所需信息。

非美国持有者

普通股的分配（和建设性分配）

我们目前无意为我们的普通股支付现金股息。然而，如果我们确实对我们的普通股进行现金或其他财产的分配（我们普通股的某些分配除外），这些分配通常将构成美国联邦所得税目的的股息，但以根据美国联邦所得税原则确定的我们当前或累计收益和利润支付的范围为限。如果此类分配的金额超过我们当前和累计的收益和利润，此类超额通常将构成资本的非应税回报，并将首先适用于非美国持有人，但不低于零，我们普通股的调整后税基。任何超额将被视为资本收益，并将按下文标题为“普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置”小节中所述的方式处理。支付给我们普通股的非美国持有者的股息，如果与该非美国持有者在美国进行的贸易或业务没有实际联系，一般将按股息总额的30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）缴纳美国联邦预扣税，前提是该非美国持有者向适用的扣缴义务人提供根据此类税收条约申请利益所需的文件（通常是有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E或后续表格）。这些证明必须在支付股息之前提供给适用的扣缴义务人，并且必须定期更新。我们敦促每个非美国持有人就我们普通股分配的美国联邦预扣税咨询其税务顾问，包括此类非美国持有人根据任何适用的所得税条约享受福利的资格，以及任何超额预扣的美国联邦税款是否可以获得退款。如果支付给非美国持有人的股息与该非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关（并且，如果适用的所得税条约要求，该非美国持有人在美国拥有此类股息可归属的常设机构），则该非美国

持有人一般将免于缴纳上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有人必须向适用的扣缴义务人提供有效的IRS表格W-8ECI（或后续表格），证明股息与该非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关。一般来说，任何此类有效关联的股息将按适用于美国人的常规税率按净收入基础缴纳美国联邦所得税，除非适用特定的条约豁免。作为一家公司的非美国持有人还可能对此类有效关联的股息按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）征收分支机构利得税，并对某些项目进行了调整。我们敦促每个非美国持有者就与我们的普通股相关的任何分配的美国联邦所得税考虑咨询其税务顾问，包括可能规定不同规则的任何适用的税收条约。

正如上文在“—预先出资认股权证的建设性分配”中所讨论的，对预先出资认股权证的某些调整可能会导致对此类预先出资认股权证持有人的建设性分配。非美国持有者应就可能实现建设性分配的情况以及任何此类建设性分配的税务后果咨询其税务顾问。

出售或其他应税处置普通股或预融资认股权证

非美国持有者一般不会因出售或其他应税处置我们的普通股或预融资认股权证而获得的任何收益而被征收美国联邦所得税或预扣税，除非：

•该收益与该非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效关联（并且，如果适用的所得税条约要求，该非美国持有人在美国维持一个可归属于该收益的常设机构或固定基地）；

•该非美国持有人是在处置的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他要求的非美国居民外国人个人；或

•由于我们作为美国联邦所得税目的的美国不动产控股公司（USRPHC）的地位，我们的普通股或预融资认股权证构成美国不动产权益（USRPI）。

上述第一个要点中描述的收益通常将按适用于美国人的常规税率按净收入基础缴纳美国联邦所得税，除非适用特定的条约豁免。作为一家公司的非美国持有人也可能对此类有效关联收益按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）征收“分支机构利得税”，并对某些项目进行了调整

上述第二个要点中描述的收益通常将按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）缴纳美国联邦所得税，这可能会被非美国持有者的某些美国来源的资本损失所抵消，前提是该非美国持有者已就此类损失及时提交了美国联邦所得税申报表。

关于上述第三个要点，我们认为我们目前不是，也不预期会成为USRPHC。然而，我们不能向你保证，我们不会成为USRPHC。然而，即使我们正在或将要成为USRPHC，如果我们的普通股在“成熟的证券市场”（因为这些条款由适用的财政部法规定义）“定期交易”，并且此类非美国持有人在截至出售或其他应税处置之日的5年期间或此类非美国持有人的持有期中较短者，实际和建设性地拥有我们普通股的5%或更少，我们的普通股将不会被视为USRPI。无法保证我们的普通股将根据上述规则在已建立的证券市场上定期交易。我们敦促每个非美国持有者就我们的普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置的美国联邦所得税考虑，包括可能规定不同规则的任何适用的所得税条约，咨询其税务顾问。

信息报告和备份扣留

如果适用的扣缴义务人不知道或没有理由知道非美国持有人是美国人，并且非美国持有人通过提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI、W-8EXP或其他适用的IRS表格来证明其非美国身份，或以其他方式建立豁免，则我们普通股的股息支付一般不会受到备用扣缴。就支付给非美国持有人的我们普通股的任何分配而言，无论是否实际预扣了任何税款，都需要向美国国税局提交信息申报表。这些资料申报表的复制件也可

可根据适用的条约或协议的规定向非美国持有人居住国或建立国的税务机关提供。

信息报告以及视情况而定的备用预扣税一般将适用于（现行税率为24%）在美国境内或通过某些与美国相关的经纪商进行的我们普通股的出售或其他应税处置的收益，除非适用的预扣税代理人收到上述证明，并且不实际知道或没有理由知道非美国持有人是美国人，或持有人以其他方式确立豁免。通过与美国没有特定列举关系的非美国经纪商的非美国办事处进行的我们普通股处置的收益通常不会受到备用预扣或信息报告的约束。

备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额都可以作为退款或抵免非美国持有者的美国联邦所得税负债，前提是及时向IRS提供所需信息。

向外国账户支付的额外预扣税

可能会根据《守则》第1471至1474条以及据此颁布的规则和条例（通常称为FATCA）对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体而言，可能会对支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”（各自在《守则》中定义）的普通股股息征收30%的预扣税，除非：（i）外国金融机构承担某些尽职调查、报告和扣缴义务；（ii）非金融外国实体要么证明其没有任何“主要美国所有者”（如《守则》中定义），要么提供有关每个主要美国所有者的识别信息；或（iii）该外国金融机构或非金融外国实体以其他方式有资格获得这些规则的豁免。如果收款人是一家外国金融机构，并须遵守上述（i）中的勤勉尽责、报告和扣缴要求，则它必须与美国财政部达成协议，除其他事项外，要求其承诺识别某些“特定美国人”或“美国拥有的外国实体”（每一个都在《守则》中定义）持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息，并对向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人的某些付款扣缴30%。位于与美国就FATCA达成政府间协议的法域的外国金融机构可能会受到不同规则的约束。如果股息支付既要根据FATCA预扣，又要缴纳上文标题为“非美国持有人-普通股分配”一节中讨论的预扣税，则FATCA下的预扣税可能会被记入贷方，从而减少此类其他预扣税。

潜在投资者应咨询他们的税务顾问，了解根据FATCA可能对他们对我们普通股的投资适用预扣税的情况。

承销

Leerink Partners LLC、Stifel、Nicolaus & Company，Incorporated和Guggenheim Securities，LLC担任以下各承销商的代表，并担任此次发行的联席账簿管理人。根据我们与承销商之间的承销协议中规定的条款和条件，我们已同意向承销商出售，并且每个承销商已分别同意而不是共同同意向我们购买其下方名称对面所列的普通股和预融资认股权证的股份数量。

						普通股股数						预融资认股权证数量
承销商
Leerink Partners LLC						22,930,000						350,000
Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated						11,923,600						182,000
古根海姆证券有限责任公司						11,006,400						168,000
合计						45,860,000						700,000

根据包销协议所载的条款及条件，承销商已分别而非共同同意购买根据包销协议出售的所有普通股及预融资认股权证股份（如购买任何普通股及预融资认股权证股份）。承销商违约的，承销协议约定非违约承销商的买入承诺可以按比例增加或者解除承销协议。

我们已同意赔偿承销商的某些责任，包括《证券法》规定的责任，或对承销商可能被要求就这些责任支付的款项作出贡献。

承销商发售普通股和预融资认股权证的股份，但须事先出售，当向其发行并被其接受时，须经其律师批准法律事项，包括普通股和预融资认股权证股份的有效性，并须遵守承销协议中包含的其他条件，例如承销商收到高级职员的证明和法律意见。承销商保留向公众撤回、取消或修改要约以及全部或部分拒绝订单的权利。

折扣和佣金

代表已告知我们，承销商建议按本招股说明书补充文件封面所载的首次公开发行价格向公众初步发售普通股和预融资认股权证，并按该价格减去不超过每股0.1044美元的优惠后向交易商初步发售。在普通股和预融资认股权证的首次发行后，公开发行价格、特许权或任何其他发行条款可由代表更改。

下表显示了首次公开发行股票的价格、承销折扣和佣金以及收益，在费用之前，给我们。该信息假定承销商不行使或完全行使购买额外普通股的选择权。

															合计
			每股						每份预先注资认股权证						没有选择						附选项
首次公开发行价格			$	2.900					$	2.899					$	135,023,300					$	155,276,900
承销折扣和佣金			$	0.174					$	0.174					$	8,101,440					$	9,316,656
收益，未计费用，给我们			$	2.726					$	2.725					$	126,921,860					$	145,960,244

我们估计，除上述承销折扣和佣金外，我们与此次发行相关的应付费用将约为331,000美元。我们还同意向承销商偿还与FINRA审查有关的合理费用和支付律师费用。根据FINRA规则5110，这笔已报销的费用被视为此次发行的承销补偿。

购买普通股额外股份的选择权

我们已向承销商授予一项期权，可在本招股说明书补充日期后30天内行使，以首次公开发行价格减去承销折扣和佣金后购买最多698.4万股额外普通股。如果承销商行使这一选择权，每个承销商将有义务根据承销协议中包含的条件，购买与上表中所示的该承销商的初始金额成比例的若干额外普通股。

不销售同类证券

我们、我们的执行官和董事已同意，在本招股说明书补充日期后的90天内，在未首先获得Leerink Partners LLC代表承销商的书面同意的情况下，不出售或转让任何普通股股份或可转换为或可交换或可行使为普通股股份的证券。具体而言，我们和这些其他人已同意，除某些有限的例外情况外，不直接或间接（i）要约、出售、转让、转让、质押、合同出售或以其他方式处置或宣布打算以其他方式处置任何普通股股份（包括但不限于根据《证券法》颁布的规则和条例可能被视为由以下签署人实益拥有的普通股），（ii）订立任何全部或部分转让的互换、对冲或类似协议或安排，普通股股份所有权的经济风险，或（iii）从事任何卖空普通股股份的行为。

锁定条款适用于普通股股份以及可转换为普通股股份或可交换或可行使普通股股份的证券。它们也适用于执行锁定协议的人现在拥有或后来获得的普通股股份，或执行锁定协议的人后来获得处分权的普通股股份。

除其他外，上述限制不适用于并受到限制：任何自然人（a）向直系亲属的任何成员或信托进行的转让，（b）在死亡时通过遗嘱或无遗嘱继承，（c）作为善意的赠与或赠与，包括向慈善机构或教育机构，或（d）通过法律运作，例如根据国内命令、协商离婚协议、离婚法令或分居协议；公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体向任何股东、合伙人或成员进行的转让，或类似股权的所有者（视情况而定），如果在任何此类情况下，此类转让不是为了价值；如果此类转让不是为了价值，则由信托转让给此类信托的任何受益人；公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体的转让（a）与在单一交易中出售或以其他善意转让该实体的全部或基本全部股本、合伙权益、成员权益或其他类似股权（视情况而定）有关，或该实体的全部或基本全部资产，在任何此类情况下，不是为了避免锁定限制或（b）转让给另一公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体，只要受让方是该实体的关联公司且此类转让不是为了价值；与本次发行中获得的证券相关的交易和发行完成后的公开市场交易；根据《交易法》订立或修订规则10b5-1（c）程序，提供了该计划不允许在锁定期内出售普通股股份且在锁定期内，不会自愿或要求就该计划进行任何公开公告或备案；根据在发售之日生效的协议向我们转让，根据该协议，我们有权在与公司的服务终止时回购该等证券；根据我们在此披露的股权激励计划或安排（包括通过引用并入的文件）向我们进行的为履行预扣税款义务而进行的转让；根据公司控制权变更进行的转让，前提是在该交易未完成的情况下，此类证券应继续受锁定限制；根据发售日期之前订立的任何规则10b5-1计划进行的交易转让；转让给合伙企业、有限责任公司或其他实体，而转让人或转让人的直系亲属是所有未偿股本证券或类似权益的合法和实益拥有人；在雇员去世后从我们处转让，这类雇员的残疾或终止雇用；并转移给根据上述规定可以处分或转移的个人或实体的代名人或监护人。

纳斯达克资本市场上市

我们的普通股股票在纳斯达克上市，交易代码为“XFOR”。

价格稳定，空头和惩罚出价

在证券分配完成之前，SEC规则可能会限制承销商和销售集团成员投标和购买我们的普通股。然而，代表可能会从事稳定普通股股份价格的交易，例如出价或购买以挂钩、固定或维持该价格。

就此次发行而言，承销商可以在公开市场上买卖我们的普通股。这些交易可能包括卖空、在公开市场上购买以弥补卖空产生的头寸以及稳定交易。卖空交易涉及承销商出售的股票数量超过他们在此次发行中需要购买的数量。“备兑”卖空是指金额不超过上述承销商购买额外股份选择权的卖出。承销商可以通过行使购买额外股票的选择权或在公开市场购买股票的方式平仓任何备兑空头头寸。在确定平仓回补空头头寸的股份来源时，承销商将考虑（其中包括）在公开市场上可供购买的股份价格，与其根据上述承销协议通过购买额外股份的选择权购买股份的价格相比。“裸”卖空是指超出这种选择的卖空。承销商必须通过在公开市场购买股票的方式平掉任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后我们的普通股股票在公开市场的价格可能存在下行压力，可能会对在此次发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。稳定交易包括承销商在本次发行结束前在公开市场上对普通股股票进行的各种出价或购买。

承销商也可以实施违约标的。当特定承销商向承销商偿还其收到的承销折扣的一部分时，就会发生这种情况，因为代表在稳定价格或空头回补交易中回购了由该承销商出售或为其账户出售的股票。

与其他购买交易类似，承销商为覆盖银团卖空而进行的购买可能具有提高或维持我们普通股股票市场价格或防止或阻止我们普通股股票市场价格下跌的效果。因此，我们普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。承销商可以在纳斯达克、场外交易市场或其他方式进行这些交易。

我们或任何承销商均未就上述交易可能对我们普通股股票价格产生的任何影响的方向或幅度作出任何陈述或预测。此外，我们或任何承销商均未就代表将从事这些交易或这些交易一旦开始将不会在没有通知的情况下终止作出任何陈述。

电子发行

就此次发行而言，某些承销商或证券交易商可能会通过电子邮件等电子方式分发招股说明书。

其他关系

承销商及其某些关联机构是从事各种活动的全方位服务金融机构，这些活动可能包括证券交易、商业和投资银行业务、财务顾问、投资管理、投资研究、本金投资、对冲、融资和经纪活动。一些承销商及其某些关联公司未来可能在与我们和我们的关联公司的日常业务过程中从事投资银行业务和其他商业交易，他们可能在未来获得惯常的费用、佣金和开支。Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated是我们ATM下的代理，有权与其他代理一起获得根据ATM出售的每股总销售价格的最高3.0%的补偿。此外，Stifel，Nicolaus & Company，Incorporated因担任我们2025年8月私募交易的配售代理而获得赔偿。

此外，承销商及其关联机构在日常经营活动过程中，可能进行或持有范围广泛的投资，并为自身账户和客户账户积极交易债权和权益类证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款）。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们的关联公司的证券和/或工具。承销商及其关联机构也可能提出投资建议和/或发布或发表独立

对此类证券或金融工具的研究观点，并可能持有或向客户推荐其获得的此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

销售限制

欧洲经济区潜在投资者须知

就欧洲经济区的每个成员国（每个“相关国家”）而言，在就已获该相关国家的主管当局批准或（如适用）在另一相关国家批准并通知该相关国家的主管当局的证券发布招股说明书之前，没有根据或将根据向该相关国家的公众发售的证券，所有这些都是根据招股说明书条例进行的，但可随时在该相关国家向公众发售的证券除外：

1)向《募集说明书条例》第二条所界定的合格投资者的任何法人机构；

2)向少于150名自然人或法人（《招股章程条例》第二条界定的合格投资者除外），但须事先征得代表对任何该等要约的同意；或

3)凡属《招股章程规例》第1（4）条规定的任何其他情况，提供了任何此类证券要约均不得要求我们或任何代表根据《招股章程条例》第3条发布招股章程或根据《招股章程条例》第23条补充招股章程。

就本条而言，就任何相关国家的任何证券而言，“向公众发出的要约”一词是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟发售的任何证券提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购任何证券，“招股说明书条例”一词是指经修订的条例（EU）2017/1129。

英国潜在投资者须知

在与已获金融行为监管局批准的证券有关的招股章程刊发前，没有任何证券已根据或将根据向英国公众发售而发售，但该证券可在任何时间向英国公众发售：

1)向属于英国《招股章程条例》第2条所定义的合格投资者的任何法律实体；

2)向少于150名自然人或法人（英国招股章程条例第2条定义的合格投资者除外），但须事先获得代表对任何此类要约的同意；或

3)在《2000年金融服务和市场法》或FMSA第86条范围内的任何其他情况下，提供了任何此类证券要约均不得要求我们或任何代表根据FSMA第85条发布招股说明书或根据英国招股说明书条例第23条补充招股说明书。就本条文而言，就英国的证券而言，“向公众发出的要约”一语是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟发售的任何证券提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购任何证券，而“英国招股说明书条例”一语是指条例（EU）2017/1129，因为它根据2018年《欧盟（退出）法》构成国内法的一部分。

加拿大潜在投资者须知

证券可能仅出售给购买或被视为购买的购买者，作为National Instrument 45-106招股说明书豁免或《证券法》（安大略省）第73.3（1）分节中定义的认可投资者的委托人，并且是National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续注册人义务中定义的允许客户。证券的任何转售必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或在不受其约束的交易中进行。

加拿大某些省或地区的证券立法可能会在本招股说明书补充（包括其任何修订）包含虚假陈述的情况下为购买者提供撤销或损害的补救措施，但前提是购买者在购买者所在省或地区的证券立法规定的期限内行使撤销或损害的补救措施。买方应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105承销冲突（NI 33-105）第3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

致瑞士潜在投资者的通知

普通股股份不得直接或间接在瑞士公开发售《瑞士金融服务法》（“FinSA”）所指的股份，并且没有或将申请允许普通股股份在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）进行交易。本招股说明书补充、随附的招股说明书或任何其他与普通股股份有关的发售或营销材料均不构成根据FinSA的招股说明书，且本招股说明书补充、随附的招股说明书或任何其他与普通股股份有关的发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开。

以色列潜在投资者须知

在以色列国，本招股说明书补充或随附的招股说明书不应被视为根据以色列证券法5728-1968向公众发出的购买证券的要约，该法律要求招股说明书必须得到以色列证券管理局的发布和授权，前提是它符合以色列证券法5728-1968第15条的某些规定，其中包括，除其他外，如果：（i）要约是根据某些条件向不超过35名投资者（“定向投资者”）提出、分发或定向；或（ii）要约是提出的，根据特定条件，向以色列证券法第一个增编5728-1968中定义的特定合格投资者（“合格投资者”）分发或定向。合格投资者不计入应诉投资者，可在35名应诉投资者的基础上提出购买证券。该公司没有也不会采取任何将要求其根据并受制于以色列证券法，5728-1968发布招股说明书的行动。我们没有、也不会向以色列国境内的任何人（合格投资者和最多35名地址投资者除外）分发本招股说明书补充文件或随附的招股说明书，或发出、分发或指示认购我们证券的要约。

合格投资者可能必须提交书面证据，证明他们符合以色列证券法第一个增编5728-1968中规定的定义。特别是，我们可能会要求，作为提供我们的证券的条件，合格投资者将各自向我们和/或代表我们行事的任何人陈述、保证和证明：（i）它是属于以色列证券法第一增编5728-1968所列类别之一的投资者；（ii）以色列证券法第一增编5728-1968所列类别中关于合格投资者的哪些类别适用于它；（iii）它将遵守以色列证券法中规定的所有条款，5728-1968以及根据该条例颁布的与发行证券的要约有关的条例；（iv）将发行的证券，在以色列证券法5728-1968规定的豁免情况下：（a）为其自己的账户；（b）仅用于投资目的；（c）不是为了在以色列国境内转售而发行的，但根据以色列证券法5728-1968的规定除外；（v）它愿意提供进一步证据证明其合格投资者地位。收件人投资者可能必须提交有关其身份的书面证据，并且可能必须签署并提交声明，其中除其他外，包含收件人投资者的姓名、地址和护照号码或以色列身份证号码。

法律事项

特此提供的证券的有效性将由Gibson，Dunn & Crutcher LLP，San Francisco，California为我们传递。承销商在此次发行中由加利福尼亚州旧金山的Freshfields US LLP代理。

专家

通过参考截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告而纳入本招股章程补充文件的财务报表，是依据独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）作为审计和会计专家的授权所提供的报告（其中包含有关公司持续经营能力的解释性段落，如财务报表附注1所述）而如此纳入的。

在哪里可以找到更多信息

本招股说明书补充和随附的招股说明书是我们向SEC提交的表格S-3上的注册声明的一部分。本招股说明书补充和随附的招股说明书不包含注册声明和注册声明的附件中列出的所有信息。有关我们和我们根据本招股说明书补充和随附的招股说明书提供的证券的进一步信息，请您参阅注册声明以及作为注册声明一部分提交的证物和附表。您应仅依赖于本招股说明书补充文件、随附的招股说明书中包含的信息并以引用方式并入其中。我们没有授权其他任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何不允许要约的州提出这些证券的要约。无论本招股说明书补充和随附的招股说明书的交付时间或本招股说明书补充和随附的招股说明书所提供的证券的任何出售时间如何，均不应分别假定本招股说明书补充或随附的招股说明书中的信息在除本招股说明书补充首页的日期或随附招股说明书首页的日期以外的任何日期都是准确的。

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站http://www.sec.gov上向公众提供。

我们向SEC提交的某些信息的副本也可在我们的网站http://www.x4pharma.com上查阅。载于或可透过本网站查阅的资料并不构成本招股章程补充文件的一部分，亦不以引用方式并入本招股章程补充文件。

按参考纳入某些资料

SEC允许我们“通过引用纳入”我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书补充的重要组成部分。本招股说明书补充文件中的信息将取代我们在本招股说明书日期之前向SEC提交的以引用方式并入的信息，而我们随后向SEC提交的信息将自动更新并取代本招股说明书中的信息。我们还通过引用将以下所列文件以及我们未来向SEC提交的任何文件（不包括根据表格8-K的第2.02项或第7.01项提供的当前报告或其部分以及在该表格上提交的与根据SEC颁布的适用规则提供但未提交的此类项目相关的证据以及根据SEC颁布的适用规则提交的文件的其他部分）纳入本招股说明书补充文件，这些文件是我们在本次发行终止前根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的，包括在本招股说明书补充构成部分的注册声明首次提交之日之后但在该注册声明生效之前向SEC提交的所有此类报告和文件：

•我们向SEC提交的截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告2025年3月26日，（包括我们在附表14A上提交的最终代理声明的部分2025年4月25日以引用方式并入其中）；

•我们向SEC提交的截至2025年3月31日和2025年6月30日的财政季度的10-Q表格季度报告2025年5月1日和2025年8月8日，分别；

•我们目前向SEC提交的关于8-K表格的报告于2025年1月13日（不含项目7.01和9.01），2025年2月6日（不含项目7.01和9.01），2025年3月3日,2025年4月18日,2025年4月24日,2025年6月11日,2025年6月23日,2025年8月12日,2025年8月13日,2025年8月25日和2025年9月17日（不含项目7.01和9.01）；及

•向SEC提交的表格8-A上的注册声明中对我们普通股的描述2017年11月15日，包括为更新该描述而提交的任何修订或报告。

我们将根据书面或口头请求，免费向每一向其交付招股说明书的人（包括任何实益拥有人）提供通过引用并入本招股说明书补充文件但未随招股说明书一起交付的任何或所有文件的副本，包括通过引用具体并入此类文件的展品。如需文件，请联系X4 Pharmaceuticals, Inc.，地址：Investor Relations，61 North Beacon Street，4th Floor，Boston，Massachusetts 02134。

前景

$300,000,000

普通股

优先股

债务证券

认股权证

我们可能会不时在一次或多次发行中提供本招股说明书中所述证券的任何组合，最高可达300,000，000美元。我们还可能提供可在转换、赎回、回购、交换或行使根据本协议注册的任何证券时发行的证券，包括任何适用的反稀释条款。

本招股说明书提供了我们可能提供的证券的一般描述。每次我们提供证券时，我们将在本招股说明书的补充文件中提供所提供证券的具体条款。我们还可能授权就这些发行向您提供一份或多份免费编写的招股说明书。招股说明书补充和任何相关的自由书写招股说明书也可以增加、更新或变更本招股说明书所载信息。在您投资任何所发售的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由书写招股说明书，以及通过引用并入的任何文件。

除非附有招股章程补充文件，否则本招股章程不得用于完成任何证券的出售。

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“XFOR”。2023年8月8日，我们普通股的收盘价为每股1.69美元。适用的招股章程补充文件将（如适用）包含有关适用的招股章程补充文件所涵盖的证券在纳斯达克资本市场或任何证券市场或其他交易所的任何其他上市的信息。

我们将通过不时指定的代理人或向或通过承销商或交易商以连续或延迟的方式直接向投资者出售这些证券。有关出售方法的更多信息，请参阅本招股说明书中标题为“分配计划”的部分。如有任何代理人或承销商参与出售本招募说明书正在送达的任何证券，则该等代理人或承销商的名称以及购买额外证券的任何适用费用、佣金、折扣或期权将在招股说明书补充文件中列出。此类证券向公众公开的价格以及我们预计从此类出售中获得的净收益也将在招股说明书补充文件中列出。

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投资我们的证券涉及高度风险。您应该仔细查看标题“风险因素”载于从第5页开始的本招股章程和任何适用的招股章程补充文件，以及我们授权就特定发售使用的任何相关自由书写招股章程，以及以引用方式并入本招股章程的其他文件中的类似标题下。

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证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

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本招股说明书的日期为2023年8月24日。

目 录

关于这个前景									二、
前景摘要									1
风险因素									5
关于前瞻性陈述的特别说明									6
收益用途									8
资本股票说明									9
债务证券说明									14
认股权证说明									21
证券的法律所有权									24
分配计划									28
法律事项									30
专家									30
在哪里可以找到更多信息									30
按参考纳入某些资料									31

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关于这个前景

这份招股说明书是我们使用“货架”注册流程向SEC提交的S-3表格注册声明的一部分。根据这一货架注册程序，我们可以在一次或多次发行中出售本招股说明书中所述证券的任何组合，总发行价格不超过300,000，000美元。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。

每次我们根据本招股章程出售证券时，我们将提供一份招股章程补充文件，其中将包含有关该发行条款的具体信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费编写的招股说明书，其中可能包含与这些发行有关的重要信息。我们可能授权向贵方提供的招股章程补充文件和任何相关的免费编写招股章程，也可能会添加、更新或更改本招股章程或我们通过引用并入本招股章程的任何文件中包含的信息。在投资任何所提供的证券之前，您应阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由写作招股说明书，以及标题“通过引用纳入某些信息”下所述的通过引用并入本文的信息。

除非附有招股说明书补充，否则本招股说明书不得用于消耗证券销售。

我们或任何代理、承销商或交易商均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，但本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或由我们或代表我们编制或我们已向您转介的任何相关自由书写招股章程所载或以引用方式并入的内容除外。本招股章程、本招股章程的任何适用补充文件或任何相关的自由写作招股章程均不构成出售要约或购买其所涉及的注册证券以外的任何证券的要约邀请，本招股章程、本招股章程的任何适用补充文件或任何相关的自由写作招股章程也不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或邀请为非法的人出售或购买证券的要约邀请。

您不应假定本招股章程、任何适用的招股章程补充或任何相关的自由写作招股章程所载的信息在文件正面所载日期之后的任何日期是准确的，或我们以引用方式并入的任何信息在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期都是正确的，即使本招股章程、任何适用的招股章程补充或任何相关的自由写作招股章程已于较后日期交付，或出售证券。

本招股说明书和以引用方式并入本文的信息包含本文所述的某些文件中包含的某些条款的摘要，但请参考实际文件以获得完整信息。所有摘要均以实际文件为准进行整体限定。此处提及的某些文件的副本已提交、将提交或将通过引用并入作为本招股说明书所包含的注册声明的证据，您可以获得这些文件的副本，如下文标题“在哪里可以找到更多信息”下所述。

本招股说明书和以引用方式并入本文的信息包括我们或其他公司拥有的商标、服务标记和商品名称。所有列入或以引用方式并入本招股章程的商标、服务标记及商品名称均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书所指的商标、商号不带符号®和™，但此类提及不应被解释为任何迹象表明其各自的所有者不会根据适用法律在最大程度上主张其对此的权利。

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否购买根据本招股章程为其组成部分的登记声明所登记的任何证券之前，您应仔细审查适用的招股章程补充文件和任何相关的自由写作招股章程中所载的“风险因素”标题下以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中类似标题下描述的风险和不确定性，该报告由任何随后提交的定期报告和其他文件更新，并以引用方式并入本招股章程。上述文件中描述的每一个风险因素都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，并对我们证券投资的价值产生不利影响，任何这些风险的发生都可能导致您损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能严重损害我们的业务运营。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书、每份招股说明书补充文件以及本招股说明书和每份招股说明书补充文件中以引用方式并入的信息均包含前瞻性陈述。这些是基于我们管理层目前对未来事件、条件和结果的信念、期望和假设以及我们目前可获得的信息。包含这些前瞻性陈述的讨论可在以引用方式并入本文的文件中标题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节中找到，其中包括其他地方。

本招股说明书中有关我们的期望、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述，或以引用方式并入本文的任何陈述，均非历史事实，均为前瞻性陈述。根据经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》的含义，这些前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述：

•我们当前和未来的临床前研究和临床试验及相关准备工作的启动、时间、进展和结果以及试验结果可获得的期间，以及我们的研发计划；

•可能从我们的任何候选产品中获得的潜在益处，包括临床效用；

•我们获得和维持对现有候选产品或我们未来可能开发的任何候选产品的监管批准的时间以及我们的能力，以及任何已获批准候选产品标签中的任何相关限制、限制或警告；

•我们计划研究、开发、制造和商业化我们的候选产品；

•我们为候选产品提交监管文件的时间，以及美国和其他外国的监管发展；

•如果获得批准，我们的候选产品的市场规模和增长潜力，以及我们的候选产品的市场接受率和程度，包括可能从付款人那里收到的报销；

•美国食品药品监督管理局和欧盟委员会指定的好处，包括但不限于快速通道、孤儿药和突破性疗法；

•我们的商业化、营销和制造能力和战略；

•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；

•我们的竞争地位以及与我们的竞争对手或我们的行业有关的发展和预测；

•我们对我们获得和维护知识产权保护的能力的期望；

•现有或可能出现的竞争性疗法的成功；

•我们对未来运营、财务状况、收入、成本、开支、现金用途、资本需求或我们对额外融资需求的估计和预期；

•我们持续经营的能力；

•我们计划对其他候选产品进行许可、收购、开发和商业化；

•法律法规的影响；

•我们计划确定与我们的商业目标一致的具有重大商业潜力的其他候选产品；

•我们筹集额外资本的能力；

•我们的战略、前景、计划、期望或目标；和

•其他风险和不确定性，包括我们最近的10-K表格年度报告、我们最近的10-Q表格季度报告以及我们向SEC提交的其他文件中“风险因素”标题下列出的风险和不确定性。

在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“可以”、“将”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜力”、“可能”、“继续”和“进行中”等词语来识别前瞻性陈述，或这些术语的否定，或旨在识别关于未来的陈述的其他类似术语，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。

有关可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异的重要因素的讨论，您应参阅适用的招股说明书补充文件和任何相关的自由写作招股说明书中包含的“风险因素”部分，以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似标题下的“风险因素”部分。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法控制的，我们无法向您保证本招股说明书中的前瞻性陈述将被证明是准确的，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的，那么不准确可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证，即我们将在任何指定的时间范围内实现我们的目标和计划，或者根本不会。

除法律要求外，我们不承担公开更新这些前瞻性陈述，或修改任何前瞻性陈述以反映本招股说明书日期之后发生的事件或发展的义务，即使未来有新信息可用。

收益用途

对于出售特此提供的证券所得款项净额的用途，我们将保留广泛的酌情权。除任何适用的招股章程补充文件或我们可能授权就特定发售向贵公司提供的任何自由编写的招股章程中所述的情况外，我们目前打算将出售特此提供的证券的所得款项净额（如有）用于营运资金和一般公司用途，包括研发费用和资本支出，其中可能包括为未来收购提供资金的成本或用于我们在适用的招股章程补充文件中描述的任何其他用途。我们将在适用的招股章程补充或免费编写招股章程中列出我们根据招股章程补充或免费编写招股章程出售任何证券所得款项净额的预期用途。待使用所得款项净额后，我们计划将所得款项净额投资于短期计息投资级证券、存款证或政府证券。

资本股票说明

以下对我们股本的描述和我们经修订的公司注册证书或经重述的证书以及经修订和重述的章程的某些规定为摘要。您还应参考重述的证书和经修订和重述的章程，它们作为证据提交给本招股说明书所包含的注册声明，以及特拉华州法律的适用条款。

一般

我们重述的证书授权我们发行最多500,000，000股普通股，每股面值0.00 1美元，以及10,000，000股优先股，每股面值0.00 1美元，所有这些优先股的股份均未指定。我们的董事会可能会不时确立优先股的权利和优先权。截至2023年8月8日，我们有已发行的164,424，897股普通股，没有已发行的优先股。

普通股

我们的普通股持有人有权就提交给股东投票的所有事项每持有一股拥有一票投票权，并且没有累积投票权。我们的股东选举董事，应由有权投票选举的股东所投的多数票决定。普通股持有人有权按比例收取我们董事会可能宣布的任何股息，但须遵守我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的任何优先股息权。

在我们清算或解散的情况下，普通股持有人有权在支付所有债务和其他负债后按比例获得我们可用于分配给股东的净资产，但须遵守任何已发行优先股的优先权利。普通股持有人没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股股东的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到不利影响。

优先股

我们的董事会可以在我们的股东不采取进一步行动的情况下，不时指导发行最多10,000，000股的优先股，并可以在发行时确定每个系列的权利、优先权和限制，包括投票权、股息权以及赎回和清算优先权。满足优先股流通股的任何股息优惠将减少可用于支付我们普通股股票股息的资金量。在我公司发生任何清算、解散或清盘的情况下，优先股股份持有人可能有权在向我公司普通股股份持有人支付任何款项之前获得优先付款。在某些情况下，发行优先股股票可能会增加合并、要约收购或代理竞争、由我们的大量证券的持有人承担控制权或罢免现任管理层的难度或倾向于阻止。在我们董事会投赞成票后，未经股东批准，我们可能会发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股的股东产生不利影响。

我们的董事会将在与该系列相关的指定证书中确定我们根据本招股说明书和适用的招股说明书补充提供的每个系列的优先股的指定、投票权、优先权和权利，以及其资格、限制或限制。我们将提交作为本招股说明书一部分的注册声明的证据，或将通过引用从我们向SEC提交的报告中纳入描述我们在该系列优先股发行之前提供的系列优先股条款的任何指定证书的形式。本说明将包括：

•标题和声明的价值；

•我们发行的股票数量；

•每股清算优先权；

•每股收购价格；

•每股分红率、分红期和派息日及分红的计算方法；

•股息将是累积的还是非累积的，如果是累积的，股息将从哪一天开始累积；

•我们有权（如果有的话）推迟支付股息以及任何此类延期期的最长期限；

•任何拍卖和再营销的程序（如有）；

•偿债基金的规定（如有）；

•赎回或回购的规定（如适用），以及对我们行使这些赎回和回购权利的能力的任何限制；

•优先股在任何证券交易所或市场的任何上市；

•优先股是否可转换为我们的普通股或我们的其他证券，包括存托股和认股权证，以及（如适用）转换期、转换价格，或如何计算，以及在什么情况下可能会调整；

•优先股是否将可交换为债务证券，以及（如适用）交换期限、交换价格，或如何计算，在什么情况下可以调整；

•优先股的投票权（如有）；

•优先购买权，如有；

•对转让、出售或其他转让的限制（如有）；

•优先股的权益是否将由存托股份代表；

•对适用于优先股的任何重大或特殊美国联邦所得税考虑因素的讨论；

•如果我们清算、解散或结束我们的事务，优先股在分红权和权利方面的相对排名和偏好；

•如果我们清算、解散或结束我们的事务，就股息权和权利而言，任何类别或系列优先股的发行优先于或与正在发行的系列优先股同等的任何限制；和

•优先股的任何其他特定条款、权利、优惠、特权、资格或限制。

美国特拉华州（DGCL）的一般公司法规定，优先股持有人将有权作为一个类别（或在某些情况下作为一个系列）对我们的公司注册证书的修订进行单独投票，前提是该修订将改变面值，或者，除非公司注册证书另有规定，改变该类别的授权股份数量，或改变该类别或系列的权力、优惠或特殊权利，从而对该类别或系列（视情况而定）产生不利影响。这一权利是在适用的指定证书中可能规定的任何投票权之外的补充。

反收购条文

特拉华州一般公司法第203条

我们受DGCL第203条的约束，该条禁止特拉华州公司在该股东成为相关股东之日起三年内与任何相关股东进行任何业务合并，但以下例外情况除外：

•在该日期之前，公司董事会批准了企业合并或导致该股东成为利害关系股东的交易；

•在导致该股东成为感兴趣的股东的交易完成后，感兴趣的股东在交易开始时至少拥有该公司已发行的有表决权股票的85%，但不包括为确定已发行的有表决权股票的目的，但不包括感兴趣的股东拥有的已发行的有表决权股票，（i）由身为董事兼高级职员的人士所拥有的股份，以及（ii）雇员参与者无权秘密决定根据计划所持有的股份是否将以要约或交换要约方式提出的雇员股票计划；或

•在该日期或之后，企业合并由董事会批准并在年度或股东特别会议上授权，而不是通过书面同意，以至少662/3%的已发行有表决权股份的赞成票（不属于相关股东）进行。

一般来说，第203节对“企业合并”的定义包括以下内容：

•涉及公司和有关股东的任何合并或合并；

•涉及利害关系股东的公司10%或以上资产的任何出售、转让、质押或其他处置；

•除某些例外情况外，任何导致公司向有关股东发行或转让公司任何股票的交易；

•涉及公司的任何交易，其效果是增加有关股东实益拥有的股票或公司的任何类别或系列的比例份额；或

•感兴趣的股东收到由公司或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益。

一般来说，第203条将“感兴趣的股东”定义为与此人的关联公司和联系人一起实益拥有或在确定感兴趣的股东地位之前三年内确实拥有公司15%或更多已发行有表决权股票的实体或个人。

第203条可能会禁止或延迟合并或其他收购或控制权变更的尝试，因此，可能会阻止收购我们的尝试，即使此类交易可能会为我们的股东提供以高于现行市场价格的价格出售其股票的机会。

交错板

我们重述的证书和章程将我们的董事会分为三个等级，任期交错三年。此外，我们重述的证书和章程规定，董事只能因故被罢免，并且只能通过亲自或委托代理人出席并有权投票的我们股本75%的持有人的赞成票才能被罢免。根据我们重述的证书和章程，我们董事会的任何空缺，包括因董事会扩大而产生的空缺，只能通过当时在任的董事过半数的投票来填补。此外，我们重述的证书规定，只有通过我们的董事会决议才能更改授权董事人数，但须遵守任何优先股持有人选举董事的权利。我们董事会的分类以及我们的股东罢免董事、更改授权董事人数和填补空缺的能力受到限制，可能会使第三方更难获得，或阻止第三方寻求获得对我们的控制权。

获授权但未发行的股份

经授权但未发行的普通股和优先股可在未来发行，无需股东批准，但须遵守我们股票上市的任何交易所的上市标准施加的任何限制。这些额外股份可能被用于各种公司融资交易、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会增加或阻止通过代理权竞争、要约收购、合并或其他方式获得我们控制权的企图。

股东特别会议；股东提案和董事提名的事先通知要求；股东诉讼

我们重述的证书和重述的章程规定，我们的股东在年度会议或股东特别会议上要求或允许采取的任何行动，只有在适当地提交给该会议之前才能采取，并且不得以书面行动代替会议。我们重述的证书和我们重述的章程还规定，除非法律另有规定，股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们的董事会召集。此外，我们重述的章程规定了向股东年会提出股东提案的提前通知程序，包括向我们的董事会提出的候选人提名。年度会议的股东只能考虑会议通知中指明或由我们的董事会或在我们的指示下提交给会议的提案或提名，或由有权在会议上投票且已及时以适当形式向我们的秘书送达书面通知的会议记录日期的股东有意在会议前提交此类业务的股东提交的提案或提名。这些规定可能会产生延迟到下一次股东大会股东行动的效果，这些行动受到我们大多数已发行有表决权证券的持有人的青睐。这些规定还可能阻止第三方对我们的普通股提出要约收购，因为即使第三方获得了我们已发行的有表决权股票的大多数，它也能够作为股东采取行动，例如选举新董事或批准合并，只能在正式召开的股东大会上，而不是通过书面同意。

超级多数投票

DGCL一般规定，有权就任何事项投票的多数股份的赞成票是修订公司的公司注册证书或章程所必需的，除非公司的公司注册证书或章程（视情况而定）要求更大的百分比。我们经修订和重述的章程可经我们董事会的多数票或我们所有股东在任何董事选举中将有权投出的至少75%的选票的持有人的赞成票进行修订或废除。此外，我们所有股东在任何董事选举中将有权投出的至少75%选票的持有人的赞成票，被要求修订或废除或采用与我们重述的证书的某些规定不一致的任何规定。

独家论坛精选

我们重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代诉讼地，否则特拉华州衡平法院将是（1）代表我们公司提起的任何派生诉讼或程序，（2）声称我们的任何董事、高级职员、雇员或股东对我们公司或我们的股东所欠的信托责任的任何诉讼的唯一和排他性诉讼地，（3）根据《特拉华州一般公司法》的任何规定或《特拉华州一般公司法》授予特拉华州衡平法院管辖权的任何主张索赔的诉讼，或（4）根据我们重述的证书或重述的附例的任何规定（在每种情况下，可能会不时修订）或受内政原则管辖的任何主张索赔的诉讼。这一专属法院地条款不适用于为强制执行《证券法》或《交易法》产生的任何责任或义务或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内，《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼建立了专属的联邦管辖权。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权。尽管我们重述的证书中包含上述选择法院地条款，但法院可能会裁定此类条款不适用于特定的索赔或诉讼，或者此类条款不可执行。

转让代理及注册官

我们普通股的转让代理和注册商是Computershare Trust Company，N.A.，其办事处位于150 Royall Street，Canton，Massachusetts 02021。我们根据本招股说明书可能提供的任何系列优先股的转让代理将在该系列的招股说明书补充文件中命名和描述。

在纳斯达克上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“XFOR”。

债务证券说明

我们可能会不时以一个或多个系列发行债务证券，作为高级或次级债务或作为高级或次级可转换债务。虽然我们在下文概述的条款将普遍适用于我们根据本招股章程可能提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股章程补充文件中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。根据招股章程补充文件提供的任何债务证券的条款可能与下文所述的条款有所不同。除非上下文另有要求，每当我们提到契约时，我们也指的是任何指定特定系列债务证券条款的补充契约。

我们将根据我们将与契约中指定的受托人订立的契约发行债务证券。该契约将根据经修订的1939年《信托契约法案》或《信托契约法案》获得资格。我们已将契约形式作为证据提交给本招股说明书为其组成部分的注册声明，而包含所提供的债务证券条款的补充契约和债务证券形式将作为证据提交给本招股说明书为其组成部分的注册声明，或将通过引用从我们向SEC提交的报告中并入。

以下债务证券和契约的重大条款摘要受特定系列债务证券适用的契约的所有条款的约束，并通过引用对其整体进行限定。我们促请您阅读适用的招股章程补充文件和与我们根据本招股章程可能提供的债务证券相关的任何相关的免费编写的招股章程，以及包含债务证券条款的完整契约。

一般

契约没有限制我们可能发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行不超过我们可能授权的本金金额的债务证券，并且可以使用我们可能指定的任何货币或货币单位。除契约中包含的对合并、合并和出售我们全部或几乎全部资产的限制外，契约条款不包含旨在为任何债务证券持有人提供保护以防止我们的运营、财务状况或涉及我们的交易发生变化的任何契约或其他条款。

我们可能会将根据契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可能会以低于其规定本金金额的折扣出售。由于债务证券的利息支付和其他特征或条款，这些债务证券，以及其他不折价发行的债务证券，可能会因美国联邦所得税目的而以“原始发行折扣”或OID发行。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书补充文件中进行更详细的描述。

我们将在适用的招股章程补充文件中描述所发售的一系列债务证券的条款，包括：

•系列债务证券的名称；

•对可能发行的本金总额的任何限制；

•一个或多个到期日；

•系列债务证券的形式；

•任何担保的适用性；

•债务证券是否将有担保或无担保，以及任何有担保债务的条款；

•债务证券的等级是否为优先债务、优先次级债务、次级债务或其任何组合，以及任何次级的条款；

•如将发行该等债务证券的价格（以其本金总额的百分比表示）为其本金以外的价格，则该等债务证券的本金在宣布其加速到期时应付的部分，或如适用，该等债务证券的本金可转换为另一证券的部分或任何该等部分的确定方法；

•利率，可以是固定的，也可以是浮动的，或者利率的确定方法和开始计息的日期，利息的支付日期和定期记录日期的付息日或确定这些日期的方法；

•我们有权（如果有的话）延期支付利息以及任何此类延期期限的最长期限；

•如适用，我们可根据任何可选或临时赎回条款以及该等赎回条款的条款选择赎回该系列债务证券的日期或之后的日期，或期间或期间，以及价格；

•根据任何强制性偿债基金或类似基金规定或其他规定，我们有义务赎回或由持有人选择购买该系列债务证券和债务证券应付货币或货币单位的日期或日期（如有）以及价格；

•我们将发行该系列债务证券的面额，如果不是面额1,000美元及其任何整数倍；

•与该系列债务证券的任何拍卖或再营销有关的任何及所有条款（如适用），以及我们就该等债务证券承担的义务的任何担保，以及与该系列债务证券的营销有关的任何其他可能可取的条款；

•系列债务证券是否以全球证券或证券的形式全部或部分发行；

•可将该等全球证券或证券全部或部分交换为其他个别证券的条款和条件（如有）；

•此类全球证券或证券的存托人；

•如适用，有关该系列任何债务证券的转换或交换的条文，以及该等债务证券将可如此转换或交换的条款和条件，包括转换或交换价格（如适用），或将如何计算和可能调整，任何强制性或可选（由我们选择或持有人选择）转换或交换特征，适用的转换或交换期限以及任何转换或交换的结算方式；

•如非其全部本金金额，则该系列债务证券的本金金额在宣布加速到期时应予支付的部分；

•适用于正在发行的特定债务证券的契诺的增补或变更，其中包括合并、合并或出售契诺；

•有关证券的违约事件的增加或变动，以及受托人或持有人宣布有关该等证券的本金、溢价（如有）及利息（如有）到期应付的权利的任何变动；

•增加或更改或删除有关盟约失效及法定失效的条文；

•增加或更改有关契约的清偿及解除的条文；

•在根据契约发行的债务证券持有人同意或未同意的情况下，增加或更改与契约修改有关的规定；

•非美元的债务证券的支付货币及等值美元的确定方式；

•利息是否将由我们或持有人选择以现金或额外债务证券支付，以及可能作出选择的条款和条件；

•条款和条件（如有），根据这些条款和条件，我们将向任何非“美国人”的持有人支付该系列债务证券的规定利息、溢价（如有）和本金金额之外的金额，用于联邦税务目的；

•对该系列债务证券的转让、出售或转让的任何限制；及

•债务证券的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制，契约条款的任何其他增加或变更，以及我们可能要求的或适用法律或法规下可取的任何条款。

转换或交换权利

我们将在适用的招股说明书补充文件中规定一系列债务证券可转换为或可交换为我们的普通股或我们的其他证券的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的规定，以及转换或交换是否是强制性的，由持有人选择还是由我们选择。我们可能会列入条款，根据这些条款，该系列债务证券的持有人收到的我们的普通股或我们的其他证券的股份数量将受到调整。

合并、合并或出售

除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书补充文件中另有规定，否则契约将不包含任何限制我们作为一个整体或实质性整体合并或合并、或出售、转让、转让或以其他方式处置我们资产的能力的契约。然而，此类资产的任何继承者或收购者（我们的子公司除外）必须酌情承担我们在契约或债务证券下的所有义务。

契约下的违约事件

除非我们在适用于特定系列债务证券的招股说明书补充文件中另有规定，以下是我们可能发行的任何系列债务证券的契约下的违约事件：

•如果我们未能支付任何一系列债务证券的任何分期利息，因为该分期利息将到期应付，并且该违约持续90天；但是，前提是我们根据任何补充契约的条款有效延长利息支付期，不应构成为此目的支付利息的违约；

•如果我们未能支付任何系列债务证券的本金或溢价（如有的话），无论到期时、赎回时、通过声明或其他方式，或就该系列成立的任何下沉或类似基金所要求的任何付款，该等债务证券均应到期应付；但前提是，根据任何补充契约的条款有效延长该等债务证券的期限，不应构成本金或溢价（如有的话）的违约支付；

•如果我们未能遵守或履行债务证券或契约中所载的任何其他契诺或协议，但与另一系列债务证券特别有关的契诺除外，而我们的失败在我们收到有关该等失败的书面通知后持续了90天，要求对该等失败进行补救，并说明这是根据该通知发出的违约通知，来自受托人或持有适用系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人；和

•如果发生特定的破产、无力偿债或重组事件。

如任何系列债务证券的违约事件发生且仍在继续，除上述最后一个要点中指明的违约事件外，受托人或持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人，可藉书面通知我们，如该等持有人发出通知，则可向受托人宣布未支付的本金、溢价（如有）和应计利息（如有）立即到期应付。如果就我们而言发生上述最后一个要点中指定的违约事件，则每一期当时未偿还的债务证券的本金金额和应计利息（如有）应到期应付，而无需受托人或任何持有人发出任何通知或采取其他行动。

受影响系列的未偿债务证券的本金多数持有人可以放弃与该系列及其后果有关的任何违约或违约事件，但与支付本金、溢价（如果有的话）或利息有关的违约或违约事件除外，除非我们已根据契约纠正了违约或违约事件。任何豁免均应纠正违约或违约事件。

在不违反契约条款的情况下，如果契约项下的违约事件将发生并仍在继续，则受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的请求或指示行使其在该契约项下的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供合理赔偿。任何系列的未偿债务证券本金多数的持有人将有权就该系列的债务证券指示进行任何程序的时间、方式和地点，以获得受托人可用的任何补救措施，或行使授予受托人的任何信托或权力，但前提是：

•持有人如此发出的指示与任何法律或适用的契约并无冲突；及

•根据《信托契约法》规定的职责，受托人无需采取任何可能涉及其个人责任或可能对未参与诉讼的持有人造成不当损害的行动。

任何系列债务证券的持有人将有权根据契约提起程序或指定接管人或受托人，或仅在以下情况下寻求其他补救：

•持有人已就该系列的持续违约事件向受托人发出书面通知；

•持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人已提出书面要求，

•该等持有人已就受托人根据要求将招致的成本、开支及法律责任向受托人提出令其满意的弥偿；及

•受托人不提起诉讼，也不会在通知、请求和要约后90天内从该系列未偿债务证券本金总额多数的持有人收到其他相互冲突的指示。

如果我们拖欠债务证券的本金、溢价（如有）或利息，则这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼。

我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中特定契约的声明。

义齿的修改；放弃

我们和受托人可以就特定事项在未经任何持有人同意的情况下变更契约：

•纠正契约或任何系列债务证券中的任何歧义、缺陷或不一致之处；

•遵守上述“债务证券说明-合并、合并或出售；”项下的规定；

•在凭证式债务证券之外或代替凭证式债务证券，提供无凭证式债务证券；

•为所有或任何系列债务证券的持有人的利益在我们的契诺、限制、条件或条文中添加此类新的契诺、限制、条件或条文，使任何此类额外契诺、限制、条件或条文中的违约的发生、或发生和持续成为违约事件，或放弃契约中授予我们的任何权利或权力；

•增加、删除或修改契约中规定的债务证券的授权金额、条款或发行、认证和交付目的的条件、限制和限制；

•作出不会在任何重大方面对任何系列债务证券持有人的利益造成不利影响的任何变更；

•就发行及确立任何系列债务证券的形式及条款及条件作出上述「债务证券的说明-一般」规定，以确立根据契约或任何系列债务证券的条款规定须提供的任何证明的形式，或增加任何系列债务证券持有人的权利；

•为继任受托人根据任何契约接受委任提供证据及订定条文；或

•遵守SEC关于《信托契约法》下任何契约资格的任何要求。

此外，根据契约，一系列债务证券的持有人的权利可由我们和受托人在受到影响的每一系列未偿债务证券的本金总额至少过半数的持有人的书面同意下进行变更。然而，除非我们在适用于特定系列债务证券的招股章程补充文件中另有规定，我们和受托人只有在获得任何受影响的未偿债务证券的每个持有人的同意后，才能进行以下变更：

•延长任何系列债务证券的固定期限；

•降低本金金额、降低利率或延长支付利息的时间，或降低任何系列任何债务证券赎回时应付的任何溢价；或

•降低债务证券的百分比，要求持有人同意任何修改、补充、修改或放弃。

放电

每一份契约都规定，我们可以选择解除我们对一个或多个系列债务证券的义务，但特定义务除外，包括以下义务：

•提供付款；

•登记该系列债务证券的转让或交换；

•置换被盗、遗失或残损的系列债务证券；

•支付该系列任何债务证券的本金及溢价和利息；

•维持付费机构；

•以信托方式持有款项支付；

•收回受托人持有的多余款项；

•对受托人进行补偿和赔偿；和

•委任任何继任受托人。

为了行使我们被解除的权利，我们必须向受托人存入足以支付该系列债务证券在到期付款日期的所有本金、任何溢价（如果有的话）和利息的款项或政府债务。

表格、交换及转让

我们将仅以完全注册形式发行每个系列的债务证券，不附带息票，除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，否则发行面额为1,000美元及其任何整数倍的债务证券。契约规定，我们可以发行临时或永久全球形式的系列债务证券，并作为记账式证券发行，这些证券将存放于或代表存托信托公司或DTC，或我们指定并在适用的招股说明书补充文件中确定的与该系列相关的其他存托机构。如果一系列的债务证券以全球形式发行并作为记账式发行，则将在适用的招股说明书补充文件中列出与任何记账式证券有关的条款说明。

根据持有人的选择，根据契约条款和适用的招股章程补充文件中描述的适用于全球证券的限制，任何系列债务证券的持有人可以将债务证券交换为同一系列、任何授权面额、相同期限和本金总额的其他债务证券。

根据适用的招股章程补充文件中规定的契约条款和适用于全球证券的限制，债务证券持有人可以在证券登记处的办公室或我们为此目的指定的任何转让代理人的办公室出示债务证券以供交换或转让登记、正式背书或在我们或证券登记处要求的情况下正式签署的转让形式。除非持有人提出转让或交换的债务证券中另有规定，我们将不对任何转让或交换的登记征收服务费，但我们可能会要求支付任何税款或其他政府收费。

我们将在适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为任何债务证券指定的证券登记处，以及除证券登记处之外的任何转让代理人。我们可以随时指定额外的转让代理或撤销任何转让代理的指定或批准任何转让代理行事的办事处的变更，但我们将被要求在每个支付地为每个系列的债务证券维持一个转让代理。

如果我们选择赎回任何系列的债务证券，我们将不会被要求：

•在可能选择赎回的任何债务证券的赎回通知邮寄之日前15天营业之日起至邮寄之日营业时间结束之日止的期间内发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券；或

•登记全部或部分如此选择赎回的任何债务证券的转让或交换，但我们部分赎回的任何债务证券的未赎回部分除外。

有关受托人的资料

受托人，除在契约项下的违约事件发生和持续期间外，承诺仅履行适用契约中具体规定的职责。在发生契约下的违约事件时，受托人必须使用谨慎的人在处理其自己的事务时将行使或使用的同等程度的谨慎。在此规定的规限下，受托人没有义务应任何债务证券持有人的要求行使契约赋予其的任何权力，除非就其可能产生的成本、费用和负债向其提供合理的担保和赔偿。

付款及付款代理

除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将在任何付息日向债务证券或一种或多种前身证券在利息的常规记录日期营业时间结束时登记在册的人支付任何债务证券的利息。

我们将在我们指定的付款代理人的办公室支付特定系列债务证券的本金以及任何溢价和利息，除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们将通过我们将邮寄给持有人的支票或电汇给某些持有人的方式支付利息。

除非我们在适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将指定受托人的公司信托办公室作为我们就各系列债务证券付款的唯一付款代理人。我们将在适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理人。我们将在特定系列的债务证券的每个支付地维持一个支付代理。

我们为支付任何债务证券的本金或任何溢价或利息而向付款代理人或受托人支付的所有款项，在该等本金、溢价或利息到期应付后两年结束时仍无人认领的任何债务证券，将向我们偿还，而债务证券的持有人此后可能只指望我们支付该等款项。

管治法

契约和债务证券将受纽约州国内法管辖并按其解释，但适用《信托契约法》的范围除外。

认股权证说明

以下描述，连同我们可能在任何适用的招股说明书补充和免费编写的招股说明书中包含的额外信息，概述了我们可能根据本招股说明书提供的认股权证的重要条款和规定，这些认股权证可能包括购买普通股、优先股或债务证券的认股权证，并可能以一个或多个系列发行。认股权证可以独立发行，也可以与任何招股说明书补充提供的普通股、优先股或债务证券一起发行，并且可以附在这些证券上或与这些证券分开发行。虽然我们在下文概述的条款将普遍适用于我们根据本招股章程可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股章程补充文件和任何适用的免费编写招股章程中更详细地描述我们可能提供的任何系列认股权证的特定条款。根据招股章程补充文件提供的任何认股权证的条款可能与下文所述的条款有所不同。但是，任何招股说明书补充都不会提供在其生效时未在本招股说明书中登记和描述的证券。

我们已将载有所提认股权证条款的认股权证协议表格及认股权证证书表格作为证据提交本招募说明书所包含的登记声明。我们将向作为本招股说明书一部分的注册声明提交作为证据，或将通过引用从我们向SEC提交的报告中纳入认股权证协议的形式（如果有的话），包括认股权证证书的形式，该形式描述了我们提供的特定系列认股权证的条款。以下认股权证和认股权证协议的重要条款摘要受制于我们可能根据本招股说明书提供的特定系列认股权证适用的认股权证协议和认股权证证书的所有条款，并通过参考对其整体进行限定。我们促请您阅读与我们根据本招股章程可能提供的特定系列认股权证相关的适用招股章程补充文件，以及任何相关的自由编写招股章程，以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。

一般

我们将在适用的招股章程补充文件中描述与一系列正在发售的认股权证相关的条款，包括：

•该等证券的名称；

•发售价格或价格及发售认股权证总数；

•可购买认股权证的一种或多种货币；

•如适用，发行认股权证的证券的名称及条款，以及每份该等证券或该等证券的每一本金额所发行的认股权证的数目；

•如适用，认股权证及相关证券可分别转让的日期及之后；

•如适用，该等认股权证在任何时间可行使的最低或最高金额；

•在购买普通股的认股权证的情况下，在行使一份认股权证时可购买的普通股股份的数量以及在行使该认股权证时可以购买这些股份的价格和货币；

•在购买优先股的认股权证的情况下，在行使一份认股权证时可购买的优先股的股份数量以及在行使该认股权证时可购买这些股份的价格和货币；

•就认股权证购买债务证券而言，在行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金金额以及在行使该等认股权证时可购买该本金金额的债务证券的价格和货币；

•我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议和认股权证的影响；

•赎回或赎回认股权证的任何权利的条款；

•强制行使认股权证的任何权利的条款；

•有关认股权证行权时可发行证券的行权价格或数量发生变动或调整的任何规定；

•认股权证行权开始和到期的日期；

•认股权证协议和认股权证的修改方式；

•关于持有或行使认股权证的任何重大或特殊美国联邦所得税后果的讨论；

•认股权证行使时可发行证券的条款；及

•认股权证的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。

认股权证持有人在行使其认股权证前，将不享有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利，包括：

•在购买普通股的认股权证的情况下，有权获得股息（如有），或在我们清算、解散或清盘时获得付款或行使投票权（如有）；

•在购买优先股的认股权证的情况下，有权收取股息（如有），或在我们清算、解散或清盘时获得付款或行使投票权（如有）；或者

•在购买债务证券的认股权证的情况下，有权收取在行使时可购买的债务证券的本金或溢价（如有）或利息的付款，或强制执行适用契约中的契诺。

行使认股权证

每份认股权证将赋予持有人以我们在适用的招股说明书补充文件中描述的行权价格购买我们在适用的招股说明书补充文件中指定的证券的权利。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，认股权证持有人可在我们在适用的招股章程补充文件中规定的到期日的规定时间内随时行使认股权证。到期日收市后，未行权认股权证将作废。

除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，否则认股权证持有人可以按照适用的招股章程补充文件的规定，通过交付代表拟行使的认股权证的认股权证证书以及指定信息，并以即时可用的资金向认股权证代理人支付所需金额来行使认股权证。我们将在认股权证证书的反面和适用的招股说明书中补充说明认股权证持有人将被要求在行使认股权证时向认股权证代理人交付的信息。

在收到所需付款和在权证代理人的公司信托办事处或适用的招股说明书补充文件中指明的任何其他办事处正确填写并正式签署的权证证书后，我们将发行和交付在此类行使时可购买的证券。如果少于认股权证证书所代表的全部认股权证被行使，那么我们将为剩余数量的认股权证发行新的认股权证证书。如果我们在适用的招股章程补充文件中这样指出，认股权证持有人可以交出证券作为认股权证的全部或部分行权价。

管治法

除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，否则认股权证和认股权证协议，以及根据认股权证或认股权证协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议，将受纽约州法律管辖并按其解释。

认股权证持有人的权利可执行性

各认股权证代理人将根据适用的认股权证协议仅作为我们的代理人行事，不会与任何认股权证的任何持有人承担任何代理或信托义务或关系。单一银行、信托公司可以代理一次以上的权证发行。在我们根据适用的认股权证协议或认股权证发生任何违约的情况下，认股权证代理人将没有任何义务或责任，包括在法律上或以其他方式启动任何程序或向我们提出任何要求的任何义务或责任。任何权证持有人可以不经相关权证代理人或任何其他权证持有人同意，以适当的法律行动强制执行其行使的权利，并在行使时收取其权证可购买的证券。

证券的法律所有权

我们可以以记名形式或以一种或多种全球证券的形式发行证券。我们将在下文更详细地描述全球证券。我们将那些在我们或任何适用的受托人或存托人为此目的而维持的账簿上以自己名义登记的证券的人称为这些证券的“持有人”。这些人是证券的合法持有人。我们将那些通过他人间接拥有未登记在自己名下的证券的实益权益的人称为这些证券的“间接持有人”。正如我们在下面讨论的那样，间接持有人不是合法持有人，以记账式形式或以街道名义发行的证券的投资者将是间接持有人。

记账持有人

我们可能仅以记账式形式发行证券，我们将在适用的招股说明书补充文件中具体说明。这意味着，证券可以由以金融机构名义注册的一种或多种全球证券代表，该金融机构代表参与存托人记账系统的其他金融机构作为存托人持有这些证券。这些参与机构，即所谓的参与者，反过来又代表他们自己或他们的客户持有证券的实益权益。

只有证券登记在其名下的人才被确认为该证券的持有人。全球证券将以存托人或其参与者的名义登记。因此，对于全球证券，我们将只承认存托人为证券的持有人，我们将向存托人支付证券的所有款项。存托人将收到的款项转交给参与者，而参与者又将款项转交给作为受益所有人的客户。存托人及其参与者是根据他们彼此或与客户达成的协议这样做的；根据证券条款，他们没有义务这样做。

因此，全球证券的投资者将不会直接拥有证券。相反，他们将通过参与存托人记账系统或通过参与者持有权益的银行、经纪人或其他金融机构，拥有全球证券的受益权益。只要证券以全球形式发行，投资者将是证券的间接持有者，而不是合法持有者。

街道名称持有者

我们可能会终止全球证券或以非全球形式发行证券。在这些情况下，投资者可能会选择以自己的名义或“街头名义”持有证券。投资者以街道名义持有的证券将以投资者选择的银行、经纪人或其他金融机构的名义进行登记，投资者将仅通过其在该机构维持的账户持有这些证券的实益权益。

对于以街道名义持有的证券，我们或任何适用的受托人或存托人将只承认证券登记在其名下的中介银行、经纪商和其他金融机构为这些证券的持有人，我们或任何此类受托人或存托人将向他们支付这些证券的所有款项。这些机构将收到的款项转嫁给作为受益所有人的客户，但这仅仅是因为他们在客户协议中同意这样做，或者因为法律要求他们这样做。以街道名义持有证券的投资者将是这些证券的间接持有人，而不是持有人。

合法持有人

我们的义务，以及我们或受托人所雇用的任何适用的受托人或第三方的义务，仅适用于证券的合法持有人。我们不对以街道名义或通过任何其他间接方式持有全球证券实益权益的投资者承担义务。无论投资者是选择成为证券的间接持有人，还是因为我们仅以全球形式发行证券而别无选择，都将是这种情况。

例如，一旦我们向合法持有人付款或发出通知，即使根据与其参与者或客户的协议或法律要求该合法持有人将其传递给间接持有人但没有这样做，我们也没有对付款或通知承担进一步的责任。同样，我们可能希望获得持有人的批准以修改契约，以免除我们违约的后果或我们遵守契约特定条款的义务，或用于其他目的。在这种情况下，我们只会寻求证券的合法持有人的批准，而不是间接持有人的批准。合法持有人是否以及如何与间接持有人联系，由合法持有人决定。

对间接持有人的特殊考虑

如果您通过银行、经纪商或其他金融机构持有证券，或者由于证券由一种或多种全球证券代表而以记账式形式持有，或者以街道名称持有，您应该向自己的机构查询以了解：

•它如何处理证券支付和通知；

•是否征收费用或收费；

•如果有要求，它将如何处理征求持有人同意的请求；

•您是否以及如何指示它向您发送以您自己的名义注册的证券，以便您可以成为持有人，如果将来允许的话；

•如果出现违约或其他事件触发持有人需要采取行动保护其利益，它将如何行使证券项下的权利；和

•如果证券是记账式的，存托人的规则和程序将如何影响这些事项。

环球证券

全球证券是代表存托人持有的一种或任何其他数量的个别证券的证券。通常，由同一全球证券所代表的所有证券将具有相同的条款。

以记账式形式发行的每份证券将由我们向我们选择的金融机构或其代名人的名义发行、存放和注册的全球证券代表。我们为此目的选择的金融机构被称为存托人。除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则所有以记账式形式发行的证券的存托人为DTC。

全球证券不得转让给存托人、其代名人或继任存托人以外的任何人或以其名义登记，除非出现特殊终止情形。我们在下文“-全球安全将被终止的特殊情况”下描述了这些情况。由于这些安排，存托人或其代名人将是全球证券所代表的所有证券的唯一注册所有人和合法持有人，投资者将被允许仅拥有全球证券的实益权益。实益权益必须通过在经纪人、银行或其他金融机构的账户持有，而后者又在存托人或在另一机构有账户。因此，其证券由全球证券代表的投资者将不是该证券的合法持有人，而只是该全球证券实益权益的间接持有人。

如果特定证券的招股说明书补充说明该证券将作为全球证券发行，则该证券将在任何时候均由全球证券代表，除非且直至该全球证券终止。如发生终止，我们可通过其他记账式清算系统发行证券或决定不再通过任何记账式清算系统持有该证券。

环球证券特别注意事项

作为间接持有人，投资者将拥有与全球证券相关的权利，这些权利受投资者的金融机构和存托人的账户规则以及与证券转让相关的一般法律管辖。我们不承认间接持有人是证券的持有人，而是只与持有全球证券的存托人打交道。

如果证券仅作为全球证券发行，投资者应注意以下事项：

•投资者不能促使证券登记在其名下，也不能为其在证券中的权益获取非全球凭证，但我们在下文描述的特殊情况除外；

•投资者将是间接持有人，必须向他或她自己的银行或经纪人寻求有关证券的付款，并保护他或她与证券有关的合法权利，如我们上面所述；

•投资者不得将证券权益以非记账方式出售给部分保险公司和法律规定必须拥有其证券的其他机构；

•在代表证券的凭证必须交付出借人或质押的其他受益人以使质押有效的情况下，投资者可能无法质押其在全球证券中的权益；

•存托人的政策可能会不时发生变化，它将管辖与投资者在全球证券中的利益有关的支付、转账、交换和其他事项；

•我们和任何适用的受托人对存托人行动的任何方面或其在全球证券中的所有权权益记录概不负责，我们或任何适用的受托人也不会以任何方式监督存托人；

•存托人可能会，我们的理解是DTC会，要求那些在其记账系统内买卖全球证券权益的人使用立即可用的资金，你的经纪人或银行也可能要求你这样做；和

•参与存托人记账系统的金融机构，以及投资者通过其持有全球证券权益的金融机构，也可能有自己的政策，影响支付、通知和与证券有关的其他事项。

对于一个投资者来说，所有权链条上可能有不止一个金融中介。我们不对任何这些中介机构的行为进行监控，也不对其负责。

一项全球安全将被终止的特殊情况

在下述几种特殊情况下，全球证券将终止，其权益将被交换为代表这些权益的实物证书。在那次交换之后，是直接持有证券还是以街道名义持有证券的选择将取决于投资者。投资者一定要咨询自己的银行或券商，了解如何让自己的证券权益转移到自己名下，这样才是直接持有者。我们在上面已经描述了持有人和街道名称投资者的权利。

当出现以下特殊情况时，全球证券将终止：

•如果存托人通知我们，它不愿意、无法或不再有资格继续担任该全球证券的存托人，并且我们在90天内没有指定其他机构担任存托人；

•如果我们通知任何适用的受托人我们希望终止该全球证券；或者

•如果该全球证券所代表的证券发生了违约事件，并且尚未得到纠正或豁免。

适用的招股章程补充文件还可能列出终止全球证券的其他情形，这些情形仅适用于适用的招股章程补充文件所涵盖的特定系列证券。当全球证券终止时，存托人，而不是我们或任何适用的受托人，负责决定将成为初始直接持有人的机构的名称。

分配计划

我们可能会根据承销公开发行、向公众直接销售、协议交易、大宗交易或这些方法的组合，不时出售特此涵盖的证券。本招股章程所提供的该等证券的分销亦可透过发行衍生证券（包括但不限于认股权证）进行。我们可能会向或通过承销商或交易商、通过代理人或直接向一个或多个购买者出售证券。我们可能会在一项或多项交易中不时分配证券：

•按一个或多个固定价格，可予更改；

•按销售时的市场价格；

•按与该等现行市场价格有关的价格；或

•按议定价格。

我们还可以根据《证券法》第415（a）（4）条的规定，在“市场发售”中出售本登记声明所涵盖的股本证券。在此类证券在发售时可能上市、报价或交易的任何其他证券交易所或报价或交易服务中，此类证券在或通过纳斯达克资本市场或该等证券在发售时可能上市、报价或交易的设施进行的非固定价格交易中，可以将该等证券的现有交易市场。

此类场内发售（如有）可由承销商作为委托人或代理人进行。

招股章程的补充或补充（以及我们可能授权向贵公司提供的任何相关的自由书写招股章程）将描述证券发售的条款，包括（在适用的范围内）：

•任何承销商、交易商或代理商的名称（如有）；

•证券的购买价格和我们将从出售中获得的收益；

•承销商可据此向我们购买额外证券的任何期权；

•任何代理费或承销折扣等构成代理或承销商补偿的项目；

•任何公开发行价格；

•允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠；和

•证券可能上市的任何证券交易所或市场。

只有招股书补充文件中点名的承销商才是招股书补充文件所提供证券的承销商。

如果在出售中使用了承销商，他们将为自己的账户获取证券，并可能在一次或多次交易中以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格不定期转售证券。承销商购买证券的义务将受制于适用的承销协议中规定的条件。我们可以通过由主承销商代表的承销团或由没有辛迪加的承销商代表的承销团向公众发售证券。根据某些条件，承销商将有义务购买招股说明书补充文件提供的所有证券，但购买额外证券的任何选择权所涵盖的证券除外。任何公开发行价格以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或优惠可能会不时发生变化。我们可能

使用与我们有实质性关系的承销商。我们将在招股书补充文件中描述，点名承销商，任何此类关系的性质。

我们可能会直接或通过我们不时指定的代理人出售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理，我们将在招股说明书补充文件中描述我们将向代理支付的任何佣金和其他补偿。除非招股说明书补充说明另有说明，我们的代理人将在其任职期间内尽最大努力行事。

我们可能会授权代理人或承销商根据规定在未来特定日期付款和交付的延迟交付合同，以招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们征集某些类型的机构投资者的要约购买证券。我们将在招股说明书补充文件中描述这些合同的条件以及我们为征集这些合同而必须支付的佣金。

我们可能会向代理人和承销商提供与本次发行相关的民事责任的赔偿，包括《证券法》规定的责任，或就代理人或承销商可能就这些责任支付的款项作出的贡献。代理和承销商可在日常业务过程中与我方进行交易或为我方提供服务。

除普通股外，我们可能提供的所有证券将是没有建立交易市场的新发行的证券。任何代理人或承销商可以在这些证券上做市，但没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市，恕不另行通知。我们不能保证任何证券的交易市场的流动性。目前没有任何发售证券的市场，除了我们在纳斯达克资本市场上市的普通股。我们目前并无计划将优先股、债务证券或认股权证在任何证券交易所或报价系统上市；任何有关任何特定优先股、债务证券或认股权证的任何该等上市将视情况在适用的招股章程补充文件或其他发售材料中描述。

任何承销商都可以根据《交易法》M条例第103条进行超额配售、稳定价格交易、空头回补交易和惩罚出价。超额配售涉及超过发售规模的销售，这会造成空头头寸。稳定交易允许出价购买基础证券，只要稳定出价不超过规定的最大值。空头回补交易涉及在分配完成后在公开市场购买该证券以回补空头。惩罚性出价允许承销商在交易商最初出售的证券在稳定价格或回补交易中买入以回补空头头寸时，从交易商那里收回卖出让步。这些活动可能会导致证券的价格高于其他情况下的价格。如已开始，承销商可随时终止任何活动。这些交易可以在任何交易所或场外交易市场或其他方式进行。

任何代理人和承销商凡为纳斯达克资本市场合格做市商，均可根据M规则第103条的规定，在发行定价前的一个工作日内，在该证券的发售或销售开始前，从事该证券的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制，必须被认定为被动做市商。一般来说，被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立出价的价格显示其出价；但是，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，则在超过某些购买限制时，被动做市商的出价必须随之降低。被动做市可能会将证券的市场价格稳定在高于公开市场上可能普遍存在的水平，如果开始，可能会随时停止。

法律事项

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则与本次发行有关的某些法律事项以及本招股章程所提供的证券的有效性及其任何补充文件将由Cooley LLP，New York，New York传递。我们将在适用的招股说明书补充文件中指定的法律顾问可能会为我们或任何承销商、交易商或代理传递额外的法律事务。

专家

参考截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告而纳入本招股章程的财务报表，是依据独立注册会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）的报告（其中载有一段有关公司持续经营能力的解释性段落，如财务报表附注1所述）根据该公司作为审计和会计专家的授权而予以纳入的。

在哪里可以找到更多信息

本招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分。本招股说明书不包含注册声明和注册声明的证据中列出的所有信息。有关我们和我们根据本招股说明书提供的证券的进一步信息，请您参阅注册声明以及作为注册声明一部分提交的证物和附表。你应仅依赖本招股章程所载或以引用方式并入本招股章程的资料。我们和任何代理、承销商或交易商都没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何不允许要约的州提出这些证券的要约。无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书所提供的证券的任何出售时间，你方均不应假定本招股说明书中的信息截至本招股说明书首页日期以外的任何日期都是准确的。

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过互联网在SEC网站http://www.sec.gov上向公众提供。

我们向SEC提交的某些信息的副本也可在我们的网站www.x4pharma.com上查阅。载于本公司网站或可透过本公司网站查阅的资料并不构成本招股章程的一部分，亦不以引用方式并入本招股章程。

按参考纳入某些资料

SEC允许我们“通过引用纳入”我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书的重要组成部分。本招股说明书中的信息将取代我们在本招股说明书日期之前向SEC提交的以引用方式并入的信息，而我们随后向SEC提交的信息将自动更新并取代本招股说明书中的信息。我们还通过引用将以下所列文件以及我们未来向SEC提交的任何文件（不包括根据表格8-K的第2.02项或第7.01项提供的当前报告或其部分，以及在该表格上提交的与根据SEC颁布的适用规则提供但未提交的此类项目和文件的其他部分相关的证据）纳入本招股说明书，这些文件是我们在本次发行终止前根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的，包括在本招股说明书构成部分的注册声明首次提交之日之后但在该注册声明生效之前向SEC提交的所有此类报告和文件：

•我们向SEC提交的截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告2023年3月21日，包括我们向SEC提交的2023年年度股东大会最终代理声明中以引用方式具体纳入10-K表格年度报告中的信息2023年4月25日，如补充2023年4月27日;

•我们向SEC提交的截至2023年3月31日的财政季度的10-Q表格季度报告2023年5月4日以及我们向SEC提交的截至2023年6月30日的财政季度的10-Q表格季度报告202年8月10日3;

•我们目前向SEC提交的关于8-K表格的报告于2023年1月6日,2023年3月10日,2023年5月16日,2023年6月15日，和2023年8月3日（在每种情况下，除其中所载资料是提供而非存档的资料外）；及

•日的注册声明中对我们普通股的描述表格8-A根据《交易法》第12条注册我们的普通股，该条已于2017年11月15日提交给SEC，包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告，包括附件 4.17致我们截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告。

我们将根据书面或口头请求，向收到招股章程的每个人（包括任何实益拥有人）免费提供通过引用并入本招股章程但未随招股章程一起交付的任何或所有文件的副本，包括通过引用具体并入此类文件的展品。如需文件，请联系X4 Pharmaceuticals, Inc.，地址：Investor Relations，61 North Beacon Street，4th Floor，Boston，Massachusetts 02134。

此处或通过引用并入或被视为通过引用并入本文件的文件中包含的任何声明将被视为为文件的目的而修改或取代，只要本文件或任何其他随后提交的文件中包含的被视为通过引用并入本文件的声明修改或取代该声明。

45,860，000股普通股

预融资认股权证购买70万股普通股

X4 Pharmaceuticals, Inc.

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			2025年10月23日