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EX-5.1 4 tm2523475d5 _ ex5-1.htm 图表5.1

附件 5.1

2025年8月27日

艺康集团

1个艺康场所

明尼苏达州圣保罗55 102

艺康集团

2035年到期5.000%票据

女士们先生们:

我们参考表格S-3上的注册声明(档案编号333-275302)(“注册声明”),由特拉华州公司(“公司”)艺康集团向美国证券交易委员会(“SEC”)提交。根据注册声明,公司发行本金总额为500,000,000美元的2035年到期5.000%票据(“票据”),详见公司日期为2023年11月3日的招股说明书(“基本招股说明书”)和日期为2025年8月18日的招股说明书补充文件(“招股说明书补充文件”,连同基本招股说明书,“招股说明书”)。注册声明于2023年11月3日提交后生效。本意见函是根据S-3表格第16项和根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)颁布的S-K条例第601(b)(5)(i)项的要求提交的。

票据是根据公司与作为受托人(“受托人”)的ComputerShare Trust Company,N.A.(作为全国协会富国银行银行的继任者)签订的日期为2015年1月12日的特定契约(“基础契约”)发行的,并由日期为2025年8月27日的第十四份补充契约(“补充契约”,与基础契约一起,“契约”)补充,并根据公司与花旗集团 Global Markets Inc.、J.P. Morgan Securities LLC和富国银行 Securities,LLC于2025年8月18日向公众发售,作为其中附表1所列承销商(“承销商”)的代表。

审查的文件

结合这份意见函,我们审查了以下文件:

(a) 注册声明;

(b) 基本招股说明书;

(c) 招股章程补充文件;

(d) 基础契约;

(e) 补充契约;

(f) 代表票据的全球票据凭证,日期为2025年8月27日;及

(g) 包销协议。

上文(d)至(g)条所指的文件统称为“主题文件”,每一项单独称为“主题文件”。

此外,我们还研究并依赖了以下内容:

(i)公司助理秘书出具的证明,证明(a)经修订的重述法团注册证明书及经修订及重述的公司附例(统称“组织文件”)的真实及正确副本,及(b)公司董事会授权(1)公司提交注册声明及(2)公司根据包销协议要约、出售及发行票据的决议(“授权决议”);

(ii)由特拉华州州务卿发出的证明公司在特拉华州的公司地位的证明书,日期为2025年8月15日,以及该证明书的降权核证,日期为2025年8月27日;及

(iii)我们认为就本意见书而言所需的其他纪录、文件及文书的正本或经我们信纳为真实副本的副本。

“适用法律”是指《特拉华州一般公司法》(“DGCL”)和纽约州法律。

我们观点背后的假设

出于本文所表达意见的所有目的,我们在未经独立调查的情况下假设了以下内容:

(a)事实事项。只要我们已审查和依赖(i)公司或其授权代表的证书,(ii)主题文件中所载公司的陈述,以及(iii)公职人员的证明和保证,所有这些证明、陈述和保证就事实事项而言都是准确的,所有正式记录(包括向公共当局提交的文件)均已适当编入索引和归档,并且是准确和完整的。

(b)真实和一致的文件。以正本形式提交给我们的所有文件均真实、完整、准确,以副本形式提交给我们的所有文件均符合正本文件。

(c)签字;法律行为能力。已签署或将签署主题文件的个人签字为真实。凡已签署或将签署标的文件的个人,均具有执行该标的文件的法律行为能力。

(d)某些缔约方的组织地位、权力和权威。标的文件的所有各方(任何个人除外)(i)均有效存在并在其各自的成立司法管辖区内具有良好的信誉,但截至本协议日期并无就公司作出该等假设,及(ii)有权及授权签立、交付及履行标的文件及根据本协议规定或准许交付及履行的文件,但不对公司作出该等假设。

(e)某些当事人对标的文件的授权、执行和交付。标的文件及根据本协议规定或准许交付的文件已获所有必要的法人、有限责任公司、商业信托、合伙企业或有关各方采取的其他行动的正式授权,并已由该等各方正式签署和交付,但不对公司作出此类假设的情况除外。

(f)对某些缔约方具有约束力的主题文件。标的文件和根据其要求或允许交付的文件是有效且具有约束力的义务,可根据其条款对其当事人强制执行,但不对公司作出此类假设的情况除外。

(g)不违反。公司发行票据或任何一方签署和交付标的文件或该一方履行其在票据项下的义务均不会与(i)任何该等一方的证书或公司章程、章程、证书或组织章程、经营协议、有限合伙证书、合伙协议、信托协议或其他类似组织文件相冲突或导致违反,但截至本协议日期并无就组织文件对公司作出该等假设,(ii)适用于任何该等方的任何司法管辖区的任何法律或规例,但并无就截至本协议日期的任何适用法律对公司作出该等假设,或(iii)适用于任何该等方的任何法院或政府文书或机构的任何命令、令状、强制令或判令,或任何该等方可能为一方或其财产受其约束或约束的任何协议或文书,但并无就主题文件对公司作出该等假设。

(h)政府批准。已取得或作出所有政府当局的所有同意、批准及授权,或向所有政府当局作出备案,而这些同意、批准及授权或向所有政府当局作出备案,是作为公司发行票据或其各方签署及交付标的文件或该等方履行其在票据项下的义务的条件,但并无就适用于公司的任何同意、批准、授权或备案作出该等假设。

(i)没有相互的错误、修正等。不存在《注册声明》和《募集说明书》所设想的与发行票据有关的任何相互错误的事实、欺诈、胁迫或不当影响。除在义齿条款的情况下,补充义齿外,没有任何口头或书面声明或协议修改、修正或更改,或旨在修改、修正或更改主题文件的任何条款。

我们的意见

基于并受制于前述及本意见函所载的排除、资格、限制及其他假设,我们认为:

1.组织地位。根据特拉华州的法律,该公司是一家有效存在的公司,在这些法律下具有良好的信誉。

2.权力和权威。本公司拥有发行票据的法人权力及授权。

3.票据的有效性。票据构成公司的有效和具有约束力的义务,可根据其条款根据纽约州法律对公司强制执行。

不纳入我们意见的事项

我们对以下事项不发表意见:

(a)赔偿和控制权变更。与(i)赔偿、分摊或免除成本、费用或其他责任或(ii)任何一方的组织控制或所有权发生变化有关的任何协议的可执行性,该协议(在第(i)或第(ii)条的情况下)违反公共政策或适用法律。

(b)管辖权、地点等。提交任何特定联邦或州法院管辖权的任何协议的可执行性(在纽约州法院提交纽约州法院管辖权的任何此类协议的可执行性除外)、放弃对设置场地的任何异议、放弃在其中提及的任何诉讼或程序中的法院地不方便的抗辩、放弃陪审团审判、以任何特定方式送达诉讼程序或建立证据标准,以及关于管辖任何主题文件的法律选择的任何协议(纽约州法院或纽约州联邦法院的可执行性以及将纽约州法律适用于纽约州法律应管辖的任何此类协议的可执行性除外)。

(c)补救办法。任何主题文件中大意为权利或补救办法不是排他性的、每一项权利或补救办法都是累积性的并可在任何其他权利或补救办法之外行使、某种特定补救办法的选择并不排除诉诸一项或多项其他补救办法或未能行使或延迟行使权利或补救办法将不作为放弃任何此类权利或补救办法的任何规定的可执行性。

适用于我们意见的资格和限制

上述意见有以下限定条件和限制:

(a)适用法律。我们的意见仅限于适用法律,我们不对任何其他法律发表意见。

(b)破产。我们的意见受制于任何适用的破产、破产(包括有关优先权、欺诈性转让和衡平法从属地位的法律)、重组、暂停和其他影响债权人权利的一般类似法律的影响。

(c)公平原则。我们的意见受制于一般的公平原则(无论在公平程序中还是在法律上考虑)的影响,包括重要性、合理性、善意和公平交易的概念。在适用这些原则时,法院除其他外,可能会限制特定衡平法补救办法(如禁令救济和特定履行的补救办法)的可得性,可能不会允许债权人在发生被认为不重要或出于非信用原因的违约时加速债务到期或行使其他补救办法,或者可能会拒绝命令债务人履行主题文件中的契约。

(d)某些规定的不可执行性。附注或主题文件所载规定须仅以书面作出放弃或修订的条文,可能全部或部分无法执行或无效。然而,列入这些规定并不会使任何《说明》或主题文件整体无效。

(e)纽约法律和论坛的选择。如果我们的任何意见涉及任何主题文件的纽约州法律选择或纽约法院地条款的任何选择的可执行性,我们的意见是根据N.Y. Gen. Oblig提出的。Law § § 5-1401和5-1402以及N.Y. CPLR 327(b),并受限于此种可执行性可能受到公共政策、礼让和合宪原则的限制。对于美国联邦法院是否会对根据主题文件产生的争议拥有标的或属人管辖权,我们不表示意见。

杂项

现仅为本意见函第一段所述目的提供前述意见。我们的意见是以可能发生变化的法规、条例和行政、司法解释为依据的。我们不承担在本协议日期之后更新或补充这些意见的责任。本意见函中的标题仅供参考之用,不影响其解释。我们在此同意将本意见作为证据提交公司在本协议日期提交的关于表格8-K的当前报告,同意通过引用将大律师的本意见纳入注册声明,并同意在招股说明书中在“法律事项”标题下提及本公司。在给予这种同意时,我们不承认我们属于《证券法》第7条或根据其颁布的SEC规则和条例要求同意的人员类别。

非常真正属于你,
/s/McGuireWoods LLP