Park National Corporation KBW投资者会议P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N
安全港声明本演示文稿包含前瞻性声明，旨在帮助理解预期的未来财务业绩。前瞻性陈述提供当前的预期或对未来事件的预测，而不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述基于管理层的预期，并受到一些风险和不确定性的影响。尽管管理层认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定性包括但不限于：Park在预期时间内成功执行我们的业务计划的能力，以及我们管理战略计划的能力；当前和未来的经济和金融市场状况，无论是在全国还是在Park及其子公司开展业务的州，都可能反映商业和经济状况的恶化，包括失业率上升或劳动力短缺的影响、持续通胀的影响、持续的利率上升、经济或全球供应链的变化，影响当地房地产价格、美国财政债务、预算和税务事项、地缘政治事项（包括俄乌冲突及相关制裁和出口管制的影响）的供需失衡，以及全球经济增长的任何放缓，以及新冠疫情及其复苏对我们客户的业务和财务状况的持续影响，其中任何一种都可能对贷款、存款和其他金融服务的需求造成不利影响，造成拖欠，违约和交易对手无法履行信贷和其他义务，以及贷款的可收回性可能受损；可能影响我们贷款组合表现的因素，包括我们的主要市场地区的房地产价值和流动性的变化，我们的商业借款人的财务健康状况，以及我们融资的建筑项目的成功，包括在收购交易中获得的任何贷款；货币政策和其他财政政策的影响（包括货币供应政策的影响、不断上升的市场利率政策和影响通货膨胀的政策的影响，联邦储备委员会，美国财政部和其他政府机构）以及美国金融市场流动性和运作的中断，可能会对提前还款罚款收入、抵押贷款银行业务收入、信托活动收入、证券、存款和其他金融工具的价值产生不利影响，此外还会影响贷款需求和我们贷款组合的表现，以及我们综合资产负债表的利率敏感性，并降低净息差；联邦、州的变化，或者地方税法可能会对Park的投资证券组合中持有的州和政治部门的递延所得税资产和债务的公允价值产生不利影响，从而对我们的财务业绩产生负面影响；联邦、州和地方政府政策变化的影响，包括监管环境、资本市场、增加的政府债务、可能提高税率的税收立法的潜在变化、基础设施支出和社会项目；Park的监管机构施加的影响Park资本行动的法律或要求的变化，包括股息支付和股票回购；消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，无论是由于零售分销策略、消费者偏好和行为的变化、商业和经济状况的变化、立法和监管举措，还是其他因素可能与预期不同；客户、供应商和其他交易对手的表现和信誉的变化，以及Park对未来信用损失的预期和我们的信用损失准备金，由于通胀压力的持续影响和对通胀压力的不同反应，可能与预期不同；如果借款人或抵押品按地点或行业分布，贷款集中，园区可能面临更大的信用风险和更高的信用损失；抵押贷款银行收入的季度间波动，无论是由于利率、需求、抵押贷款的公允价值还是其他因素；在市场、经济、运营（包括我们的员工远程工作可能导致的）变化时，我们的内部控制和风险管理计划是否充分，资产/负债重新定价、法律、合规、战略、网络安全、流动性、信贷和利率风险与Park的业务相关；金融服务机构之间的竞争压力可能会显著增加， 包括产品和定价压力（这可能反过来影响我们的信贷息差）、第三方关系和收入的变化、提供服务方式的变化、客户获取和保留压力，以及Park吸引、发展和留住合格银行业专业人士的能力；影响Park和我们子公司各自业务的银行法规或其他监管或立法要求的变化的性质、时间、成本和影响的不确定性，包括金融服务行业监管结构的重大改革，以及有关税收、FDIC保险费水平、养老金、破产的法律法规的变化，消费者保护、租金监管和住房、财务会计和报告、环境保护、保险、银行产品和服务、银行和银行控股公司资本和流动性标准、信托标准、证券和金融服务业的其他方面，特别是《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》规定的改革以及《2021年综合拨款法案》、《2021年美国救援计划法案》、《2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（《多德-弗兰克法案》）和《巴塞尔协议III》规定的资本监管改革，以及相关监管机构，包括消费者金融保护局、货币监理署、联邦存款保险公司和联邦储备委员会已经通过和将来可能通过的条例，以执行《CARES法》的规定和《2021年综合拨款法》的后续立法、《2021年美国救援计划法》的规定和《多德-弗兰克法》的规定，和《巴塞尔协议III》监管资本改革；园区满足更高监管要求和期望的能力；财务会计准则委员会（FASB）、SEC、上市公司会计监督委员会和其他监管机构可能采用的会计政策和做法的变化可能对园区报告的财务状况或经营业绩产生不利影响；园区在应用关键会计政策和建模时使用的假设和估计，包括在CECL模型下，这些假设和估计可能被证明是不可靠的，不准确或不能预测实际结果；由于经济假设的变化，未来信贷损失可能高于目前的预期；Park预测和应对技术变化的能力，以及Park依赖一些第三方供应商，包括Park的主要核心银行系统提供商，这些供应商可能无法按预期执行，这可能会影响Park响应客户需求和满足竞争需求的能力；由于可能需要适应Park和我们的子公司高度依赖的信息技术系统的行业变化而产生的运营问题和/或资本支出；Park通过使用计算机系统和电信网络（包括Park的第三方供应商和其他服务提供商的计算机系统和电信网络）获取机密信息和交付产品和服务的能力，这可能证明是不够的，并可能对客户对Park的信心产生不利影响和/或导致Park蒙受财务损失；Park或我们的第三方供应商和其他服务提供商的运营或安全系统或基础设施出现故障或遭到破坏，导致客户账户管理、总账、存款、贷款或其他系统出现故障或中断，包括网络攻击的结果；与获取他人主张的知识产权相关的任何成本对Park的业务和经营业绩的影响，以及Park的知识产权保护总体上是否充分；总体地缘政治不稳定和不确定性的存在或加剧，以及贸易政策的影响（包括潜在的或被征收的关税、美国退出或重大重新谈判贸易协定、贸易战和贸易法规的其他变化的影响，边境口岸的关闭和美国与其全球贸易伙伴关系的变化）；美国国债和其他美国政府支持债务的信用评级的任何变化对金融市场和经济的影响，以及围绕美国、欧洲和亚洲政府债务水平的问题，以及对某些主权国家政府增长率和金融稳定性的担忧， 欧洲和亚洲的超国家机构和金融机构，以及它们可能面临的主权债务偿付困难的风险；股票市场价格下跌对Park的资产和财富管理业务的影响；我们的诉讼和监管合规风险，包括法律诉讼或其他索赔中任何不利发展的成本和影响，监管和其他政府审查或其他调查的不利解决的成本和影响，诉讼和监管调查导致的责任和业务限制；持续获得足以合法和审慎地宣布股息的收益和多余资本；与欺诈、诈骗和第三方计划相关的损失对Park的业务、人员、设施或系统的影响；大范围自然灾害和其他灾害、流行病（包括新冠疫情）、流离失所、区域或全国性抗议和内乱（包括任何由此导致的分支机构关闭或损害）的影响，军事或恐怖活动或国际敌对行动（特别是考虑到俄罗斯-乌克兰冲突）对经济和金融市场的总体影响，特别是对我们或我们的对手方的影响；由于金融、政治或其他冲击，美国经济可能进一步恶化；美国医疗保健法律的影响以及这些法律的潜在变化，特别是考虑到新冠疫情大流行，这可能会增加我们的医疗保健和其他成本，并对我们的运营和财务业绩产生负面影响；与Park通过我们最近的收购进入新的地理市场相关的风险和不确定性，包括预期的收入协同效应和近期收购未能在预期时间内完全实现或实现的成本节约；从伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）向替代参考利率过渡的不确定性；较大或类似规模的金融机构遇到问题的影响，例如最近加州的硅谷银行、纽约的Signature银行和加州的First Republic Bank以及瑞士的瑞士信贷的关闭，这可能对银行业和/或园区的业务产生和保留、资金和流动性产生不利影响，包括可能增加的监管要求和增加的声誉风险，以及对宏观经济状况的潜在影响；鉴于最近的银行倒闭，Park继续有能力增加存款或保持足够的存款水平；意外的存款流出，这可能要求Park亏本出售投资证券；以及Park向SEC提交的报告中不时详述的与金融服务业有关的其他风险因素，包括“项目1A”中所述的因素。截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第一部分“项目1A”中的“风险因素”。风险因素“，载于Park于截至2023年3月31日止季度的10-Q表格季度报告第二部分及”项目1A "。截至2023年6月30日的10-Q季度报告第二部分中的“风险因素”。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 2
免责声明非GAAP财务指标本演示文稿包含的某些财务信息不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的。管理层认为，这些“非公认会计原则”财务指标的披露提供了额外的信息，当与朴槿惠按照公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读时，有助于分析朴槿惠的经营业绩，确保不同时期的经营业绩具有可比性，并有助于与朴槿惠的同行金融控股公司的业绩进行比较，同时消除收购的某些非经营影响。此外，Park认为，监管机构和市场分析师会利用这些财务信息来评估一家公司的财务状况，因此，这些信息对投资者是有用的。非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP确定的经营业绩的替代品，也不一定与其他公司可能提供的非GAAP业绩指标具有可比性。本演示文稿第33页和第34页提供了本演示文稿中使用的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 3
Park National Corporation概况
Park National Corporation简介：Park National银行总部设在俄亥俄州纽瓦克，成立于1908年。•截至2023年6月30日，总资产99亿美元，管理资产78亿美元（1）。•公园公司的普通股以“PRK”的代码公开交易。•收入基础多元化，2023年上半年非利息收入占营业收入的比例约为21%（5）。•以客户存款供资的多样化贷款组合。•相对于同行而言，历史净销账低于平均水平。•低成本资金状况支持持久的净利差和稳定经营成果的延伸趋势。•截至2022年6月30日，在Park位于俄亥俄州的六个最大的县市场，Park的平均存款市场份额约为36%。（1）所管理资产的市场价值。（2）见第33和34页所示的非GAAP财务指标的调节。（3）不良资产不包括应计问题债务重组贷款和逾期90天以上的贷款。（4）假设21%的公司联邦所得税率，在完全应税等值基础上显示的净利差。（5）定义：TE –有形资产；TA –有形资产；ACL –信用损失准备金；NPA –不良资产、ROAA –平均资产回报率；ROATE –平均有形资产回报率；营业收入=非利息收入+净利息收入（6）为了计算平均有形资产的年化回报率，每个时期的净收入除以该时期的平均有形资产。注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明；资料来源：标普全球市场情报。公司概况At or YTD $ in millions 12/31/202112/31/20226/30/2023 Total Assets 9,560 $ 9,855 $ 9,900 $ Total Loans 6,8717，1427,208 Total Deposits 7,9058，2358,359 Shareholders ' Equity 1,1111，0691,089 TE/TA（2）（5）10.05% 9.33% 9.49% ACL/Loans（5）1.21% 1.20% 1.21% NPA/Assets（3）（5）0.80% 0.82% 0.60% Net Interest Margin（4）3.69% 3.80% 4.07% ROAA（5）（annualized）1.56% 1.48% 1.32% ROATE（2）（5）（6）（annualized
有吸引力的地理足迹pA R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 6 Ohio North Carolina South CarolinaKentucky Region Deposits Trust AUM（1）Full-Time（2）Employees Counties Served Offices Western Ohio $ 1.71B $ 1.16B 173624 Northern Ohio $ 2.03B $ 1.24B 217824 Metro $ 911M $ 1.09B 165610 Central Ohio $ 1.80B $ 3.57B 180517 Eastern Ohio $ 918M $ 697M $ 100513 Carolina $ 6.47M $ 696M 7467概览•不同的经营区域提供了有吸引力的客户和人口机会组合。•近年来，Park通过收购和新开分店进入了几个新的地理市场。•这些新市场的人口增长较快，失业率较低（3）。•结合Park出色的存款业务，这些扩张市场为客户和收入增长提供了一个有希望的机会。2023年6月失业率（%）（3）（1）管理资产的市场价值。（2）全职员工不包括Park运营支持中心的878名全职员工。（3）资料来源：美国劳工统计局；截至2023年6月30日的全国失业数据注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明。2.9% 3.4% 3.5% 3.3% 3.4% 3.6% ASHEVILLE，NC CHARLOTTE，NC CINCINNATI，OH COLUMBUS，OH LOUISVILLE，KY USA
高级管理人员David L. Trautman –董事会主席兼首席执行官–年龄：62岁（在Park公司工作40年）•自2019年5月起担任董事会主席，自2014年1月起担任Park和Park National银行首席执行官。• 2005年1月至2019年4月担任公园和Park National银行行长。• 1997年至2002年担任Park National银行的一个部门First-Knox国家银行行长，2001年至2006年担任该银行董事会主席。•拥有俄亥俄州立大学荣誉MBA学位。•在杜克大学获得了学士学位，毕业后立即加入了Park。马修·R·米勒——总裁——年龄：45岁（在公园工作14年）•自2019年5月起担任公园和Park National银行总裁。• 2017年4月至2019年4月担任公园和Park National银行执行副总裁。• 2012年12月至2017年3月担任公园和Park National银行首席财务官。• 2009年3月至2012年12月任Park National银行会计副总裁。•在加入Park之前，曾在德勤律师事务所工作八年，为金融服务行业的客户提供服务。•以优异成绩从阿克伦大学获得会计学学士学位。
高级管理人员（续）Brady T. Burt – 首席财务官 –年龄：51岁（在Park任职16年）•自2012年12月起担任Park和Park National银行首席财务官。• 2007年4月至2012年12月担任公园和Park National银行首席财务官。• 2002年至2006年在Vail Banks，Inc.以各种身份工作，包括担任首席财务官。•获得迈阿密大学会计学学士学位。•辛辛那提联邦Home Loan银行董事会成员，在审计委员会（自2021年1月1日起担任主席）和风险委员会任职。
经验丰富的管理团队• Park National银行的管理团队由对当地市场有深入了解的领导人组成。•高级领导团队平均拥有25年的银行工作经验。• Park National银行高级领导的平均任期约为18年。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 9 Name Position Age Years with PNB Years in Industry Todd M. Bogdan首席运营官55634 Adrienne M. Brokaw Chief Auditor 551024 Bryan M. Campolo Chief Credit Officer 391717 Thomas M. Cummiskey Chief Trust & Investments Officer 532325 Malory Dcosta Chief Information Officer 50120 Mark H. Miller Corporate Services Director 4166 Cheryl L. Snyder Chief Retail Officer 664345 Laura F. Tussing区域银行业务主管421818 Jeffrey A. Wilson首席风险官561826
•以Park的区域银行模式运营有着悠久的历史。• 2019年，在保持当地市场领导地位和顾问委员会的同时，转向一个独特的品牌Park National银行。•为了使分行网络更好地与银行业趋势保持一致，Park National银行在2020年合并了23个分行（约占现有分行的20%）。•邻近其他分支机构，在受影响的市场中竞争对手很少，从而减少了人员流失的风险。•受影响分支机构的交易量低于平均水平。• Park继续分析其剩余的分支网络（地理、人口统计、交易量等），以确定合理的分支优化机会。•独立的总裁和顾问委员会，由对当地市场有深入了解的领导人组成。•区域领导团队平均拥有大约30年的银行工作经验和17年的Park领导任期。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 10社区银行地区名称职位年龄年份与PNB行业年份Robert E. Boss总裁-北俄亥俄地区661544 John A. Brown总裁-西俄亥俄地区543232 Bryant W. Fox市场总裁-辛辛那提35 1010 W. Andrew Holden市场总裁-路易斯维尔48527 Tim J. Ignasher市场总裁-夏洛特62632 John D. Kimberly总裁-卡罗莱纳地区581637 PatrickL. Nash总裁-俄亥俄州东部地区583636 Laura F. Tussing总裁-俄亥俄州中部地区421818 Brady E. Waltz Market总裁-哥伦布511630
园区并购战略双管齐下的战略指南：1。传统并购•强大的专营权、良好的声誉和资产质量•具有竞争力的市场份额•持续的管理和领导•传统的社区银行结构•稳定、低成本的核心存款•有纪律的定价和勤勉做法2。Metro Strategy •中西部、东南部和中大西洋地区的某些有吸引力的市场•新分支机构——与俄亥俄州哥伦布市新办事处的成功相似•与具有以下特点的银行建立合作伙伴关系：•持续的贷款增长•可接受的资产质量•现有的信托和财富管理业务，或有潜力在这些领域发展业务•商业重点，有潜力增加消费者•久经考验的领导团队P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 11
P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N财务摘要
2023年第二季度亮点P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 13 • Park截至2023年6月30日的合并资本比率：–有形普通股对有形资产的比率为9.49%（1）–杠杆比率为10.46% –基于风险的总资本比率为16.18% •每股有形普通股账面价值（1）从2022年6月30日的54.39美元增至2023年6月30日的57.19美元。• 2023年第二季度税前、拨备前净收入（1）为4070万美元，而2022年第二季度为4510万美元。• 2023年第二季度信贷损失准备金为250万美元，而2022年第二季度为300万美元。•贷款从2022年6月30日的69.6亿美元增至2023年6月30日的72.1亿美元。• 2023年第二季度的贷款增长为1.144亿美元，年化增长率为6.5%。•截至2023年6月30日，ACL/Loans从2022年6月30日的1.17%增至1.21%。• 2023年第二季度的净利润为3160万美元，而2022年第二季度的净利润为3430万美元。园区绩效摘要（1）（1）见第33和34页的非GAAP财务指标调节。
稳健资产负债表增长（不包括购买力平价）（1）存款总额（2）股东权益总额（以百万美元计）（以百万美元计）（以百万美元计）（以百万美元计）（以百万美元计）（以百万美元计）$ 8,558 $ 9,279 $ 9,560 $ 9,855 $ 9,900 2019Y 2020Y 2021Y 2022Y 2023Q2 $ 7,053 $ 7,572 $ 7,905 $ 8,235 $ 8,359 2019Y 2020Y 2021Y 2022Y 2023Q2 $ 969 $ 1,040 $ 1,111 $ 1,069 $ 1,089 2019Y 2020Y 2021Y 2022Y 2023Q2（1）不包括购买力平价贷款$ 3MM、$ 4MM、$ 74MM、$ 332MM和2020Y和2019Y（2）不包括截至2023Q2、2022Y、2021Y、2020Y和2019Y的表外存款，分别为76.7万美元、19600万美元、98300万美元、71000万美元和0美元。$ 6,501 $ 6,846 $ 6,797 $ 7,138 $ 7,205 2019Y 2020Y 2021Y 2022Y 2023Q2
效率比率& NIE/平均资产（1）强劲收益P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 15（百万美元）净收入，ROAA & ROATE（1）费用收入/营业收入税前，拨备前净收入/平均。资产（1）（1）见第33和34页的非GAAP财务指标的调节。（百万美元）（百万美元）$ 153.9 $ 153.9 $ 130.9 $ 166.7 $ 176.3 $ 185.0 $ 80.8 1.55% 1.80% 1.79% 1.84% 1.63% – $ 20.0 $ 40.0 $ 60.0 $ 80.0 $ 100.0 $ 120.0 $ 140.0 $ 160.0 $ 180.0 $ 200.0 1.0% 1.10% 1.30% 1.30% 1.40% 1.50% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20%资产$ 97.2 $ 125.7 $ 129.9 $ 135.9 $ 49.4 $ 297.7 $ 327.6 $ 329.9 $ 347.1 $ 183.8 24.6% 27.7% 28.3% 28.1% 21.2% 20192020202120222023 YTD Pre-Provision Net Interest Income Fee Income（Other Income）Fee Income/Op. Rev. $ 102.7 $ 127.9 $ 153.9 $ 148.4 $ 65.3 1.2% 1.4% 1.6% 1.5% 1.3% 13.4% 15.3% 17.2% 16.3% 13.7% – $ 20.0 $ 40.0 $ 60.0 $ 80.0 $ 100.0 $ 120.0 $ 140.0 $ 160.0 2019Y 2020Y 2021Y 2022Y 2023 YTD – 4.0% 8.0% 12.0% 16.0% 20.0% Net Income ROAA ROATE 66.4% 62.8% 61.3% 61.2% 64.8%经验/平均。物业、厂房及设备
稳定的净息差由于稳定的资产收益率和强劲的核心存款，净息差保持稳定。拨备前净利息收入和净利息收益率（1）资产收益率、负债成本和净利息收益率（1）（百万美元）（1）净利息收益率按年化、完全应税的等值基准显示，假设公司联邦所得税税率为21%。见第33页和第34页所示的非GAAP财务指标的调节。$ 83.9 $ 90.8 $ 94.6 $ 92.2 $ 91.6 3.84% 3.81% 3.98% 4.08% 4.07% 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2拨备前净利息收入净息差4.04% 4.18% 4.57% 4.89% 5.08% 3.84% 3.81% 3.98% 4.08% 4.07% 0.33% 0.60% 0.95% 1.29% 1.58% 0.16% 0.46% 0.81% 1.15% 1.46% 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2生息资产收益率（%）净息差（%）计息负债成本（%）计息存款成本（%）
不同的费用收入P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 17概览•强劲的费用收入水平提供了一个对冲具有挑战性的利率环境。•产生大部分手续费收入的业务领域是信托和财富管理、抵押贷款银行和借记卡手续费。•收入基础多样化，非利息收入占营业收入的比例约为21.2%。•以信托和财富管理为基础，截至2023年6月30日，信托和财富管理管理管理下的资产为78亿美元（1）。费用收入来源（2023年初至今）费用收入/营业收入（1）管理资产的市值。注：财务数据截至2023年6月30日，除非另有说明。（百万美元）$ 97.2 $ 125.7 $ 129.9 $ 135.9 $ 49.4 $ 297.7 $ 327.6 $ 329.9 $ 347.1 $ 183.8 24.6% 27.7% 28.3% 28.1% 21.2% 20192020202120222023 YTD Pre-Provision Net Interest Income Fee Income（Other Income）Fee Income/Op. Rev. Fiduciary Activities 35% Service Charges 9% Other Service Income 11% Debit Card Fees 27% BOLI 5% Other Fee Income 13%
严格管理运营费用的方法P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 18效率比率&非利息费用非利息费用构成（年初至今）注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明（百万美元）工资和福利59%入住率4% FF & E 4%数据处理12%专业费用10%保险3%其他非利息费用8% $ 264.0 $ 286.6 $ 283.5 $ 298.0 $ 152.466.4% 62.8% 61.3% 61.2% 64.8% 20192020202120222023年年初至今非利息费用效率比率
高质量的资本Structure 99%的园区一级资本是普通股本P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N A 19普通股一级信托优先获得全额一级资本待遇次级票据和信用损失准备金一级资本10.34亿美元二级资本2.666亿美元注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明ACL 92.7美元次级债务173.9美元信托优先15.0美元普通股一级1,0 19.11截至2023年6月30日的监管资本（百万美元）
稳健资本比率P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 20（1）资本充足门槛加上资本保护缓冲2.5%注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明；资本比率受到2018财年和2019财年完成的两笔银行收购的轻微影响。一级杠杆比率普通股本一级比率一级风险资本比率总风险资本比率监管最低比率（1）9.6% 9.6% 9.8% 9.9% 10.5% 4.0% – 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 2019Q4 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q2 11.6% 11.7% 12.4% 12.6% 12.6% 12.7% 7.0% – 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 2019Q4 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q2 11.8% 11.9% 12.6% 12.8% 12.8% 12.9% 8.5% – 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 2019Q4 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q2 12.6% 15.4% 16.1% 16.1% 16.2% 10.5% 9.02022Q4 2023Q2（1）（1）（1）
高质量和多样化的贷款组合P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 21 • Park拥有担保良好的贷款组合，具有地域和资产类别的多样性。•市场外投资组合仅限于特殊贷款，这种贷款具有保守的承销，并受到密集的贷款监测。• 52%的贷款组合采用固定利率，加权平均合同期限为80个月；其余48%的浮动利率加权平均重新定价为32个月。•商业、金融和农业贷款包括通过Scope Leasing公司发放的2.963亿美元贷款和3.978亿美元的结构融资贷款。•贷款总额的2%与农业有关（1）。• 36%的商业房地产贷款为自住贷款。• 2.062亿美元以非业主占用的办公空间作抵押。总贷款组合：$ 7.2B QTD贷款收益率：5.43%（1）农业相关贷款包括农业贷款和农业生产贷款。注：财务数据截至2023年6月30日，除非另有说明。商业、金融、农业18%商业地产25%建筑地产4%住宅地产26%消费27%租赁0%
间接贷款组合P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 22注：截至2023年6月30日的财务数据• Park National银行的贷款组合包括1.9B美元的间接贷款。•自2017年首次超过10亿美元以来，余额稳步增长。52.64% 26.02% 14.70% 5.16% 0.86% 0.61%按信用等级划分的分期贷款组合Premier（FICO 780 +）A +（FICO 740-779）A（FICO 710-739）B（FICO 680-709）C（FICO 641-679）D（FICO < 640）Pre-20192020202120222023 Total Premier（FICO 780 +）38,832，02858,734，311153,205，966205,190，451393,045，575176,148，9981,025，157,329 A +（FICO 740-779）24,853，80729,937，51765,672，627102,033，3或D（FICO < 680）3,404，8362,024，4744,222，4785,938，0488,362，1714,844，52528,796，532合计93,779，014113,555，974272,678，576391,885，034729,721，788345,909，3801,947，529,766-100,000，000200,000300，000,000400，000,000500，000,000600，000700,000，000800,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，
间接贷款组合（续）P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 23注：截至2023年6月30日的财务数据。2019年前2019年2020年2021年2022年2023年合计所有其他7,416，7551,379，3263,557，2755,172，2216,212，4235,462，07429,200，074水运12,389，0016,969，98718,102，49717,705，42725,719，18211,688，44892,574，542房车50,234，81525,145，09978,354，741106,228，952160,228，81556,845，645477,038，067汽车23,738，44380,061，562172,664，063262,778，434537,561，368271,913，2131,348，717,0
Specialty Lending • Park在专业金融领域经营成功，多年来一直专注于向非银行消费金融公司提供涡轮螺旋桨飞机和轻型喷气式飞机以及结构性金融贷款。过去10年，特殊贷款的净冲销额并未对Park的整体净冲销率产生实质性影响。•上世纪90年代中期，Park收购了Scope Leasing，Inc.。范围遵循与商业贷款组合相同的保守承销姿态。其贷款团队拥有多年的行业经验，对可接受的飞机保持着狭隘的关注。截至2023年6月30日，Scope的未偿贷款为2.96亿美元，占贷款总额的4.1%。Scope向全国各地的个人、小企业和大公司提供20万至500万美元的飞机贷款。• Park于2008年进入结构融资贷款业务。这是一种传统的基于资产的贷款业务，具有每日现金收款、定期客户审计和有吸引力的风险/回报动态。结构性金融贷款包括对全国非银行消费金融公司的贷款。这些以资产为基础的贷款以个人的现金流作抵押，这些现金流通常来自非银行消费金融公司提供的汽车贷款。这些贷款的承销较为保守，并受到严格的贷款监控。截至2023年6月30日，结构性融资贷款余额为3.98亿美元，占贷款总额的5.5%。P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 24注：财务数据截至2023年6月30日，除非另有说明。结构性融资5.5%范围飞机融资4.1%所有其他贷款90.4%
贷款审批程序和贷款审查P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 25贷款审批程序•虽然Park的法定贷款限额约为1.45亿美元，但其内部持有限额为4600万美元。•朴槿惠的最高个人贷款授权为400万美元。•超过个人贷款权限的贷款将提交园区商业贷款委员会（“PCLC”）审批。•超过PCLC批准限额的贷款必须得到园区执行委员会的批准。贷款审查和特殊资产• Park的管理团队对分类采取非常保守的方法，主要基于偿债覆盖率。信用将被置于非应计状态，偿债覆盖率低于1.0倍，而压力较小的信用可能被标记为特别关注。•贷款审查每年评估：•风险敞口总额超过100万美元的所有商业信贷关系。•根据基于风险的抽样审查新票据在50万美元至100万美元之间的所有商业信贷关系。•根据基于风险的抽样选择总敞口在250000美元至500000美元之间的剩余商业信贷关系。•在2022-2023年贷款审查周期，审查了85%的商业贷款组合。•特别资产委员会由几名银行家组成，他们在解决问题信贷方面有丰富的工作经验。
健康津贴水平保障股东权益P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 26津贴/贷款概览•截至2023年6月30日，信贷损失准备金为贷款总额的1.21%。•强劲的储备金水平反映了对经济状况恶化的预期，以及未来几个时期将出现的信贷压力。•对商业贷款进行保守分类，审慎识别问题信贷。•通过CECL 1/1/2021。$ 6,501 $ 7,178 $ 6,871 $ 7,142 $ 7,2080.87% 1.19% 1.21% 1.20% 1.21% 2019 Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q2（百万美元）贷款ACL/贷款拨备/净冲销（1）（1）Park在截至2020和2021年的财政年度处于净回收状态。6.1x –– 1.9x 2.2x FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023 YTD $ in thousands Net Charge Off（Recovery）2023 YTD 1,231 $ FY 2022 2,375 FY 2021（3,348）FY 2020（16,942）FY 2019 1,004
资产质量稳定P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 27 Net Charge-Offs/平均贷款分类贷款（2）/一级资本+ ACL概览•保守的承销和强劲的资产质量。•在5730万美元的非应计贷款中，有3660万美元（约占64%）是截至2023年6月30日的应付款项。不良资产/总资产（1）（1）不良资产不包括应计问题债务重组贷款和逾期90天以上的贷款。（2）分类贷款的定义是那些评级低于标准或受损的贷款，不包括与收购NewDominion Bank和CAB Financial Corporation相关的应计购买信用恶化（PCD）贷款。1.14% 1.31% 0.80% 0.82% 0.60% 2019Q4 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q2 8.94% 11.25% 7.27% 7.27% 4.08% 2019Q4 2020Q4 2021Q4 2022Q4 2023Q2 0.02%（0.24%）（0.05%）0.03% 0.03%（0.70%）（0.20%）0.30% 0.80% 1.30% 1.80% 2019Y 2020Y 2021Y 2022Y 2023 YTD
稳定、低成本的核心存款P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 28 •凭借对高成本定期存款的最小依赖和相对较高水平的无息存款，Park培育了一个忠诚和低成本的资金来源。•无息存款占存款总额的33%。•公共资金占存款总额的16亿美元，约占19%。•无保险存款总额约为14亿美元，占存款总额的17%。这14亿美元包括3.01亿美元的存款，这些存款超过25万美元，但全部由Park的投资组合担保。存款总额：84亿美元QTD计息存款成本：1.46% QTD总存款成本：0.96%非CD存款/存款总额：93%注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明非利息存款33%交易27%储蓄33% CDs 7%
优质证券投资组合P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 29 • Park的投资证券投资组合评级很高（1）：• 75%为AAA评级• 24%为AA评级• 100%为投资级• 31%的投资组合为浮动利率•所有抵押贷款支持证券和抵押抵押债券均由美国政府机构发行，主要以15年期住宅抵押贷款作抵押。•所有州级和政治级别的证券都被评为投资级，其中许多都有信用增级。•截至2023年6月30日，Park的证券组合的预期加权平均寿命为4.7年。•超过11亿美元的证券组合未作认捐。•截至2023年6月30日，Park的证券未实现净亏损为1.141亿美元，占投资组合的6.8%。•截至2023年6月30日，Park没有持有任何持有至到期证券。QTD证券收益率：3.86%证券总额：17亿美元（1）截至2023年6月30日的证券投资组合评级。注：截至2023年6月30日的财务数据，除非另有说明州和政治行政区划25%抵押贷款债务31%公司债务证券1%代理抵押贷款支持证券43%
历史借款位置30% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 18% 21% 24% $-$ 200,000，000 $ 400,000，000 $ 600,000，000 $ 800,000，000 $ 1,000，000,000 $ 1,200，000,000 $ 1,400，000,000 $ 1,400，000,000 $ 1,600，000,000 $ 1,600，000,000 12/31/200712/31/200812/31/200912/31/201012/31/201112/31/201312/31/201412/31/201512/31/201612/31/201712/31/201812/31/201912/31/202012/31/202112/3120226/30/2023经纪回购协议经纪存款FHLB借款FHLB借款和经纪存款/回购协议占总负债的百分比*包括FHLB预付款、经纪存款和经纪回购协议
P A R K N A T I O N A L B A N K 31无保险存款趋势77.0% 77.1% 77.7% 77.2% 78.8% 81.4% 83.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%有保险抵押暴露
P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N附录
非美国通用会计准则财务指标的调节P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N 33截至12/31/2019止三个月的平均股东权益与平均有形权益的调节12/31/202012/31/202112/31/20226/30/20229/30/202212/31/20223/31/20236/30/2023平均股东权益922,174 $ 1,009，102 $ 1,065，460 $ 1,076，879 $ 1,070，493 $ 1,076，526 $ 1,055，509 $ 1,090，952 $ 1,091，016 $减：平均商誉和其他无形资产158,194170，031167,993166，337166,516166，136165,794165，457165,129平均有形权益763,980美元839,071美元897,467美元910,542美元903,977美元910,390美元889,715美元925,495美元925,887美元截至12/31/201912/31/202012/31/202112/31/202126/30/20229/30/202212/31/20223/31/20236/30/2023股东权益总额969014美元1,040，256美元1,110，759美元1,069，226美元1,050，013美元1,036，172美元1,069，226美元1,082和其他无形资产171,118168，855167,057165，570166,252165，911165,570165，243164,915有形权益797,896美元871,401美元943,702美元903,656美元883,761美元870,261美元903,656美元916,910美元923,842美元总资产与有形资产的对账截至12/31/201912/31/202012/31/202112/31/20226/30/202212/31/20236/30/2023总资产8,558，377美元9,279，021美元9,560，254美元9,854，993美元9,826，670美元9,855，047美元9,854，99
非公认会计原则财务措施的调节（续）完全应税等值净利息收入与截至12/31/2019止三个月的净利息收入的调节12/31/202012/31/202112/31/20226/30/20229/30/202212/31/20223/31/20236/30/2023利息收入360,500美元357,720美元345,853美元378,247美元88,347美元99,944美元108,810美元110,901美元114,674美元完全应税等值调整2,9562，8662,9113，541872932918926920完全应税等值利息收入363,441利息支出62,76330，09015,96031，1884,4089，11614,20418，70323,102完全应税等值净利息收入300,693美元330,496美元332,804美元350,600美元84,811美元91,760美元95,524美元93,124美元92,492美元截至12/31/201912/31/202012/31/202112/31/20226/30/20229/30/202212/31/20233/31/20236/30/2023净利息收入297,737美元327,630美元329,893美元347,059美元83,939美元90,828美元94,606美元92,198美元91,572美元非利息收入97,193125，截至2019年12月31日止三个月的信贷损失/贷款备抵12/31/202012/31/202112/31/20226/30/20229/30/202212/31/20223/31/20236/30/2023信贷损失备抵56,679美元85,675美元83,197美元85,379美元81,448美元83,961美元85,379美元85,946美元87,206美元贷款6,501，4047,177，7856,871，1227,141，8916,958，6857,103，2467,141，8917,093，8577,208，109信贷损失/贷款备抵0.87% 1.19% 1.21% 1.20% 1.17% 1.18% 1.20% 1.21% 1.21%
Park National Corporation KBW投资者会议P A R K N A T I O N A L C O R P O R A T I O N