美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2025年3月31日止期间
或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
为从_________________到__________________的过渡期
委员会文件编号 001-38868
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
|
| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （I.R.S.雇主识别号码） |
|
美国加州圣迭戈 |
|
| （主要行政办公室地址） | （邮编） |
(858) 799-4583
（注册人的电话号码，包括区号）
_____________________________________________
（前名称、前地址和正式会计年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 |
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|
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司，还是《交易法》第12b-2条规定的新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速申报器☐ | 加速申报器☐ |
|
|
较小的报告公司
|
| 新兴成长型公司
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至2025年5月11日，注册人已发行普通股、面值0.00 1美元的股票数量为15426178万股。
目 录
| 页 | ||
| 第一部分 | 财务资料 | 3 |
| 项目1。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
| 2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的简明综合经营报表及综合亏损 | 4 | |
| 截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的简明合并股东权益变动表 | 5 | |
| 截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的简明综合现金流量表 | 6 | |
| 简明综合财务报表附注 | 7 | |
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 23 |
| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| 项目4。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分 | 其他信息 | 33 |
| 项目1。 | 法律程序 | 33 |
| 项目1a。 | 风险因素 | 33 |
| 项目2。 | 未登记出售股本证券及所得款项用途 | 33 |
| 项目3。 | 优先证券违约 | 33 |
| 项目4。 | 矿山安全披露 | 33 |
| 项目5。 | 其他信息 | 33 |
| 项目6。 | 附件 | 34 |
| 签名 | 36 |
| 2 |
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
Beam Global
简明合并资产负债表
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ |
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$ |
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| 应收账款，扣除信贷损失准备金$
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 库存，净额 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 商誉 |
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| 无形资产，净值 |
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| 存款 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计费用 |
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| 应交销售税 |
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| 递延收入，当前 |
|
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| 应付票据，当期 |
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| 或有对价，当前 |
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| 营业租赁负债，流动 |
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| 流动负债合计 |
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| 递延收入，非流动 |
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| 应付票据，非流动 |
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| 或有对价，非流动 |
|
|
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| 其他负债，非流动 |
|
|
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| 递延税项负债，非流动 |
|
|
||||||
| 经营租赁负债，非流动 |
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| 负债总额 |
|
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| 承付款项和或有事项（附注10） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值，授权，截至2025年3月31日和2024年12月31日未偿还。 |
|
|
||||||
| 普通股，$面值，股授权，和截至2025年3月31日和2024年12月31日已发行和流通在外的股份。 |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
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| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合收益（AOCI） | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益总额 |
|
|
||||||
| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
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随附的未经审核附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 3 |
Beam Global
经营及综合亏损简明综合报表
（未经审计，单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
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| 收入成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用 |
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| 商誉减值 |
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| 经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（费用） | ||||||||
| 利息收入 |
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| 其他收入（费用） |
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( |
) | |||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收益 |
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| 所得税费用前亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 外币折算净收益（费用） |
|
( |
) | |||||
| 综合损失总额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股净亏损-基本/摊薄 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 加权平均流通股-基本/稀释 | ||||||||
随附的未经审核附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 4 |
Beam Global
合并股东权益变动表
（未经审计，单位：千）
| 普通股 | 额外支付- | 累计 | 累计其他综合 | 股东总数' | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 股权 | |||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 为董事服务而发行的股票-已归属 |
|
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| 向（解除）托管账户发行的股票-未归属 |
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| 员工股票薪酬费用 | – |
|
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| 外币折算的影响 | – |
|
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| 净收入（亏损） | – | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2025年3月31日余额 |
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|
$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 2023年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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$ |
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| 为董事服务而发行的股票-已归属 | – |
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| 员工股票薪酬费用 | – |
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| 以现金行使的认股权证 |
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| 外币折算的影响 | – | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | – | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2024年3月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
|
$ |
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随附的未经审核附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 5 |
Beam Global
简明合并现金流量表
（未经审计，单位：千）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
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| 信贷损失准备金 |
|
( |
) | |||||
| 或有对价负债公允价值变动 |
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( |
) | |||||
| 商誉减值 |
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| 员工股票薪酬 |
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| 财产和设备的处置 |
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| 经营租赁使用权资产摊销 |
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| 资产和负债变动 | ||||||||
| （增）减： | ||||||||
| 应收账款 |
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( |
) | |||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
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| 存货 |
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| 存款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 增加（减少）： | ||||||||
| 应付账款 | ( |
) |
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| 应计费用 | ( |
) |
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| 应交销售税 |
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| 递延收入 |
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| 其他长期负债 |
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| 经营活动使用的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 递延代价的支付 |
|
( |
) | |||||
| 资助专利费用 | ( |
) |
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| 投资活动所用现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 认股权证行使所得款项 |
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| 偿还应付票据 | ( |
) |
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| 应付票据借款 |
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| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | ( |
) |
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| 汇率变动的影响 | ( |
) |
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| 现金净减少 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金 |
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| 期末现金 | $ |
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$ |
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| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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$ |
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| 支付税款的现金 | $ |
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$ |
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| 补充披露非现金投融资活动： | ||||||||
| 通过产生流动负债购买物业和设备 | $ |
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$ |
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| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ |
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$ |
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随附的未经审核附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分
| 6 |
光束全球
简明合并财务报表附注
（未经审计）
| 1. | 业务性质、列报基础和重要会计政策摘要 |
业务性质
本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“Beam”是指Beam Global，一家内华达州公司，及其子公司。
Beam是一家清洁技术创新公司，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，在美国加利福尼亚州圣地亚哥和伊利诺伊州布罗德维尤设有工厂，在欧洲贝尔格莱德和塞尔维亚克拉列沃设有工厂。我们开发、设计、设计、制造和销售高质量、可再生能源基础设施产品，用于电动汽车（“EV”）充电、智慧城市基础设施（城市中相互关联的物理和数字元素，利用技术提高居民的效率、可持续性和生活质量）、能源安全和备灾以及具有安全、紧凑和独特外形因素的高能量密度电池解决方案。此外，我们制造具有电子集成的钢结构，如街道照明、蜂窝塔和能源基础设施产品以及包括逆变器、电荷控制器、电源和LED照明的电力电子产品。Beam的储能产品在安全、紧凑和定制的外形尺寸方面提供了高能量密度，我们认为这是快速增长的移动和固定设备产品市场的理想选择，该市场通常需要电能而无需连接到电网。
Beam的产品和专有技术解决方案针对以下市场：
| · | 能源安全和备灾； |
| · | 智慧城市基础设施； |
| · | 储能解决方案； |
| · | 电动汽车充电基础设施； |
| · | 交通基础设施产品；以及 |
| · | 电力电子和通信设备 |
列报依据
此处包含的中期未经审计简明综合财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报表会计原则（“GAAP”）编制的，采用美国证券交易委员会在表格10-Q和S-X条例规则10-01的说明中规定的格式。管理层认为，为公允列报我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营业绩和现金流量以及我们截至2025年3月31日的财务状况所需的所有调整（包括正常的经常性调整和重新分类）均已进行。这些中期期间的经营业绩并不一定代表全年预期的经营业绩。
年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露已在这些中期财务报表中进行了精简或省略。因此，这些中期未经审核简明综合财务报表应与截至2024年12月31日止年度的财务报表及其附注一并阅读。2024年12月31日的资产负债表来自这些报表。
| 7 |
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。所附财务报表中的重大估计数包括某些预期信用损失备抵、存货和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧年限、或有对价负债的估值、无形资产的估值、或有损失的估计、租赁负债和相关使用权资产的估值估计、以股份为基础的成本估值以及递延税项资产的估值备抵。
最近的会计公告
最近的声明尚未通过
2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，“披露改进”（“ASU 2023-06”），修订了FASB会计准则编纂（“编纂”）中与各个子主题相关的披露或列报要求。ASU的发布是为了响应SEC于2018年8月发布的披露更新和简化倡议。每个主题的修订生效日期将是SEC将相关披露从S-X条例或S-K条例中删除生效的日期，禁止提前采用。
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09要求提供有关公司有效税率调节的分类信息和有关已缴纳所得税的信息。该标准将从我们截至2025年12月31日的财政年度的年度财务报表开始对Beam生效。允许提前收养。公司目前正在评估更新后的准则将对我们的合并财务报表产生的影响。
浓度
信用风险
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和应收账款。
该公司将其现金存放在银行和金融机构存款中，有时可能超过联邦保险限额。自成立以来至2025年3月31日，公司在此类账户中未出现任何亏损。截至2025年3月31日，该公司约有150万美元的现金存款高于联邦保险限额。
主要客户
截至2025年3月31日止三个月，一个客户占总收入的12%，截至2024年3月31日止三个月，两个客户分别占总收入的30%和18%，均没有其他单一客户占收入的10%以上。2025年3月31日，1个客户的应收账款占应收账款总额的比例为15%，2024年3月31日，3个客户的应收账款占应收账款总额的比例分别为22%、18%和14%，且无其他单一客户占应收账款余额的比例超过10%。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司对联邦客户的销售集中度分别占收入的14%和58%，对州和地方政府的销售集中度分别占收入的33%和26%。
| 8 |
国外业务
以下总结了与公司持续经营相关的关键财务指标：
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 资产-塞尔维亚 | $ |
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$ |
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| 资产-美国 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债-塞尔维亚 | $ |
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$ |
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| 负债-美国 |
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| 负债总额 | $ |
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$ |
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| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 销售-塞尔维亚 | $ |
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$ |
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| 销售-美国 |
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| 总收入 | $ |
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| 净亏损-塞尔维亚 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 净亏损-美国 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 净亏损总额* | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| * |
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商誉减值
公司作为一个经营分部和报告单位运营，因此在第四季度或更经常发生事件或情况表明账面价值可能无法收回时，每年将商誉作为一个单一报告单位进行减值评估。报告单位公允价值的确定要求我们作出重大的估计和假设。由于做出这些估计所涉及的内在不确定性，未来的实际结果可能会有所不同。有关未来结果的假设或其他基本假设的变化可能对报告单位的公允价值产生重大影响。
| 9 |
在截至2025年3月31日的三个月内，公司继续经历股价下跌，导致其已发行普通股的总市值（“市值”）低于报告单位的账面价值。管理层认为，市值的这种下降是由多种因素造成的，如下文进一步描述。考虑到上述潜在减值的情况和指标，管理层进行了截至2025年3月31日的中期量化商誉减值测试。管理层首先考虑了公司长期资产是否存在任何减值，得出结论认为不存在此类减值。公司不存在除商誉以外的无限期存续资产。
公司得出结论，公司普通股股价持续下跌，截至2025年3月31日市值为触发事件，需要我们进行定量商誉减值测试。我们很大程度上根据我们的股价来确定商誉的价值。公司截至2025年3月31日的商誉减值测试结果，利用近期股价在合理期间的走势，表明商誉的公允价值低于其账面价值。根据商誉减值程序的结果，公司在截至2025年3月31日的三个月内为单一报告单位记录了1080万美元的商誉减值。
应收账款
公司根据对每个客户财务状况的评估开展业务和提供信贷，一般不需要抵押品。管理层定期审查应收账款，以确定是否有任何应收账款可能无法收回。管理层的评估包括几个因素，包括应收账款余额的账龄、对重大逾期账款的审查、与客户的对话、客户的财务状况、我们的历史核销经验、回收净额以及经济状况。由于每个客户的财务状况，应收款项的损失敞口预计将因客户而异。公司根据客户应收账款余额的账龄、收款历史和预测的经济趋势估计未来的信用损失。公司监控信用损失风险，并为在这种情况下被认为必要的预期损失保留备抵。截至2025年3月31日和2024年12月31日止三个月的信贷损失准备金摘要：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | ||||||
| 信贷损失备抵： | ||||||||
| 期初 | $ |
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$ |
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| 信贷损失准备金净额 |
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( |
) | |||||
| （冲销）/回收，净额 |
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( |
) | |||||
| 期末 | $ |
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$ |
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| 10 |
公允价值计量
公司遵循权威指引，对已被公认会计原则要求以公允价值计量的合并财务报表中的资产和负债，建立正式的公允价值计量框架。该指引将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。交易是基于从持有资产或负债的市场参与者的角度考虑的主要或最有利市场的假设交易。
公司利用独立、知识渊博、愿意和有能力进行交易的市场参与者在为资产或负债定价时使用的市场数据或假设，包括关于风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可以很容易地观察到，市场证实或一般无法观察到。公司试图利用估值技术，最大限度地利用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。
公司能够根据这些投入的可观察性对公允价值余额进行分类。该指南根据用于计量公允价值的输入值建立了正式的公允价值层次结构。层次结构给予第1级测量最高优先级，给予第3级测量最低优先级，因此，应尽可能使用第1级测量。
根据输入的可靠性将层次划分为三个层次，具体如下：
第1级–相同资产或负债在活跃市场的报价或具有类似共同基金特征的另类投资的公布资产净值。
第2级–除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价之外的输入。
第3级–资产或负债的不可观察输入值。
所采用的方法可能产生的公允价值计算可能不能表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管管理层认为其估值方法是适当的，但某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日进行差异公允价值计量。公司的估值方法与上一年相比没有变化。
就本披露而言，现金及现金等价物、应收账款–贸易、其他预付费用和流动资产、应付账款和其他流动负债等金融资产和负债的账面值，由于其截至2025年3月31日的短期性质，均近似公允价值。截至2025年3月31日，公司有第3级负债。本报告所述期间没有发生职等之间的转移。
| 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||
| 截至2024年12月31日的或有对价 |
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$ |
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| 新增 |
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| 公允价值变动 |
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| 截至2025年3月31日的或有代价 |
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| 11 |
重要会计政策
截至2025年3月31日止三个月，我们于截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所述的重大会计政策并无变动。
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以所示期间已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的，如果具有稀释性，则使用该期间潜在的已发行普通股。潜在普通股包括在行使股票期权、股票认股权证、可转换债务工具或其他普通股等价物时可发行的普通股的增量份额。如果潜在稀释性证券的影响是反稀释的，则将其排除在计算之外。
以下股份未计入摊薄每股亏损计算：
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 认股权证 | ||||||||
| 总股份 | ||||||||
细分市场
公司根据其内部管理方式评估其分部报告，并向其首席运营决策者报告其业务结果。管理层审查财务结果，管理业务并在汇总基础上分配资源。因此，财务业绩在单一经营分部报告。
| 12 |
| 2. | 流动性 |
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司分别净亏损1550万美元（其中包括1250万美元的非现金支出）和300万美元（其中包括110万美元的非现金支出），经营活动使用的现金净额分别为180万美元和300万美元。
截至2025年3月31日，公司现金余额为250万美元，营运资金为1080万美元。基于公司目前的运营计划和其认为可以转换为现金的可用营运资金（特别是约710万美元的应收账款余额），公司认为有能力为其运营提供资金并履行自本报告日期起至少十二个月的合同义务。
2025年4月11日，公司与B. Riley Securities，Inc.签订了市场发行销售协议，根据该协议，公司有权但无义务根据某些条款和条件出售最多800万美元的普通股。
2023年3月，公司与OCI集团签订了高达1亿美元的供应链信贷额度协议，以进一步支持我们的营运资金需求。根据协议条款，OCI集团将根据其客户欠公司的金额向公司提供资金。截至目前，公司尚未对该授信额度进行借款。
尽管公司相信，随着我们的收入增长、毛利改善以及我们利用间接费用，它将在未来几年实现盈利，但我们预计将在一段时间内继续产生亏损。如有必要，公司可通过股权或债务融资筹集额外资金，为其未来运营提供资金。无法保证将实现盈利运营，或将及时、以优惠条件或根本无法获得额外资本或债务融资，而此类资金如果筹集到，可能不足以履行我们的义务或使我们能够继续实施我们的长期业务战略。此外，获得额外资金或进行其他战略交易可能会对我们的股东造成重大稀释。
| 3. | 业务组合 |
电信
于2024年8月30日，公司根据与Telcom的所有者（“Telcom卖方”）于2024年8月30日签订的股份买卖协议（“Telcom协议”）收购Telcom d.o.o Beograd（“Telcom”）。Telcom是一家位于塞尔维亚的企业，从事电信设备制造。Beam从Telcom卖方手中收购了Telcom的全部股权，以换取现金和Beam普通股。收购总价根据Telcom收盘时持有的现金数量进行调整。根据Telcom收盘时的现金余额约等于220,298欧元，Beam向Telcom卖方支付了相当于815,298欧元的购买价格，支付给Telcom卖方的价格如下：（i）430,000欧元现金和（ii）发行82,506股Beam普通股。截至收盘，Telcom的正营运资金余额约为500,000欧元，其中包括（i）相当于220,000欧元的现金余额、约115,000欧元的应收账款、约275,000欧元的库存和约110,000欧元的应付账款。
除上述付款外，如果Telcom达到2024和2025财年的某些收入里程碑（“Telcom盈利考虑”），Telcom卖方有资格获得高达250,000欧元（“盈利上限”）的额外Beam普通股股份。电信销售商有资格在2024年获得的电信盈利对价等于电信净收入（“电信净收入”）在2024年超过850,000欧元的金额，直至盈利上限。该公司发行了价值10万美元的27,836股股票，作为2024年电信盈利对价的支付。电信盈利对价低于盈利上限，如果（i）2025年电信净收入超过2024年电信净收入，以及（ii）2025年电信净收入超过850,000美元，则电信卖方将有资格在2025年获得额外的电信盈利对价。电信2025年的盈利对价将根据2025年净收入超过2024年净收入的金额计算，但须遵守盈利上限。在任何情况下，2024年和2025年的电信盈利对价总体上都不会超过盈利上限。Telcom每一期的盈利对价将根据适用的日历年度结束前三十个交易日Beam普通股的成交量加权平均价格计算。在任何情况下和任何情况下，电信卖方都不会从Beam收到或将向电信卖方发行与交易有关的Beam普通股，金额超过Beam在交易结束前已发行普通股的19.99%。
| 13 |
根据会计准则编纂（ASC）805，企业合并，此次收购作为企业合并进行会计处理。商誉是指公司支付的高于所收购有形和无形资产公允价值净值的溢价。
电信盈利对价的估值采用贴现现金流分析确定或有对价的公允价值，其中包括电信预测收入、贴现率、里程碑结算价值等估计和假设。由于这种估值包括使用不可观察的输入，因此被视为第3级计量。电信盈利对价的公允价值将按季度重新评估，变动将记入运营费用。截至2025年3月31日止三个月的盈利对价公允价值变动情况如下（单位：千）：
| 截至2024年12月31日的余额 | $ |
|
||
| 公允价值变动 |
|
|||
| 截至2025年3月31日的余额 | $ |
|
下表汇总了在收购日所收购的有形资产和承担的负债的估计公允价值交换对价的估计公允价值分配情况。营运资金的估计公允价值一般相当于被收购资产和负债在收购日的账面净值。分配给物业、厂房和设备的公允价值基于房地产评估、市场价值比较或最近收购资产的收购账面净值。或有对价的估值是基于贴现现金流分析，使用公司对受收入盈利目标约束的两年运营的预测结果。
审议事项包括以下内容（单位：千）：
| 现金 | $ |
|
||
| 普通股 |
|
|||
| 盈利考虑 |
|
|||
| 总对价 | $ |
|
下表显示按公允价值对资产和负债的对价分配情况（单位：千）：
| 收购资产 | ||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
||
| 应收账款 |
|
|||
| 存货 |
|
|||
| 预付费用 |
|
|||
| 物业、厂房及设备 |
|
|||
| 商誉 |
|
|||
| 获得的资产总额 | $ |
|
||
| 承担的负债 | ||||
| 应付账款 | $ |
|
||
| 应计费用 |
|
|||
| 其他负债 |
|
|||
| 承担的负债总额 | $ |
|
||
| 取得的净资产 | $ |
|
||
公司认为很可能会赚取电信盈利对价的最高金额，因此在期初资产负债表中计提了全部金额。将估计的公允价值分配给所收购的可辨认资产和负债。
| 14 |
备考未经审核财务资料
以下未经审计的备考财务信息汇总了Beam Global和Telcom的合并经营业绩，就好像该公司是截至2024年3月31日止三个月初被收购的一样（单位：千）：
| 3月31日， | ||||
| 2024 | ||||
| 收入 | $ |
|
||
| 净亏损 | $ | ( |
) | |
备考财务信息仅供参考，可能并不表示如果收购在截至2024年3月31日的三个月初完成，本应取得的经营成果。此外，未经审计的备考财务信息并非对合并后公司未来经营业绩的预测，也不反映与收购相关的任何协同效应或成本节约的预期实现。未经审计的备考财务信息包括调整，以反映可辨认无形资产的增量摊销费用和交易成本。
上表中截至2024年3月31日的三个月的运营报表包括20万美元的收入和来自收购的电信业务的8000美元的运营收入。
| 4. | 备付金和其他流动资产 |
预付费用和其他流动资产汇总如下（单位：千）：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 供应商预付款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 预付保险 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 预付费用和其他流动资产合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| 5. | 存货 |
存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用先进先出（FIFO）方法确定。截至2025年3月31日和2024年3月31日，库存包括以下内容（单位：千）：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
|
||||
| 在制品 |
|
|
||||||
| 原材料 |
|
|
||||||
| 总库存 | $ |
|
$ |
|
||||
| 15 |
| 6. | 财产和设备 |
财产和设备包括以下（以千为单位）：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 办公家具和设备 | $ |
|
$ |
|
||||
| 计算机设备和软件 |
|
|
||||||
| 土地、建筑物及租赁物业改善 |
|
|
||||||
| 汽车 |
|
|
||||||
| 机械设备 |
|
|
||||||
| 财产和设备共计 |
|
|
||||||
| 减去累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的折旧费用两年均为70万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，这两年在营业费用中确认的折旧费用分别为0.1百万美元，在已售商品成本中确认的折旧费用分别为0.6百万美元和0.1百万美元。
| 7. | 商誉和无形资产 |
下表列示了公司商誉资产情况：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 外汇 |
|
( |
) | |||||
| 减值 | ( |
) |
|
|||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日的无形资产，净值净额包括以下各项（单位：千）：
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 加权平均摊销期（年） | |||||||||||
| 发达技术 | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
|
||||||
| 商品名称 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 客户关系 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 积压 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 专利 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 无形资产 | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
|||||||
| 16 |
| 2025年3月31日 | ||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 加权平均摊销期（年） | |||||||||||
| 发达技术 | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
|
||||||
| 商品名称 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 客户关系 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 积压 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 专利 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
| 无形资产 | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
|
|||||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的摊销费用分别为0.2百万美元。截至2024年12月31日持有的无形资产的摊销费用将在2025 – 2028年各年为100万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的营业费用中确认的摊销费用分别为0.1百万美元和0.2百万美元的销售成本。
| 8. | 应计费用和长期负债 |
应计费用和长期负债的主要构成部分汇总如下（单位：千）：
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 应计费用： | ||||||||
| 应计假期 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应计工资和奖金 |
|
|
||||||
| 供应商应计 |
|
|
||||||
| 应计保修 |
|
|
||||||
| 其他应计费用 |
|
|
||||||
| 应计费用总额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 其他长期负债： | ||||||||
| 长期递延所得税负债 | $ |
|
$ |
|
||||
| 获得的长期负债 |
|
|
||||||
| 长期负债合计 | $ |
|
$ |
|
||||
收购的340万美元长期负债包括收购Amiga的重组债务和解。大约50万美元是流动的，包括在其他应计费用中，其余的归类在长期负债中。债务重组于2021年订立，为期九年，于2025年3月31日剩余五年零九个月。付款免息，无担保，按季度到期，占到期余额的百分比。2.3万美元包括与收购Telcom相关的非流动负债。大约3.2万美元是流动的，包括在其他应计费用中，其余的归类在长期负债中。
| 9. | 应付票据 |
2023年5月，该公司购买了两辆新卡车，并通过汽车贷款为购买提供了资金。这笔贷款期限为60个月，每月需还款约0.4万美元，年利率为7.55%。这笔贷款于2023年7月开始支付，这笔贷款的短期余额为4.3万美元。2024年3月，该公司购买了一台叉车，并通过汽车贷款为购买提供了资金。这笔贷款期限为60个月，每月需还款约661美元，年利率为6.54%。这笔贷款于2024年2月开始支付，这笔贷款的短期余额为0.6万美元。2024年4月，购买了第二台叉车，并通过汽车贷款融资。这笔贷款期限为60个月，每月需还款约1661美元，年利率为7.89%。这笔贷款于2024年4月开始支付，这笔贷款的短期余额为1.4万美元。
| 17 |
| 10. | 承诺与或有事项 |
法律事项：
公司可能不时成为我们日常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼、调查或诉讼的一方，包括与知识产权索赔、违约索赔、劳动和就业索赔及其他事项有关的诉讼。任何诉讼都可能转移公司管理层的时间和注意力，可能涉及大量法律费用和其他费用和开支，或可能导致对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响的不利结果。诉讼、索赔、诉讼、调查和诉讼具有内在的不确定性，其结果无法确定地预测。我们目前没有参与任何我们认为单独或总体上对我们的业务、经营业绩或财务状况具有重要意义的法律诉讼。然而，无论结果如何，诉讼都可能对我们产生不利影响，因为相关成本和管理时间的分流。截至2025年3月31日，经咨询法律顾问，管理层认为没有任何可合理预期会对我们的经营业绩产生重大影响的未决或威胁诉讼。
其他承诺：
公司在正常业务过程中订立各种合同或协议，据此这些合同或协议可能包含承诺。自成立以来，公司订立协议，担任某些供应商的转售商；与第三方的联合开发合同；推荐协议，其中公司将就产生的业务向推介人支付推荐费；销售代理协议，据此销售代理将获得相当于代理产生的收入百分比的费用；业务发展协议和战略联盟协议，其中双方同意合作并相互提供商业机会，在某些情况下，就其他方的某些项目规定了优先购买权；与供应商的协议，其中供应商可以提供营销、投资者关系、公共关系、软件许可、技术咨询或分包商服务、带有不具约束力的最低采购条款的供应商安排，以及财务顾问将因为公司筹集资金而获得费用和/或佣金的财务顾问协议。
| 11. | 所得税 |
由于公司的净亏损，截至2025年3月31日或2024年3月31日止三个月没有联邦所得税费用。所得税费用代表应缴纳的最低州税。由于公司有发生经营亏损的历史，已建立全额估值备抵。截至2025年3月31日，没有为本季度迄今的亏损提供任何福利。公司每季度对正面和负面证据进行评估，以评估在确定估值备抵是否会有进一步调整时是否满足了更可能的标准。
| 12. | 股东权益 |
市场发行销售协议
2025年4月11日，公司与B. Riley Securities，Inc.（“B. Riley”）签订了市场发行销售协议（“销售协议”），根据该协议，公司有权但无义务根据某些条款和条件出售其总发行价最高为800万美元的普通股。
股票期权
股票期权可授予公司股权激励计划下的新老员工及其他符合条件的参与者。新员工期权授予期限一般为十年，并在四年内按比例归属。
| 18 |
截至2025年3月31日止三个月的期权活动如下：
| 加权 | ||||||||
| 平均 | ||||||||
| 数量 | 运动 | |||||||
| 期权 | 价格 | |||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|||||
| 已获批 |
|
|
||||||
| 没收 | ( |
) |
|
|||||
| 截至2025年3月31日 |
|
$ |
|
|||||
每份期权的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型在授予日进行估算。该模型纳入了基于我们的历史波动率的输入的某些假设，包括无风险市场利率、基础普通股的预期股息收益率、预期期权寿命和基础普通股市值的预期波动率。公司采用简易法估算预计期限。授予员工股票期权的预期期限等于期权授予的合同期限。开发了Black-Scholes期权定价模型，用于估计交易期权的公允价值，该期权没有归属限制，完全可转让。此外，期权估值模型需要输入包括预期股价波动在内的高度主观假设，因为公司的股票期权和认股权证具有不同于其交易股票的特征，并且由于主观输入假设的变化会对公允价值估计产生重大影响。
截至2025年3月31日止三个月没有期权授予。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司的股票期权补偿费用分别为10万美元和20万美元，截至2025年3月31日，与未行使股票期权相关的未确认补偿费用总额为130万美元，将在3.5年内确认。截至2025年3月31日止三个月，没有期权发行或行使。截至2025年3月31日，已归属和未归属的股票期权数量分别为395,531份和255,373份。基于股票的补偿费用一般包括在综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
限制性股票单位
2022年11月，董事会批准了公司2021年股权激励计划下的股票授予，包括（i）一次性授予142,500个限制性股票单位（“RSU”）和（ii）目标数量为142,500个业绩限制性股票单位（“PRSU”），以进一步激励CEO的利益并使其与公司保持一致。就受限制股份单位而言，50%于授出日期归属，25%于2024年2月1日归属，25%于2025年2月1日归属。根据PSU可发行的股票数量是根据在2024财年末衡量的公司特定业绩指标的实现情况确定的。RSU和PSU的公允价值均基于授予日每股13.05美元的股价。对PSU进行了审查，以确定该期限内的估计业绩，然后应用了授予日公允价值的0%至150%的因素。截至2024年12月31日，根据公司设定的具体业绩指标，PSU的目标股份数量增加了44,531股普通股，根据PSU授予的股份总数为187,031股。截至2025年3月31日止三个月，并无进一步拨款。
截至2025年3月31日止三个月的受限制股份单位活动概要如下：
| 股份 | 加权平均授予日公允价值 | |||||||
| 2025年初未归属 |
|
$ |
|
|||||
| 已获批 |
|
|
||||||
| 既得 | ( |
) |
|
|||||
| 没收 |
|
|
||||||
| 2025年底未归属 |
|
$ |
|
|||||
截至2025年3月31日的三个月，与限制性股票单位相关的股票补偿费用为3.5万美元。截至2025年3月31日的三个月内，与绩效股票单位相关的股票补偿费用为20万美元。目前没有剩余未确认的股票补偿费用需要确认。
| 19 |
限制性股票奖励
公司向董事会成员发放限制性股票奖励，作为对这些成员服务的补偿。此类赠款通常在四个季度内按比例归属。与这些奖励相关的普通股在授予日发行到托管账户，并在归属时释放给承授人。公允价值根据授予日公司普通股的收盘股价确定，相关费用在归属期内按比例确认。
截至2025年3月31日止三个月限制性股票奖励活动概要：
| 加权- | ||||||||
| 非既得 | 平均赠款- | |||||||
| 股份 | 日期公允价值 | |||||||
| 2024年12月31日未归属 |
|
|
||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||
| 既得 | ( |
) |
|
|||||
| 没收 |
|
|
||||||
| 截至2025年3月31日 |
|
$ |
|
|||||
截至2025年3月31日止三个月，与限制性股票奖励相关的股票补偿费用为10万美元，截至2024年3月31日止三个月为0.6万美元。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中，每个月归属的限制性股票的公允价值分别为10万美元和0.2万美元。
截至2025年3月31日，有未归属的普通股股份代表30万美元的未确认限制性股票授予费用，这些费用将在9个月内确认。
认股权证
在截至2025年3月31日的三个月内，公司拥有可行使的认股权证，可购买最多20万股公司普通股，每股价格相当于17.00美元，发行给一名投资者关系服务顾问，将在2023年3月开始的五年期间内提供。认股权证可立即行使，但须由公司回购，直至提供所需服务。使用Black-Scholes期权定价模型，此类认股权证的公允价值为每股8.05美元或在授予日为160万美元。该模型纳入了一些输入假设，包括3.86%的无风险市场利率、基础普通股的预期股息收益率为0%、预期寿命为2.5年以及基于我们99.6%的历史波动率的基础上的基础普通股市值的预期波动率。认股权证的公允价值记入预付费用和其他流动资产以在服务期内确认。在截至2025年3月31日的三个月中，0.1百万美元被记录为费用，而在2025年3月31日，1.0百万美元的成本尚未确认，将在未来3年内确认。这些认股权证不是无现金的，将于2028年3月31日到期。
截至2025年3月31日止三个月未行使认股权证活动概要如下：
| 普通股标的认股权证的股份数量 | 加权平均行权价 | |||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|||||
| 已获批 |
|
|
||||||
| 过期 |
|
|
||||||
| 已锻炼 |
|
|
||||||
| 截至2025年3月31日 |
|
$ |
|
|||||
截至2025年3月31日未到期的认股权证将于2028年3月到期。截至2025年3月31日，认股权证基础普通股的内在价值为0.00美元。
| 20 |
| 13. | 收入 |
对于每个确定的时期，收入分类如下（以千为单位）：
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 产品销售 | $ |
|
$ |
|
||||
| 维护费 |
|
|
||||||
| 专业服务 |
|
|
||||||
| 运输和装卸 |
|
|
||||||
| 折扣和津贴 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
||||
下表按主要地理区域分列截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月来自客户的毛收入：
| 截至3个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
||||
| 塞尔维亚 |
|
|
||||||
| 罗马尼亚 |
|
|
||||||
| 克罗地亚 |
|
|
||||||
| 黑山 |
|
|
||||||
| 波斯尼亚 |
|
|
||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，14%和58%的收入来自联邦客户，33%和26%分别来自州和地方政府。此外，在截至2025年3月31日的三个月中，25%的收入是在美国以外地区进行的销售，而去年这一比例为11%。
截至2025年3月31日和2024年3月31日，递延收入分别为190万美元和150万美元。这些金额主要包括2025年3月31日和2024年3月31日的客户保证金分别为0.7百万美元和0.9百万美元，以及先前出售的产品的预付多年维护计划，其中2025年3月31日和2024年3月31日的费用分别为1.2百万美元和0.6百万美元，与到2035年将提供的服务有关。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月确认的与往年递延收入相关的收入分别为4.8万美元和2.7万美元。
合同资产余额是由在本报告所述期间履行的履约义务确认收入的时间与向客户开具发票金额的时间差异驱动的。合同负债余额是由根据合同收到现金与公司在合同下的履约义务得到履行之间的时间差异驱动的。
下表提供了确认的合同负债的活动情况（单位：千）：
| 截至3个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 新增 |
|
|
||||||
| 在收入中确认 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 21 |
| 14. | 分部报告 |
该公司有一个单一的可报告分部，专注于提供清洁技术创新，专注于提供高质量、可再生能源产品。公司的首席营运决策者（“CODM”），即首席执行官，评估可报告分部的业绩，并决定如何使用净收入（亏损）作为盈利能力的主要衡量标准来分配资源。CODM不定期提供具体的分部费用，而是侧重于收入、毛利和净收入。费用信息，包括销售成本，可以很容易地从提供的信息中计算出来。这些分部（和综合）盈利能力的衡量指标在经营报表中显示。分部资产的计量在资产负债表上以总资产列报。
| 15. | 风险和不确定性 |
利率上升、通货膨胀、外汇汇率变化和地缘政治发展的持续影响，例如征收关税和国际联盟的转变，已经并可能继续导致全球经济活动放缓，这可能会减少对各种商品和服务的需求，包括公司客户提供的商品和服务，并因此减少公司的需求，同时还会在一段未知的时间内扰乱供应渠道、销售渠道以及广告和营销活动。此外，美国国会最近对美国政策的改变，以及行政部门和其他国家对此类行动的反应，已经影响并可能在未来影响，其中包括美国和全球经济、国际联盟和贸易关系、失业、移民、医疗保健、税收、美国监管环境、通胀和其他领域。由于目前有关经济活动的不确定性，公司无法预测其收入和经营业绩（如果有的话）对迄今为止采取的行动和未来可能发生的行动的影响的规模和持续时间。这些宏观经济因素对公司运营和财务业绩的潜在影响程度将取决于多种因素，包括地缘政治中断的程度及其对公司客户、合作伙伴、行业和员工的影响，所有这些目前都不确定，无法准确预测。公司继续监测这些宏观经济因素的影响，并打算采取被认为适当的措施来限制对其业务的影响。
无法保证预防性措施，无论是由公司采取的还是由他人强加的，将是有效的，而此类措施可能会对其销售、营销和客户服务工作产生负面影响，延迟和延长其销售周期，降低其员工、客户或合作伙伴的生产力，或造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能损害其业务和运营结果。
| 16. | 随后发生的事件 |
管理层评估了在这些简明综合财务报表日期之后发生的事件，并确定截至提交日期不存在此类可报告的后续事件。根据这一审查，公司没有发现任何需要在财务报表中进行调整或披露的后续事件。
| 22 |
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“Beam”是指Beam Global，一家内华达州公司，及其子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前对我们、我们经营所在行业和其他事项的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设以及关于非历史事实事项的其他陈述。这些声明尤其包括关于我们的计划、战略和前景的声明。例如，当我们使用“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“应该”、“将”、“可能”、“将”、“机会”、“潜在”或“可能”等词语，以及这些词语或其他表达未来事件或结果不确定性的词语的变体时，我们正在做出经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致公司的实际结果与公司在这些陈述中明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。可能阻碍公司实现其既定目标的最重要因素包括但不限于以下方面：
| (a) | 公司股价波动或下跌，或不存在股价增值； | |
| (b) | 季度业绩波动； | |
| （c） | 公司未能获得收入或利润； | |
| （d） | 持续或扩大业务的资金不足，无法筹集额外资金或融资以实施其业务计划； | |
| （e） | 对公司产品和服务的需求减少，无论是因为竞争、一般行业状况、太阳能发电失去税收优惠、技术过时或其他原因； | |
| （f） | 与外界当事人的诉讼或法律诉求、指控； | |
| （g） | 营收不足以覆盖运营成本，导致持续亏损； | |
| （h）
（一） |
政府关税或其他市场因素对原材料成本的快速、显著变化；
可能影响我们业务的重大货币波动或外国法规； |
|
| （j） | 第一部分第1A项“风险因素”中讨论的前述因素和其他因素，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他报告；和 | |
| (k) | 第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中阐述的因素。 |
我们提醒您，上述清单可能并不包含本10-Q表中所做的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本10-Q表中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受制于标题为“风险因素”一节和本10-Q表其他部分中描述的风险、不确定性和其他因素。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能对本10-Q表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的存在重大差异。
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本10-Q表中的前瞻性陈述仅与截至做出陈述之日的事件有关。除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映事件或情况或反映新信息或意外事件发生的义务。
概述
Beam是一家清洁技术创新公司，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，在美国加利福尼亚州圣地亚哥和伊利诺伊州布罗德维尤设有工厂，在欧洲贝尔格莱德和塞尔维亚克拉列沃设有工厂。我们开发、设计、设计、制造和销售高质量、可再生能源基础设施产品，用于电动汽车（“EV”）充电、智慧城市基础设施（城市中相互关联的物理和数字元素，利用技术提高居民的效率、可持续性和生活质量）、能源安全和备灾以及具有安全、紧凑和独特外形因素的高能量密度电池解决方案。此外，我们制造具有电子集成的钢结构，如街道照明、蜂窝塔和能源基础设施产品以及包括逆变器、电荷控制器、电源和LED照明的电力电子产品。Beam的储能产品在安全、紧凑和定制的外形尺寸方面提供了高能量密度，我们认为这是快速增长的移动和固定设备产品市场的理想选择，该市场通常需要电能而无需连接到电网。
我们的电动汽车充电基础设施产品由当地产生的可再生能源提供动力，并在那些成本太高、具有破坏性或无法连接到公用事业电网的地方，或者对电力的要求如此重要以至于电网故障（如大停电）是无法容忍的地方，提供至关重要且极具价值的服务。我们不与电动汽车充电公司竞争；相反，我们通过提供基础设施解决方案来帮助这些公司，以取代安装传统并网电动汽车充电器通常需要的耗时且昂贵的施工和电气工作过程。我们也不与公用事业公司竞争。我们的产品使公用事业公司和其他公司能够通过我们的集成应急电源面板向电动汽车充电器以及在电网故障的情况下向急救人员和其他人提供可靠且低成本的电力。
我们的充电产品快速部署，无需施工或电气作业。我们与由总承包商、电气承包商、顾问、工程师、许可专家和其他人员组成的高度分散和瓦解的生态系统竞争，他们需要执行传统的并网电动汽车充电器安装施工和电气项目。我们的清洁技术产品旨在以较低的总拥有成本，以简单、稳健和可靠的产品取代复杂、昂贵、耗时和容易发生风险的过程。
我们提供的储能技术，我们认为这些技术可以使商品电池电池更安全、更持久、更节能。我们的电池管理系统，以及相关的包装，使电池在各种移动、能源安全和固定应用中更加安全和可用。
我们的街道照明和其他街道家具产品在全球18个国家大规模生产和销售。我们越来越多地将电力电子、储能、计算、传感和报告添加到我们的街道家具产品中，因为我们将它们进化为提供更高水平的智慧城市服务。
Beam的可再生能源基础设施产品和专有技术解决方案瞄准了正经历显着增长的市场，每年的全球支出以数十亿美元计。
| · | 电动汽车充电基础设施； | |
| · | 智慧城市基础设施； | |
| · | 储能解决方案； | |
| · | 能源安全和备灾； | |
| · | 交通基础设施产品；和 | |
| · | 电力电子和通信设备 |
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该公司专注于创造主要由可再生能源提供动力、可快速部署、具有多样化用例和设计有吸引力的高质量产品。我们认为，智能城市显然需要可快速部署和高度可扩展的EV充电和基础设施，我们的EV ARC™，BeamBike™，BeAMPatrol™，BeamSkoot™，BeamSpot™和其他街头家具产品满足这一要求。我们对电动汽车充电服务设备不可知论，因为我们不销售电动汽车充电，而是销售支持它的产品。我们的电动汽车充电基础设施产品取代了支持电动汽车充电器所需的传统基础设施，而不是充电器本身。
由于我们于2023年收购了塞尔维亚的Amiga，我们在部署路灯、交通、能源和电信基础设施产品方面拥有超过30年的经验。我们与现有客户建立了关系，我们现在能够向这些客户销售我们的可再生能源电动汽车充电基础设施产品以及我们的智能城市产品。
在2024年下半年，我们显着扩展了我们的产品组合，为电动自行车、电动滑板车和电动摩托车增加了快速部署和高度可扩展的充电基础设施产品。我们还引入了脱盐作为一种能力，以增强我们备灾产品的救生方面。由100%可再生能源提供动力，我们的BeamWell™自给自足的水处理系统将海水转化为至关重要的淡水。它配备了四辆电动助力车，可在人们最需要饮用水、电力和机动性的战区、灾害或危机地区等环境中进行高效、快速的运输。
我们相信，随着我们迈向一个日益电气化和不受束缚的世界，我们在定制外壳中使商品电池更安全、寿命更长和能源效率更高的能力是一个显着的差异化因素。我们所有的可再生能源产品都自己发电，并存储在我们的集成电池中。我们开发具有独特形状和尺寸的能量密集、高度安全的电池的能力，使我们能够为有特殊需求的客户提供服务，包括无人机、机器人和医疗设备、潜水器、冷藏运输装置以及广泛的其他应用的制造商。我们还能够通过创建定制的能量密集和安全的电池产品来增强我们的专利产品，这些产品提供电动汽车充电、能源安全灾难准备，这是我们内部产品组合所独有的。
我们认为，我们的主要差异化因素是：
| · | 与传统的、与公用事业电网捆绑的替代方案相比，我们的专利、可再生能源产品显着降低了电动汽车充电基础设施安装和运营的成本、时间和复杂性； | |
| · | 我们的专有和专利储能解决方案； | |
| · | 我们的电动汽车充电基础设施产品率先上市的优势，这些产品可再生能源，快速部署，无需现场施工或电气作业； | |
| · | 我们的产品在电网中断期间运行的能力以及提供EV充电和应急电源而不是在紧急情况或其他电网中断时变得无法运行的能力； | |
| · | 我们有能力增加电力容量，以提供电气化交通、数据中心、人工智能和工业电气化带来的显着增加的需求，而不必经历昂贵、耗时和风险的公用事业电网扩张（增加电站、输电线路和变电站等配电基础设施）； | |
| · | 我们创造新的、可获得专利的产品的能力，这些产品是可销售的，由我们的专有技术和零件与其他普遍可用的工程组件的复杂集成组成，这为我们的竞争创造了进一步的进入壁垒； | |
| · | 我们创造产品的能力，为全球具有非常大市场机会的新兴行业提供有价值的解决方案； | |
| · | 我们在北美和欧洲的地理足迹，以及现有的客户群和合同。 |
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整体业务展望
我们2025年前三个月的收入为630万美元，比2024年前三个月的1460万美元下降了57%。我们认为，收入减少是美国政府与总统大选相关的零排放汽车战略存在不确定性的结果。这些问题尤其影响了我们更大的联邦客户，我们认为它们并不意味着对我们产品的需求有任何根本性的减少。我们的潜在客户订单管道在同一时期有所增加，尽管我们无法确定这些潜在订单何时或是否会转化为实际销售。随着我们对销售资源的持续投资，我们于2024年9月聘请了新的美国销售副总裁和新的欧洲渠道合作总监，以推动商业和政府部门的增长。联邦、州和地方政府以及企业和教育部门客户的收入各不相同。截至2025年3月31日，国际客户占全部收入的25%，而截至2024年3月31日止三个月的这一比例为11%。从2024年到2025年三个月，来自非政府商业实体的收入增长了41%，是2025年总收入的53%。截至2025年3月31日止三个月，公司对联邦、州和地方政府的销售额占收入的47%，而2024年同期收入的84%。
我们继续投资于销售员工、营销资源、通过提供新产品使我们的产品组合多样化以及扩大我们的地理足迹，以减少我们对EV ARC单个大订单的依赖™来自联邦机构的产品，尽管我们认为这种机会仍然存在。由于客户批准的时间或预算周期，订单的接收可能会继续不均衡，但我们认为，随着电动汽车采用率的提高以及我们的新产品和现有产品被带到更多的国际受众，我们的业务将较少受到订单时间具体变化的影响。我们发起了一个由转售商、代理商和分销商组成的计划，作为一种不增加我们运营成本的销售力量倍增策略，因为他们只有在销售产品时才得到补偿。这意味着，我们可以利用我们大大扩展的产品组合，并将其销售到大大扩展的地理机会中，而无需进行大量投资。我们现在在美国、西班牙、葡萄牙、意大利、加勒比、中美洲、巴尔干、中东、非洲和澳大利亚都有经销商和代理商。
该公司认为，商业和政府实体继续高度支持为电动汽车充电基础设施提供资金，包括根据《降低通胀法》提供的一些联邦赠款。此外，我们的某些商业客户可能会受益于美国国税局代码第179条允许的联邦太阳能投资税收抵免和加速折旧，我们认为，这为我们的产品提供了竞争优势，而传统上安装的电动汽车充电基础设施没有资格获得这些激励。鉴于这些可用的激励措施，我们投资了一名联邦说客、一名联邦业务发展资源和一名政府关系雇员，他们帮助确定了机会并提高了对我们产品的认识，并与联邦机构进行了外联。我们与总务管理局（GSA）签订了多个授标时间表合同，帮助简化从联邦机构、州和地方政府的采购。此外，GSA还在2022年4月授予Beam Global一项联邦一揽子采购协议，该协议为联邦机构采购EV ARC提供了一个简化的采购流程™系统。在截至2025年3月31日的三个月中，我们为联邦客户录得300万美元的收入，而2024年同期为1220万美元。我们预计每个季度的订单会不均衡，尤其是与我们的联邦客户的订单，但随着时间的推移，我们预计我们的收入会增长。从2024年前三个月到2025年前三个月，我们的商业、非政府收入占我们收入的百分比从16%增加到53%。我们认为，我们向欧洲的地域扩张以及我们在中东和非洲的额外业务发展活动，也提供了增长机会，这些机会不依赖于美国政府零排放汽车政策的转变，也不受其影响。我们推向市场的新产品提供的价值也不依赖于美国联邦政府的投资。
我们预计未来十年电动汽车市场将在全球范围内继续经历显着增长，这反过来将增加对额外电动汽车充电基础设施的需求。我们相信，我们有能力从这一增长中显着受益。此外，通过实现遵守《Build America，Buy America Act》，该法案确保我们的产品在美国使用足够数量的国内采购材料制造，我们将满足联邦国内生产要求。此外，在EV ARC上获得CE标志（Conformit é Europ é enne）表明产品符合欧盟（EU）健康、安全和环保标准的强制性认证™，BeamBike™，BeamWell™和BeAMPatrol™产品，将允许我们的产品在欧洲经济区（EEA）内自由贸易。我们相信，这些成就将提高我们的信誉，加强消费者信任，并增加对我们产品的需求，特别是在联邦、州和地方政府机构中。
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由于收购了All Cell，我们现在有能力为我们的产品评估工程师定制的电池解决方案。Beam All-Cell™电池非常适合在小空间中能量密度、安全性和定制外壳需要高功率的应用。无人机、潜水器、娱乐产品以及大量微型移动和电动汽车产品已经受益于我们的Beam All-Cell™高度差异化的产品。随着不受限制的电气化的持续增长，我们认为这些市场和其他市场的需求有机会增加。
2023年10月，公司收购了Amiga（现更名为Beam Europe），这是一家专业钢结构和设备的老牌制造商，生产路灯、通信和能源基础设施，其制造、工程和销售团队为18个国家的市政、州和商业客户提供服务。Amiga的加入扩大了Beam在欧洲、中东和非洲市场的影响力，并增加了我们的生产、工程、销售和产品开发专业知识。欧盟已强制要求到2035年向零排放汽车过渡，它们主要关注绿色和可持续能源。电动汽车采用率的增加将增加对充电基础设施的需求。我们相信，我们的可持续能源、快速部署和高度可扩展的产品可以在为欧洲、中东和非洲的所有类型的电动汽车、自行车、踏板车和摩托车提供电动汽车充电基础设施方面发挥重要作用。
2024年8月30日，Beam收购了Telcom d.o.o. Beograd（“Telcom”），这是一家位于塞尔维亚、从事电力电子和电信设备制造的企业。Telcom工程师和制造商专业从事电力电子包括逆变器，充电控制器，电源和LED照明。Telcom拥有电气工程、产品开发和制造能力，Beam认为这些能力非常适合为全球市场改进公司当前和未来的产品，同时降低我们的成本并提高我们的利润率。Telcom拥有一支备受尊敬且极具天赋的电气工程师团队，专注于电力电子和可再生能源与储能的融合。现有的Telcom客户包括该地区最大的电信公司以及其他公司实体，我们认为这为交叉销售我们产品组合中的其他产品提供了进一步的机会。
2024年11月，我们部署了EV ARC的第一个赞助资助网络™塞尔维亚贝尔格莱德国际机场的系统。Beam Global保留已部署EV ARC的所有权™单位，并从该地区增长最快的保险公司Globos Osiguranje获得经常性付款。作为回报，Globos Osiguranje受益于突出的品牌知名度，其品牌在EV ARC上展示™系统安装在离机场航站楼最近的人流量大的停车位上。这些品牌系统的战略定位是在旅客抵达和离开机场时对他们可见。我们还与Vinci Airports达成协议，Vinci Airports是全球领先的私营机场运营商，在国际上管理着70多个机场，该协议不要求我们支付租金，因为通过为其访客和客人提供免费的阳光驾驶体验而交付给机场的便利价值。我们相信，我们或许可以在全球其他芬奇机场重复这一模式。我们还认为，既然我们已经成功证明了这种商业模式是有效的，我们可以进一步将其扩展到不同类型的环境中，在这些环境中有足够的人员密度，从而使广告有价值。
2024年12月，我们与电动轻便摩托车和踏板车、电动自行车和微型移动解决方案的创新供应商Benzina Zero合作。Benzina Zero（意为零汽油）是澳大利亚领先的电动汽车品牌，提供一系列电动滑板车、电动助力车、电动自行车和电动摩托车。Benzina Zero与多个行业的全球车队业务合作，包括食品配送、邮政配送到生态旅游，并在全澳拥有全面的经销商网络。Benzina Zero已在澳大利亚、意大利、英国、爱尔兰、斯洛文尼亚和克罗地亚指定了分销商，并在新西兰、香港、新加坡、菲律宾和芬兰也很活跃。我们将把Benzina Zero电动出行解决方案与产品BeamBike捆绑销售™，BeamWell™和BeamSkoot™，并将在全球范围内向Beam的现有客户和潜在客户介绍Benzina的高度坚固的产品。这是在不增加间接费用的情况下增加我们的销售渠道的另一种方法。
我们的能源安全业务还与我们的电动汽车充电基础设施产品的部署相关联，并为我们的充电产品的价值主张提供了额外的好处，这些产品连同其集成的应急电力面板，可以在公用事业电网故障期间继续运行、为电动汽车充电并提供应急电力。我们安装在电动汽车充电系统上的最先进的蓄电池不受电网故障的影响，并为市政当局、县、州、联邦政府、医院、消防部门、拥有大量设施的大型私营企业以及车队运营商等客户提供了另一种好处。无人机、潜水器、娱乐产品以及大量微型移动和电动汽车产品已经受益于我们的Beam All-Cell™高度差异化的产品。随着不受限制的电气化的持续增长，我们认为这些市场和其他市场的需求有机会增加。
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我们正在开发最新的专利产品，其中包括BeamSpot™，无人机ARC™和其他，我们预计这将继续扩大我们的产品供应，利用与我们目前产品相同的专有技术，并使我们能够扩展到新的市场。Beam Europe（前身为Amiga）是欧洲最大的路灯制造商之一，拥有一支合格的结构、电气和土木工程师团队，他们是街道照明开发和部署领域的专家。他们正与我们在圣地亚哥和Broadview的工程师合作，不断改进我们新BeamSpot的工程和开发™产品。我们认为，BeamSpot™可能会成为我们销量最大的产品。BeamSpot™目前正在安装过程中，我们在该产品推出后的两个月内收到了该产品的第一笔订单。
此外，EV ARC™，BeamBike™，BeamWell™和BeAMPatrol™产品已满足获得CE标志（Conformit é Europ é enne）的要求，这是一种强制性标志，表明产品符合欧盟（EU）的健康、安全和环保要求，允许其在欧洲经济区（EEA）内自由交易。
该公司报告，截至2025年3月31日止三个月的正毛利为50万美元，而2024年的毛利润为150万美元。截至2025年3月31日止三个月，我们的毛利率占销售额的百分比为7.9%。此外，截至2025年3月31日止三个月，ARC销售额的88.4%反映了我们在2023年实施的价格上涨。我们的毛利润包括100万美元的非现金折旧和无形摊销的负面影响。我们扣除非现金项目的毛利率为20.6%。我们预计，随着时间的推移，我们销售商品的成本将继续降低。我们继续实施精益制造流程改进，并对我们的产品进行工程更改，我们预计这将导致成本降低。我们集成到产品中的许多组件都是由他人制造的。我们继续确定在我们的塞尔维亚工厂生产可能更具成本效益的组件和子组件，我们认为这可能会进一步降低我们的成本，提高我们的毛利率，并显着增加我们位于美国的工厂的潜在产量。我们预计订单的接收可能会出现季度间的不一致，但是，我们预计，从长期来看，随着我们扩大产品供应和地理覆盖范围，以及我们预计全球对电动汽车充电基础设施的需求将显着增加，我们的收入将会增长。因此，我们预计我们的产品不会面临重大的定价压力。电动汽车充电基础设施需求的增长，以及我们认为，从长期来看，我们的收入，再加上上述的成本削减措施，使我们相信，我们将在未来继续看到我们的毛利率有所改善。Beam Europe有能力执行我们在美国外包的几项活动。我们相信，结合塞尔维亚普遍较便宜的运营环境，我们将能够在欧洲以低于美国的价格生产我们的产品，即使我们继续降低在美国的成本。
关键会计估计
财务报表和相关披露是根据美国公认会计原则编制的，这些原则要求我们做出影响财务报表日期资产和负债的报告金额以及报告期间收入和支出的报告金额的估计和假设。我们简明综合财务报表中的重大估计包括但不限于对收购和业务合并的会计处理；商誉、其他无形资产和长期资产的初步估值和随后的减值测试；租赁；金融工具的公允价值、所得税；存货；以及承诺和或有事项。我们的估计和假设基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，我们不断评估我们的假设并根据需要进行修改。如果我们的估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的经营业绩将受到影响。自年底以来没有变化，请回看公司2024年12月31日的10-K表。
经营成果
截至二零二五年三月三十一日止三个月与二零二四年经营业绩比较
收入。截至2025年3月31日的三个月，我们的收入减少57%至630万美元，而2024年为1460万美元。在截至2025年3月31日的三个月中，100万美元，占产品销售额的14%，是针对联邦客户的。州和地方政府的客户收入为210万美元，占收入的33%。我们继续投资于销售、营销和政府关系员工、资源和计划，以提高对我们产品的好处和价值的认识。由于客户批准的时间或预算周期，订单的接收可能会继续不均衡，但我们认为，随着电动汽车采用率的增加与基础设施资金可用性的增加相一致，我们的业务将较少受到订单时间特定变化的影响。
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毛利。该公司报告截至2025年3月31日止三个月的正毛利为50万美元，毛利率为7.9%，而2024年的毛利润为150万美元，毛利率为10.2%。此外，2024年ARC销售额的24.1%反映了2023年实施的价格上涨，截至2025年3月31日的前三个月为88.4%。毛利润包括因收购All Cell产生的无形资产摊销产生的0.2百万美元非现金负面影响。如果没有这笔非现金支出，2025年的毛利润将为70万美元，毛利率为10.9%。我们的工程团队在2024年期间继续实施设计变更，这减少了EV ARC的材料清单TM，提高整个2024年的产品利润率。我们预计未来公司收入将增长，我们的固定间接费用吸收将继续改善。
营业费用和商誉减值。截至2025年3月31日的三个月，总运营费用为1600万美元，而2024年为450万美元。2025年的运营费用包括1080万美元的商誉减值和因欧洲收购而增加的80万美元。根据公司商誉减值程序的结果，公司于截至2025年3月31日止三个月就单一报告单位录得商誉减值。公司认为，截至2025年3月31日止三个月报告的商誉减值不是历史或当前经营业绩的负面指标，也不是未来业绩的负面指标，因为公司已采取重大步骤，在聚焦战略增长的同时实现地域覆盖和产品供应的多元化。公司认为，由此产生的非现金费用对公司遵守其现金流或可用流动性没有影响。
流动性和资本资源
截至2025年3月31日，我们的现金为250万美元，而2024年3月31日为500万美元。我们历来通过债务和股权融资相结合以及最近通过毛利贡献来满足我们的现金需求。我们的现金需求一般用于经营活动和收购。
管理层认为，公司目前的现金流将使其能够履行自这些财务报表之日起十二个月的义务。管理层将继续评估其运营需求，并根据需要寻求额外融资，为其运营提供资金。
现金流量表中反映的我们的经营、投资和筹资活动产生的现金流量汇总于下表：
| 3月31日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 由（用于）提供的现金： | ||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (1,760 | ) | $ | (3,026 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (70 | ) | $ | (2,817 | ) | ||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | $ | (15 | ) | $ | 277 | |||
截至2025年3月31日止三个月，我们用于经营活动的现金为180万美元，而截至2024年3月31日止三个月为300万美元。截至2025年3月31日的三个月净亏损1550万美元，非现金费用项目减少了1250万美元，其中包括1080万美元的商誉减值、1.0百万美元的折旧和摊销、0.5百万美元的股票补偿和0.2百万美元的信贷损失准备金。运营中使用的现金还包括应付账款减少70万美元、应收账款减少70万美元、库存减少60万美元和应计费用减少10万美元，但被与短期应付税款相关的应计费用增加20万美元、其他长期负债增加20万美元和递延收入增加20万美元所抵消。
截至2024年3月31日止三个月，我们用于经营活动的现金为300万美元，而截至2023年3月31日止三个月为60万美元。截至2024年3月31日止三个月净亏损300万美元，经110万美元非现金费用项目调整，其中包括折旧和摊销90万美元、员工股票薪酬费用60万美元，由信贷损失准备金减少30万美元和或有对价负债公允价值变动减少10万美元抵消。此外，运营中使用的现金包括由于收入和客户付款时间的增加而增加的390万美元的应收账款。运营产生的现金包括主要用于库存的应付账款增加100万美元、应计费用增加110万美元、库存减少40万美元、递延收入增加30万美元以及预付费用和其他流动资产减少20万美元。
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，用于投资活动的现金为10万美元，与这两年的设备采购有关。截至2024年3月31日的三个月，包括为Amiga收购的现金支付的递延对价减少270万美元。
| 29 |
截至2025年3月31日的三个月，我们融资活动使用的现金为1.5万美元，与偿还与汽车租赁相关的应付票据有关，而上一年的借款为2.5万美元。此外，截至2024年3月31日的三个月，我们的融资活动产生的现金包括行使认股权证的30万美元，扣除发行费用。
流动资产从2024年12月31日的2710万美元降至2025年3月31日的2360万美元，主要是由于现金减少210万美元，应收账款减少100万美元，库存减少40万美元。与2024年12月31日相比，截至2025年3月31日的流动负债减少了0.4百万美元，主要是由于应付账款减少0.6百万美元被应付销售税增加0.2百万美元所抵消。因此，我们的营运资金从2024年12月31日的1380万美元减少到2025年3月31日的1080万美元。
公司一直专注于营销和销售努力以增加我们的收入，我们认为这些努力已导致2021年至2022年的收入增长144%，2022年至2023年的收入增长206%。即使从2023年到2024年的收入减少了27%，我们相信我们的营销和销售努力是有影响的。公司在2024年的毛利有所改善，并将在2025年持续，预计未来将有所改善，原因是2023年末实施的价格上涨在2025年几乎完全确认，并受益于几项设计变更带来的成本降低。随着收入的增加，我们预计将继续看到我们的固定间接费用分散在更多的单位上，这将进一步降低每单位的成本。随着协同效应得到认可，公司继续看到材料成本的降低，尤其是与钢和电芯的协同效应，我们预计这一趋势将持续下去。这与工程和制造改进相结合，应该会提高EV ARC的毛利率™在未来。
公司可能需要筹集资金为其运营提供资金，直到实现正现金流，这取决于销量的增加和生产成本削减措施的持续。公司可以寻求其他股权或债务融资。这些发行的收益预计将提供营运资金，为业务运营和新产品的开发提供资金。管理层目前无法预测何时或是否会实现正现金流。无法保证将实现盈利运营，或将及时、以优惠条件或根本无法获得额外资本或债务融资，而此类资金如果筹集到，可能不足以履行我们的义务或使我们能够继续实施我们的长期业务战略。此外，获得额外资金或进行其他战略交易可能会对我们的股东造成重大稀释。这些发行的收益预计将提供营运资金，为业务运营和新产品的开发提供资金。管理层目前无法预测何时或是否会实现正现金流。
于2023年3月22日，公司与OCI Limited（“OCI”）订立该若干供应链信贷额度，据此，OCI可根据公司经批准的应收账款金额（“信贷便利”）提供金额不超过1亿美元的供应链信贷额度。为请求提取信贷融资，公司须向OCI提交交易请求，其中载列适用应收账款的条款，包括但不限于对适用应收账款负责的一方（“债务人”）的名称、还款条款和此类应收账款的金额。公司没有义务提交提款请求，OCI也没有义务接受公司的任何提款请求。如果OCI接受公司的提款请求，并且在满足OCI发出提款所要求的某些条件后，OCI将向公司支付用于此类提款的资金，金额等于分配给OCI的适用应收账款的全部价值减去OCI产生的任何交易费用以及此类应收账款在提款期限内将产生的全部利息。公司将按有担保隔夜融资利率+ 300个基点支付任何提款的利息。一旦向公司支付资金进行提款，公司将把对债务人的此类应收账款的所有权利转让给OCI。公司将对任何转让给OCI的应收账款担任催收代理，并同意建立一个指定的银行账户，用于对转让给OCI的任何适用的应收账款进行催收。如果（i）公司严重违反信贷安排，（ii）公司或债务人资不抵债或面临重组或清算，或（iii）与债务人的协议或债务人未付款有关的任何争议，OCI有权对债务人行使其可能拥有的任何合同权利，将利率提高至约定的违约利率，并要求公司立即偿还该等应收账款项下的未偿金额。公司还同意就OCI因信贷融通而蒙受的任何损失向OCI作出赔偿。任何一方可随时通过提前十五（15）天向另一方提供书面通知终止信贷融通。迄今为止，Beam Global尚未动用该授信额度。
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2025年4月11日，公司与B. Riley Securities，Inc.签订了市场发行销售协议，根据该协议，公司有权但无义务根据某些条款和条件出售最多800万美元的普通股。
管理层认为，公司运营的演变可能使其能够执行其战略计划，并使其能够在未来经历盈利增长。预计这一演变将包括以下持续步骤：增加销售人员和独立销售渠道、由于工程和制造改进而降低直接成本、持续管理间接费用、由于数量增长而增加的间接费用吸收、工艺改进和供应商谈判导致成本降低、公众对公司及其产品的认识提高以及平均销售周期机会的持续加速。管理层认为，这些步骤如果成功，可能会使公司产生足够的收入来继续运营。然而，无法保证公司是否或何时能够实现这些经营目标。
表外安排
我们没有任何对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排，这些对投资者而言是重要的。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层负责建立和维护披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》（“交易法”）要求在我们的报告中披露的信息在证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），允许根据《交易法》第15d-15（e）条中“披露控制和程序”的定义，及时就所需披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，只能为实现预期的控制目标提供合理保证，管理层被要求在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
我们的首席执行官和首席财务官已经评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2025年3月31日，由于如下所述内部控制存在重大缺陷，我们公司的披露控制和程序未能有效确保我们的《交易法》报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、总结和报告。
正如我们在截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所报告的那样，管理层发现了以下重大弱点：
| · | 对信息技术通用控制（“ITGC”）的设计和实施无效 | |
| · | 鉴于缺乏自动跟踪系统以及其当前流程和控制围绕库存的手动性质，该公司没有足够的控制措施来确保所有库存都得到适当的及时跟踪和记录 | |
| · | 该公司没有对内部编制的将纳入或披露在财务报表中的对账和其他附表的审查和批准文件保持适当的控制。我们的许多报告和对账都是在Excel电子表格中执行的，我们没有充分验证编制者和审批者之间的职责分离并带有签名和时间戳 | |
| · | 适当划分职责，以充分限制用户访问并确保对交易进行充分审查。因为我们是一个小公司，很多员工有多个岗位职责，Q4实施的时候，允许员工访问必要的任务。随着我们向前迈进2025年，我们将分配准入，以确保适当的职责分离。此外，我们需要确保员工得到充分培训，并能够及时解决问题。公司需要建立适当的变更管理程序，以确保对系统的变更获得正式批准，适当限制为适当的人员，并经过充分测试 | |
| · | 公司未保持与Beam Europe相关的充分控制 | |
| · | 该公司未完成Sarbanes-Oxley（SOX）第404A节评估 |
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财务报告内部控制的变化
公司正在继续积极努力补救上述实质性弱点，包括需要采取额外的补救措施和实施额外措施，以补救导致实质性弱点的根本原因。截至2025年3月31日止三个月，公司已采取各种行动加强我们对财务报告的内部控制，包括：
| · | 继续审查NetSuite ERP中的访问权限，以确保适当的职责分离和额外的培训课程，以确保员工得到培训并能够及时解决问题。 | |
| · | 在NetSuite ERP中管理与订购、计数、仓储、估价和交易我们的库存相关的流程。 | |
| · | 增加和监测具备必要技术知识和技能的人员配置水平和专门知识是否充足，以支持继续加强围绕审查文件和对账正规化、会计政策和控制的控制和程序。 | |
| · | 继续管理编制者和核准者之间的职责分离，包括雇用额外工作人员在内的对账和辅助时间表。 |
当管理层得出结论认为，通过测试，适用的补救控制措施得到设计、实施和有效运作时，这些重大弱点将被视为得到补救。随着管理层继续评估和改进对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，公司可能会决定采取额外措施来解决控制缺陷或决定修改或在适当情况下不完成所确定的某些补救措施。
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第二部分。其他信息
项目1。法律程序
公司可能不时成为我们日常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼、调查或诉讼的一方，包括与知识产权索赔、违约索赔、劳动和就业索赔及其他事项有关的诉讼。任何诉讼都可能转移公司管理层的时间和注意力，可能涉及大量法律费用和其他费用和开支，或可能导致对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响的不利结果。诉讼、索赔、诉讼、调查和诉讼具有内在的不确定性，其结果无法确定地预测。我们目前没有参与任何我们认为单独或总体上对我们的业务、经营结果或财务状况具有重要意义的法律诉讼。然而，无论结果如何，诉讼可能会对我们产生不利影响，因为相关成本和管理时间的分流。
项目1a。风险因素
除了本10-Q表中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。风险因素”在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，这可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
没有。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
不适用。
项目5。其他信息
在截至2025年3月31日的季度内，没有董事或高级管理人员采用或终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排，因为每个术语都在S-K条例第408（a）项中定义。
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项目6。展品
| 以参考方式纳入 | ||||||||||||
| 附件编号 | 附件说明 | 表格 | 档案编号。 | 附件 | 备案日期 | 特此提交 | ||||||
| 3.1 | 公司章程 | SB-2 | 333-147104 | 3.1 | 11/2/2007 | |||||||
| 3.2 | 2016年12月23日公司章程修订 | S-1/a | 333-226040 | 3.1.2 | 4/4/2019 | |||||||
| 3.3 | 日期为2019年4月11日的公司章程更改证明书 | 8-K | 001-38868 | 3.1 | 4/18/2019 | |||||||
| 3.4 | 日期为二零二零年九月十四日的法团章程修订证明书 | 8-K | 000-53204 | 3.1 | 9/14/2020 | |||||||
| 3.5 | 日期为2021年7月20日的法团章程修订证明书 | 8-K | 001-38868 | 3.1 | 7/20/2021 | |||||||
| 3.6 | 2023年12月15日提交的发行股票后修订的更正证明 | 10-K | 001-38868 | 3.6 | 4/11/2025 | |||||||
| 3.7 | 注册人附例 | SB-2 | 333-147104 | 3.2 | 11/2/2007 | |||||||
| 3.8 | 修订附例 | 8-K | 000-53204 | 10.2 | 7/16/2014 | |||||||
| 4.1 | 日期为2023年3月22日的普通股认购权证 | X | ||||||||||
| 10.1* | 2025年1月20日与Sandra Peterson的分居协议 | 8-K | 000-53204 | 10.1 | 1/24/2025 | |||||||
| 10.2 | 截至2025年4月11日与B. Riley Securities，Inc.在市场发行销售协议 | 10-K | 000-53204 | 10.17 | 4/11/2025 | |||||||
| 10.3 | 2023年3月22日与58 Concourse Partners LLC签订的咨询协议 | X | ||||||||||
| 31.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
| 32.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
| 32.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
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| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL架构文档 | X | ||||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL计算linkbase文档 | X | ||||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL定义linkbase文档 | X | ||||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL演示Linkbase文档 | X | ||||||||||
| 104 | 本季度报表10-Q的封面页已采用内联XBRL格式 | X |
*代表补偿性计划或安排
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| 日期：2025年5月15日 | Beam Global |
| 签名：/s/Desmond Wheatley | |
| Desmond Wheatley，董事长兼首席执行官， （首席执行官） |
|
| 签名：/s/Lisa A. Potok | |
| Lisa A. Potok，首席财务官 （首席财务/会计干事） |
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