通过利用Endeavor的后台和强大的基础设施等，UFC和WWE预计将共同带来约5000万至1亿美元的年化运营成本协同效应。Endeavor还预计收入领域将出现显著增长，包括国内和国际媒体版权、门票销售和收益优化、赛事运营、赞助、许可和高级招待。奋进在UFC的成功，包括不断增加的商业机会，自2016年末被收购以来，推动调整后EBITDA增长超过2倍，证明了将UFC和WWE放在一个屋檐下的巨大价值创造机会和上升潜力。

交易详情及批准

该交易对UFC的企业价值为121亿美元，对WWE的企业价值为93亿美元。这笔交易代表着WWE每股约106美元的出资价格（不包括任何交易结束后的股息）。此外，UFC和WWE将各自向新公司贡献现金，使其持有约1.5亿美元。在交易结束时，Endeavor打算将所有多余的现金清空给UFC，新公司的股东（Endeavor除外）预计将获得交易结束后的股息。

根据交易条款，现有的WWE股东将把所有现有股权注入新的实体，该实体将成为UFC和WWE的母公司，并打算在纽约证券交易所上市，股票代码为“TKO”。NewCo的上市将扩大集体投资者基础，使Endeavor和NewCo能够广泛参与市场。

该交易已获得奋进公司董事会执行委员会和WWE董事会的一致批准。该交易须满足惯例成交条件，包括获得所需的监管批准。该交易预计将于2023年下半年完成。

这标志着WWE的战略选择审查过程的圆满结束。WWE开始了这一进程，以利用该公司在娱乐生态系统中的独特地位，以及其媒体权利更新带来的拐点，这两个过程都在市场上得到了广泛认可。

顾问

摩根士丹利有限责任公司和高盛萨克斯有限责任公司担任奋进公司的财务顾问，莱瑟姆沃特金斯律师事务所担任奋进公司的法律顾问。雷恩集团是WWE的首席财务顾问。摩根大通和Moelis公司也是WWE的财务顾问。Raine Group、J.P. Morgan和Moelis公司都向WWE董事会提出了公平意见。Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison LLP是WWE的法律顾问，Kirkland & Ellis LLP是WWE控股股东麦克马洪的法律顾问。

网播

Endeavor和WWE将于美国东部时间今天上午8点公开一段录音网络直播，讨论这笔交易。可在investor.endeavorco.com或corporate.wwe.com/investors上查阅活动及相关演示材料。电话会议结束后，还将在这些网站上提供网播的链接和录音。

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关于奋进

Endeavor是一家全球性的体育和娱乐公司，拥有世界上许多最具活力、最具吸引力的故事讲述者、品牌、现场活动和体验。该公司由包括娱乐经纪公司WME、体育、时尚、赛事和媒体公司IMG以及顶级综合格斗组织UFC在内的行业领军企业组成。Endeavor网络的专长是人才代表、体育运营和咨询、赛事和体验管理、媒体制作和发行、体验式营销和品牌授权。

关于UFC^®

UFC^®是全球首屈一指的综合格斗组织（MMA），拥有超过7亿粉丝和2.28亿社交媒体粉丝。该组织每年在世界各地一些最负盛名的舞台上制作40多场现场活动，同时向170多个国家的9亿多电视家庭播放电视节目。UFC的运动员名单上有来自80多个国家的世界最佳综合格斗运动员。该组织的数字产品包括UFC FIGHT PASS^®它是世界领先的格斗运动流媒体服务之一。UFC由全球体育和娱乐公司Endeavor所有，总部位于内华达州拉斯维加斯。欲了解更多信息，请访问UFC.com，并在Facebook.com/UFC、Twitter、Snapchat、Instagram和TikTok上关注UFC：@ UFC。

关于WWE^®

WWE是一家上市公司（纽约证券交易所代码：WWE），是一家综合性媒体机构，也是公认的全球娱乐领域的领导者。该公司由一系列业务组成，每年52周向全球观众创作和提供原创内容。WWE致力于在其电视节目、高级现场活动、数字媒体和出版平台上提供适合家庭的娱乐。通过NBC环球、FOX体育、BT体育、索尼印度和罗杰斯等世界一流的发行合作伙伴，全球超过10亿家庭可以看到WWE的25种语言的电视-PG节目。屡获殊荣的WWE网络包括所有优质的现场活动、预定的节目和一个庞大的视频点播图书馆，目前在180多个国家有售。在美国，NBC环球的流媒体服务Peacock是WWE网络的独家网站。有关WWE的更多信息，请访问wwe.com和corporate.wwe.com。

关于前瞻性陈述的警示性陈述

本函件载有1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，我们的代表不时所作的口头陈述也可能载有这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常包括关于Endeavor和WWE之间潜在交易的陈述，包括关于完成潜在交易的预期时间表、完成潜在交易的能力、预期协同效应、潜在交易的影响和利益、预计财务信息、未来机会、预期现金分配以及关于NewCo和WWE未来预期、信念、计划、目标、运营结果、财务状况和现金流或未来事件或业绩的其他陈述。与历史事实无关的陈述应被视为前瞻性陈述，包括但不限于预期的市场机会、增长、财务业绩、可实现的协同效应和交易的完成。除对历史事实的陈述外，本通讯中的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过“可能”、“将”、“展望”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词或其他类似表达。本通讯中的前瞻性陈述仅为预测。Endeavor和WWE管理层在很大程度上基于这些前瞻性陈述

管理层认为可能影响其业务、财务状况和经营业绩的未来事件和财务趋势的当前预期和预测。这些陈述既不是承诺也不是保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异，包括但不限于：交易将无法完成；整合和实现交易的预期收益可能存在困难；奋进和WWE可能需要使用其业务其他部分所需的资源来完成交易；可能存在未知的负债，目前可能或可估计；该交易可能导致管理层将时间和注意力转移到与该交易和整合有关的问题上；预期的协同效应和可归因于该交易的运营效率可能无法在其预期时限内实现，或根本无法实现；与该交易相关的交易成本和整合成本可能很高；WWE和奋进公司可能在交易结束时都没有足够的现金分配给股东（或可供分配的现金数额将低于各方的预期）；在宣布交易后可能对WWE和奋进公司提起的法律诉讼的不利结果；业务固有的风险可能会导致额外的战略和运营风险，这可能会影响奋进公司、新公司和WWE的风险状况，每家公司可能无法有效地减轻这些风险。此外，一些重要因素可能会导致Endeavor或NewCo的实际未来业绩和其他未来情况与任何前瞻性陈述中的表述存在重大差异，包括但不限于Endeavor或WWE各自截至2022年12月31日的财年10-K表格年度报告第一部分第1A项“风险因素”中讨论的那些重要因素，因为任何此类因素可能会在其提交给美国证券交易委员会（SEC）的其他文件中不时更新，这些文件可在SEC网站www.sec.gov上查阅，Endeavor的投资者关系网站investor.endeavorco.com和WWE的投资者关系网站https://corporate.wwe.com/。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，除适用法律可能要求的情况外，Endeavor和WWE均不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

投资者和股东的重要信息

本函件仅供参考，无意也不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请或任何投票或批准的邀请，也不构成在根据任何此类司法管辖区的证券法进行登记或取得资格之前，此类要约、邀请或出售在任何司法管辖区是非法的，也不应在任何此类司法管辖区发行或出售证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。关于这笔交易，NewCo预计将向美国证交会提交一份S-4表格的注册声明，其中将包括WWE的信息声明和NewCo的初步招股说明书。在注册声明宣布生效后，WWE将向其股东邮寄一份最终信息声明，该声明将构成S-4表格注册声明的一部分。本通讯不能替代信息声明/招股说明书或注册声明，也不能替代WWE可能向SEC提交并发送给其股东的与交易有关的任何其他文件。请WWE的投资者和证券持有人仔细阅读将提交给美国证券交易委员会的信息声明/前景和其他文件，因为它们将包含重要信息。投资者和证券持有人将能够通过SEC维护的网站免费获得WWE向SEC提交的信息声明/招股说明书（如果有）和其他文件的副本

网址：http://www.sec.gov。WWE向美国证交会提交的文件副本将在WWE的网站上免费提供，网址是https://corporate.wwe.com/。

非公认会计原则财务信息

除了根据美国公认会计原则（GAAP）提供的财务信息外，本新闻稿还包括某些非GAAP财务信息。非GAAP指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据美国GAAP编制的最直接可比的财务指标的替代品或优越者。使用非公认会计原则衡量标准与使用最接近的公认会计原则衡量标准相比，存在许多限制。其他公司，包括奋进和WWE的公司，可能会以不同的方式计算非GAAP指标，或者使用其他指标来评估它们的表现，所有这些都可能降低本新闻稿中使用的非GAAP指标作为比较工具的效用。Endeavor和WWE敦促您不要依赖任何单一的财务指标来评估公司及其业务。请参阅Endeavor的投资者关系网站investor.endeavorco.com和WWE的投资者关系网站https://corporate.wwe.com上的演示文稿，了解这些非公认会计原则财务指标的对账情况。