附件 99.1
SuRo Capital公司报告第四季度和2025财年财务业绩
截至2025年12月31日每股资产净值8.09美元
最近的2026年投资组合公司融资预计将增加一个估计
与每股资产净值的比率为5.00至6.50美元
纽约，纽约，2026年3月9日（GLOBE NEWSWIRE）– SuRo Capital公司（“SuRo Capital”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”）（SSSS）今天公布了截至2025年12月31日的第四季度和财年财务业绩。截至2025年12月31日，净资产总额约为2.053亿美元，合每股8.09美元，而截至2025年9月30日，净资产为每股9.23美元，截至2024年12月31日，净资产为每股6.68美元。
“2025年是我们投资组合表现强劲的一年，凸显了我们几项最大投资的持续执行和价值创造。这种势头一直持续到2026年，我们投资组合中的一些公司已经完成或正在完成重大融资，”SuRo Capital董事长兼首席执行官Mark Klein表示。
“根据今天可用的迹象，并假设每笔融资结束，我们投资组合的其余部分保持在2025年12月31日的估值，我们认为这些融资可能会为我们目前的资产净值贡献大约每股5.00美元至6.50美元。由于这些发展是在2026年出现的，它们并未反映在我们2025年12月31日的资产净值中。”
Klein先生继续说道，“我们还继续积极将资本部署到与我们的核心投资主题相一致的高信念机会中，包括我们最近对TensorWave的投资，这进一步扩大了我们对人工智能基础设施的敞口。”
“展望未来，我们对整个投资组合的持续进展感到鼓舞。我们相信，我们投资于定义类别的公司的战略，包括那些正在改变企业运营方式的建筑技术，使SuRo Capital能够为股东创造可观的长期价值。我们仍然专注于有纪律的执行，包括在流动性机会出现时实现收益和返还资本，”克莱因总结道。
截至2025年12月31日的投资组合
截至2025年12月31日，SuRo Capital持有35家投资组合公司的头寸—— 32家私人持有，3家公共持有，其中一些可能受到某些限制和/或锁定条款的约束——公允价值总额约为2.255亿美元。截至2025年12月31日，公司前五大投资组合公司投资按公允价值计算约占总投资组合的54%。
| 1 |
截至2025年12月31日的前五大投资
| 投资组合公司(百万美元） | 成本基础 | 公允价值 | 占总投资组合% | |||||||||
| ARK Type One Deep Ventures Fund LLC(1) | $ | 17.7 | $ | 42.2 | 18.7 | % | ||||||
| Whoop，Inc。 | 11.0 | 28.4 | 12.6 | |||||||||
| Blink Health，Inc。 | 15.0 | 21.0 | 9.3 | |||||||||
| Canva，Inc。 | 10.1 | 15.4 | 6.8 | |||||||||
| Learneo，Inc。 | 15.0 | 15.4 | 6.8 | |||||||||
合计(2) |
$ | 68.8 | $ | 122.4 | 54.3 | % | ||||||
| (1) | ARK Type One Deep Ventures Fund LLC是一家投资基金，其A类权益仅投资于OpenAI Global，LLC的A-2系列优先股。SuRo Capital通过投资ARK Type One Deep Ventures Fund LLC的A类权益，投资于OpenAI Global，LLC的A-2系列优先股。 | |
| (2) | 由于四舍五入，总数可能不相加。 |
2025年第四季度投资组合活动
在截至2025年12月31日的三个月内，SuRo Capital退出和/或从以下投资中获得收益：
| 投资组合公司 | 交易 日期 |
数量/ 初始资本 |
平均净股价(1) | 净 收益 |
已实现 收益/（亏损） |
|||||||||||||
| CW Opportunity 2 LP(2) | 各种 | 15.3 | % | — | $ | 9.0百万 | $ | 6.7百万 | ||||||||||
| Forge Global，公司。(3) | 11/6/2025 | 70,530 | $ | 43.64 | $ | 310万 | $ | 1.1百万 | ||||||||||
| Rebric，Inc.（d/b/a可合规） | 10/16/2025 | — | — | $ | - | $ | （1.0百万 | ) | ||||||||||
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd | 10/31/2025 | 6.8 | % | — | $ | 0.1万 | $ | - | ||||||||||
| (1) | 平均净股价为扣除所有销售佣金和费用（如适用）后实现的净股价。 | |
| (2) | 截至2025年12月31日，SuRo Capital保留其在CW Opportunity 2 LP中约68.1%的投资。 | |
| (3) | 截至2025年11月6日，SuRo Capital已出售其剩余的Forge Global，Inc.公众普通股。 |
在年底之后至2026年3月9日，SuRo Capital进行了以下投资：
| 投资组合公司 | 投资 | 交易日期 | 金额(1) | |||||
| Magnetar Opportunity 2025-4 LP(2) | A类利息 | 1/2/2026 | $ | 500.00万 |
| (1) | 投资金额不包括资本化成本或预付费用（如适用）。 | |
| (2) | Magnetar Opportunity 2025-4 LP是一家投资于TensorWave，Inc.的特殊目的公司。于2025年12月31日，SuRo Capital向Magnetar Opportunity 2025-4 LP承诺最高2000万美元。截至2026年3月9日，Magnetar Opportunity 2025-4 LP的2000万美元资本承诺中的500万美元已获得资助。最多1500万美元的剩余承付款须满足某些条件。 |
在年底之后至2026年3月9日，SuRo Capital退出和/或从以下投资中获得收益：
| 投资组合公司 | 交易 日期 |
数量/ 初始资本 |
平均净股价(1) | 净 收益 |
已实现 增益 |
|||||||||||||
| GrabAGun Digital Holdings Inc.-普通股(2) | 各种 | 106,580 | $ | 3.07 | $ | 0.3百万 | $ | 0.2百万 | ||||||||||
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd | 3/5/2026 | 12.3 | % | — | $ | 0.2百万 | $ | — | ||||||||||
| (1) | 平均净股价为扣除所有销售佣金和费用（如适用）后实现的净股价。 | |
| (2) | 截至2026年3月9日，SuRo Capital持有GrabAGun Digital Holdings，Inc. 933,420股。 |
2026年2月26日，SuRo Capital的Whoop，Inc. SAFE Note转换为G-2系列优先股的股份。
| 2 |
2025年第四季度财务业绩
| 截至2025年12月31日的季度 | 截至2024年12月31日的季度 | |||||||||||||||
| 百万美元 | 每股(1) | 百万美元 | 每股(1) | |||||||||||||
| 净投资损失 | $ | (5.7 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (0.16 | ) | ||||
| 投资已实现收益净额 | 6.8 | 0.27 | 9.1 | 0.39 | ||||||||||||
| 2026年到期6.00%票据部分回购实现亏损 | (<0.1 | ) | (<0.01 | ) | (<0.1 | ) | (<0.01 | ) | ||||||||
| 投资未实现折旧净变化 | (21.3 | ) | (0.84 | ) | (5.2 | ) | (0.22 | ) | ||||||||
| 经营产生的净资产净增加/（减少）额–基本(2) | (20.1 | ) | (0.79 | ) | <0.1 | <0.01 | ||||||||||
| 宣派股息 | (6.3 | ) | (0.25 | ) | - | - | ||||||||||
| 公开发行普通股发行情况 | 0.1 | <0.01 | - | - | ||||||||||||
| 股票补偿 | (0.1 | ) | (0.10 | ) | 0.1 | (0.06 | ) | |||||||||
| 资产净值增加/（减少）(2) | $ | (26.5 | ) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.1 | $ | (0.05 | ) | |||||
| (1) | 基于相关期间已发行股份的基本加权平均数。 | |
| (2) | 由于四舍五入，总数可能不相加。 |
2025财年财务业绩
| 截至2025年12月31日止财政年度 | 截至2024年12月31日止财政年度 | |||||||||||||||
| 百万美元 | 每股(1) | 百万美元 | 每股(1) | |||||||||||||
| 净投资损失 | $ | (16.5 | ) | $ | (0.68 | ) | $ | (14.0 | ) | $ | (0.58 | ) | ||||
| 投资净已实现收益/（损失） | 33.2 | 1.37 | (5.0 | ) | (0.21 | ) | ||||||||||
| 2026年到期6.00%票据部分回购实现亏损 | (<0.1) | (<0.01) | (0.2 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||
| 投资未实现增值/（折旧）净变动 | 32.1 | 1.33 | (19.0 | ) | (0.79 | ) | ||||||||||
| 经营产生的净资产净增加/（减少）额–基本(2) | 48.8 | 2.01 | (38.1 | ) | (1.59 | ) | ||||||||||
| 宣派股息 | (12.3 | ) | (0.50 | ) | - | - | ||||||||||
| 公开发行普通股发行情况 | 10.6 | (0.03 | ) | - | - | |||||||||||
| 股票补偿 | 0.6 | (0.08 | ) | 1.7 | 0.11 | |||||||||||
| 回购普通股(3) | - | - | (9.4 | ) | 0.17 | |||||||||||
| 资产净值增加/（减少） | $ | 47.7 | $ | 1.41 | $ | (45.8 | ) | $ | (1.31 | ) | ||||||
| (1) | 基于相关期间已发行股份的基本加权平均数。 | |
| (2) | 由于四舍五入，总数可能不相加。 |
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，加权平均已发行普通股基础股份分别约为2420万股和2390万股。截至2025年12月31日，公司已发行普通股有25,377，756股。
| 3 |
截至2025年12月31日，SuRo Capital的流动资产约为5010万美元，包括现金和公开交易投资组合公司的证券，年末不受某些限制。
2025年股息申报
2025年7月3日，SuRo Capital董事会宣布，将于2025年7月31日向截至2025年7月21日营业结束时公司在册的普通股股东支付每股0.25美元的股息。股息以现金支付。
2025年11月3日，SuRo Capital董事会宣布，将于2025年12月5日向截至2025年11月21日营业结束时公司在册的普通股股东支付每股0.25美元的股息。股息以现金支付。
有关股息的若干资料
任何分派（包括任何未来分派）的申报日期和金额由SuRo Capital董事会全权酌情决定。
SuRo Capital宣布并支付的分配总额将向股东全额征税。SuRo Capital 2025年分配的联邦所得税分类已确定为资本收益。SuRo Capital每年向股东报告每年分配的实际税收特征，并在年底后在1099-DIV表格上报告IRS。
注册股东如对已宣布的股息有疑问，可致电Equiniti Trust Company，LLC，电话：800-937-5449。
票据回购计划
2025年10月29日，SuRo Capital董事会批准延长公司的全权票据回购计划（“票据回购计划”），该计划允许公司通过公开市场购买（包括大宗购买）以符合经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的方式回购至多4000万美元或剩余本金总额的2026年到期的6.00%票据。
在截至2025年12月31日的季度内，我们根据票据回购计划额外回购了15.3513万张2026年到期的6.00%票据。截至2025年12月31日，我们已根据票据回购计划回购了2026年到期的6.00%票据中的1,566，807笔。截至2025年12月31日，已回购2026年到期的6.00%票据的本金总额为3920万美元。截至2025年12月31日，2026年到期的6.00%票据本金总额的美元价值约为3580万美元。
电话会议和网络直播
管理层将于2026年3月10日太平洋时间下午2：00（美国东部时间下午5：00）为投资者举行电话会议和网络直播。美国与会者的电话会议接入号码为8665803963，美国境外与会者的电话会议接入号码为+ 17866973501。两个接入号码的会议ID号均为6712704。此外，有兴趣的人士可以收听从SuRo Capital网站www.surocap.com的“投资者关系”栏目进行的电话网络直播。网络直播的存档重播也将在现场演示后的12个月内提供。
| 4 |
电话会议重播可在太平洋时间2026年3月17日下午5：00（美国东部时间晚上8：00）之前通过拨打866-583-1035（美国）或+ 44（0）20345 19993（国际）并使用会议ID号6712704进行访问。
初步估计和指导
此处提供的有关公司对当前净资产价值的估计增值的初步财务估计由公司管理层编制，并由公司管理层负责。这些信息是初步的，因此本质上是不确定的，可能会发生变化。与公司于2025年12月31日之后的任何期间（包括2026年3月31日）的资产净值相关的实际结果可能存在重大差异。
前瞻性陈述
此处包含的陈述，包括有关SuRo Capital的信念、期望、意图或未来战略的陈述，可能构成“前瞻性陈述”。SuRo Capital提醒您，前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，实际结果或发展可能与这些陈述中预测或暗示的存在重大差异。所有前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性，包括可能对我们的业务、我们的投资组合公司、我们的行业和全球经济不利的任何市场波动的影响，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期存在重大差异。可能导致SuRo Capital的实际结果与管理层当前预期存在差异的风险因素、警示性声明以及其他条件均包含在SuRo Capital提交给美国证券交易委员会的文件中。SuRo Capital不承担更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日后可能出现的事件或情况的义务。
本新闻稿不构成出售要约或购买SuRo Capital任何证券的要约邀请。此处包含的信息仅供参考，并非旨在替代财务、法律或税务建议。
关于SuRo Capital公司。
SuRo Capital Corp.（纳斯达克：SSSS）是一家公开交易的投资基金，旨在寻求投资于高增长、风险投资支持的私营公司。该基金寻求通过可重复和有纪律的投资方法创建一个高增长的新兴私营公司投资组合，并通过其公开交易的普通股为投资者提供接触这类公司的机会。自成立以来，SuRo Capital一直充当公众获得风险投资的门户，在一些世界上最具创新力和最受追捧的私营公司公开交易之前，为它们提供独特的访问权限。SuRo Capital多元化的投资组合涵盖高增长领域，包括人工智能基础设施、新兴消费品牌以及面向消费者和企业市场的尖端软件解决方案等。SuRo Capital总部位于纽约州纽约市，并在加利福尼亚州的旧金山设有办事处。在X、LinkedIn和www.surocap.com上与该公司联系。
联系方式
SuRo Capital公司。
(212) 931-6331
IR@surocap.com
媒体联系人
Donna Burke，SparkPR
(650) 888-1850
surocap@sparkpr.com
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SURO Capital CORP。和子公司
资产负债合并报表
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 按公允价值进行的投资： | ||||||||
| 非控股/非关联投资（成本分别为219,216，145美元和234,601，314美元） | $ | 217,304,138 | $ | 198,511,915 | ||||
| 非控股/关联投资（成本分别为21609640美元和20605400美元） | 8,207,367 | 9,268,827 | ||||||
| 受控投资（成本分别为0美元和1602940美元） | — | 1,600,000 | ||||||
| 投资总额（成本分别为240,825，785美元和256,809，654美元） | 225,511,505 | 209,380,742 | ||||||
| 现金 | 49,034,154 | 20,035,640 | ||||||
| 受限制现金 | 38,741 | — | ||||||
| 应收托管收益 | — | 45,298 | ||||||
| 应收利息和股息 | 118,710 | 756,022 | ||||||
| 递延融资成本 | 508,310 | 526,261 | ||||||
| 预付费用及其他资产(1) | 807,302 | 855,630 | ||||||
| 总资产 | 276,018,722 | 231,599,593 | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 2026年12月30日到期的6.00%票据(2) | 35,642,149 | 44,198,838 | ||||||
| 2029年8月14日到期的6.50%可转换票据(3) | 34,131,509 | 29,051,408 | ||||||
| 应付账款和应计费用(1) | 627,522 | 768,394 | ||||||
| 应付股息 | 301,291 | 8,867 | ||||||
| 负债总额 | 70,702,471 | 74,027,507 | ||||||
| 净资产 | $ | 205,316,251 | $ | 157,572,086 | ||||
| 净资产 | ||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元（授权100,000，000；已发行和未偿还分别为25,377，756和23,601，566） | $ | 253,778 | $ | 236,016 | ||||
| 实收资本超面值 | 217,470,613 | 226,579,432 | ||||||
| 累计净投资损失 | (3,967,932 | ) | (4,302,192 | ) | ||||
| 投资累计已实现净收益/（损失），扣除分配 | 6,874,070 | (17,409,097 | ) | |||||
| 投资累计未实现净增值/（折旧） | (15,314,278 | ) | (47,532,073 | ) | ||||
| 净资产 | $ | 205,316,251 | $ | 157,572,086 | ||||
| 每股资产净值 | $ | 8.09 | $ | 6.68 | ||||
| (1) | 这一余额分别包括一项使用权资产和相应的经营租赁负债。 |
| (2) | 截至2025年12月31日，于2026年12月30日到期的6.00%票据（“2026年到期的6.00%票据”）（实际利率为7.08%）的面值为35,829，825美元。截至2024年12月31日，2026年到期的6.00%票据（实际利率为6.48%）的面值为4466.74万美元。 |
| (3) | 截至2025年12月31日，于2029年8月14日到期的6.50%可转换票据（“2029年到期的6.50%可转换票据”）（实际利率为7.17%）的面值为35,000，000美元。截至2024年12月31日，2029年到期的6.50%可转换票据（实际利率为7.06%）的面值为30,000，000美元。 |
| 6 |
SURO Capital CORP。和子公司
综合业务报表
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 投资收益 | ||||||||||||
| 非控股/非关联投资： | ||||||||||||
| 利息收入(1) | $ | 1,337,851 | $ | 1,296,415 | $ | 795,847 | ||||||
| 股息收入 | 348,447 | 1,232,239 | 211,310 | |||||||||
| 受控投资： | ||||||||||||
| 利息收入 | — | 955,628 | 1,331,258 | |||||||||
| 股息收入 | — | — | 500,000 | |||||||||
| 美国国库券利息收入 | — | 1,189,145 | 3,758,365 | |||||||||
| 总投资收益 | 1,686,298 | 4,673,427 | 6,596,780 | |||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||
| 补偿费用 | 8,831,788 | 9,159,673 | 9,482,867 | |||||||||
| 董事费用 | 789,376 | 682,260 | 645,548 | |||||||||
| 利息支出 | 5,088,054 | 4,843,570 | 4,858,049 | |||||||||
| 专业费用 | 2,244,818 | 2,277,765 | 2,602,894 | |||||||||
| 所得税费用 | (190,787 | ) | 88,692 | 624,049 | ||||||||
| 其他费用 | 1,431,693 | 1,572,754 | 1,822,982 | |||||||||
| 总营业费用 | 18,194,942 | 18,624,714 | 20,036,389 | |||||||||
| 净投资损失 | (16,508,644 | ) | (13,951,287 | ) | (13,439,609 | ) | ||||||
| 已实现投资收益/（亏损）： | ||||||||||||
| 非控股/非关联投资 | 33,223,557 | 8,375,641 | (1,185,273 | ) | ||||||||
| 非控股/关联投资 | — | (6,598,530 | ) | (10,762,231 | ) | |||||||
| 受控投资 | — | (6,797,425 | ) | — | ||||||||
| 投资已实现收益/（亏损）净额 | 33,223,557 | (5,020,314 | ) | (11,947,504 | ) | |||||||
| 2026年12月30日到期6.00%票据部分回购实现亏损 | (21,215 | ) | (183,668 | ) | — | |||||||
| 投资未实现增值/（折旧）变动： | ||||||||||||
| 非控股/非关联投资 | 34,173,155 | (30,184,682 | ) | 10,349,592 | ||||||||
| 非控股/关联投资 | (2,061,458 | ) | 4,429,928 | 20,705,035 | ||||||||
| 受控投资 | 2,941 | 6,785,776 | (600,692 | ) | ||||||||
| 投资未实现增值/（折旧）净变动 | 32,114,638 | (18,968,978 | ) | 30,453,935 | ||||||||
| 经营活动产生的净资产变动净额 | $ | 48,808,336 | $ | (38,124,247 | ) | $ | 5,066,822 | |||||
| 每股普通股运营产生的净资产净变动： | ||||||||||||
| 基本 | $ | 2.01 | $ | (1.60 | ) | $ | 0.19 | |||||
| 摊薄(2) | $ | 1.78 | $ | (1.60 | ) | $ | 0.19 | |||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
| 基本 | 24,225,991 | 23,901,805 | 26,222,667 | |||||||||
| 摊薄(2) | 28,789,100 | 23,901,805 | 26,222,667 | |||||||||
| (1) | 包括以现金赚取的利息收入。 |
| (2) | 截至2024年12月31日止年度，3,870，969股潜在稀释性普通股被排除在加权平均已发行普通股之外，原因是每股普通股运营导致的净资产摊薄净减少，因为这些股份的影响本来是反稀释的。 |
| 7 |
SURO Capital CORP。和子公司
财务要点
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 每基本份额数据 | ||||||||||||||||||||
| 年初资产净值 | $ | 6.68 | $ | 7.99 | $ | 7.39 | $ | 11.72 | $ | 15.14 | ||||||||||
| 净投资损失(1) | (0.68 | ) | (0.58 | ) | (0.51 | ) | (0.49 | ) | (0.38 | ) | ||||||||||
| 投资净已实现收益/（损失）(1) | 1.37 | (0.21 | ) | (0.46 | ) | (0.20 | ) | 8.46 | ||||||||||||
| 2026年12月30日到期6.00%票据部分回购实现亏损(1) | <(0.01) | (0.01 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 投资未实现增值/（折旧）净变动(1) | 1.33 | (0.79 | ) | 1.16 | (3.72 | ) | (2.39 | ) | ||||||||||||
| 宣派股息 | (0.50 | ) | — | — | (0.11 | ) | (8.00 | ) | ||||||||||||
| 从股票红利中发行普通股 | — | — | — | — | 0.74 | |||||||||||||||
| 公开发行普通股发行情况(1) | (0.03 | ) | — | — | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||
| 2023年到期的4.75%可转换票据转换后发行普通股(1) | — | — | — | — | (1.91 | ) | ||||||||||||||
| 回购普通股(1) | — | 0.17 | 0.32 | 0.11 | — | |||||||||||||||
| 股票补偿(1) | (0.08 | ) | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.05 | ||||||||||||||
| 年末资产净值 | $ | 8.09 | $ | 6.68 | $ | 7.99 | $ | 7.39 | $ | 11.72 | ||||||||||
| 年末每股市值 | $ | 9.44 | $ | 5.88 | $ | 3.94 | $ | 3.80 | $ | 12.95 | ||||||||||
| 基于市值的总回报(2) | 69.05 | % | 49.24 | % | 3.68 | % | (69.45 | )% | 60.05 | % | ||||||||||
| 基于资产净值的总回报(2) | 28.59 | % | (16.40 | )% | 8.12 | % | (36.01 | )% | 30.25 | % | ||||||||||
| 年末已发行股份 | 25,377,756 | 23,601,566 | 25,445,805 | 28,429,499 | 31,118,556 | |||||||||||||||
| 比率/补充数据： | ||||||||||||||||||||
| 年末净资产 | $ | 205,316,251 | $ | 157,572,086 | $ | 203,357,646 | $ | 210,020,702 | $ | 364,846,624 | ||||||||||
| 平均净资产 | $ | 192,289,541 | $ | 174,438,302 | $ | 207,608,591 | $ | 310,086,061 | $ | 396,209,139 | ||||||||||
| 净营业费用与平均净资产的比率(3) | 9.46 | % | 10.68 | % | 9.70 | % | 5.87 | % | 2.88 | % | ||||||||||
| 净投资损失与平均净资产的比率(3) | (8.59 | )% | (8.00 | )% | (6.51 | )% | (4.76 | )% | (2.51 | )% | ||||||||||
| 投资组合周转率 | 5.27 | % | 13.73 | % | 9.34 | % | 4.31 | % | 28.34 | % | ||||||||||
| (1) | 基于该年度已发行股票的加权平均数。 |
| (2) | 以市值为基础的总回报，是根据年内每股期初和期末市值之间的每股市场价格变化，并根据股息和股权发行进行调整。以净资产值为基础的总回报是基于年内每股净资产的期初和期末净资产值之间的变化，并根据股息和股权发行进行调整。 |
| (3) | 截至2021年12月31日止年度，公司不包括100,274美元的非经常性费用。因为这些比率是计算公司普通股作为一个整体，个人投资者的比率可能与这些比率不同。 |
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