424B5 1 ibkr _ 424b5-20240725.htm IBKR Prospectus补充资料

根据规则424（b）（5）提交

注册号：333-273451

前景补充

（至2023年7月26日招股章程）

33.3万股

Interactive Brokers Group, Inc.

普通股

这是一次发行33.3万股我们的A类普通股。根据本招股说明书补充文件发售的所有A类普通股股份将发行给IBG Holdings LLC，以换取IBG LLC的会员权益，其数量与我们发行的A类普通股股份数量相等。因此，我们将不会从发行此类A类普通股股票中获得任何现金收益。我们预计A类普通股的发行不会对我们的股东产生重大稀释效应，如下文所述。

我们的A类普通股在纳斯达克 Stock Market LLC的全球精选市场（“纳斯达克”）上的报价代码为“IBKR”。2024年7月24日，我们普通股的最后一次报告售价为118.12美元。

投资我们的证券涉及高度风险。请参阅第S-12页开头的“风险因素”，了解您在投资我们的证券之前应该考虑的信息。

证券交易委员会或任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或传递本招募说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书补充日期为2024年7月25日。

招股章程补充

		页

关于本招股说明书补充		S-1
招股章程补充摘要		S-2
关于Interactive Brokers Group, Inc.		S-2
组织Structure		S-9
发行		S-11
风险因素		S-12
以参考方式纳入的资料		S-29
关于前瞻性陈述的注意事项		S-30
所得款项用途		S-31
稀释		S-31
分配计划		S-31
法律事项		S-31
专家		S-31

招股说明书
		页

关于本招股说明书		1
关于Interactive Brokers Group, Inc.		1
风险因素		2
关于前瞻性陈述的注意事项		3
所得款项用途		4
股本说明		4
分配计划		9
在哪里可以找到更多信息		9
以参考方式纳入		10
法律事项		10
专家		10

关于这个Prospectus补充

我们分两部分向您提供有关我们的A类普通股或“普通股”的此次发行股票的信息。第一部分是本招股说明书补充，提供了有关本次发行的具体细节。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了一般信息，包括有关我们普通股股份的信息。一般来说，当我们提到这份“招股说明书”时，我们指的是两份文件的合并。随附的招股说明书中的部分信息可能不适用于本次发行。如本招股说明书补充资料中的信息与随附的招股说明书不一致，应以本招股说明书补充资料中包含的信息为准。请阅读随附的招股说明书中的“您可以在哪里找到更多信息”以及本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的“以引用方式纳入某些文件”。除本招股章程补充文件、随附的招股章程或我们编制的任何自由书写的招股章程中所载或以引用方式并入的内容外，我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。

在本招股说明书补充文件中，除非另有说明或文意另有所指，否则“我们”、“我们的”、“公司”、“发行人”或“我们”等词语均指Interactive Brokers Group, Inc.（“IBG，Inc.”）及其子公司。

S-1

前景补充摘要

本摘要重点介绍了本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的选定信息。在决定投资我们的普通股股份之前，您应该仔细阅读整个招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括以引用方式并入的文件，尤其是从第S-12页开始的“风险因素”下讨论的事项，通过引用方式并入本文的文件，包括我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的财务报表和相关附注，以及随后的报告，我们以表格10-Q、10-K和8-K提交。请参阅下面的“通过引用纳入某些文件”。

关于Interactive Brokers Group，INC。

我们是一家自动化的全球电子经纪商，专门在全球150多个电子交易所和市场中心执行和清算股票、期权、期货、外汇工具、债券、共同基金交易所交易基金（“ETF”）和贵金属的交易，并为我们的客户提供托管、大宗经纪、证券和保证金借贷服务。此外，我们的客户可以使用我们的交易平台，通过执行、清算和保管加密货币的第三方加密货币服务提供商交易某些加密货币。在美利坚合众国（“美国”），我们主要从位于康涅狄格州格林威治的总部和伊利诺伊州芝加哥开展业务。在国外，我们通过位于加拿大、英国、爱尔兰、瑞士、匈牙利、印度、中国（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亚的办事处开展业务。

IBG，Inc.是一家控股公司，其主要资产是拥有IBG LLC的会员权益的约25.7%（本次发行完成后约为25.8%），IBG LLC是我们业务的当前控股公司。IBG LLC剩余约74.3%（本次发行完成后约74.2%）的会员权益由IBG Holdings LLC持有，IBG Holdings LLC是一家控股公司，由我们的创始人兼董事长Thomas Peterffy先生及其关联公司、管理层和IBG LLC的其他员工以及某些其他成员直接和间接拥有。IBG，Inc.是IBG LLC的唯一管理成员。

我们的根源可以追溯到我们的董事长Thomas Peterffy先生于1977年在美国证券交易所地板上创立的做市业务。自成立以来，我们一直专注于开发专有软件，以实现经纪商功能的自动化。我们一直是开发和应用技术作为金融中介的先驱，以提高我们经营所在资本市场的流动性和透明度。电子交易所和市场的激增使我们能够将我们的软件与越来越多的交易场所集成，创建自动运行、计算机化的平台，只需最少的人工干预。四十多年来，我们开发了自动化交易平台并将许多中后台功能自动化，这使我们成为经纪商服务成本最低的提供商之一，并显着增加了我们处理的交易量。

作为一家电子经纪商，我们为机构和个人客户在全球范围内执行、清算和结算交易。利用我们的专有技术，我们的系统为我们的客户提供了同时监控全球多个市场的能力，并能够以低成本、从单一统一平台以多种产品和货币在这些市场上以电子方式执行交易。我们为客户提供所有主要在交易所上市产品的可交易类别，包括股票、期权、期货、外汇、债券、共同基金、ETF、贵金属和加密货币，这些产品在全球34个国家的150多个电子交易所和市场中心以27种货币无缝交易。多个市场中心不断增长的复杂性为我们提供了构建和不断调整我们的订单路由软件的机会，以确保出色的执行价格。

我们的客户群在地理和类型方面是多种多样的。目前，我们约82%的客户居住在美国以外的200多个国家和地区，超过88%的新客户来自美国以外的地区。我们约56%的客户权益在对冲基金、财务顾问、自营交易公司和介绍经纪商等机构账户中。我们开发的专业化产品和服务成功吸引了这些客户。例如，我们向对冲基金提供大宗经纪服务，包括融资和融券；我们的模型投资组合技术和自动份额分配和再平衡工具对财务顾问特别有吸引力；我们的交易平台、全球准入和低定价吸引了介绍经纪人。

自1993年开展电子经纪业务以来，我们已发展到约290万机构和个人经纪客户。我们为客户提供我们认为是业内最有效、最高效的电子经纪平台之一。

S-2

我们能够以低佣金率为客户提供高速交易执行，这在很大程度上是因为我们的专有技术。由于我们先进的电子经纪平台，我们对成熟和活跃的投资者特别有吸引力。

我们的客户可以选择以下交易平台，以匹配他们的交易风格和专长：

•	IBKR桌面– IBKR Desktop是我们适用于Windows和Mac的下一代桌面交易应用程序，专为当今要求简单但重视盈透证券强大交易工具的交易者而设计。在盈透证券，IBKR桌面标志着创新和专注于直观用户体验的新篇章。

•	IBKR交易者工作站^SM（TWS）– TWS是我们的旗舰桌面交易平台，专为交易多种产品并需要力量和灵活性的经验丰富、活跃的交易者而设计。TWS Mosaic界面提供直观的开箱即用的可用性，可在一个可定制的工作空间中快速轻松地访问全面的交易、订单管理、图表、观察清单和投资组合工具。

•	IBKR移动– IBKR移动应用程序为经验丰富的交易者提供了强大的交易工具，并提供与我们的桌面TWS交易平台相同的市场动态信息。我们的移动应用程序提供了在任何地方交易和管理账户所需的功能。

•	IBKR客户端门户– IBKR客户端门户是一个易于使用的基于Web的平台，无需下载。它让客户只需登录一次，就可以访问他们查看、交易和管理账户所需的所有资源。

•	IBKR GlobalTrader –IBKR GlobalTrader是一款简化的移动交易应用程序，可在全球范围内交易股票、ETF、期权和加密货币。客户可以存入当地货币，在全球90 +个交易所交易股票，在30 +个市场中心交易期权。客户还可以通过他们的移动设备全天候交易精选的美国ETF，以及比特币、比特币现金、以太坊和莱特币等加密货币。

•	IBKR原料药–对于我们更成熟的客户，IBKR API使他们能够构建自定义交易应用程序，并根据其规格自动化交易过程的任何部分。从我们易于使用的Excel API到我们的机构级FIX API，我们为每个体验级别提供API。

我们的主要产品包括：

•	IBKR Pro^SM是专为老练投资者设计的核心IBKR服务。IBKR Pro^SM提供从单一统一平台以最低成本访问股票、期权、期货、外汇、债券、共同基金、ETF、贵金属和加密货币，无需额外的点差、门票费用、账户最低限额或平台费用。

•	IBKR Lite^SM向参与的美国客户提供美国交易所上市股票和ETF的无限制免佣金交易，并以低成本进入全球市场，而无需支付最低账户费用或平台费用。IBKR Lite^SM旨在满足投资者的需求，他们正在寻求一种简单、免佣金的方式来交易美国交易所上市股票和ETF，并且不希望考虑我们通过IB SmartRouting获得更大价格改善的努力^SM系统。

•	IBKR万能账户^SM – 从他们的IBKR Universal中的单个入口点¹账户^SM，我们的客户能够以27种货币进行交易，跨越多个类别的可交易、主要是在全球34个国家的150多个电子交易所和市场中心交易的交易所上市产品。我们的产品提供一套现金管理服务，包括：

¹ 美国法规要求证券和商品活动在单独账户中进行。通用账户是指将这些账户合并仅用于显示目的，使客户能够使用单一平台进行交易活动，并查看所提供的所有产品和服务的合并活动和头寸信息。

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•	美国运通 ®国际美元卡–The 美国运通 ®²国际美元卡允许非美国居民使用美元进行交易。客户可享受直接从盈透证券账户支付账单的便利。目前适用于拉丁美洲和加勒比地区（不包括波多黎各和美属维尔京群岛）的合格客户。

•	请求支付服务–通过这项新的银行服务，美国客户可以24小时从他们的移动银行应用程序或其他银行门户进行即时存款，为他们在我们的经纪账户注资。通过Request for Payment存入的资金可立即用于交易。该服务提供给在美国几家大银行有账户的客户，随着时间的推移，还会增加其他银行。

•	投保银行存款大扫除计划–我们的受保银行存款清扫计划为符合条件的客户提供高达2,500，000美元的联邦存款保险公司（“FDIC”）保险，此外还为其符合条件的现金余额提供现有250,000美元的证券投资者保护公司（“SIPC”）保险，总保险范围为2,750，000美元。客户继续赚取目前适用于他们在我们的经纪账户中持有的现金的具有竞争力的利率。我们每天将每位参与客户的合格现金余额扫至一家或多家银行，每家银行最高可达246,500美元，允许应计利息并保持在FDIC保护的门槛范围内。超过2750000美元的现金余额仍受SEC客户保护规则15c3-3的保护。

•	投资者市场^SM – 投资者市场^SM是首个将个人投资者、财务顾问、资金经理、基金经理、研究分析师、技术提供商、业务开发人员和管理人员聚集在一起的电子会议场所，允许他们进行互动以形成联系并开展业务。

•	共同基金市场–共同基金市场为我们的客户提供全球超过48,000只共同基金，包括来自550多个基金家族的超过19,000只免交易费基金.

•	债券市场–债券市场允许客户从美洲、欧洲和亚洲的发行人发行的超过一百万份债券的广阔领域中寻找最佳收益率。我们以低成本为广泛的公司、政府和市政证券提供直接市场准入。我们的客户以低、透明的佣金和没有隐藏加价的方式获得竞争性投标和报价。此外，客户可以每周5天、每天22小时交易美国国债。

•	加密货币–客户，包括个人和顾问，可以通过Paxos Trust Company或Zero Hash LLC交易比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）和比特币现金（BCH），后者在一个统一平台上与其他资产类别一起执行、清算和保管加密货币。在香港，客户可以在盈透证券香港有限公司（“IBHK”）交易并在其账户中持有BTC和ETH。

•	零碎交易–零碎交易允许客户使用指定的现金金额或零碎股份买卖任何符合条件的美国、加拿大或欧洲股票（或ETF，如果有），零碎股份是指数量少于一整股的股票单位。对于零股，欧洲股票没有最低要求，客户只要1.00美元就可以投资美国股票。该功能允许客户在不投入大量资金的情况下尝试交易和投资，并了解如何建立和重新平衡多样化的投资组合。

•	美国现货黄金–客户可以从单一统一平台与其他资产类别一起交易美国现货黄金。此外，我们的客户可以获得小至一盎司数量的有效定价，并可以要求对其美国现货黄金头寸进行实物交割。

•	交易所无交易手续费方案-交易基金–我们为偿还IBKR Pro的ETF提供无交易费用计划^SM客户和符合条件的非美国客户就持有至少30天的符合条件的ETF份额支付的佣金。

•	活动合同– IBKR EventTrader^SM是我们在精选CME期货市场交易事件合约的网络平台。IBKR EventTrader^SM允许客户以“是”或“否”的结果来交换他们对特定问题的看法。

² 美国运通 ®是注册给美国运通公司的商标，200 Vesey Street，New York，New York 10285。

S-4

•	隔夜交易时间–客户可以每周5天、每天近24小时交易超过10,000只美国股票、ETF、股指期权和美国国债，使他们能够对市场动态消息立即做出反应，几乎可以随时方便地进行交易。它还为亚洲的客户提供在交易日内进入美国市场的机会。

对于所有客户，我们的平台提供：

•	低成本– 我们通过两种方式为客户提供业内最低的整体交易成本。首先，我们提供业内最低的执行、佣金和融资成本。第二，我们的IBKR Pro^SM客户受益于我们为实现最佳可用贸易价格而设计的高级订单路由。此外，客户的未投资现金余额超过10,000美元（或等值外币）可赚取利息。

•	IB智能路由^SM–IB智能路由^SM保留对客户订单的控制权，不断寻找最佳可用价格，并且与大多数其他路由器不同，动态路由和重新路由客户订单的全部或部分，以实现最佳执行，并跻身行业最低的执行和佣金成本之列。我们提供交易成本分析报告，允许客户使用多个标准跟踪执行绩效。我们的IBKR Pro^SM客户受益于我们针对所有行业的先进订单路由技术，而我们的IBKR Lite^SM客户在不符合IBKR Lite条件的产品的交易中受益于这项技术^SM.

•	自动化风险控制– 在整个交易日中，我们实时计算所有产品类别和所有货币的每位客户的保证金要求。我们的客户会被提醒接近保证金违规行为，如果客户的权益低于支持该客户保证金的要求，我们会尝试自动平仓，以使客户的账户符合保证金要求。这样做是为了保护我们，以及客户，免受过度损失。

•	灵活且可定制的系统– 我们的平台旨在提供高效的客户体验，从高度自动化的开户流程开始，一直持续到快速的交易执行和报告。我们复杂的界面提供账户余额、头寸、损益、购买力和“假设”场景的交互式实时视图，使我们的客户能够更轻松地做出明智的投资决策和有效交易。我们的系统配置为记住用户的偏好，专门为多屏系统设计。远离主要工作站时，客户可以通过我们的IBKR移动平台方便地访问他们的账户。

•	证券融资服务– 我们提供一套自动化股票借贷工具，包括我们的可用性深度、透明的利率、全球覆盖范围和专门的服务代表。此外，我们的股票收益率增强计划允许我们的客户将其全额支付的股票股票借给我们，以换取现金或美国国债证券抵押品。反过来，我们出借这些股票以换取抵押品，并赚取股票出借费。我们向客户支付抵押品价值的利息，通常相当于借出股票的市场基础利率的50%。这使得持有全额支付股票多头头寸的客户能够增强他们的收益。

•	全球外包交易台– 我们提供经纪人辅助交易，通过我们的债券,股票和期权封锁订购服务台。这些柜台帮助交易员执行大额或复杂的订单，并在客户无法这样做时监控交易。办公桌采购流动性，从坑中带来SPX颜色，提供价格发现服务，并帮助客户校准和执行复杂的算法交易策略。

•	IBKR校区–IBKR校园帮助客户了解通过我们的平台可以获得的市场、产品和工具。IBKR校园在Traders‘Academy提供自主课程；现场和录制的网络研讨会；我们的Traders’Insight市场评论博客；IBKR Podcasts，一个以采访金融行业思想领袖为特色的播客系列节目；IBKR Quant Blog；IBKR IBKR API文档的来源IBKR-API；以及学生交易实验室，它允许教育工作者将真实世界的交易体验带到他们的课堂上。此外，我们向学习内容的在线提供商Coursera提供内容，用于一个名为交易实战指南.

S-5

促销活动包括：

•	IBKR推荐朋友计划–根据推荐朋友计划，我们鼓励符合条件的国家/地区的现有客户将朋友和家人推荐给IBKR。推荐客户可以获得200美元的固定费用支付，而新客户可以获得高达1000美元的IBKR股票。具体的项目详情和资格要求在我们的网站上进行了描述。

我们平台上的分析产品包括：

•

IBKR Global Analyst^SM–我们的IBKR全球分析师^SM该工具专为对国际投资组合多样化感兴趣的投资者设计，有助于找到新的机会，使投资者的投资组合多样化，并发现可能具有更大增长潜力的被低估的公司。可以按地区、国家、行业或个别比较全球股票的相对价值，并以31种货币中的一种显示指标。IBKR Global Analyst^SM可以跨业务部门进行搜索，并允许按地区、国家和市值进行过滤。您可以通过GlobalAnalyst的世界地图筛选器轻松找到与您的策略相匹配的股票。选择你的因素，为每一个选择你更喜欢高值还是低值。你的因素将被组合成一个单一的混合分数，并向你展示最符合你的标准的股票。GlobalAnalyst的World Data Screener让您可以比较同一货币的全球股票的价格和财务指标，并按地区、国家、行业、市值和货币搜索股票，结果显示当前市场价格和各种财务指标，包括市盈率。

•	投资组合分析师^®–我们的投资组合分析师^®报告工具允许客户合并、跟踪和分析他们的投资组合，提供多托管解决方案、高级报告、全球支持、基准、风险指标、GIPS ®验证回报和强大的移动分析。投资组合分析师^®可以整合来自客户的投资、支票、储蓄和年金账户的数据，以及激励计划、信用卡账户、抵押贷款和学生贷款。此外，PortfolioAnalyst还包括强大的规划工具，例如Allocation Goals，它可以让你创建分配目标并根据这些目标跟踪投资组合的表现，以及Retirement Planner，它通过创建一个考虑到你个人偏好、目标和期望的计划来帮助你了解你的退休前景。

•	IB风险导航仪^SM – 我们向所有客户提供我们的实时市场风险管理平台，该平台统一了全球多个资产类别的风险敞口。该系统能够通过从投资组合级别开始并在多个报告视图中依次深入研究更详细的内容来识别风险过度暴露。报告数据每十秒更新一次或在投资组合构成发生变化时更新一次。预定义的报告允许从不同的风险角度对投资组合进行汇总，提供敞口、风险价值（“VaR”）、Delta、Gamma、Vega和Theta、损益以及头寸数量度量的观点。该系统还为客户提供了通过“假设”场景修改头寸的能力，该场景显示风险状况的假设变化。

•	投资组合生成器– Portfolio Builder支持我们的客户根据来自顶级买方提供商的研究和排名以及基本面数据建立投资策略；使用过滤器来定义将构成其策略的股票领域，并使用长达三年的历史表现对其策略进行回测；在假设模式下工作以调整策略，直到历史表现达到他们的标准；并且通过点击一个按钮，让系统创建用于投资策略的订单并跟踪其在其投资组合中的表现。

•	融券仪表板 –证券借贷仪表板旨在帮助客户评估特定证券的卖空活动并为交易决策提供信息。该仪表板允许包括对冲基金在内的老练个人和机构投资者查看跨关键指标的扩大的证券借贷数据范围。融券仪表板是对IBKR证券借贷系统的补充，这是一个完全电子化且可操作的自助服务实用工具，客户可以免费从IBKR交易平台内搜索可做空证券的可用性。

•	交互式分析^SM和IB期权分析^SM – 我们为客户提供最先进的工具，其中包括可定制的交易平台、先进的分析工具和100多种复杂的订单类型和算法。我们还提供了一个实时期权分析窗口，该窗口在几个风险维度中的每一个维度上显示反映期权价格相对于单位变化的变化率的值。

•	概率实验室^® – 概率实验室^®为客户提供一种直观、可视化的方法，以当前期权价格为基础，分析市场参与者对未来股票价格的预测。该工具将客户的股价预测与市场预测进行比较，并扫描整个期权领域，寻找利用客户预测的最高夏普比率多腿期权策略。

S-6

•	进球追踪器– Interactive Advisors的目标追踪器预测投资组合的假设表现，并监测投资组合实现目标的可能性。客户可以调整输入，例如每月贡献金额、目标目标日期或与目标相关的成本或流出，以估计实现目标的可能性。

•

可持续投资工具

•	盈透证券的影响^SM–盈透证券的影响^SM（“IMPACT App”）是一款独特、简单、直观的移动应用程序，可帮助客户轻松调整其投资组合与其价值观。IMPACT应用程序允许客户从十三个影响值和原则中选择他们的个人投资标准，还允许客户根据他们希望避免的商业行为排除投资。

•	冲击仪表板– Impact Dashboard可在所有IBKR平台上使用，可帮助客户评估和投资符合其价值观的公司。客户可以从从清洁空气到消费者安全和种族平等的清单中选择他们关心的价值观，并衡量单个证券及其整体投资组合如何与他们的标准相匹配。

•	碳补偿–使用IMPACT应用程序，美国客户可以通过购买碳补偿来抵消他们的碳排放，并且可以使用碳补偿工具从与家庭、交通和食品相关的温室气体排放活动中进行选择，或者输入特定数量的碳来抵消。我们在适当的登记处获取并取消碳信用额，使客户能够完全或部分抵消他们的碳足迹。

•	慈善捐赠–IBKR GIVE^SM支持美国客户直接从IMPACT应用程序进行慈善捐赠。使用来自GuideStar的美国慈善机构和非营利组织综合名录^TMby Candid，IBKR GIVE^SM让客户可以轻松地向与其价值观相匹配的慈善机构捐款，或者搜索自己选择的非营利组织。

•	ESG评分– Refinitiv的ESG评分为客户提供了一套新的工具，让他们不仅仅基于财务因素做出投资决策。公司按照几个维度进行评分，例如减少排放和支持人权，客户可以很容易地看到公司在整体和每个维度上的排名。

我们迎合有特定服务需求的各类客户群体。

对于顾问，我们提供：

•	模型组合– 模型投资组合为顾问提供了一种高效且节省时间的投资客户资产的方法。它们允许顾问根据特定的投资主题创建金融工具分组，然后将客户资金投入这些模型。

•	IBKR分配订单工具– IBKR分配订单工具简化了组订单的创建、执行和分配。该工具为顾问提供了一个单一的屏幕，可以在许多客户账户、顾问或策略中快速输入交易分配；按比例或平均分配用户指定价值的总数量或现金数量；并即时修改订单或分配。此外，客户可以使用分配订单工具来预测、预览和分配交易，以利用顾问的全部或部分投资客户的潜在资本损失。

•	ESG影响概况– ESG影响力简介帮助顾问了解客户对社会责任和影响力投资的偏好。顾问的客户可以从十三个影响值和原则中选择个人投资标准，并根据十个类别排除投资。

•	IBKR客户风险简介– IBKR客户风险简介旨在帮助顾问根据每个客户的风险承受能力确定最适合其客户的投资。这些信息是通过定制设计的问卷调查收集的。顾问可以通过顾问门户查看分数，并在Trader工作站中创建自定义交易前分配组和配置文件^SM为风险状况相似的客户下订单和分配交易。

S-7

•	自定义索引–定制指数化允许顾问为其客户创建直接持有指数标的证券的定制投资组合，而不是购买传统的指数基金。这使顾问能够定制投资组合，以符合特定的投资目标。

•	员工计划管理员Simple IRA –Employee Plan Administrator账户允许美国顾问为自营职业者和员工人数在100人以下的公司提供员工个人退休账户（“简单IRA”）的储蓄投资匹配计划。

•	税收损失收割– IBKR的Tax Loss Harvest工具可帮助顾问通过同时为多个客户在多个资产上收获损失来潜在地减少客户的纳税义务。

对于介绍经纪人和顾问，我们提供：

•	白色品牌– 我们的大型财务顾问和经纪商客户可能会以他们公司的身份“白标”我们的交易界面、账户管理和报告。经纪自营商客户还可以在我们的模块化功能中进行选择，例如订单路由、交易报告或清算，在他们可能没有最新技术的特定产品或交易所向其客户提供完整的全球范围的服务和产品。

•	简化的客户服务计划–简化的客户服务计划为希望为客户处理任务的经纪人和顾问提供了新的服务水平，简化了批准资金请求和签署协议的流程。可用任务的完整清单包括授权更新或更改账户信息、账户设置、交易权限、税表、银行业务和转账指令；授权投票股票和进行有关职位的选举；授权特殊计划和另类投资；以及要求仅向经纪人或顾问发送电子通知、确认书、账户对账单和某些通信。

对于符合条件的机构客户，我们提供：

•	High Touch Prime经纪服务–符合条件的盈透证券对冲基金客户可以利用高接触服务，这些服务可以无缝交付盈透证券的自动化且具有成本效益的平台，但需要个人资源和关注。这使得对冲基金可以花更多的时间来实施他们的投资策略并与他们的客户在一起。

对于寻求在线咨询服务的客户，我们提供：

•	互动顾问– Interactive Advisors招募注册财务顾问，对他们进行审查，分析他们的投资记录，并按风险状况对他们进行分组。对个人账户智能交易感兴趣的投资者按风险收益偏好进行分组。投资者可以将他们的账户分配给一位或多位顾问进行交易。Interactive Advisors还为我们的客户提供Smart Beta投资组合，这些投资组合将主动管理型基金选股技术的优势与被动ETF的低成本自动化相结合，以提供广泛的市场敞口和潜在的更高回报，以及社会责任投资。

S-8

组织结构

控股公司Structure

我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们拥有IBG LLC的会员权益的约25.7%（完成此次发行后约为25.8%），IBG LLC是我们业务的控股公司。IBG LLC剩余约74.3%（本次发行完成后约为74.2%）的会员权益由IBG Holdings LLC（“Holdings”）持有，该公司是一家控股公司，由我们的创始人兼董事长、Thomas Peterffy先生及其关联公司、管理层和IBG LLC的其他员工以及某些其他成员直接和间接拥有。Thomas Peterffy先生及其关联公司直接和间接拥有Holdings约91.2%（本次发行完成后约91.4%）的会员权益。我们的控股公司结构旨在允许公众股东（通过IBG，Inc.）和历史成员（通过控股）在我们的业务中拥有经济利益。

我们唯一的业务是担任IBG LLC的唯一管理成员。作为IBG LLC的唯一管理成员，我们运营和控制IBG LLC的所有业务和事务。

在首次公开募股（“IPO”）的同时，我们与Holdings、IBG LLC和IBG LLC的历史成员签订了交换协议（“交换协议”）。根据该协议，IBG LLC的历史成员获得Holdings的会员权益，以换取其在IBG LLC的会员权益。根据经修订的交换协议，按年计算，Holdings会员权益的每个持有人可以要求Holdings赎回该持有人的全部或任何部分权益。支付赎回价格的方式是，我们向公众出售普通股，并使用此类出售的总收益，减去承销折扣或配售代理费，从控股公司获得IBG LLC会员权益。或者，我们可以向Holdings发行我们的普通股，以换取IBG LLC的相应数量的会员权益。然后，我们预计控股公司将（i）随着时间的推移出售我们的普通股并将净收益分配给赎回成员或（ii）将我们的普通股实物分配给赎回成员。无论选择哪种方式，我们也有义务支付我们在销售中获得的某些税收优惠的85% ——见下文“税收优惠分配”的讨论。

此外，Holdings经Thomas Peterffy先生和我们的董事会同意，有权随时赎回Holdings任何成员的全部或部分会员权益。此类赎回将以与上述预定赎回相同的方式获得融资。

为满足赎回请求而每年登记和出售我们的普通股股票的情况在我们的交换协议，其副本已作为公司于2009年11月9日提交的截至2009年9月30日止季度报表10-Q的季度报告的附件 10.3。2012年6月6日修订了交换协议，取消了另一种融资方式，该方式规定，经董事会批准并经公司、IBG LLC和Holdings同意，可以现金赎回。的副本对交换协议的修订作为公司于2012年6月12日提交的8-K表的附件 10.1。交换协议也在2015年7月23日进行了修订，允许在未来的基础上进行年度赎回，没有任何到期期限。的副本对交换协议的修订已于2015年11月9日就公司于2015年11月9日提交的截至2015年9月30日止季度的10-Q表格季度报告的附件 10.1提交。

2024年7月16日，我们同意向Holdings发行333,000股我们的普通股，并支付我们收到的某些税收优惠的85% ——见下文对税收优惠分配的讨论——以换取IBG LLC的会员权益，其数量与我们发行的普通股的数量相等。Holdings拟将该等股份以实物分派予赎回成员，以赎回（部分或全部）该等成员于Holdings的权益。Thomas Peterffy先生及其关联公司未选择赎回其在Holdings的会员权益（或其部分）。因此，出售这些普通股的收益将不会部分支付给Thomas Peterffy先生或其关联公司。这些普通股可在公开市场交易中出售，但须遵守一个或多个规则10b5-1计划中的限制，其中可能包括每日交易量限制，以尽量减少市场影响。会员还可以选择在没有规则10b5-1计划的情况下出售这些普通股，但须遵守公司的员工交易政策。Peterffy先生和他的关联公司可能会在未来赎回Holdings股票以继续出售我们的普通股，尽管这不能保证。

S-9

下图展示了我们当前的所有权结构，反映了本次发行完成和赎回额外的IBG LLC会员权益后的当前所有权百分比和预期所有权百分比。下图未显示IBG LLC的子公司。

________________________________

(1)	Peterffy先生在2024年根据《交易法》第10b5-1条执行了一项交易计划，目的是出售我们从先前赎回中获得的普通股。截至2024年7月24日，Peterffy先生持有1,692，901股我们待售的普通股，占IBG，Inc.额外0.40%的投票权。

税收优惠的分配

由于我们通过向控股公司发行我们的普通股从控股公司获得了IBG LLC的会员权益，我们将不仅获得IBG LLC的额外权益，而且出于联邦所得税目的，还将对IBG LLC的资产的联邦所得税基础进行调整，作为此类额外权益的基础。这可能会导致某些美国联邦、州和地方所得税或特许经营税的节省。在我们实际实现税收节省的范围内，我们已同意，根据与控股公司的应收税款协议条款，向控股公司支付这些现金节省的85%，我们将保留这些现金节省的剩余15%。在本次发行结束时，根据本招股说明书补充文件封面规定的发行价格以及我们购买IBG LLC额外0.08%的未偿权益，我们在IBG LLC的权益应占可摊销税基的增加预计约为1800万美元。

S-10

提供

我们提供的普通股

33.3万股

在本次发行后立即发行和流通的普通股

108,818，969股

我们普通股的纳斯达克代码

我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，代码为“IBKR”。

收益用途	根据本招股说明书补充文件发售的所有普通股股份将发行给Holdings，以换取IBG LLC的会员权益，其数量与我们发行的普通股股份数量相等。因此，我们将不会从发行此类普通股股票中获得任何现金收益。

风险因素	投资我们的普通股涉及高度风险。请投资者阅读并考虑本招股章程补充文件中“风险因素”项下所列与我们普通股投资有关的风险因素，以及我们在本招股章程补充文件和随附的招股章程中通过引用纳入或纳入的其他信息。

本次发行后我们普通股的流通股数量是基于截至2024年6月30日已发行普通股的108,485，969股，其中不包括作为库存股持有的140,255股。

S-11

风险因素

对我们普通股的任何投资都涉及高度风险。除其他事项外，您应仔细考虑我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们以10-K、10-Q和8-K表格提交的后续报告中“风险因素”项下讨论的事项，这些报告以引用方式并入本文，以及本招股说明书补充文件中以引用方式并入的其他信息。我们的年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。因此，我们普通股股票的交易价格可能会下降，可能会显着下降，你可能会损失你在普通股上的全部或部分投资。我们的年度报告中讨论的风险还包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的注意事项。”

与我公司Structure相关的风险

•	未来在公开市场出售我们的普通股可能会降低我们的股价，我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资金可能会稀释您在我们的所有权。

•	由Thomas Peterffy先生控制我们普通股的合并投票权的多数可能会引起利益冲突，并可能阻止其他股东可能青睐的控制权变更，这可能会对我们的股价产生负面影响，并以其他方式对股东产生不利影响。

•	我们依赖IBG LLC向我们分配现金，金额足以支付我们的税务负债和其他费用。

•	由于我们的子公司收到的与我们的首次公开募股（“IPO”）相关的税基升级以及随后某些控股会员权益的赎回，我们被要求向控股公司支付与我们声称的额外税收折旧或摊销扣除相关的福利。

•	我们修订和重述的公司注册证书中的某些规定可能会阻止我们的股东改变我们的方向或管理层的努力。

与我们业务相关的风险

•	宏观经济、地缘政治和其他挑战和不确定性可能对我们的业务产生负面影响。

•	我们的业务可能会受到系统性市场事件的损害。

•	损害我们的声誉可能会损害我们的业务。

•	突发公共卫生事件的影响可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

•	我们未来的成功将取决于我们对新服务、产品和技术需求的反应。

•	关键员工的流失将对我们的业务产生重大不利影响。

•	在可预见的未来，我们可能不会在任何时候为我们的普通股支付股息。

•	我们的直接市场准入清算和非清算经纪业务面临激烈的竞争。

•	由于我们的清算和执行活动，我们受到潜在损失的影响。

•	我们面临与我们的国际业务相关的风险。

•	我们面临交易对手风险，与我们有业务往来的各方违约可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

S-12

•	未来的任何收购都可能导致重大的交易费用、整合和合并风险以及与进入新市场相关的风险，我们可能无法盈利地运营我们的合并后公司。

•	因为我们的收入和盈利取决于交易量和利率水平，它们很容易出现大幅波动，而且很难预测。

•	我们的做市活动可能会产生重大交易损失。

•	证券定价、交易活动水平和通过做市商进行的交易的价差减少可能会损害我们的业务。

•	如果我们的专有定价模型失败，我们可能会在我们的做市活动中蒙受损失。

•	对我们持有的金融工具的估值可能会导致我们的头寸价值和我们在任何时期的收益出现巨大的、有时是异常的波动。

•	由于缺乏完善的信息，我们面临亏损。

•	关于指定做市商的规则可能要求我们进行不盈利的交易或阻止我们进行盈利的交易。

•	我们的风险管理政策和程序可能无法充分有效地减轻我们在所有市场环境中或针对所有类型风险的风险敞口。

与法律法规和诉讼相关的风险

•	我们未来出售股票或筹集额外资金的努力可能会被法规延迟或禁止。

•	监管和法律方面的不确定性可能会损害我们的业务。

•	我们受到与诉讼和潜在证券法责任有关的风险。

•	美国和全球监管和立法要求的提高以及变化增加了我们的合规、监管和其他风险和成本。

•	我们可能会产生额外的税务费用或成为额外的税务负债。

S-13

与我们的知识产权、技术、网络安全和数据隐私相关的风险

•	我们可能无法保护我们的知识产权，或可能被阻止使用我们业务所必需的知识产权。

•	如果我们的计算机软件出现任何中断或腐败，我们对计算机软件的依赖可能会给我们造成巨大的财务损失。我们在开发软件时可能会遇到技术故障。

•	我们依赖于我们的专有技术，如果我们不能在我们的行业中保持技术优势，我们未来的结果可能会受到影响。

•	我们没有完全冗余的系统。系统故障可能会损害我们的业务。

•	我们所依赖的第三方系统出现故障可能会对我们的业务产生不利影响。

•	互联网相关问题可能会减少或减缓未来使用我们服务的增长。

•	我们可能成为网络攻击的目标，或者遭遇网络安全事件，这会损害内部系统，降低我们向客户提供的服务，或者导致数据受损，从而造成声誉或金钱损失。

•	我们受到严格而复杂的数据隐私规则的约束。未能遵守这些规则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

与加密货币相关的风险

•	我们依靠第三方加密货币服务提供商（“CSP”）为我们的客户提供访问加密货币交易和托管服务的能力。

•	CSP的数据泄露可能会导致不可逆转的损失，这将对我们的客户和我们的业务产生不利影响。

•	我们可能会遇到技术问题，这将导致我们的客户对其CSP账户的访问中断或中断。

•	有关加密货币的法律法规的变化可能会对我们使客户能够在未来购买、持有和出售加密货币的能力产生负面影响，并可能对我们的业务产生不利影响。

•	光热发电产生的亏损事件可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

与发售相关的风险

•	我们普通股的市场价格可能会大幅波动，这可能会使持有者难以在他们想要的时候或以他们认为有吸引力的价格转售我们的普通股。

•	普通股是股权，从属于我们现有和未来的债务。

•	未来可能会有我们普通股的出售或发行，这将稀释股东的所有权权益，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

S-14

与我公司Structure相关的风险

未来在公开市场出售我们的普通股可能会降低我们的股价，我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资金可能会稀释您在我们的所有权。

Holdings的成员有权因发行我们的普通股而导致随着时间的推移赎回其Holdings会员权益。我们打算在未来的公开发行中出售额外的普通股，这可能包括发行我们的普通股，为未来购买IBG LLC会员权益提供资金，而这反过来又将为相应的Holdings会员权益赎回提供资金。这些发行和相关交易预计将在未来至少每年发生一次。这些产品的规模和发生情况可能会受到市场状况的影响。我们还可能增发普通股或可转换债务证券，为未来的收购或业务合并融资。我们目前有大约1.085亿股流通在外的普通股。假设没有基于我们普通股的合并或分割的反稀释调整，上述发行可能导致我们最多额外发行约3.14亿股普通股。然而，这类股票有可能在一笔或几笔大宗交易中发行。

我们无法预测未来发行普通股的规模，也无法预测未来发行和出售普通股可能对我们普通股的市场价格产生的影响（如果有的话）。出售大量我们的普通股（包括与收购相关的已发行股份），或认为可能发生此类出售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

由Thomas Peterffy先生控制我们普通股的合并投票权的多数可能会引起利益冲突，并可能阻止其他股东可能青睐的控制权变更，这可能会对我们的股价产生负面影响，并以其他方式对股东产生不利影响。

我们的创始人兼董事长Thomas Peterffy先生及其关联公司实益拥有Holdings约91.2%（本次发行完成后约为91.4%）的经济权益和所有投票权，而Holdings拥有我们所有的B类普通股，占我们所有类别有投票权股票的合并投票权约74.3%（本次发行完成后约为74.2%）。因此，Peterffy先生有能力选举我们董事会的所有成员，从而控制我们的管理和事务，包括与收购、处置、我们业务的重大扩张或收缩、进入新业务领域、借款、发行普通股或其他证券以及宣布和支付我们普通股的股息有关的决定。此外，Peterffy先生能够决定所有需要股东批准的事项的结果，并将能够导致或阻止我们公司控制权的变更或我们董事会组成的变化，并可能阻止我们公司的任何主动收购。所有权集中可能会阻止其他股东可能青睐的潜在收购尝试，并可能剥夺股东作为出售我们公司的一部分而获得其普通股溢价的机会，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

此外，由于Peterffy先生的重大所有权，就《纳斯达克市场规则》而言，我们有资格成为并且正在被视为“受控制公司”。因此，纳斯达克并没有要求我们拥有独立董事的多数席位，也没有要求我们维持完全由独立董事组成的薪酬和提名委员会以及公司治理委员会，以继续将我们的普通股股票在纳斯达克上市。我们的薪酬委员会由Thomas Peterffy先生（薪酬委员会主席）、Earl H. Nemser先生（副主席）和Milan Galik先生（首席执行官）组成。Peterffy先生在薪酬委员会的成员资格可能会引发利益冲突，因为Peterffy先生能够影响与高管薪酬有关的所有事项，包括他自己的薪酬。

我们依赖IBG LLC向我们分配现金，金额足以支付我们的税务负债和其他费用。

我们是一家控股公司，我们的主要资产是我们在IBG LLC的约25.7（本次发行完成后约为25.8%）股权以及我们作为IBG LLC唯一管理成员的控股权益和相关权利，因此，我们经营和控制IBG LLC的所有业务和事务，并能够将IBG LLC的财务业绩合并到我们的财务报表中。我们没有独立的创收手段。出于美国联邦所得税目的，IBG LLC被视为合伙企业，因此无需缴纳美国联邦所得税。相反，它的应税收入是按比例分配给控股公司和我们的。因此，我们对IBG LLC的应税净收入的比例份额产生所得税，并且还产生与我们的运营相关的费用。我们打算促使IBG LLC向其成员分配现金，其金额至少相当于支付其与IBG LLC收益相关的税收负债（如果有的话）所需的金额。如果我们需要资金来支付此类税款，或用于任何其他目的，而IBG LLC无法提供此类资金，则可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

S-15

由于我们的子公司收到的与我们的首次公开募股（“IPO”）相关的税基升级以及随后某些控股会员权益的赎回，我们被要求向控股公司支付与我们声称的额外税收折旧或摊销扣除相关的福利。

就我们的IPO而言，我们以现金从Holdings购买了IBG LLC的权益。在赎回Holdings会员权益方面，我们通过发行A类普通股股份以换取IBG LLC同等数量的会员权益股份（“赎回”），获得了IBG LLC的额外权益。此外，Holdings持有的IBG LLC会员权益可能会在未来出售给我们，并通过我们发行普通股的股票获得融资。最初的购买和赎回确实发生了，随后的购买可能会导致IBG LLC及其子公司的有形和无形资产的计税基础增加，否则这些资产将无法获得。这种增加将大约等于我们在购买时的股价超过我们所收购的IBG LLC权益基础的IBG LLC资产的所得税基础的金额。这些税基的增加将导致计算我们的应税收入时的扣除额增加，并导致我们在最初购买和随后购买开始的15年期间普遍节省税款，分别。我们已同意将这些税收节省的85%（如果有的话）支付给控股公司，因为它们将作为我们收购的IBG LLC权益的额外对价实现，余额将由我们保留。

由于IPO和控股公司的赎回，我们在IBG LLC的权益导致的税基增加为21亿美元。由于多种因素，包括将税基增加的一部分分配给外国或不可折旧的固定资产、税基增加对我们使用外国税收抵免的能力的影响以及与无形资产摊销相关的规则等，我们将因税基增加而实际实现的税收节省可能会大大低于乘以我们的有效税率的这一数额。基于截至2023年12月31日的事实和假设，包括后续购买IBG LLC权益将发生在完全应税交易中，因历史和未来购买Holdings持有的IBG LLC权益而导致的潜在税基增加可能高达124亿美元。除其他因素外，实际税基的增加取决于购买时我们普通股的股票价格以及此类购买应课税的程度，因此，可能与这一数额存在重大差异。如上文所述，我们能否从任何此类增加中获得收益，以及根据应收税款协议支付的金额，取决于许多因素，包括我们未来收入的时间和金额。

124亿美元的税基增加假设（a）Holdings持有的所有剩余IBG LLC会员权益由我们在一项或多项应税交易中购买，并且（b）未来的此类购买以反映截至2023年12月31日收盘价的价格进行。

如果美国国税局（“IRS”）成功挑战税基增加，在某些情况下，我们可能会被要求根据应收税款协议向控股公司支付超过我们现金税收节省的款项。

我们修订和重述的公司注册证书中的某些规定可能会阻止我们的股东改变我们的方向或管理层的努力。

我们修订和重述的公司注册证书中包含的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利。例如，我们修订和重述的公司注册证书授权我们的董事会决定未发行系列优先股的权利、偏好、特权和限制，而无需我们的股东进行任何投票或采取任何行动。我们可以发行一系列优先股，这可能会阻碍合并、要约收购或其他收购尝试的完成。这些规定可能会阻止潜在的收购提议，并可能延迟、阻止或阻止我们控制权的变更，包括通过交易，特别是非邀约交易，我们的一些或所有股东可能认为是可取的。因此，我们的股东改变我们的方向或管理层的努力可能不会成功。

与我们业务相关的风险

宏观经济、地缘政治和其他挑战和不确定性可能对我们的业务产生负面影响。

我们受到国内外宏观经济和政治形势以及利率水平、通货膨胀以及财政和货币政策的影响。我们的业务部分取决于全球交易量和波动性的水平，这些都受到我们无法控制的因素的影响。这些因素可能导致证券市场疲软，导致交易量放缓，从而导致交易收入减少。税收法律法规的变化，或政治环境变化导致的市场不确定性，可能会对我们的业务产生负面影响。我们的国际业务也可能因政治、经济或金融不稳定、监管要求、税法的意外变化以及政府或中央银行政策的变化而面临损失风险。这些风险可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

S-16

我们的业务可能会受到系统性市场事件的损害。

一些市场参与者可能过度杠杆化。在价格突然大幅波动的情况下，这类市场参与者可能无法履行其对经纪人的义务，而经纪人反过来可能无法履行其对交易对手的义务。结果，金融体系或其中的一部分可能会崩溃，这种事件的影响可能对我们的业务造成灾难性的影响。

损害我们的声誉可能会损害我们的业务。

维护我们的声誉对于吸引和维护客户、投资者和员工至关重要。如果我们未能解决，或者似乎未能解决可能引发声誉风险的问题，我们可能会严重损害我们的业务。这些问题可能包括但不限于本第1A项中讨论的任何风险，包括适当处理潜在的利益冲突、法律和监管要求、道德问题、洗钱、网络安全和数据隐私、记录保存、销售和交易做法以及员工的不当行为。不利的发展可能会损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

突发公共卫生事件的影响可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

政府和社会对突发公共卫生事件的反应，可能包括暂时关闭某些企业；保持社交距离；旅行限制、“就地避难”和其他政府规定；以及因失业而减少的消费者支出，可能会对金融、大宗商品和能源市场以及总体经济状况的波动产生重大影响。这些措施可能会对企业、市场参与者、我们的交易对手和客户以及全球经济产生负面影响，并可能持续很长一段时间。

我们的净利息收入和盈利能力可能会受到各国央行降低目标基准利率以试图缓冲其经济免受突发公共卫生事件影响而导致的基准利率下降的负面影响。

由于我们为全球办事处采用的混合工作模式，我们的信息技术系统的任何中断，包括网络事件，都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们已采取措施维护员工的健康和安全，但广泛的疾病可能会对某些职能或地点的人员配置水平产生负面影响。此外，我们招聘、雇用和入职员工的能力可能会受到突发公共卫生事件的负面影响。

突发公共卫生事件对我们未来财务业绩的影响可能很大，但目前无法量化，因为这将取决于许多无法准确预测的不断演变的因素，包括但不限于突发公共卫生事件的持续时间和传播范围；其对我们的客户、员工和供应商的影响；政府应对突发公共卫生事件的法规；以及突发公共卫生事件对经济和社会的总体影响等因素。任何这些事件，无论是单独发生还是与其他事件一起发生，都可能加剧本文讨论或通过引用纳入的许多风险因素，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们未来的成功将取决于我们对新服务、产品和技术需求的反应。

对我们依赖电子通信网关的服务的需求，其特点是：

•

快速的技术变革；

•	不断变化的客户需求；

•	提升现有服务和产品或引进新服务和产品的需要；以及

•	不断发展的行业标准。

S-17

新的服务、产品和技术可能会降低我们现有的服务、产品和技术的竞争力。我们未来的成功将部分取决于我们是否有能力在及时和具有成本效益的基础上响应对新服务、产品和技术的需求，并适应技术进步和不断变化的标准，以满足我们的客户和潜在客户日益复杂的要求和不同的需求。我们无法向您保证，我们将在开发、引入或营销新服务、产品和技术方面取得成功。此外，我们可能会遇到可能延迟或阻止这些服务和产品的成功开发、引入或营销的困难，我们的新服务和产品增强可能无法获得市场认可。我们未能预期或充分应对技术进步、客户要求或不断变化的行业标准，或在开发、引入或提供新服务、产品或增强方面的任何重大延迟，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

关键员工的流失将对我们的业务产生重大不利影响。

我们的主要管理人员拥有丰富的经验，为我们的业务做出了重大贡献。我们的持续成功取决于我们的主要管理人员的留任，以及我们的交易系统、技术和编程专家以及其他一些关键管理、营销、规划、财务、技术和运营人员提供的服务。这些关键人员的流失可能对我们的业务产生重大不利影响。我们业务的增长在很大程度上取决于我们留住和吸引这类员工的能力。

在可预见的未来，我们可能不会在任何时候为我们的普通股支付股息。

作为我们在IBG LLC的权益的控股公司，我们将依赖IBG LLC产生收益和现金流并将其分配给我们的能力，以便我们可以向我们的股东支付任何股息。在我们拥有多余现金的范围内（如果有的话），未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于（其中包括）我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和我们的董事会可能认为相关的其他因素。从2011年第二季度到2024年第一季度，我们宣布并支付了每股0.10美元的季度现金股息。2024年第二季度，我们将季度股息提高至每股0.25美元。尽管没有要求，我们目前打算在可预见的未来向我们的普通股股东支付每股0.25美元的季度股息。

我们的直接市场准入清算和非清算经纪业务面临激烈的竞争。

就我国直接市场准入经纪业务而言，与股票、期权和期货相关的电子和交互式竞价、发行和交易服务市场正在迅速发展，竞争激烈。我们预计未来竞争将持续并加剧。我们目前和未来潜在的竞争主要来自五类竞争对手：

•	为努力满足客户对动手电子交易设施、普遍入市、智能路由、更好的交易工具以及更低的佣金和融资费率的需求，已着手建设此类设施并增强产品和服务的主经纪商；

•	直接市场准入和线上股权经纪商、线上期权期货公司；

•	零佣金经纪商，在技术上不提供直接市场准入的同时，利用简化的接口和有限的产品发行吸引新的市场参与者；

•	软件开发公司和供应商创建全球交易网络和分析工具并将其提供给经纪人；和

•

传统经纪商。

S-18

此外，我们与金融机构、共同基金发起人和其他组织竞争，其中许多组织提供在线、直接市场准入或其他投资服务。多家券商为其客户提供我们的技术和执行服务，这些券商如果开发自己的技术，可以成为我们的竞争对手。我们在这方面的一些竞争对手比我们拥有更大的知名度、更长的经营历史和明显更多的财务、技术、营销和其他资源，并提供比我们更广泛的服务和金融产品。我们的一些竞争对手也可能有能力收取更低的佣金或零佣金。我们无法向您保证，我们将能够与当前或未来的竞争对手进行有效或高效的竞争。在线交易行业的这些日益激烈的竞争可能会严重损害我们业务的这一方面。

由于我们的清算和执行活动，我们受到潜在损失的影响。

作为向我们的某些经纪客户提供融资服务的结算会员公司，我们最终对他们在各种证券和衍生品交易方面的财务表现负责。我们的清算业务需要我们的资本承诺，尽管我们的软件实施了保护措施，但由于我们的客户可能无法履行其在这些交易下的义务，因此涉及损失风险。如果我们的客户违约，我们仍对此类义务承担财务责任，尽管这些义务是有抵押的，但我们在清算客户抵押品以履行这些义务时面临市场风险。不能保证我们的风险管理程序将是充分的。清算业务产生的任何责任可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为美国和海外证券和衍生品清算所的清算会员公司，我们也面临着清算会员信用风险。证券和衍生品清算所要求成员公司将现金、股票和/或政府证券存入保证金要求和清算资金。如果清算会员拖欠清算所债务的金额大于其自身保证金和清算资金存款，则差额从其他清算会员的存款中按比例吸收。如果清算基金耗尽，我们是其成员的许多清算所也有权评估其成员的额外资金。如果我们被要求支付此类评估，大型清算会员违约可能会给我们带来巨大成本。

我们面临与我们的国际业务相关的风险。

在2023年期间，我们约30%的净收入是由我们在美国以外的运营子公司产生的。我们面临着在国际市场开展业务所固有的风险和不确定性，特别是在受到严格监管的券商行业。此类风险和不确定性包括政治、经济和金融不稳定；监管要求、关税和其他贸易壁垒的意外变化；汇率波动；适用的货币管制；以及人员配置方面的困难，包括依赖新聘用的当地专家，以及管理国外业务。这些风险可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

我们面临交易对手风险，与我们有业务往来的各方违约可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果客户、交易对手或发行人未能履行合同条款规定的义务，我们将面临损失的风险。我们的交易对手风险主要来自向客户提供的保证金贷款、根据转售协议购买的证券（“回购”）、证券借贷安排、存放在清算所、交易所、银行、券商和其他金融交易对手的现金和/或抵押品，如果交易对手因破产、缺乏流动性、运营失败或其他原因而拖欠其对我们的义务，所有这些都可能导致信用风险。

我们的客户保证金信用敞口在很大程度上因我们的政策而减轻，即我们在整个交易日自动评估每个账户，并对发现保证金不足的账户自动平仓。虽然这种方法在大多数情况下是有效的，但在相关证券或商品不存在流动市场或由于任何原因某些账户的自动清算已被禁用的情况下，这种方法可能无效。如果不存在流动性市场或自动清算已被禁用，我们将面临发放信贷所固有的风险，尤其是在市场迅速下跌的时期。由于我们的客户未能偿还保证金贷款或未能为这些贷款维持足够的抵押品而违约而产生的任何损失或费用将对我们的业务、财务状况和经营业绩造成损害。

S-19

回购协议以市值超过合同义务的证券作抵押，并通过中央清算对手方进行清算和盯市。

证券出借协议以现金或证券的存款作抵押。我们试图通过每日监测抵押品价值并要求在合同条款允许的情况下向我们存入或返还额外抵押品来最大限度地降低与这些活动相关的信用风险。同样，场外交易，如差价合约（“CFDs”），每日按市价计价，并与经过彻底信用审查的交易对手进行。由于我们的交易对手未能履行其合同义务而违约而产生的任何损失或费用将对我们的业务、财务状况和经营业绩造成损害。

此外，作为几家中央清算所的清算会员，我们参与风险的互化，在其他清算会员违约的情况下可能产生财务损失。尽管我们定期审查我们的信用敞口，但违约风险可能来自难以发现或预见的事件或情况。

未来的任何收购都可能导致重大的交易费用、整合和合并风险以及与进入新市场相关的风险，我们可能无法盈利地运营我们的合并后公司。

尽管我们的增长战略在历史上并未将重点放在收购上，但我们可能会在未来对潜在的收购和新业务进行评估。我们可能没有必要的财务资源来完成未来的任何收购，或者没有能力以令人满意的条件获得必要的资金。除整合和合并风险外，任何未来的收购都可能导致与进入新市场相关的重大交易费用和风险。因为从历史上看，收购并不是我们增长战略的核心部分，因此我们几乎没有成功利用收购的经验。我们可能没有足够的管理、财务和其他资源来整合任何此类未来收购或成功运营新业务，我们可能无法以盈利方式运营我们扩大后的公司。

因为我们的收入和盈利取决于交易量和利率水平，它们很容易出现大幅波动，而且很难预测。

我们的收入取决于美国和国外证券和衍生品交易所的交易活动水平以及总体利率水平。过去，我们的收入和经营业绩在不同时期有很大差异，这主要是由于基础市场的变动和趋势以及交易和利率水平的波动。因此，我们的收入和经营业绩的期间比较可能没有意义，未来的收入和盈利能力可能会出现显着波动或下降。

我们的做市活动可能会产生重大交易损失。

我们的收入和营业利润的一部分来自我们作为做市商的主要角色进行的交易。我们可能会产生与这些活动有关的交易损失，因为每一项活动主要涉及为我们自己的账户购买或出售证券。在任何时期，我们都可能因多种原因而在大量证券上产生交易亏损，这些原因包括：

•

证券价格变动；

•	我们持有头寸的证券缺乏流动性；以及

•	要求履行我们的做市义务。

这些风险可能会限制或限制我们转售我们购买的证券或回购我们出售的证券的能力。此外，我们可能会遇到难以借入证券向我们卖空的买方或我们借入的贷方进行交割的情况。有时，我们可能会在单一发行人或从事特定行业或在特定市场交易的发行人的证券上出现大量持仓集中。与我们的头寸和活动不那么集中时相比，这种集中可能导致更高的交易损失。

在我们作为做市商的角色中，我们试图从我们买卖或买卖证券的价格之间的差异中获得利润。然而，竞争力量往往要求我们匹配其他做市商显示的报价，并在库存中持有不同数量的证券。由于必须保持库存头寸，我们受到了高度的风险。我们无法向贵方保证，我们将能够成功管理此类风险，或我们不会因此类活动而遭受重大损失，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

S-20

证券定价、交易活动水平和通过做市商进行的交易的价差减少可能会损害我们的业务。

计算机生成的买入/卖出程序和其他技术进步以及市场的监管变化可能会继续收紧证券交易的价差。价差收窄和竞争加剧可能会降低我们剩余的做市活动的利润。

如果我们的专有定价模型失败，我们可能会在我们的做市活动中蒙受损失。

我们的做市活动在很大程度上依赖于我们专有定价数学模型的准确性，该模型持续评估和监控我们投资组合中固有的风险，吸收市场数据并每秒多次重新评估我们出色的报价。我们的模型旨在在整个交易日自动重新平衡我们的头寸，以管理我们在期权、期货和标的证券头寸上的风险敞口。如果我们的定价模型出现缺陷和/或相关软件出现故障，我们的定价模型可能会导致意外和/或无利可图的交易，从而可能导致重大交易损失。

对我们持有的金融工具的估值可能会导致我们的头寸价值和我们在任何时期的收益出现巨大的、有时是异常的波动。

我们的多头和空头头寸的市场价格以收盘价反映在我们的账面上，收盘价通常是每个此类证券交易的主要交易所正式收盘前的最后交易价格。如果衍生品及其基础证券的价格收盘不一致，我们的头寸价值可能每天都会出现大幅波动，并且偶尔会出现异常波动，相应地，我们在任何时期的收益都会出现波动。在每个日历季度的最后一个工作日尤其如此。

由于缺乏完善的信息，我们面临亏损。

作为做市商，我们通过从卖方买入并卖给买方来提供流动性。很多时候，我们与掌握与我们不同信息的其他人进行交易，因此，我们可能会在公司价格大幅波动之前积累不利的头寸。如果这些事件的频率或规模增加，我们的损失很可能会相应增加。

关于指定做市商的规则可能要求我们进行不盈利的交易或阻止我们进行盈利的交易。

指定做市商被授予特定证券“做市”的特定权利和义务。它们同意承担维护公平有序市场的具体义务。作为指定做市商，我们由于必须支持有序的市场而承受着高度的风险。在这个角色中，我们有时可能会被要求进行对我们的盈利能力产生不利影响的交易。此外，在交易可能对我们有利的情况下，我们有时可能无法为自己的账户进行交易，当买方或卖方数量超过对方时，我们可能有义务作为委托人。在那些情况下，我们可能会采取与市场相反的头寸，买入或卖出证券来支持一个有序的市场。此外，管理我们作为指定做市商的活动的市场规则可能会发生变化。如果这些规则变得更加严格，我们作为指定做市商的交易收入和利润可能会受到不利影响。

我们的风险管理政策和程序可能无法充分有效地减轻我们在所有市场环境中或针对所有类型风险的风险敞口。

我们寻求通过我们的指导委员会制定和实施的风险管理政策来管理、监测和控制我们的市场、信用、运营、流动性以及法律和监管合规风险，该委员会由我们的首席执行官担任主席，由我们各运营子公司的高级管理人员组成。然而，不能保证我们的程序将是充分的。从历史上看，市场状况包括前所未有的市场事件，这些事件凸显了使用历史数据管理风险所固有的局限性。虽然我们采用了一套广泛和多样化的风险管理工具，但它们无法预测每一个经济和财务结果或这些结果的具体情况和时间，因此，我们的风险管理政策和程序的失败可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。见"项目1。业务-风险管理活动"了解更多信息。

S-21

与法律法规和诉讼相关的风险

我们未来出售股票或筹集额外资金的努力可能会被法规延迟或禁止。

由于我们的某些子公司是金融业监管局（“FINRA”）的成员，我们受制于有关我们所有权控制权变更的某些规定。FINRA规则1017一般规定，任何导致成员公司控制权变更的交易都必须获得FINRA的批准。FINRA将控制权定义为单个实体或个人对公司25%或更多股权的所有权，并将包括母公司控制权的变更。盈透证券 Canada，Inc.、盈透证券（U.K.）Limited、盈透证券 Ireland Limited、IBKR Financial Services AG、盈透证券 Central Europe ZRT.、盈透证券 Hong Kong Limited、盈透证券 Singapore Pte. Ltd.须遵守加拿大投资监管组织（“CIRO”）、英国金融行为监管局（“FCA”）、爱尔兰中央银行（“CBI”）、瑞士金融市场监管局（“FINMA”）、匈牙利Magyar Nemzeti银行（“MNB”）、证券及期货事务监察委员会（“证监会”）颁布的类似管制条例变更和新加坡金融管理局（“MAS”）分别在新加坡。由于这些规定，我们未来出售股票或筹集额外资金的努力可能会被推迟或禁止。在我们经营所在的其他司法管辖区，我们可能会受到类似的限制。

监管和法律方面的不确定性可能会损害我们的业务。

证券和衍生品业务受到严格监管。金融服务行业企业近年来受制于日益规范的环境，监管部门寻求的处罚和罚款也相应增多。我们的经纪商子公司受美国和国外涵盖其业务所有方面的法规的约束。监管机构包括，在美国，美国证券交易委员会（“SEC”）、FINRA、联邦储备系统理事会、芝加哥期权交易所、芝加哥商品交易所、商品期货交易委员会（“CFTC”）和美国全国期货协会；在加拿大，CIRO和加拿大各证券委员会；在英国，FCA；在爱尔兰，CBI；在瑞士，FINMA；在匈牙利，MNB；在印度，印度证券交易委员会；在香港，证监会；在日本，金融监督机构和日本证券交易商协会；在新加坡，MAS；在澳大利亚，澳大利亚证券和投资委员会。我们的运营模式和盈利能力可能会直接受到监管我们业务的各种国内外政府机构和自律组织颁布的规则的额外立法变化，以及现有法律和规则的解释或执行的变化，包括可能征收的交易税的影响。与其他全球公司一样，我们也越来越多地受到旨在实现美国财政部外国资产控制办公室以及全球类似政府机构发布的外交政策和安全目标的经济和贸易制裁的影响。不遵守适用的法律或法规可能会导致对我们施加制裁，包括罚款和谴责、暂停或驱逐出某个司法管辖区或市场或吊销或限制许可证。不遵守适用的法律或法规可能会对我们的声誉、前景、收入和收益产生不利影响。此外，现行法律法规或政府政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

境内外证券交易所、其他自律组织和国家、外国证券监督管理委员会可以对券商或其任何管理人员、从业人员进行训斥、罚款、发布停止令、停职或者开除。我们遵守所有适用法律和规则的能力在很大程度上取决于我们确保合规的内部系统，以及我们吸引和留住合格合规人员的能力。由于声称的不合规，我们可能会在未来受到纪律处分或其他行动，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。要继续在国际上运营和扩展我们的服务，我们可能必须遵守我们开展或打算开展业务的每个国家的监管控制，其要求可能没有明确定义。这些不同监管管辖区的不同合规要求往往不明确，这可能会限制我们继续现有国际业务和进一步国际扩张的能力。

S-22

我们受到与诉讼和潜在证券法责任有关的风险。

我们面临联邦和州证券法、其他联邦和州法律和法院判决以及SEC、CFTC、美联储、州证券监管机构、自律组织和外国监管机构颁布的规则和条例的重大责任风险。我们还面临诉讼和索赔可能毫无价值的风险。我们在为自己辩护和解决诉讼或索赔方面可能会产生大量法律费用。未来针对我们的任何诉讼或索赔的不利解决可能会导致对公司的负面看法，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第3项中的“法律程序和监管事项”。

美国和国际上监管和立法要求的提高增加了我们的合规、监管和其他风险和成本。

我们被要求在我们开展业务的美国和其他司法管辖区解释和实施广泛且经常变化的监管和立法要求，从而导致大量合规、监管和其他风险和成本，包括雇用额外人员。此外，在治理、基础设施、数据、风险管理实践和控制方面，美国和国际上的监管审查和期望都在加强。未能遵守这些要求和期望，即使是无意的，或解决任何已确定的缺陷，都可能导致监管监督和限制、强制执行程序、处罚和罚款增加。

我们可能会产生额外的税务费用或成为额外的税务负债.

我们受制于美国及其各州和直辖市的税法和法规，以及我们开展业务的众多外国司法管辖区。这些法律、法规和条约是复杂的，它们适用于我们的方式有时可以进行解释，因此在确定我们的所得税拨备、递延所得税资产和负债余额以及其他税务负债时需要做出重大判断。我们还定期接受美国国内和国外的美国国税局和其他税务机关的审计，这可能与我们的税务立场不一致，并导致我们的纳税义务增加。

此外，我们的税务负债还受到其他重大风险和不确定性的影响，包括我们开展业务的国家的法律法规可能发生变化所产生的风险和不确定性（例如，2022年12月15日，欧盟正式通过了欧盟的第二支柱指令，自2024年1月1日起生效，该指令规定了经济合作与发展组织（“OECD”）第二支柱框架确定的15%的最低有效税率；还有相当多的其他国家已经或预计也将实施生效日期不同的类似立法），与现行法律的适用、我们的业务或结构的变化以及我们的递延税项资产和负债的估值变化有关的不利确定有关的税务争议的可能性。这些和其他不确定性的任何不利解决都可能对我们的有效税率和经营业绩产生重大不利影响。如果我们的税务费用增加，或者如果最终确定我们所欠税款的金额超过了之前应计的金额，这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。

S-23

与我们的知识产权、技术、网络安全和数据隐私相关的风险

我们可能无法保护我们的知识产权，或可能被阻止使用我们业务所必需的知识产权。

我们主要依靠商业秘密、合同、版权、专利和商标法来保护我们的专有技术。第三方可能会在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术或以其他方式侵犯我们的权利。我们还可能面临侵权索赔，这可能会干扰我们使用对我们的业务运营具有重要意义的技术的能力。

未来，我们可能不得不依靠诉讼来强制执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人所有权权利的有效性和范围或抗辩侵权或无效的索赔。任何此类诉讼，无论成功或不成功，都可能导致大量成本，并转移资源和管理层的注意力，其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。

如果我们的计算机软件出现任何中断或腐败，我们对计算机软件的依赖可能会给我们造成巨大的财务损失。我们在开发软件时可能会遇到技术故障。

我们依靠我们的计算机软件来接收和正确处理内部和外部数据。例如，由于错误或损坏的数据，或网络攻击，我们的软件的正常运作受到任何干扰，都可能导致我们进行错误的交易或暂停我们的服务，并可能给我们造成巨大的财务损失。为了保持我们的竞争优势，我们的软件正在持续开发中。当我们识别并增强我们的软件时，存在可能发生软件故障并导致服务中断和产生其他意外后果的风险。

我们依赖于我们的专有技术，如果我们不能在我们的行业中保持技术优势，我们未来的结果可能会受到影响。

我们过去的成功在很大程度上归功于我们花了多年时间开发的复杂的专有技术。我们受益于这样一个事实，即与我们采用的专利技术类型相当的专利技术并没有广泛地提供给我们的竞争对手。如果我们的技术因任何原因更广泛地提供给我们当前或未来的竞争对手，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手采用或开发类似或更先进的技术可能要求我们投入大量资源开发更先进的技术以保持竞争力。我们竞争的市场的特点是技术迅速变化，行业标准不断发展，交易体系、实践和技术不断变化。尽管我们在过去的许多这些发展中一直走在前列，但我们可能无法在未来跟上这些快速变化，开发新技术，实现投资于开发新技术的金额回报或在未来保持竞争力。

人工智能（“AI”）领域的新发展可能使竞争对手能够提供市场上从未见过的新产品或服务。虽然我们努力为客户提供最前沿的技术，但使用AI（或通过使用AI发现的发现）所取得的突破或重大创新可能会改变我们业务的性质。在这一领域取得进展的竞争对手可能能够提供优越的产品和服务，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们没有完全冗余的系统。系统故障可能会损害我们的业务。

如果我们的系统无法运行，我们可能会遇到意想不到的运营中断、响应时间变慢或客户服务和客户满意度下降。我们成功促进交易和提供高质量客户服务的能力还取决于我们的计算机和通信硬件和软件系统的高效和不间断运行。我们的服务经历了周期性的系统中断，我们相信这种情况将继续不时发生。我们的系统和运营也可能容易受到人为错误、网络攻击、自然灾害、电力损失、电信故障、闯入、破坏、计算机病毒、故意破坏行为和类似事件的破坏或中断。我们没有完全冗余的系统，我们正式的业务连续性计划不包括恢复所有服务。我们目前有有限的单独备用设施，专门用于我们的非美国业务。我们打算随着时间的推移，为全球所有设施和基础设施提供并逐步部署备用设施。此外，我们不携带营业中断保险，以补偿可能发生的损失，但未达到要求的程度。任何导致我们服务中断或降低我们服务响应能力的系统故障都可能损害我们的声誉、损害我们的品牌名称并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

S-24

我们所依赖的第三方系统出现故障可能会对我们的业务产生不利影响。

我们依赖某些第三方计算机系统或第三方服务提供商，包括清算系统、交易所系统、银行系统、加密货币系统、互联网服务、第三方身份验证服务、共址设施、通信设施和其他设施。这些第三方服务的任何中断，或其性能的恶化，都可能对我们的业务造成破坏。如果我们与任何第三方的安排被终止，我们可能无法及时或以商业上合理的条款找到系统支持的替代来源。这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

互联网相关问题可能会减少或减缓未来使用我们服务的增长。

我们向消费者提供服务以及增加此类服务的范围和质量的能力受到并依赖于我们的客户不受限制地访问互联网的速度和可靠性，这是我们无法控制的。如果经常出现性能下降、互联网中断或延迟的时期，我们基于网络的产品使用量的增长可能会延迟或下降，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能成为网络攻击的目标，或者遭遇网络安全事件，这会损害内部系统，降低我们向客户提供的服务，或者导致数据受损，从而造成声誉或金钱损失。

我们的业务依赖于技术和自动化，导致我们可能容易受到外部行为者或恶意内部人员的各种形式的网络攻击。任何由此产生的安全漏洞都可能使我们对一个或多个第三方承担责任，包括我们的客户，并扰乱我们的运营。尽管我们采取措施缓解各种网络威胁并投入资源保护我们的系统和网络，但我们可能无法预测所有类型的攻击或针对所有可能发生的情况实施适当的预防措施。

我们的网络安全措施可能无法发现或阻止所有破坏我们系统的企图。此外，尽管我们努力评估和确保第三方服务提供商采用的安全措施是否充分，但我们可能无法对它们进行全面控制。此类控制的失败或缺陷可能会对我们的业务、运营或机密信息造成不利影响，具体取决于所提供服务的性质。违反我们或我们的第三方服务提供商的网络安全措施可能导致以下任何一种情况：未经授权访问我们的系统；未经授权访问和盗用信息或数据，包括关于我们自己、与我们有业务往来的第三方或我们的专有系统的机密或专有信息；我们系统中放置的病毒、蠕虫、间谍软件、勒索软件或其他恶意软件；盗用、删除或修改客户信息；或拒绝服务或其他中断我们的业务运营。

如果我们的活动涉及个人财务信息等专有信息的存储和传输，安全漏洞可能会使我们面临财务损失、诉讼和其他责任的风险。任何这些事件，特别是如果它们（单独或总体）导致对我们公司或一般电子经纪公司失去信心，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们受到严格而复杂的数据隐私规则的约束。不遵守这些规则可能会使我们面临财务损失、诉讼和其他责任的风险。

我们受众多数据隐私规则的约束，包括联邦、州、地方和国际法律，以及行业标准和法规，以及与数据隐私以及个人和其他数据的收集、保护、使用、保留、安全、披露、转移和其他处理相关的合同义务。在美国，我们受制于包括1999年《Gramm-Leach-Bliley法案》和《联邦贸易委员会法案》第5（c）节在内的规则；在国际上，我们受制于欧盟《通用数据保护条例》（“GDPR”）、英国《2018年数据保护法》、《中华人民共和国个人信息保护法》以及其他数据隐私规则。

我们继续努力根据适用法律和我们的数据保护政策保护委托给我们的数据，包括采取措施减少不当使用或披露个人数据的可能性；并继续在国内和国际层面监测与数据隐私相关的法规，以评估对我们业务运营的要求和影响。

S-25

世界各地有关数据隐私和安全的规则正在不断演变和发展，复杂性日益增加，因此，在可预见的未来，解释和实施标准以及执法实践很可能仍然不确定。新的法律、对现有法律、法规、标准的修订或重新解释以及其他义务可能要求我们承担额外成本，并改变我们使用、收集、存储、转移或以其他方式处理某些类型的个人数据的方式，以实施新的流程，以遵守这些法律以及我们的客户根据这些法律行使其权利。如果我们不遵守这些安全标准，即使没有泄露客户信息，我们也可能会招致巨额罚款或经历成本的大幅增加。

我们或我们的第三方服务提供商未能或被认为未能遵守我们的隐私政策或与数据隐私和安全相关的任何适用法律、法规、行业标准或规则，或导致个人数据被盗、未经授权访问、获取、使用、披露或盗用的任何安全损害，都可能导致巨额罚款、刑事处罚、金钱损失、监管执法行动、诉讼和声誉损害，其中一项或全部可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

与我们的加密货币产品相关的风险

我们依靠第三方加密货币服务提供商（“CSP”）为我们的客户提供访问加密货币交易和托管服务的能力。

我们已与第三方CSP订立协议，后者提供（i）加密货币交易平台和服务，投资者可据此买卖某些加密货币，以及（ii）某些加密货币的托管服务（统称“交易所服务”），使我们的一些客户能够通过CSP交易和托管比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）、比特币现金（BCH）和潜在的其他加密货币（统称“加密货币资产”）。我们与CSP的合作伙伴关系或CSP提供的交易所服务中断可能会对我们的客户对我们通过CSP提供的加密货币的信心以及我们的业务产生不利影响。

CSP的数据泄露可能会导致不可逆转的损失，这将对我们的客户和我们的业务产生不利影响。

CSP负责保护客户的加密货币资产，并保护他们免于丢失或被盗。

只有与持有此类加密货币资产的数字钱包相关的唯一私钥（s）的拥有者才能控制对加密货币资产的访问。如果CSP的任何私钥丢失、销毁、CSP无法访问或以其他方式受到损害且无法访问此类私钥的备份，CSP可能无法访问各自钱包中持有的加密货币资产。此外，CSP和任何加密货币托管人都无法绝对保证CSP的任何或所有钱包不会被黑客入侵或破坏，从而使私钥被第三方获取或以其他方式被破坏，从而使加密货币资产被发送到CSP无法控制的一个或多个地址，这可能导致CSP代表我们的客户托管的部分或全部加密货币资产的损失。

IB LLC的合格客户可以注册访问一个或多个CSP提供的数字资产交换和托管服务，以购买、出售和持有CSP客户名下账户中的加密货币资产。IB LLC不为客户的加密货币资产提供执行、保管或保护服务，也不维护（或有权访问）访问加密货币资产所需的加密密钥信息和钱包，IB LLC也不对这些加密货币资产拥有任何合法所有权或权利要求。在允许客户通过IB LLC的平台访问CSP的服务之前，客户与IB LLC签署的协议规定：

[客户]承认并同意[ IB LLC ]不对直接或间接因[客户]与[ CSP ]的关系和/或[客户]交易或持有数字资产，包括[ CSP ]账户中的活动或持有而直接或间接导致的任何交易或其他损失（包括但不限于因盗窃、欺诈、网络安全漏洞、失去对私钥的控制或因与[ CSP ]交易或持有数字资产而产生的任何其他损失）负责。

IBHK的合格客户可以通过IBHK与CSP建立的关系注册交易和持有加密货币资产，CSP是SFC许可的数字资产交易所和托管人。加密货币资产由CSP在综合基础上为IBHK客户的利益进行分托管。IBHK通知其客户，交易所和分托管服务由CSP提供。IBHK没有维护（或有权访问）访问加密货币资产所需的加密密钥信息和钱包，IBHK也没有对这些加密货币资产的任何有利债权。CSP负责保护客户的加密货币资产并保护他们免于丢失或被盗，SFC要求CSP对客户的加密货币资产被盗或丢失的风险保持足够的控制和保险。客户在获准进入数字资产交易前与IBHK签署的协议规定：

S-26

在适用规则允许的最大范围内，[ IBHK ]不对[客户]因任何[ CSP ]的无力偿债而产生或可归因于该[ CSP ]发生黑客攻击或因[ CSP ]的违约而以其他方式造成的损失承担责任，只要[ IBHK ]在[ CSP ]的选择、任命和持续监控方面没有未采取合理谨慎和勤勉的做法，（i）因[ IBHK ]的重大过失、故意违约或欺诈而产生的此类损失，或（ii）在适用规则禁止的范围内。尽管有这些条款的任何其他规定，如果没有（a）[ IBHK ]未能在[ CSP ]的选择、任命和持续监测方面采取合理的谨慎和勤勉态度，或（b）[ IBHK ]方面的重大过失、故意违约或欺诈，[ IBHK ]将只有义务向资不抵债的[ CSP ]归还为[客户]持有的虚拟资产，或那些虚拟资产因[ CSP ]的黑客攻击、盗用或盗窃事件而以其他方式遭受损失，或因[ CSP ]的违约而以其他方式造成损失，仅当[ IBHK ]从[ CSP ]收回这些虚拟资产或等值价值并在此范围内。除非适用规则另有规定，[客户]特此同意[ s ]在没有上述（a）或（b）所述情况的情况下，只要[ IBHK ]作出商业上合理的努力向[ CSP ]主张追偿要求，就[ CSP ]发生的损失引起的任何索赔不对[ IBHK ]提起任何诉讼。

CSP未能保护加密货币资产可能会给我们的客户带来损失，这可能对我们的客户对我们通过CSP提供的加密货币的信心以及我们的业务产生不利影响。

我们可能会遇到技术问题，这将导致我们的客户对其CSP账户的访问中断或中断。

我们和CSP都依赖计算机软件、硬件和电信基础设施和网络，就加密货币资产的交易和托管向我们的客户提供各自的服务。这些基于计算机的系统和服务本质上容易受到中断、延迟或故障的影响，这可能导致我们的客户无法访问我们的交易平台和CSP提供的交易所服务。任何此类中断都可能对我们的客户通过CSP提供的加密货币产品的信心产生不利影响，并对我们的业务产生不利影响。

有关加密货币的法律法规的变化可能会对我们使客户能够在未来购买、持有和出售加密货币的能力产生负面影响，并可能对我们的业务产生不利影响。

加密货币行业的监管不断演变，并可能发生变化。证券和商品法律法规和其他法律机构可以适用于某些加密货币资产。这些法律法规很复杂，对它们的解释可能会受到相关监管机构的质疑。未来的监管发展，包括为美国联邦所得税和外国税收目的处理某些加密货币资产，可能会对我们通过CSP提供的加密货币产品和我们的业务产生不利影响。

光热发电产生的亏损事件可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

2022年3月，SEC发布了第121号员工会计公告（“SAB 121”），该公告为有义务保护为其平台用户持有的加密资产的实体提供解释性会计和披露指导，无论是直接还是通过代理人或代表其行事的其他第三方。SAB 121要求实体确认一项负债，以反映其为其平台用户持有的加密资产及其资产负债表上相应的保护资产的保护义务，即使该实体不控制加密资产。

尽管我们不负责保护CSP的加密资产，但我们客户在CSP持有的加密资产被视为属于SAB 121的范围。

根据SAB 121，我们以CSP为客户持有的加密资产的公允价值计量加密资产保障责任和相应的保障资产。因为，根据该指引，保障资产的计量应考虑到任何潜在的损失事件，如果CSP遭受的损失事件影响了我们客户由该CSP持有的加密资产，那么（在与SEC总会计师办公室协商的情况下）我们可能会被要求在CSP损失事件发生时确认保障资产价值的减少，而不确认保障责任价值的相应减少，即使我们对CSP持有的加密资产对我们的客户没有法律义务。确认该损失事件可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

S-27

与发售相关的风险

我们普通股的市场价格可能会大幅波动，这可能会使持有者难以在他们想要的时候或以他们认为有吸引力的价格转售我们的普通股。

我们在纳斯达克的普通股价格不断变化。我们预计，我们普通股的市场价格将继续波动。我们普通股的市场价格可能会受到多种因素的影响而波动，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：

•

市场状况的变化；

•	我们经营业绩的季度差异；

•	与管理层、证券分析师和投资者预期存在差异的经营业绩；

•	对我们未来财务表现的预期变化；

•	关于我们或我们的竞争对手的战略发展、重大合同、收购和其他重大事件的公告；

•	投资者认为与我们相当的其他公司的经营和证券价格表现；

•	未来出售我们的股权或股权相关证券；

•	经济和金融市场的变化；

•

关键人员离职；

•

政府法规的变化；

•	地缘政治条件，例如恐怖主义行为或威胁或军事冲突；和

•	突发公共卫生事件的影响。

此外，在前几年，全球股票市场经历了极端的价格和数量波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了显著的影响，原因往往与其经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，无论我们的经营业绩如何。

普通股是股权，从属于我们现有和未来的债务。

普通股是股权。这意味着，普通股的排名将低于我们的所有债务以及对我们的其他非股权债权以及我们可用于满足对我们债权的资产，包括破产或类似程序中的债权。未来债务可能会限制，支付普通股的股息。

此外，与通常在指定到期日支付本金和利息的债务不同，在普通股的情况下，（i）只有在我们的董事会或董事会正式授权的委员会宣布时才支付股息，以及（ii）作为一家公司，我们仅限于从合法可用的资产中支付股息和赎回款项。此外，普通股对我们的业务或运营或我们承担债务或从事任何交易的能力没有任何限制，仅受股东一般可获得的投票权的限制。

S-28

未来可能会有我们普通股的出售或发行，这将稀释股东的所有权权益，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们可能会发行额外的普通股，包括可转换为或可交换的证券，或代表接收普通股或实质上类似证券的权利的证券，这可能会导致对我们的股东的稀释。此外，根据我们的股票激励计划，未来的发行可能会进一步稀释我们的股东。我们普通股的市场价格可能会下降，原因是在此次发行后市场上出售或发行了大量我们的普通股或类似证券，或者认为可能会发生此类出售或发行。

以参考方式纳入的资料

SEC允许我们“通过引用纳入”我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书补充文件的重要组成部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代这些信息。我们通过引用纳入以下所列文件以及我们将根据1934年《证券交易法》或《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的任何未来文件，在本招股说明书补充日期之后但在根据本招股说明书补充和随附招股说明书进行的任何发售终止之前：

•	我们的年度报告表格10-K截至2023年12月31日的财政年度（于2024年2月27日向SEC提交）；

•	我们的季度报告表格10-Q截至2024年3月31日的季度（于2024年5月6日向SEC提交）；

•	以引用方式具体纳入我们截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告的信息，来自我们的最终代理声明于2024年3月6日向SEC提交；

•	我们目前关于8-K表格的报告，已于2024年1月2日,2024年4月23日，和2024年7月25日；和

•	日的注册声明中对我们普通股的描述表格8-A，于2007年5月2日向SEC提交，包括为更新描述而提交的任何修订或报告。

根据口头或书面请求且请求者不承担任何费用，我们将向任何收到招股章程补充文件的人（包括受益所有人）提供一份已通过引用并入本招股章程补充文件但未随本招股章程补充文件一起交付的任何或所有信息的副本。所有请求均应联系：Interactive Brokers Group, Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，收件人：公司秘书。你们应仅依赖于本招股章程补充文件中以引用方式并入或提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。你不应假定本招股章程补充文件或以引用方式并入的文件中的信息在除本招股章程补充文件或该等文件正面的日期以外的任何日期都是准确的。

S-29

谨慎关于前瞻性陈述的说明

本招股说明书补充文件和以引用方式并入本文的文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“潜在”、“可能”或“可能”等术语来识别前瞻性陈述，以及此类表述的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。我们在本报告和我们向您推荐的文件中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知风险和不确定性的影响。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。

可能导致这些前瞻性陈述中的实际结果与任何明示或暗示的未来结果存在重大差异的因素包括但不限于以下方面：

•	我们经营所在市场的一般经济状况；

•	行业竞争加剧，我们经营的其余做市业务的电子经纪佣金和买卖价差下行压力；

•	电子经纪、做市业务固有风险；

•	我们继续做市的产品的隐含与实际价格波动水平；

•

利率的一般水平；

•	未能在我们的专有技术中保护或强制执行我们的知识产权；

•	我们跟上快速技术变革的能力；

•	系统故障、网络安全威胁等中断；

•	第三方供应商不履约；

•	因我们的所有权和控股公司结构而产生的利益冲突和其他风险；

•	关键高管流失，未能招聘和留住合格人员；

•	与我们业务扩张相关的风险；

•	我们可能无法整合我们收购的任何业务；

•	已发布但尚未采用的会计准则的影响；

•	遵守法律法规，包括与证券行业有关的法律法规；

•	对突发公共卫生事件的影响；以及

•	本招募说明书“风险因素”项下讨论或以引用方式并入本文的其他因素。

S-30

在您购买我们的证券之前，您应该完整地阅读本招股说明书补充文件以及我们在本招股说明书补充文件中引用或以引用方式纳入的文件、本招股说明书补充文件为其组成部分的招股说明书或注册声明，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期存在重大差异。我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会发生变化。我们可能不会更新这些前瞻性陈述，即使我们的情况可能会在未来发生变化，除非我们根据联邦证券法有义务更新和披露与先前披露的信息相关的重大发展。我们通过这些警示性声明对本招股说明书补充文件中提供或以引用方式纳入的所有信息，特别是我们的前瞻性陈述进行限定。

收益用途

根据本招股说明书补充文件发售的所有普通股股份将发行给Holdings，以换取IBG LLC的会员权益，其数量与我们发行的普通股股份数量相等。因此，我们将不会从发行此类普通股股票中获得任何现金收益。

稀释

发行我们的普通股以获得IBG LLC会员权益预计不会对我们普通股的现有持有人产生重大影响，因为届时我们将拥有IBG LLC的更大部分。因此，虽然此类交易将产生稀释您在我们的百分比所有权的影响，但我们将拥有IBG LLC的更大部分，因此，您将继续拥有基础IBG LLC业务的相同经济利益。

分配计划

根据本招股章程补充文件发售的所有普通股股份将发行给控股公司，以实物形式分配给其某些成员，以换取IBG LLC的会员权益，其数量与我们发行的普通股股份数量相等。我们的某些高级职员和董事是控股公司的成员，并已选择在此次发行中赎回其控股公司的部分会员权益。这些高级职员和董事约占本次赎回标的权益的30%。Earl H. Nemser先生通过Nemser先生及其关联公司拥有的有限责任公司正在赎回100,000股控股股份。

法律事项

特此提供的证券的有效性将由Dechert LLP，New York，New York为我们传递。

专家

如本招募说明书补充文件中以引用方式并入的盈透证券集团截至2023年12月31日止年度的财务报表，以及Interactive Brokers Group, Inc.财务报告内部控制的有效性，均已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）的报告所述进行了审计。此类财务报表依据该公司作为会计和审计专家的权威所提供的报告以引用方式并入。

S-31

前景

普通股

Interactive Brokers Group, Inc.

我们可能会不时以将在任何此类发行时确定的金额、价格和条款发售和出售我们的A类普通股股票。本招股说明书描述了可能适用于我们A类普通股的要约和销售的一些一般条款。每次根据本招股说明书发售任何A类普通股时，我们将提供招股说明书补充资料并附于本招股说明书。招股说明书补充文件将包含有关此次发行的更具体信息，包括我们将出售的A类普通股的股份数量。招股说明书补充还可能增加、更新或变更本招股说明书所载信息。作出投资决定前，应仔细阅读本招股说明书及随附的招股说明书补充文件。

我们A类普通股的股份可能以固定价格、出售时的现行市场价格、与现行市场价格相关的价格、出售时确定的变动价格或协商价格出售。本招股说明书和随附的招股说明书补充文件所发售的我们的A类普通股的股份可以由我们直接向投资者发售，也可以向或通过承销商、交易商或其他代理人发售。每次发行的招股说明书补充文件将详细描述该次发行的分配计划，并将列出参与此次发行的任何承销商、交易商或代理商的名称以及任何适用的费用、佣金或折扣安排。

我们的A类普通股在纳斯达克 Stock Market LLC的全球精选市场上报价，代码为“IBKR”。2023年7月24日，我们普通股的最后一次报告售价为83.12美元。

我们的主要行政办公室位于One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，我们的电话号码是（203）618-5800。

本招股说明书除附有招股说明书补充说明外，不得用于完成证券销售。

投资我们的证券涉及高度风险。请参阅第2页开始的“风险因素”，了解您在投资我们的证券之前应该考虑的信息。

证券交易委员会或任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或传递本招募说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招募说明书的日期为2023年7月26日

招股说明书
		页

关于本招股说明书		1
关于Interactive Brokers Group, Inc.		1
风险因素		2
关于前瞻性陈述的注意事项		3
所得款项用途		4
股本说明		4
分配计划		9
在哪里可以找到更多信息		9
以参考方式纳入		10
法律事项		10
专家		10

关于这个前景

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的自动货架登记声明的一部分，该声明是根据1933年《证券法》或《证券法》第405条规则定义的“知名且经验丰富的发行人”。在这种自动货架登记程序下，我们可能会在一次或多次发行中发售我们的A类普通股股票。本招股说明书为您提供了我们可能提供的A类普通股股份的一般说明。每次我们根据本招股章程发售一类或一系列证券时，我们将提供一份招股章程补充文件，其中将包含有关该发售条款的具体信息。招股说明书补充还可以增加、更新或变更本招股说明书所载信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书补充资料，以及“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的附加信息。

除本招股章程所载或以引用方式并入的资料外，我们并无授权任何人士就本次发售提供任何资料或作出任何陈述，而倘提供或作出该等资料或陈述，则不得依赖该等资料或陈述已获如此授权。本招股章程并不构成任何司法管辖区的任何人发出的出售要约或购买要约的邀约，而在该司法管辖区，该要约未获授权，或该人没有资格这样做，或向任何向其作出该要约或邀约属非法的人。在任何情况下，交付本招股章程及随附的招股章程补充文件，或根据本章程及根据本章程进行的任何出售，均不得造成任何暗示，即在该文件正面所列日期后，我们的事务并无任何变化，本章程及随附的招股章程补充文件所载信息在该文件正面所列日期后的任何时间均正确，或任何以引用方式并入的信息在该文件正面所列日期后的任何时间均正确。

在本招股章程或以引用方式并入或被视为以引用方式并入的文件中所作的任何陈述，将被视为为本招股章程的目的而作出的修改或取代，只要任何招股章程补充文件或任何其他随后提交的文件中所载的陈述也被并入或被视为以引用方式并入本招股章程中，则该陈述将被视为修改或取代。任何经如此修改或取代的声明，除经如此修改或取代外，概不视为构成本招股章程的一部分。请参阅本招募说明书中的“以引用方式纳入若干文件”。

在本招股书中，除非另有说明或文意另有所指，否则“我们”、“我们的”、“公司”、“发行人”或“我们”等词语均指Interactive Brokers Group, Inc.（“IBG，Inc.”）及其子公司。除非另有说明，“普通股”一词是指IBG，Inc.的A类普通股。

关于Interactive Brokers Group，INC。

我们是一家自动化的全球电子经纪商，专门在全球150多个电子交易所和市场中心执行和清算股票、期权、期货、外汇工具、债券、共同基金、交易所交易基金（“ETF”）和贵金属的交易，并为我们的客户提供托管、大宗经纪、证券和融资融券服务。此外，我们的客户可以使用我们的交易平台，通过执行、清算和保管加密货币的第三方加密货币服务提供商交易某些加密货币。在美利坚合众国（“美国”），我们主要从位于康涅狄格州格林威治的总部和伊利诺伊州芝加哥开展业务。在国外，公司通过位于加拿大、英国、爱尔兰、瑞士、匈牙利、印度、中国（香港和上海）、日本、新加坡和澳大利亚的办事处开展业务。

IBG，Inc.是一家控股公司，其主要资产是IBG LLC的会员权益所有权，IBG LLC是我们业务的当前控股公司。截至2023年6月30日，我们拥有IBG LLC约24.8%的会员权益，其余约75.2%的IBG LLC会员权益由IBG Holdings LLC持有，IBG Holdings LLC是一家控股公司，由我们的创始人兼董事长Thomas Peterffy先生及其关联公司、管理层和IBG LLC的其他员工以及某些其他成员直接和间接拥有。IBG，Inc.是IBG LLC的唯一管理成员。

我们的根源可以追溯到我们的董事长Thomas Peterffy先生于1977年在美国证券交易所地板上创立的做市业务。自成立以来，我们一直专注于开发专有软件，以实现经纪商功能的自动化。我们一直是开发和应用技术作为金融中介的先驱，以提高我们经营所在资本市场的流动性和透明度。自上世纪90年代初以来，电子交易所和市场中心的激增使我们能够将我们的软件与越来越多的交易场所集成，从而创建自动运行、计算机化的平台，只需最少的人工干预。四十多年来，我们开发了自动化交易平台并将许多中后台功能自动化，这使我们成为经纪商服务成本最低的供应商之一，并显着增加了我们处理的交易量。

作为一家电子经纪商，我们为机构和个人客户在全球范围内执行、清算和结算交易。利用我们的专有技术，我们的系统为我们的客户提供了同时监控全球多个市场的能力，并能够从单一统一平台以低成本以多种产品和货币在这些市场上以电子方式执行交易。我们为客户提供所有主要在交易所上市产品的可交易类别，包括股票、期权、期货、外汇、债券、共同基金、ETF、贵金属和加密货币，这些产品在全球34个国家的150多个电子交易所和市场中心以26种货币无缝交易。跨越不同地理区域的多个市场中心不断增长的复杂性为我们提供了持续的机会来构建和不断调整我们的订单路由软件，以确保出色的执行价格。

我们的客户群在地理和类型方面是多种多样的。目前，我们约80%的客户居住在美国以外的200多个国家和地区，超过50%的新客户来自美国以外。我们客户约57%的股权在对冲基金、财务顾问、自营交易台和介绍经纪商等机构账户中。我们开发的专业化产品和服务成功地吸引了这些客户。例如，我们向对冲基金提供大宗经纪服务，包括融资和证券借贷；我们的模型投资组合技术和自动份额分配和再平衡工具对财务顾问特别有吸引力；我们的交易平台、全球准入和低定价吸引了介绍经纪人。

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在作出投资决定前，阁下应仔细考虑适用的招股章程补充文件中「风险因素」标题下所列的特定风险，以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项下「风险因素」标题下所列的特定风险，该年度报告以引用方式并入本招股章程，以及以引用方式并入本招股章程或适用的招股章程补充文件的任何其他文件。

关于前瞻性陈述的警示性说明

本招股说明书和以引用方式并入本文的文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“潜在”、“可能”或“可能”等术语来识别前瞻性陈述，以及此类表述的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。我们在本报告和我们向您推荐的文件中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知风险和不确定性的影响。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。

可能导致这些前瞻性陈述中的实际结果与任何明示或暗示的未来结果存在重大差异的因素包括但不限于以下方面：

•	我们经营所在市场的一般经济状况；

•	行业竞争加剧，我们经营的其余做市业务的电子经纪佣金和买卖价差下行压力；

•	电子经纪、做市业务固有风险；

•	我们继续做市的产品的隐含与实际价格波动水平；

•

利率的一般水平；

•	未能在我们的专有技术中保护或强制执行我们的知识产权；

•	我们跟上快速技术变革的能力；

•	系统故障、网络安全威胁等中断；

•	第三方供应商不履约；

•	因我们的所有权和控股公司结构而产生的利益冲突和其他风险；

•	关键高管流失，未能招聘和留住合格人员；

•	与我们业务扩张相关的风险；

•	我们可能无法整合我们收购的任何业务；

•	已发布但尚未采用的会计准则的影响；

•	遵守法律法规，包括与证券行业有关的法律法规；

•	2019年冠状病毒病（“新冠疫情”）大流行或其他突发公共卫生事件的影响；及

•	截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项「风险因素」项下讨论的其他因素，该报告以引用方式并入本招股章程。

在您购买我们的证券之前，您应该完整地阅读本招股说明书、任何招股说明书补充文件以及我们在本招股说明书中引用或通过引用纳入的文件、任何招股说明书补充文件或本招股说明书是其组成部分的注册声明，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期存在重大差异。我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会发生变化。我们可能不会更新这些前瞻性陈述，即使我们的情况可能会在未来发生变化，除非我们根据联邦证券法有义务更新和披露与先前披露的信息相关的重大发展。我们对本招股说明书中以引用方式提供或纳入的所有信息，特别是我们的前瞻性陈述，通过这些警示性陈述进行限定。

收益用途

我们打算将出售普通股的净收益用于从IBG Holdings LLC购买IBG LLC会员权益。或者，我们可以向IBG LLC发行普通股股份，以换取新发行的会员权益，其数量与我们发行的普通股股份数量相等，在这种情况下，我们将不会从发行此类普通股股份中获得任何收益。正如下文“股本说明–其他事项”中所述，预计不会出现实质性稀释。

资本股票说明

以下是我们的股本和我们的公司注册证书和章程的规定的摘要，因为每一项都是目前有效的。本摘要并不旨在完整，其全部内容受我们的公司注册证书和章程的规定限制，其副本通过引用并入作为本注册声明的证据。

我们的法定股本包括1,000，000,000股A类普通股，每股面值0.01美元，100股B类普通股，每股面值0.01美元和10,000股优先股。在本节中，当我们提到“普通股”时，我们指的是A类普通股和B类普通股，作为一个整体。

普通股

除我们的组织文件和适用法律另有规定外，普通股的所有股份是相同的，并赋予持有人相同的权利和特权，并使其受到相同的限制和限制。A类和B类普通股的主要区别涉及相对投票权。

A类普通股

投票权

A类普通股持有人每股有权投一票。A类普通股股东无权在董事选举中累积投票。一般来说，所有将由股东投票的事项必须获得有权投票的A类普通股和B类普通股所有股份亲自出席或由代理人代表、作为单一类别共同投票的多数票（或在选举董事的情况下，以多数票）的批准。除法律另有规定外，对我们经修订和重述的公司注册证书的修订必须获得A类普通股和B类普通股所有股份的合并投票权的多数批准，作为单一类别一起投票。然而，对经修订和重述的公司注册证书的修订，如会改变或改变A类普通股的权力、优惠或特别权利，从而对其产生不利影响，也必须获得受修订影响的股份持有人有权投出的多数票的批准，作为单独类别投票。尽管有上述规定，对我们经修订和重述的公司注册证书的任何修订，以增加或减少任何类别普通股的授权股份（但不得低于当时已发行的股份数量），应在A类普通股和B类普通股的多数股份持有人的赞成票（作为单一类别一起投票）后获得批准。

股息权

受制于任何优先股的权利，A类普通股持有人可按比例（基于所持普通股的股份数量）分享我们董事会宣布的任何股息。由A类普通股股份组成的股息可按以下方式支付：（i）A类普通股股份可仅支付给A类普通股股份持有人；（ii）就A类普通股的每一股已发行股份按比例支付股份。我们不得在不同时按比例拆分或合并另一类普通股的股份的情况下拆分或合并任何一类普通股的股份。支付给B类普通股持有人的股息，只有同时支付给A类普通股持有人的每股相同金额的股息才能支付。

清算权

在我们清算、解散或清盘时，并受制于任何优先股的权利，所有A类普通股持有人均有权按比例分享任何可分配给普通股股东的资产。

其他事项

根据IBG LLC所依据的经修订和重述的有限责任公司协议，我们打算保持我们拥有的已发行IBG LLC会员权益的数量在任何时候都等于我们普通股的已发行股份数量。这意味着，随着我们增发普通股，我们预计将利用所得资金收购IBG LLC相应数量的股份。在这种情况发生的情况下，现有普通股股东在IBG LLC的股权方面不会因发行我们普通股的额外股份而受到实质性稀释。

如果我们与另一家公司合并或合并，其中任何一类普通股的股份被转换为或可交换为股票、其他证券或财产（包括现金），则所有普通股持有人，无论类别如何，均有权获得相同种类和数量的股票和其他证券和财产（包括现金），但前提是如果任何一类普通股的股份被交换为股本股份，以A类普通股和B类普通股不同的程度交换或变更成的此类股份可能有所不同。

任何一类普通股的股份均不得赎回或拥有购买任何一类普通股的额外股份的优先购买权。A类普通股的所有流通股均已合法发行、缴足股款且不可评估。

B类普通股

投票权

合计而言，B类普通股持有人有权获得与此类持有人所持有的IBG LLC会员权益数量相等的票数。截至2023年6月30日，IBG Holdings LLC作为B类普通股的唯一持有者，有权获得约3.166亿张选票。

B类普通股股东无权在董事选举中累积投票。一般来说，所有将由股东投票的事项必须获得有权由亲自出席或由代理人代表、作为单一类别共同投票的B类普通股和A类普通股的所有股份所投的多数票（或在选举董事的情况下，以多数票）的批准。除法律另有规定外，对经修订和重述的公司注册证书的修订必须获得B类普通股和A类普通股所有股份的合并投票权的多数批准，作为单一类别一起投票。然而，对公司注册证书的修订，如果会改变或改变B类普通股的权力、优惠或特别权利，从而对其产生不利影响，也必须获得受修订影响的股份持有人有权投出的多数票的批准，作为单独类别投票。尽管有上述规定，对我们经修订和重述的公司注册证书的任何修订，以增加或减少任何类别普通股的授权股份（但不得低于当时已发行的股份数量），应在B类普通股和A类普通股的多数股份持有人的赞成票（作为单一类别一起投票）后获得批准。

股息权

受制于任何优先股的权利，B类普通股持有人在董事会宣布的任何股息中按比例（基于所持有的普通股数量）分享。由B类普通股股份组成的股息可按以下方式支付：（i）B类普通股股份可仅支付给B类普通股股份的持有人；（ii）就B类普通股的每一股已发行股份按比例支付股份。我们不得在不同时按比例拆分或合并另一类普通股的股份的情况下拆分或合并任何一类普通股的股份。支付给B类普通股持有人的股息，只有同时支付给A类普通股持有人的每股相同金额的股息才能支付。

清算权

在我们清算、解散或清盘时，并受制于任何优先股的权利，所有B类普通股持有人均有权按比例分享任何可分配给普通股股东的资产。

其他事项

如果我们与另一家公司合并或合并，其中任何一类普通股的股份被转换为或可交换为股票、其他证券或财产（包括现金），则所有普通股持有人，无论类别如何，均有权获得相同种类和数量的股票和其他证券和财产（包括现金），但前提是，如果任何一类普通股的股份被交换为股本股份，以A类普通股和B类普通股不同的程度交换或变更成的此类股份可能有所不同。

任何一类普通股的任何股份都不得赎回或将拥有购买任何一类普通股的额外股份的优先购买权。B类普通股的所有流通股均已合法发行，且已全额支付且不可评估。

优先股

我们的董事会有权在没有我们的股东进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的优先股，并确定其权利、偏好、特权和限制。这些权利、优先权和特权包括分红权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款，以及构成任何系列的股份数量或此类系列的指定，其中任何一项或全部可能大于我们普通股的权利。发行优先股可能会对我们普通股持有人的投票权以及这些持有人在清算时收到股息支付和付款的可能性产生不利影响。此外，发行优先股可能会产生延迟、延期或阻止我们控制权变更的效果。

IBG LLC的会员权益和修订和重述的IBG LLC的有限责任公司协议

截至2023年6月30日，我们的主要资产是我们拥有约24.8%的IBG LLC会员权益，以及我们作为IBG LLC唯一管理成员的控股权益和相关合同权利。已发行和未偿还的IBG LLC会员权益约为4.21亿份，其中约1.044亿份或24.8%由我们拥有，而截至2023年6月30日，其中约3.166亿份或75.2%由IBG Holdings LLC拥有。所有IBG LLC会员权益相同，拥有相同的投票权和其他权利。

我们唯一的业务是担任IBG LLC的唯一管理成员，因此，我们经营和控制IBG LLC的所有业务和事务，拥有根据《康涅狄格有限责任公司法》管理成员可能拥有的所有权利和权力，并能够将IBG LLC的财务业绩合并到我们的财务报表中。除获得IBG LLC双方成员的事先书面同意外，我们无权：

•	违反IBG LLC经修订和重述的有限责任公司协议进行任何行为；

•	在知情的情况下实施任何行为，使任何成员对IBG LLC在任何司法管辖区的债务或义务承担个人责任；

•	从事任何实质性改变IBG LLC业务性质的活动；

•	出售IBG LLC的全部或大部分财产；

•	将IBG LLC与其他实体合并或合并为其他实体；

•	以任何方式将IBG LLC转换为公司或其他形式的商业实体；或

•	解散或清算IBG LLC。

IBG LLC经修订和重述的有限责任公司协议规定，IBG LLC会员权益的数量将等于IBG Holdings LLC已发行在外的普通股数量和已发行在外的会员权益数量之和。不时且不考虑我们、IBG LLC、IBG Holdings LLC和IBG LLC历史成员之间的交换协议，我们可能会根据员工激励计划（包括我们的2007年股票激励计划）发行额外的普通股，以换取资本或在有利于IBG LLC的其他安排中。在任何此类情况下，成员的意图是向我们发行相应数量的IBG LLC会员权益，以换取我们因发行额外普通股而收到的对价。如果发行的任何普通股受到限制导致我们被没收或被我们以其他方式赎回，我们应将相应数量的IBG LLC会员权益交还给IBG LLC以供注销。同样，如果IBG Holdings LLC的任何普通股被没收给IBG Holdings LLC并因此不再流通，则IBG Holdings LLC应将相应数量的IBG LLC成员权益交还给IBG LLC以供注销。可能会视需要不时对IBG LLC会员权益的未偿数量进行这些和其他调整，以适当反映会员的相对利益。

根据IBG LLC所依据的经修订和重述的有限责任公司协议，IBG LLC的净利润、净亏损和分配按照其在IBG LLC的会员权益的各自百分比按比例分配给其成员。据此，分配IBG LLC的净利润和净亏损，并由IBG LLC进行分配，截至2023年6月30日，向我们分配约24.8%，向IBG Holdings LLC分配约75.2%。

根据IBG LLC经修订和重述的有限责任公司协议的条款，我们作为IBG LLC的管理成员，可以促使IBG LLC向其成员（包括我们）进行必要的分配，以使这些成员能够支付与其在IBG LLC的应税收入的可分配份额相关的税款，税率不低于适用于我们可分配的应税收入份额的实际联邦、州和地方所得税合并税率。IBG LLC超过此类税收分配的任何分配将由我们的董事会酌情决定，并将取决于IBG LLC的战略计划、财务结果和条件、合同、法律、财务和关于分配的监管限制（包括IBG LLC根据其高级有担保循环信贷额度的契约进行分配的能力）、资本要求、业务前景以及我们的董事会在行使我们作为IBG LLC管理成员的权力时认为与此种决定相关的其他因素。

经修订及重述的法团注册证明书及经修订及重述的附例的反收购效力

我们经修订和重述的公司注册证书和我们的章程的某些条款可能具有反收购效果。这些规定旨在提高董事会制定的公司政策构成的连续性和稳定性的可能性。此外，这些规定还旨在确保我们的董事会将有足够的时间履行其对我们和我们的股东的受托责任。这些规定还旨在降低我们对不考虑收购我们所有已发行股份或重组或出售我们全部或部分股份的主动提议的收购主动提议的脆弱性。这些规定还旨在阻止某些可能在代理权争夺中使用的策略。然而，这些规定可能会延迟或阻碍罢免现任董事或由大量普通股的持有者接管我们的控制权，还可能阻碍合并、要约收购或代理权竞争或使其变得更加困难，即使此类事件将有利于我们股东的利益。

股东特别会议.我们的章程禁止我们的股东召集股东特别会议或要求董事会或任何高级管理人员召集此类会议或在此类会议上提出业务建议。我们的章程规定，只有我们董事会的大多数成员、董事会主席或首席执行官才能召集股东特别会议。由于我们的股东没有召集特别会议的权利，股东不能通过在董事会过半数、董事长或首席执行官认为应审议该事项或直至下一次年度会议之前召集股东特别会议的方式，迫使股东考虑某项提案，而不是董事会的反对，前提是请求者满足通知要求。对股东召集特别会议的能力的限制意味着，更换董事会成员的提案也可以推迟到下一次年会。

对股东行动的其他限制.股东提名董事或提交股东大会审议提案需提前通知。如果没有提供适当的通知，这一规定可能具有排除在会议上进行某些业务的效果，也可能阻止或阻止潜在收购人进行代理征集以选举收购人自己的董事名单或以其他方式试图获得我们公司的控制权。此外，我们的股东无故罢免董事的能力也被排除在外。

特拉华州一般公司法第203条

我们受特拉华州一般公司法第203条的约束，该条禁止特拉华州公司在该股东成为相关股东之日起三年内与任何相关股东进行任何业务合并，但以下情况除外：

•	在该日期之前，公司董事会批准了导致股东成为利害关系持有人的企业合并或交易；

•	在导致该股东成为感兴趣的股东的交易完成后，感兴趣的股东在交易开始时至少拥有该公司已发行的有表决权股票的85%，为确定已发行股票数量的目的，不包括那些由身为董事和高级职员的人以及由员工股票计划拥有的股票，在这些股票计划中，员工参与者无权秘密确定根据该计划持有的股票是否将在要约或交换要约中提出；和

•	在该日期或之后，企业合并由董事会批准，并在股东年会或特别会议上授权，而不是通过书面同意，以至少66票的赞成票²/3不属于感兴趣的股东的已发行有表决权股票的百分比。

第203节对企业合并的定义包括以下内容：

•	涉及公司和有关股东的任何合并或合并；

•	涉及利害关系股东的公司10%或以上资产的任何出售、转让、质押或其他处置；

•	除某些例外情况外，任何导致公司向有关股东发行或转让公司任何股票的交易；

•	涉及公司的任何交易，其效果是增加有关股东实益拥有的股票或公司的任何类别或系列的比例份额；或

•	感兴趣的股东收到由公司或通过公司获得的任何损失、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益。

一般而言，第203条将利益相关股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的实体或个人，或与该实体或个人有关联或控制或控制的任何实体或个人。

转让代理及注册官

我们普通股股票的转让代理和登记人是ComputerShare Shareholder Services，Inc.。

上市

我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司的全球精选市场上市，代码为“IBKR”。

分配计划

我们可以通过以下任何一种方式出售根据本招股说明书提供的证券：

•	直接给一个或多个购买者；

•

通过代理商；

•	透过承销商、经纪商或交易商；或

•	通过任何这些销售方法的组合。

我们将在招股说明书补充文件中确定分配的具体计划，包括任何承销商、经纪人、交易商、代理商或直接购买者及其补偿。

在哪里可以找到更多信息

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个互联网站点（http://www.sec.gov），其中包含报告、代理和信息声明以及有关以电子方式向SEC提交的注册人的其他信息。我们的SEC文件也可以在我们网站www.interactivebrokers.com的投资者关系部分找到。除下文明确提及的文件外，我们网站上提供的信息并未通过引用并入本文，也不构成本招股说明书的一部分。

本招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分。注册声明包含比本招股说明书更多关于我们和我们的证券的信息，包括某些展品和时间表。您可以从SEC的网站（http://www.sec.gov）获取注册声明的副本。

参照成立

SEC允许我们“通过引用纳入”我们向其提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书的重要组成部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代这些信息。我们通过引用纳入以下所列文件以及我们将根据1934年《证券交易法》或《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的任何未来文件，在招股说明书日期之后但在根据本招股说明书和随附的招股说明书补充文件进行的任何发售终止之前：

•	我们的年度报告表格10-K截至2022年12月31日的财政年度（于2023年2月24日向SEC提交）；

•	我们的季度报告表格10-Q截至2023年3月31日的季度（于2023年5月8日向SEC提交）；

•	以引用方式具体纳入我们截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告的信息，来自我们的最终代理声明于2023年3月8日向SEC提交；

•	我们目前关于8-K表格的报告，已于2023年2月2日和2023年4月26日；和

•	日的注册声明中对我们普通股的描述表格8-A，于2007年5月2日向SEC提交，包括为更新描述而提交的任何修订或报告。

经口头或书面请求且请求者不承担任何费用，我们将向招股章程交付给的任何人（包括受益所有人）提供一份已通过引用并入本招股章程但未随本招股章程一起交付的任何或所有信息的副本。所有请求均应发送至：Interactive Brokers Group, Inc.，One Pickwick Plaza，Greenwich，Connecticut 06830，收件人：公司秘书。你们应仅依赖于本招股说明书中以引用方式并入或提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。你不应假定本招股章程或以引用方式并入的文件中的信息在除本招股章程或该等文件正面的日期以外的任何日期都是准确的。

法律事项

特此提供的证券的有效性将由Dechert LLP，New York，New York为我们传递。

专家

如本招股说明书所述，盈透证券集团截至2022年12月31日止年度的财务报表（以引用方式并入）以及Interactive Brokers Group, Inc.对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Deloitte & Touche LLP的报告所述进行了审计。此类财务报表依据该公司的报告以引用方式并入，该公司被授予专家权限

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