美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-k

（标记一）

截至2018年6月30日止财政年度

或

从..到...的过渡时期。

佣金档案号码00-25711

Extreme Networks, Inc.

（注册人的确切姓名载于其章程）

登记人的电话号码，包括区号:（408）579-2800

根据该法第12（b）条登记的证券:无

根据该法第12（g）条登记的证券:

普通股，面值0.001美元

根据《证券法》第405条的规定，用支票标记标明登记人是否为知名的经验丰富的发行人☐否☒

如果注册人不需要根据该法第13条或第15（d）条提交报告，请用复选标记标明☐否☒

以核对号标明登记人（1）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条规定在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短期间内）提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否须提交此类报告。是的☒否☐

如根据规例S-K（本章第229.405条）第405项所披露的违例申报人的资料并无载于本表格第10-K部或对本表格第10-K号作出的任何修订内，而据注册人所知，该等资料亦不会载于以提述方式并入本表格第III部的确定代理人或资料报表内，则须以核数标记表示。☐

以核对号标明登记人在过去12个月内是否以电子方式提交了根据条例S-T（本章第229.405条）第405条要求提交和张贴的所有交互式数据文件，并在其公司网站上张贴了这些文件（如果有的话）（或在要求登记人提交和张贴这些文件的较短期限内）。是的☒否☐

用复选标记标明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记说明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据《交易法》第12B-2条的定义）☐否☒

截至2017年12月31日（注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日），注册人非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为12亿美元，以该日期在纳斯达克全球市场报告的注册人普通股的每股收盘价计算。就本披露而言，登记人的执行人员及董事以及持有普通股流通股5%以上的人士所持有或控制的普通股股份已被视为附属公司所持有的股份。这一计算并不反映为任何其他目的认定某些人是登记人的关联人。

118,320,200股登记人普通股，每股面值0.01美元，截至2018年8月24日尚未上市。

以引用方式并入的文件

本年度报告表格10-K所涵盖的财政年度结束后120天内，注册人根据第14A条向委员会提交的2018年度股东大会最终代理声明的部分内容以引用方式并入本年度报告表格10-K第三部分。

Extreme Networks, Inc.

表格10-k

索引

i

前瞻性陈述

除本报告载列的历史资料外，本年度报告表格10-K所载的某些事项属于或可视为1934年《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。“将”、“可能”、“旨在”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”等词语以及类似的表述确定了前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本年度报告之日。这些前瞻性陈述主要载于项目1“业务”和项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”下，但也可能载于本年度报告关于表格10-K的其他章节。由于这些前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。可能导致实际结果与前瞻性报表所反映的预期大不相同的重要因素包括项目1a“风险因素”和项目7“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”中所述的因素。此外，新的风险不时出现，管理层无法预测所有该等风险因素或评估该等风险因素对我们业务的影响。鉴于这些风险和不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务更新或修订这些前瞻性声明，以反映随后发生的事件或情况。

第一部分

项目1.业务

a.概览

Extreme Networks，Inc.连同其附属公司（统称“Extreme”并称为“我们”、“我们”及“我们”）是为企业客户提供软件驱动网络解决方案的领先企业。提供从数据中心到接入点的组合端到端解决方案，Extreme设计和开发有线和无线网络基础设施设备，并开发用于网络管理、策略、分析、安全和访问控制的软件。我们致力于通过建立世界级的软件和网络基础设施解决方案，帮助我们的客户和合作伙伴实现网络以外的连接，从而解决信息技术（“IT”）部门面临的广泛问题。我们在全球拥有超过30,000名客户，其中包括一半的《财富》50强企业，以及在商业、酒店、零售、运输和物流、教育、政府、医疗保健和制造等领域的一些全球知名企业，我们始终保持灵活性和响应性，以确保客户和合作伙伴的成功。我们称之为客户驱动的网络。

在2018财年期间，Extreme经历了62%的同比营收增长。这些结果反映了对我们战略目标的持续执行，包括最近从Avaya公司（“Avaya”）收购的基于织物的安全网络解决方案和网络安全解决方案业务（“校园织物业务”）和Brocade通信系统公司（“Brocade”）的数据中心业务（“数据中心业务”）的结果。2018财年同比营收增长还包括2016年10月收购的Zebra Technologies Corporation（简称“Zebra”）的无线局域网（简称“WLAN”）业务（简称“WLAN业务”）带来的全年贡献。

从数据中心到接入层的企业网络管理者需要应对云、移动化、大数据、社交业务的快速数字化转型趋势和不断存在的网络安全需求。物联网（“IoT”）、人工智能（“AI”）等加速器，带来自己的设备（“BYOD”）、机器学习（“ML”）、认知计算和机器人技术等，增加复杂性，挑战传统网络的能力。技术进步对网络管理员提出了前所未有的要求，要求他们提高管理能力、可伸缩性、可编程性、敏捷性、安全性和对所管理的企业网络的分析能力，从而对整个企业网络产生了深远的影响。

为越来越需要在网络边缘或接入层进行更大简化的企业改善网络体验，以确保业务成功，并通过单一平面的玻璃提供安全、统一、有线/无线基础设施增强和管理，随着推出ExtremeAI和Project Surge以简化物联网安全，随着我们的智能全边缘产品组合的推出，提高网络体验仍然是一个关键重点。企业还将越来越多的应用程序和服务迁移到第三方提供的私有云或公有云，并正在采用新的IT交付模式和应用程序，这些模式和应用程序需要从设备接入点到网络核心进行根本性的网络更改和增强。在任何一种情况下，网络基础设施必须适应这种新的动态环境。如果企业要从云部署中获得最大利益，智能和自动化是关键。

影响企业网络设备市场的一个趋势是在企业市场中继续采用云管理的企业WLAN。混合云（Hybrid Cloud）是一种云计算环境，它使用内部私有云和第三方公有云服务的混合，并在两个平台之间进行协调。我们在2016年推出了我们的云产品ExtremeCloud，并在2017年宣布了我们的增强云产品。ExtremeCloud是市场上唯一将云与InPromise基础设施无缝集成的产品。

2

为了便于读者理解，以下是我们的I中常见的术语列表在讨论我们的业务时使用的术语:

3

行业背景

企业正在采用新的IT交付模式和应用程序，这些模式和应用程序需要从设备接入点到网络核心进行根本性的网络更改和增强。AI和ML技术具有极大地改善网络体验的潜力。当AI和ML与NA技术结合使用时，管理员可以在其网络基础设施的生产率、可用性、可访问性、可管理性、安全性和速度方面取得显着进步。这些新兴技术正促使管理人员向敏捷流程转变，使多才多艺的员工队伍能够安全、可靠和自信地提高企业的创新速度。

AI、ML和NA都增加了网络在企业中的相关性和重要性。传统的网络产品不能很好地满足企业对快速交付新服务、更灵活的商业模式、实时响应和大规模可伸缩性的期望。

网络行业似乎受到这一波技术变革的鼓舞:

4

我们的战略、产品组合和研发与我们所确定的我们所处行业的以下趋势密切一致:

极端策略

我们致力于为当今的企业环境提供端到端的IP网络解决方案。从无线和有线接入技术，通过校园、核心到数据中心，Extreme正在开发解决方案，为我们的客户提供卓越的商业成果。利用统一的管理方法，无论是在前提下还是在云端，我们继续加速采用和交付新技术，以支持企业网络的新兴趋势。我们继续通过最大化客户、合作伙伴和股东的价值来实现我们的增长目标。

在2014财年，我们完成了对Enterasys Networks的收购。2017财年，我们完成了对Zebra公司WLAN业务的收购。2018财年，我们完成了对Avaya的校园面料业务和对博科的数据中心业务的收购。这些收购支持我们的增长战略，即为企业客户提供从数据中心到无线边缘的端到端软件驱动解决方案，从而引领企业网络设备市场。在完成对校园面料业务和数据中心业务的收购后，Extreme立即成为拥有超过3万名客户的网络行业领导者。作为企业、数据中心和云领域的网络交换领导者，在关闭校园面料业务后，我们结合和延伸我们世界级的产品和技术，为客户提供市场上一些最先进、高性能和开放的解决方案，以及高超的整体客户体验。Extreme、Campus Fabric业务和数据中心业务的结合意义重大，因为它汇集了解决网络关键领域的独特优势，从统一的有线和无线边缘，到企业核心，再到数据中心和云，从而提供完整、统一的软件驱动网络接入解决方案组合。

5

提供高质量的、软件驱动的、安全的网络解决方案和业界第一的CUS托梅尔支助组织

我们战略的主要内容包括:

6

可以挖掘数据以显示应用程序是如何被使用的，从而能够更好地理解用户在网络上的行为，确定用户参与的程度，并确保业务应用程序的交付，以优化用户体验。应用程序采用可以被跟踪以确定与新应用程序部署相关联的投资回报。

对网络和应用程序性能的可见性使我们的客户能够精确定位和解决基础设施中的性能瓶颈，无论这些瓶颈是由网络、应用程序还是服务器造成的。这为业务节省了时间和金钱，并确保关键应用程序以尽可能好的性能运行。

我们试图通过提供基于软件驱动的网络管理、控制和分析方法的价值主张，使自己在市场上与众不同。

7

我们区别对待的要点包括:

Extreme主要通过渠道合作伙伴的生态系统销售产品，该生态系统将我们的以太网、无线、管理和软件分析产品与其垂直特定产品相结合，为最终用户客户创建IT解决方案

产品

我们的软件驱动的网络产品提供弹性的高性能网络、粒状可见性和控制以及用于业务创新和操作简单性的战略智能“网络范围的自动化”提供简单的“即插即用”操作和快得多的服务时间。我们将我们的产品打造成融合校园网络的垂直市场解决方案，为用户和设备提供移动性。数据中心和云管理员能够通过我们的高性能以太网基础设施虚拟化他们的服务器和存储。Extreme的访问控制和分析软件提供从数据中心到边缘的可见性、控制、战略情报和安全--所有这些都是通过一块玻璃实现的。

8

我们的产品类别包括:

这一类别在2017财政年度得到进一步加强，推出了一个新的入门级接入交换机系列，即ExtremeWitching200系列，针对寻求经济有线接入解决方案的中小型企业。最近校园面料业务资产的增加也增强了产品类别，带来了另外三条产品线--分别面向入门级、主流和高端边缘网络市场的ERS3000、4000和5000系列。这些家庭在2017财年进行了更新，增加了最新的交换架构，使他们能够提供更多的物理能力。ERS3000系列、4000系列和5000系列还通过提供自动化和超分割以及强化网络基础设施周边的能力，提供对基于织物的核心的无缝访问。

这一类别在2017财年随着Extremeswitching X870系列的推出而增强，这是一款专为高性能企业和云数据中心设计的高密度10G交换机。这是一个紧凑的1RU形状因子，支持多速率10G，25G，40G，50G和100G接口速度。X870系列是嵴椎/叶片或高密度机架顶部架构的理想选择。在2017财年期间，我们还推出了Extremeswitching X690系列，A是高密度、专用打造的10G/100G交换机，非常适合高性能数据中心内的顶级和/或边缘叶应用。X690支持一系列接口速度，包括1G、10G、25GB、40G、50G和100G，X690采用紧凑的1RU外形。

校园面料业务的新增资产包括最近发布的VSP8600系列--一款面向核心和聚合的下一代、低配置、高密度以太网交换机。这一新交换机补充了目前市场上已有的固定和半模块化VSP8000系列产品，并将这些产品共同赋能于创建多功能始终在线的校园解决方案，这些解决方案具有织物功能和100千兆就绪。这些创新平台支持的技术还可以利用自动化网络连接，积极主动地减少运营负担和服务时间。

这些交换机还通过包括虚拟可扩展局域网（“VXLAN”）、MPLS/VPLS和最短路径桥接（“SPB”）能力在内的技术为数据中心提供关键功能扩展-后者可在最近获得的Avaya核心交换机上使用。除了这些功能外，我们的数据中心交换机还提供创新的流量优化，使虚拟机（“VM”）能够通过第3层数据中心互连实现移动性。我们的CoreFlow2架构提供数千万个流，用于对用户、服务和应用程序进行深度可见性和控制，以满足当今业务应用程序的分析和策略需求。

9

我们正在创建一个单一的体系结构E校园核心到统一的有线/无线边缘，从而扩展了对ExtremeWirelessAPS的结构连接能力。这将使ExtremeWireless集成到现有的和新的Fabric Connect部署中，还将实现快速、零接触的DE极值无线aps的应用。

主要产品特点包括:

ExtremeAnalytics，也是我们ExtremeManagement中心的一部分，是一个网络驱动的应用分析和优化解决方案，可以捕获网络数据，然后对其进行汇总、分析、关联和报告，从而实现更好的决策和改善业务性能。对网络和应用程序性能、用户、位置和设备的粒度可见性使我们的客户能够做出数据驱动的业务决策。客户可以节省运营成本，更快地解决问题，并在一个易于阅读的仪表盘中通过实时数据提供优越的终端用户体验。我们的解决方案通过将网络与应用程序性能分开来加速故障排除，这样它就可以快速识别根本原因。ExtremeAnalytics通过监视影子、识别和报告恶意或不受欢迎的应用程序以及监视安全性遵从性，使我们的客户网络更加安全。因为ExtremeAnalytics提供的价值，Extreme被选为NFL的官方Wi-Fi和分析提供商，包括XLVIII、XLIX、XLVI、XLI、LI和LII。

主要产品特点包括:

10

ExtremeGuest与ExtremeLocation相辅相成，ExtremeLocation是一种云服务，它使企业能够整合基于位置的服务，当与客户分析相结合时，可以为零售商和连锁酒店提供情境营销活动。

销售、营销和分销

我们通过一个利用分销商、转售商和我们的现场销售组织的渠道，在全球范围内进行我们的销售和营销活动。截至2018年6月30日，我们的全球销售和营销组织由960名员工组成，包括副总裁、董事、经理、销售代表以及技术和行政支持人员。我们在6个国家设有国内销售办事处，在30个国家设有国际销售办事处。通过收购WLAN业务、校园面料业务和数据中心业务带来的新人才，为我们的营销努力增添了显着的深度。

我们主要通过渠道合作伙伴的生态系统销售我们的产品，这些合作伙伴将我们的以太网、无线、管理和分析软件产品与他们的垂直特定产品结合起来，为终端用户创造引人注目的信息技术解决方案。我们利用我们的外地销售组织来支持我们的渠道合作伙伴，并直接销售给某些最终用户客户，包括一些大型的全球帐户。

我们的销售和分销渠道详情如下:

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尽管我们在许多垂直市场展开竞争，但在2018财年，我们一直专注于医疗保健、教育、制造业、政府和酒店等特定垂直领域，其中包括体育和娱乐场所。多年的经验和在我们所服务的垂直领域的成功记录使我们能够解决以下行业特有的问题。

医疗保健:

教育:

制造业:

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政府:

招待费:

零售:

13

客户概况:

再者，在2018财年，我们决定重点关注以下我们认为能够带来最大价值的客户概况:

净营收10%或以上的客户

下表列出了占我们净营收10%或以上的主要客户:

*上述主要客户占我们截至2018年、2017年及2016年6月30日止年度净收入10%或以上的汇总表反映采纳会计准则更新（“ASU”）第2014-09号，来自与客户的合同的收入（“专题606”）。

国际销售

国际销售是我们业务的重要组成部分。2018财年，对美国以外客户的销售额占我们合并净营收的50%，而2017财年为49%，2016财年为55%。这些销售主要是通过设在国外的分销商和经销商进行的，由我们的全球销售机构管理。此外，我们有直接销售给终端用户的客户，包括大的全球帐户。美国以外的主要销售市场是欧洲和亚洲国家，以及加拿大、墨西哥、中美洲和南美洲。

我们经营于一个细分领域，开发和销售网络基础设施设备。关于收入、业务结果和按地理区域分列的收入的资料载于项目7“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”，并载于本年度报告中关于表格10-K的合并财务报表附注3，这两份附注均以引用方式纳入本报告。下文第1a项列出了与我们的外交行动有关的风险信息。“风险因素”。

市场营销

我们继续开发和执行多个营销方案，通过向现有和潜在客户、我们的分销渠道、我们的经销商和我们的技术联盟合作伙伴宣传我们的解决方案的价值，支持我们产品的销售和分销。我们的营销工作包括参与行业贸易、会议和研讨会、在行业期刊上发表技术和教育文章、通过社交媒体渠道进行沟通、经常更新我们的公开网站、促销、网络培训课程、广告、分析师关系和公共关系。我们还提交我们的产品进行独立的产品测试和评估。Extreme参与了众多行业分析师的评级，包括Gartner Magic Quadrants、Gartner Critical Capabilities、Gartner Peer Insights、Forrester Waves、IDC Marketscapes和Infotech厂商Landscape。

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积压案件

我们的产品通常是在标准定购单的基础上销售的，这些定购单在装运前可以取消，而不会受到重大处罚。此外，为反映客户需求和制造能力的变化，定购单的产品数量和交货时间表可能会发生变化。我们的业务特点是季节性变化的需求和短的交货时间订单和交货时间表。实际装运取决于我们合同制造商当时的能力以及我们供应商提供的材料和部件。虽然我们相信包括在积压订单中的订单是确定的，但所有订单都可能由客户重新安排，由客户取消，我们可以选择不对客户进行处罚，并对分销商的订单进行进一步的价格调整。因此，我们认为，截至任何特定日期，我们的积压并不一定表明今后任何时期的实际收入。

扣除分销商销售的预期后端回扣后，我们截至2018年6月30日的产品积压为4250万美元，而截至2017年6月30日为2550万美元。

季节性

像我们的许多竞争对手一样，我们在历史上经历了客户支出模式的季节性波动，这通常会对我们的第一和第三财季产生不利影响。然而，不应依赖这一模式，也不应认为它表明了我们今后的表现，因为它在过去发生了变化。

客户服务和支持

我们的客户寻求其网络的高可靠性和最长正常运行时间。在这方面，我们提供以下服务:

长期资产

有关我们的长期资产的更多信息，请参阅本年度报告表格10-K的合并财务报表附注5。

制造业

我们采用全球采购战略，强调低成本地区的材料采购和产品制造。我们依靠第三方合同制造商和原始设计制造商（Alpha Networks、Delta Networks Inc、富士康、Senao Networks和纬创网络公司）来制造、支持和运输我们的产品，因此面临与其业务、财务状况和业务所处地理位置有关的风险。我们与这些制造商的安排通常规定了质量、成本和交货要求，以及制造过程条款，例如供应的连续性；库存管理；容量、质量和成本管理方面的灵活性；对制造的监督；以及使用我们的知识产权的条件，使我们能够更快地适应不断变化的终端客户需求。制造过程采用自动化测试设备和老化程序，以及全面的检查、测试和统计过程控制，旨在帮助确保我们产品的质量和可靠性。制造过程和程序一般符合国际标准化组织（“标准化组织”）9001标准。

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我们使用合作销售和运营计划（“S&OP”）根据历史趋势和我们的销售和产品管理职能的分析，并根据整体市场情况进行调整，对预期需求进行预测。我们每月更新这些预测，以确定我们的物资需求。根据我们的需求预测，我们的制造伙伴采购了制造我们产品所需的大部分部件。这使我们能够利用我们M的购买力一个制造合作伙伴。我们的产品依赖于关键部件，包括商用硅、集成电路部件和从数量有限的供应商（包括某些独家供应商）购买的电源。材料和COM的准备时间桥架变化很大，取决于特定供应商、合同条款和给定时间对部件的需求等因素。有时，我们可能会遇到重大的价格波动或对某些组件的供应限制不能从多个来源获得或者我们的供应商在地理上集中的地方。必要时，我们往往能够在公开市场上以稍高的价格获得稀缺的组件，这可能会对我们的毛利率产生影响，但DOES一般不会扰乱生产。我们也可以在预计到供应限制的情况下获得零部件库存，或与供应商达成长期定价承诺，以提高供应的优先顺序、价格和可用性。我们的产品开发ENT的努力还取决于与我们的主要供应商的持续合作，包括博通（Broadcom）等我们的商业硅供应商。当我们制定我们的产品路线图，并继续扩大我们与这些和其他商业硅供应商的关系时，至关重要的是，我们与我们的主要商业硅供应商合作，以确保他们的硅包括改进的功能，并确保我们的产品利用这些改进的功能。

我们相信，我们的采购和制造战略使我们能够节约资本，降低产品销售成本，迅速适应市场需求的变化，并在不为制造相关工厂和设备投入大量资源的情况下开展业务。作为我们优化业务努力的一部分，我们继续侧重于通过采购、使我们的供应链合理化、外包或虚拟化某些活动以及巩固分销站点和服务物流伙伴来推动成本降低。这些努力还包括流程优化举措，如供应商管理库存，以及旨在提高我们采购、生产、物流和履约效率的其他运营模式和战略。

研究与开发

到目前为止，我们产品的成功在很大程度上归功于我们专注于研究和开发。我们相信，能否继续在市场上取得成功，将取决于我们是否有能力利用先进的技术开发新的和增强的产品。据此，我们计划进行开发工作，重点是提高我们系列产品的可靠性、性能和特性，并设计创新产品，以降低客户的整体网络运营成本。

我们的产品开发活动专注于通过在目标垂直领域提供从接入边缘到私有云的端到端、有线和无线网络解决方案，解决企业园区内客户的需求。目前的活动包括继续开发我们的创新开关技术，旨在扩大我们产品的能力。我们正在进行的研究活动涵盖广泛的领域，包括，1G、2.5G、5G、20G、25G、40G、50G和100G以太网、路由、定时和弹性协议、开放标准接口、软件定义网络、网络安全、身份管理、数据中心结构和无线网络。

我们计划继续加强我们的模块化操作系统的功能，这些操作系统旨在提供高可靠性和可用性。这允许我们跨越不同的硬件和网络芯片组利用共同的操作系统。

截至2018年6月30日，我们的研发机构由999名员工组成。研究和开发工作在我们的几个地点进行，包括加利福尼亚州圣何塞、北卡罗来纳州莫里斯维尔、新罕布什尔州塞勒姆、加拿大多伦多以及印度班加罗尔和钦奈。我们在2018、2017和2016财年的研发费用分别为1.839亿美元、9370万美元和7870万美元。

知识产权

我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法的结合以及对披露的限制来保护我们的知识产权。截至2018年6月30日，我们在美国拥有620项已授权专利，在美国以外拥有88项专利。我们在美国已授权专利的有效期从2018年到2035年不等。虽然我们有专利申请待决，但不能保证专利将从待决的申请中颁发，也不能保证对任何未来专利的权利要求将足够广泛，足以保护我们的技术。截至2018年6月30日，我们在美国拥有20个注册商标，在美国以外拥有113个注册商标。

我们与我们的雇员、顾问和与我们有业务往来的其他第三方签订保密、发明转让或许可协议，并控制对我们的软件、文档和其他专有信息的访问和分发。此外，我们主要根据“收缩包装”或“点击”许可协议向最终用户客户提供我们的软件产品。这些协议不是与被许可人谈判或由被许可人签署的，因此，这些协议在某些法域可能无法执行。尽管我们努力保护我们的所有权，未经授权的当事人可能试图复制或以其他方式获得和使用我们的产品或技术，特别是在外国，那里的法律可能不像在美国那样充分保护我们的所有权。

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竞争

网络交换机、路由器和软件（包括分析）市场是更广泛的网络设备市场的一部分，具有极强的竞争力，其特点是技术进步迅速、新产品推出频繁、客户需求变化和行业标准不断演变。我们认为，这一市场的主要竞争因素是:

我们相信，在上述许多因素方面，我们与我们的竞争者竞争。然而，网络交换解决方案的市场由少数几家大公司主导，特别是思科系统公司、戴尔公司、惠普企业公司、华为技术有限公司、Arista网络公司、Arris公司和瞻博网络公司。这些竞争对手大多拥有较长的经营历史、较高的知名度、较大的客户基础、较广的产品线以及大量的财务、技术、销售、营销和其他资源。

我们预计将面临传统网络解决方案公司和向企业客户提供基础设施即服务（“IaaS”）和平台即服务（“PaaS”）产品的云平台公司日益激烈的竞争。在这方面，我们预计将面临亚马逊网络服务（“AWS”）、微软（“Microsoft Azure”）和为企业客户提供基于云的数据中心计算和网络服务平台的谷歌公司（“谷歌云平台”）等某些云计算公司的竞争加剧。

随着Zebra、Avaya和Brocade的资产收购，我们认为Extreme处于独特的位置，能够解决从校园到数据中心的最迫切的市场需求。尽管我们相信我们的解决方案和战略将提高我们满足现有和潜在客户需求的能力，但我们不能保证未来的成功。

结构调整

2016财政年度

在2016财政年度，我们继续调整我们的业务，放弃了过剩的设施，主要是在加利福尼亚州圣何塞、新罕布什尔州塞勒姆和北卡罗来纳州莫里斯维尔，以及其他较小的租赁地点。这些过剩设施约占这些地点总楼面面积的32%，包括一般办公室和仓库空间。

2017财政年度

在2017财政年度，我们继续调整我们的业务，继续审查我们的过剩设施，预计转租收入，并实施了有效的削减。我们将之前位于加州圣何塞Rio Robles Drive的总部地点（简称“Rio Robles”）转租，搬入了作为WLAN业务收购的一部分而收购的位于加州圣何塞Via del Oro（简称“Via del Oro”）的更大地点6480。此外，由于购置了校园织物业务和数据中心业务，需要适应人数增加的情况。为了满足这一需求，该公司重新占据了位于新罕布什尔州塞勒姆（Salem，New Hampshire）的大部分空间。此外，我们还宣布了一项影响到90名员工的财政年度的有效裁员措施。

17

2018财政年度

2018财年期间，我们执行了一项计划，重新调整我们的资源，以利用因收购校园面料业务和数据中心业务而带来的新的增长机会。重组计划预计将降低我们的整体成本，并加快实现我们的营业利润率目标。与这一重组计划相关的费用主要包括员工遣散和福利支出，影响到180名员工。

环境事项

在美国和我们产品生产和销售的各个国家，我们必须遵守有关产品安全、材料使用、包装和其他环境影响的各种环境和其他条例。我们还受到监管发展的影响，包括证交会最近有关所谓“冲突矿物”的披露规定，这些规定涉及从道德上负责采购我们产品中使用的部件和材料。迄今为止，遵守为保护环境而颁布的联邦、州、地方和外国法律对我们的资本支出、收入或竞争地位没有任何实质性影响。

我们致力于提高产品线的能源效率。因此，我们认为这是一个为我们的产品在市场上提供竞争优势的领域。我们继续遵守与环境有关的各种条例，包括欧洲联盟通过的《废弃电气和电子设备条例》和《限制在电气和电子设备中使用某些有害物质条例》。迄今为止，我们遵守美国和外国有关环境的各种条例的努力没有对我们的经营成果产生重大影响。

雇员

截至2018年6月30日，我们雇佣了2713人，其中销售及市场营销931人，研发99人，运营249人，客户支持及服务393人，财务及行政141人。我们从来没有发生过停工，在美国也没有雇员根据集体谈判协议得到代表。我们认为我们的员工关系很好。

我们相信，我们未来的成功取决于我们持续吸引、整合、留住、培训和激励高素质员工的能力，以及我们的高级管理层和关键员工的持续服务。我们的行政人员或主要雇员均不受雇佣合约的约束，而雇佣合约规定雇员须在任何特定期限内提供服务。人才市场竞争激烈。

组织结构

我们于196年5月在加利福尼亚注册成立，1999年3月在特拉华州重新注册成立。我们的公司总部位于6480通过德尔奥罗，圣何塞，CA95119，我们的电话号码是（408）579-2800。我们以电子方式向证券交易委员会（“证交会”）提交披露报告，这些报告可在www.sec.gov和www.extremenetworks.com免费查阅。公众也可以阅读或复制我们提交给证券交易委员会的任何材料，这些材料存放在证券交易委员会的公共资料室，地址是新泽西州华盛顿市F街100号，电话:20549。公众可通过拨打SEC电话1-800-SEC-0330获得关于公共参考室的操作的信息。

我们的公司治理准则、审计委员会章程、薪酬委员会章程、提名和公司治理委员会章程以及商业行为守则和道德政策（包括适用于首席执行官、首席财务官、主计长和高级财务官的道德守则条款）可在我们网站的投资者一栏“公司治理”下的investor.extremenetworks.com上查阅。这些物品也可提供给任何通过拨打（408）579-2800提出要求的股东。

项目1a.风险因素

以下是可能对我们的业务、营运、行业、财务状况、营运结果或未来财务表现造成重大不利影响的风险及不明朗因素清单。虽然我们相信，我们已经确定并在下文讨论了影响我们业务的主要风险因素，但可能还有目前未知或目前认为不重大的额外风险和不确定性，可能对我们未来的业务、运营结果、行业、财务状况和财务表现产生不利影响。

我们可能无法实现过去或未来收购、资产剥离和战略投资的预期收益，被收购公司或技术的整合可能会对我们的业务和财务结果产生负面影响，或稀释我们股东的所有权利益。

18

作为我们业务战略的一部分，我们审查收购和战略投资前景，我们认为这将补充我们目前的亲管道产品，扩大我们的市场复盖范围或增强我们的技术能力，或以其他方式提供增长机会。如果未来进行任何收购，我们可以:

这些行为可能会对我们的经营业绩或我们普通股的价格产生重大不利影响。

例如，于2016年10月28日，我们完成向Zebra收购WLAN业务，并与贷款人修订我们先前的信贷融资，以资助收购事项。于2017年7月14日完成收购校园面料业务及于2017年10月27日完成收购数据中心业务。于条款及受限于各自资产购买协议的条件下，收购客户、雇员、技术及其他资产，以及承担校园面料及数据中心业务的若干合约及其他负债。截至2018年6月30日，根据我们目前的信贷协议，我们有2亿美元的债务未偿还。

无法保证我们将实现任何收购事项预期带来的收益、增长前景及协同效应，亦无法保证我们将在预期时间段内实现该等收益、增长前景及协同效应，而我们未能做到这一点可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。而且，即使我们确实以增加销售和收入的形式获得了利益，但这些利益的确认可能远远晚于与收购相关的费用发生的时间。在有必要将新类型的技术纳入我们现有的产品组合以及新类型的产品可能针对我们与之没有预先存在关系的潜在客户的情况下，这一点尤其重要。

我们实现收购及投资活动预期收益的能力，包括WLAN业务、校园面料业务及数据中心业务，亦带来众多风险，包括但不限于:

此外，我们可能无法成功整合未来可能收购的任何业务、产品、技术或人员，而我们未能做到这一点可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的信贷机制对我们施加了金融和经营限制。

我们的债务工具，包括我们的信贷协议，对我们施加，以及任何未来债务的条款可能对我们施加、经营和其他限制。这些限制可能影响，并在许多方面限制或禁止，除其他外，我们:

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管理我们信贷协议的协议还要求我们达到并保持符合规定的财务比率。违反其中任何一项限制性公约，或不能遵守规定的财务比率，都可能导致我们的债务工具违约。倘发生任何该等违约，本信贷协议项下贷款人可选择宣布所有未偿还借款连同应计利息及其他费用即时到期及须予支付。在这种情况下，我们的信贷协议下的贷款人也有权终止他们必须提供进一步借款的任何承诺。

如果我们不履行信贷协议规定的付款或其他义务，经修订的信贷协议规定的贷款人可以取消我们几乎所有资产的赎回权，并获得对这些资产的控制权。

我们的信贷协议由我们和我们的一些子公司提供连带担保。我们信贷协议项下的借款以实质上所有我们的资产作抵押，包括我们若干附属公司的股本，以及作为贷款方担保人的我们附属公司的资产。如果我们无法在到期时偿还未偿还借款，根据我们的信贷协议，贷款人将有权对这批质押股本采取行动，并实质上控制我们所有的资产。

为了成功地管理我们的业务或实现我们的目标，我们必须吸引、留住、培训、激励、发展和提拔关键员工，如果做不到这一点，可能会伤害我们。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理、工程、销售和营销、服务和业务人员的持续贡献，其中许多人将难以取代。我们没有与这些个人签订雇佣合同，要求他们在任何特定期限内提供服务，我们也没有为我们的任何关键人员购买人寿保险。我们的执行人员已经而且将来可能会有很大的变动。我们管理层和关键员工的变动可能会影响我们的财务业绩，而最近生效的裁员可能会阻碍我们吸引和留住高技能人才的能力。我们相信，我们未来的成功还将在很大程度上取决于我们是否有能力吸引和留住高技能的管理、工程、销售和营销、服务、财务和业务人员。这些人员的市场是竞争性的，我们很难在我们希望的时限内雇用雇员，特别是工程师。

我们的一些雇员是外国人，他们需要签证和入境许可才能合法地在美国和其他国家工作。近年来，美国加大了对H-1（b）、L-1和其他商务签证的审查力度。此外，现任美国政府表示，移民改革是一个优先事项。遵守美国移民和劳动法可能要求我们承担额外的意外劳动力成本和费用，或限制我们留住熟练专业人员的能力。这些限制中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们无法保证未来的盈利能力，我们的财务业绩可能会因期间而大幅波动。

在最近的五个财政年度中，我们每年都报告亏损。此外，在我们报告利润的年份中，我们在这些年份中的每个季度都没有盈利。我们预计将继续产生大量的销售和营销、产品开发以及一般和行政费用。在产生或确认收入方面的任何延误都可能导致一个季度或全年的亏损。即使我们是盈利的，我们的经营业绩可能会低于我们和我们投资者的预期，这可能会导致我们股票的价格下跌。

由于若干原因，我们在产生或确认收入方面可能会遇到挑战或延误，而我们的收入及经营业绩过去及未来均有显着差异，原因包括但不限于以下多项:

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由于上述因素和其他因素（其中许多因素在本文中有所描述），不应将我们经营业绩的逐期比较作为我们未来业绩的指标。

全球经济环境已经并可能继续对我们的业务和经营业绩产生负面影响。

当前影响全球经济状况的挑战和不确定性可能通过以下方式对我们的业务和经营业绩产生负面影响:

如果全球经济状况没有持续改善，我们相信我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。

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我们很大一部分收入依赖于国际销售，这给我们的业务带来了许多风险。

国际销售占我们净收入的很大一部分。我们的增长能力将部分取决于国际销售的扩大。我们的国际销售主要依赖于经销商和分销商的成功。这些转售商和分销商不能在国际上销售我们的产品，将限制我们维持和增加收入的能力。我们的国际业务存在一些风险，包括:

任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们几乎所有的国际销售都是以美元计价的。美元相对于外币的持续坚挺和今后的升值可能会降低我们的产品在国际市场上的竞争力。今后，我们可能选择以当地货币向我们的一些国际客户开具发票，这将使我们受到美元与特定当地货币之间汇率波动的影响。如果我们这样做，我们可能会决定从事对冲交易，以最大限度地减少这种波动的风险。

我们已订立外汇远期合约，以抵销以当地货币向部分经营中的外国附属公司支付经营开支的影响。但是，如果我们不能成功地管理这些外汇交易，我们就可能因这些活动而蒙受损失。

许多国家的地方法律和习俗与美国或我们在其中开展业务的其他国家的法律和习俗大不相同，或有冲突。在许多外国，从事被我们的国内政策和程序或适用于我们的美国条例所禁止的商业行为的人是常见的。尽管我们实施了旨在确保遵守这些美国和外国法律和政策的政策、程序和培训，但不能完全保证任何个人雇员、承包商、渠道伙伴或代理人不会违反我们的政策和程序。我们的雇员、承包商、渠道伙伴或代理商违反法律或关键控制政策，可能导致我们的关系终止、财务报告问题、罚款和/或对我们的处罚，或禁止进口或出口我们的产品，并可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

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我们预计我们产品的平均售价将会下降，这很可能会降低毛利率和/或营收。

由于若干因素，包括竞争性定价压力、促销定价和技术进步，网络设备行业传统上经历了平均销售价格的侵蚀。我们预计，由于竞争定价压力、库存过剩、销售折扣增加以及我们或我们的竞争对手推出新产品，我们产品的平均售价将在未来有所下降。由于我们的平均售价受到侵蚀，我们未来的经营业绩可能会下降。为了保持我们的毛利率，我们必须及时开发和推出新产品和产品增强功能，并不断降低我们的产品成本。我们做不到这一点，可能会导致我们的收入和毛利率下降。

我们从单一或有限的来源购买产品的几个关键部件，如果这些供应商不能满足我们的需求，我们可能会失去销售。

我们目前从单一或有限的来源购买用于制造我们产品的几个关键部件，并依赖这些来源的供应来满足我们的需求。某些组件，如钽电容器、SRAM、DRAM和印刷电路板，过去一直是、将来也可能是供不应求的。我们已经遇到并可能在未来遇到在获得这些或其他部件方面的短缺和延迟，并且这可能对我们满足客户订单的能力产生重大不利影响。我们的主要独家来源包括:

我们的主要有限来源的组成部分包括:

我们用我们对预期需求的预测来确定我们的材料需求。我们订购的材料和部件的交货时间差别很大，取决于特定供应商、合同条款和特定时间对部件的需求等因素。如果预测超过订单，我们可能会有过剩和/或过时的库存，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果订单超过预测，我们可能对某些材料和部件供应不足，这可能对我们满足客户交付要求和确认收入的能力产生重大不利影响。

我们的前十大供应商在本季度的采购中占了很大一部分。鉴于我们的供应链相当集中，特别是集中于某些唯一或有限的供应商，任何主要供应商的任何重大中断或关系的终止都可能暂时扰乱我们的业务。此外，我们的业务在很大程度上取决于这些制造商产品的持续市场接受度和质量，以及它们是否有能力继续生产具有竞争力并符合环境和效率标准相关法律的产品。我们无法从这些供应商中的一家或多家获得产品，或者市场对这些供应商产品的接受度下降，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。除了根据与关键部件供应商达成的协议（其中包括以最低数量承诺为基础的定价）之外，我们通常没有确定供应商长期价格或最低数量要求的协议。我们不时遇到某些部件短缺和分配的情况，导致订单的填写出现延误。使新供应商合格以弥补这种短缺可能是费时和昂贵的，并可能增加设计或生产中出现错误的可能性。此外，在我们的产品开发过程中，我们的芯片组原型设计出现了延迟，这反过来又导致了产品推出的延迟。今后可能会出现类似的延误。此外，我们的产品中所包含的来自我们供应商的部件的性能可能不能满足我们客户的质量要求。

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联网设备和云平台Compa市场竞争激烈新兴工业化国家可能会阻止我们增加收入和实现盈利。

网络交换解决方案市场竞争激烈，主要由思科系统公司、戴尔公司主导。惠普企业公司、华为技术有限公司、Arista网络公司、Arris公司和Juniper网络公司。我们的大多数竞争对手拥有较长的经营历史、较高的知名度、较大的客户基础、较广的产品线以及大量的财务、技术、销售、营销和其他资源。因此，这些竞争者能够将更多的资源用于其产品的开发、推广、销售和支持。此外，他们拥有比我们更大的分销渠道、更强的品牌、接触更多客户的渠道、更大的已安装客户基础以及向渠道合作伙伴和客户提供有吸引力的报价的更大能力。我们的一些客户可能会质疑，我们是否有财力来完成他们的项目和未来的服务承诺。

我们还可能面临来自传统网络解决方案公司和向企业客户提供IaaS和PaaS产品的云平台公司的日益激烈的竞争。尤其是AWS、微软Azure和谷歌云平台可能为企业客户提供基于云的数据中心计算和网络服务平台。

例如，我们已经遇到并预期在未来将继续遇到许多潜在客户，他们对我们主要竞争对手的产品供应充满信心并作出承诺。因此，这些潜在客户可能不会考虑或评估我们的产品。当这样的潜在客户已经考虑或评估了我们的产品时，我们已经在过去失去了，并且预期在将来会失去，向这些客户中的一些销售，因为大型竞争对手已经提供了显着的价格折扣以确保这些销售。

我们竞争对手的定价政策影响了对我们产品和服务的总体需求。我们的一些竞争对手能够在长时间内大幅亏损的情况下运营，这增加了我们产品和服务的定价压力。如果我们不保持有竞争力的定价，对我们的产品和服务的需求，以及我们的市场份额，可能会下降。我们不时会因应竞争压力，调低产品及服务的价格。当这种情况发生时，如果我们无法降低我们的组件成本或提高运营效率，我们的收入和毛利率将受到不利影响。

我们可能没有充分认识到我们的改组努力对未来财务结果的预期积极影响。

我们过去曾作出改组努力，以精简业务和减少业务开支。我们能否在预期的时间范围内实现预期的成本节约和重组工作带来的其他效益，取决于许多估计和假设，并可能根据市场状况和重组工作对我们工作人员的影响等因素而发生重大变化。这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定性的影响，其中一些不确定性是我们无法控制的。我们不能保证，我们将充分认识到我们目前或今后的结构调整努力对未来财务结果的预期积极影响。如果我们的估计和假设不正确，或者发生了其他不可预见的事件，我们可能无法从这些重组中实现预期的成本节约，我们的业务和运营结果可能受到不利影响。

行业整合可能导致更强的竞争，并可能损害我们的经营业绩。

近几年来，我们的市场出现了行业整合的趋势。我们预计，随着公司试图加强或保持其在一个不断发展的行业中的市场地位，以及公司被收购或无法继续经营，这一趋势将继续下去。例如，我们目前和潜在的一些企业数据中心业务竞争对手进行了收购或宣布了新的战略联盟，旨在使它们具备为企业数据中心提供端到端技术解决方案的能力。在我们业务的一些领域作为战略联盟伙伴的公司可能会收购或与我们的竞争对手结成联盟，从而减少他们与我们的业务。我们相信，行业整合可能会带来更强大的竞争对手，使其能够更好地作为客户的独家供应商进行竞争。这可能导致我们的经营业绩更加多变，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，特别是在服务供应商市场，迅速合并将导致客户减少，其结果是，失去一个主要客户可能会对由更多参与者组成的客户市场所未预料到的结果产生重大影响。

我们有意长期投资于工程、销售、服务、市场推广及制造，延迟或无法达到预期效益可能导致不利的经营业绩。

虽然我们打算专注于管理我们的成本和支出，但从长远来看，我们也打算投资于与我们的工程、销售、服务、营销和制造职能有关的人员和其他资源，因为我们专注于我们的基本优先事项，例如在我们的核心产品和解决方案中的领导力以及业务转型的架构。我们很可能比一些预期收益更早地认识到与这些投资有关的成本，而这些投资的回报可能比我们预期的要低，或发展得更慢。如果我们不能从这些投资中实现预期的收益，或者如果这些收益的实现被推迟，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

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我们的成功取决于我们不断推出新产品和新功能的能力，从而获得广泛的市场认可。

网络设备市场的特点是技术进步迅速、新产品推出频繁、客户需求变化和行业标准不断演进。如果我们不在这种充满活力的环境中定期推出新产品，我们的产品线将变得过时。这些新产品必须与其他供应商提供的产品和体系结构兼容和互操作。我们已经并可能在未来经历产品开发和发布方面的延误，这些延误已经并可能在未来对我们的竞争能力和我们的经营业绩产生不利影响。

当我们宣布有可能取代或缩短现有产品生命周期的新产品或产品增强功能时，客户可能会推迟或取消对我们现有产品的订单；此外，终止现有产品的销售可能会导致客户取消或推迟对我们现有产品的订单。这些行动可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，因为它们意外地减少了销售额，增加了旧产品的库存水平，并使我们面临更大的产品过时风险。

即使我们推出新的交换产品，替代技术也可能获得广泛的市场接受，并取代我们产品架构所依赖的以太网技术。例如，路由器和路由软件的发展可以显着减少对我们产品的需求。结果，我们可能无法实现对我们当前或未来产品的广泛市场接受。

如果我们不能成功地预见技术变化、市场需求和机会，不能开发出满足这些技术变化、需求和机会的产品、产品改进和商业战略，或者不能及时提供这些产品或战略，或者不能获得市场接受，我们就可能无法有效地竞争，我们创收的能力就会受到损害。

我们产品的市场不断演变，特点是技术变革迅速，产品导入频繁，客户需求变化，定价压力持续存在。我们不能保证我们能够预见未来的技术转变、市场需求和机会，也不能保证我们能够开发新产品、产品改进和商业战略，以及时或根本满足这些技术转变、需求或机会。例如，从传统的网络基础设施转向SDN一直受到相当大的关注。在我们看来，需要几年的时间才能看到SDN的全面影响，我们相信这个市场上成功的产品和解决方案将把硬件和软件元素结合在一起。如果我们未能预见市场需求或机会，或未能及时开发和推出新产品、产品改进或业务策略以满足这些需求或机会，可能会导致我们失去客户，而这种失败可能会大幅减少或延迟市场对我们目前和未来产品和服务的接受和销售，这将严重损害我们的业务、财务状况和经营成果。即使我们能够预见、开发和在商业上推出新产品和增强功能，我们也不能保证新产品或增强功能将获得广泛的市场接受。

我们的员工可能从事不当行为或其他不当活动，包括不遵守监管标准和要求，这可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们面临雇员欺诈或其他不当行为的风险。雇员的不当行为可能包括故意未能:

我们为发现和防止不当行为而采取的预防措施可能无法有效地控制未知或无法管理的风险或损失，也无法有效地保护我们免受政府调查或因不遵守此类法律或条例而引起的其他行动或诉讼。如果对我们采取任何此类行动，而我们未能成功地捍卫自己或维护自己的权利，这些行动可能对我们的业务和业务结果产生重大影响，包括处以巨额罚款或其他制裁。

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云之网King Market仍处于早期阶段，正在快速发展。如果这个市场没有像我们预期的那样发展，或者我们的目标终端客户没有采用我们的云网络解决方案，我们可能无法进行有效的竞争，我们产生的能力e收入将受到影响。

云联网市场仍处于初期阶段。近年来，随着终端客户部署了更大的网络，并增加了虚拟化和云计算的使用，市场对云网络解决方案的需求有所增加。我们的成功可能会受到我们提供成功的云联网解决方案的能力的影响，这些解决方案比其他竞争对手或现有技术更有效、更经济地满足我们渠道合作伙伴和终端客户的需求。如果云网络解决方案市场没有按照我们预期的方式发展，如果我们的解决方案与竞争遗留的网络交换产品相比没有提供显着的好处，或者如果终端客户没有认识到我们的解决方案所提供的好处，那么我们在这个云市场的增长潜力可能会受到不利影响。

对他人侵权行为的索赔可能会增加，该等索赔的解决可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们这个行业的特点是存在大量的专利和频繁的关于专利、版权（包括对“开源”软件的权利）和其他知识产权的索赔和相关诉讼。随着我们的成长，它已经并可能继续经历更大的收入和更高的公众可见度，这可能导致竞争对手、客户和政府当局更有可能对我们提起诉讼。由于网络领域存在大量专利，一些待审专利的保密性以及新专利的快速发放，因此无法提前确定某一产品或组件是否可能侵犯他人专利权。由于法院可能判给巨额损害赔偿，这类裁决缺乏可预测性，以及为证明不存在侵权行为而对这类专利侵权事项进行辩护的相关法律费用很高，因此，我们行业的公司即使对数额很大的可能毫无价值的索赔进行和解也并不少见。此外，与我们有或可能有争议或讨论的实体包括拥有广泛专利组合和大量金融资产的实体。这些实体积极参与从它们的专利组合中产生大量收入的计划，并且正在寻求或可能寻求从我们和我们行业中的其他人那里获得大量的付款或特许权使用费。

由于声称我们正在侵犯他人的所有权而引起的诉讼已经导致并可能在未来导致大量成本和资源的转移，并可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。我们以前收到过一些实体的通知，指控我们侵犯了他们的专利，并在过去一直是专利诉讼的当事方。

无论这些要求或任何其他要求的是非曲直如何，不利的法院命令或解决办法可能要求我们除其他行动外:

此外，我们的产品包括所谓的“开源”软件。开源软件通常是免费许可使用的，但对开源软件的用户提出了某些要求，既要许可他人使用开源软件，又要在某些情况下修改开源软件。我们对开源软件的使用使我们面临某些额外的风险，原因如下:

我们相信，即使我们没有侵犯他人的权利，我们未来也会因为捍卫法律主张、纠纷或许可谈判而产生重大支出，尽管金额无法确定。这些费用可能是实质性的，或以其他方式对我们的经营业绩产生不利影响。

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我们的经营业绩可能会受到法律诉讼的负面影响。

我们过去有，现在有，将来也有可能在我们的正常业务过程中继续或受到索赔或诉讼。除上述知识产权诉讼相关风险外，本公司目前为本年度报告其他地方所载本公司合并财务报表附注9所述其他诉讼的当事人。无论结果如何，诉讼都可能是昂贵的、冗长的，并对正常的商业运作造成干扰。此外，复杂的法律诉讼程序的结果难以预测。我们作为被告的诉讼的不利解决可能导致对我们的法院命令或对其他当事方的付款，这将对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。即使我们在检控申索及诉讼方面取得成功，我们亦可能无法追讨足够的损害赔偿，以支付我们管理、调查及进行诉讼的开支。此外，在受到某些限制的情况下，我们可能有义务在某些诉讼中赔偿我们的现任和前任客户、供应商、董事、高级职员和雇员。我们可能没有足够的保险来支付我们所有的诉讼费用和责任。

未能保护我们的知识产权可能会影响我们的业务。

我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法的结合以及对披露的限制来保护我们的知识产权。但是，我们不能确保我们所采取的行动能够充分保护我们的知识产权，也不能确保其他方面不会独立开发不侵犯我们专利的类似产品或竞争产品。我们通常与我们的雇员、顾问和与我们有业务往来的其他第三方签订保密、发明转让或许可协议，并控制对我们的知识产权和其他专有信息的访问和分发。尽管我们努力保护我们的专有权利，未经授权的当事人可能试图复制或以其他方式挪用或使用我们的产品或技术，这将对我们的业务产生不利影响。

当我们的产品包含未检测到的错误时，我们可能会产生重大的意外费用，并可能会失去销售。

当新产品或现有产品的新版本或更新发布到市场时，网络产品经常包含未检测到的错误。在过去，已经在新产品和产品更新方面经历了这样的错误。我们在前几年经历过部件问题，导致我们产生高于预期的保修、服务成本和费用，以及其他相关的运营费用。今后，我们预计，在商业装运开始后，在新产品或现有产品中会不时发现此类错误或部件故障。这些问题可能会对我们的业务产生重大不利影响，导致我们承担重大保修、维修和更换费用，转移我们工程人员对新产品开发工作的注意力，延迟确认收入，并造成重大客户关系问题。此外，如果产品因此类缺陷而不被客户接受，且此类退货超过了我们根据历史经验计提的有缺陷退货金额，我们的经营业绩将受到不利影响。

我们的产品必须成功地与其他供应商的产品互操作。结果，当问题发生在网络中时，可能难以识别这些问题的来源。系统错误的发生，无论是否由我们的产品引起，都可能导致延迟或失去市场对我们产品的接受，任何必要的修改都可能导致我们承担重大费用。任何此类问题的发生都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们依赖少数制造商满足我们的制造需求，这可能会损害我们的经营业绩。

我们主要依靠我们的制造合作伙伴:阿尔法网络公司、森奥网络公司、富士康公司、德尔塔网络公司和纬创网络公司，并选择其他合作伙伴来制造我们的产品。我们过去曾经历过一些制造合作伙伴的产品出货延误，这反过来又延误了向客户的产品出货。这些或类似的问题在未来可能会出现，例如交付质量低劣的产品、交付数量不足的产品，或制造商的业务中断或中断，其中任何一项都可能对我们的业务和经营成果产生重大不利影响。此外，任何自然灾害或业务中断，我们的制造合作伙伴可能会严重扰乱我们的业务。虽然我们与我们的制造伙伴保持强有力的关系，但我们与这些制造商的协议一般期限有限，价格、质量和数量承诺都是反复谈判的。未能与我们的制造伙伴保持持续的协议可能会对我们的业务产生不利影响。我们打算推出新产品和改进产品，这将要求我们通过与供应商和合同制造商协调努力，迅速实现批量生产。

作为我们降低成本努力的一部分，我们将需要通过提高产量效率和在低成本地区利用制造地点来降低我们的制造伙伴的单位产品成本。然而，我们不能确定何时或是否会出现这种降价。未能获得此类降价将对我们的经营业绩产生不利影响。

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我们必须继续发展和提高我们的间接分销渠道的生产力o增加净营收，改善我们的经营业绩。

我们的分销策略主要集中于发展和提高我们的间接分销渠道的生产力。如果我们未能与重要的渠道合作伙伴发展和培养关系，或者如果这些渠道合作伙伴的销售努力不成功，我们产品的销量可能会减少，我们的经营业绩可能会受到影响。我们的许多渠道合作伙伴还销售与我们的产品竞争的其他供应商的产品。我们的渠道合作伙伴可能不会继续有效地营销或销售我们的产品，或投入必要的资源为我们提供有效的销售、营销和技术支持。我们可能无法成功地管理我们的销售渠道或签订额外的经销商和/或分销协议。如果我们不这样做，我们增长或维持收入的能力就会受到限制。

我们在任何给定时期的经营业绩已经并将继续在很大程度上取决于来自数量相对较少的渠道合作伙伴和其他客户的大额订单。然而，我们没有从它们中的任何一个获得有约束力的购买承诺。由于我们的费用水平是基于我们对未来收入的预期，而且在很大程度上是短期内固定的，因此大幅减少或延迟向重要的经销商、分销商或其他客户销售我们的产品可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。在规定的条件下，一些第三方分销商被允许将产品退回给我们，意外的退货可能会对我们的结果产生不利影响。

我们产品的销售周期很长，我们可能会产生大量无法收回的费用，或者投入大量资源用于销售，而这些销售并不是在预期中发生的。

购买我们的产品是客户对其通信基础设施的一项重大战略决定。客户购买我们产品的决定往往基于与评估、测试、实施和接受新技术相关的各种内部程序的结果。因此，产品评价过程常常导致漫长的销售周期，通常从三个月到一年以上不等，因此，我们销售产品的能力受到若干重大风险的影响，包括以下风险:

如果不能成功地扩大我们的销售和支持团队，或者在技术和产品族方面对他们进行教育，可能会损害我们的经营业绩。

我们的产品和服务的销售需要协调一致的努力，这些努力往往针对潜在客户组织中的几个层面。除非我们扩大销售和支持团队，以满足销售产品所需的所有客户需求，否则我们可能无法增加净收入。

我们不能保证我们能够成功地将员工融入我们的公司，或者在快速发展的技术和我们的产品族方面教育和培训当前和未来的员工。做不到这一点可能会损害我们的收入增长和经营业绩。

如果我们的产品不符合不断发展的行业标准和复杂的政府法规，可能会对我们的业务产生不利影响。

如果我们不遵守现有的或不断发展的行业标准和政府法规，我们可能无法在适用这些标准或法规的地方销售我们的产品。我们所竞争的网络设备行业的特点是技术和客户需求的快速变化以及不断发展的行业标准。因此，我们的成功取决于:

在过去，我们推出了与某些技术标准不兼容的新产品，而在未来，我们可能无法有效解决因技术变革和不断演变的行业标准而产生的兼容性和互操作性问题。

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我们的产品还必须符合美国联邦政府的各项规定离子和联邦通信委员会等机构确定的标准、各国政府当局制定的标准以及国际电信联盟的建议。在某些情况下，我们在我们能够在某些地区或向某些客户提供或分销我们的产品之前，必须获得监管机构的批准或合规证书。遵守新规定或获得认证可能成本高昂，对我们的公事。

如果我们不遵守现有或不断发展的行业标准或政府法规，我们将无法在这些标准或法规适用的地方销售我们的产品，这可能会阻碍我们维持净收入或实现盈利。

如果我们不适当地管理和发展我们的财务报告和管理系统和流程，我们管理和发展我们的业务的能力可能会受到损害。

我们成功执行我们的业务计划和遵守规定的能力需要一个有效的规划和管理过程。我们需要继续改进我们现有的并实施新的业务和金融制度、程序和控制。我们需要确保所收购的任何业务，包括WLAN业务、校园面料业务和数据中心业务，都适当地整合到我们的财务系统中。在实施新的或强化的系统、程序或控制方面的任何延误或在整合已有业务方面的任何中断，或在过渡到新的或强化的系统、程序或控制方面的任何延误和中断，都可能损害我们及时准确地记录和报告财务和管理信息或预测未来结果的能力。

美国最近的税收立法可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

最近颁布的美国税法显着改变了美国对美国公司的联邦所得税，包括降低美国公司所得税税率，限制利息扣减，允许立即支出某些资本支出，采用属地税制要素，对某些美国拥有的外国公司的所有未分配收入和利润征收一次性过渡税（或“汇回国税”），修订净营业损失规则和外国税收抵免规则，并引入新的抗碱侵蚀条款。这些更改中的许多都是立即生效的，没有任何过渡期，也不会对现有事务造成任何影响。该立法在许多方面都不明确，可能需要进行修正和技术更正，以及由财政和国内税收署（“国税局”）解释和执行条例，其中任何一项条例都可能减轻或增加该立法的某些不利影响。此外，目前还不清楚这些美国联邦所得税的变化将如何影响州和地方税收，州和地方税收通常以联邦应纳税所得额作为计算州和地方税收负债的起点。

虽然我们对这项立法的分析和解释是初步的和持续的，但根据我们目前的评估，鉴于我们的美国估值备抵，我们预计美国企业所得税税率的降低不会对我们的收益产生重大不利影响。我们目前也不认为一次性过渡税会对我们利用现有税收属性的能力产生重大不利影响。截至2018年6月30日的2018财年第二季度，即税法颁布期间，记录了对影响的估计，然而，这些金额可能会在整个2018财年的后续期间根据SEC发布的最新解释指引以及未来的监管指引进行进一步调整。我们认为，立法中对利息扣减的限制、对高管薪酬扣减的扩大限制以及反税基侵蚀的规定，可能会对我们未来的现金流产生负面影响。我们尚未确定的立法可能会产生其他重大不利影响。

实际税率的变化，包括对我们的美国递延税项资产净值发放估值免税额的变化，或对我们的收入或其他纳税申报表的审查或所有权变更所产生的不利结果，都可能对我们的结果产生不利影响。

我们未来的有效税率可能会因我们的业务或美国或外国税法的变化而波动或受到不利影响，其中包括:部分或全部释放针对我们的美国递延税项资产净值记录的估值免税额；研发税收抵免法律的到期或失效；转移定价调整；基于股票的薪酬的税收影响；或与重组有关的成本。此外，我们还要接受国内税务局和其他税务机关对我们的所得税申报表的审查。虽然我们定期评估这些检查的不良结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否足够，但我们并不能保证这些决定事实上是足够的。我们在审核报税表时所评估的有效税率或款额的变动，可能会对我们的现金流量及财务状况造成重大的负面影响。

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根据《美国国内税收法》第382条，所有权的变更可能会对我们未来的实际税率产生不利影响。如果所有权发生变化，这可能会限制我们利用净营业亏损来抵消美国应纳税收入的能力。如果美国的应纳税所得额大于所有权限制的变化，我们将支付较高税率的超过限额的应纳税所得额。这可能对我们的行动结果产生重大不利影响。在2012年4月26日，我们通过了一项经修订和重述的权利协议，以帮助保护我们的资产（“权利协议”）。通用电气Neral，这不允许股东在未经我们董事会豁免的情况下收购我们超过4.95%的在外流通普通股，董事会必须考虑到与我们净经营LOS的潜在限制有关的相关税收分析ses。我们的权利协议有效期至2019年5月31日，但须于预期于2018年11月8日举行的下届股东周年大会上获得多数股东批准。

我们的特许文件和特拉华州法律中的规定，以及我们通过的股东权利计划，可能会推迟或阻止收购Extreme，这可能会降低我们普通股的价值。

我们的公司注册证书和细则以及特拉华州的法律包含了一些条款，这些条款可能会使第三方在未经我们董事会同意的情况下收购我们变得更加困难。特拉华州法律还对我们与任何持有我们15%或以上在外流通普通股的人之间的合并和其他业务组合施加了一些限制。此外，我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股，这可能被用来稀释潜在敌意收购方的股票所有权。尽管我们相信，我们的公司证书和章程以及特拉华州法律的这些条款将通过要求潜在收购方与我们的董事会进行谈判，提供获得更高出价的机会，但这些条款仍然适用，即使我们的一些股东可能认为要约是有益的。

我们的权利协议规定，如果单个股东（或集团）在没有得到我们董事会豁免的情况下收购了我们超过4.95%的在外流通普通股，那么我们每持有一股普通股的股东（收购超过我们普通股4.95%的股东或集团除外）可以购买我们优先股的零碎股份，这将导致触发的股东或集团被大幅稀释。因此，尽管这一计划旨在通过避免根据《美国国内税收法》第382节提出的问题来防止对我们的净营业损失的使用作出任何限制，但权利协议也可对希望改变控制权的股东起到威慑作用。

遵守与公司治理和公开披露有关的法律、规则和条例可能导致额外费用。

联邦证券法律、规则和条例以及纳斯达克证券市场规则和条例要求公司保持广泛的公司治理措施，实施全面的报告和披露要求，为审计和其他委员会成员制定严格的独立性和财务专门知识标准，并对公司及其首席执行官、首席财务官和董事违反证券法的行为处以民事和刑事处罚。这些法律、细则和条例以及对这些要求的解释正在演变之中，我们正在进行投资，以评估现行做法，并继续实现合规，这些投资可能对我们的财务状况产生重大影响。

我们必须每年评估我们对财务报告的内部控制的效力，并公开披露我们在控制方面的任何重大弱点。此类评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并产生重大的补救费用，最终可能对我们的股价产生不利影响。

2002年《萨班斯-奥克斯利法》第404条要求我们的管理层评估我们对财务报告的内部控制的效力，并披露这种控制是否不能保证及时防止或发现重大错误。我们有一个持续的计划来审查我们的内部控制框架的设计，以适应业务需求的变化，对我们的控制设计实施必要的改变，并测试系统和流程控制以符合这些要求。由于所有控制系统固有的局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的错报，也不能保证我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。

如果我们或我们的独立注册公共会计师事务所发现我们的内部控制存在重大缺陷，披露这一事实，即使很快得到纠正，也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心，其股价可能会下跌。补救重大弱点可能需要我们承担重大费用，如果我们未能补救任何重大弱点，我们及时准确报告财务业绩的能力可能受到不利影响，我们进入资本市场的机会可能受到限制，我们的股价可能下跌，我们可能受到包括美国证券交易委员会或纳斯达克证券市场有限责任公司在内的监管机构的制裁或调查。我们也可能被要求重报以前各期的财务报表。重述的执行对我们的内部资源造成了很大的压力，并可能造成我们提交季度或年度财务业绩的延误，增加我们的成本，并造成管理上的分心。重述还可能以不利的方式显着影响我们的股价。

30

我们的股价过去一直波动不定，未来可能会大幅波动。

过去，我们的普通股价格波动较大。随着我们或我们的竞争对手宣布新产品、我们的业绩或我们的客户或竞争对手的业绩出现波动、网络或半导体行业的状况发生变化，或投资者对网络科技板块股票的情绪发生变化，这种情况可能会继续下去。

此外，我们股价的波动和市盈率可能会使我们的股票对动量、对冲或日间交易投资者具有吸引力，这些投资者往往会迅速将资金移入和移出股票，从而加剧两个方向的价格波动，尤其是按季度来看。这些波动可能对我们普通股的交易价格或流动性产生不利影响。包括我们在内的一些证券市场价格波动较大的公司受到了证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，无论其是非曲直或结果如何，都可能导致巨大的成本并转移管理层的注意力和资源。

我们依赖于第三方许可证的可用性。

我们的一些产品被设计成包括软件或其他知识产权，包括开源软件，从第三方获得许可。今后可能有必要寻求或更新与这些产品的各个方面有关的许可证。即使有的话，也不能保证必要的许可证能够以可接受的条件获得。无法获得某些许可或其他权利，或无法以优惠条件获得此类许可或权利，可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，在我们的产品中列入第三方在非排他性基础上许可的软件或其他知识产权，可能会限制我们保护产品所有权的能力。此外，不遵守任何许可条款，包括自由开放源码软件，可能导致我们无法继续使用这种许可。我们无法维持或重新许可我们产品所需的任何第三方许可，或我们无法获得开发新产品和产品增强功能所需的第三方许可，可能要求我们在可能的情况下开发替代技术，或以更高的成本获得质量或性能标准较低的替代技术，其中任何一项都可能延迟或阻止产品发货，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。

系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能危及我们的专有信息，扰乱我们的内部运作，损害公众对我们产品的看法，从而可能对我们的业务产生不利影响。

在正常业务过程中，我们在网络上存储敏感数据，包括知识产权、我们的专有业务信息以及我们的客户、供应商和业务伙伴的信息。此外，我们通过可能由第三方托管的基于云的服务和由第三方维护的数据中心基础设施来存储敏感或分类信息。这些信息的安全维护对我们的运营和业务战略至关重要。越来越多的公司，包括我们在内，其网络不断受到各种各样的攻击。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到计算机程序员和黑客的渗透或攻击，或由于雇员的错误、渎职或其他干扰而遭到破坏。此外，作为向政府提供产品和服务的供应商，我们的产品和服务可能成为试图破坏或以其他方式禁用它们的网络攻击的目标，或者我们的网络安全和其他产品和服务最终可能无法有效地检测、预防或保护免受或以其他方式减轻所有网络攻击的损失。任何此类违规行为都可能危及我们的网络，造成系统中断或减速，并利用我们产品的安全漏洞，我们网络上储存的信息可能被访问、公开披露、丢失或窃取，这可能使我们对客户、供应商、商业伙伴和其他人承担赔偿责任，可能需要管理层的高度重视和资源，可能导致业务损失、监管行动和潜在赔偿责任，并可能给我们的声誉和财务造成损害。此外，我们从第三方生产或采购的精密硬件和操作系统软件及应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，包括“bug”和其他可能意外干扰我们网络运行的问题。即使对于已被确定达到报废工程状态但仍将在有限时间内继续运行的“遗留”产品，情况也是如此。

如果在我们的网络中或在我们的网络产品的客户的网络中发生了实际或感知到的违反网络安全的行为，无论该违反行为是否归因于我们的产品，市场对我们的产品有效性的感知都可能受到损害。此外，我们为消除或减轻网络或其他安全问题、bug、病毒、蠕虫、恶意软件系统和安全漏洞而付出的经济代价可能是巨大的，并且可能难以预料或衡量。由于计算机程序员和黑客使用的访问或破坏网络的技术----其中许多是非常复杂和资金充足的----经常发生变化，而且通常在使用后才被认识到，我们可能无法预见或立即发现这些技术。这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键功能，这可能会对我们的业务产生不利影响。

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市场状况和行业变化可能导致我们的产品或业务停产，从而导致资产减值。

为了应对行业和市场条件的变化，我们可能需要战略性地重新调整我们的资源，并考虑重组、处置或以其他方式退出业务。任何限制投资、处置或以其他方式退出企业的决定都可能导致记录特别费用，如库存和与技术有关的注销、劳动力削减费用、与合并过剩设施有关的费用，或作为转售者或停产产品使用者的第三方提出的索赔。由于这些评估和决定，我们对资产（包括购买的无形资产）账面基础的使用寿命或最终可收回性的估计可能会发生变化。虽然在某些情况下，我们的供应协议允许我们在确定订单之前根据我们的业务需要选择取消、重新安排和调整我们的需求，但我们的损失或有可能包括我们无法取消与合同制造商和供应商的合同的责任。此外，我们对过剩设施负债的估计，亦受到房地产市场情况变化的影响。

如果我们的产品不能有效地与我们的客户网络交互操作，导致安装的取消和延迟，我们的业务可能会受到损害。

我们的产品旨在与客户现有的网络连接，每个网络都有不同的规格，并利用来自其他供应商的多个协议标准和产品。我们的许多客户网络包含随着时间的推移随着这些网络的发展和演变而增加的多代产品。我们的产品必须与这些网络中的许多或所有产品以及未来的产品互操作，以满足客户的要求。如果我们发现现有软件存在错误或客户网络中使用的硬件存在缺陷，我们可能需要修改我们的软件联网解决方案，以修复或克服这些错误，从而使我们的产品能够与现有的软件和硬件相互操作并扩大规模，这可能成本高昂，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，如果我们的产品不能与我们的客户网络互通，对我们产品的需求可能会受到不利影响，或者我们产品的订单可能会被取消。这可能会损害我们的经营业绩，损害我们的声誉，并严重损害我们的业务和前景。由于教育机构公共资金的变化，我们的收入可能会下降。

我们收入的一部分来自对公立和私立K-12教育机构的销售。公立学校从地方税收中获得资金，并通过各种方案从州和联邦政府获得资金，其中许多方案旨在帮助贫困或农村地区的学校。我们向教育机构销售的部分资金来自一个名为e-rate计划的联邦资助项目。E-Rate（英语:E-Rate）是联邦通信委员会（英语:Federal Communications Commission）的一项计划，资助符合条件的公立教育机构购买经批准的电信、互联网接入和内部连接费用。E-Rate计划、其资格标准、实际可用的联邦资金的时间和具体数额以及Wi-Fi基础设施和产品部门将从中受益，这些都是不确定的，并有待于联邦方案的最终批准和资金拨款继续受到联邦通信委员会的审查，我们不能保证这一计划或其等同物将继续下去，结果，我们的业务可能会受到损害。此外，如果国家或地方对公共教育的资助因立法或政策变化或经济条件变化导致税收减少而大幅减少，我们对教育机构的销售可能会受到这些变化的条件的负面影响。教育机构在资讯科技系统方面的任何开支减少，都可能对我们的业务和营运结果造成重大的负面影响。这是许多因素的一个具体例子，这些因素增加了我们未来教育终端客户收入的不确定性。

我们的总部和一些重要的支持业务位于加利福尼亚州北部和其他地区遭受自然灾害，可能会扰乱我们的业务和损害我们的业务。

我们的公司总部设在加州北部的硅谷。从历史上看，这一地区以及我们在北卡罗来纳州和新罕布什尔州的研发中心很容易受到自然灾害和其他风险的影响，例如地震、火灾、洪水和热带风暴，这些灾害有时扰乱了当地经济，并对我们的财产构成实际风险。我们的合约制造商位于台湾，类似的自然灾害和其他风险可能会扰乱当地经济，并对我们的财产和合约制造商的财产构成有形风险。

此外，恐怖主义的持续威胁以及为应对这一威胁而加强的安全和军事行动，或任何未来的恐怖主义行为，都可能对美国和其他国家的经济造成进一步的破坏。如果此类中断导致客户对我们产品的订单延迟或取消，我们的业务和经营业绩将受到影响。

在发生自然灾害、恐怖主义行为或其他灾难性事件时，我们目前没有多馀的、多地点的能力。如果发生这种情况，我们的生意就会受到影响。

项目1b。未解决的工作人员意见

没有。

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项目2。p罗珀蒂

我们的公司总部位于加利福尼亚州圣何塞，根据2027财年到期的租赁协议，我们目前在那里租赁了约18.5万平方英尺的空间。

除了我们在圣何塞的总部外，我们还在美国租赁了更多的场地，包括位于新罕布什尔州塞勒姆和北卡罗来纳州莫里斯维尔/罗利的设施，用于研发、销售和营销以及行政办公室。在美国以外，我们还在其他国际地理位置租赁办公空间，用于在其他美洲、EMEA和APAC，包括加拿大渥太华、印度班加罗尔、印度钦奈、加拿大马克姆、英国雷丁和爱尔兰香农的研发、销售和服务人员及行政管理。

截至2018年6月30日，我们已经租赁了约100万平方英尺的空间，在2019财年至2028财年之间有各种到期日期。我们认为，我们目前的设施是可持续的，足以满足我们目前的需要，这些设施的生产能力正在得到大量利用，或我们已计划利用这些能力。

项目3。法律程序

附注9“法律程序”标题下所列资料。承诺与或有事项载于本年度报告第II部第8项有关表格10-K的综合财务报表附注内，以供参考。

项目4。矿山安全披露

不适用

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第1部分二.第二部分

项目五、登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券情况

普通股市场价格和股息

我们的普通股在纳斯达克全球市场交易，并于1999年4月9日在纳斯达克开始交易，代码为“EXTR”。下表列出了纳斯达克报告的高、低销售价格。这类价格代表交易商之间的价格，不包括零售加价、减价或佣金，可能不代表实际交易。

截至2018年8月24日，共有188名股东记录我们的普通股。由于我们的许多普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些记录持有人所代表的股东总数。我们从未就我们的股本宣派或支付现金股息，亦不预期在可预见的将来支付任何现金股息。

第二部分所要求的有关我们股权补偿计划的若干资料，已以提述方式并入我们将于本报告所涵盖财政年度结束后不迟于120日向证券交易委员会提交的有关为我们2018年股东周年大会征集代理人的最终代理声明。

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股价表现图

下面列出的是2013年7月1日至2018年6月30日期间纳斯达克股票市场（美国公司）和纳斯达克计算机制造商证券的CRSP总回报指数累计总回报与我们普通股累计总回报年度百分比变化的股价表现图表。下图中的比较是基于历史数据，并不打算预测我们普通股未来可能的表现。

五年累计总回报对比

Extreme Networks，Inc.性能图

数据和图表是从纳斯达克股票市场（美国公司）和纳斯达克计算机制造商证券、证券价格研究中心（CRSP）、布斯商学院和芝加哥大学的CRSP总回报指数计算出来的。经允许使用的。版权所有。

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项目6。选定的财务数据

下表列出截至2018年、2017年、2016年、2015年及2014年6月30日止各财政年度源自公司经审核财务报表的若干综合财务数据（单位:千股，每股金额除外）。这些表格应与项目8和有关说明中的合并财务报表以及项目7“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”一并审查。历史结果可能不是未来结果的指示。该公司采纳了《The会计准则更新 2014-09,来自与客户签订的合同的收入（专题606）2017年7月1日.T精选财务数据止财政年度，及截至2017年及2016年6月30日止财政年度经调整以采纳专题606。

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季度财务数据（未经审计）

截至2018年及2017年6月30日止年度季度业绩如下（单位:千股，每股金额除外）。以T表示的每个季度的季度财务数据HE截至2017年6月30日止财政年度经调整以采纳专题606。

每股金额的季度和年初至今的计算是独立进行的。因此，该季度的每股金额总和可能与该年度的每股金额不一致。

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项目7.管理部门讨论和分析财务状况和业务结果

业务概况

以下讨论应与本报告第二部分项目8中的合并财务报表和相关附注一并阅读。

以下讨论基于本报告其他部分所载的我们的合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。在经营业务的过程中，我们通常会就发票的付款时间、应收账款的收取、产品的制造及付运、订单的履行、用品的采购、存货及服务零件的建立等事宜作出决定。这些决定中的每一项都会对任何特定时期的财务结果产生一些影响。在做出这些决定时，我们考虑了各种因素，包括合同义务、客户满意度、竞争、内部和外部财务目标和期望，以及财务规划目标。有关我们的关键会计政策和估计数的进一步信息，请参见“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计数”一节。

Extreme Networks，Inc.连同其附属公司（统称“Extreme”及简称“我们”、“US”及“OUR”）是网络基础设施设备的领先供应商，并向我们的企业、数据中心及服务供应商客户提供延长保修及维修的相关维修合约。我们于196年5月在加利福尼亚注册成立，1999年3月在特拉华州重新注册成立。我们的公司总部设在加利福尼亚州圣何塞。基本上，我们所有的收入都来自于网络设备的销售和相关的维护合同。

Extreme是为企业客户提供软件驱动的网络解决方案的领导者。提供从数据中心到接入点的组合端到端解决方案，Extreme设计、开发和制造有线和无线网络基础设施设备，并开发用于网络管理、策略、分析、安全和访问控制的软件。我们致力于通过构建世界级的软件和网络基础设施解决方案，帮助我们的客户和合作伙伴实现网络之外的连接，从而解决IT部门面临的广泛问题。

从数据中心到接入层的企业网络管理者需要应对云、移动化、大数据、社交业务的快速数字化转型趋势和不断存在的网络安全需求。物联网（“IoT”）、人工智能（“AI”）等加速器，自带设备（“BYOD”）、机器学习、认知计算和机器人技术增加复杂性，挑战传统网络的能力。技术进步对整个企业网络产生了深远的影响，对网络管理员提出了前所未有的要求，要求他们增强管理能力、可伸缩性、可编程性、敏捷性和对所管理的企业网络的分析。

影响企业网络设备市场的一个趋势是企业市场继续采用云管理的企业无线局域网。混合云（Hybrid Cloud）是一种云计算环境，它使用内部、私有云和第三方公共云服务的混合，并在两个平台之间进行协调。我们在2016年推出了云服务，并在2017年宣布了增强云服务。ExtremeCloud是市场上唯一将云与内部基础设施无缝集成的产品。（关于我们的业务的进一步讨论，见第1部分，项目1.业务）

购置

无线局域网业务

我们于2016年10月28日完成了对斑马WLAN业务的收购。根据购买协议条款，我们收购客户、雇员、技术及其他资产以及承担WLAN业务的若干合约及其他负债，现金代价净额为4950万美元。

本次收购采用了会计核算的收购方式进行核算。截至收购日的收购价格分配载于附注4。业务合并在我们的合并财务报表附注中，并反映公允价值。公允价值是通过既定和普遍接受的估价技术确定的，包括由第三方估价专家进行的工作。所有估值被认为截至2018年6月30日最终确定。

于截至2017年6月30日止财政年度，我们确认收购及整合成本分别为210万美元及660万美元，已于所附营运综合报表中计入“收购及整合成本，扣除议价收购收益”。

校园面料业务

根据Avaya与Extreme日期为2017年3月7日的校园面料业务购买协议，我们于2017年7月14日（“校园面料业务截止日期”）完成收购Avaya Inc.（“Avaya”）的基于面料的安全联网解决方案及网络安全解决方案业务（“校园面料业务”）。我们收购了客户、员工、技术和其他资产，以及校园面料业务的承担合同和其他负债，购买对价为7940万美元，包括所有调整。见附注4。业务组合，以获得更多信息。

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该企业合并采用收购会计方法入账，根据这种会计方法，营地收购的资产和负债美国织物业务按其各自的公允价值入账，并加在我们的公允价值上，包括代表收购对价与可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。ope的结果自校园布料业务结束之日起，校园布料业务的口粮将包括在我们的业务中。

于截至2018年6月30日止年度，我们确认与校园面料业务有关的收购及整合成本分别为1240万美元及630万美元，已列入所附营运综合报表的“收购及整合成本，扣除议价购买收益”。

数据中心业务

我们于2017年10月27日（“数据中心业务截止日期”）完成了对博科通信系统公司（“博科”）数据中心业务（“数据中心业务”）的收购。根据条款及受制于数据中心业务资产购买协议（“数据中心业务APA”）的条件，我们收购数据中心业务的客户、雇员、技术及其他资产，以及承担数据中心业务的若干合约及其他负债，以获得相当于2300万美元的预付现金结算付款，加上200万美元的延期付款，在数据中心业务结束日期之后的整整20个季度，每个季度支付100万美元，再加上在数据中心业务结束日期之后的第一个完整财政季度结束之日开始的五年期间，每个季度支付相当于数据中心业务利润50%的款项。见附注4。业务组合，以获得更多信息。

购置采用购置会计方法进行会计核算，根据该方法，购置的资产和负债的数据中心业务按其各自的公允价值入账，并加到我们的公允价值中，包括代表收购对价与可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。数据中心业务的运营结果被包括在从数据中心业务关闭日期开始的我们的运营中。

于截至2018年6月30日止年度，我们确认收购及整合成本分别为3600万美元及420万美元，包括向Broadcom Corporation（“Broadcom”）支付的2500万美元同意费，以终止该公司先前订立的向Broadcom购买数据中心业务的资产购买协议，以预期Broadcom将收购Brocade。这笔费用支付给博通，让该公司可以直接从博科公司手中购买数据中心业务。购置费用列入所附业务合并报表中的“购置和整合费用，扣除议价购置收益”。

经营成果

以下是我们2018财年运营结果摘要:

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净收入

下表列示了2018、2017和2016财年的产品和服务净收入（单位:千美元）:

与2017财年同期相比，截至2018年6月30日止年度产品营收增长3.04亿美元或66.0%。产品收入增长归因于与收购WLAN、校园架构和数据中心业务相关的增长，以及在较小程度上，遗产收入的有机增长。

与2016财年同期相比，截至2017年6月30日止年度产品营收增长7350万美元或19%。产品收入增加主要是由于2017财政年度收购WLAN业务及较列表价格折让较低所致。

与2017财年同期相比，截至2018年6月30日止年度服务营收增长7200万美元或49.1%。服务收入的增长曾经是由于200年12月31日至2001年12月31日期间采购的服务合同数目增加无线局域网，校园结构和数据中心业务.

截至2017年6月30日止年度服务收入较2016财年同期增加1370万美元或10.3%。服务收入增加主要由于2017财政年度收购WLAN业务及收购的服务合约数目增加所致。

我们在三个地区开展业务:美洲，包括美国、加拿大、墨西哥、中美洲和南美洲；EMEA，包括欧洲、俄罗斯、中东和非洲；APAC，包括亚太、南亚、日本和澳大利亚。下表列示了2018、2017和2016财政年度按地域划分的总净营收（以千美元计）:

我们依靠多种分销渠道，包括分销商，直接经销商，原始设备制造商和直接销售。通过我们经销商渠道获得的收入在2018财年占产品总收入的69%，在2017财年占产品总收入的66%，在2016财年占64%。

对包括分销商在内的任何一个客户的销售水平可能因期间而异。

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收入成本和毛利

下表列示了2018、2017和2016财年产品和服务收入毛利以及占净收入的毛利百分比（单位:千美元）: