附件 99.2
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
以下讨论是管理层对New Found Gold Corp.（“公司”或“NFG”）的业绩和财务状况的评估和分析，应与随附的截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的未经审计简明中期财务报表以及相关附注一并阅读。此外，本MD & A应与截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经审计年度财务报表和相关附注一并阅读。财务数据采用符合国际财务报告准则（“IFRS”）的会计政策编制，适用于包括国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际会计准则第34号“中期财务报告”在内的中期财务报告，除非另有说明，所有数字均以加元报告。请参阅本管理层讨论与分析（“MD & A”）中有关前瞻性陈述和信息的警示性说明，以及公司最近在加拿大省级证券、监管机构备案的年度信息表和在美国证券交易委员会（“SEC”）备案的40-F表中讨论的风险因素。
本MD & A包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性信息和前瞻性陈述，以及适用的加拿大证券立法含义内的前瞻性信息（统称“前瞻性陈述”），涉及众多风险和不确定性。公司不断寻求将其业务风险敞口降至最低，但由于其业务性质和勘探活动以及规模，总会有一些风险。这些风险由于其不确定性，并不总是可以量化的。如果这些风险和不确定性中的一项或多项，包括“风险和不确定性”和“关于前瞻性陈述的注意事项”标题下描述的风险和不确定性成为现实，或者基础假设被证明不正确，那么实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。本报告生效日期为2024年8月9日。
本MD & A披露的技术内容经Greg Matheson，P. Geo.，首席运营官，National Instrument 43-101定义的合格人员审查批准。Matheson先生同意由NFG发布这份MD & A。本MD & A中有关金钟道项目的科学和技术信息来源于、在某些情况下是直接摘自并基于题为“New Found Gold公司在加拿大纽芬兰和拉布拉多的金钟道黄金项目：2024年勘探更新”的报告中所载的假设、资格和程序，该报告的生效日期为2024年4月18日，由Apex Geoscience的Roy Eccles博士、P.Geol.、P.Geo、Mark K. Jorgensen博士、Jorgensen Engineering and Technical Services，LLC的QP Metallurgy和GLSimmons Consulting的QP Metallurgy Gary Simmons，B.SC，LLC根据National Instrument 43-101 –矿产项目披露标准（“NI 43-101”）（“金钟道技术报告”）。请参阅金钟道技术报告全文，该报告可在SEDAR +上的公司简介下查阅，网址为www.sedarplus.ca。
业务说明
该公司于2016年1月6日根据《商业公司法》（安大略省）注册成立。于2020年6月23日，公司继续根据《不列颠哥伦比亚省商业公司法》作为不列颠哥伦比亚省公司。公司总部位于555 Burrard Street，P.O. Box 272，Vancouver，British Columbia V7X 1M8，注册办事处位于Suite 3500，the Stack，1133 Melville Street，Vancouver，British Columbia V6E 4E5。2020年8月11日，公司完成首次公开发行股票并在多伦多证券交易所创业板上市，代码为“NFG”。2021年9月29日，该公司还在纽约证券交易所美国证券交易所上市，代码为“NFGC”。
该公司是一家矿产勘探公司，从事资源资产的收购、勘探和评估，重点是位于加拿大纽芬兰和拉布拉多的黄金资产。该公司的主要目标是勘探和开发金钟道项目，该项目位于纽芬兰的甘德尔附近，并确定其他值得投资和勘探的物业。就NI43-101而言，金钟道项目是公司唯一的重大物业。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目由103个矿产许可证组成，包括7,024项索赔，包括位于Gander、纽芬兰和拉布拉多附近的175,600公顷土地。金钟道项目可通过包括横贯加拿大公路（“TCH”）在内的主要通道进入，该公路穿过项目北部，并有贯穿项目区域的高压输电线路。金钟道项目分为两个区块，金钟道北（“QWN”）是指定给Gander Lake以北的索赔组，金钟道南（“QWS”）是位于Gander Lake以南的物业部分。
截至本MD & A之日，公司董事会由以下人员组成：Collin Kettell（执行主席）、Vijay Mehta、Denis Laviolette、Ray Threlkeld和Douglas Hurst。
有关公司的更多信息可在公司网站www.newfoundgold.ca上查阅。
项目概要
金钟道项目，纽芬兰
所有权
金钟道项目包括New Found通过1）与NL政府在线地图跑马圈地、2）成功完成一系列期权协议（9项期权协议）、3）最初由Palisades Resources Corp（于2017年6月更名为NFG）获得的许可以及4）购买协议获得的许可。
此外，五个许可证目前由不同的许可证持有人拥有，并受制于NFG满足Aidan O'Neil、Suraj Amarnani、Josh Vann和VOA Exploration Inc.（统称“期权人”）与New Found之间的期权协议（“VOA期权协议”）的条件。
于2024年4月21日，公司与Labrador Gold Corp.（“LabGold”）订立物业购买协议，以收购LabGold位于纽芬兰和拉布拉多Gander附近的Kingsway项目的100%权益，以及LabGold的若干相关资产（“交易”）。作为对价，公司同意向LabGold发行数量等于20,000，000美元的New Found普通股除以交易截止日前最后一个交易日公司股票在多伦多证券交易所创业板的收盘价。该交易于2024年7月9日结束。根据收购，公司向LabGold发行了5,263，157股普通股。此次收购使该项目扩大了7775公顷，并在阿普尔顿断裂带沿线获得了约13.5公里的罢工。
2024年5月，New Found还完成了与Sky Gold Corp.的购买协议，将该项目扩大了4,800公顷。
在2024年6月30日之后，公司与公平特许权使用费持有人（合称“卖方”，各自为“卖方”）订立三份特许权使用费购买协议（“特许权使用费购买协议”），以合计购买每个卖方的部分特许权使用费权益，即卖方1.6%的净冶炼厂返还公司金钟道项目若干区域的特许权使用费（“特许权使用费权益”）的0.6%。根据特许权使用费购买协议的条款，作为特许权使用费权益的对价，公司将支付650,000美元现金对价并向每个供应商发行100,000股普通股，总现金对价为1,950，000美元，总股份对价为300,000股普通股。公司有权在2024年11月12日之前以相当于1,000，000美元的总价格（“回购价格”）从供应商处购买剩余1%的冶炼厂净回报特许权使用费，支付方式为（i）总计100,000美元和（ii）每年总计额外4,950美元，直至回购价格得到满足。交易于2024年8月8日结束。根据收购，公司支付了1950000美元，并向卖方发行了300000股普通股。
选择的土地还附带各种净冶炼厂特许权使用费，汇总于下表。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目矿产许可证说明和状态（按连续许可证/权利要求的区块报告）
A）金钟道北Block
| NSR | |||||||||||||||||||||||||
| 年度 | NSR | 回购 | |||||||||||||||||||||||
| 编号 | 面积 | 已发行 | 续展 | 报告到期 | 最大值 | 应付费用 | 版税 | 规定 | |||||||||||||||||
| 许可证编号。 | 产权持有人 | 位置 | 索赔 | （km ²） | 现状 | 日期 | 日期 | 日期 | 应付费用 | 日期 | (%) | (%) | |||||||||||||
| 006821M | New Found Gold Corp. | Gander River，Central NL | 2 | 0.50 | 已发行 | 1999-05-17 | 2025-05-19 | 2026-07-16 | $ | 358.75 | 2029-05-17 | 2.5 | 1 | ||||||||||||
| 007984M | New Found Gold Corp. | Glenwood，Central NL | 50 | 12.50 | 已发行 | 1998-11-13 | 2024-11-13 | 2025-01-13 | 不适用 | 不适用 | 0.4 | 0 | |||||||||||||
| 022216m | New Found Gold Corp. | Glenwood，Central NL | 6 | 1.50 | 已发行 | 2014-06-12 | 2029-06-12 | 2025-08-11 | $ | 2,685.01 | 2033-06-12 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 022491M | New Found Gold Corp. | Gander Lake Area，Central NL | 12 | 3.00 | 已发行 | 2014-11-06 | 2024-11-06 | 2026-01-05 | $ | 7,821.03 | 2033-11-06 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 023720m | New Found Gold Corp. | Glenwood，Central NL | 4 | 1.00 | 已发行 | 2001-12-31 | 2024-12-31 | 2026-03-02 | $ | 4,861.69 | 2027-12-31 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 023721M | New Found Gold Corp. | Glenwood，Central NL | 2 | 0.50 | 已发行 | 2001-12-31 | 2024-12-31 | 2026-03-02 | $ | 4,124.62 | 2027-12-31 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 023804M | New Found Gold Corp. | Glenwood，Central NL | 12 | 3.00 | 已发行 | 2001-02-19 | 2025-02-19 | 2025-04-21 | $ | 9,549.76 | 2027-02-19 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 023860m | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 11 | 2.75 | 已发行 | 2016-04-07 | 2026-04-07 | 2026-06-08 | $ | 12,967.14 | 2034-04-07 | 0.6 | 0 | ||||||||||||
| 023861M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond，Central NL | 16 | 4.00 | 已发行 | 2016-04-07 | 2026-04-07 | 2026-06-08 | $ | 18,861.30 | 2034-04-07 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 023862M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 4 | 1.00 | 已发行 | 2016-04-07 | 2026-04-07 | 2026-06-08 | $ | 4,715.32 | 2034-04-07 | 0.6 | 0 | ||||||||||||
| 023863M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 11 | 2.75 | 已发行 | 2016-04-07 | 2026-04-07 | 2026-06-08 | $ | 12,967.14 | 2034-04-07 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 023864M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 3 | 0.75 | 已发行 | 2016-04-07 | 2026-04-07 | 2026-06-08 | $ | 3,536.49 | 2034-04-07 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 023866M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 4 | 1.00 | 已发行 | 2016-04-07 | 2026-04-07 | 2026-06-08 | $ | 2,698.66 | 2034-04-07 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 023874M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 8 | 2.00 | 已发行 | 2016-04-11 | 2026-04-13 | 2026-06-10 | $ | 9,430.64 | 2034-04-11 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 023875M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond，Central NL | 3 | 0.75 | 已发行 | 2016-04-12 | 2026-04-13 | 2025-06-11 | $ | 2,697.76 | 2032-04-12 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 023881M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 7 | 1.75 | 已发行 | 2016-04-21 | 2026-04-21 | 2025-06-20 | $ | 344.78 | 2031-04-21 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 023916m | New Found Gold Corp. | Gander Lake Area，Central NL | 4 | 1.00 | 已发行 | 2016-05-05 | 2026-05-05 | 2026-07-06 | $ | 4,715.32 | 2034-05-05 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 023940m | New Found Gold Corp. | 甘德河 | 44 | 11.00 | 已发行 | 2016-05-09 | 2026-05-11 | 2025-07-08 | 不适用 | 2033-05-09 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 023962M米米 | New Found Gold Corp. | 流出，中环NL | 9 | 2.25 | 已发行 | 2016-05-19 | 2026-05-19 | 2025-07-18 | $ | 10,290.02 | 2034-05-19 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 023987M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond Area，Central NL | 11 | 2.75 | 已发行 | 2016-06-07 | 2026-06-08 | 2026-08-06 | $ | 7,421.32 | 2034-06-07 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024026M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond Area，Central NL | 6 | 1.50 | 已发行 | 2016-06-30 | 2026-06-30 | 2025-08-29 | $ | 4,048.00 | 2034-06-30 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024031M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond Area，Central NL | 6 | 1.50 | 已发行 | 2016-06-30 | 2026-06-30 | 2025-08-29 | $ | 295.52 | 2031-06-30 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024112m | New Found Gold Corp. | 甘德河 | 4 | 1.00 | 已发行 | 2016-08-25 | 2026-08-25 | 2024-10-24 | $ | 4,800.00 | 2032-08-25 | 1.5 | 0 | ||||||||||||
| 024136M | New Found Gold Corp. | Gander River Area，Central NL | 25 | 6.25 | 已发行 | 2016-09-13 | 2026-09-14 | 2025-11-12 | $ | 4,577.07 | 2033-09-13 | 0.4 | 0 | ||||||||||||
| 024138M | New Found Gold Corp. | Gander湖，Central NL | 21 | 5.25 | 已发行 | 2016-09-15 | 2026-09-15 | 2025-11-14 | $ | 13,686.81 | 2033-09-15 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 024139M | New Found Gold Corp. | Gander湖，Central NL | 30 | 7.50 | 已发行 | 2016-09-15 | 2026-09-15 | 2025-11-14 | $ | 5,492.49 | 2033-09-15 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024140m | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond，Central NL | 2 | 0.50 | 已发行 | 2016-09-15 | 2026-09-15 | 2025-11-14 | $ | 366.17 | 2033-09-15 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024141M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond Area，Central NL | 2 | 0.50 | 已发行 | 2016-09-15 | 2026-09-15 | 2025-11-14 | $ | 366.17 | 2033-09-15 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024264M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond Area，Central NL | 4 | 1.00 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2025-12-23 | $ | 732.33 | 2033-10-24 | 0.4 | 0 | ||||||||||||
| 024265M | New Found Gold Corp. | Appleton，Central NL | 12 | 3.00 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2025-12-23 | $ | 7,821.03 | 2033-10-24 | 0.4 | 0 | ||||||||||||
| 024266M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Pond，Central NL | 128 | 32.00 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2025-12-23 | $ | 23,434.62 | 2033-10-24 | 0.4 | 0 | ||||||||||||
| 024268m | New Found Gold Corp. | Millers Brook，Central NL | 56 | 14.00 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2025-12-23 | $ | 36,498.14 | 2033-10-24 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024997m | New Found Gold Corp. | Glenwood地区，Central NL | 21 | 5.25 | 已发行 | 2017-04-27 | 2027-04-27 | 2026-06-26 | $ | 14,167.99 | 2034-04-27 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 025008M | New Found Gold Corp. | Gander湖，Central NL | 13 | 3.25 | 已发行 | 2017-05-04 | 2027-05-04 | 2026-07-03 | $ | 15,324.80 | 2034-05-04 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 026074M | New Found Gold Corp. | Joe Batts Brook，Central NL | 3 | 0.75 | 已发行 | 2018-05-31 | 2028-05-31 | 2026-07-30 | $ | 2,636.49 | 2034-05-31 | 2.2 | 1 | ||||||||||||
| 027636M | New Found Gold Corp. | 甘德河 | 110 | 27.50 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2024-12-23 | $ | 132,000.00 | 2033-10-24 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 027637m | New Found Gold Corp. | 甘德河 | 154 | 38.50 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2024-12-23 | $ | 91,572.04 | 2028-10-24 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030714m | New Found Gold Corp. | 国王角，甘德湖 | 8 | 2.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2026-07-01 | $ | 2,324.47 | 2033-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 035197M | 艾丹·欧尼尔 | 南塘 | 130 | 32.50 | 已发行 | 2022-11-10 | 2027-11-10 | 2025-01-09 | $ | 5,165.81 | 2025-11-10 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 035198M | 苏拉杰·阿马尔纳尼 | 第四个池塘 | 168 | 42.00 | 已发行 | 2022-11-10 | 2027-11-10 | 2025-01-09 | $ | 94,483.67 | 2031-11-10 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 035204m | New Found Gold Corp. | 甘德河 | 3 | 0.75 | 已发行 | 2022-11-10 | 2027-11-10 | 2025-01-09 | $ | 710.00 | 2031-11-10 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 035209m | New Found Gold Corp. | 南塘 | 2 | 0.50 | 已发行 | 2022-11-10 | 2027-11-10 | 2025-01-09 | $ | 29.15 | 2025-11-10 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 035681M | New Found Gold Corp. | 流出，中环NL | 4 | 1.00 | 已发行 | 2023-03-16 | 2028-03-16 | 2026-05-15 | $ | 109.76 | 2028-03-16 | 0 | 0 | ||||||||||||
| n = 43个许可证 | 总计 | 1135 | 283.75 | ||||||||||||||||||||||
| -3- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
b）金钟道南Block
| NSR | |||||||||||||||||||||||||
| 年度 | NSR | 回购 | |||||||||||||||||||||||
| 编号 | 面积 | 已发行 | 续展 | 报告到期 | 最大值 | 应付费用 | 版税 | 规定 | |||||||||||||||||
| 许可证编号。 | 产权持有人 | 位置 | 索赔 | （km ²） | 现状 | 日期 | 日期 | 日期 | 应付费用 | 日期 | (%) | (%) | |||||||||||||
| 022236M | New Found Gold Corp. | 西南甘德尔河，中部NI | 5 | 1.25 | 已发行 | 2014-06-12 | 2029-06-12 | 2024-08-12 | $ | 39.49 | 2025-06-12 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 022260M | New Found Gold Corp. | 西南甘德尔河，中部NI | 1 | 0.25 | 已发行 | 2014-06-13 | 2029-06-13 | 2025-08-12 | $ | 643.08 | 2026-06-13 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 022342M | New Found Gold Corp. | 西南甘德尔河，中部NI | 1 | 0.25 | 已发行 | 2014-08-25 | 2024-08-25 | 2025-10-24 | $ | 144.84 | 2026-08-25 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 023239M | New Found Gold Corp. | Pauls Pond，Central NL | 2 | 0.50 | 已发行 | 2015-08-12 | 2025-08-12 | 2025-10-13 | $ | 1,600.08 | 2027-08-12 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 023495M | New Found Gold Corp. | 西北甘德尔河、中部N | 5 | 1.25 | 已发行 | 2015-11-19 | 2025-11-19 | 2026-01-19 | $ | 479.97 | 2025-11-19 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 023498m | New Found Gold Corp. | 西北甘德尔河、中部N | 8 | 2.00 | 已发行 | 2015-11-19 | 2025-11-19 | 2026-01-19 | $ | 732.12 | 2025-11-19 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 024435M | New Found Gold Corp. | Greenwood Pond，Central NL | 7 | 1.75 | 已发行 | 2016-11-21 | 2026-11-23 | 2026-01-20 | $ | 2,872.25 | 2026-11-21 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 024436M | New Found Gold Corp. | Greenwood Pond，Central NL | 3 | 0.75 | 已发行 | 2016-11-21 | 2026-11-23 | 2026-01-20 | $ | 96.41 | 2026-11-21 | 1 | 0.5 | ||||||||||||
| 024557M | New Found Gold Corp. | Bear Pond，Central NL | 250 | 62.50 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 7,226.71 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024558m | New Found Gold Corp. | Great Gull River，Central NL | 239 | 59.75 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 6,884.46 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024559M | New Found Gold Corp. | 西北甘德尔河、中部N | 256 | 64.00 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 15,237.34 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024560m | New Found Gold Corp. | 粗心布鲁克，中环NL | 121 | 30.25 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2026-02-10 | $ | 11,097.19 | 2025-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024561M | New Found Gold Corp. | 东部池塘、中部NL | 256 | 64.00 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2026-02-10 | $ | 122,488.98 | 2025-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024562M | New Found Gold Corp. | Hussey Pond，Central NL | 241 | 60.25 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 14,317.32 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024563M | New Found Gold Corp. | 东部池塘、中部NL | 236 | 59.00 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 6,793.68 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024565M | New Found Gold Corp. | Gander湖，Central NL | 12 | 3.00 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2026-02-10 | $ | 1,762.25 | 2025-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024566M | New Found Gold Corp. | Gander湖，Central NL | 125 | 31.25 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 10,813.58 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024567m | New Found Gold Corp. | Gander湖，Central NL | 106 | 26.50 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 9,023.39 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024568M | New Found Gold Corp. | 桦树池，中NL | 254 | 63.50 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 7,289.42 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024569M | New Found Gold Corp. | 西南甘德尔河、中部N | 221 | 55.25 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 19,505.91 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024570m | New Found Gold Corp. | Dennis Brook，Central NL | 117 | 29.25 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 3,117.21 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 024571M | New Found Gold Corp. | Winter Brook，Central NL | 153 | 38.25 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2026-02-10 | $ | 47,155.68 | 2025-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 025766M | New Found Gold Corp. | Pauls Pond，Central NL | 163 | 40.75 | 已发行 | 2016-12-12 | 2026-12-14 | 2025-02-10 | $ | 4,539.43 | 2024-12-12 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 027379M | New Found Gold Corp. | 甘德外流 | 6 | 1.50 | 已发行 | 2020-08-22 | 2025-08-22 | 2024-10-21 | $ | 1,230.10 | 2024-08-22 | 3 | 0 | ||||||||||||
| 030710m | New Found Gold Corp. | 小死狼池 | 144 | 36.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 34,731.62 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030711M | New Found Gold Corp. | 甘德外流 | 44 | 11.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2024-07-01 | $ | 23,302.26 | 2026-05-02 | 2 | 0 | ||||||||||||
| 030716m | New Found Gold Corp. | 第三贝里山池塘 | 224 | 56.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 47,522.32 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030722M | New Found Gold Corp. | 亨特的池塘 | 149 | 37.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 30,010.98 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 030726M | New Found Gold Corp. | 乔的馈线湾 | 5 | 1.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 897.44 | 2030-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030727m | New Found Gold Corp. | 死狼溪 | 195 | 48.75 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 41,369.89 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030733M | New Found Gold Corp. | 洛基布鲁克 | 173 | 43.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 36,702.51 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030737m | New Found Gold Corp. | 驯鹿湖 | 247 | 61.75 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | 2,401.86 | 2027-05-02 | 1 | 0 | |||||||||||||
| 030739m | New Found Gold Corp. | 大鸥河 | 224 | 56.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 40,675.13 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030740m | New Found Gold Corp. | 彩带池 | 1 | 0.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 198.64 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 030741M | New Found Gold Corp. | 西南甘德河湾 | 2 | 0.50 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 1,136.80 | 2029-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030742M | New Found Gold Corp. | 斯蒂尔斯布鲁克 | 32 | 8.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 5,810.74 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030745m | New Found Gold Corp. | 死狼溪 | 101 | 25.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 21,427.48 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030746M | New Found Gold Corp. | 西南岛屿景观 | 3 | 0.75 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 1,609.79 | 2030-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030747m | New Found Gold Corp. | 猫头鹰池塘 | 37 | 9.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 7,849.66 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030748m | New Found Gold Corp. | 西南池塘 | 140 | 35.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 29,701.44 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030752M | New Found Gold Corp. | 米格尔湖 | 78 | 19.50 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 16,547.95 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030753M | New Found Gold Corp. | 甘德湖 | 3 | 0.75 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 974.79 | 2029-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030754M | New Found Gold Corp. | 小甘德湖 | 172 | 43.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 36,490.34 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 030755M | New Found Gold Corp. | 洛基布鲁克 | 30 | 7.50 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 6,364.60 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 030756M | New Found Gold Corp. | 西南池塘 | 88 | 22.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 18,669.49 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030763M | New Found Gold Corp. | 洛基布鲁克 | 45 | 11.25 | 已发行 | 202-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 9,546.89 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 030765M | New Found Gold Corp. | 贝里山溪 | 124 | 31.00 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 26,307.00 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 030768M | New Found Gold Corp. | 甘德湖Prime | 149 | 37.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 41,695.49 | 2026-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030771M | New Found Gold Corp. | 西北甘德尔河 | 37 | 9.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 7,849.66 | 2027-05-02 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 030783M | New Found Gold Corp. | 小死狼溪 | 41 | 10.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 9,888.86 | 2027-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 035087m | New Found Gold Corp. | 甘德湖Prime | 2 | 0.50 | 已发行 | 2022-10-13 | 2027-10-13 | 2025-12-12 | $ | 235.85 | 2029-10-13 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 035338m | New Found Gold Corp. | 吉林厄姆的池塘 | 53 | 13.25 | 已发行 | 2023-01-05 | 2028-01-05 | 2025-03-06 | $ | 10,692.88 | 2026-01-05 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 036670m | New Found Gold Corp. | 粗心布鲁克，中环NL | 6 | 1.50 | 已发行 | 2023-10-26 | 2028-10-26 | 2025-12-25 | $ | 1,210.52 | 2026-10-26 | 0 | 0 | ||||||||||||
| n = 53个许可证 | 总计 | 5337 | 1334.25 | ||||||||||||||||||||||
C）Twin Ponds Block
| 许可证编号。 | 产权持有人 | 位置 | 索赔数量 | 面积 （km ²） |
现状 | 已发行 日期 |
续展 日期 |
报告到期日 | 年度 最大值 应付费用 |
费用到期日 | NSR版权率（%) | NSR回购拨备（%) | |||||||||||||
| 024270m | New Found Gold Corp. | Island Pond，Central NL | 107 | 26.75 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2024-12-23 | $ | 50,987.79 | 2028-10-24 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 024274M | New Found Gold Corp. | Twin Ponds，Central NL | 77 | 19.25 | 已发行 | 2016-10-24 | 2026-10-26 | 2024-12-23 | $ | 34,380.34 | 2028-10-24 | 1.6 | 1 | ||||||||||||
| 035048m | 苏拉杰·阿马尔纳尼 | 双池 | 42 | 10.50 | 已发行 | 2022-09-29 | 2027-09-29 | 2024-11-28 | $ | 1,658.89 | 2025-09-29 | 0 | 0 | ||||||||||||
| n = 3张牌照 | 总计 | 226 | 56.50 |
D）十里杜德尔湖Block
| 许可证编号。 | 产权持有人 | 位置 | 索赔数量 | 面积 （km ²） |
现状 | 已发行 日期 |
续展 日期 |
报告到期日 | 年度 最大值 应付费用 |
费用到期日 | NSR版权率（%） | NSR回购拨备（%） | |||||||||||||
| 035047m | 艾丹·欧尼尔 | 十英里-杜德湖 | 209 | 52.25 | 已发行 | 2022-09-29 | 2027-09-29 | 2024-11-28 | $ | 8,279.87 | 2025-09-29 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 035050m | 乔希·范恩 | 十里湖 | 2 | 0.50 | 已发行 | 2022-09-29 | 2027-09-29 | 2024-11-28 | $ | 29.15 | 2025-09-29 | 0 | 0 | ||||||||||||
| n = 2个许可证 | 总计 | 211 | 52.75 |
| -4- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
e）贝尔曼池塘Block
| 许可证编号。 | 产权持有人 | 位置 | 索赔数量 | 面积 （km ²） |
现状 | 已发行 |
续展 |
报告到期 日期 |
年度 最大值 应付费用 |
应付费用 日期 |
NSR版税 (%) |
NSR回购拨备 (%) |
|||||||||||||
| 030775m | New Found Gold Corp. | 贝尔曼的池塘 | 1 | 0.25 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 73.18 | 2025-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| n = 1个许可证 | 总计 | 1 | 0.25 |
F）小洛基布鲁克Block
| 许可证编号。 | 产权持有人 | 位置 | 索赔数量 | 面积 （km ²） |
现状 | 已发行 |
续展 |
报告到期 日期 |
年度 最大值 应付费用 |
应付费用 日期 |
NSR版税 (%) |
NSR回购拨备 (%) |
| 030777m | New Found Gold Corp. | 小石塘，甘德河 | 114 | 28.50 | 已发行 | 2020-05-02 | 2025-05-02 | 2025-07-01 | $ | 9,882.70 | 2025-05-02 | 0 | 0 | ||||||||||||
| n = 1个许可证 | 总计 | 114 | 28.50 |
金钟道工程–索赔组
| -5- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–金钟道北矿产许可，以及双池、十里-杜德湖、南池、贝尔曼池、小洛基溪的单独许可
| -6- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–金钟道南矿产牌照
| -7- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–黄金前景的位置
| -8- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–金钟道北黄金前景
| -9- |
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–金钟南黄金前景
环境和勘探许可
NFG负责根据纽芬兰和拉布拉多的法律获得所有许可证，以便在金钟道矿区进行勘探活动。勘探活动需经该省工业、能源、技术厅矿产地处批准。这些条款规定了允许在该地区开展的活动；这些条款通常有效期为一年，并且可以续签。
| -10- |
 |
| 管理层的讨论与分析 |
| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
纽芬兰省和拉布拉多省的不同许可证和执照要求可以包括：
| 1. | 勘探批准：勘探批准许可证使勘探公司能够进行探矿、岩石和土壤地球化学、线路切割、挖沟、批量采样、航空和/或地面地球物理调查、燃料储存、ATV使用、金刚石钻探等。 |
| 2. | 用水牌照：需要从地表水道或含水层取水的活动，需要有用水许可证。这些通常有效期为五年，可以续签。钻探和挖沟活动不再需要这些许可证。 |
| 3. | 占用许可证：如果营地位置的使用期限超过作为勘探批准许可证的一部分所允许的期限，则需要这样做。这个许可证是从省皇冠土地厅取得的。这些通常有效期为五年，可以续签。 |
| 4. | 第39条许可：当在受保护的公共供水区域（PPWSA）内发生实地活动时，“第39条许可”中规定了恢复要求和对实地活动的限制，该许可通常有效期为一年，并且可以续签。 |
| 5. | 第48条许可：如勘探活动包括溪流穿越和/或涉水，或在任何水体内和周围进行任何工作，则必须与水资源管理司联系，以获得第48节许可证，以根据《公约》改变水体2002年《水资源法》. |
| 6. | 林业许可证：NFG应在开始任何活动前就近联系森林管理区办事处取得以下许可，按要求进行。 |
| a. | 如果必须砍伐树木才能进入皇冠土地上的勘探地点，则在勘探计划开始前获得商业采伐许可证。 |
| b. | 森林火季（5-9月）林地内拟进行作业的经营许可。 |
| c. | 在森林火季期间，在林地上或林地300米范围内发生火灾，必须取得燃烧证。NFG从来就不需要这个许可证。 |
| 7. | 开发许可证：任何符合发展定义的活动城乡规划法，2000，在一个市级规划区/界内，将需要市政府的申请和许可。 |
下表汇总了目前已授予NFG的许可、执照、批准情况：
| · | 勘探批准（E前缀）。 |
| · | 用水许可证（WUL前缀）。 |
| · | PPWSA第39条许可（以PRO为前缀）。 |
| · | 第48条允许改变水体（以ALT为前缀）。 |
| · | 其他环境许可。 |
矿产许可证024557m、024558m、024561m、024563m、024568m和024570m，均位于金钟道南以南，由于该地区是纽芬兰驯鹿的春季栖息地，因此在5月中旬至7月初期间限制勘探活动。
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| 管理层的讨论与分析 |
| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
金钟道北的矿产许可证035198M包括两个已知的考古遗址，并覆盖了具有很高考古潜力的甘德河的一部分。因此，省考古办建议沿甘德尔河设置100米缓冲区，两处已知遗址周边设置50米缓冲区。UTM区21N NAD83已知的两处考古遗址为：1）东面662938米、北面5435800.33米和2）东面670038.33米、北面5439264.60米。
关于所有权，矿产许可证：035047M和035197M、035048M和035198M以及035050M分别由Aidan O'Neil、Suraj Amarnani和Josh Vann拥有。因此，NFG对这些许可区域的矿权所有权以及其中可能发生的矿点取决于单一期权协议的条件是否成功完成。
项目基础设施
主要通道包括穿过QWN上的阿普尔顿断裂带（“AFZ”）/Joe Batts Pond断裂带（“JBPFZ”）索赔区南部的TCH，以及沿着该物业西部延伸的西北甘德尔（“NWG”）道路，该道路从格伦伍德以西的TCH一直延伸到QWS上的甘德尔湖以南和以西。
碎石林通路原为林业行业建造的道路，如AFZ通路、JBPFZ通路、JBP通路以及跨越NWG河以东的钢桥和西南甘德尔河以东的跨桥道路贯穿该物业的大部分区域，其中位于极端SE和SW的区域最难进入。西南地区最好从360号公路（Baie D’Espoir高速公路）通过树林道路进入，该公路在Bishop’s Falls处离开TCH，距离格伦伍德以西约70公里。
运输可用性包括Gander的国际机场，该机场有丛林飞机和直升机基地，阿普尔顿的直升机基地，通过分别向西25公里和70公里的Lewisporte和Botwood港口以及TCH以北的港口进行运输，这两个港口都有良好的港口，尽管冬季运输因海运和浮冰而出现问题。
电力可从NL省级电网获得，该电网有三条通过金钟道工程的输电线路，具体如下：
1）通过QWS许可证大致中心的350千伏HVDC直流线路；
| 2) | TCH以北两条138千伏暖通输电线路跨越QWN许可证上的AFZ和JBPFZ趋势； |
| 3) | 以及一条与TCH大致平行向北的69千伏HVAC输电线路，跨越QWN许可证上的AFZ和JBPFZ趋势，并遵循TCH和次级路线。 |
历史工作
从1980年代中期到2012年，Noranda、Rubicon和各种运营商在金钟道项目上历史性地钻探了238个钻孔，岩心超过29,200米。历史上的岩心钻探主要发生在Gander湖以北沿AFZ和JBPFZ两个主要断层结构的区域；勘探钻探分布在各个区域之间，沿AFZ 5公里的钻探目标是Lotto、Powerline、Cokes、Keats、Dome、Trench 26、Road、Knob、Letha和Grouse区域。JBPFZ的钻探重点是沿3公里的Pocket Pond和H-Pond区域以及一个针对798区域的钻孔。钻孔数量明显减少的目标还包括Gander湖以南的区域，包括Paul’s Pond Show、Aztec和A-Zone Extension以及Goose区域。
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| 管理层的讨论与分析 |
| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
在整个1980年代到2000年中期，各种操作人员和探矿者已经完成了地表地球化学采样，包括耕作、土壤和岩石样本。这相当于大约2,500个耕种样本、超过14,000个土壤样本和6,000个岩石样本分布在金钟道许可证组的众多展示周围的大型区域规模项目上。这项工作确定了一些导致地表金发现或尚待后续勘探解释的土壤含金或含金异常。整个项目中的几个地点已经确定了含有高品位金矿化的地表浮子样本，其中一些导致了地表金矿点，而其他地点尚未进行充分勘探以追踪它们的来源。
在整个金钟道项目中进行了各种历史地面地球物理调查，其中大部分工作集中在AFZ、JBPFZ沿线，或者在QWS索赔组中的Paul’s Pond和Greenwood Pond showings区域。包括超高频、电磁、MAG和IP在内的50多项不同的地球物理调查已覆盖整个金钟道项目的地面网格。已经发现了各种异常情况，并且往往发生了有限的后续勘探。
该项目已经进行了大量的地面沟槽，迄今已完成超过330个沟槽。许多历史海沟的目标是土壤和直到异常，其中只有一些到达基岩；通常没有到达基岩的海沟使土壤和直到异常都无法解释，并开放供进一步解释和勘探。
项目地质
金钟道项目位于Dunnage带的Exploits分区内，位于Gander River超镁铁杂岩（“GRUC”）断层以西，该断层为Dunnage-Gander带边界。见下图：
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金钟道项目– Colman-Sadd等人1990年金钟道项目地质图的地质背景。
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| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
金钟道工程-金钟道北岩性、剪切带及金矿显示综合地质图。
主要由Davidsville群寒武纪至志留纪变质沉积岩组成（威廉姆斯等，1988；Colman-Sadd等，1990；Valverde-Vaquero等，2006；van Staal，2007；O’Reilly等，2010）。Davidsville组分为Outflow组和Hunt’s Cove组。甘德湖以南的房产还包括戴维斯维尔和印第安岛群之间的边界。后者主要由志留系硅质碎屑岩组成，由佩顿山侵入组侵入。
金钟道项目上和周围有超过100个黄金展示/矿点，但金钟道项目中最值得注意的矿化带是JBPFZ，其中包括H-Pond、Pocket Pond、Glass、Logan和Lachlan展示，以及AFZ，其中包括Dome、Little、Knob、Letha、Lotto、Grouse、Road、Bullet、Trench 26、Cokes、Powerline、Keats和Bowater展示。
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QWS索赔组内还出现了一些金矿化矿点，包括Greenwood Pond、Hornet、North Pauls Pond、Aztec、Goose、Road Gabbro和LBNL展示。
近期探索
金钟道钻探计划
2020年8月17日，公司宣布已在金钟道项目启动10万米HQ尺寸金刚石钻探计划。该公司于2021年1月6日宣布，已将2020年开始的钻探计划增加到总计20万米；该计划于2021年10月15日进一步扩大，达到40万米，随后于2023年1月3日再次延长至50万米，然后于2024年1月4日延长至65万米。该计划正在进行中，该公司目前有4个钻头在2024年第一季度运营。
2020年，公司完成了67个钻孔，总长度为13,593m，扩大了济慈地带，并导致了Lotto和Golden Joint地带的发现。
2021年，公司完成了额外的424个钻孔，总计115,845m，主要集中在扩展济慈、金关节、Lotto、1744和Pocket Pond区。
2022年，除了沿AFZ继续进行系统测试外，还在677个钻孔中完成了188,714m，这些钻孔导致了济慈北、济慈西、乐透北的发现，并进一步扩大了济慈、金关节和乐透区。该公司还完成了一项区域金刚石钻探计划，旨在测试双池和QWS项目的高优先级目标；这两个计划都是该公司完成的第一阶段钻探。QWS计划的目标是济慈区以南50公里的区域，该区域在AFZ南部延伸区周围有高浓度的金异常。该计划产生了令人鼓舞的结果，27个钻孔返回了显着的金矿化，10个钻孔横跨4个含有可见金的目标。勘探钻探计划旨在测试Paul’s Pond、Goose、Eastern Pond和Greenwood # 2远景区及其周围的各种目标，结果发现了Paul’s Pond和Devil’s Pond趋势。
2023年，共完成1,001洞196,115m，导致包括Iceberg、Iceberg East、K2、Monte Carlo、Jackpot、Honeypot等多个发现。这些新发现的钻探迅速扩大，此外还延伸了济慈西部、金关节和济慈。值得注意的是，随着冰山和冰山东发现的增加，济慈-基线断裂带的走向长度扩大到1.9km。区域勘探计划包括在新选择的美国之音地面上完成首通钻探计划，该地面覆盖AFZ测试10个目标区的北部延伸。该计划确定了多个具有异常金的区域，以供后续钻探。QWS的第二阶段钻探也已完成，于2024年初结束，除了测试一些新的目标区域外，还包括Paul’s Pond趋势的后续工作。该计划成功地将Pauls Pond地区的Astronaut和Nova矿化扩大到深度，并在Bernards Pond附近确定了一个名为“Camp Zone”的新区域。2023年其他值得注意的项目包括完成HiSeis的三维地震数据采集和济慈海沟的挖掘。该公司已收到地震数据、顾问解释和目标产品，并在部分指导更深的钻探计划。济慈地带近地表高品位段的挖沟工作已于2023年10月完成，同时还进行了初步测绘；一项详细的采样和测绘计划正在进行中。
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| 管理层的讨论与分析 |
| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
目前的钻探计划旨在测试沿金钟道北AFZ 9.45km的多个勘探目标和区域，2024年迄今已钻探46347m。金钟道北的主要重点是扩大已知的矿化带，并利用济慈、冰山、济慈西、K2、Lotto和Jackpot等地震数据以及地震解释产生的新目标，测试深度的关键发现区域。深部钻探计划于2024年3月开始，最初的几个结果已在深度上确定了九个新的金带，并将金钟道已知矿化的垂直深度延伸至820m。在QWS和新获得的Kingsway矿产许可证上，也为区域项目分配了米，该交易已于2024年7月完成。除了先前完成的钻探计划的后续计划外，区域金刚石钻探计划正在测试通过基层勘探活动产生的可钻探目标。冰山的地表挖沟也于2024年7月初开始，将暴露出与冰山带核心部分相对应的220米x 150米宽的基岩区域，这将允许对目前通过钻探确定的地质和结构模型进行详细分析。
迄今为止的大部分钻探发生在AFZ北段沿线，钻头数量从4-15个不等，今年迄今在2,349个钻孔中完成了562,600m的项目范围。
金钟道项目从金刚石钻孔方案钻孔汇总
| A）金钟道北 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 前景 | Block | 编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
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| 798 | QWN | - | - | - | - | 2 | 469 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 469 | |||||||||||||||||||
| 1744 | QWN | 2 | 522 | - | - | 23 | 7,066 | 3 | 1,398 | - | - | - | - | - | - | 28 | 8,986 | |||||||||||||||||||
| 大戴夫 | QWN | - | - | - | - | - | - | 24 | 7,792 | - | - | - | - | - | - | 24 | 7,792 | |||||||||||||||||||
| 可乐 | QWN | - | - | - | - | 11 | 3,395 | 19 | 5,313 | 38 | 6,243 | 7 | 665 | - | - | 75 | 15,616 | |||||||||||||||||||
| 圆顶 | QWN | 2 | 116 | 5 | 993 | 5 | 1,107 | 13 | 4,117 | 4 | 1,212 | - | - | - | - | 29 | 7,545 | |||||||||||||||||||
| 珠穆朗玛峰 | QWN | - | - | - | - | - | - | 15 | 4,594 | 14 | 3,643 | - | - | 8 | 2,663 | 37 | 10,900 | |||||||||||||||||||
| 甘比 | QWN | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 552 | - | - | - | - | 3 | 552 | |||||||||||||||||||
| 甘德外流 | QWN | - | - | - | - | - | - | 2 | 1,345 | - | - | 10 | 1,760 | - | - | 12 | 3,105 | |||||||||||||||||||
| 玻璃 | QWN | 4 | 879 | - | - | - | - | 2 | 679 | - | - | - | - | - | - | 6 | 1,558 | |||||||||||||||||||
| 金色子弹 | QWN | - | - | - | - | - | - | 1 | 572 | 2 | 634 | - | - | - | - | 3 | 1,206 | |||||||||||||||||||
| 黄金联合 | QWN | - | - | - | - | 49 | 16,018 | 24 | 7,040 | 30 | 3,977 | - | - | - | - | 103 | 27,035 | |||||||||||||||||||
| H池 | QWN | - | - | - | - | - | - | - | - | 4 | 1,373 | - | - | - | - | 4 | 1,373 | |||||||||||||||||||
| 蜜罐 | QWN | - | - | - | - | - | - | 10 | 2,611 | 28 | 5,099 | 8 | 1,292 | 9 | 1,674 | 55 | 10,676 | |||||||||||||||||||
| 冰山 | QWN | - | - | - | - | 4 | 1,365 | 8 | 2,111 | 117 | 29,393 | - | - | - | 2,924 | 129 | 35,793 | |||||||||||||||||||
| 冰山小巷 | QWN | - | - | - | - | - | - | 1 | 353 | 27 | 3,673 | 5 | 817 | 5 | 1,333 | 38 | 6,176 | |||||||||||||||||||
| 冰山东 | QWN | - | - | - | - | - | - | 6 | 1,774 | 89 | 16,760 | 2 | 1,480 | 1 | 986 | 98 | 21,000 | |||||||||||||||||||
| 头奖 | QWN | - | - | - | - | - | - | 9 | 2,562 | 60 | 10,783 | 4 | 1,299 | 10 | 2,542 | 83 | 17,185 | |||||||||||||||||||
| K2 | QWN | - | - | - | - | 5 | 1,129 | 17 | 4,477 | 103 | 17,426 | 23 | 4,438 | - | - | 148 | 27,471 | |||||||||||||||||||
| K2西 | QWN | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 | 1,030 | - | - | - | - | 5 | 1,030 | |||||||||||||||||||
| 济慈 | QWN | 2 | 469 | 41 | 8,370 | 194 | 51,247 | 85 | 24,179 | 38 | 7,661 | - | - | - | - | 360 | 91,927 | |||||||||||||||||||
| 济慈北 | QWN | - | - | - | - | - | - | 74 | 20,141 | 47 | 6,410 | - | - | - | - | 121 | 26,551 | |||||||||||||||||||
| 济慈西 | QWN | - | - | - | - | 2 | 748 | 67 | 14,127 | 86 | 15,201 | 6 | 528 | 5 | 3,215 | 166 | 33,819 | |||||||||||||||||||
| 济慈南 | QWN | - | - | - | - | 12 | 4,091 | 47 | 24,461 | 25 | 5,006 | - | - | 6 | 4,155 | 90 | 37,713 | |||||||||||||||||||
| 金斯角 | QWN | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 | 787 | - | - | - | - | 5 | 787 | |||||||||||||||||||
| 旋钮 | QWN | - | - | - | - | 14 | 2,664 | 24 | 3,621 | - | - | - | - | - | - | 38 | 6,286 | |||||||||||||||||||
| Rocket | QWN | - | - | - | - | 2 | 492 | 29 | 6,064 | 5 | 769 | 6 | 950 | - | - | 42 | 8,275 | |||||||||||||||||||
| 小区域 | QWN | - | - | 6 | 769 | - | - | - | - | 19 | 3,881 | 2 | 151 | 1 | 1,121 | 28 | 5,922 | |||||||||||||||||||
| 孤山 | QWN | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 567 | - | - | - | - | 3 | 567 | |||||||||||||||||||
| 乐透 | QWN | - | - | 13 | 3,032 | 45 | 13,405 | 34 | 8,444 | 4 | 1,018 | - | - | - | 156 | 96 | 26,055 | |||||||||||||||||||
| 乐透北 | QWN | - | - | - | - | 4 | 674 | 42 | 10,406 | 33 | 7,248 | 2 | 931 | 5 | 1,457 | 86 | 20,715 | |||||||||||||||||||
| 蒙特卡洛 | QWN | - | - | - | - | - | - | 21 | 4,664 | 81 | 16,951 | 3 | 1,185 | 10 | 2,662 | 115 | 25,462 | |||||||||||||||||||
| 口袋池塘 | QWN | - | - | - | - | 42 | 9,677 | 4 | 1,052 | 8 | 1,789 | - | - | - | - | 54 | 12,518 | |||||||||||||||||||
| 电力线 | QWN | - | - | - | - | 3 | 595 | 9 | 1,832 | 43 | 8,033 | - | - | - | - | 55 | 10,460 | |||||||||||||||||||
| 道路 | QWN | - | - | 2 | 429 | 1 | 284 | 3 | 819 | 9 | 2,121 | 12 | 2,135 | - | - | 27 | 5,789 | |||||||||||||||||||
| TCH（横贯加拿大公路） | QWN | - | - | - | - | 2 | 449 | 25 | 8,161 | - | - | - | - | - | - | 27 | 8,609 | |||||||||||||||||||
| TCW（Trans Canada West） | QWN | - | - | - | - | - | - | 14 | 3,321 | 8 | 2,210 | - | - | - | - | 22 | 5,531 | |||||||||||||||||||
| 威士忌口袋 | QWN | - | - | - | - | 4 | 969 | 5 | 1,921 | - | - | - | - | - | - | 9 | 2,891 | |||||||||||||||||||
| 总计 | 10 | 1,985 | 67 | 13,593 | 424 | 115,845 | 637 | 179,951 | 938 | 181,451 | 90 | 17,632 | 60 | 24,887 | 2,226 | 535,344 | ||||||||||||||||||||
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| 管理层的讨论与分析 |
| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
| b）金钟道南 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 前景 | Block | 编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
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| 宇航员 | QWS | - | - | - | - | - | - | 2 | 718 | 8 | 2,117 | - | - | - | - | 10 | 2,835 | |||||||||||||||||||||
| 阿兹特克 | QWS | - | - | - | - | - | - | 2 | 739 | - | - | - | - | - | - | 2 | 739 | |||||||||||||||||||||
| 伯纳兹池塘 | QWS | - | - | - | - | - | - | 3 | 438 | - | - | 6 | 1,458 | - | - | 9 | 1,896 | |||||||||||||||||||||
| 魔鬼战壕 | QWS | - | - | - | - | - | - | 4 | 551 | - | - | - | - | - | - | 4 | 551 | |||||||||||||||||||||
| 东方池塘 | QWS | - | - | - | - | - | - | 1 | 407 | 9 | 1,934 | - | - | - | - | 10 | 2,341 | |||||||||||||||||||||
| 金肘 | QWS | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 906 | - | - | - | - | 3 | 906 | |||||||||||||||||||||
| 鹅 | QWS | - | - | - | - | - | - | 5 | 743 | - | - | - | - | - | - | 5 | 743 | |||||||||||||||||||||
| 格林伍德 | QWS | - | - | - | - | - | - | 6 | 756 | - | - | - | - | - | - | 6 | 756 | |||||||||||||||||||||
| 火星 | QWS | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 8 | 871 | - | - | 8 | 871 | |||||||||||||||||||||
| 星云 | QWS | - | - | - | - | - | - | 2 | 448 | 4 | 690 | - | - | - | - | 6 | 1,138 | |||||||||||||||||||||
| 新星 | QWS | - | - | - | - | - | - | 4 | 1,103 | 7 | 1,118 | - | - | - | - | 11 | 2,221 | |||||||||||||||||||||
| 保罗的池塘 | QWS | - | - | - | - | - | - | 4 | 1,352 | 3 | 900 | - | - | - | - | 7 | 2,252 | |||||||||||||||||||||
| 土豆沟 | QWS | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 | 1,096 | - | - | 5 | 1,096 | |||||||||||||||||||||
| 直到筏子 | QWS | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 714 | - | - | - | - | 3 | 714 | |||||||||||||||||||||
| 总计 | - | - | - | - | - | - | 33 | 7,255 | 37 | 8,379 | 19 | 3,425 | - | - | 89 | 19,059 | ||||||||||||||||||||||
| C）美国之音 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 前景 | Block | 编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
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| 69区 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4 | 972 | - | - | - | - | 4 | 972 | |||||||||||||||||
| BD池塘 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 350 | - | - | - | - | 1 | 350 | |||||||||||||||||
| 更大的静脉 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 700 | - | - | - | - | 2 | 700 | |||||||||||||||||
| 更大的静脉2 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 600 | - | - | - | - | 1 | 600 | |||||||||||||||||
| 岔路 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 285 | - | - | - | - | 2 | 285 | |||||||||||||||||
| 韩K1 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 7 | 1,360 | - | - | - | - | 7 | 1,360 | |||||||||||||||||
| Hank2 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 441 | 1 | 402 | - | - | 2 | 843 | |||||||||||||||||
| Hank3 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 507 | - | - | - | - | 2 | 507 | |||||||||||||||||
| 家塘 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 515 | - | - | - | - | 3 | 515 | |||||||||||||||||
| 空手道砍南 | 美国之音 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 555 | - | - | - | - | 3 | 555 | |||||||||||||||||
| 总计 | - | - | - | - | - | - | - | - | 26 | 6,285 | 1 | 402 | - | - | 27 | 6,687 | ||||||||||||||||||
| d）Twin Ponds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 前景 | Block | 编号of 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号of 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
编号 孔洞 |
长度 (m) |
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| 双池 | TP | - | - | - | - | - | - | 7 | 1,509 | - | - | - | - | - | - | 7 | 1,509 | |||||||||||||||||
| 金钟道物业合计 | 10 | 1,985 | 67 | 13,593 | 424 | 115,845 | 677 | 188,714 | 1,001 | 196,115 | 110 | 21,459 | 60 | 24,887 | 2,349 | 562,600 | ||||||||||||||||||
- 18 -
| |
| 管理层的讨论与分析 |
| 截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月 |
金钟道工程–旋钮至珠峰平面图（2024年7月11日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
济慈区钻探
迄今为止，该公司已将重要的钻探工作集中在济慈地区，该地区于2019年底钻出了一个发现孔（NFGC-19-01报告称在19.00m上有92.9克/吨金）。2020年8月，作为2019年钻探计划的后续行动，NFGC开始逐步迈出步伐，从NFGC-19-01进行金刚石钻探，确定了一个被称为“Keats-Baseline”（“KBFZ”）的脆性断裂带，该断裂带具有东北向东走向（N55 ° E）并以约60 °向东南倾斜。这个脆性断裂带位于AFZ以东，并与其略微倾斜。KBFZ形成了一个广泛的损伤区，控制了一个复杂的脆性、高品位金脉阵列网络的发展，这些金脉阵列在特征上是边缘的。在济慈的多个单独区域内遇到了几次重要的金分析截获。
从2021年到2023年，济慈区的走向和深度范围都稳步增加；现在定义为超过575m的走向，下表总结了一系列带有发布日期的高光间隔。当与同样由KBFZ托管的Iceberg和Iceberg-East最近的发现相联系时，这条矿化走廊的走向长度为1.9km，在济慈带南部范围内的最大测试垂直深度为450m。其他值得注意的新增设施还包括交叉结构，例如位于济慈南端的421 Zone以及连接到济慈北端的本影和Penumbra结构，它们可能在济慈北端的黄金集中方面发挥关键作用。
2023年，垂直深度超过400m的勘探测试在很大程度上被推迟，因为预计3D地震数据将有助于瞄准更深的矿化。相反，该公司专注于一项浅层跨步计划，利用位于South Hermans池塘的驳船安装钻头，到达济慈地区陆地无法到达的上部。钻探将矿化延伸至地表，并证实了济慈主带的近地表延续（2024年3月26日报道）。
2024年第一季度（2024年3月26日）发布的额外钻探结果，来自最初针对济慈主带的钻孔的驳船和陆上延伸，扩展到位于济慈主带和AFZ之间的一系列矿化结构。在这个岩石域内，有几个较低品位的结构，其趋势与AFZ平行，但也包含局部高品位金域。紧邻AFZ以东的这一矿化区在深度测试方面仍然很差，将成为未来深部钻探工作的一个重点。
2023年11月17日，公司宣布完成济慈沟挖掘和一期测绘计划。挖沟程序的设计目的是在70m宽的区域上暴露近200m的打击，大致对应于济慈主区的已知表面表达。济慈海沟将提供用于验证当前地质模型的关键地质信息。在济慈海沟之前，济慈地带只在钻芯中观察到并以3D方式建模，构成了公司地质模型的基础。正如预期的那样，该海沟揭示了一个广泛的矿脉网络以及相关的济慈-基线断裂带，初步观测结果与工作模型密切相关，但增加了细节，包括在之前附近钻探未发现的区域存在可见金。
一条被称为东西向静脉（“E-W静脉”）的特别引人注目的静脉在100米长的表面表现物上被发现，其中包括一段25米长的段，它承载着大量可见的黄金。通过此前的钻探，E-W矿脉在走向长度300m、下至垂直深度150m处被截获，形成济慈-基线断裂带的重要组成部分。第二阶段海沟测绘和采样计划将于2024年第二季度初开始，这将进一步验证地质模型，并提供对济慈带成因的重要见解，并协助未来沿着阿普尔顿断裂带进行瞄准。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
2024年7月11日，该公司公布了从最初的3D地震解释中得出的最初几个深孔测试目标的结果。在济慈基线断裂带（‘KBFZ’）南部范围，在靠近AFZ的极具前景区域，完成了两个钻孔。NFGC-24-2112，在总井下长度258m中与四个不同的含金层段相交。这些间隔的垂直深度范围为585-770m。深部遇到的矿化表现出与地表AFZ金系相同的特征，具有宽阔的石英脉域、可见的金矿化、副矿毒砂、黄褐铁矿、黄铜矿、NH4白云母蚀变光晕和广泛的变形。重点区间包括从773m到2.65m的11.0 g/t Au，包括从0.50m到2.05m的57.1 g/t Au、从2.05m到2.05m的1.98 g/t Au、4.70m的2.17 g/t Au和3.50m的1.69 g/t Au，从915m向井下延伸25m，以及从2.70m到2.70m的7.66 g/t Au，包括从1,016m井下到0.65m的28.5 g/t Au的高品位分析。
除了寻找位于KBFZ和AFZ之间的新结构外，利用地震数据探索KBFZ下倾延伸的济慈深钻正在进行中。
2024年化验结果已在2024年3月26日和2024年7月11日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
济慈钻探的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-19-01 | 95.00 | 115.50 | 20.50 | 86.17 | 济慈主要 | 40-70 | 01/28/2020 |
| 包括 | 96.00 | 115.00 | 19.00 | 92.86 | 济慈主要 | 40-70 | 01/28/2020 |
| 包括 | 105.00 | 111.00 | 6.00 | 285.2 | 济慈主要 | 40-70 | 01/28/2020 |
| NFGC-20-26 | 44.70 | 73.85 | 29.15 | 11.8 | 济慈主要 | 70-95 | 11/16/2020 |
| 包括 | 67.00 | 73.85 | 6.85 | 44.5 | 济慈主要 | 70-95 | 11/16/2020 |
| 包括 | 73.50 | 73.85 | 0.35 | 824 | 济慈主要 | 70-95 | 11/16/2020 |
| NFGC-20-74 | 44.00 | 46.00 | 2.00 | 32.27 | 济慈主要 | 70-95 | 04/07/2021 |
| NFGC-20-74 | 81.70 | 85.75 | 4.05 | 45.59 | 济慈主要 | 70-95 | 04/07/2021 |
| NFGC-21-80 | 49.45 | 88.50 | 39.05 | 25.8 | 济慈主要 | 70-95 | 03/10/2021 |
| 包括 | 62.70 | 72.80 | 10.10 | 58.5 | 济慈主要 | 40-70 | 03/10/2021 |
| 包括 | 78.65 | 88.50 | 9.85 | 39.5 | 济慈主要 | 70-95 | 03/10/2021 |
| NFGC-21-80 | 93.15 | 95.45 | 2.30 | 41.6 | 济慈主要 | 70-95 | 03/10/2021 |
| NFGC-21-118 | 211.15 | 224.80 | 13.65 | 61.8 | 济慈主要 | 40-70 | 03/16/2021 |
| 包括 | 212.10 | 213.05 | 0.95 | 565 | 济慈主要 | 70-95 | 03/16/2021 |
| NFGC-21-182 | 285.85 | 321.25 | 35.40 | 106.2 | 济慈主要 | 不详 | 05/21/2021 |
| 包括 | 291.00 | 316.60 | 25.60 | 146.25 | 济慈主要 | 不详 | 05/21/2021 |
| 包括 | 291.00 | 292.00 | 1.00 | 10.18 | 济慈主要 | 不详 | 05/21/2021 |
| 包括 | 296.45 | 298.45 | 2.00 | 747.89 | 济慈主要 | 不详 | 05/21/2021 |
| 包括 | 302.00 | 312.00 | 10.00 | 219.43 | 济慈主要 | 不详 | 05/21/2021 |
| 包括 | 315.00 | 316.00 | 1.00 | 15.87 | 济慈主要 | 不详 | 05/21/2021 |
| NFGC-21-204 | 244.45 | 252.50 | 8.05 | 21.36 | 济慈主要 | 40-70 | 06/15/2021 |
| 包括 | 248.80 | 249.65 | 0.85 | 184.73 | 济慈主要 | 40-70 | 06/15/2021 |
| NFGC-21-204 | 283.15 | 296.00 | 12.85 | 14.92 | 济慈主要 | 10-40 | 06/15/2021 |
| 包括 | 284.10 | 285.00 | 0.90 | 134.96 | 济慈主要 | 10-40 | 06/15/2021 |
| 包括 | 289.15 | 290.80 | 1.65 | 25.25 | 济慈主要 | 10-40 | 06/15/2021 |
| 包括 | 291.80 | 292.65 | 0.85 | 12.05 | 济慈主要 | 10-40 | 06/15/2021 |
| NFGC-21-360 | 260.80 | 266.00 | 5.20 | 61.5 | 济慈主要 | 40-70 | 10/14/2021 |
| 包括 | 260.80 | 263.50 | 2.70 | 117.15 | 济慈主要 | 40-70 | 10/14/2021 |
| NFGC-21-413A | 463.05 | 467.55 | 4.50 | 28.2 | 济慈FW | 40-70 | 01/26/2022 |
| 包括 | 463.05 | 465.00 | 1.95 | 61.62 | 济慈FW | 40-70 | 01/26/2022 |
| NFGC-23-1130 | 102.70 | 111.00 | 8.30 | 17.83 | 421 | 40-70 | 09/20/2023 |
| 包括 | 102.70 | 103.35 | 0.65 | 66.96 | 421 | 40-70 | 09/20/2023 |
| 包括 | 108.00 | 111.00 | 3.00 | 44.33 | 421 | 40-70 | 09/20/2023 |
| NFGC-23-1182 | 185.45 | 194.35 | 8.90 | 11.5 | 济慈S | 不详 | 07/24/2023 |
| 包括 | 187.00 | 188.00 | 1.00 | 80.8 | 济慈S | 不详 | 07/24/2023 |
| NFGC-24-2112 | 772.05 | 774.70 | 2.65 | 10.98 | 济慈S深 | 不详 | 07/11/2024 |
| 包括 | 772.75 | 773.25 | 0.50 | 57.12 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 915.40 | 917.45 | 2.05 | 1.98 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 919.25 | 923.95 | 4.70 | 2.17 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 936.70 | 940.20 | 3.50 | 1.69 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 1016.50 | 1019.20 | 2.70 | 7.66 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 包括 | 1017.65 | 1018.30 | 0.65 | 28.48 | 不详 | 07/11/2024 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。在2022年2月18日之前，所有复合区间都是目测选择的。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中没有封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-19-01 | 302 | -44 | 199 | 658227 | 5427454 | 济慈 |
| NFGC-20-26 | 300 | -45 | 269 | 658151 | 5427444 | 济慈 |
| NFGC-20-74 | 300 | -45 | 238 | 658229 | 5427491 | 济慈 |
| NFGC-21-80 | 300 | -45 | 200 | 658239 | 5427486 | 济慈 |
| NFGC-21-118 | 300 | -45 | 660 | 658189 | 5427285 | 济慈 |
| NFGC-21-182 | 300 | -48 | 377 | 658182 | 5427196 | 济慈 |
| NFGC-21-204 | 297 | -56 | 412 | 658145 | 5427194 | 济慈 |
| NFGC-21-360 | 299 | -46 | 359 | 658011 | 5427180 | 济慈 |
| NFGC-21-413A | 296 | -57 | 515 | 658086 | 5427134 | 济慈 |
| NFGC-23-1130 | 300 | -45 | 203 | 657777 | 5427034 | 济慈S |
| NFGC-23-1182 | 332 | -45 | 322 | 657775 | 5426945 | 济慈S |
| NFGC-24-2112 | 320 | -50 | 1157 | 657840 | 5426411 | 济慈S |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
最新钻探结果显示在长段、平面图、横截面如下：
金钟道项目–济慈地区平面景观图（2024年3月26日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–长段冰山、济慈主干道和TCH带，向西北看（2024年7月11日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–济慈海沟平面图，E-W矿脉中具有强可见金矿化位置（2023年11月17日）。
金钟道工程–济慈横断面（B-B’），Looking NE，+/-12.5m（2022年10月18日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–济慈断面（A-A’），Looking NE，+/-25m（2024年7月11日）
Iceberg和Iceberg East钻探
2023年3月1日，该公司宣布发现一个新的区域，“冰山”。这一带是沿着高度多产的济慈-基线断裂带（“KBFZ”）发现的，该构造是济慈主带的所在地。Iceberg与Keats Main具有相似的方向，由大量相交的矿脉组成，这些矿脉集中了高品位的金矿化。冰山的地质特征与在济慈美因观察到的几乎相同，该公司目前的解释是，冰山是济慈美因断层移位的东部延续。
这一新发现迅速扩大，跨步钻探继续沿走向向东与高品位黄金相交，这是一个现在被称为Iceberg East的区域。据2024年2月14日报道，钻探将Iceberg-Iceberg东段扩大到665m以上的走向长度，突出了KBFZ内黄金系统的持续强度，其中包括济慈、Iceberg和Iceberg East ——这条走廊现在跨越1.9km的走向长度。Iceberg-Iceberg East的高品位金矿化始于地表，目前延伸至垂直深度170m。
2024年第一季度报告的结果除了沿走向的近地表间隙外，还扩大和填充了冰山东部的东部范围，下表总结了此次钻探的精选高光层段（2014年2月14日）。这些区间均位于AFZ以东近500m处，起点垂直深度介于30-50m之间。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
2024年第一季度（2024年3月26日）还报告了一个新区域，现命名为“冰山小巷”。继济慈-冰山-冰山东走廊沿高品位KBFZ向东延伸后，这一新区域作为有针对性的计划的一部分被交叉。根据在冰山巷子观测到的断层特征，以及该带的方向、强度和破坏带的宽度，该公司的初步解释表明，它是KBFZ的另一个位移段，在向北的方向。计划在Iceberg Alley进行额外钻探，以扩大这一新发现，此外还可以更好地了解其与KBFZ矿化的结构关系。
Iceberg钻探转向填补缺口，将高品位延伸至地表，并测试对向的矿脉方向到Keats-Baseline断层带的主要东北偏东走向。该计划的结果已于2024年3月13日报告，下表汇总了该计划的精选亮点结果。冰山的高品位域发生在有高品位金脉和伴生构造交汇的地方。这些钻孔是从西向东钻探的，目的是更好地测试这组次生金脉，这些金脉部分控制着Keats-Baseline断裂带（‘KBFZ’）这一段的高品位矿化，并更好地了解它们的方位和真实宽度。
公司对冰山和冰山东带的持续成功和快速扩张感到高兴；矿化范围在10-40m的真实宽度，收到的间隔显示高品位沿走向和向深度的良好连续性，KBFZ保持全方位开放。勘探将继续进一步确定这些高品位区域，同时还将侧重于沿走向和向深度的扩展钻探。最低限度的勘探工作已在垂直深度200m以下完成，迄今完成的最深钻探在垂直270m处与构造和金矿化相交。
冰山表面挖沟计划于7月初开始，将重点挖掘覆盖基岩表面冰山带投影的1-12米覆盖层，在105m宽的区域上暴露220m的走向长度，这对应了冰山带表面表现的核心部分。挖掘覆盖该区域表面的覆盖层预计将允许对目前通过钻探确定的地质和结构模型进行详细分析，估计该海沟将需要8-10周才能完成，随后预计将在2024年第四季度完成详细的地质测绘计划。
2024年7月11日，该公司公布了最初的几个深孔测试目标的结果，这些测试目标源自最初的3D地震解释。在KBFZ和AFZ的Iceberg段之间进行的测试中，NFGC-23-1304的延伸段在NFGC-24-2112的Keats South深层截获区东北方1.2km处截获了4个单独的显着金矿化带。这些间隔的垂直深度从550-820m不等。在深部遇到的矿化表现出与地表AFZ金系相同的特征，具有宽阔的石英脉域、可见的金矿化、副矿毒砂、方铅矿、黄铜矿、NH4白云母蚀变光晕和广泛的形变。重点区间包括2.15m的3.27 g/t Au，包括768m的0.35m的13.5 g/t Au和2.15m的12.0 g/t Au的高品位测定，包括830m的0.6m的41.2 g/t Au。
勘探工作正在深入KBFZ和AFZ冰山段之间极具前景的区域进行测试，同时利用地震数据协助在深度瞄准。
2024年化验结果已在2024年2月14日、2024年3月13日、2024年7月3日和2024年7月11日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
下表显示了来自Iceberg和Iceberg East钻探的突出化验值和钻孔位置：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-23-1120 | 53.55 | 57.35 | 3.80 | 14.6 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 55.75 | 56.70 | 0.95 | 54.5 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| NFGC-23-1120 | 63.20 | 93.05 | 29.85 | 49.65 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 63.70 | 64.75 | 1.05 | 56.11 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 65.75 | 66.95 | 1.20 | 19.63 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 67.55 | 68.55 | 1.00 | 31.9 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 73.10 | 77.45 | 4.35 | 183.28 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 78.85 | 80.35 | 1.50 | 31.13 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 83.75 | 84.55 | 0.80 | 14.65 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 85.55 | 86.40 | 0.85 | 25.5 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| 包括 | 90.10 | 93.05 | 2.95 | 158 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2023 |
| NFGC-23-1141 | 109.25 | 129.60 | 20.35 | 6.88 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| 包括 | 117.00 | 117.60 | 0.60 | 10.65 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| 包括 | 121.40 | 121.80 | 0.40 | 73.1 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| 包括 | 126.10 | 126.55 | 0.45 | 25.7 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| 包括 | 128.60 | 129.60 | 1.00 | 66.3 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| NFGC-23-1141 | 138.85 | 149.50 | 10.65 | 35.58 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| 包括 | 138.85 | 140.35 | 1.50 | 232.4 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| 包括 | 143.35 | 144.10 | 0.75 | 20.2 | 冰山 | 40-70 | 04/04/2023 |
| NFGC-23-1141 | 205.35 | 212.00 | 6.65 | 10.47 | 冰山 | 10-40 | 04/04/2023 |
| 包括 | 206.00 | 206.70 | 0.70 | 32 | 冰山 | 10-40 | 04/04/2023 |
| 包括 | 209.50 | 211.10 | 1.60 | 24.55 | 冰山 | 10-40 | 04/04/2023 |
| NFGC-23-1235 | 103.00 | 116.35 | 13.35 | 7.56 | 冰山东 | 70-95 | 02/14/2024 |
| 包括 | 105.70 | 106.50 | 0.80 | 91.75 | 冰山东 | 70-95 | 02/14/2024 |
| NFGC-23-1261A | 237.55 | 247.00 | 9.45 | 25.98 | 冰山 | 40-70 | 06/08/2023 |
| 包括 | 237.55 | 238.50 | 0.95 | 10.11 | 冰山 | 40-70 | 06/08/2023 |
| 包括 | 239.80 | 240.40 | 0.60 | 372.37 | 冰山 | 40-70 | 06/08/2023 |
| NFGC-23-1274 | 80.70 | 88.25 | 7.55 | 15.45 | 冰山东 | 70-95 | 06/28/2023 |
| 包括 | 81.35 | 84.20 | 2.85 | 28 | 冰山东 | 70-95 | 06/28/2023 |
| 包括 | 87.30 | 88.25 | 0.95 | 29.6 | 冰山东 | 70-95 | 06/28/2023 |
| NFGC-23-1304 * | 768.40 | 770.55 | 2.15 | 3.27 | 冰山-AFZ深 | 不详 | 07/11/2024 |
| 包括 | 768.40 | 768.75 | 0.35 | 13.45 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 829.85 | 832.00 | 2.15 | 12.01 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 包括 | 829.85 | 830.45 | 0.60 | 41.97 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 842.60 | 845.00 | 2.40 | 1.01 | 不详 | 07/11/2024 | |
| 和 | 960.30 | 962.65 | 2.35 | 1.16 | 不详 | 07/11/2024 | |
| NFGC-23-1306 | 141.95 | 146.75 | 4.80 | 33.07 | 冰山 | 40-70 | 07/05/2023 |
| 包括 | 141.95 | 142.90 | 0.95 | 160.5 | 冰山 | 40-70 | 07/05/2023 |
| NFGC-23-1306 | 153.15 | 157.45 | 4.30 | 39.23 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| 包括 | 153.15 | 154.05 | 0.90 | 175 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| NFGC-23-1306 | 162.00 | 188.25 | 26.25 | 1.26 | 冰山 | 40-70 | 07/05/2023 |
| 包括 | 187.60 | 188.25 | 0.65 | 11.5 | 冰山 | 40-70 | 07/05/2023 |
| NFGC-23-1306 | 204.15 | 224.40 | 20.25 | 9.72 | 冰山 | 40-70 | 07/05/2023 |
| 包括 | 204.15 | 205.50 | 1.35 | 130.48 | 冰山 | 40-70 | 07/05/2023 |
| NFGC-23-1312 | 94.75 | 122.55 | 27.80 | 14.54 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| 包括 | 99.80 | 101.05 | 1.25 | 214.4 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| 包括 | 104.95 | 105.95 | 1.00 | 66 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| 包括 | 120.10 | 120.50 | 0.40 | 36.2 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| NFGC-23-1312 | 127.30 | 132.60 | 5.30 | 34.59 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| 包括 | 127.85 | 128.95 | 1.10 | 161.14 | 冰山 | 70-95 | 07/05/2023 |
| NFGC-23-1475 | 62.00 | 92.55 | 30.55 | 4.28 | 冰山东 | 10-40 | 09/13/2023 |
| 包括 | 66.00 | 66.45 | 0.45 | 15.85 | 冰山东 | 10-40 | 09/13/2023 |
| 包括 | 67.10 | 67.80 | 0.70 | 19 | 冰山东 | 10-40 | 09/13/2023 |
| 包括 | 70.10 | 71.05 | 0.95 | 76.46 | 冰山东 | 10-40 | 09/13/2023 |
| NFGC-23-1541 | 85.85 | 96.40 | 10.55 | 46.81 | 冰山东 | 70-95 | 09/13/2023 |
| 包括 | 88.55 | 89.20 | 0.65 | 20.13 | 冰山东 | 70-95 | 09/13/2023 |
| 包括 | 90.45 | 94.85 | 4.40 | 104.01 | 冰山东 | 70-95 | 09/13/2023 |
| NFGC-23-1625 | 33.45 | 47.70 | 14.25 | 5.55 | 冰山东 | 40-70 | 02/14/2024 |
| 包括 | 38.15 | 39.15 | 1.00 | 48.6 | 冰山东 | 40-70 | 02/14/2024 |
| NFGC-23-1746 | 50.80 | 58.15 | 7.35 | 42.8 | 冰山 | 40-70 | 03/13/2024 |
| 包括 | 51.60 | 53.40 | 1.80 | 172.02 | 冰山 | 40-70 | 03/13/2024 |
| NFGC-23-1914 | 29.00 | 41.80 | 12.80 | 13.86 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2024 |
| 包括 | 31.60 | 32.20 | 0.60 | 27.9 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2024 |
| 包括 | 33.85 | 35.40 | 1.55 | 69.1 | 冰山 | 70-95 | 03/13/2024 |
| 包括 | 40.50 | 41.00 | 0.50 | 61.4 | 冰山 | 40-70 | 03/13/2024 |
| NFGC-23-1914 | 51.25 | 53.65 | 2.40 | 14.69 | 冰山 | 40-70 | 03/13/2024 |
| 包括 | 52.20 | 53.00 | 0.80 | 42.3 | 冰山 | 40-70 | 03/13/2024 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均稀释量为1 g/t Au，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时最大连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中未封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。*钻孔延长。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-23-1120 | 300 | -45 | 191 | 658443 | 5427794 | 冰山 |
| NFGC-23-1141 | 300 | -45 | 297 | 658488 | 5427769 | 冰山 |
| NFGC-23-1235 | 300 | -45 | 198 | 658680 | 5427948 | 冰山东 |
| NFGC-23-1261A | 297 | -45.5 | 395 | 658447 | 5427649 | 冰山 |
| NFGC-23-1274 | 300 | -45 | 407 | 658750 | 5428022 | 冰山东 |
| NFGC-23-1304 | 300 | -45 | 1247 | 658432 | 5427632 | 冰山 |
| NFGC-23-1306 | 300 | -45 | 290 | 658505 | 5427759 | 冰山 |
| NFGC-23-1312 | 300 | -45 | 260 | 658527 | 5427805 | 冰山 |
| NFGC-23-1475 | 220 | -67 | 180 | 658681 | 5428034 | 冰山东 |
| NFGC-23-1541 | 300 | -62 | 150 | 658615 | 5427931 | 冰山东 |
| NFGC-23-1625 | 300 | -73 | 83 | 658824 | 5428123 | 冰山东 |
| NFGC-23-1746 | 119 | -45 | 107 | 658456 | 5427887 | 冰山 |
| NFGC-23-1914 | 16 | -45 | 86 | 658534 | 5427895 | 冰山 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
冰山最新钻探结果见下图、长段、截面：
金钟道工程–冰山地区平面景观图（2024年3月13日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–济慈主干道、冰山、冰山东带长段，向西北看（2024年3月13日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–济慈西至冰山剖面图，+/-12.5m，向西北看（2023年8月9日）
金钟道工程-NFGC-24-1304三维断面（+/-25m，向东北看）（2024年7月11日）。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
济慈北钻探
在Keats Main和Golden Joint Zone（“Keats North”）之间极具前景的区域（“Keats North”）进行的侦察钻探工作与现命名为“515 Zone”的显着矿化相交，返回了在Keats Main Zone以北约440m的NFGC-22-515（2022年4月13日报告）中超过2.15m的9.21 g/t Au和超过3.85m的43.9 g/t Au的初始截获量。在这一发现之后，在该区域的侦察钻探发现了额外的近地表高品位金矿化，在NFGC-22-538（2022年5月4日报告）中截获了2.15米的275克/吨金，该矿化发生在毗邻AFZ的垂直深度22m处，位于济慈区以北约65m处。
2022年8月2日，该公司公布了在济慈北部目标区域继续勘探的结果，该区域确定了多个高品位矿脉，这些矿脉在走向长度约为630m x 150m宽的走廊上将济慈北端与515区连接起来。下表总结了这些静脉中的一些值得注意的间隔。
济慈北勘探区2022年全年的勘探钻探成功地确定了这个由含金矿脉和相关构造组成的复杂网络，垂直深度可达200m。这些重要的间隔以及许多其他间隔主要发生在本影、Penumbra和Enigma结构内部和周围，见下图，然而，其他间隔落在外面，形成新的结构展开；这些区域在深处保持开放。本带和Penumbra构造向南北走向，可通过济慈北部远景区追踪，在济慈北部和济慈主带东北端的济慈北部和东北端具有重要的黄金集中作用。
更深的勘探钻探将集中瞄准这些深度的关键结构。
所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
济慈北钻探的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-22-515 | 209.00 | 212.85 | 3.85 | 43.93 | 济慈N | 10-40 | 04/13/2022 |
| 包括 | 209.00 | 210.65 | 1.65 | 75.97 | 济慈N | 10-40 | 04/13/2022 |
| 包括 | 211.35 | 212.35 | 1.00 | 43.1 | 济慈N | 10-40 | 04/13/2022 |
| NFGC-22-538 | 32.45 | 34.60 | 2.15 | 275.04 | 济慈N | 40-70 | 05/04/2022 |
| 包括 | 33.10 | 33.90 | 0.80 | 738 | 济慈N | 40-70 | 05/04/2022 |
| NFGC-22-580 | 52.00 | 54.20 | 2.20 | 24.05 | 济慈N | 70-95 | 08/02/2022 |
| 包括 | 53.20 | 53.70 | 0.50 | 105.5 | 济慈N | 70-95 | 08/02/2022 |
| NFGC-22-586 | 48.00 | 50.00 | 2.00 | 40.59 | 济慈N | 40-70 | 08/02/2022 |
| 包括 | 49.45 | 50.00 | 0.55 | 147.5 | 济慈N | 40-70 | 08/02/2022 |
| NFGC-22-665 | 46.60 | 52.35 | 5.75 | 18.95 | 济慈N | 40-70 | 09/01/2022 |
| 包括 | 48.25 | 48.85 | 0.60 | 162.5 | 济慈N | 40-70 | 09/01/2022 |
| NFGC-22-728 | 249.20 | 251.20 | 2.00 | 116.93 | 济慈N | 40-70 | 12/05/2022 |
| 包括 | 250.15 | 250.80 | 0.65 | 358.07 | 济慈N | 40-70 | 12/05/2022 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。在2022年2月18日之前，所有复合区间都是目测选择的。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中没有封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-22-515 | 299 | -45.5 | 281 | 658344 | 5428026 | 济慈北 |
| NFGC-22-538 | 300 | -45 | 386 | 658193 | 5427710 | 济慈北 |
| NFGC-22-580 | 300 | -45 | 110 | 658188 | 5427698 | 济慈北 |
| NFGC-22-586 | 300 | -45 | 332 | 658162 | 5427669 | 济慈北 |
| NFGC-22-665 | 300 | -45 | 159 | 658226 | 5427762 | 济慈北 |
| NFGC-22-728 | 300 | -45 | 260 | 658237 | 5427597 | 济慈北 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
以下Keats North的倾斜3D图像显示了精选的高光钻探结果：
金钟道项目–济慈、济慈西、济慈北倾斜3D平面景观图（2022年12月5日）
济慈西部钻探
通过侦察钻探和靶向钻探相结合，寻找上壁中的Penumbra矿脉向AFZ（西侧）的潜在延伸，在NFGC-22-533中发现了与显着矿化相交的济慈西区，报告在6.75m上发现了8.70 g/t Au（2022年5月4日报告），随后在NFGC-22-681中发现了4.20m上的17.9 g/t Au，在NFGC-22-686中发现了10.4 g/t Au（2022年9月27日报告）。
济慈西部正在进行的勘探钻探发现了一个重要的构造，该构造被解释为一个向西南偏南平缓倾斜的逆冲断层，拥有相当厚的低品位和高品位金矿化，累积宽度在10-50m之间。该断裂带位于AFZ西侧，由黑色粉砂岩、粉砂岩和灰瓦克岩的互层序列组成，由一系列包含金矿化的叠层矿脉组成，代表了该公司的一项重要新发现。下表列出了一系列重要区间。
该矿化类型是沿AFZ这一段发现的其他金矿远景的表带和典型特征。钻探迅速扩大了这个系统，现在在宽315m x长305m的区域上与显着矿化相交，矿化始于地表。迄今为止，所有截获都发生在130m垂直深度以上，正在进行的跨步和加密钻探继续在宿主结构内表现出低和高品位矿化的良好连续性。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
2024年第一季度的结果是，对济慈西区最西端进行了一次跨步钻探计划，截获了大量金矿化。所有这三个钻孔都是在2024年2月22日报告的（见下表精选亮点），从垂直深度2m到35m之间开始向浅部撞击构造，表明在Keats West走向长度315m上高品位金矿化的近地表连续性很强。
计划在济慈西部进行额外的加密钻探，以更好地确定品位的连续性以及对主断层内金矿化的控制，此外还利用地震数据进行更深的钻探。
2024年化验结果已在2024年2月22日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
济慈西部钻探的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-22-686 | 100.50 | 111.00 | 10.50 | 10.36 | 济慈W | 70-95 | 09/27/2022 |
| 包括 | 101.30 | 102.55 | 1.25 | 43.84 | 济慈W | 70-95 | 09/27/2022 |
| 包括 | 103.05 | 103.45 | 0.40 | 88.2 | 济慈W | 70-95 | 09/27/2022 |
| NFGC-22-833 | 11.00 | 22.40 | 11.40 | 3.25 | 济慈W | 40-70 | 03/21/2023 |
| NFGC-22-833 | 30.00 | 65.00 | 35.00 | 2.41 | 济慈W | 40-70 | 03/21/2023 |
| NFGC-22-833 | 74.00 | 91.35 | 17.35 | 1.61 | 济慈W | 40-70 | 03/21/2023 |
| NFGC-22-945 | 78.10 | 100.60 | 22.50 | 10.05 | 济慈W | 70-95 | 03/21/2023 |
| 包括 | 88.15 | 88.80 | 0.65 | 12.55 | 济慈W | 70-95 | 03/21/2023 |
| 包括 | 90.00 | 91.00 | 1.00 | 12.95 | 济慈W | 70-95 | 03/21/2023 |
| 包括 | 93.70 | 94.85 | 1.15 | 14.24 | 济慈W | 70-95 | 03/21/2023 |
| 包括 | 95.65 | 96.00 | 0.35 | 16.1 | 济慈W | 70-95 | 03/21/2023 |
| 包括 | 99.95 | 100.60 | 0.65 | 221 | 济慈W | 70-95 | 03/21/2023 |
| NFGC-22-960 | 145.00 | 177.00 | 32.00 | 42.64 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 151.35 | 152.30 | 0.95 | 14.05 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 156.65 | 157.55 | 0.90 | 86.6 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 159.40 | 161.30 | 1.90 | 24.06 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 162.05 | 162.95 | 0.90 | 29.68 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 163.75 | 164.35 | 0.60 | 24.5 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 165.70 | 167.00 | 1.30 | 16.26 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 170.50 | 173.10 | 2.60 | 121.57 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| 包括 | 173.70 | 177.00 | 3.30 | 241.54 | 济慈W | 10-40 | 11/28/2022 |
| NFGC-22-1010 | 30.80 | 34.45 | 3.65 | 2.29 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| NFGC-22-1010 | 46.00 | 56.25 | 10.25 | 1.54 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| 包括 | 55.75 | 56.25 | 0.50 | 10.7 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| NFGC-22-1010 | 96.85 | 140.25 | 43.40 | 4.43 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| 包括 | 96.85 | 98.00 | 1.15 | 25.83 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| 包括 | 102.80 | 103.75 | 0.95 | 16.4 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| 包括 | 111.00 | 111.50 | 0.50 | 10.5 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| 包括 | 126.55 | 127.55 | 1.00 | 69.3 | 济慈W | 40-70 | 07/19/2023 |
| NFGC-22-1027 | 6.70 | 18.40 | 11.70 | 5.05 | 济慈W | 70-95 | 07/19/2023 |
| 包括 | 15.80 | 17.05 | 1.25 | 13.79 | 济慈W | 70-95 | 07/19/2023 |
| NFGC-22-1028 | 52.00 | 81.45 | 29.45 | 2.47 | 济慈W | 70-95 | 12/06/2023 |
| 包括 | 64.05 | 65.65 | 1.60 | 15.84 | 济慈W | 70-95 | 12/06/2023 |
| NFGC-22-1028 | 86.00 | 107.30 | 21.30 | 1.39 | 济慈W | 70-95 | 12/06/2023 |
| NFGC-22-1028 | 166.80 | 169.50 | 2.70 | 66 | 济慈W | 70-95 | 12/06/2023 |
| 包括 | 167.85 | 168.50 | 0.65 | 271.01 | 济慈W | 70-95 | 12/06/2023 |
| NFGC-22-1040 | 40.40 | 63.30 | 22.90 | 17.23 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 45.85 | 47.45 | 1.60 | 162.12 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 49.45 | 49.95 | 0.50 | 18.82 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 58.50 | 59.00 | 0.50 | 161.66 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 61.95 | 62.65 | 0.70 | 14.18 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| NFGC-22-1040 | 69.65 | 88.05 | 18.40 | 12 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 71.25 | 72.10 | 0.85 | 12 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 72.55 | 73.30 | 0.75 | 57.67 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 80.10 | 80.50 | 0.40 | 93.75 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 82.50 | 82.85 | 0.35 | 53.36 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| 包括 | 85.75 | 87.30 | 1.55 | 47.87 | 济慈W | 70-95 | 04/25/2023 |
| NFGC-23-1129 | 14.95 | 57.30 | 42.35 | 3.29 | 济慈W | 70-95 | 09/27/2023 |
| 包括 | 31.15 | 32.00 | 0.85 | 11.35 | 济慈W | 70-95 | 09/27/2023 |
| 包括 | 34.00 | 35.00 | 1.00 | 11.1 | 济慈W | 70-95 | 09/27/2023 |
| NFGC-23-1155 | 55.55 | 90.30 | 34.75 | 1.53 | 济慈W | 10-40 | 04/25/2023 |
| NFGC-23-1708 | 5.70 | 49.50 | 43.80 | 3.2 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| 包括 | 12.70 | 13.50 | 0.80 | 12.25 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| 包括 | 34.00 | 35.20 | 1.20 | 34.47 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| 包括 | 37.50 | 38.05 | 0.55 | 12.1 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| 包括 | 49.15 | 49.50 | 0.35 | 25.4 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1765 | 3.30 | 26.50 | 23.20 | 3.49 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| 包括 | 12.90 | 13.35 | 0.45 | 10.5 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1765 | 14.30 | 15.00 | 0.70 | 15.95 | 济慈W | 70-95 | 02/22/2024 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时最大连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中的等级没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-22-686 | 70 | -60 | 206 | 658053 | 5427905 | 济慈西 |
| NFGC-22-833 | 120 | -45.5 | 221 | 658033 | 5428032 | 济慈西 |
| NFGC-22-945 | 58 | -47 | 237 | 657949 | 5427794 | 济慈西 |
| NFGC-22-960 | 120 | -45 | 378 | 657980 | 5427948 | 济慈西 |
| NFGC-22-1010 | 115 | -45 | 309 | 657920 | 5428041 | 济慈西 |
| NFGC-22-1027 | 115 | -45 | 210 | 657876 | 5428065 | 济慈西 |
| NFGC-22-1028 | 49 | -53 | 227 | 657992 | 5427768 | 济慈西 |
| NFGC-22-1040 | 56 | -53 | 206 | 657952 | 5427847 | 济慈西 |
| NFGC-23-1129 | 357 | -45 | 170 | 657989 | 5427886 | 济慈西 |
| NFGC-23-1155 | 203 | -61 | 179 | 658124 | 5427975 | 济慈西 |
| NFGC-23-1708 | 55 | -55 | 86 | 658098 | 5428023 | 济慈西 |
| NFGC-23-1765 | 65 | -67 | 68 | 657879 | 5428036 | 济慈西 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
济慈西部的最新钻探结果如下图所示：
金钟道项目–济慈西区平面图（2024年2月22日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–济慈西倾斜3D视图，仅绘制主脉，向南看（2024年2月22日）
金钟道项目–济慈西横断面（+/-25m，向东南看）。（2023年12月6日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
焦炭钻探
在位于AFZ西侧Keats West西南300m处的历史性展览Cokes，该公司在2021年完成了首次通过程序，在NFGC-21-157中返回了2.40 g/t超过23.70m的高光间隔。最近完成的后续钻探通过网格和目标钻探相结合的方式成功扩大了矿化带。
该方案定义了一个低角度、向南倾斜的金矿化结构，其方向与附近的济慈西区非常相似。收到了几个重要的间隔，汇总在下表中，它们共同跨越了一个宽65m、长90m的域。
需要进行额外的钻探，以了解该地区的矿化控制并扩展这一新发现。
2024年化验结果已在2024年2月22日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
突出显示的化验值和来自Cokes钻探的钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-21-157 | 10.00 | 33.70 | 23.70 | 2.40 | 可乐 | 40-70 | 07/06/2021 |
| 包括 | 20.60 | 24.75 | 4.15 | 6.43 | 可乐 | 40-70 | 07/06/2021 |
| NFGC-21-157 | 55.20 | 68.35 | 13.15 | 1.69 | 可乐 | 不详 | 07/06/2021 |
| NFGC-21-157 | 105.00 | 109.50 | 4.50 | 2.04 | 可乐 | 10-40 | 07/06/2021 |
| NFGC-23-1521 | 38.60 | 51.05 | 12.45 | 2.21 | 可乐 | 40-70 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1521 | 56.25 | 62.00 | 5.75 | 1.37 | 可乐 | 40-70 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1609 | 39.90 | 53.40 | 13.50 | 2.75 | 可乐 | 10-40 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1852 | 17.10 | 30.60 | 13.50 | 1.94 | 可乐 | 70-95 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1870 | 15.45 | 26.55 | 11.10 | 1.76 | 可乐 | 不详 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1870 | 36.60 | 45.15 | 8.55 | 2.54 | 可乐 | 不详 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1870 | 49.20 | 57.10 | 7.90 | 3.64 | 可乐 | 70-95 | 02/22/2024 |
| NFGC-23-1891 | 35.60 | 47.40 | 11.80 | 4.33 | 可乐 | 70-95 | 02/22/2024 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。在2022年2月18日之前，所有复合区间都是目测选择的。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中没有封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-21-157 | 120 | -45 | 167 | 657642 | 5427535 | 可乐 |
| NFGC-23-1521 | 75 | -45 | 251 | 657706 | 5427645 | 可乐 |
| NFGC-23-1609 | 120 | -49 | 200 | 657706 | 5427643 | 可乐 |
| NFGC-23-1870 | 334 | -45 | 95 | 657792 | 5427603 | 可乐 |
| NFGC-23-1852 | 335 | -45 | 87 | 657734 | 5427674 | 可乐 |
| NFGC-23-1891 | 37 | -69 | 143 | 657772 | 5427571 | 可乐 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
乐透区钻探
从第一个钻孔NFGC-20-17报告2.20m的16.3 g/t Au、4.75m的41.2 g/t Au和5.15m的第三个25.4 g/t Au间隔（2020年10月2日报告）开始，该公司报告了几个来自Lotto Zone的重要金分析间隔。根据这一结果，Lotto主脉经过了系统的测试，并通过下表总结的后续亮点截获进行了扩展。
乐透区由一条南北走向、陡峭的东倾矿脉（“Lotto主脉”）组成，位于AFZ以东约200m处，迄今为止，在乐透区主脉上的钻探证实了一个高品位透镜的良好连续性，该透镜被解释为向东北方向陡峭下降，此外还确定了矿脉内包含的高品位黄金的新走廊。
持续勘探钻探已将Lotto主脉高品位金域扩大至225m垂直深度和220m走向长度。这条矿脉在垂直深度可达325m处相交，并在深度和沿走向保持开放。
其他值得注意的静脉发生在乐透主静脉和AFZ之间的一个被称为乐透下盘（FW）的区域，其中包括“周日”和“周二”静脉。下表总结了精选的高亮区间。
2024年，利用地震数据，勘探将继续测试Lotto构造的下倾延伸。
2024年化验结果已在2024年4月17日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
下表显示了Lotto钻探的突出化验值和钻孔位置：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-20-17 | 29.80 | 32.00 | 2.20 | 16.3 | 乐透主 | 40-70 | 01/14/2021 |
| NFGC-20-17 | 35.25 | 40.00 | 4.75 | 41.2 | 乐透主 | 40-70 | 10/02/2020 |
| 包括 | 35.25 | 36.90 | 1.65 | 108.7 | 乐透主 | 40-70 | 10/02/2020 |
| NFGC-20-17 | 56.95 | 70.75 | 13.80 | 10.1 | 乐透主 | 40-70 | 10/02/2020 |
| 包括 | 56.95 | 62.10 | 5.15 | 25.4 | 乐透主 | 40-70 | 10/02/2020 |
| 包括 | 61.00 | 61.80 | 0.80 | 138.3 | 乐透主 | 40-70 | 10/02/2020 |
| NFGC-20-44 | 238.55 | 245.05 | 6.50 | 18.1 | 周日 | 70-95 | 01/14/2021 |
| 包括 | 242.10 | 245.05 | 2.95 | 38.7 | 周日 | 70-95 | 01/14/2021 |
| NFGC-21-109 | 152.70 | 161.50 | 8.80 | 19.34 | 乐透主 | 70-95 | 03/23/2021 |
| 包括 | 154.20 | 157.40 | 3.20 | 51.31 | 乐透主 | 70-95 | 03/23/2021 |
| NFGC-21-201 | 196.65 | 208.15 | 11.50 | 150.28 | 乐透主 | 70-95 | 06/23/2021 |
| 包括 | 197.25 | 198.85 | 1.60 | 30.17 | 乐透主 | 70-95 | 06/23/2021 |
| 包括 | 205.00 | 207.45 | 2.45 | 683.14 | 乐透主 | 70-95 | 06/23/2021 |
| NFGC-21-233 | 169.20 | 171.85 | 2.65 | 111.36 | 乐透主 | 40-70 | 09/08/2021 |
| NFGC-21-311 | 294.65 | 297.45 | 2.80 | 76.81 | 乐透主 | 70-95 | 09/08/2021 |
| 包括 | 294.65 | 296.55 | 1.90 | 112.51 | 乐透主 | 70-95 | 09/08/2021 |
| NFGC-22-552 | 87.95 | 89.95 | 2.00 | 89.5 | 周二 | 70-95 | 06/08/2022 |
| 包括 | 88.35 | 88.75 | 0.40 | 442 | 周二 | 70-95 | 06/08/2022 |
| NFGC-22-673 | 206.15 | 210.00 | 3.85 | 151.87 | 乐透主 | 10-40 | 09/13/2022 |
| 包括 | 206.15 | 208.90 | 2.75 | 211.71 | 乐透主 | 10-40 | 09/13/2022 |
| NFGC-22-684 | 211.45 | 226.40 | 14.95 | 12.98 | 乐透主 | 10-40 | 09/13/2022 |
| 包括 | 216.30 | 217.00 | 0.70 | 25.3 | 乐透主 | 10-40 | 09/13/2022 |
| 包括 | 224.30 | 226.40 | 2.10 | 72.35 | 乐透主 | 10-40 | 09/13/2022 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。在2022年2月18日之前，所有复合区间都是目测选择的。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中没有封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N |
| NFGC-20-17 | 300 | -45 | 354 | 658931 | 5428990 |
| NFGC-20-44 | 300 | -45 | 298 | 658956 | 5429030 |
| NFGC-21-89 | 300 | -45 | 294 | 658968 | 5429052 |
| NFGC-21-109 | 300 | -45 | 252 | 659012 | 5428912 |
| NFGC-21-201 | 300 | -45 | 241 | 659058 | 5428890 |
| NFGC-21-233 | 298 | -45.5 | 342 | 659024 | 5428935 |
| NFGC-21-311 | 299 | -45.5 | 321 | 659107 | 5428914 |
| NFGC-22-552 | 300 | -45 | 201 | 658833 | 5429014 |
| NFGC-22-673 | 263 | -68 | 258 | 658990 | 5429097 |
| NFGC-22-684 | 258 | -69 | 237 | 658983 | 5429072 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
大乐透、大乐透北区最新赛果如下长段、平面图、大乐透横截面所示：
金钟道项目–金界至蜜罐区平面图（2024年4月17日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道工程–乐途-乐途北区长段，向西北看（2024年4月17日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目– Lotto横截面，+/-12.5m，向东北看（2022年9月13日）
Lotto North Drilling
Lotto North远景毗邻（北）AFZ东侧QWN的Lotto远景。沿Lotto以北AFZ东侧进行的系统网格钻探测试于2022年11月确定了这一新的含金构造带，首先在NFGC-22-661中报告了2.35m以上的33.8克/吨金，在NFGC-22-690中报告了2.10m以上的37.4克/吨金，在NFGC-22-717中报告了2.20m以上的22.2克/吨金。
在Lotto North继续进行的勘探钻探已经确定了一系列AFZ典型的外带式含金矿脉，这些矿脉包含在紧邻Lotto远景以北的南北走向脆性断裂带内。钻探已将Lotto North金矿化和主体结构扩展到340m的走向长度和从地表开始的200m的垂直深度。Lotto North结构在深度上保持开放，很可能与Lotto主脉所在的结构相同，但已被该区域的晚期断层所抵消。可以在下表中找到精选的高亮间隔。
当与Lotto主区结合时，这些高品位含金结构已在总走向长度630m的范围内进行了钻探。目前在Lotto North暂停勘探，而2024年初的重点是利用地震数据在深处扩大Lotto主带。
2024年化验结果已在2024年4月17日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
下表显示了Lotto North钻探的突出化验值和钻孔位置：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-22-646 | 71.80 | 80.30 | 8.50 | 4.72 | 乐透N | 40-70 | 01/10/2023 |
| 包括 | 71.80 | 72.55 | 0.75 | 38.5 | 乐透N | 40-70 | 01/10/2023 |
| NFGC-22-661 | 74.65 | 77.00 | 2.35 | 33.79 | 乐透N | 40-70 | 11/02/2022 |
| 包括 | 74.95 | 75.30 | 0.35 | 225 | 乐透N | 40-70 | 11/02/2022 |
| NFGC-22-690 | 69.45 | 71.55 | 2.10 | 37.36 | 乐透N | 70-95 | 11/02/2022 |
| 包括 | 70.15 | 70.85 | 0.70 | 109 | 乐透N | 70-95 | 11/02/2022 |
| NFGC-22-788 | 120.70 | 126.00 | 5.30 | 16.12 | 乐透N | 40-70 | 01/10/2023 |
| 包括 | 122.00 | 123.55 | 1.55 | 49.63 | 乐透N | 40-70 | 01/10/2023 |
| NFGC-22-895 | 174.65 | 179.20 | 4.55 | 7.2 | 乐透N | 70-95 | 05/10/2023 |
| 包括 | 178.60 | 179.20 | 0.60 | 32.56 | 乐透N | 70-95 | 05/10/2023 |
| NFGC-22-940 | 80.25 | 83.80 | 3.55 | 11.13 | 乐透N | 70-95 | 05/10/2023 |
| 包括 | 82.15 | 82.80 | 0.65 | 51.7 | 乐透N | 70-95 | 05/10/2023 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时最大连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中的等级没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-22-646 | 300 | -45 | 429 | 659079 | 5429391 | 乐透北 |
| NFGC-22-661 | 285 | -45 | 396 | 659079 | 5429391 | 乐透北 |
| NFGC-22-690 | 270 | -42 | 264 | 659083 | 5429446 | 乐透北 |
| NFGC-22-788 | 240 | -45 | 261 | 659068 | 5429627 | 乐透北 |
| NFGC-22-895 | 70 | -45 | 243 | 658848 | 5429213 | 乐透北 |
| NFGC-22-940 | 90 | -45 | 135 | 658986 | 5429329 | 乐透北 |
大奖钻探
2023年6月22日，公司宣布在Lotto North以北600m和AFZ以东280m处发现一个新区域，“Jackpot”在NFGC-23-1292垂直深度20m处的3.25m处发现孔95.7 g/t AU。这个洞是作为一项有针对性的计划的一部分而钻探的，该计划测试了Lotto North和珠穆朗玛峰之间的一个感兴趣的区域。
为有效确定继续扩张的矿脉方向而设计的后续钻探截获了垂直深度为20-40m的多个近地表高品位层段。
持续的扩展钻探已确定Jackpot是一个东西走向的、陡峭的南倾高品位结构，其特征与邻近的Lotto Zone相似。收到的其他结果表明，高等级的连续性很强，如下表所示。
第一季度报告的是最初钻探收到的出色化验结果，这些结果旨在确定Jackpot的近地表高品位矿化范围，将高品域的下倾范围增加到155m。下表列出了本次钻探的精选高光间隔。
Jackpot构造展示了向西南俯冲的金矿化的强烈连续性，覆盖的区域平均宽75m，长250m，在深度上保持开放。地震计划的数据将指导未来更深的钻探计划。
2024年化验结果已在2024年4月17日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
突出显示的分析值和来自累积钻孔的钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-23-1292 | 27.45 | 30.70 | 3.25 | 95.71 | 头奖 | 70-95 | 06/22/2023 |
| 包括 | 27.45 | 28.30 | 0.85 | 352.58 | 头奖 | 70-95 | 06/22/2023 |
| 包括 | 29.80 | 30.70 | 0.90 | 12.37 | 头奖 | 70-95 | 06/22/2023 |
| NFGC-23-1292 | 202.55 | 212.55 | 10.00 | 1.88 | 珠穆朗玛峰 | 40-70 | 06/22/2023 |
| NFGC-23-1423 | 20.40 | 23.10 | 2.70 | 146.67 | 头奖 | 70-95 | 09/05/2023 |
| 包括 | 20.40 | 22.50 | 2.10 | 188.1 | 头奖 | 70-95 | 09/05/2023 |
| 包括 | 21.40 | 21.80 | 0.40 | 699 | 头奖 | 70-95 | 09/05/2023 |
| 包括 | 22.10 | 22.50 | 0.40 | 241 | 头奖 | 70-95 | 09/05/2023 |
| NFGC-23-1425 | 36.90 | 41.00 | 4.10 | 118.73 | 头奖 | 40-70 | 09/05/2023 |
| 包括 | 36.90 | 39.00 | 2.10 | 229.71 | 头奖 | 40-70 | 09/05/2023 |
| NFGC-23-1447 | 59.20 | 62.05 | 2.85 | 51.93 | 头奖 | 70-95 | 10/18/2023 |
| 包括 | 59.20 | 61.10 | 1.90 | 77.82 | 头奖 | 70-95 | 10/18/2023 |
| NFGC-23-1488 | 108.20 | 117.65 | 9.45 | 3.01 | 头奖 | 40-70 | 10/18/2023 |
| 包括 | 110.00 | 110.70 | 0.70 | 25.7 | 头奖 | 40-70 | 10/18/2023 |
| NFGC-23-1505 | 76.75 | 79.75 | 3.00 | 18.93 | 头奖 | 70-95 | 10/18/2023 |
| 包括 | 78.90 | 79.75 | 0.85 | 61.78 | 头奖 | 70-95 | 10/18/2023 |
| NFGC-23-1523 | 79.25 | 86.00 | 6.75 | 18.23 | 头奖 | 70-95 | 11/14/2023 |
| 包括 | 79.25 | 80.80 | 1.55 | 73.76 | 头奖 | 70-95 | 11/14/2023 |
| NFGC-23-1627 | 156.85 | 160.50 | 3.65 | 11.27 | 头奖 | 70-95 | 04/17/2024 |
| 包括 | 159.95 | 160.50 | 0.55 | 67.6 | 头奖 | 70-95 | 04/17/2024 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时最大连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中的等级没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-23-1292 | 300 | -45 | 249 | 659421 | 5429886 | 头奖 |
| NFGC-23-1423 | 0 | -71 | 72 | 659418 | 5429888 | 头奖 |
| NFGC-23-1425 | 270 | -72 | 74 | 659417 | 5429884 | 头奖 |
| NFGC-23-1447 | 340 | -62 | 99 | 659393 | 5429840 | 头奖 |
| NFGC-23-1488 | 14 | -60 | 177 | 659394 | 5429803 | 头奖 |
| NFGC-23-1505 | 355 | -48 | 111 | 659372 | 5429801 | 头奖 |
| NFGC-23-1523 | 12 | -65 | 138 | 659413 | 5429830 | 头奖 |
| NFGC-23-1627 | 356 | -60 | 189 | 659369 | 5429743 | 头奖 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
头奖专区最新结果如下长段所示：
金钟道项目–累积奖金长段，向北看（2024年4月17日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
蜜罐钻孔
2024年1月10日，公司宣布发现一个新区域“蜜罐”，位于Jackpot以北230m和Lotto以北1.3km。这一发现是后续钻探计划测试矿化断层的结果，该断层最初是通过网格钻探确定的。一个近地表的脆性断层结构相交，表现出类似于沿AFZ这一段出现的其他外带高品位含金断层的特征。Honeypot与邻近的Jackpot Zone具有相似的东北偏东醒目和陡峭倾斜方向。在Honeypot发现的黄金位于一个主要断层内，该断层已在280m的走向长度和190m的深度上进行了钻探。高级域显示出良好的连续性，并且似乎在深度上有所加强，如下表中总结的几个高光区间所示。
迄今为止，该地区已经完成了有限的钻探，正在进行的钻探的目标是沿走向和向深度扩展。蜜罐将成为2024年演习活动的重点领域。
2024年化验结果已在2024年1月10日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
Honeypot钻孔的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-23-1796 | 79.80 | 90.70 | 10.90 | 3.67 | 蜜罐 | 70-95 | 04/17/2024 |
| 包括 | 80.35 | 80.90 | 0.55 | 25.6 | 蜜罐 | 70-95 | 04/17/2024 |
| NFGC-23-1806A | 57.70 | 62.20 | 4.50 | 7.25 | 蜜罐 | 70-95 | 04/17/2024 |
| 包括 | 57.70 | 58.60 | 0.90 | 12.05 | 蜜罐 | 70-95 | 04/17/2024 |
| 包括 | 59.05 | 60.00 | 0.95 | 17.15 | 蜜罐 | 70-95 | 04/17/2024 |
| NFGC-23-1810 | 122.85 | 130.50 | 7.65 | 26.35 | 蜜罐 | 70-95 | 01/10/2024 |
| 包括 | 123.60 | 125.40 | 1.80 | 101.72 | 蜜罐 | 70-95 | 01/10/2024 |
| 包括 | 126.30 | 126.75 | 0.45 | 24.06 | 蜜罐 | 70-95 | 01/10/2024 |
| NFGC-23-1828-1828-1828 | 168.00 | 182.70 | 14.70 | 2.05 | 蜜罐 | 70-95 | 01/10/2024 |
| NFGC-23-1908 | 191.05 | 200.10 | 9.05 | 1.41 | 蜜罐 | 40-70 | 01/10/2024 |
| NFGC-23-1931 | 208.00 | 213.25 | 5.25 | 23.05 | 蜜罐 | 40-70 | 01/10/2024 |
| 包括 | 208.75 | 209.20 | 0.45 | 71.42 | 蜜罐 | 40-70 | 01/10/2024 |
| 包括 | 210.10 | 211.10 | 1.00 | 67.99 | 蜜罐 | 40-70 | 01/10/2024 |
| 包括 | 211.80 | 212.80 | 1.00 | 11.39 | 蜜罐 | 40-70 | 01/10/2024 |
| NFGC-24-2063 | 167.35 | 172.35 | 5.00 | 14.83 | 蜜罐 | 不详 | 04/17/2024 |
| 包括 | 167.35 | 168.25 | 0.90 | 70.06 | 蜜罐 | 不详 | 04/17/2024 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时最大连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中的等级没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-23-1796 | 351 | -63 | 116 | 659435 | 5430057 | 蜜罐 |
| NFGC-23-1806A | 293 | -57 | 92 | 659437 | 5430057 | 蜜罐 |
| NFGC-23-1810 | 297 | -50 | 170 | 659521 | 5430060 | 蜜罐 |
| NFGC-23-1828-1828-1828 | 299 | -45.5 | 230 | 659565 | 5430035 | 蜜罐 |
| NFGC-23-1908 | 300 | -58 | 219 | 659566 | 5430034 | 蜜罐 |
| NFGC-23-1931 | 301 | -63.5 | 240 | 659567 | 5430033 | 蜜罐 |
| NFGC-24-2063 | 282 | -71.5 | 200 | 659554 | 5430100 | 蜜罐 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
Honeypot的结果显示在下面的长节中：
金钟道项目–蜜罐长段，向北看（2024年4月17日）
K2钻孔
2023年1月10日，公司在Lotto North以北进行系统钻探时报告了AFZ以西和靠近36区远景的广阔金矿化交叉点。该区间在NFGC-22-816中在9.50m上的品位为3.63 g/t Au。鉴于最近在济慈西部的发现，这是AFZ以西的第一个重大发现，勘探钻探已转向瞄准一项线状研究中确定的两个具有类似KBFZ方向的结构。这项工作导致了2023年5月10日宣布的K2和蒙特卡洛的发现。K2断层位于AFZ西侧Lotto以北725m处，毗邻36区。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
K2正在进行的勘探已确定了一个由多个构造和横切矿脉方向组成的重要构造带，目前已确定的矿化足迹为490m长x 395m宽。金矿化始于地表，已向下钻探至最大垂直深度250m，在那里保持开放且未经测试。K2的大部分黄金发现于“K2 Main”结构（下图中以红色显示），这是一个始于地表的低角度含金断裂带，向东南倾斜30-40 °，与济慈西部具有相似的倾角，并走向济慈-基线断裂带。这种复杂的伴生结构网络形成了一个平均厚度为65m的矿化破坏带。
K2结构被解释为主结构，而之前讨论的“36区”是一条发生在近处的相关静脉，最初暴露在挖沟中。
更大的K2结构中的一个这样的矿脉成分是“辉锑矿”矿脉，它返回了几个重要的间隔，下表总结了其中的一个选择。辉锑矿是一条近地表高品位矿脉，已在目前走向长度105m的范围内进行了追踪。该矿脉中含有大量辉锑矿，这是一种含锑硫化物矿物，NFGC-23-1303中的锑含量为0.95% Sb超过12.95m，NFGC-23-1391中的含量为0.04% Sb超过3.90m。这是金钟道北首次观察到这种矿物组合。
横切脉的网络形成了厚厚的金矿化域，K2主构造所承载的几个高光区间很好地证明了这一点，包括位于距地表仅29m的NFGC-23-1733中12.35m处的5.58 g/t Au，17.65m处的3.23 g/t Au，17.25m处的1.45 g/t Au和位于进一步下倾220m的NFGC-23-1552中的10.45m处的1.60 g/t Au，位于沿走向230m处的NFGC-23-1626中10.75m处的5.28 g/t Au（均为2023年11月8日报告）。
K2的深度钻探于2024年7月报告，旨在测试K2主金结构的深度延伸和在Glenwood剪切带（‘GSZ’）被解释为与AFZ相交的区域的地震目标，成功地将K2结构延伸到深度，并在紧邻GSZ的AFZ以西确定了一个新区域。NFGC-24-2094在垂直深度296m处相交，这是一个矿化叠层石英细脉百分比增加的区域，过渡到更厚和更块状的柱状岩脉，典型的K2矿化样式。这个13m的间隔从井下334m开始，在2.30m上的品位为1.11 g/t Au，整个都有异常金。这被解读为K2区向下深延伸，向下深延伸220m。这个相同的洞在AFZ-GSZ交叉口附近的AFZ上吊壁上发现了一个广阔的低品位域，由一个显着的变形带组成，在垂直深度555m处有超过7.00m的1.50 g/t Au品位的石英细脉丰富。这一地区的矿化类似于在济慈西区发现的矿化。
勘探将侧重于扩大K2，该区域已被钻探到垂直的最大深度296m，除了在该结构下方的深度观察感兴趣的区域外，该区域仍保持开放和未经测试。K2还表明了高品位潜力，需要进行勘探钻探，以进一步确定这些高品位含金横切结构以及它们与主要K2主干相互作用的位置。此外，计划进行后续钻探，以测试在系统网格钻探活动期间从K2到蒙特卡洛地区发现的矿化情况。
2024年化验结果已在2024年1月31日、2024年4月10日和2024年7月11日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
K2钻孔的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-22-898 | 176.00 | 187.00 | 11.00 | 3 | K2 | 40-70 | 05/10/2023 |
| 包括 | 182.20 | 183.00 | 0.80 | 14.8 | K2 | 40-70 | 05/10/2023 |
| NFGC-22-928 | 16.40 | 38.35 | 21.95 | 2.22 | K2 | 40-70 | 11/29/2023 |
| 包括 | 27.50 | 28.50 | 1.00 | 19.71 | K2 | 40-70 | 11/29/2023 |
| NFGC-22-928 | 46.45 | 58.00 | 11.55 | 1.92 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| NFGC-22-986 | 43.70 | 62.50 | 18.80 | 1.44 | K2 | 10-40 | 05/10/2023 |
| NFGC-23-1303 | 22.35 | 35.30 | 12.95 | 4.5 | K2 | 70-95 | 08/28/2023 |
| 包括 | 23.20 | 24.35 | 1.15 | 21.12 | K2 | 70-95 | 08/28/2023 |
| 包括 | 25.00 | 25.45 | 0.45 | 12.05 | K2 | 70-95 | 08/28/2023 |
| NFGC-23-1426 | 29.05 | 51.00 | 21.95 | 1.77 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1552 | 222.20 | 239.85 | 17.65 | 3.23 | K2 | 40-70 | 11/29/2023 |
| 包括 | 227.55 | 228.30 | 0.75 | 25.2 | K2 | 40-70 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1552 | 246.10 | 256.55 | 10.45 | 1.6 | K2 | 40-70 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1552 | 266.05 | 283.30 | 17.25 | 1.45 | K2 | 10-40 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1626 | 28.30 | 39.05 | 10.75 | 5.28 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| 包括 | 37.65 | 39.05 | 1.40 | 30.88 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1630 | 58.20 | 66.10 | 7.90 | 4.92 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| 包括 | 58.20 | 58.55 | 0.35 | 26.5 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1630 | 129.75 | 153.20 | 23.45 | 1.82 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1636 | 264.60 | 281.00 | 16.40 | 2.79 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| 包括 | 265.25 | 266.00 | 0.75 | 10.28 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| 包括 | 270.70 | 271.50 | 0.80 | 10.18 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1647 | 204.30 | 207.00 | 2.70 | 27.68 | K2 | 不详 | 04/10/2024 |
| 包括 | 205.00 | 205.60 | 0.60 | 124.5 | K2 | 不详 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-1647 | 223.80 | 237.65 | 13.85 | 3.26 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| 包括 | 223.80 | 224.55 | 0.75 | 24.5 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-1729 | 55.20 | 62.20 | 7.00 | 27.49 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| 包括 | 55.20 | 55.70 | 0.50 | 370 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1733 | 35.30 | 47.65 | 12.35 | 5.58 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| 包括 | 35.30 | 36.20 | 0.90 | 19.95 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| 包括 | 40.70 | 41.45 | 0.75 | 13.86 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| 包括 | 46.75 | 47.65 | 0.90 | 29.47 | K2 | 70-95 | 11/29/2023 |
| NFGC-23-1783 | 10.40 | 35.70 | 25.30 | 3.48 | K2 | 40-70 | 01/31/2024 |
| 包括 | 10.40 | 11.00 | 0.60 | 12.5 | K2 | 40-70 | 01/31/2024 |
| 包括 | 12.90 | 13.20 | 0.30 | 42.3 | K2 | 40-70 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1783 | 55.00 | 57.40 | 2.40 | 21.96 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| 包括 | 56.00 | 56.40 | 0.40 | 130.5 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1786 | 29.45 | 41.70 | 12.25 | 8.69 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| 包括 | 29.45 | 30.15 | 0.70 | 18.54 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| 包括 | 30.75 | 31.40 | 0.65 | 90.69 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| 包括 | 32.25 | 33.25 | 1.00 | 13.4 | K2 | 70-95 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1904 | 72.35 | 90.80 | 18.45 | 3.14 | K2 | 10-40 | 01/31/2024 |
| 包括 | 86.60 | 87.45 | 0.85 | 17.4 | K2 | 10-40 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1904 | 145.30 | 162.05 | 16.75 | 1 | K2 | 不详 | 01/31/2024 |
| NFGC-23-1951 | 179.00 | 194.65 | 15.65 | 1.71 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-1986 | 85.85 | 88.35 | 2.50 | 16.01 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| 包括 | 85.85 | 86.15 | 0.30 | 130.14 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-1986 | 167.70 | 181.15 | 13.45 | 17.77 | K2 | 40-70 | 04/10/2024 |
| 包括 | 172.15 | 174.30 | 2.15 | 93.96 | K2 | 40-70 | 04/10/2024 |
| 包括 | 180.80 | 181.15 | 0.35 | 17.02 | K2 | 40-70 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-1997 | 233.15 | 237.75 | 4.60 | 12.69 | K2 | 不详 | 04/10/2024 |
| 包括 | 233.15 | 234.10 | 0.95 | 32.36 | K2 | 不详 | 04/10/2024 |
| 包括 | 234.65 | 235.15 | 0.50 | 27.1 | K2 | 不详 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-1997 | 243.40 | 290.60 | 47.20 | 1.23 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| NFGC-23-2004 | 152.20 | 172.00 | 19.80 | 1.27 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| NFGC-24-2010 | 53.70 | 74.00 | 20.30 | 2.9 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| 包括 | 60.90 | 61.25 | 0.35 | 24.34 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| 包括 | 62.00 | 62.35 | 0.35 | 10.54 | K2 | 70-95 | 04/10/2024 |
| NFGC-24-2094 | 594.20 | 601.20 | 7.00 | 1.50 | 深部地震目标 | 不详 | 07/11/2024 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。报告的复合层段在2m的最小岩心长度上的最小加权平均稀释量为1 g/t Au，在垂直深度200m以上时最大连续稀释量为4m，在垂直深度200m以下时连续稀释量为2m。包含的高品位截获量报告为品位大于10g/t AU的任何连续区间。等级在平均中没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-22-898 | 260 | -44 | 230 | 658965 | 5429766 | K2 |
| NFGC-22-928 | 300 | -45 | 206 | 659051 | 5429922 | K2 |
| NFGC-22-986 | 330 | -45 | 308 | 658965 | 5429767 | K2 |
| NFGC-23-1303 | 345 | -60 | 227 | 658956 | 5430041 | K2 |
| NFGC-23-1426 | 345 | -45 | 98 | 659082 | 5430012 | K2 |
| NFGC-23-1552 | 300 | -45 | 338 | 659160 | 5429773 | K2 |
| NFGC-23-1630 | 345 | -64 | 176 | 659018 | 5429881 | K2 |
| NFGC-23-1626 | 345 | -45 | 130 | 658893 | 5429932 | K2 |
| NFGC-23-1647 | 300 | -45 | 260 | 659100 | 5429749 | K2 |
| NFGC-23-1636 | 300 | -47 | 296 | 659139 | 5429668 | K2 |
| NFGC-23-1729 | 0 | -45 | 110 | 659064 | 5429990 | K2 |
| NFGC-23-1733 | 0 | -45 | 110 | 659104 | 5429987 | K2 |
| NFGC-23-1786 | 75 | -45 | 131 | 659091 | 5430008 | K2 |
| NFGC-23-1783 | 20 | -50 | 95 | 659052 | 5430044 | K2 |
| NFGC-23-1904 | 17 | -58 | 206 | 658913 | 5429819 | K2 |
| NFGC-23-1951 | 48 | -46 | 245 | 658843 | 5429662 | K2 |
| NFGC-23-1986 | 39 | -46 | 194 | 658867 | 5429772 | K2 |
| NFGC-23-1997 | 60 | -45.5 | 302 | 658829 | 5429766 | K2 |
| NFGC-23-2004 | 77 | -51 | 239 | 658829 | 5429765 | K2 |
| NFGC-24-2010 | 13 | -45 | 167 | 658900 | 5429829 | K2 |
| NFGC-24-2094 | 62 | -67 | 641 | 658671 | 5429398 | K2 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
K2的结果显示在平面图、3D视图、横截面、长截面如下：
金钟道项目– K2区平面图（2024年4月10日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目– K2倾斜3D景观，向东南看（2024年4月10日）
金钟道项目– K2三维断面，+/-25m，东南望（2024年1月31日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目-K2的倾斜3D视图，仅可见K2主结构和NFGC-24-2094（2024年7月11日）。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目– K2长段，向北看（2024年4月10日）
Monte Carlo、Powerline和Vegas Drilling
2023年5月10日，该公司宣布在AFZ西侧K2以南850m处的另一个新发现，该区域现被命名为“蒙特卡洛”。NFGC-23-1151中8.05m以上12.3 g/t Au和NFGC-23-1145中4.75m以上13.0 g/t Au的发现高品位结果发现，宿主为东西走向的脆性断裂带。
此后，有针对性的后续钻探已与多个高品位金层段相交，汇总于下表。蒙特卡洛构造走向长度520m，纵深范围160m，高品位段跨越走向185m。
蒙特卡洛的勘探工作重点是扩大断层向下倾角的最高品位段。钻探目前暂停，可能在2024年晚些时候恢复，利用地震数据指导更深的钻探。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
2024年2月29日，该公司介绍了一个新区域的发现，该区域现在被命名为“Vegas”，该区域位于AFZ西侧的蒙特卡洛和K2区域之间的中间位置。在NFGC-23-1848中，来自Vegas的35.2 g/t AU超过16.85m的高品位高光截获包括一个在0.30m上运行1,910 g/t AU的高品位样品，在3cm长度上显示出显着的可见金。Vegas是通过侦察网格钻探发现的，随后，后续钻探发现了这个适度东北倾斜断层的一个高品位部分，该断层似乎连接了Monte Carlo和K2结构。计划在这个新确定的高品位区域扩大额外的钻探。
同样在2024年2月29日宣布，公司引入了在蒙特卡洛以南800米的AFZ西侧通过侦察网格钻探（西网格）发现的“电力线”区域。钻探遇到了一个宽阔的金矿化浅东北倾切变带，其特征类似于邻近的济慈西区。电力线首先被网格钻截获，在NFGC-23-1321中返回了7.00m以上3.32 g/t Au和6.30m以上1.85m的高光间隔。有针对性的后续钻探在NFGC-23-1884的10.55m上截获了1.80 g/t Au，沿初步发现的走向发现了50m。在Powerline的当前走向长度350m上已确定高度异常和低品位矿化，测试仅在浅层深度进行。
2024年化验结果已在2024年2月29日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
下表显示了Monte Carlo、Powerline和Vegas的突出化验值和钻孔位置：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-22-1064 | 86.55 | 88.55 | 2.00 | 25.77 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 02/29/2024 |
| 包括 | 87.40 | 87.90 | 0.50 | 92.51 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 02/29/2024 |
| NFGC-23-1135 | 49.30 | 55.55 | 6.25 | 7.49 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| 包括 | 49.30 | 49.65 | 0.35 | 40 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| 包括 | 54.30 | 55.05 | 0.75 | 33 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| NFGC-23-1145 | 61.80 | 66.55 | 4.75 | 13.04 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 05/10/2023 |
| 包括 | 61.80 | 62.35 | 0.55 | 79.9 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 05/10/2023 |
| 包括 | 64.15 | 64.55 | 0.40 | 20.1 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 05/10/2023 |
| NFGC-23-1151 | 63.25 | 71.30 | 8.05 | 12.21 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 05/10/2023 |
| 包括 | 65.00 | 65.60 | 0.60 | 51.3 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 05/10/2023 |
| 包括 | 67.70 | 68.10 | 0.40 | 111 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 05/10/2023 |
| NFGC-23-1321 | 46.00 | 53.00 | 7.00 | 3.32 | 电力线 | 40-70 | 02/29/2024 |
| NFGC-23-1673 | 59.45 | 66.70 | 7.25 | 6.87 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 02/29/2024 |
| 包括 | 61.00 | 62.25 | 1.25 | 27.76 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 02/29/2024 |
| NFGC-23-1683 | 36.20 | 38.25 | 2.05 | 23.52 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| 包括 | 36.20 | 36.75 | 0.55 | 80.95 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| NFGC-23-1683 | 51.55 | 54.25 | 2.70 | 18.85 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| 包括 | 52.00 | 52.35 | 0.35 | 131.1 | 蒙特卡洛 | 70-95 | 10/11/2023 |
| NFGC-23-1690 | 166.75 | 168.75 | 2.00 | 91.86 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 10/11/2023 |
| 包括 | 166.75 | 167.85 | 1.10 | 166.89 | 蒙特卡洛 | 40-70 | 10/11/2023 |
| NFGC-23-1848 | 89.70 | 106.55 | 16.85 | 35.24 | 拉斯维加斯 | 70-95 | 02/29/2024 |
| 包括 | 97.40 | 97.70 | 0.30 | 1910 | 拉斯维加斯 | 70-95 | 02/29/2024 |
| NFGC-23-1884 | 43.00 | 53.55 | 10.55 | 1.8 | 电力线 | 40-70 | 02/29/2024 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时最大连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中的等级没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-22-1064 | 330 | -50 | 137 | 658589 | 5429172 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1135 | 332 | -45 | 185 | 658657 | 5429192 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1145 | 5 | -42 | 173 | 658659 | 5429192 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1151 | 300 | -45 | 164 | 658657 | 5429196 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1321 | 75 | -45 | 251 | 658152 | 5428428 | 黄金联合 |
| NFGC-23-1673 | 0 | -70 | 110 | 658680 | 5429208 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1683 | 0 | -45 | 80 | 658625 | 5429206 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1690 | 25 | -45 | 219 | 658618 | 5429078 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1848 | 200 | -75 | 146 | 658656 | 5429521 | 蒙特卡洛 |
| NFGC-23-1884 | 30 | -54.5 | 75 | 658212 | 5428391 | 黄金联合 |
Monte Carlo、Powerline和Vegas区域的最新结果如下图所示：
金钟道项目–电力线至K2平面景观图（2024年2月29日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目– Monte Carlo长段，向西北看（2024年2月29日）
金钟道项目– AFZ西段3D横断面（向东看，+/-35m）（2024年2月29日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
黄金联合钻探
2021年6月30日，公司宣布在济慈以北约1公里的AFZ下盘发现一个新的高品位带，命名为“黄金接头”，初始高光间隔为NFGC-21-171的4.85m以上10.4 g/t AU和NFGC-21-241的5.25m以上430 g/t AU。Golden Joint的持续跨步钻探迅速扩大了区域和重要区间的选择汇总于下表。
Golden Joint勘探区由两个亚平行静脉系统（Main Zone和HW Zone）组成，位于济慈区和Lotto区之间。黄金接头主带，由一条大致南北走向、陡峭西倾的石英脉和AFZ下盘的伴生脆性断层组成，而HW带形成了一个储层-作业式脉络网络，该网状脉络在很大程度上被限制在一层厚厚的灰瓦克床上，并且更靠近AFZ。金节理主脉携带高品位金矿化，垂直深度305m，走向长度250m。该矿脉已在深达385m处相交，并保持向下倾斜开放。
迄今为止，在黄金接头主带以东的黄金接头吊墙（“HW”）带钻探已将该带延伸至185m的走向长度和150m的垂直深度。下表总结了精选的高亮区间。
Golden Joint的一项利用驳船钻头的钻探计划最近完成，该计划旨在测试从陆地无法到达的Golden Joint区域的上部100m。这一方案成功将黄金接合区扩展到地表，收到的初步结果表明，高品位黄金到地表的连续性很强。该计划的其余结果于2024年第一季度收到，并于2024年4月17日报告。
Golden Joint是从地表向下定义的钻探，垂直深度为385m，未来的勘探将侧重于利用地震数据将矿化扩展到深度，在那里它保持开放。
2024年化验结果已在2024年4月17日的新闻稿中报告。所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
突出显示的化验值和来自Golden Joint钻探的钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-21-171 | 223.45 | 228.30 | 4.85 | 10.36 | 黄金联合主 | 40-70 | 06/30/2021 |
| 包括 | 225.00 | 226.00 | 1.00 | 41.26 | 黄金联合主 | 40-70 | 06/30/2021 |
| NFGC-21-225 | 136.9 | 139.00 | 2.10 | 64.94 | 金联HW | 40-70 | 09/30/2021 |
| 包括 | 136.9 | 137.65 | 0.75 | 135.66 | 金联HW | 40-70 | 09/30/2021 |
| 包括 | 138.00 | 139.00 | 1.00 | 34.52 | 金联HW | 40-70 | 06/30/2021 |
| NFGC-21-225 | 143.00 | 145.45 | 2.45 | 17.43 | 金联HW | 70-95 | 09/30/2021 |
| 包括 | 143.85 | 144.85 | 1.00 | 42.55 | 金联HW | 70-95 | 09/30/2021 |
| NFGC-21-274 | 164.65 | 166.75 | 2.10 | 33.1 | 金联HW | 10-40 | 01/06/2022 |
| 包括 | 164.65 | 165.80 | 1.15 | 48.41 | 金联HW | 10-40 | 01/06/2022 |
| NFGC-21-307B | 349.40 | 353.90 | 4.50 | 16.35 | 黄金联合主 | 40-70 | 09/30/2021 |
| 包括 | 351.00 | 353.90 | 2.90 | 24.59 | 黄金联合主 | 40-70 | 09/30/2021 |
| 包括 | 351.00 | 351.45 | 0.45 | 16.06 | 黄金联合主 | 40-70 | 09/30/2021 |
| 包括 | 352.90 | 353.90 | 1.00 | 63.82 | 黄金联合主 | 40-70 | 09/30/2021 |
| NFGC-21-322 | 271.65 | 275.90 | 4.25 | 15.32 | 黄金联合主 | 40-70 | 09/30/2021 |
| 包括 | 272.35 | 274.75 | 2.40 | 25.78 | 黄金联合主 | 40-70 | 09/30/2021 |
| NFGC-21-386 | 424.75 | 429.10 | 4.35 | 68.27 | 黄金联合主 | 70-95 | 01/06/2022 |
| 包括 | 426.60 | 427.50 | 0.90 | 320.65 | 黄金联合主 | 70-95 | 01/06/2022 |
| NFGC-21-401 | 450.15 | 454.00 | 3.85 | 85.77 | 黄金联合主 | 10-40 | 01/19/2022 |
| 包括 | 450.15 | 450.70 | 0.55 | 594 | 黄金联合主 | 10-40 | 01/19/2022 |
| NFGC-21-462 | 325.75 | 339.90 | 14.15 | 69.15 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| 包括 | 325.75 | 330.70 | 4.95 | 40.36 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| 包括 | 326.30 | 327.25 | 0.95 | 182.5 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| 包括 | 328.10 | 328.45 | 0.35 | 37.9 | 黄金联合主 | 10-40 | 05/31/2022 |
| 包括 | 333.30 | 339.90 | 6.60 | 117.85 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| 包括 | 333.30 | 334.25 | 0.95 | 96.1 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| 包括 | 335.85 | 337.15 | 1.30 | 190.63 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| 包括 | 338.00 | 339.90 | 1.90 | 228.03 | 黄金联合主 | 10-40 | 03/24/2022 |
| NFGC-22-766 | 206.85 | 209.30 | 2.45 | 50.3 | 黄金联合主 | 40-70 | 01/24/2023 |
| 包括 | 207.20 | 208.15 | 0.95 | 129.5 | 黄金联合主 | 40-70 | 01/24/2023 |
| NFGC-23-1123 | 150.55 | 152.70 | 2.15 | 26.55 | 金联HW | 40-70 | 10/23/2023 |
| 包括 | 150.55 | 150.85 | 0.30 | 190.24 | 金联HW | 40-70 | 10/23/2023 |
| NFGC-23-1482 | 15.90 | 18.00 | 2.10 | 24.01 | 黄金联合主 | 70-95 | 10/23/2023 |
| 包括 | 17.00 | 17.35 | 0.35 | 140 | 黄金联合主 | 70-95 | 10/23/2023 |
| NFGC-23-1482 | 44.70 | 47.35 | 2.65 | 66.16 | 黄金联合主 | 70-95 | 10/23/2023 |
| 包括 | 45.95 | 46.80 | 0.85 | 194 | 黄金联合主 | 70-95 | 10/23/2023 |
| NFGC-23-1535 | 116.50 | 123.90 | 7.40 | 16.54 | 黄金联合主 | 10-40 | 10/23/2023 |
| 包括 | 116.50 | 117.10 | 0.60 | 165.13 | 黄金联合主 | 10-40 | 10/23/2023 |
| 包括 | 122.15 | 122.75 | 0.60 | 13.09 | 黄金联合主 | 10-40 | 10/23/2023 |
| 包括 | 123.50 | 123.90 | 0.40 | 29.08 | 黄金联合主 | 10-40 | 10/23/2023 |
| NFGC-23-1585 | 85.95 | 88.60 | 2.65 | 67.48 | 黄金联合主 | 10-40 | 10/23/2023 |
| 包括 | 85.95 | 87.60 | 1.65 | 107.98 | 黄金联合主 | 10-40 | 10/23/2023 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。在2022年2月18日之前，所有复合区间都是目测选择的。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中没有封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-21-171 | 300 | -45 | 338 | 658546 | 5428356 | 黄金联合 |
| NFGC-21-225 | 298 | -45.5 | 321 | 658545 | 5428328 | 黄金联合 |
| NFGC-21-274 | 294 | -49 | 552 | 658616 | 5428373 | 黄金联合 |
| NFGC-21-307B | 298 | -47 | 477 | 658593 | 5428358 | 黄金联合 |
| NFGC-21-322 | 299 | -46 | 342 | 658570 | 5428313 | 黄金联合 |
| NFGC-21-386 | 298.5 | -46.5 | 582 | 658634 | 5428306 | 黄金联合 |
| NFGC-21-401 | 298.5 | -46.5 | 492 | 658612 | 5428318 | 黄金联合 |
| NFGC-21-462 | 298 | -47.5 | 486 | 658590 | 5428331 | 黄金联合 |
| NFGC-22-766 | 230 | -45 | 327 | 658523 | 5428283 | 黄金联合 |
| NFGC-23-1123 | 32 | -45 | 240 | 658351 | 5428136 | 黄金联合 |
| NFGC-23-1482 | 150 | -66 | 92 | 658404 | 5428350 | 黄金联合 |
| NFGC-23-1535 | 88 | -60 | 149 | 658360 | 5428358 | 黄金联合 |
| NFGC-23-1585 | 355 | -44 | 189 | 658502 | 5428380 | 黄金联合 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
黄金联合前景的最新结果显示在下面的长段、平面图、横截面中：
金钟道项目–金界–乐透北平面图（2023年10月23日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–金接头–乐透北长段，向西北看（2023年10月23日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目–黄金接头断面，+/-12.5m，向东北看（2023年2月16日）
TCH、旋钮（火箭静脉）和松鸡钻
横贯加拿大高速公路（TCH）远景位于济慈和Knob之间。
2023年1月18日，该公司公布了在TCH勘探区的钻探结果，在该勘探区沿AFZ东侧的横贯加拿大公路以南进行的系统侦察网格钻探发现了一个名为“TCH（Trans Canada Highway）”的新含金区，NFGC-22-863中2.00m的截获量为79.6 g/t Au，NFGC-22-642中2.45m中的截获量为10.5 g/t Au，NFGC-22-703中10.70m中的截获量为1.02 g/t Au。这一结构位于AFZ的下盘，在190m的走向长度和下至300m的垂直深度上相交。
在TCH勘探区，已在AFZ的上盘（TCW）和下盘（TCH）的构造中发现了矿化。表带式脉络与粉砂岩中显著的脆性断层和硅化有关。
同样在2023年1月18日公布的还有在Knob远景区进行的定向钻探结果，该结果确定了一条新矿脉，现在被称为“火箭”，位于东北100米处。NFGC-22-704中4.45m以上12.6g/t AU高光间隔在垂直深度65m处相交。随后对这一发现的后续钻探进行了扩展，沿走向（2023年6月20日报告）在NFGC-22-704 48m的2.30m上与49.5 g/t AU相交。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
再往北，Knob-Quarry的勘探瞄准了一系列方向与KBFZ相似的大致东西走向的结构，确定了位于greywacke及其周围的显着金矿化，这是一种更粗粒的沉积岩，出现在金钟道与页岩互层并毗邻AFZ，高光区间NFGC-22-906在3.35m上返回20.2 g/t AU（2023年6月20日报告）。该区间位于距地表150m处，AFZ以东250m处。
Knob带是一个历史性发现，矿化位于一个东西走向的走向结构内，主要局限于greywacke，该结构在160m的走向长度上被追踪到，现代钻探极少。由于其他钻探优先事项，Knob勘探区已完成有限的钻探。目前暂不安排立即开展后续工作。
2023年9月20日，该公司宣布了位于济慈以南2公里处的松鸡区的首次通过计划的结果，这是2000年代初通过挖沟发现并通过有限钻探进行测试的历史性展示。这一初步计划确定了类似于旋钮带的重要金矿化，这些金矿化由位于AFZ以东300米的东西走向断裂带所承载的厚厚的灰瓦克层及其周围发育的块状至网状石英脉组成。该计划的重点区间包括NFGC-22-1005中4.90m以上3.56 g/t Au、NFGC-22-1047中9.70m以上1.34 g/t Au、NFGC-22-1053中5.55m以上2.32 g/t Au，以及可见金和几个额外的重要区间的存在。已在沿走向100m的区域内发现矿化，从近地表开始，深度达到80m。
松鸡区现为金钟道北钻探的最南端黄金地带。从Grouse北到珠穆朗玛峰带测量跨越6.1公里的走向，通过近地表钻探发现了高品位金矿化，这表明AFZ的金矿化足迹继续在济慈以南整整2.7公里处。
所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
来自TCH和Rocket（Knob）钻孔的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 长度（m） | AU（g/t） | 区 | 真实宽度（%） | 发布日期 |
| NFGC-21-142 | 81.00 | 86.00 | 5.00 | 5.12 | 旋钮 | 10-40 | 05/31/2022 |
| 包括 | 81.00 | 81.85 | 0.85 | 22.1 | 旋钮 | 10-40 | 05/31/2022 |
| NFGC-22-642 | 303.45 | 305.90 | 2.45 | 10.45 | TCH | 40-70 | 01/18/2023 |
| 包括 | 303.80 | 304.35 | 0.55 | 14.46 | TCH | 40-70 | 01/18/2023 |
| 包括 | 305.40 | 305.90 | 0.50 | 32.43 | TCH | 40-70 | 01/18/2023 |
| NFGC-22-704 | 86.60 | 91.05 | 4.45 | 12.63 | Rocket | 70-95 | 01/18/2023 |
| 包括 | 88.00 | 88.45 | 0.45 | 118.5 | Rocket | 70-95 | 01/18/2023 |
| NFGC-22-863 | 427.10 | 429.10 | 2.00 | 79.62 | TCH | 不详 | 01/18/2023 |
| 包括 | 427.10 | 427.80 | 0.70 | 226.46 | TCH | 不详 | 01/18/2023 |
| NFGC-22-885 | 278.60 | 280.80 | 2.20 | 7.06 | TCH | 70-95 | 01/18/2023 |
| 包括 | 279.50 | 280.20 | 0.70 | 22.01 | TCH | 70-95 | 01/18/2023 |
| NFGC-22-906 | 192.95 | 196.30 | 3.35 | 20.15 | 旋钮 | 不详 | 06/20/2023 |
| 包括 | 192.95 | 193.25 | 0.30 | 215 | 旋钮 | 不详 | 06/20/2023 |
| NFGC-22-950 | 23.50 | 25.80 | 2.30 | 49.45 | Rocket | 70-95 | 06/20/2023 |
| 包括 | 24.90 | 25.40 | 0.50 | 227 | Rocket | 70-95 | 06/20/2023 |
| NFGC-22-1005 | 16.60 | 21.50 | 4.90 | 3.56 | 松鸡 | 70-95 | 09/20/2023 |
| 包括 | 18.25 | 18.80 | 0.55 | 17.41 | 松鸡 | 70-95 | 09/20/2023 |
| NFGC-22-1005 | 43.85 | 45.85 | 2.00 | 8.51 | 松鸡 | 10-40 | 09/20/2023 |
| 包括 | 43.85 | 44.85 | 1.00 | 17.01 | 松鸡 | 10-40 | 09/20/2023 |
| NFGC-22-1005 | 50.40 | 52.60 | 2.20 | 6.77 | 松鸡 | 10-40 | 09/20/2023 |
| 包括 | 51.20 | 51.75 | 0.55 | 19.14 | 松鸡 | 10-40 | 09/20/2023 |
在钻芯中通常观察到具有多个方向横切初级宿主结构的二级结构中的填充脉络，这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日，报告的复合层段在最小2m岩心长度上的最小加权平均值为1 g/t Au稀释，在垂直深度超过200m时最大连续稀释4m，在垂直深度低于200m时连续稀释2m。在此日期之前，所有复合材料允许2m连续稀释。在2022年2月18日之前，所有复合区间都是目测选择的。包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。平均中没有封顶等级，间隔报告为钻孔厚度。
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-21-142 | 0 | -45 | 220 | 657138 | 5425717 | 旋钮 |
| NFGC-22-642 | 300 | -45 | 500 | 657636 | 5426511 | TCH（横贯加拿大公路） |
| NFGC-22-704 | 100 | -50 | 107 | 657192 | 5425868 | Rocket |
| NFGC-22-863 | 300 | -45 | 472 | 657573 | 5426335 | TCH（横贯加拿大公路） |
| NFGC-22-885 | 120 | -70 | 329 | 657272 | 5426509 | TCW（Trans Canada West） |
| NFGC-22-906 | 165 | -45 | 335 | 657285 | 5425980 | Rocket |
| NFGC-22-950 | 120 | -45 | 185 | 657218 | 5425818 | 旋钮 |
| NFGC-22-1005 | 200 | -45 | 128 | 656814 | 5425185 | 旋钮 |
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
TCH、Knob（Rocket Vein）和Grouse的最新成果如下图所示：
金钟道项目– Knob至Keats Main South平面图（2023年9月20日）
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道北– 3D地震计划
2023年3月7日，该公司宣布开始进行3D地震勘测，该勘测由澳大利亚3D地震技术领导者HiSeis进行，负责在全球范围内为采矿部门的众多项目中进行类似勘测，包括在Agnico Eagle的Fosterville矿。这是在纽芬兰岛进行的首次同类调查，也是北美首次调查之一。它的实施将不仅有助于对金钟道项目的地质了解，而且有助于整个纽芬兰中部金矿带的地质了解。
此次勘测计划覆盖沿AFZ和JBPFZ的5.8公里宽、8公里走向长度的区域，包括已知的重要矿化带，如济慈、济慈西、冰山、金缝和洛托，以及仍未钻探的大片区域。这项技术可提供高达地表以下3km的高分辨率穿透，更粗的分辨率可达8km深度。
该公司迄今完成的钻探主要集中在距地表第一个200m处，以及AFZ两侧200m窗口内。通过在已知区域收集地震数据，该公司将能够有效地训练一个3D数据集，目标是在这个狭窄窗口之外和深度识别出相似的、有前景的区域。
2023年8月21日，该公司报告称，地震程序采集阶段已经完成，该程序已进入数据清理、编译和解释的最后阶段。此次勘测利用了沿260km源线间隔12.5m的约20000个能源源点，以及约25000个检波器接收站，产生了跨越47km的3D地震数据2网格。源线间隔100m，中间100m构建垂直接收线，从200-1,000m深度优化分辨率，穿透到3,000m有良好的分辨率。
公司现拥有2024年3月4日公布的最终数据产品，目前正在处理数据。初步地震解释成功地勾勒出了向下至2.5km深度的结构和地质特征的存在，这些结构和地质特征与更接近地表的已知含金结构对齐，并指向可能代表新的和未经测试的结构的额外线条。HiSeis目前正在进行更详细的解读，其中将包括确定优先目标。正在进行的解释和瞄准将在项目的整个生命周期内继续进行，因为从钻探中获得的新数据被用于不断完善和验证3D地震解释，以提高瞄准有效性。
根据地震勘测的初步结果，该公司已启动深部钻探，旨在收集地质信息，这些信息将用于确认地震数据中确定的结构的存在，并进一步训练和理解数据集。
地震计划的细节已在2023年3月7日、2023年6月26日、2023年8月21日和2024年3月4日的新闻稿中报告，这些信息是通过SEDAR +找到的。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道工程–地震勘测覆盖区域（2024年3月2日）
金钟道工程–三维立方体和二维地震线的范围（2024年3月4日）
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目-济慈3D立方体截面（前SDM和伪浮雕，向北看），顶部：
有解读，下：没有解读。
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
区域勘探–金钟道南
从2020年6月开始，公司在QWS矿产许可范围内启动了实地勘察计划。该计划的目标是进行地质填图、结构分析、探矿和C层位的收集，直到样品被处理以进行金粒分析。这项工作一直持续到2023年的每个田间季节，并已发展到包括土壤采样和挖沟。这些实地项目的目标是帮助开发钻探目标，以便在2022年开始的首个金刚石钻探项目中进行测试。
这些实地活动的突出结果包括2020年8月27日报告的2020年实地计划详细调查的结果，该公司宣布在当前QWN钻探目标以南45公里处发现了一个新的肥沃黄金区域。
The Eastern池塘目标由两个区域组成，最近的耕作结果显示，总金粒计数高度异常，其中包括高比例的原始金粒，并产生了几个副作物样品，产量高达15.0克/吨金。
一次取样产出216粒金粒，其中163粒（75%）被归类为原始金粒。第二组样本产生了多达155粒金粒，其中127粒（82%）被归类为原始金粒。这些颗粒的原始形态表明，它们并未远离基岩源头。
迄今为止，东部池塘目标是通过在大约4km的走向长度上的子作物和直到样本结果来定义的。迄今为止，已在QWS内发现了另外五个金在till异常，值得后续勘探，其中包括Pauls Pond。
在位于济慈地带以南约50公里的Pauls Pond地区，继续进行探矿、耕作和土壤取样以及挖沟，在AFZ解释延伸的两侧发现了一个金异常高度集中的区域。
2022年8月，一台金刚石钻头被调集到Pauls Pond地区，以测试从以前的实地计划中生成的可钻探目标，这是NFGC在QWS进行的首次钻探计划。该项目包括在阿兹特克、伯纳德斯池塘、魔鬼沟、东部池塘、鹅、格林伍德和保罗池塘等7个目标区域的33个洞中钻出7,255米。
在这个初步钻探计划中，33个钻孔中有27个钻孔击中了显着的金矿化，而10个钻孔在四个目标区域含有可见金。沿一条18.5公里长的走廊发现了几个新发现，这些发现因在地表环境中发现的金量而被优先考虑；测试的特定目标出现在AFZ两侧，并表现出有利特征的组合，包括高架的AU-in-grab、耕作和土壤样本。
在Pauls Pond，完成了17个钻孔，带来了三个新发现：“宇航员”、“新星”、“星云”，以及历史悠久的“鹅”地带的扩张。Astronaut和Nova是位于AFZ以西的平行结构，已分别追踪到超过1,600m和250m的打击长度。在Astronaut和Nova，钻孔的9个孔中有8个含有可见金，包括NFGC-QS-22-20中3.15m上19.0 g/t AU的高光间隔。该公司认为，这两个区域连接到鹅带，如果得到确认，这将使这条矿化走廊的走向长度扩大到2.5公里。
Nebula是Pauls Pond地区的第三个发现，位于AFZ东侧，对一个带有两个孔的显着AU-in-Soil异常的钻探测试发现了与近地表剪切带相关的显着矿化，该剪切带在NFGC-QS-22-25中返回了4.30m上3.70 g/t AU的初步突出结果。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在AFZ东侧，对两个挖沟的AU-in土壤和till异常进行了钻探测试，结果发现了两个新发现，“Devils Pond”和“Devils Pond South”。这些区域相距12公里，两个目标的所有钻孔都与高度异常金的广阔区域相交，包括在Devils Pond的NFGC-QS-22-15中在8.00m上有0.47 g/t Au和在28.00m上有0.37 g/t Au的突出间隔，以及在Devils Pond South的NFGC-QS-22-30中在8.80m上有1.01 g/t Au。
2023年7月26日，公司宣布开始第二阶段金刚石钻探计划，该计划包括约10,000m，以跟进其首个2022年计划的结果，并沿着QWS的AFZ长18.5公里的延伸段测试新目标。这一钻探活动持续到2024年初，共完成了11,804m，其结果在公司最新的技术报告中进行了总结。值得注意的是，钻探扩大了Paul’s Pond地区的Astronaut和Nova区的矿化，并导致Bernards Pond地区的新发现，现在被命名为“Camp Zone”。Camp远景被定义为AFZ以东的Davidsville粉砂岩中的多个含金剪切带，与QWN的其他发现的地层位置相似。矿化剪切带由高应变区域和增加密度的柱石石英脉定义，其中包含显着浓度的毒砂和黄铁矿。在几条静脉中观察到了可见金。
除了最新的技术报告，所有以前和2024年的新闻稿都可以通过SEDAR +找到。
金钟道南钻探的突出化验值和钻孔位置如下表所示：
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 间隔（m） | AU（g/t） | 区 | 发布日期 |
| NFGC-QS-22-18 | 183.00 | 190.10 | 7.10 | 2.13 | 宇航员 | 05/25/2023 |
| 包括* | 186.00 | 189.70 | 3.70 | 3.85 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-22-19 | 197.00 | 207.00 | 10.00 | 1.03 | 宇航员 | 05/25/2023 |
| 包括* | 199.90 | 201.95 | 2.05 | 4.29 | 05/25/2023 | |
| 包括^ | 199.90 | 200.55 | 0.65 | 11.47 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-22-20 | 227.45 | 232.30 | 4.85 | 12.35 | 宇航员 | 05/25/2023 |
| 包括* | 227.45 | 230.60 | 3.15 | 18.95 | 05/25/2023 | |
| 包括^ | 229.10 | 229.85 | 0.75 | 72.60 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-22-21 | 37.00 | 52.20 | 15.20 | 0.81 | 新星 | 05/25/2023 |
| 包括* | 37.00 | 46.50 | 9.50 | 1.09 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-22-22 | 206.15 | 209.70 | 3.55 | 5.17 | 宇航员 | 05/25/2023 |
| 包括* | 207.30 | 209.30 | 2.00 | 8.88 | 05/25/2023 | |
| 包括^ | 208.30 | 209.30 | 1.00 | 14.69 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-22-25 * | 18.55 | 22.85 | 4.30 | 3.70 | 星云 | 05/25/2023 |
| 包括 | 18.55 | 21.60 | 3.05 | 4.92 | 05/25/2023 | |
| 包括 | 22.25 | 22.85 | 0.60 | 1.29 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-22-30 | 70.00 | 78.80 | 8.80 | 1.01 | 恶魔池南 | 05/25/2023 |
| 包括* | 72.00 | 78.80 | 6.80 | 1.17 | 05/25/2023 | |
| NFGC-QS-24-85 * | 11.00 | 13.00 | 2.00 | 3.06 | 营地 | 18/04/2024 |
| NFGC-QS-24-85 * | 15.65 | 17.75 | 2.10 | 1.13 | 18/04/2024 | |
| NFGC-QS-24-85 * | 141.10 | 143.70 | 2.60 | 1.44 | 18/04/2024 | |
| NFGC-QS-24-88 * | 175.70 | 178.00 | 2.30 | 3.06 | 营地 | 18/04/2024 |
| 包括^ | 175.70 | 176.05 | 0.35 | 18.27 | 18/04/2024 | |
| NFGC-QS-24-89 * | 28.1 | 30.65 | 2.55 | 1.01 | 营地 | 18/04/2024 |
| NFGC-QS-24-89 * | 207 | 223.8 | 16.8 | 1.2 | 18/04/2024 |
在金钟道南，宿主结构被解释为陡峭倾斜，目前未知真实宽度，需要额外钻探以评估相交的静脉结构的真实宽度。报告的复合间隔在最小2m的岩心长度上稀释的最小加权平均值为0.25 g/t Au，最大连续稀释4m。包含的高品位截获量报告为品位大于1 g/t AU的任何连续区间。*报告的复合间隔在最小2m的核心长度上具有最大4m连续稀释的最小加权平均1 g/t Au稀释。^包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。等级在平均中没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | 长度（m） | UTM E | UTM N | 前景 |
| NFGC-QS-22-18 | 125 | -45 | 335 | 636772 | 5391456 | 保尔斯池塘 |
| NFGC-QS-22-19 | 125 | -45 | 290 | 636528 | 5391234 | 保尔斯池塘 |
| NFGC-QS-22-20 | 125 | -45 | 383 | 636731 | 5391485 | 保尔斯池塘 |
| NFGC-QS-22-21 | 125 | -45 | 275 | 636434 | 5391138 | 保尔斯池塘 |
| NFGC-QS-22-22 | 125 | -45 | 272 | 636333 | 5391070 | 保尔斯池塘 |
| NFGC-QS-22-25 | 135 | -45 | 218 | 638312 | 5392358 | 保尔斯池塘 |
| NFGC-QS-22-30 | 115 | -45 | 101 | 634043 | 5385020 | 恶魔池南 |
| NFGC-QS-24-85 | 130 | -45 | 203 | 634299 | 5386323 | 伯纳兹池塘 |
| NFGC-QS-24-88 | 300 | -45 | 254 | 634334 | 5386131 | 伯纳兹池塘 |
| NFGC-QS-24-89 | 100 | -45 | 257 | 633991 | 5386415 | 伯纳兹池塘 |
金钟道工程：岩石及翻台出现金矿及主要前景
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
QWS的区域钻探目标
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目-鹅–星云平面景观图
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金钟道项目– Bernards Pond地区平面景观图
区域探索–美国之音选项
2022年11月，公司签订了一份期权协议，在AFZ上增加了约6.1公里的罢工。从2023年初开始，启动了一项区域勘探计划，其中涉及首次通过土壤采样、测绘和探矿，目的是确定在2023年第三季度进行测试的钻探目标。第一阶段钻探于2024年初完成，包括在27个钻孔中测试10个不同目标区域的6,687m。
在这一首次钻探计划中发现了几个新的黄金前景，在靠近AFZ的几个结构中发现了低品位到高度异常的黄金。该计划证实了QWN发现附近沿AFZ向南看到的类似的外带矿化和地质风格，并确定了多个金带。最近获得的Kingsway矿产许可证将允许沿着靠近AFZ的这些结构的走向进入后续行动。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
有关美国之音节目的详细信息，可以在最新的技术报告中找到。
| 洞号。 | 从（m） | 至（m） | 间隔（m） | AU（g/t） | 区 | 发布日期 |
| NFGC-VO-23-07 | 31.00 | 33.00 | 2.00 | 0.27 | 空手道砍南 | 18/04/2024 |
| NFGC-VO-23-08 | 80.00 | 84.00 | 4.00 | 0.65 | 空手道砍南 | 18/04/2024 |
| 包括 | 82.00 | 83.00 | 1.00 | 1.05 | 18/04/2024 | |
| 和 | 145.00 | 151.00 | 6.00 | 0.28 | 18/04/2024 | |
| 和 | 160.00 | 162.00 | 2.00 | 0.36 | 18/04/2024 | |
| 和 | 167.00 | 170.05 | 3.05 | 0.46 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 168.00 | 168.40 | 0.40 | 1.18 | 18/04/2024 | |
| 和 | 184.00 | 188.00 | 4.00 | 0.37 | 18/04/2024 | |
| 和 | 199.90 | 207.30 | 7.40 | 0.24 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 201.65 | 202.65 | 1.00 | 1.02 | 18/04/2024 | |
| 和 | 220.00 | 224.00 | 4.00 | 0.21 | 18/04/2024 | |
| 和 | 233.00 | 244.00 | 11.00 | 0.41 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 233.60 | 234.50 | 0.90 | 1.25 | 18/04/2024 | |
| 和 | 247.00 | 249.20 | 2.20 | 0.10 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-23-11 | 81.00 | 87.00 | 6.00 | 0.12 | 更大的静脉 | 18/04/2024 |
| NFGC-VO-23-13 * | 46.90 | 49.45 | 2.55 | 2.42 | 更大的静脉 | 18/04/2024 |
| 包括 | 46.90 | 48.55 | 1.65 | 3.73 | 18/04/2024 | |
| 和 | 78.75 | 80.85 | 2.10 | 0.33 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 79.40 | 80.00 | 0.60 | 1.07 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-23-15 | 138.95 | 142.70 | 3.75 | 0.42 | 韩K1 | 18/04/2024 |
| 包括 | 140.30 | 141.00 | 0.70 | 1.18 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-23-17 | 94.40 | 100.50 | 6.10 | 0.10 | 韩K1 | 18/04/2024 |
| NFGC-VO-23-19 | 330.90 | 335.40 | 4.50 | 0.27 | Hank2 | 18/04/2024 |
| 和 | 340.25 | 345.50 | 5.25 | 0.19 | 18/04/2024 | |
| 和 | 359.00 | 361.00 | 2.00 | 0.11 | 18/04/2024 | |
| 和 | 390.30 | 392.60 | 2.30 | 0.11 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-23-20 | 212.85 | 220.50 | 7.65 | 0.20 | 更大的静脉2 | 18/04/2024 |
| 和 | 244.80 | 247.25 | 2.45 | 0.20 | 18/04/2024 | |
| 和 | 252.20 | 259.45 | 7.25 | 0.21 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-23-22 | 79.15 | 81.45 | 2.30 | 0.13 | 韩K1 | 18/04/2024 |
| NFGC-VO-23-23 | 76.75 | 79.40 | 2.65 | 0.21 | 家塘 | 18/04/2024 |
| 和 | 85.00 | 87.00 | 2.00 | 0.19 | 18/04/2024 | |
| 和 | 138.80 | 163.60 | 24.80 | 0.28 | 18/04/2024 | |
| 包括* | 151.60 | 154.00 | 2.40 | 1.15 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 151.60 | 153.30 | 1.70 | 1.52 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 161.15 | 161.85 | 0.70 | 1.33 | 18/04/2024 | |
| 和 | 167.65 | 184.15 | 16.50 | 0.40 | 18/04/2024 | |
| 包括* | 167.65 | 169.95 | 2.30 | 1.66 | 18/04/2024 | |
| 包括 | 167.65 | 169.15 | 1.50 | 2.53 | 18/04/2024 | |
| 和 | 189.75 | 196.70 | 6.95 | 0.19 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-23-25 | 136.00 | 138.70 | 2.70 | 0.34 | 韩K1 | 18/04/2024 |
| 包括 | 138.15 | 138.70 | 0.55 | 1.27 | 18/04/2024 | |
| NFGC-VO-24-27 | 320.15 | 322.70 | 2.55 | 0.33 | Hank2 | 18/04/2024 |
在金钟道北VOA Option，宿主结构被解释为陡峭倾斜，目前未知真实宽度，需要额外的钻探来评估相交的静脉结构的真实宽度。报告的复合间隔在最小2m的核心长度上稀释的最小加权平均值为0.25 g/t Au，最大连续稀释4m。包含的高品位截获量报告为品位大于1 g/t AU的任何连续区间。*报告的复合间隔在最小2m的核心长度上具有最大4m连续稀释的最小加权平均1 g/t Au稀释。^包含的高品位截获量报告为品位大于10 g/t AU的任何连续区间。等级在平均中没有封顶，间隔报告为钻孔厚度。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| 洞号。 | 方位角（°） | 浸入（°） | UTME | UTMN | 长度（m） | 前景 |
| NFGC-VO-23-07 | 310 | -45 | 663666 | 5438377 | 165 | 空手道砍南 |
| NFGC-VO-23-08 | 310 | -45 | 663727 | 5438397 | 249 | 空手道砍南 |
| NFGC-VO-23-11 | 100 | -45 | 662116 | 5435667 | 308 | 更大的静脉 |
| NFGC-VO-23-13 | 140 | -45 | 662097 | 5435593 | 392 | 更大的静脉 |
| NFGC-VO-23-15 | 80 | -45 | 663713 | 5437590 | 198 | 韩K1 |
| NFGC-VO-23-17 | 110 | -60 | 663713 | 5437591 | 222 | 韩K1 |
| NFGC-VO-23-19 | 140 | -45 | 663978 | 5438236 | 441 | Hank2 |
| NFGC-VO-23-20 | 100 | -45 | 662104 | 5436002 | 600 | 更大的静脉2 |
| NFGC-VO-23-22 | 140 | -45 | 663710 | 5437594 | 249 | 韩K1 |
| NFGC-VO-23-23 | 110 | -45 | 663522 | 5438849 | 251 | 家塘 |
| NFGC-VO-23-25 | 155 | -67 | 663711 | 5437596 | 156 | 韩K1 |
| NFGC-VO-24-27 | 140 | -45 | 663896 | 5438144 | 402 | Hank2 |
金钟道项目–美国之音期权区域平面图查看图（2024年4月18日）
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
采样、二次采样和实验室
所有钻探都回收HQ岩心。使用金刚石锯或液压分离器将钻芯劈成两半，用于核心不称职的罕见交叉口。
一名地质学家检查钻芯并标出要采样的间隔和切割线。样本长度大多为1.0米，并进行调整，以尊重岩性和/或矿物学接触，并隔离可能产生更高品位的狭窄（< 1.0m）矿脉或其他结构。
技术人员沿着确定的切割线看到了核心。核心的一半作为见证样本保存，另一半提交分析。单独的样品袋被密封并放入手提袋中，然后密封并标有内容物。
自2022年6月起，New Found已向ALS Canada Ltd.（“ALS”）提交了通过火法测定金的样本，并向MSALABS（“MSA”）提交了通过光子测定金的样本。截至2024年2月，ALS的黄金分析已通过光子分析进行。ALS和MSA根据与New Found签订的商业合同进行运营。
钻芯样品被运往位于安大略省萨德伯里、安大略省桑德贝或新布朗斯威克蒙克顿的ALS进行样品制备。ALS是ISO-17025认证的火灾分析方法实验室。
钻芯样品也提交给魁北克省Val-d’or的MSA。MSA在全球经营着众多实验室，并对许多金属测定方法保持ISO-17025认证。MSA是光子测定法ISO-17025认可实验室。
在ALS进行火灾分析时，整个样品被粉碎到大约70%通过2mm。3,000克的裂片被粉碎。“常规”样本没有发现可见金（VG），也不在矿化带内。常规样品通过电感耦合等离子体质谱（ICP）表面处理的30g火法测定金。如果最初的30g火测金结果超过1 g/t，则将3,000g分裂的剩余部分在106微米下进行筛选金属分析。对于筛选的金属分析，对整个粗馏分（尺寸大于106微米）进行火法分析，并对细馏分（尺寸小于106微米）的两个裂片进行火法分析。这三种化验是在体重平均的基础上合并进行的。已鉴定出VG或落在矿化区间内的样品将自动提交用于金的筛选金属分析。
从2024年2月开始向ALS提交的样品，通过光子分析获得了金分析，据此整个样品被粉碎到大约70%通过2毫米目。样品然后被浅色劈开并转移到罐子里。对于未鉴定出VG且不在矿化带内的“常规”样品，采用光子测定法分析一个（300-500g）罐。如果罐子化验大于0.8g/t，则将剩余的碎料称入多个罐子中并提交光子化验。
对于已鉴定出VG的样品，整个破碎样品经过波纹分割并称重到多个罐子中，然后提交给光子分析。所有罐子的化验结果按重量平均进行合并。
在MSA，整个样品被破碎到大约70%通过2mm。对于未鉴定出VG且不在矿化带内的“常规”样品，对样品进行波纹分割，填充一个450g的罐子进行光子测定。如果罐子化验大于0.8g/t，则将剩余的破碎材料称入多个罐子中并提交光子化验。
对于已鉴定出VG的样品，将整个破碎样品分装到多个罐子中过磅并提交光子测定。所有罐子的化验结果按重量平均进行合并。
在ALS或MSA制备的所有样品也在ALS Vancouver进行多元素ICP封装（ALS方法代码ME-ICP61）分析。
演练方案设计、质量保证/质量控制以及结果解释由合格人员执行，他们采用与行业最佳实践一致的严格质量保证/质量控制方案。除实验室内部质量保证方案外，标准和毛坯至少占样品的10%。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
质量控制数据在收到实验室故障后进行评估。如果标准和空白的化验结果超出允许的容忍度，则采取适当的行动。声明的所有结果均已通过New Found的质量控制协议。
New Found的质量控制计划还包括提交大约2%的钻探间隔的岩心后半部分。此外，大约1%的矿化样品样品样品纸浆被提交给第二个ISO认可实验室进行重新分析，以进行检查化验。
公司不承认任何可能对披露的化验数据的准确性或可靠性产生重大影响的钻探、采样或回收因素。
本新闻稿中披露的化验数据已由公司合格人员对照原始化验证明进行验证。
该公司注意到，该公司尚未完成对其金钟道项目的任何经济评估，且金钟道项目没有任何资源或储备。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
以下附表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司正在继续勘探的每项勘探和评估资产的购置成本和勘探支出的账面成本：
| 纽芬兰 | ||||||||||||
| 截至2024年6月30日止六个月 | 金钟道 $ |
其他 $ |
合计 $ |
|||||||||
| 勘探和评估资产 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
9,014,478 | 78,709 | 9,093,187 | |||||||||
| 新增： | ||||||||||||
| 购置成本 | 51,246 | - | 51,246 | |||||||||
| 索赔质押和许可证更新成本 | 3,400 | - | 3,400 | |||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | 9,069,124 | 78,709 | 9,147,833 | |||||||||
| 勘探和评价支出 | ||||||||||||
| 累计勘探费用-2023年12月31日 | 215,285,192 | 574,857 | 215,860,049 | |||||||||
| 化验 | 3,926,384 | - | 3,926,384 | |||||||||
| 钻孔 | 10,164,148 | - | 10,164,148 | |||||||||
| 环境研究 | 472,882 | - | 472,882 | |||||||||
| 地球化学 | 123,744 | - | 123,744 | |||||||||
| 地球物理学 | 413,230 | - | 413,230 | |||||||||
| 图像和绘图 | 90,197 | 350 | 90,547 | |||||||||
| 冶金 | 686,082 | - | 686,082 | |||||||||
| 办公室和一般 | 352,979 | - | 352,979 | |||||||||
| 其他 | 768,437 | - | 768,437 | |||||||||
| 允许 | 261,331 | - | 261,331 | |||||||||
| 物业税、采矿租约和租金 | 87,166 | - | 87,166 | |||||||||
| 填海造地 | 352,483 | - | 352,483 | |||||||||
| 薪资和咨询 | 5,037,563 | - | 5,037,563 | |||||||||
| 地震测量 | 117,583 | - | 117,583 | |||||||||
| 用品和设备 | 761,070 | - | 761,070 | |||||||||
| 旅行和住宿 | 386,681 | - | 386,681 | |||||||||
| 技术报告 | 58,027 | - | 58,027 | |||||||||
| 挖沟 | 344,164 | - | 344,164 | |||||||||
| 勘探成本回收 | (115,500 | ) | - | (115,500 | ) | |||||||
| 24,288,651 | 350 | 24,289,001 | ||||||||||
| 累计勘探费用– 2024年6月30日 | 239,573,843 | 575,207 | 240,149,050 | |||||||||
- 81 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| 纽芬兰 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | 金钟道 $ |
其他 $ |
安大略省 $ |
合计 $ |
||||||||||||
| 勘探和评估资产 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | 8,616,693 | 47,916 | 272,000 | 8,936,609 | ||||||||||||
| 新增 | ||||||||||||||||
| 购置成本 | 8,034 | - | - | 8,034 | ||||||||||||
| 索赔质押和许可证更新成本 | 2,400 | - | - | 2,400 | ||||||||||||
| 处置 | ||||||||||||||||
| 勘探和评估资产的处置 | - | - | (264,000 | ) | (264,000 | ) | ||||||||||
| 勘探和评估资产减值 | - | - | (8,000 | ) | (8,000 | ) | ||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | 8,627,127 | 47,916 | - | 8,675,043 | ||||||||||||
| 勘探和评价支出 | ||||||||||||||||
| 累计勘探费用-2022年12月31日 | 121,302,318 | 539,998 | 3,428,034 | 125,270,350 | ||||||||||||
| 化验 | 6,974,586 | 3,316 | - | 6,977,902 | ||||||||||||
| 钻孔 | 22,168,938 | - | - | 22,168,938 | ||||||||||||
| 环境研究 | 486,221 | - | - | 486,221 | ||||||||||||
| 地球化学 | 422,147 | - | - | 422,147 | ||||||||||||
| 地球物理学 | 382,837 | - | - | 382,837 | ||||||||||||
| 图像和绘图 | 136,868 | - | - | 136,868 | ||||||||||||
| 冶金 | 97,261 | - | - | 97,261 | ||||||||||||
| 办公室和一般 | 478,422 | - | 144 | 478,566 | ||||||||||||
| 允许 | 131,738 | - | - | 131,738 | ||||||||||||
| 物业税、采矿租约和租金 | 112,110 | - | 4,165 | 116,275 | ||||||||||||
| 填海造地 | 569,577 | - | - | 569,577 | ||||||||||||
| 薪资和咨询 | 6,256,033 | 10,103 | 13,850 | 6,279,986 | ||||||||||||
| 地震测量 | 4,862,366 | - | - | 4,862,366 | ||||||||||||
| 用品和设备 | 2,784,929 | - | 480 | 2,785,409 | ||||||||||||
| 技术报告 | 55,025 | - | - | 55,025 | ||||||||||||
| 旅行和住宿 | 701,796 | 309 | 155 | 702,260 | ||||||||||||
| 勘探成本回收 | (45,450 | ) | - | - | (45,450 | ) | ||||||||||
| 46,575,404 | 13,728 | 18,794 | 46,607,926 | |||||||||||||
| 累计勘探费用– 2023年6月30日 | 167,877,722 | 553,726 | 3,446,828 | 171,878,276 | ||||||||||||
营运的整体表现及结果
资产总额从2023年12月31日的84,579，493美元降至2024年6月30日的79,522，204美元，主要是由于现金减少1,658，231美元、投资减少1,125，457美元、可收回的销售税减少1,795，942美元以及对Kirkland Lake Discoveries Corp.的投资减少740,380美元。截至2024年6月30日，最重要的资产为现金52,226，578美元（2023年12月31日：53,884，809美元）、投资2,471，135美元（2023年12月31日：3,596，592美元）、勘探和评估资产9,147，833美元（2023年12月31日：9,093，187美元）、对Kirkland Lake Discoveries Corp.的投资2,120，870美元（2023年12月31日：2,861，250美元）、财产和设备7,591，166美元（2023年12月31日：7,638，608美元）以及担保票据2,581，577美元（2023年12月31日：2,454，300美元）。现金在截至2024年6月30日的六个月内减少了1,658，231美元，主要是由于经营活动中使用的现金为26,720，194美元，部分被公司招股说明书中发行普通股的总收益26,238，689美元（扣除股票发行成本749,336美元）所抵消。
- 82 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月
截至2024年6月30日止六个月，经营活动亏损减少22,819，479美元至28,749，908美元，而截至2023年6月30日止六个月为51,569，387美元。经营活动亏损减少主要是由于：
| - | 勘探和评价支出减少22,318，925美元。截至6个月的勘探和评估支出为24289001美元2024年6月30日，截至2023年6月30日止六个月为46,607，926美元。公司在截至2024年6月30日的六个月内完成了约46047米的232孔钻探，而金钟道项目在503孔中完成了约114,561米的钻探，并在截至2023年6月30日的六个月内产生了与三维地震勘测相关的更高成本。 |
| - | 股票薪酬减少292346美元。截至2024年6月30日止六个月的股份薪酬为626,389美元，而截至2023年6月30日止六个月的股份薪酬为918,735美元。减少的原因是授予了104,000份股票期权，其中24,000份已归属，以及在截至2024年6月30日的六个月期间继续归属先前授予的总价值为626,389美元的股票期权，而在截至2023年6月30日的六个月期间继续归属先前授予的总价值为918,735美元的股票期权。 |
| - | 减少285852美元企业发展与投资者关系。截至2024年6月30日的六个月，企业发展和投资者关系为389,116美元，而截至2023年6月30日的六个月为674,968美元。这一减少是由于截至2024年6月30日的六个月期间开展的企业发展和投资者关系活动减少。 |
经营活动损失的减少被以下因素部分抵消：
| - | 工资和咨询增加304915美元。工资和咨询为$截至2024年6月30日的六个月为1,464，679美元，而截至2023年6月30日的六个月为1,159，764美元。这一增长是由于截至2024年6月30日止六个月期间支付给关键管理人员的整体薪酬较高，而截至2023年6月30日止六个月期间支付给关键管理人员的整体薪酬较低。 |
其他项目
截至2024年6月30日止六个月，其他收入为3,472，814美元，而截至2023年6月30日止六个月为15,580，437美元。减少12107623美元的主要原因是：
| - | 流通股份溢价负债结算减少6,481，485美元。由于截至2024年6月30日止六个月发生的合格加拿大勘探费用减少，与截至2023年6月30日止六个月的12,387，959美元相比，流通股份溢价负债的结算为5,906，474美元。公司发生截至2024年6月30日的六个月内，符合条件的加拿大勘探费用为21,627，242美元，终止确认的流通股份溢价负债为5,906，474美元。 |
| - | 股权投资亏损增加557,312美元。截至2024年6月30日止六个月，Kirkland Lake Discoveries Corp股权投资的亏损为740,380美元，而截至2023年6月30日止六个月的亏损为183,068美元。增加的原因是，与2023年5月25日至2023年6月30日期间相比，公司作为Kirkland Lake Discoveries Corp.的32.29%股权所有者在截至2024年6月30日的整个六个月内分担了综合亏损。 |
- 83 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| - | 出售勘探和评估资产收益减少4217935美元。该公司在截至2024年6月30日的六个月内没有出售任何勘探和评估资产，相比之下，在截至2023年6月30日的六个月内，以公允价值4657482美元的非现金总对价出售Lucky Strike项目的确认收益为4217935美元。 |
| - | 解决法律索赔增加1750100美元。根据解决ThreeD Capital Inc.和1313366 Ontario Inc.对公司提起的诉讼的和解协议，公司在截至2024年6月30日的六个月内发行了价值175.01万美元的370,000股普通股。 |
| - | 第XII.6部分税增加629,039美元。第XII.6部分税收为截至2024年6月30日的六个月为629,039美元，而截至2023年6月30日的六个月为0美元。根据加拿大《所得税法》，截至2024年6月30日的六个月期间，公司根据《回溯规则》在第1年放弃的未动用流动收益在第XII.6部分中产生了629,039美元的税款。 |
其他收入的减少被以下因素部分抵消：
| - | 投资未实现损失减少1393408美元。投资未实现损失为$截至2024年6月30日止六个月的投资损失为1047216美元，而截至2023年6月30日止六个月的投资未实现损失为2440624美元。该减少是由于2024年6月30日和2023年6月30日持有的投资的公允价值变动所致。 |
截至2024年6月30日止六个月，公司录得亏损及综合亏损25,277，094美元或每股基本及摊薄亏损0.13美元（2023年6月30日：35,988，950美元或每股基本及摊薄亏损0.20美元）。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月
截至2023年6月30日止三个月，经营活动亏损减少14,874，567美元至12,236，607美元，而截至2023年6月30日止三个月为27,111，174美元。经营活动亏损减少主要是由于：
| - | 勘探和评价支出减少14833403美元。截至2024年6月30日止三个月的勘探和评估支出为10,127，738美元，而截至2023年6月30日止三个月的支出为24,961，141美元。公司截至2024年6月30日止三个月，金钟道项目在50个钻孔中完成了约17,635米的钻探，而截至2023年6月30日止三个月，公司在287个钻孔中完成了约64,237米的钻探，并产生了与公司三维地震勘测相关的更高成本。 |
| - | 股票薪酬减少312,997美元。截至2024年6月30日止三个月的股份薪酬为75,491美元，而截至2023年6月30日止三个月的股份薪酬为388,488美元。减少的原因是，在截至2024年6月30日的三个月内，授予了40,000份股票期权，其中4,000份已归属，以及在截至2024年6月30日的三个月内继续授予了价值75,491美元的先前授予的股票期权，而在截至2023年6月30日的三个月内继续授予了总价值为388,488美元的先前授予的股票期权。 |
经营活动损失的减少被以下因素部分抵消：
| - | 薪金和咨询增加386197美元。截至2024年6月30日止三个月的薪酬和咨询为921,847美元，而截至2023年6月30日止三个月的薪酬和咨询为535,650美元。这一增长是由于截至2024年6月30日止三个月支付给关键管理人员的整体薪酬高于截至2023年6月30日止三个月支付给关键管理人员的整体薪酬。 |
- 84 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
其他项目
截至2024年6月30日止三个月，其他收入为141,725美元，而截至2023年6月30日止三个月为11,174，567美元。11,032，842美元的变化主要是由于：
| - | 流通股份溢价负债结算减少4433805美元。由于截至2024年6月30日止三个月发生的符合条件的加拿大勘探费用较少，而截至2023年6月30日止三个月为6,933，367美元，流通股份溢价负债的结算为2,499，562美元。该公司在截至2024年6月30日的三个月内发生了9,152，439美元的符合条件的加拿大勘探费用，并终止确认了2,499，562美元的流通股份溢价负债。 |
| - | 出售勘探和评估资产收益减少4217935美元。该公司在截至2024年6月30日的三个月内没有出售任何勘探和评估资产，而在截至2023年6月30日的三个月内，以公允价值4657482美元的非现金总对价出售Lucky Strike项目的确认收益为4217935美元。 |
| - | 解决法律索赔增加1750100美元。根据解决ThreeD Capital Inc.和1313366 Ontario Inc.对公司提起的诉讼的和解协议，公司在截至2024年6月30日的三个月内发行了价值175.01万美元的370,000股普通股。 |
| - | 第XII.6部分税增加340,472美元。第XII.6部分税收为截至2024年6月30日止三个月为340,472美元，而截至2023年6月30日止三个月为零美元。在截至2024年6月30日的三个月内，根据加拿大《所得税法》，公司根据《回溯规则》在第1年放弃的未动用流动收益在第XII.6部分中产生了340,472美元的税款。 |
公司于2024年6月30日止三个月录得亏损及综合亏损12,094，882美元或每股基本及摊薄亏损0.06美元（截至2023年6月30日止三个月：每股基本及摊薄亏损15,936，607美元或每股基本及摊薄亏损0.09美元）。
季度业绩摘要
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 $ |
3月31日 $ |
12月31日 $ |
9月30日 $ |
6月30日 $ |
3月31日 $ |
12月31日 $ |
9月30日 $ |
|||||||||||||||||||||||||
| 收入 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 期内亏损及综合亏损 | (12,094,882 | )(2) | (13,182,212 | )(3) | (20,544,297 | )(4) | (23,357,516 | )(5) | (15,936,607 | )(6) | (20,052,343 | )(7) | (24,658,958 | )(8) | (18,627,388 | ) | ||||||||||||||||
| 每股普通股亏损基本(1) | (0.06 | ) | (0.07 | ) | (0.11 | ) | (0.13 | ) | (0.09 | ) | (0.11 | ) | (0.14 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||||
| 每股普通股亏损摊薄(1) | (0.06 | ) | (0.07 | ) | (0.11 | ) | (0.13 | ) | (0.09 | ) | (0.11 | ) | (0.14 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||||
| (1) | 每股金额四舍五入到最接近的美分，因此季度总金额可能与年初至今的每股金额不一致。 |
| (2) | 与上一季度相比，损失和综合损失减少，主要是由于勘探和评估支出减少4033525美元，股权报酬减少475407美元，但部分被工资和咨询增加379015美元、解决流通股份溢价负债减少907350美元、解决法律索赔1750100美元以及投资未实现损失增加435708美元所抵消。 |
| (3) | 与上一季度相比，亏损和综合亏损减少，主要是由于勘探和评估支出减少6323876美元，股权投资减值减少1000,237美元，部分被股份报酬增加344,292美元所抵消。 |
- 85 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| (4) | 与上一季度相比，亏损和综合亏损减少，主要是由于勘探和评估支出减少6460073美元，投资未实现亏损减少1525529美元，部分被流通股份溢价结算减少3968911美元和股权投资减值增加1000,237美元所抵消。 |
| (5) | 亏损和综合亏损较上一季度增加，主要是由于勘探和评估支出增加1,984，071美元，工资和咨询增加382,246美元，投资未实现亏损增加1,052，805美元，但被出售勘探和评估资产的收益减少4,217，935美元部分抵消。 |
| (6) | 亏损和综合亏损较上一季度减少，主要是由于出售勘探和评估资产的收益增加4217935美元、流通股份溢价结算增加1478775美元、投资未实现亏损减少1382266美元和专业费用减少382614美元，部分被勘探和评估支出增加3314356美元所抵消。 |
| (7) | 与上一季度相比，亏损和综合亏损减少，主要是由于股权报酬减少6514473美元和流通股份溢价结算增加774982美元，部分被投资未实现亏损增加2724750美元以及勘探和评估支出增加489264美元所抵消。 |
| (8) | 亏损和综合亏损较上一季度增加，主要是由于勘探和评估支出增加1438747美元，股权报酬增加6148741美元，但被出售投资的已实现亏损减少1037858美元和投资的未实现收益增加1104121美元部分抵消。 |
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，公司拥有现金52,226，578美元，用于清偿流动负债11,361，181美元。截至2024年6月30日，该公司还必须在2024年12月31日之前花费23,873，181美元的合格CEE，以满足其目前剩余的6,519，848美元的流通股份溢价负债。
公司目前没有经常性收入来源，历来经营活动产生的现金流量为负。截至2024年6月30日，公司的营运资本盈余（以流动资产减去流动负债计算）为46,231，034美元，主要由现金组成，截至2024年6月30日的六个月，经营活动产生的负现金流为26,720，194美元。
公司的勘探和评估资产目前没有探明或概略储量，根据迄今为止的信息，尚未确定这些资产是否包含经济可采资源。勘探和评估资产显示的数量的可采性取决于是否存在经济可采储量、公司获得必要融资以完成这些储量开发的能力以及未来的盈利生产。
尽管公司目前有足够的财务资源来支付其现有的债务和运营成本，但公司预计在较长期内需要更多的资金来为其下一年的计划项目提供资金。管理层正通过与金融、勘探和采矿实体或其他商业和金融交易结盟，积极瞄准额外融资来源，这将确保公司运营和勘探计划的持续。为了使公司能够偿还到期债务并继续经营，公司完全依赖于其产生此类融资的能力。这些项目对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。
公司目前可用于其收购和勘探项目的资金来源完全来自股权融资。于本报告日期，本公司并无银行债务或银行信贷融资到位。
- 86 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
截至2024年6月30日，公司有以下合同义务：
| 合同义务 | 合计 $ |
1年 $ |
1-3年 $ |
4-5年 $ |
5年后 $ |
|||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 4,809,526 | 4,809,526 | - | - | - | |||||||||||||||
| 租赁义务 | 286,740 | 46,007 | 23,898 | 22,534 | 194,301 | |||||||||||||||
| 合同义务总额 | 5,096,266 | 4,855,533 | 23,898 | 22,534 | 194,301 | |||||||||||||||
物业选择协议
于2022年11月2日，公司订立最终物业选择权协议，以收购位于纽芬兰Gander附近的五个矿产许可证的100%权益。根据本协议的条款，公司可行使期权，方法是发行总计487,078股公司股本中的普通股，并向期权持有人支付总计2,350，000美元的现金，具体如下：
| · | 在（i）期权协议中定义的质押确认日期和（ii）收到TSX-风险交易所的批准中较晚者支付200000美元（已支付）和39762股普通股（已发行）； |
| · | 2023年11月2日或之前的200000美元（已支付）和39762股普通股（已发行）； |
| · | 2024年11月2日或之前250000美元和69583股普通股； |
| · | 11月或之前的30万美元和89,463股普通股 2, 2025; |
| · | 60万美元和11月或之前的129,224股普通股 2026年2月2日；和 |
| · | 80万美元和11月或之前的119,284股普通股 2, 2027. |
市场分销（“ATM”）计划
2022年8月，公司提交了其简式基本货架招股说明书的招股说明书补充文件，据此，公司可酌情不时出售公司普通股，总收益不超过100,000，000美元。普通股的出售将通过“市场分配”（“ATM”）进行，定义见加拿大证券管理人的国家文书44-102货架分配，直接在多伦多证券交易所创业板和纽约证券交易所美国证券交易所。
- 87 -
管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
假设在招股章程于2024年8月22日届满或之前，所得款项净额最高为100,000，000美元（减去佣金），公司拟将此次发行所得款项净额用途如下：
| 资金用途： | 预期所得款项用途 （估计） $ |
| 金钟道项目勘探钻探及投产矿产资源估算 | 51,000，000美元至85,000，000美元 |
| 一般、公司和行政费用 | 10,000，000美元至15,000，000美元 |
| 总用途 | 100,000，000美元（减佣金） |
尽管公司拟使用上述发售所得款项净额，但所得款项净额的实际分配可能与上述分配有所不同，具体取决于募集金额、募集资金的时间段以及与公司项目和意外事件相关的未来发展。
在截至2024年6月30日的六个月期间，公司根据ATM计划以平均4.78美元的价格出售了5,487，242股公司普通股，总收益为26,238，689美元或净收益为25,402，040美元，支付的总佣金为616,752美元。
截至2024年6月30日，截至本报告日期，公司完成了51,768，704美元的ATM计划，已将12,967，922美元用于一般、公司和行政费用，并将12,673，217美元用于金钟道项目工作计划。
先前融资
2023年11月6日融资–净收益53,028，996美元
2023年11月6日，该公司完成了以每股普通股7.25美元的价格发行7,725，000股流通普通股的买入交易招股说明书，总收益为56,006，250美元。该公司以现金支付了2977254美元的股票发行费用，其中2357908美元支付给了承销商。发行的流通股获得的溢价确定为1529.55万美元。
| 资金用途： | 预期所得款项用途 （估计） $ |
所得款项实际用途 $ |
过/（下）- 2024年6月30日 $ |
|||||||||
| 金钟道项目工作方案 | 56,006,250 | 32,133,069 | (23,873,181 | ) | ||||||||
| 总用途 | 56,006,250 | 32,133,069 | (23,873,181 | ) | ||||||||
流通股数据
在截至2024年6月30日的六个月期间，公司根据ATM计划以平均4.78美元的价格出售了5,487，242股公司普通股，总收益为26,238，689美元或净收益为25,402，040美元，支付的总佣金为616,752美元。
在截至2024年6月30日的六个月期间，公司根据法律索赔和解协议发行了价值175.01万美元的370,000股普通股。
在截至2024年6月30日的六个月中，以每股0.50美元的加权平均行使价行使了17.5万份股票期权，总收益为8.75万美元。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
在2024年6月30日之后，公司根据收购Kingsway项目发行了5,263，157股普通股，并根据收购公司金钟道项目的某些特许权使用费权益发行了300,000股普通股。
2024年6月30日之后，2.8万份行权价格为8.04美元/股的股票期权、8000份行权价格为5.68美元/股的股票期权到期。
截至2024年6月30日，共有192,905，254股已发行在外普通股。于本报告日期，共有198,468，411股已发行在外普通股。
截至2024年6月30日，共有12,186，000份股票期权，没有未行使认股权证。于本报告日期，共有12,150，000份股票期权，并无未行使认股权证。
关联交易
与关联方的所有交易均在正常经营过程中发生，其条款和条件与与非关联方的交易类似，以支付或收到的对价金额计量。公司与具有类似董事和高级管理人员的公司的关联交易情况汇总如下：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2024 $ |
2023 $ |
2024 $ |
2023 $ |
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| 支付给EarthLabs Inc.（i）用于勘探和评估的金额 | 4,500 | 4,500 | 9,000 | 9,000 | ||||||||||||
| 支付给Notz Capital Corp.（ii）用于企业发展和投资者关系的金额 | 44,379 | 16,853 | 87,964 | 16,853 | ||||||||||||
（i）EarthLabs Inc.是一家关联实体，公司有以下共同董事和高级管理人员：Denis Laviolette，董事兼总裁。
（ii）Notz Capital Corp.是执行主席兼首席执行官的关联实体。
于2024年6月30日及2023年12月31日，并无应付关联方款项。截至2024年6月30日，预付费用和存款包括向EATHLabs Inc.预付的7662美元（2023年12月31日-零美元），用于企业发展和投资者关系费用。
不存在因与关联方的这些交易而产生的持续合同承诺。
关键管理人员薪酬
关键管理人员包括对公司整体活动具有规划、指挥和控制权限和责任的人员。公司已确定关键管理人员包括公司董事会的执行和非执行成员以及公司高级管理人员。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| 截至2024年6月30日止三个月 | 薪资和咨询 $ |
股份补偿 $ |
奖金 $ |
合计 $ |
||||||||||||
| 执行总裁兼首席执行官 | 97,200 | - | 129,600 | 226,800 | ||||||||||||
| 总裁 | 68,040 | - | 90,720 | 158,760 | ||||||||||||
| 首席财务官 | 29,160 | - | 38,880 | 68,040 | ||||||||||||
| 首席运营官 | 65,680 | - | 84,240 | 149,920 | ||||||||||||
| 首席开发官 | 84,240 | 25,818 | 112,320 | 222,378 | ||||||||||||
| 非执行董事 | 54,000 | - | - | 54,000 | ||||||||||||
| 合计 | 398,320 | 25,818 | 455,760 | 879,898 | ||||||||||||
| 截至2023年6月30日止三个月 | 薪资和咨询 $ |
股份补偿 $ |
奖金 $ |
合计 $ |
||||||||||||
| 执行总裁兼首席执行官 | 97,200 | - | - | 97,200 | ||||||||||||
| 总裁 | 68,040 | - | - | 68,040 | ||||||||||||
| 首席财务官 | 29,160 | - | - | 29,160 | ||||||||||||
| 首席运营官 | 63,180 | - | - | 63,180 | ||||||||||||
| 首席开发官 | 84,240 | 60,729 | - | 144,969 | ||||||||||||
| 非执行董事 | 54,000 | - | - | 54,000 | ||||||||||||
| 合计 | 395,820 | 60,729 | - | 456,549 | ||||||||||||
| 截至2024年6月30日止六个月 | 薪资和咨询 $ |
股份补偿 $ |
奖金 $ |
合计 $ |
||||||||||||
| 执行总裁兼首席执行官 | 194,400 | - | 129,600 | 324,000 | ||||||||||||
| 总裁 | 136,080 | - | 90,720 | 226,800 | ||||||||||||
| 首席财务官 | 58,320 | - | 38,880 | 97,200 | ||||||||||||
| 首席运营官 | 128,860 | - | 84,240 | 213,100 | ||||||||||||
| 首席开发官 | 168,480 | 59,297 | 112,320 | 340,097 | ||||||||||||
| 非执行董事 | 108,000 | - | - | 108,000 | ||||||||||||
| 合计 | 794,140 | 59,297 | 455,760 | 1,309,197 | ||||||||||||
| 截至2023年6月30日止六个月 | 薪资和咨询 $ |
股份补偿 $ |
奖金 $ |
合计 $ |
||||||||||||
| 执行总裁兼首席执行官 | 194,400 | - | - | 194,400 | ||||||||||||
| 总裁 | 136,080 | - | - | 136,080 | ||||||||||||
| 首席财务官 | 58,320 | - | - | 58,320 | ||||||||||||
| 首席运营官 | 126,360 | - | - | 126,360 | ||||||||||||
| 首席开发官 | 168,480 | 143,646 | - | 312,126 | ||||||||||||
| 非执行董事 | 108,000 | - | - | 108,000 | ||||||||||||
| 合计 | 791,640 | 143,646 | - | 935,286 | ||||||||||||
截至2024年6月30日，在应付账款和应计负债中包含的关键管理薪酬和费用报销方面，有20,486美元应支付给关键管理人员（2023年12月31日-18,888美元）。这些金额为无抵押、不计息且无固定还款期限。根据他们的管理协议条款，如果他们的协议被无故终止，公司的某些高级管理人员有权获得18个月的基本工资。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
风险和不确定性
本节所述的风险和不确定性被管理层认为是公司业务背景下最重要的。以下的风险和不确定性不包括公司可能受到的所有风险和不确定性以及可能存在的其他风险。该公司从事收购、勘探和评估黄金资产的业务。它面临着许多其他金矿公司所共有的风险和不确定性。该行业在各个阶段都是资本密集的，受制于商品价格、市场情绪、通胀和其他风险的变化。
勘探阶段公司
公司是一家处于勘探阶段的公司，无法就公司目前拥有或可能（通过潜在的未来合资协议或收购）拥有权益的任何物业上存在商业上可行的矿床或“储量”提供任何保证。确定是否存在储量取决于适当和充分的勘探工作以及对法律、经济和环境因素的评估。如果公司未能在其任何物业上找到商业上可行的存款，其财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
无矿产资源
目前，公司拥有权益的任何物业上均无矿产资源（在NI 43-101的含义内），公司无法保证任何矿产资源将被识别。如果公司未能在其任何物业上发现任何矿产资源，其财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
历史信息的可靠性
公司一直依赖，金钟道技术报告中的披露部分基于金钟道项目先前相关各方汇编的历史数据。如果任何此类历史数据不准确或不完整，公司的勘探计划可能会受到不利影响。
矿产勘探开发
资源勘探和开发是一项投机性业务，其特点是存在若干重大风险，其中包括不仅由于未能发现矿藏，而且由于发现矿藏而导致的无利可图的努力，这些矿藏虽然存在，但数量和质量都不足以从生产中获得利润。公司收购或发现的矿产的适销性可能受到公司无法控制且无法准确预测的众多因素的影响，例如市场波动、制粉设施、矿产市场和加工设备的邻近和容量以及政府法规等其他因素，包括与特许权使用费、允许生产、矿产进出口和环境保护有关的法规，这些因素综合起来可能导致公司无法获得足够的投资资本回报。无法保证公司的矿产勘探和任何开发活动将导致任何商业矿体的发现。公司运营的长期盈利能力将部分与其勘探项目的成本和成功直接相关，这可能受到多种因素的影响。通过钻探建立储量以及在任何选定的采矿地点开发采矿和加工设施和基础设施都需要大量支出。
需要大量支出，以通过勘探和钻探建立矿石储量，开发从矿石中提取金属的冶金工艺，并在拥有新资产的情况下，开发任何选定采矿地点的采矿和加工设施及基础设施。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
尽管发现一个主要矿化矿床可能会带来可观的收益，但不能保证将以足够的数量和品位发现矿物，以证明商业运营是合理的，也不能保证能够及时获得开发所需的资金。
储量、矿藏和生产成本的估算也可能受到环境许可法规和要求、天气、环境因素、不可预见的技术困难、异常或意外的地质构造和工作中断等因素的影响。此外，最终开采的矿石品位可能与钻探结果显示的不同。与储量有关的短期因素，例如需要有序开发矿体或加工新的或不同品位的矿体，也可能对采矿作业和作业结果产生不利影响。矿石储量、品位、剥离率或回收率的实质性变化可能会影响任何项目的经济可行性。
竞争和矿产勘探
矿产勘探行业各阶段竞争激烈，公司必须在经营的各个方面与大量大型老牌矿业公司竞争，这些公司拥有更大的流动性、更多的信贷和其他金融资源、更新或更高效的设备、更低的成本结构、更有效的风险管理政策和程序以及/或比公司更有能力承受损失。
与公司相比，公司的竞争对手可能能够更快地对新的法律法规或新兴技术做出反应或投入更多的资源来扩大其业务。此外，当前和潜在的竞争对手可能会进行战略收购或在他们之间或与第三方建立合作关系。竞争可能会对公司未来获取合适的新矿产或勘探前景的能力产生不利影响。竞争也可能影响公司筹集资金以资助其物业的勘探和开发或雇用合格人员的能力。公司可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，任何未能做到这一点都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
额外资金
公司矿产资源的勘探开发将需要大量额外资金。当需要该等额外资金时，公司将需要进行各种融资交易或安排，包括合资经营项目、债务融资、股权融资或其他方式。可能无法在需要时获得额外融资，或者，如果可以获得，此类融资的条款可能对公司不利，并可能涉及对现有股东的大幅稀释。公司可能无法在规定的时间内或根本无法成功找到合适的融资交易。未能在需要时筹集资金将对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。未来任何为筹集所需资本而发行证券的行为都可能对现有股东造成稀释。此外，债务和其他债务融资可能涉及资产质押，可能优先于权益持有人的利益。公司在追求未来资本需求方面可能会产生大量成本，包括投资银行费用、法律费用、会计费用、证券法合规费用、印刷和发行费用以及其他成本。
获得所需融资的能力可能会受到以下因素的影响：资本市场（一般情况下，尤其是黄金和铜行业）、公司作为历史有限的新企业的地位、公司矿产资产的位置、商品价格和/或关键管理人员的流失。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
许可证和政府监管
公司未来的运营可能需要各联邦、州、省和地方政府当局的许可，并将受有关勘探、开发、采矿、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处置、土地使用、环境保护、矿山安全和其他事项的法律法规的管辖。
尽管加拿大拥有有利的勘探和采矿法律和财政制度，包括相对简单的矿产所有权收购制度和相对较低的税收负担，但未来可能出现的与勘探、开发、生产、环境保护、矿业税和劳工标准有关的政府立法、政策和控制可能会导致公司活动的额外费用、资本支出、限制和延误，其程度无法预测。在任何物业开始开发和生产之前，公司必须获得监管和环境方面的批准。无法保证可以及时或根本无法获得此类批准。合规成本，随着政府法规的变化，有可能降低运营的盈利能力。
该公司目前遵守适用于其勘探活动的所有重要法规。
经营历史有限
公司经营历史有限，矿产性质为勘探阶段性质。因此，公司将受到与任何新业务企业相关的所有业务风险和不确定性的影响，包括资本不足、现金短缺、人员、财务和其他资源方面的限制以及缺乏收入。
公司矿产资产的当前状态需要大量额外支出，才可能产生任何现金流。尽管公司拥有一支经验丰富的管理团队，但无法保证公司将成功实现股东投资回报，并且必须根据与建立任何业务相关的问题、费用、困难、复杂情况和经常遇到的延误来考虑公司成功的可能性。无法保证公司能够产生收入、盈利运营或提供投资回报，或将成功实施其计划。
对公司证券的投资具有很高的风险性，应被购买者视为投机行为。无法保证我们将成功实现股东投资回报，我们成功的可能性必须考虑到我们的早期运营阶段。应结合所有公司在企业发展初期经常遇到的风险、费用和问题，考虑购买本公司的证券。
产权风险
尽管公司已经或将收到其拥有重大权益的任何物业的所有权意见，但无法保证此类物业的所有权不会受到质疑或质疑。公司未对其直接或间接拥有权益的所有债权进行调查。公司的财产可能会受到事先未登记的协议或转让的约束，或者本地土地权利要求和所有权可能会受到未识别或未知缺陷的影响。产权保险一般不适用于矿产资产，公司确保获得对个别矿产资产或采矿特许权的安全索赔的能力可能会受到限制。对公司的财产所有权或财产的确切区域和位置的成功挑战可能会导致公司的勘探、开发或经营活动的延误或停止，而无需向公司进行补偿。任何此类延误或停工都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
法律法规
公司的勘探活动受联邦、省和地方广泛的法律和法规的约束，这些法律和法规涉及其经营所在的所有司法管辖区的勘探、开发、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康和安全、矿山安全和其他事项。这些法律法规可能会发生变化，可能会变得更加严格，因此遵守可能会变得更加昂贵。公司运用管理层、顾问、员工和承包商的专业知识，确保遵守现行法律。
未投保和投保不足的风险
公司面临并将面临与采矿勘探及其管理和行政有关的各种风险。其中有些风险是不可保险的；有些可能是保险标的，这对公司来说在商业上是不可行的。那些购买的保险将有除外责任和免赔额，在发生损失时可能会消除或限制追偿。在有些情况下，购买的保险金额可能在金额或限额上都不够。公司将对可保风险进行间歇性评估，以帮助确保在合理范围内将未投保/未投保损失的影响降至最低。
在这一间歇期内，由于运营运营条件、法律或气候等方面的变化，风险可能会不时变化，这可能会使公司面临额外的未投保风险时期。在风险无法投保的情况下，公司可酌情作出合理和全权决定，努力实施可能适用和/或可行的政策和程序，以降低相关损失的风险。
全球经济风险
过去几年全球资本市场的波动，普遍使得通过股权或债务融资筹集资金变得更加困难。公司未来可能依赖资本市场进行额外融资。因此，在无法维持足够的现金头寸或无法获得适当融资的情况下，公司在满足其运营支出要求和未来开发成本要求方面面临流动性风险。
这些因素可能会影响未来以有利于公司及其管理层的条款筹集股权或获得贷款和其他信贷融资的能力。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到俄罗斯对乌克兰的军事行动以及针对该行动实施的制裁所产生的经济和其他后果的负面影响
2022年2月下旬，俄罗斯对乌克兰发动大规模军事打击。此次入侵显著放大了俄罗斯、乌克兰、欧洲、北约和包括加拿大在内的西方国家之间已经存在的地缘政治紧张局势。针对俄罗斯的军事行动，包括加拿大、美国、英国和欧盟在内的多个国家对俄罗斯发布了范围广泛的经济制裁。除其他外，此类制裁包括禁止与某些俄罗斯公司、大型金融机构、官员和寡头开展业务；某些国家和欧盟承诺将选定的俄罗斯银行从全球银行间金融电信协会（SWIFT）中移除，SWIFT是连接全球银行的电子银行网络；禁止从俄罗斯向美国进口石油；以及防止俄罗斯央行破坏制裁影响的限制性措施。未来可能会实施额外制裁。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
针对俄罗斯的此类制裁（以及未来的任何制裁）和其他行动，除其他外，可能对俄罗斯经济和经济的各个部门产生不利影响，包括但不限于金融、能源、金属和采矿、工程和国防以及与国防相关的材料部门；导致俄罗斯证券的价值和流动性下降；导致抵制、关税以及对俄罗斯政府的采购和融资限制，公司和某些个人；削弱卢布价值；下调该国信用评级；冻结俄罗斯证券和/或投资于违禁资产的资金，损害俄罗斯证券和/或其他资产的交易能力；并对俄罗斯政府、经济、公司和地区造成其他不利后果。此外，几家大公司和美国各州已宣布计划剥离权益或以其他方式限制与某些俄罗斯企业的业务往来。
敌对行动和制裁的后果可能不仅限于俄罗斯、乌克兰以及俄罗斯和乌克兰公司，还可能波及其他区域和全球经济市场（包括欧洲、加拿大和美国）、其他国家的公司（特别是那些与俄罗斯和乌克兰有业务往来的公司）以及全球证券和大宗商品的各个部门、行业和市场，例如石油和天然气，并产生负面影响。因此，上述讨论的行动和更广泛冲突的可能性可能会增加金融市场的波动，并对区域和全球经济市场、行业和公司造成严重的负面影响。此外，俄罗斯可能会采取报复行动和其他反制措施，包括针对全球其他国家和公司的网络攻击和间谍活动，这可能会对这些国家和公司造成负面影响。这种敌对行动的军事行动或未来升级的程度和持续时间、现有和未来制裁的程度和影响、市场混乱和波动，以及任何外交谈判的结果都无法预测。
虽然我们预计对我们业务的任何直接影响都是有限的，但对经济以及对采矿业和其他行业的间接影响可能会对我们的业务产生负面影响，并可能使我们更难筹集股权或债务融资。此外，当前其他宏观经济因素对我们业务的影响，可能会因乌克兰战争而加剧——包括通货膨胀、供应链限制和地缘政治事件——是不确定的。如果这些波动水平持续存在，或者如果出现进一步的经济放缓，公司的运营、公司筹集资金的能力可能会受到不利影响。
环境风险
该公司的活动受到有关环境保护的广泛法律法规的约束。公司亦受制于各种有关填海的条件。尽管公司密切关注并相信其运营符合所有适用的环境法规，但无法保证所有未来要求都能以合理的条款获得。不遵守可能会导致执法行动导致业务停止或被限制，可能包括需要资本支出的纠正措施。非政府组织围绕环境问题进行的激烈游说，导致一些政府取消或限制矿业项目的开发。当前公开的对气候变化的担忧可能会导致碳税、碳补偿购买要求或新的监管。目前无法估计此类潜在问题给公司带来的成本或可能性。
管辖这一领域的法律框架正在不断发展，因此公司无法充分确定任何新法律或法规的实施可能产生的任何未来责任，尽管此类法律和法规通常是严格的，可能会施加严厉的处罚（财务或其他方面）。与任何勘探一样，公司的拟议活动可能会产生环境影响，可能导致未列入预算的延误、损害、损失和其他成本和义务，包括但不限于修复和/或赔偿。
环保团体或任何其他团体或人士一般反对公司活动的行动，特别是公司在纽芬兰省和拉布拉多省的拟议勘探和采矿活动，也可能对公司的运营和财务状况造成不利影响。
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管理层的讨论与分析
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社会和环境行动主义
公众越来越关注采矿对自然景观、社区和环境的影响。某些反对资源开发的非政府组织、公共利益团体和报告组织（“非政府组织”）可以成为采矿业的直言不讳的批评者。此外，当地社区团体曾多次反对资源开采活动，导致相关行动中断和延误。
尽管公司寻求以对社会负责的方式运营，并认为其与其运营所在地区的当地社区有着良好的关系，但由于政治因素、非关联第三方在公司拥有权益的土地上的活动或公司的具体运营，无论其是否成功遵守社会和环境最佳实践，非政府组织或当地社区组织都可能对公司的一处或多处物业进行负面宣传和/或扰乱公司的运营。任何此类行动以及由此产生的媒体报道可能会对公司的声誉和财务状况或其与其经营所在社区的关系产生不利影响，从而可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。
对管理层和关键人员的依赖
该公司的成功目前在很大程度上取决于其董事和高级管理人员的表现。失去任何这些人的服务可能会对公司的业务和前景产生重大不利影响。无法保证公司能够维持其董事、高级管理人员或经营其业务所需的其他合格人员的服务。随着公司业务活动的增长，公司将需要额外的关键财务、行政和采矿人员以及额外的运营人员。无法保证，随着对具备这些技能组合的人员的竞争增加，这些努力将成功吸引、培训和留住合格人员。如果公司未能成功吸引、培训和留住合格人员，其运营效率可能会受到损害，从而可能对公司的运营和财务状况产生不利影响。
原住民土地索赔
公司的某些矿产资产现在或将来可能成为原住民土地索赔的标的。第一民族土地主张的法律性质是一个相当复杂的问题。任何此类索赔对公司在公司矿产资产中的重大权益和/或未来对公司矿产资产的潜在所有权权益的影响，无法以任何程度的确定性进行预测，也无法保证通过协商解决或司法声明的方式广泛承认公司矿产资产所在地区的原住民权利不会对公司的活动产生不利影响。
即使在没有这种承认的情况下，公司可能在某个时候被要求与原住民权益持有人进行谈判并寻求其批准，以促进对公司矿产的勘探和开发工作，但无法保证公司将能够与该地区的原住民建立实际的工作关系，从而使其能够最终开发公司的矿产。
索赔和法律程序
公司和/或其董事和高级管理人员可能会受到各种民事或其他法律诉讼，无论是否有理。公司在日常业务过程中可能不时卷入各种法律诉讼，包括商业、雇佣和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管调查和诉讼。这类事项可能会耗费时间，转移管理层的注意力和资源，并导致公司产生重大费用。
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管理层的讨论与分析
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此外，由于诉讼本质上是不可预测的，任何此类行动的结果都可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2019年11月15日，ThreeD Capital Inc.（“ThreeD”）和1313366 Ontario Inc.（“131”，连同ThreeD，“原告”）各自与Palisades Goldcorp Ltd.（“Palisades”）签订了股份购买协议（“股份购买协议”），根据该协议，Palisades同意以每股普通股0.08美元的价格购买ThreeD拥有的13,500，000股公司普通股和131拥有的4,000，000股公司普通股。交易已于2019年11月20日结束。作为一家对其普通股转让有限制的私营公司，该公司不得不通过董事会的同意决议批准拟议的转让。
2020年3月10日，ThreeD Capital Inc.和131向安大略省高等法院提交了针对Collin Kettell、Palisades和公司的索赔声明（“ThreeD索赔”）。根据ThreeD索赔，原告对原告于2019年11月20日向Palisades出售17,500，000股普通股的有效性提出质疑。ThreeD和131声称，在谈判和执行股份购买协议时，Palisades和Kettell先生知道公司2019年钻探计划的积极钻探结果，结果没有向ThreeD和131披露，这对他们不利。Palisades和Kettell先生强烈否认ThreeD和131的指控。ThreeD和131提出了具体索赔，要求：（a）基于压迫或不公平偏见而撤销股份购买协议；（b）或者，为ThreeD和131所称的不当行为赔偿21,000，000美元，（c）声明Palisades和Collin Kettell作为公司的股东或董事和/或高级管理人员，以压迫性、不公平的损害或不公平地无视其利益的方式行事，（d）声明Palisades和Collin Kettell从事违反《证券法》第138条的内幕交易（安大略省），（e）不当得利和（f）利益和成本。Palisades和Kettell先生驳斥了原告提出的每一项具体主张。
公司于2020年6月12日针对ThreeD索赔提交了一份抗辩声明，据此，除其他事项外，公司否认其是ThreeD索赔及其中针对其的指控的适当当事方，包括因为ThreeD索赔第1段中没有对公司提出救济要求。该行动通过为发现阶段制作文件和口试取得进展。
2022年初，原告正式修改了他们的索赔声明，将索赔金额增加到229,000，000美元，并提出了对公司的压迫性行为的直接索赔。在继续否认对原告承担任何和所有责任的同时，该公司修改了其辩护，包括具体否认对其实施压迫性行为的新指控。双方于2023年1月完成了额外一轮的发现审查，随后原告将诉讼定为审判。当事人于2023年10月3日召开调解会，未能结案。
于2024年6月5日，公司订立和解协议，据此，原告从被告处收到合共3,750，000股公司普通股。Palisades将2,607，434股公司普通股转让给ThreeD，将772,566股公司普通股转让给131。该公司向ThreeD发行了285,429股普通股，向131发行了84,571股普通股，总价值为1,750，100美元，记录在截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明中期亏损和综合亏损报表中。和解协议完全解决了诉讼，不包括任何承认责任，并规定原告向被告提供充分的免责。
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利益冲突
公司大多数董事和高级管理人员并未将全部时间投入到公司事务中。公司的所有董事和部分高级管理人员也是其他自然资源或公众公司的董事、高级管理人员和股东，因此他们可能会发现自己处于对另一家公司的责任与其对公司的责任相冲突的位置。尽管公司制定了解决此类潜在冲突的政策，并且OBCA制定了在发生此类冲突时管理董事的条款，但公司的任何监管文件或其任何其他协议均未包含任何规定处理此类利益冲突的程序的条款。
无法保证任何该等冲突将以有利于公司的方式解决。如果任何此类冲突未能以有利于公司的方式解决，公司可能会受到不利影响。
黄金和金属价格
如果公司的矿产资产从勘探资产发展到完全生产资产，我们的大部分收入将来自销售黄金。因此，公司未来的盈利能力将取决于其正在勘探的黄金的世界市场价格。
黄金和其他金属的价格受到许多公司无法控制的因素的影响，包括供需水平、全球或区域消费模式、政府持有者的销售、生产商和其他方面保持的金属库存水平、由于新的矿山开发和改进的采矿和生产方法而增加的产量、与金属销售相关的投机活动、金属替代品的可用性和成本。此外，黄金价格还受到宏观经济因素的影响，例如对通货膨胀的预期、利率以及全球和区域对黄金的需求和供应以及全球总体经济状况。这些因素可能对公司的勘探、开发和生产活动以及为这些活动提供资金的能力产生不利影响。
经营活动产生的负现金流
该公司没有盈利历史，自成立以来经营活动现金流为负数。公司的矿产资源处于勘探阶段，没有已知的矿产资源或储量，有关公司矿产资源的拟议勘探计划具有探索性。要实现公司现有项目的商业化生产，将需要大量的资本投资。无法保证公司的任何矿产资产将在未来产生收益、盈利运营或提供投资回报。因此，公司将被要求获得额外融资，以履行其未来的现金承诺。
持续经营风险
公司财务报表的编制假设公司将在持续经营的基础上继续经营，并且不包括在公司无法继续经营时可能需要对资产和负债的金额和分类进行的调整。公司持续经营的能力取决于其开展盈利经营和持续筹集充足融资的能力。管理层正通过与金融、勘探和采矿实体或其他商业和金融交易结盟，积极瞄准额外融资来源，这将确保公司的运营和勘探计划继续下去。为了使公司能够偿还到期债务并继续经营，公司完全取决于其产生此类融资的能力。这些项目产生了对公司持续经营能力产生重大怀疑的重大不确定性。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
与收购相关的风险
如果出现适当的机会，公司可能会收购矿产权利要求、其他矿产权利要求的重大权益，以及公司认为具有战略意义的公司。除本MD & A所述外，公司目前没有任何关于任何重大收购的谅解、承诺或协议，目前也没有进行任何其他重大收购。无法保证公司将能够成功地识别、谈判或为未来的收购提供资金，或将此类收购与其当前业务整合。收购的公司或矿产权利要求并入公司的过程可能会导致不可预见的经营困难和支出，并可能吸收管理层的大量关注，否则这些关注将可用于公司业务的持续发展。
未来的收购可能导致潜在的稀释性发行股本证券、产生债务、或有负债和/或与商誉和其他无形资产相关的摊销费用，这可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
不可抗力
公司现在或未来的项目可能会受到公司无法控制的风险的不利影响，包括世界市场上的黄金价格、劳工骚乱、内乱、战争、颠覆活动或破坏、火灾、洪水、爆炸或其他灾难、流行病、流行病或检疫限制。
基础设施
勘探、开发和加工活动在某种程度上取决于适当的基础设施。可靠的道路、桥梁、电源和供水是基础设施的重要组成部分，它们影响到准入、资金和运营成本。无法以可接受的条件获得或延迟获得任何一项或多项这些物品可能会阻止或延迟公司矿产的勘探或开发。如果不能及时提供足够的基础设施，则无法保证公司矿产资源的勘探或开发将及时开始或完成（如果有的话）。
此外，异常或罕见的天气现象、破坏、政府或其他对维护或提供必要基础设施的干预可能会对我们的运营产生不利影响。
勘探作业依赖于充足的基础设施。勘探开发矿产项目尤其需要可靠的电源、供水、交通和地面设施。未能充分满足这些基础设施要求或此类要求的成本变化可能会影响公司开展勘探和未来开发业务的能力，并可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。
气候变化风险
该公司承认气候变化是国际和社会关注的问题，它支持和认可与气候变化国际倡议相一致的自愿行动的各种倡议。然而，除了自愿行动之外，各国政府正在采取行动，在国际、国家、州/省和地方各级引入气候变化立法和条约。在已经有立法的地方，有关排放水平和能源效率的监管正变得更加严格。与减少排放相关的一些成本可以通过提高能源效率和技术创新来抵消。然而，如果当前的监管趋势继续下去，该公司预计这可能会导致其未来部分业务的成本增加。
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公司和采矿业面临持续的岩土工程挑战，可能对公司的生产和盈利能力产生不利影响。未预料到的不利岩土和水文条件，如滑坡、洪水、地震活动、干旱和坑壁破坏等，可能在未来发生，而这类事件可能无法提前发现。岩土不稳定性和不利的气候条件可能难以预测，并且经常受到公司无法控制的风险和危害的影响，例如恶劣天气和相当大的降雨量。岩土工程故障可能导致限制或限制进入矿址、暂停运营、政府调查、增加监测成本、补救成本、矿石损失和其他影响，这可能导致公司的一个或多个项目的利润低于目前的预期，并可能对公司的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
信息系统和网络安全
该公司的运营依赖于信息技术（“IT”）系统。这些IT系统可能受到多种来源造成的网络中断，包括计算机病毒、安全漏洞和网络攻击，以及因电缆切断、实体工厂受损、自然灾害、恐怖主义、火灾、电力损失、破坏和盗窃等事件造成的中断。
该公司的运营还依赖于网络、设备、IT系统和软件的及时维护、升级和更换，以及减轻故障风险的先发制人的费用。任何这些事件和其他事件都可能导致信息系统故障、延迟和/或资本支出增加。信息系统或信息系统的一个组成部分发生故障，可能会根据任何此类故障的性质，对公司的声誉和经营业绩产生不利影响。
尽管迄今为止，公司没有经历任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失，但无法保证公司未来不会发生此类损失。除其他外，由于这些威胁的演变性质，公司在这些事项上的风险和敞口无法完全减轻。因此，网络安全以及继续发展和加强旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、破坏或未经授权的访问的控制、流程和做法仍然是一个优先事项。随着网络威胁的不断演变，公司可能需要花费额外的资源来继续修改或加强保护措施或调查和修复任何安全漏洞。
关键会计政策和估计
公司采用与国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则一致的会计政策编制财务报表。
编制财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债的呈报金额以及报告期内呈报的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
财务报表包括按其性质而不确定的估计。此类估计的影响在整个财务报表中普遍存在，可能需要根据未来发生的情况进行会计调整。如果修订同时影响当前和未来期间，则对会计估计的修订在修订估计的期间和未来期间确认。这些估计是基于历史经验、当前和未来的经济状况以及其他因素，包括在当时情况下被认为是合理的对未来事件的预期。
在编制截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月的简明中期财务报表时，公司应用了截至2023年12月31日止年度的经审核财务报表附注2所披露的关键判断及估计。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
金融风险管理
公司不同程度地暴露于多种金融工具相关风险。董事会批准并监督风险管理流程。
信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务而导致另一方发生财务损失的风险。该公司受制于其对海运担保票据的投资所产生的信用，在这种情况下，最大风险敞口为截至2024年6月30日的担保票据的全部价值2,581，577美元。海运担保票据的应收利息按季度收取。可收回的销售税应由加拿大税务局支付，公司将现金存放于信用评级较高的金融机构，因此在管理层的判断中，与可收回的销售税和现金相关的信用风险较低。
自2023年12月31日以来，管理层管理信用风险的方法未发生变化。
流动性风险
流动性风险是指公司无法履行到期财务义务的风险。公司制定了规划和预算流程，以帮助确定所需资金，以确保公司拥有适当的流动性，以实现其经营和增长目标。该公司历来依赖发行股票为勘探项目提供资金，未来可能需要再次这样做。截至2024年6月30日，公司的负债总额为11,430，249美元，可用于清偿这些负债的现金为52,226，578美元（2023年12月31日–负债总额为19,076，473美元，现金为53,884，809美元）。截至2024年6月30日，该公司必须在2024年12月31日之前再花费23,873，181美元的合格CEE，以满足其剩余的当前流动负债6,519，848美元。
自2023年12月31日以来，管理层管理流动性风险的方法未发生变化。
市场风险
市场风险是指商品价格、利率、外汇汇率等市场价格变动对公司净利润或金融工具价值产生影响的风险。公司的目标是在可接受的范围内管理和减轻市场风险敞口，同时实现收益最大化。
| （一） | 货币风险 |
因货币波动而影响公司净收益或其他综合收益的金融工具包括以美元计价的现金账户、有担保票据、应收利息、投资和应付账款以及应计负债。2024年6月30日公司净亏损对美元兑加元汇率变动的敏感性将使公司净亏损因汇率变动10%而改变405,951美元。
| （二） | 利率风险 |
利率风险是指金融工具未来现金流量的公允价值因市场利率变动而发生波动的风险。由于公司将现金以最低利率存入活期账户，利率风险不大。有担保票据的应收利息根据浮动利率确定，因此受利率波动影响，利率风险并不重大。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
| （三） | 商品价格风险 |
商品价格风险定义为商品价格变动和波动对收益和经济价值的潜在不利影响。该公司的资产敞口主要是黄金。商品价格，特别是黄金价格，极大地影响了公司的价值以及其财产和投资的潜在价值。
| （四） | 股权价格风险 |
股权价格风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生大幅波动的风险。公司在不利的市场条件下交易其投资时面临市场风险，这可能导致以低于有利的价格处置投资。此外，公司在每个报告期末将其投资调整为公允价值。这一过程可能导致公司在一个或多个报告期内的投资减记，特别是在整体市场不稳定时期。由于投资的市场价格变动10%，公司净亏损对2024年6月30日市场价格变动的敏感性将使公司净亏损改变247,113美元。
自2023年12月31日以来，管理层管理市场风险的方法没有变化。
披露控制和程序
公司管理层在首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，评估了公司披露控制和程序的有效性。根据该评估结果，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证公司在其提交的报告中要求披露的信息在适当的时间段内得到记录、处理、总结和报告，并酌情积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所要求的披露。
财务报告的内部控制
公司管理层认定，截至2024年6月30日止季度，公司财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的重大变化。任何财务报告内部控制制度，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的制度，也只能在编制财务报表方面提供合理保证。
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
关于前瞻性陈述的注意事项
本MD & A包含前瞻性陈述，这些陈述反映了管理层对公司未来增长的预期、经营成果（包括但不限于关于公司的机会、战略、竞争、预期活动和公司追求其经营计划时的支出的陈述、公司可用现金资源的充足性以及关于未来事件或结果的其他陈述）、业绩（经营和财务）以及业务前景、未来业务计划和机会。在可能的情况下，“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“解释”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“建议”、“出现”、“表明”、“经常”、“目标”、“未来”、“可能”、“待定”、“潜在”、“目标”、“预期”、“可能”、“初步”、“初步”等词语，以及某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将”被采取、发生或实现的类似表述或陈述，或其负面或语法变体或其他变体，或类似术语已用于识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括（其中包括）有关金钟道项目和公司对金钟道项目及其其他矿产的计划和未来勘探的陈述；公司关于其项目的勘探和潜在开发的目标；公司未来的业务计划；关于进一步筹集资金的能力的预期；黄金的市场价格；关于可能影响计划或未来勘探和开发计划的任何环境问题的预期，以及遵守现有和拟议的环境法律法规的潜在影响；保留和/或维持任何所需许可的能力，勘探或开发其矿产资产的许可证或其他必要批准；政府对纽芬兰和拉布拉多省矿产勘探和开发业务的监管；公司的补偿政策和做法；公司对关键管理人员、顾问和顾问的预期依赖；乌克兰冲突的影响。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，而是基于管理层根据管理层的经验和对趋势、当前状况和预期发展的看法，以及管理层认为在当时情况下相关和合理的其他因素作出的一些估计和假设。
截至本MD & A之日，但不限于以下假设：以合理条款筹集任何必要的额外资本以推进公司矿产资产的勘探和开发的能力；黄金和其他金属价格的未来价格；勘探和钻探计划的时间和结果；需求，和黄金价格；一般商业和经济状况不会发生重大不利变化；公司及时充足地采购设备和运营用品的能力；金钟道技术报告中描述的金钟道项目的地质情况；预算勘探和开发成本和支出的准确性；未来货币汇率和利率；经营条件有利，使公司能够在安全的环境中运营，高效有效的方式；公司吸引和留住技术人才的能力；政治和监管稳定性；以优惠条件获得政府、监管和第三方的批准、许可和许可；以优惠条件获得现有批准、许可和许可所需的更新；适用法律的要求；持续的劳动力稳定性；金融和资本货物市场的稳定性；设备的可用性。
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截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
此外，此类前瞻性信息涉及各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际计划、意图、活动、结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来计划、意图、活动、结果、业绩或成就存在重大差异。此类风险包括但不限于：公司可能无法在其任何矿产资产中找到商业上可行的矿床；公司拥有权益的任何资产上没有资源或矿产储量；公司的计划可能会因公司依赖与其矿产资产相关的先前各方汇编的历史数据而受到不利影响；矿产勘探和开发具有内在风险；矿产勘探行业竞争激烈；公司可能无法在需要时获得额外融资，或者，如果可以，此类融资的条款可能对公司不利；黄金需求的波动；公司可能无法成功识别、谈判或融资任何未来的收购，或将此类收购与其当前业务整合；公司的勘探活动取决于授予适当的许可证、特许权、租约、许可和监管同意，这些许可可能会被撤回或不会被授予；公司的运营可能会受到未来可能的政府立法的不利影响，政策和控制或适用法律法规的变化；无法保证公司拥有重大权益的财产的所有权不会受到质疑或质疑；公司面临与采矿勘探相关的各种风险，这些风险是不可保险的，或者可能是公司在商业上不可行的保险标的；过去几年全球资本市场的波动通常使筹集资金变得更加困难；遵守环境法规可能代价高昂；社会和环境活动可能会对勘探产生负面影响，开发和采矿活动；公司的成功在很大程度上取决于其董事和高级管理人员的表现；公司的运营可能会受到原住民土地索赔的不利影响；公司和/或其董事和高级管理人员可能会受到各种法律诉讼，其结果可能对公司业务产生重大不利影响；公司可能受到不利影响如果涉及其董事和高级职员的潜在利益冲突没有得到有利于公司的解决；公司未来的盈利能力可能取决于世界黄金市场价格；未来股权融资的稀释可能会对公司证券持有人产生负面影响；未能充分满足基础设施要求可能会对公司的业务产生重大不利影响；公司现在或未来的项目可能会受到公司无法控制的风险的不利影响；公司面临与气候变化相关的各种风险；“风险和不确定性”下讨论的其他因素。
尽管公司试图确定可能导致实际行动、事件、条件、结果、业绩或成就与前瞻性陈述中描述的内容存在重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件、条件、结果、业绩或成就与预期、估计或预期的内容存在差异。
公司提醒，上述重要假设和因素清单并非详尽无遗。其他事件或情况可能导致实际结果与此处包含的前瞻性陈述中估计或预测和表达或暗示的结果存在重大差异。无法保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。
此处包含的前瞻性陈述是在本MD & A发布之日作出的，公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或结果或其他原因，除非适用的证券法要求并在此范围内。
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管理层的讨论与分析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月及六个月
表外安排
公司不利用表外安排。
拟议交易
于本报告日期并无建议交易。
附加信息
有关该公司的更多信息，请访问SEDAR +，网址为www.sedarplus.ca。
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