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ZTO报告2023年第二季度未经审计的财务业绩

以77亿宗包裹扩大市场份额至23.5%

调整后净利润增长43.9%，达到25亿元人民币

全年销量指引重申增长20%-24 %

上海，2023年8月29日/美通社/--中国领先且快速增长的快递公司—— ZTO快递（开曼）有限公司（纽约证券交易所代码：ZTO，香港联交所代码：2057）今天公布了其截至2023年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩^[1].公司包裹量同比增长23.8%，市场份额扩大至23.5%。调整后净利润增长43.9%^[2]达到25.31亿元人民币。经营活动产生的现金为37.616亿元人民币。

2023年第二季度财务摘要

2023年第二季度运营亮点

ZTO创始人、董事长兼首席执行官赖梅松表示：“在整体经济环境疲软的情况下，我们在第二季度取得了稳健的业绩。我们继续扩大我们在行业数量、市场份额和净利润方面的领先优势，同时保持高水平的服务质量和客户满意度。我们第二季度的市场份额为23.5%，77亿个包裹带来了25亿个净收入，因为我们坚定地执行我们一贯的公司战略，并深入挖掘全公司的计划，这些计划侧重于收益质量和合作伙伴网络的实力。”

黎智英补充说，“鉴于市场近期存在不确定性，对我们来说，更重要的是保持自律和长期关注。”我们业务的本质不是快速冲刺，短期战略往往产生的收益不仅代价高昂，而且是不可持续的。考虑到战略考虑，我们的即时定价策略要么是防御性的，要么是进攻性的。与此同时，我们正在使我们的网络合作伙伴能够将他们的财务资源用于提高他们的提货能力，使其与我们的分拣运输网络保持同步，从而使ZTO的品牌价值，特别是与及时性相关的品牌价值，能够有意义地区分开来，从而推动长期的定价能力和股东价值。”

ZTO首席财务官颜惠萍女士评论说，“核心快递平均售价下降7.8%，这是由于KA销量下降、价格调整以吸引更轻或更小的包裹以及销量激励等因素的综合影响。由于规模杠杆和通过标准化和数字化计划持续提高生产力，单位分类和运输成本降低了15%以上，即12美分。SG & A占收入的百分比保持稳定，约为5%。经营活动产生的现金流为38亿，资本支出为22亿。”

严女士补充说，“ZTO专注于盈利增长，我们在这方面的记录是一贯的。我们在战略重点的三个方面，即服务质量、数量和市场份额以及净利润，都建立了明确的领导地位。我们拥有强大的财力、持久力和健康的合作伙伴网络。在宏观经济不确定的情况下，面对行业中跑题的竞争行为，我们更加勤勉自律地采取适当的行动。我们重申2023年的销量增长指引为20%至24%。更重要的是，我们着眼于未来，加强长期竞争优势，因为未来的巨大机遇将有利于那些准备充分的人。”

2023年第二季度未经审计的财务业绩

总收入为97.403亿元人民币（合13.433亿美元），比2022年同期的86.567亿元人民币增长12.5%。核心快递业务收入较2022年同期增长14.1%，这是包裹量增长23.8%和包裹单价下降7.8%的综合结果。KA的收入（包括派送费）来自为核心快递KA客户服务的直销组织，下降了40.1%，原因是重新聘用了能够提供同样服务的合作伙伴网点，或者由于亏损而进行了合理化调整。由于跨境电子商务需求萎缩和定价下降，货运代理服务收入较2022年同期下降27.6%。配件销售收入（主要包括用于数字运单打印的热敏纸的销售）与包裹量增长同步增长33.8%。其他收入主要来自融资服务。

总收入成本为64.359亿元人民币（8.876亿美元），比去年同期的64.539亿元人民币下降0.3%。

线路运输费用为31.998亿元人民币（4.413亿美元），比去年同期的30.299亿元人民币增长5.6%。单位运输成本下降14.7%，即7分钱，主要原因是规模效益改善、线路运输路线规划优化和燃料价格下降。与去年同期相比，约有50辆自备大容量车辆投入运营，这有助于提高运营效率。

分拣中心运营成本为19.347亿元人民币（合2.668亿美元），比去年同期的18.914亿元人民币增长2.3%。增加的主要原因是：（一）与劳动有关的费用增加4710万元人民币（650万美元），工资增加的净结果部分被自动化驱动的效率提高所抵消；（二）与自动化设备和其他设施有关的折旧和摊销费用增加3540万元人民币（490万美元），部分被（三）水电费减少3920万元人民币（540万美元）所抵消。随着作业程序的标准化，绩效评价体系的改进，单位分拣成本降低了17.4%或5分钱。截至2023年6月30日，有460套自动化分拣设备投入使用，而截至2022年6月30日为431套，这提高了整体分拣运营效率。

销售配件的成本为人民币1.267亿元（合1750万美元），与去年同期的人民币1.199亿元相比增长5.7%。

其他费用为人民币9.524亿元（1.313亿美元），比去年同期的人民币11.056亿元下降13.9%。减少的主要原因是：（一）为企业客户服务的派送费用减少2.582亿元人民币（3560万美元）；（二）信息技术及相关费用增加7910万元人民币（1090万美元）；（三）税金附加增加2360万元人民币（330万美元）。

毛利润为人民币33.044亿元（合4.557亿美元），比去年同期的人民币22.028亿元增长50.0%，这是收入增加和成本生产率提高的综合结果。毛利率从去年同期的25.4%提高至33.9%。

营业费用总额为4.257亿元人民币（5870万美元），而去年同期为2.2173亿元人民币。

销售、一般和管理费用为人民币5.046亿元（约合6960万美元），比去年同期的人民币4.569亿元增长10.4%，主要原因是薪酬和福利增加。

其他营业收入净额为7900万元人民币（1090万美元），上年同期为2.396亿元人民币。其他营业收入主要包括：（一）6800万元人民币（940万美元）的政府补贴和退税；（二）4190万元人民币（580万美元）的增值税加计扣除；（三）3910万元人民币（540万美元）的租金收入，由（四）自动化分拣设备升级造成的机器和设备损失7000万元人民币（970万美元）部分抵销。

营业收入为28.788亿元人民币（合3.97亿美元），比去年同期的19.855亿元人民币增长45.0%。

营业利润率从去年同期的22.9%上升至29.6%。

利息收入为1.671亿元人民币（合23.0百万美元），而去年同期为1.185亿元人民币。

利息支出为人民币7,220万元（1,000万美元），上年同期为人民币2,310万元。

金融工具公允价值变动收益为人民币5160万元（合710万美元），而去年同期为亏损人民币1360万元。金融工具的公允价值变动损益由出售银行根据市场对未来赎回价格的估计确定。

所得税费用为人民币5.756亿元（约合7940万美元），而去年同期为人民币4.382亿元。与去年同期相比，本季度的整体所得税率下降了1.5个百分点，原因是地方经营实体产生的应税收入组合减少，按照25%的税率征税，而不是总部实体之一因其高新技术企业资格而享受15%的优惠税率的应税收入。

净利润为25.302亿元人民币（合3.489亿美元），比去年同期的17.587亿元人民币增长43.9%。

归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益分别为3.14元人民币（0.43美元）和3.07元人民币（0.42美元），而去年同期的每股美国存托凭证基本和摊薄收益分别为2.23元人民币和2.23元人民币。

调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益分别为3.14元人民币（0.43美元）和3.07元人民币（0.42美元），而去年同期分别为2.23元人民币和2.23元人民币。

调整后的净利润为25.31亿元人民币（3.490亿美元），上年同期为17.587亿元人民币。

EBITDA^[1]为38.831亿元人民币（合5.355亿美元），去年同期为28.920亿元人民币。

调整后的EBITDA为38.839亿元人民币（5.356亿美元），上年同期为28.920亿元人民币。

经营活动产生的现金净额为37.616亿元人民币（合5.188亿美元），而去年同期为37.808亿元人民币。

业务展望

根据目前的市场和经营情况，公司重申2023年的包裹量预计在292.7亿至302.4亿之间，同比增长20%至24%。此外，公司仍致力于在全年实现至少1.5个百分点的销量市场份额增长。上述估计数是管理层目前和初步的看法，可能会有变动。

中融信托产品补充资料

通过其他公告，本公司获悉中融国际信托有限公司（简称“中融信托”）在中融信托第二大股东中植企业集团股份有限公司据称面临流动性问题后延迟偿还其管理的某些信托产品。本公司目前在中融信托管理的一只产品中有两个未偿付的部分。这两笔投资的本金总额为人民币1亿元，占公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物、短期和长期投资的0.4%。这两批债券将分别于2023年8月24日和11月22日到期赎回。本公司一直积极跟进中融信托的最新情况。截至本新闻稿发布之日，中融信托能否在到期时支付赎回款项尚不确定。公司将继续密切跟踪并向投资者提供最新进展。本公司准备对中融信托采取适当行动，以保护其在信托协议和适用法律法规下的合法权利。

公司股份购买

2018年11月14日，公司宣布了一项股票回购计划，根据该计划，ZTO被授权在此后的18个月内以美国存托凭证的形式回购其A类普通股，总价值不超过5亿美元。2021年3月13日，公司董事会批准将主动股份回购计划延长至2021年6月30日。2021年3月31日，董事会批准了股份回购计划的变更，将可能回购的股份总价值从5亿美元增加到10亿美元，并将生效时间延长两年，至2023年6月30日。2022年11月17日，董事会已批准进一步修改股份回购计划，将可能回购的股份总价值从10亿美元增加到15亿美元，并将生效时间延长一年，至2024年6月30日。公司预计将从现有现金余额中为回购提供资金。截至2023年6月30日，公司已购买总计38,473，231股美国存托凭证，平均购买价格为25.18美元，包括回购佣金。

汇率

为方便读者阅读，本公告载有按指定汇率将若干人民币金额转换成美元的内容。除非另有说明，所有人民币兑换美元的汇率均为7.2513元兑1.00美元，这是美联储理事会发布的H.10统计数据中所述的2023年6月30日中午买入汇率。

非公认会计原则财务措施的使用

公司使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后净利润、调整后归属于普通股股东的净利润、调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益，每一项都是非公认会计准则财务指标，用于评估ZTO的经营业绩，并用于财务和经营决策。

该公司的非GAAP财务指标与其美国GAAP财务指标的对账显示在本财报末尾的表格中，这些表格提供了有关非GAAP财务指标的更多详细信息。

公司认为，EBITDA、调整后EBITDA、调整后净利润、调整后归属于普通股股东的净利润以及调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益有助于确定ZTO业务的基本趋势，否则，这些趋势可能会受到公司计入营业收入和净利润的费用和收益的影响而扭曲。本公司认为，EBITDA、调整后EBITDA、调整后净利润、调整后归属于普通股股东的净利润以及调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益为本公司的经营业绩提供了有用的信息，增强了对本公司过去业绩和未来前景的总体了解，并使ZTO管理层在财务和经营决策中使用的关键指标更加清晰可见。

EBITDA、调整后EBITDA、调整后净利润、调整后归属于普通股股东的净利润以及调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益不应被孤立地考虑，也不应被视为净利润或任何其他业绩衡量标准的替代选择，或作为公司经营业绩的指标。我们鼓励投资者将历史上的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行比较。此处列出的EBITDA、调整后EBITDA、调整后净利润、调整后归属于普通股股东的净利润以及调整后归属于普通股股东的每股美国存托凭证基本和摊薄收益，可能无法与其他公司提供的类似名称的衡量标准进行比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似名称的指标，这限制了它们作为ZTO数据比较指标的效用。ZTO鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。

电话会议信息

ZTO管理团队将于美国东部时间2023年8月29日（星期二）晚上8：30（北京时间2023年8月30日上午8：30）召开财报电话会议。

财报电话会议的拨入详情如下：

请在电话预定开始前15分钟拨入电话，并提供加入电话的密码。

电话会议的重播可在2023年9月5日之前通过以下号码通过电话访问：

此外，还将在http://zto.investorroom.com网站上提供电话会议的现场直播和存档网播。

关于ZTO快递（开曼）公司。

ZTO快递（开曼）有限公司（纽约证券交易所代码：ZTO，香港证券交易所代码：2057）（简称“ZTO”或“公司”）是中国领先和快速增长的快递公司。ZTO通过其广泛而可靠的覆盖中国的全国网络，提供快递服务以及其他增值物流服务。

ZTO采用高度可扩展的网络合作伙伴模式，公司认为这种模式最适合支持中国电子商务的显著增长。该公司利用其网络伙伴提供取件和最后一英里交付服务，同时控制快递服务价值链内的关键任务线路运输和分拣网络。

欲了解更多信息，请访问http://zto.investorroom.com。

安全港声明

根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款，本公告包含的陈述可能构成“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述可以用诸如“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”和其他类似的表达方式来识别。除其他事项外，本公告中的业务展望和管理层引文包含前瞻性陈述。ZTO还可在提交美国证券交易委员会（SEC）和香港联合交易所有限公司（港交所）的定期报告、提交股东的中期和年度报告、在港交所网站上发布的公告、通函或其他出版物、新闻稿和其他书面材料，以及高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括但不限于关于ZTO的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于：与中国电子商务和快递行业发展有关的风险；其对某些第三方电子商务平台的严重依赖；与其网络合作伙伴及其雇员和人员有关的风险；可能对公司的经营业绩和市场份额产生不利影响的激烈竞争；公司分拣中心或网络合作伙伴运营的网点或其技术系统的服务中断；ZTO打造品牌和抵御负面宣传的能力，或其他有利的政府政策。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在ZTO提交给美国证交会和香港交易所的文件中。本公告中提供的所有信息截至本公告发布之日，除适用法律要求外，ZTO不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

未经审计的合并财务数据

未经审计的综合综合收入数据摘要：

未经审计的合并资产负债表数据：

未经审计的合并现金流量数据摘要：

下表列出了简明综合资产负债表中列报的现金、现金等价物和限制现金的对账，这些现金、现金等价物和限制现金的总和与简明综合现金流量表中列报的相同数额的总和：

公认会计原则和非公认会计原则结果的调节

（1）扣除所得税后的净额

公认会计原则和非公认会计原则结果的调节

（1）扣除所得税后的净额

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