定价补充编号2024年9月27日ARC3996 （至产品补充编号2022年7月20日WF1，	根据规则424（b）（2）提交 注册声明第333-264388号
2022年5月26日招股章程补充文件 及2022年5月26日的招股章程）

在本定价补充文件发布之日，这些证券的初步估计价值为每份证券962.63美元。正如本定价补充文件中更详细讨论的那样，证券在任何时候的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。见本定价补充文件“证券的预计价值”。

证券具有复杂的特征，投资于证券涉及与投资于常规债务证券无关的风险。见本文PRS-10页开始的“选定的风险注意事项”和随附产品补充的PS-5页开始的“风险因素”。

这些证券是蒙特利尔银行的无担保债务，因此，证券的所有付款都受到蒙特利尔银行的信用风险的影响。如果作为发行人的蒙特利尔银行违约，你可能会损失部分或全部投资。这些证券不受联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构的保险。

证券交易委员会和任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或不批准这些证券或传递本定价补充或随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

富国银行证券

你应该把这份定价补充和产品补充一号一起看。日期为2022年7月20日的WF1、日期为2022年5月26日的招股章程补充文件及日期为2022年5月26日的招股章程，以了解有关证券的额外资料。本定价补充文件中包含的信息在与该信息不同的范围内取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文使用但未定义的某些定义术语具有产品补充、招股说明书补充或招股说明书中规定的含义。

我们在SEC网站上的中央指数密钥，即CIK，是927971。当我们在这份定价补充文件中提到“我们”、“我们”或“我们的”时，我们仅指蒙特利尔银行。

您可以通过以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或者，如果该地址已更改，请查看我们在SEC网站上提交的相关日期的文件）：

https://www.sec.gov/archives/edgar/data/927971/000121465922009020/r715220424b5.htm

https://www.sec.gov/archives/edgar/data/927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我们在本定价补充文件封面所载的定价日的证券的估计初始值等于以下假设成分的价值之和：

在确定初始估计值时使用的内部资金利率通常代表我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生交易的价值来源于我们的内部定价模型。这些模型基于可比衍生工具的交易市场价格等因素和其他投入，其中包括波动性、股息率、利率和其他因素。因此，该证券在定价日的估计初始价值是根据当时的市场情况确定的。

有关证券的初步估计价值的更多信息，请参阅下面的“精选风险考虑因素”。

证券并不适合所有投资者。对于以下投资者而言，该证券可能是一种适当的投资：

对于以下情况的投资者，该证券可能不是适当的投资：

上述考虑因素并非详尽无遗。该证券是否适合您投资将取决于您的个人情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问根据您的特定情况仔细考虑投资该证券的适当性后才能做出投资决定。您还应仔细查看此处的“选定的风险考虑因素”以及随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书中的“风险因素”，以了解与投资该证券相关的风险。有关标的股票的更多信息，请看下面标题为“标的股票”的部分。

如果证券之前没有被自动赎回，在每个或有息票支付日，您要么收到或有息票支付，要么不收到或有息票支付，具体取决于相关计算日标的股票的股票收盘价。

如果证券在规定的到期日之前没有被自动赎回，那么在到期时，您将收到（除了最终的或有息票支付，如果有）每只证券的现金支付（到期支付金额），计算如下：

以下简介说明了假设证券在规定的到期日之前没有被自动赎回，则基础股票从起始价格到结束价格的一系列假设表现的证券的潜在到期支付金额（不包括最终或有息票支付，如果有）。正如本简况所示，在任何情况下，您都不会仅根据到期时收到的到期付款金额获得正收益率；任何正收益将仅基于在证券期限内收到的或有息票付款（如果有的话）。这张图表仅为说明目的而准备。您的实际收益将取决于证券是否被自动赎回、实际的期末价格以及您是否将您的证券持有到规定的期限。

证券具有复杂的特征，投资该证券将涉及与投资常规债务证券无关的风险。下文总结了适用于证券投资的一些风险，但我们敦促您阅读随附产品补充的“风险因素”部分中关于证券相关风险的更详细的解释。只有在您与您的顾问根据您的特定情况仔细考虑了投资该证券的适当性之后，您才能做出投资决定。

与证券的条款及Structure有关的风险

如果证券未在规定的到期前自动赎回，您可能会在规定的到期时损失部分或全部证券票面金额。

我们不会在规定的到期日就证券向您偿还固定金额的款项。如果证券未在规定的到期日之前被自动赎回，您将收到一笔到期付款金额，该金额将等于或低于票面金额，具体取决于期末价格。

若期末价格低于起始价，则到期支付金额将减少等于标的股票价格较起始价跌幅的金额（以起始价的百分比表示）。门槛价为起拍价的55%。例如，如果证券没有被自动赎回，而标的股票从起始价到终止价下跌了45.1%，您将不会获得任何或有下跌保护功能的好处，您将损失45.1%的面值。因此，如果标的股票在最终计算日的股票收盘价大幅下跌，您可能会在规定的到期日损失部分，甚至可能损失全部面值，即使标的股票的股票收盘价在证券期限内的特定时间大于或等于起始价格或阈值价格，您将不会获得任何保护。

即使期末价格高于门槛价格，到期付款金额也不会超过票面金额，而您的证券收益率，考虑到您在证券期限内可能已收到的任何或有息票付款，可能低于您购买蒙特利尔银行的传统有息债务证券或具有相同规定到期日的类似信用评级的其他发行人所获得的收益率。

证券不提供固定的利息支付和您可能收到没有在一个或多个或有息票支付日，甚至整个证券期限的息票支付。

在每个或有息票支付日，当且仅当相关计算日的正股股票收盘价大于或等于阈值价格时，您将收到一笔或有息票支付。如果标的股票在任一计算日的股票收盘价低于阈值价格，您将不会在相关的或有息票支付日收到任何或有息票支付，如果标的股票在证券期限内的每个计算日的股票收盘价低于阈值价格，您将不会在证券的整个期限内收到任何或有息票支付。

你可能从起始价就充分暴露于标的股票的下跌，但不会参与标的股票的任何积极表现。

即使如果期末价格低于阀值价格，您将充分暴露于标的股票价值的下跌，您也不会参与任何标的股票收盘价在证券期限内的上涨。您的证券的最大可能回报将限于您收到的或有息票付款的总和（如果有的话）。因此，您的证券回报可能会大大低于您在提供参与基础股票价值增加的另类投资上所能实现的回报。

更高的或有票面利率与更大的风险相关。

该证券提供或有息票支付，如果支付，其利率高于我们对相同期限的常规债务证券支付的固定利率。与常规债务证券相比，这些更高的潜在或有息票支付与截至定价日的更高水平的预期风险相关，包括您可能无法在一个或多个或有息票支付日期或任何一个或有息票支付日期收到或有息票支付的风险，以及您可能在到期时损失面值的很大一部分甚至可能全部的风险。正股的波动性是影响这一风险的重要因素。波动率是衡量标的股票价格每日波动的大小和频率，通常是在特定时期内观察到的。波动性可以通过多种方式衡量，包括在历史基础上或在市场上期权价格隐含的预期基础上。标的股票截至定价日的较大预期波动可能导致较高的或有票面利率，但也代表了截至定价日标的股票收盘价在一个或多个计算日低于阈值价格的较大预期可能性，使得您在证券期限内不会收到一笔或多笔或有票面支付，并且标的股票的股票收盘价将低于最终计算日的阈值价格，这样您将在到期时损失面值的相当大的一部分，甚至可能是全部。一般来说，或有票面利率相对于我们将为常规债务证券支付的固定利率越高，您在证券期限内将不会收到一笔或多笔或有任何或有票息付款以及您将在到期时损失票面金额的很大一部分，甚至可能是全部的预期风险就越大。

您将受到再投资风险。

如果您的证券被自动赎回，证券的期限可能会缩短至大约六个月。无法保证，如果证券在到期前被自动赎回，您将能够以类似风险水平的可比回报将投资收益再投资于证券。

证券存在信用风险。

证券是我们的义务，不是直接或间接的任何第三方的义务。证券项下的任何应付金额以我们的信誉为准，您将没有能力追究基础股票发行人的付款。因此，我们的实际和感知的信誉可能会影响证券的价值，并且，如果我们拖欠我们在证券下的义务，您可能不会收到根据证券条款欠您的任何金额。

证券的税务处理的重大方面是不确定的。

对于证券的适当美国联邦税务处理，没有直接的法律授权，我们也不打算要求美国国税局（“IRS”）作出裁决。因此，证券的税务处理的重要方面是不确定的，美国国税局或法院可能不同意本定价补充文件中“美国联邦税务考虑”项下所述的证券处理。如果美国国税局成功主张替代处理，证券所有权和处分的税务后果可能会受到重大不利影响。

一个或有息票支付日、一个通知结算日和规定的到期日，如果推迟一个计算日，可能会被推迟。

一个计算日（含最终计算日），适用的原定计算日不是交易日或者计算代理人确定该计算日已经发生或正在继续发生扰乱市场事件的，顺延计算。如就最终计算日以外的计算日发生此种延期，则相关的或有息票支付日或催缴结算日（如适用）将被延期。如果就最终计算日发生此种推迟，则规定的到期日将是（i）最初规定的到期日和（ii）被推迟的最终计算日之后的三个工作日中的较晚者。

与证券预估值相关的风险及任何二级市场

定价日的证券估值，基于我们的自营定价模型，小于原始发行价格。

我们对证券的初步估计价值只是一个估计，是基于若干因素。证券的原始发行价格超过了我们的初始估计值，因为与发行、构建和对冲证券相关的成本包含在原始发行价格中，但不包含在估计值中。这些成本包括代理折扣和销售优惠、我们和我们的关联公司和/或代理及其关联公司预期为承担对冲我们在证券项下义务的风险而实现的利润，以及对冲这些义务的估计成本。

该证券的条款不是通过参考我们常规固定利率债务的信用利差来确定的。

为了确定证券的条款，我们使用了一个内部资金利率，该利率代表了我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。因此，与我们使用更高的资金利率相比，证券的条款对您不利。

证券的估计价值不是价格的指示，如果有的话，WFS或任何其他人可能愿意在二级市场从你那里购买证券。

我们截至本定价补充文件日期的证券的初步估计价值是使用我们的内部定价模型得出的。该数值基于市场状况和其他相关因素，包括基础股票的波动性、股息率和利率。不同的定价模型和假设，包括代理商、其关联公司或其他市场参与者使用的定价模型和假设，可能会为证券提供高于或低于我们初始估计值的价值。此外，定价日后的市场状况和其他相关因素预计会发生变化，可能很快，我们的假设可能会被证明是不正确的。在定价日之后，证券的价值可能会因市场条件、我们的信誉以及本定价补充文件中规定的其他因素的变化而发生巨大变化。这些变化很可能会影响WFS或其关联公司或任何其他方（包括我们或我们的关联公司）愿意在任何二级市场交易中向您购买证券的价格（如果有的话）。我们的初始估计值并不代表WFS或任何其他方（包括我们或我们的关联公司）愿意在任何时候在任何二级市场购买贵公司证券的最低价格。

WFS已告知我们，如果其、WFA或其任何关联公司在任何时间对证券进行二级市场交易，其、WFA或其任何关联公司提供的二级市场价格将受到市场条件变化和下一个风险因素中描述的其他因素的影响。WFS已告知我们，如果其、WFA或其任何关联公司在发行日期之前的任何时间或发行日期后的3个月期间对证券进行二级市场交易，则其、WFA或其任何关联公司提供的二级市场价格将增加一定金额，以反映与出售、构建和对冲证券相关的部分成本，这些成本已包含在其原始发行价格中。由于这部分成本在发行时并未完全扣除，WFS已告知我们，在此期间的任何二级市场价格它、WFA或其任何关联公司的报价将高于在此期间之后的其他价格，因为在此期间之后提供的任何二级市场价格将反映上述成本的全部扣除。WFS已告知我们，在这3个月期间，二级市场价格的这一上涨金额将稳步下降至零。WFS已告知我们，如果您通过WFS、WFA或其任何关联机构的账户持有证券，WFS预计这一增长也将反映在您的经纪账户报表上为证券显示的价值中。如果您通过WFS、WFA或其任何关联公司以外的经纪自营商的账户持有您的证券，您的经纪账户报表上的证券价值可能与您在WFS、WFA或其任何关联公司持有您的证券不同。

所述到期前的证券价值会受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相关。

证券在规定的到期日之前的价值将受到当时基础股票的当前价格、当时的利率和许多其他因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响都可能被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素，我们称之为“衍生成分因素”，在随附的产品补充中有更详细的描述，预计会影响证券价值：正股表现；利率；正股波动性；到期剩余时间；正股股息率。当我们提到您的证券的“价值”时，我们指的是如果您能够在规定的到期日之前在公开市场上出售您的证券，您可以获得的价值。

除了衍生成分因素外，证券的价值将受到我们信用的实际或预期变化的影响。证券的价值也将受到自动赎回功能的限制，因为如果证券被自动赎回，如果证券在较晚的计算日被赎回，或者证券一直持有到规定的到期日，您将不会收到本应累积的或有息票付款（如果有的话）。您应该了解，上述特定因素之一的影响，例如利率变化，可能会抵消可归因于另一因素的证券价值的部分或全部变化，例如基础股票价格的变化。由于预期有许多因素会影响证券的价值，因此基础股票价格的变动可能不会导致证券价值的可比变动。

该证券将不会在任何证券交易所上市，我们预计该证券不会发展交易市场。

证券将不会在任何证券交易所或任何自动报价系统上市或展示。虽然代理人和/或其关联机构可以向持有人购买证券，但他们没有义务这样做，也不需要为证券做市。不能保证会发展出一个二级市场。因为我们预计不会有任何做市商参与该证券的二级市场，所以您可能能够卖出您的证券的价格很可能取决于代理愿意买入您的证券的价格（如果有的话）。如果确实存在二级市场，可能会受到限制。因此，如果您决定在规定的到期日之前出售您的证券，可能会有数量有限的买家。这可能会影响您在此类销售时收到的价格。因此，您应该愿意将证券持有至规定的到期日。

与标的股票相关的风险

该证券将受制于单一股票风险。

正股价格可能会因该正股及其发行人（“正股发行人”）的特定因素而大幅上涨或下跌，例如股价波动、收益、财务状况、公司、行业和监管发展、管理层变动和决策等事件，以及一般市场因素，例如一般股票市场波动和价格、利率以及经济和政治状况。

任何在自动赎回或规定到期时的付款将取决于相关股票的表现，因此证券面临以下风险，每一项风险在随附的产品补充文件中有更详细的讨论。

与利益冲突有关的风险

我们的经济利益和任何参与此次发行的交易商的经济利益都可能不利于你们的利益。

您应该了解以下方式，我们的经济利益和任何参与分销证券的交易商的经济利益，我们称之为“参与交易商”，对您作为证券投资者的利益具有潜在的不利影响。在从事下述和随附产品补充中更详细讨论的某些活动时，我们的关联公司或任何参与的交易商或其关联公司可能会采取可能对证券价值和您的证券回报产生不利影响的行动，在这样做时，他们将没有义务考虑您作为证券投资者的利益。我们的关联公司或任何参与的交易商或其关联公司可能会从这些活动中实现利润，即使投资者没有从证券上获得有利的投资回报。

如果证券被自动调用：

如果证券在规定的到期日之前被自动赎回，您将在赎回结算日收到您的证券面值加上最终的或有息票付款。如果证券被自动赎回，您的证券总回报将等于在赎回结算日之前收到的任何或有息票付款和在赎回结算日收到的或有息票付款。

如果证券没有被自动赎回：

如果证券未在规定的到期日之前自动赎回，下表说明，对于一系列假设的业绩因素，每份证券在规定的到期日应付的假设到期付款金额（不包括最终的或有息票支付，如果有）。绩效因子是以起始价格的百分比表示的期末价格（即期末价格除以起始价格）。

上述数字并未考虑在证券期限内收到的或有息票付款（如有）。如上所述，在任何情况下，您都不会仅根据到期时收到的到期付款金额获得正收益率；任何正收益将仅基于在证券期限内收到的或有息票付款（如果有的话）。

以上数字仅供说明之用，为便于分析，可能已四舍五入。如果证券未在规定的到期日之前自动赎回，您在规定的到期日收到的实际金额将取决于实际的期末价格。

下文列举的例子说明了如何确定是否将支付或有息票付款，以及是否将在规定的到期日之前的或有息票支付日（如适用）自动赎回证券。这些例子没有反映任何具体的或有息票支付日期。以下示例假定证券在适用的计算日被自动赎回。证券在第二个计算日（即发行日期后约六个月）之前不会被自动赎回。以下示例反映了或有票面年利率14.70%，并假设示例中所示的假设起始价、门槛价和股票收盘价。用于这些假设示例目的的术语并不代表实际的起始价格或门槛价格。100.00美元的假设起步价仅用于说明目的，并非实际起步价。实际起始价和门槛价载于上文“证券条款”项下。有关标的股票实际收盘价的历史数据，见下文提供的历史信息。这些示例仅用于说明目的，为便于分析，示例中使用的值可能已四舍五入。

例1。相关计算日的股票收盘价大于或等于阈值价格且小于起始价格。因此，投资者在适用的或有息票支付日收到或有息票支付，证券不会被自动赎回。

由于相关计算日的假设股票收盘价大于或等于阈值价格，但低于起始价，您将在适用的或有息票支付日收到或有息票支付，证券将不会被自动赎回。或有息票支付将等于每份证券12.25美元，确定如下：（i）1000美元乘以每年14.70%除以（ii）12，四舍五入至最接近的美分。

例2。相关计算日的股票收盘价小于阈值价格。因此，投资者不会在适用的或有息票支付日收到或有息票支付，证券也不会被自动赎回。

由于相关计算日的假设股票收盘价低于阈值价格，您将不会在适用的或有息票支付日收到或有息票支付，证券将不会被自动赎回。

例3。相关计算日股票收盘价大于或等于起始价。因此，证券将在适用的或有息票支付日自动赎回面值金额加上最终的或有息票支付。

由于相关计算日的假设股票收盘价大于或等于起始价格，证券将被自动赎回，您将在适用的或有息票支付日（也称为赎回结算日）收到面值加上最终的或有息票支付。在看涨结算日，您将收到1,0 12.25美元的每份证券。

在通知结算日期之后，您将不会收到任何进一步的付款。

下面列出的是计算在规定的到期日应付的到期付款金额的示例，假设证券在规定的到期日之前没有被自动赎回，并假设示例中所示的假设起始价格、门槛价格和期末价格。用于这些假设示例目的的术语并不代表实际的起始价格或门槛价格。选择100.00美元的假设起始价格仅用于说明目的，并非实际起始价格。实际起始价和门槛价在上述“证券条款”中列出。有关标的股票实际收盘价的历史数据，请参见此处提供的历史信息。这些示例仅用于说明目的，为便于分析，示例中使用的值可能已四舍五入。

例1。期末价格大于起始价，到期支付金额等于您的证券到期面额并收到最后一笔或有息票支付：

由于假设的期末价格大于假设的门槛价格，到期支付金额将等于票面金额。虽然假设的期末价格在该场景下明显大于假设的起始价，但到期支付金额不会超过票面金额。

除了在证券期限内收到的任何或有息票付款外，在规定的到期日，您将收到每份证券1,000美元。此外，由于假设的期末价格大于阈值价格，您将在规定的到期日收到最终的或有息票支付。

例2。期末价格低于起始价但高于阈值价格，到期支付金额等于到期时您的证券面额并收到最终或有息票支付：

由于假设的期末价格低于假设的起始价格，但不超过45%，您将在到期时收到您的证券面值。

除了在证券期限内收到的任何或有息票付款外，在规定的到期日，您将收到每份证券1,000美元。此外，由于假设的期末价格大于阈值价格，您将在规定的到期日收到最终的或有息票支付。

例3。期末价格低于阈值价格、到期支付金额低于到期时您的证券面值且未收到最终或有息票支付的：

由于假设的期末价格低于假设的起始价格超过45%，您将损失您的证券面值的一部分，并获得相当于每份证券450.00美元的到期付款金额，计算如下：

= 1000美元×绩效系数

= $1,000 × 45.00%

= $450.00

除了在证券期限内收到的任何或有息票付款外，在规定的到期日，您将收到每份证券450.00美元。由于假设的期末价格低于阈值价格，您将不会在规定的到期日收到最终的或有息票付款。

这些例子说明，你不会参与任何标的股票的增值，但如果期末价格低于阈值价格，就会充分暴露出标的股票价值的下降。

如果起始价格、阈值价格和结束价格与上述假定的值不同，则上述结果将有所不同。

根据公开资料显示，英伟达公司（“NVDA”）设计、开发和销售三维图形处理器及相关软件。该公司向主流个人电脑市场提供提供交互式3D图形的产品。NVDA向SEC提交的信息可以参考其SEC文件编号：000-23985，或其CIK代码：0001045810。NVDA的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“NVDA”。

历史信息

我们从Bloomberg Professional获得了下图中标的股票的收盘价^®服务（“彭博”），未经独立核实。以下历史价格可能已被彭博调整，以反映任何股票分割、反向股票分割或其他公司交易。

下图列出标的股票在2019年1月1日至2024年9月27日期间的每日收盘价。2024年9月27日收盘价为121.40美元。不应将标的股票的历史表现作为其在证券期限内未来表现的指示。

我们没有独立核实从彭博获得的信息的准确性或完整性，也没有进行独立审查或尽职调查。不应将标的股票的历史表现作为其未来表现的指示，不能对标的股票在任何计算日的收盘价或其期末价格给予保证。我们无法向您保证，正股的表现将为您的投资带来任何正回报。

您应该仔细阅读随附产品补充中题为“美国联邦税收考虑”的部分。当与该部分结合阅读时，以下讨论构成我们的律师Ashurst LLP关于拥有和处置证券的重大美国联邦所得税后果的完整意见。

我们的律师Ashurst LLP认为，出于美国联邦所得税目的，将本定价补充文件中描述的证券视为就标的股票而言的预付现金结算或有收益的衍生工具合同是合理的，并且通过购买证券，您同意（在没有法律变更或相反的行政或司法裁决的情况下）根据此类特征将证券用于所有税务目的。尽管美国联邦所得税对或有息票支付的处理不确定，但我们打算采取立场，并且以下讨论假设，此类或有息票支付（包括在到期日或与到期日相关的任何或有息票支付）构成美国持有人在按照持有人的常规会计方法收到或应计时间的应税普通收入。如果按上述方式处理证券，美国持有人的立场是合理的，即在出售、到期或以其他方式处置证券时，其将确认资本收益或损失，金额等于美国持有人当时收到的金额（不包括适当归属于任何息票支付的金额，如上所述，这些金额将被视为普通收入）与美国持有人在证券中的计税基础之间的差额。一般来说，美国持有人在证券中的计税基础将等于持有人为证券支付的价格。美国个人持有人确认的资本收益一般在财产持有超过一年的情况下按优惠税率征税，在财产持有一年或更短的情况下一般按普通收入税率征税。资本损失的扣除可能会受到限制。

非美国持有者。以下讨论适用于该证券的非美国持有人，并且在不一致的范围内优先考虑随附产品补充文件中题为“美国联邦税收考虑因素”和“美国联邦税收考虑因素——对非美国持有人的税收后果”的讨论。非美国持有人是证券的受益所有人，就美国联邦所得税而言，该证券是非居民外国人个人、外国公司或外国财产或信托。

证券的美国联邦所得税处理（包括为美国联邦所得税目的适当描述或有息票支付）不确定。我们打算就支付给非美国持有人的或有息票支付按30%的税率预扣（或预计适用的预扣税代理将预扣）美国联邦所得税。然而，根据适用的所得税条约，非美国持有人可能会获得较低的预扣税税率（但须根据下文讨论的《守则》第871（m）节对股息等值付款征收预扣税），如果付款与非美国持有人在美国的贸易或业务的行为有效相关，则将不适用预扣税（在这种情况下，非美国持有人将被要求提供W-8ECI表格）。我们将不会就此类预扣支付任何额外金额。

要根据所得税条约申请福利，非美国持有人必须获得纳税人识别号，并证明其符合适用的适当条约对福利条款的限制（如适用）的资格。认证一般可以在W-8BEN或W-8BEN-E表格上进行，或在替代或继承表格上进行。此外，特殊规则可能适用于公司非美国持有人就条约利益提出的索赔。根据所得税条约有资格获得降低的美国联邦预扣税税率的非美国持有人可以通过向美国国税局提出适当的退款索赔来获得任何预扣的超额金额的退款。根据适用的所得税条约，能否获得较低的预扣税税率或免于预扣税，将取决于美国联邦所得税法对或有息票支付的适当定性，以及这种条约税率或豁免是否适用于此类或有息票支付。无法就美国联邦所得税目的的或有息票支付的正确定性提供任何保证，因此，无法就任何所得税条约下的福利提供任何保证。非美国持有者应在这方面咨询其税务顾问。

在证券出售或到期时，您一般不会就任何收益（任何或有息票支付的金额除外）缴纳美国联邦所得税或预扣税，前提是（i）您遵守适用的证明要求，该证明可在W-8BEN或W-8BEN-E表格（或替代或后继表格）上作出，在该表格上您根据伪证罪的处罚证明您不是美国人并提供您的姓名和地址，（ii）您的收益与您在美国开展的贸易或业务没有有效联系，（iii）如果您是非居民外国人个人，您在证券出售或到期的纳税年度内没有在美国停留183天或更长时间。在上述（ii）的情况下，通常您将以与您是美国持有者相同的方式就任何收入或收益缴纳美国联邦所得税，如果您是一家公司，您还可能需要缴纳相当于您在纳税年度与其在美国开展贸易或业务有效相关的部分收入和利润的30%（或适用的美国所得税条约规定的较低税率）的分支机构利得税，但须进行某些调整。

根据《守则》第871（m）条，“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息。如果支付给非美国持有者，这类付款通常需要缴纳30%的美国预扣税。根据美国财政部的规定，与属于“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）相关的付款（包括视为付款）可能被视为股息等价物，前提是此类特定ELI直接或间接提及“基础证券”的权益，该权益通常是作为美国联邦所得税目的的公司应纳税的实体的任何权益，如果与此类权益相关的付款可能会产生美国来源的股息。然而，美国国税局发布的指导意见指出，美国财政部和美国国税局打算修改美国财政部规定的生效日期，规定对股息等值支付的预扣将不适用于不是delta-one工具且在2027年1月1日之前发行的特定ELI。基于我们确定证券不是delta-one工具，非美国持有人不应被扣缴证券项下的股息等值支付（如果有的话）。然而，有可能在发生某些事件时，这些证券可能会被视为为美国联邦所得税目的重新发行，并且在发生这种情况后，这些证券可能会被视为对股息等值支付进行预扣。就基础股票或证券进行或已经进行其他交易的非美国持有人应咨询其税务顾问，以了解在证券及其其他交易的背景下适用股息等值预扣税的问题。如果任何付款被视为需要预扣的股息等价物，我们（或适用的预扣税代理人）将有权预扣税款，而无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。

在对证券进行任何预扣的情况下，我们或适用的预扣代理人将无需就如此预扣的金额支付任何额外金额。

证券的交割将于发行日在付款的情况下进行。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于证券不会在T + 1结算，希望在发行日期前的第一个工作日之前的任何时间交易此类证券的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败；此类购买者还应在这方面咨询其自己的顾问。

Osler，Hoskin & Harcourt LLP认为，证券的发行和出售已获得发行人按照优先契约采取的所有必要公司行动的正式授权，当本定价补充文件已附加于代表证券的主票据并在其上正式注明时，证券将已被有效执行、认证、发行和交付，如果证券的有效性是受安大略省法律和其中适用的加拿大联邦法律管辖的事项，并且将是发行人的有效义务，则受以下限制：（i）高级契约的可执行性可能受到《加拿大存款保险公司法》（加拿大）、《清盘和重组法》（加拿大）和破产、破产、重组、接管、暂停、安排或清盘法律或其他影响债权人权利强制执行的一般类似法律的限制；（ii）高级契约的可执行性可能受到衡平法原则的限制，包括以下原则：特定履行和强制令等衡平法补救措施只能由具有主管管辖权的法院酌情决定；（iii）根据《货币法》（加拿大），加拿大法院的判决必须以加拿大货币作出，并且该判决可能基于付款日以外某一天存在的汇率；（iv）高级契约的可执行性将受2002年《时效法》（安大略省）所载的限制，对于法院是否可以认定高级契约的任何条款不可执行作为试图改变或排除该法案规定的时效期的行为，该律师不表示任何意见。本意见自本文件发布之日起提出，仅限于安大略省各省的法律和其中适用的加拿大联邦法律。此外，本意见还受到以下方面的某些假设的影响：（i）受托人对高级契约的授权、执行和交付，（ii）签名的真实性和（iii）某些其他事项，所有这些都在该律师日期为2022年5月26日的信函中所述，该信函已作为发行人向SEC提交的日期为2022年5月26日的6-K表格的附件 5.3提交。

Ashurst LLP认为，当定价补充文件已附在代表证券的主票据上并在其上正式注明，证券将被执行、认证、发行和交付，而证券已按照招股说明书补充文件和招股说明书的设想被发行和出售，证券将是发行人的有效、具有约束力和可执行的义务，有权享受优先契约的利益，但须遵守适用的破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、暂停和与债权人权利相关或影响债权人权利的普遍适用的类似法律，并受衡平法一般原则的约束，公共政策考虑因素和可提起任何诉讼或程序的法院的酌处权。本意见自本文件发布之日起提出，仅限于纽约州的法律。本意见受制于有关受托人授权、执行和交付高级契约以及签名真实性的惯常假设，以及此类律师在某些事实事项上对发行人和其他来源的依赖，所有这些均如日期为2022年5月26日的法律意见中所述，该法律意见已作为2022年5月26日发行人表格6-K的附件 5.4提交。

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