Loma Negra公布2Q24业绩布宜诺斯艾利斯，2024年8月7日–阿根廷领先的水泥生产商Loma Negra（纽约证券交易所代码：LOMA；BYMA：LOMA）（“Loma Negra”或“公司”）今天公布了截至2024年6月30日止三个月的业绩（我们的“2Q24业绩”）。2Q24主要亮点▪净销售收入为PS。136,102百万（1.47亿美元），同比下降28.0%，主要原因是水泥部门销量下降32.5%，其他业务也是如此。▪合并调整后EBITDA达到PS。382.71亿，按调整后比索计算同比下降11.7%，而按美元计算则达到5100万，较2Q23下降19.2%。▪合并调整后EBITDA利润率为28.1%，从22.9%同比扩大520个基点。环比来看，利润率也有所改善，显著提高了552个基点。▪净利润PS。295.84亿，较PS增长225.9%。上年同期907.6亿，主要由于在数量减少的情况下仍取得了稳健的经营业绩，以及财务净总收益有所改善。▪净债务为PS。1.97 915亿（2.17亿美元），净债务/LTM调整后EBITDA比率为1.26倍，而23财年为1.40倍。该公司以美元和比索提供了某些财务数字，表1b和表11，但未对IAS 29产生影响。公司通过应用IAS 29编制了本文中的所有其他财务信息。在评论2024年第二季度的财务和经营业绩时，Loma Negra首席执行官Sergio Faifman指出：“我们很高兴地报告另一组可靠的业绩。尽管销量同比下降，但我们的业务实现了调整后EBITDA利润率的扩大，这表明我们在适应具有挑战性的情景方面具有强大的效率和灵活性，并且我们始终专注于盈利能力。随着米莱政府实施的稳定计划开始在降低通货膨胀和巩固财政盈余方面显示出积极的结果，建筑活动开始显示出复苏的迹象。水泥量自3月份达到低点以来，一直呈现连续环比增长的积极趋势。尽管经济挑战依然存在，但我们认为，我们正处于转型期。随着宏观经济变量的稳定和经济环境的改善，我们预计将看到更强劲的复苏。同时，我们的重点是效率和成本控制，同时保持我们的领导地位和对客户和供应商的承诺。在这方面，我们在第二季度实现了5100万美元的调整后EBITDA，实现了令人印象深刻的每吨45美元的EBITDA，同比改善23%，环比改善16%。我们乐观地认为，行业的这一积极趋势将得到巩固，因为7月份的调度数据已经显示出显着改善。因此，我们有强烈的迹象表明，预计下半年将进一步复苏。”
表1：财务摘要（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日止三个月、截至2024年6月30日止六个月2023年CHG。20242023% CHG。净收入136,102189，151-28.0 % 272,276375，816-27.6 %毛利36,73544，834-18.1 % 71,16296，080-25.9 %毛利率27.0% 23.7% + 329个基点26.1% 25.6% + 57个基点调整后EBITDA 38,27143，356-11.7 % 69,05292，267-25.2 %调整后EBITDA mg。28.1% 22.9% + 520个基点25.4% 24.6% + 81个基点净利润（亏损）29,5849，076225.9% 89,70133，027171.6%归属于公司所有者的净利润（亏损）29,6299，452213.5% 89,80533，697166.5% EPS 50.780416.1971213.5% 153.9 13157.74 166.6%平均流通股（*）5835840.0% 5835840.0%净债务197,915177，03611.8%净债务/LTM调整后EBITDA 1.26x 0.82x 0.53x 1.26x 0.82x 0.53x（*）净回购股份表1b：财务摘要单位为PS和美元（数字不包括IAS29的影响）单位为百万PS。截至6月30日止三个月、截至2024年6月30日止六个月2023% CHG。20242023% CHG。净收入130,52347，91317 2.4% 233,05785，868171.4%调整后EBITDA 44,83614，580207.5% 79,53526，698197.9%调整后EBITDA mg。34.4% 30.4% + 392个基点34.1% 31.1% + 303个基点净利润（亏损）21,6485，608286.0% 38,36513，0 10194.9%净债务197,91547，651315.3% 197,91547，651315.3%净债务/LTM调整后EBITDA 1.26x 0.82x 0.53x 1.26x 0.82x 0.53x百万美元截至6月30日止三个月，截至2024年6月30日止六个月2023年CHG。20242023% CHG。PS./US $，aV 885.67232.7 12 80.6% 859.48211.91 305.6% PS./US $，eop 911.75 256.68 255.2% 911.75 256.68 255.2%净营收147206-28.4 % 271405-33.1 %调整后EBITDA 5163-19.2 % 93126-26.6 %调整后EBITDA mg。34.4% 30.4% + 392bps 34.1% 31.1% + 303bps净利润（亏损）24241.4% 4561-27.3 %净债务21718616.9% 21718616.9%净债务/LTM调整后EBITDA 1.26x 0.82x 0.53x 1.26x 0.82x 0.53x
经营业务销量总览表2：销量2截至6月30日止三个月、截至2024年6月30日止六个月2023% CHG。20242023%氯化萘。水泥、砖石&石灰MM TN 1.09 1.61-32.5 % 2.15 3.15-31.9 %混凝土MM m3 0.09 0.17-45.2 % 0.17 0.31-45.1 %铁路MM TN 0.83 1.07-22.5 % 1.53 2.04-25.2 %骨料MM TN 0.22 0.30-24.9 % 0.44 0.65-32.4 % 2销量包括2Q24水泥、砖石、石灰的分部间销量下降32.5%至110万吨，尽管自3月以来水泥量呈现逐步恢复的趋势。对此，我们必须考虑到，虽然6月派件呈现出环比减少的数量，但这是由于工作日减少的影响。然而，日均发送量表明了连续增长的数字。这种复苏在袋装水泥销售中更为明显，因为大宗模式仍然更多地受到宏观经济状况以及公共工程和大型私人工程的低存在的影响。有关混凝土分部的货量则按年下跌45.2%。分部销量跟随散装水泥调度的趋势，因为混凝土生产商的目标建筑项目活动水平较低，因此受到的影响仍然最大。公共部门的工程仍然几乎停止，尽管一些从国家政府转移到省级政府的项目正在开始恢复活动。同样，骨料部分的运量同比下降，但速度放缓，下降了24.9%。与2023年同季度相比，铁路部分收缩了22.5%。建筑材料和化学品运输量的下降被谷物和碎砂的改善部分抵消。财务业绩回顾表3：简明中期综合损益表及其他全面收益（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日止三个月、截至2024年6月30日止六个月2023% CHG。20242023% CHG。净营收136,102189，151-28.0 % 272,276375，816-27.6 %销售成本（99,367）（144,317）-31.1 %（201,114）（279,736）-28.1 %毛利36,73544，834-18.1 % 71,16296，080-25.9 %销售及管理费用（12,726）（17,807）-28.5 %（28,423）（34,638）-17.9 %其他损益4551,538-70.4 % 5611,071-47.6 %银行账户的借方和贷方税（1,440）（2,276）-36.7 %（2,918）（4,272）-31.7 %财务收益（成本），净货币头寸净收益49,91937，69432.4% 167,57571，436134.6%汇率差（9,007）（19,262）-53.2 %（18,799）（33,633）-44.1 %财务收入2533,447-92.7 % 5249,476-94.5 %财务费用（17,164）（33,147）-48.2 %（46,813）（58,634）-20.2 %税前利润（亏损）47,02515，022213.0% 142,86946，885204.7%所得税费用当期（20,301）（4,734）328.8%（34,110）（11,805）188.9%递延2,860（1,211）不适用（19,058）（2,053）828.2%净利润（亏损）29,5849，2Q24的136,102百万，来自PS。去年可比季度1.89 151亿，主要是由于水泥业务的收入表现较低，其次是其余分部。水泥、砖石水泥、石灰板块同比下降26.1%，销量收缩32.5%。即使较低的需求影响了两种调度模式，散装水泥更多地受到经济环境的影响，公共工程的停滞较大的私人工程的活动水平较低。然而，这一影响被积极的价格动态部分抵消。
Concrete收入较2Q23减少47.1%。这主要是由于销量下降，销量下降了45.2%。同样，骨料部门的收入下降了35.6%，销量下降了24.9%。与2023年同季度相比，铁路收入在2Q24出现了14.5%的较为温和的下降，主要是由于运输量减少，该季度减少了22.5%，主要受建筑材料和化学品运输量减少的影响，部分被压裂砂和谷物的增加所抵消。受平均运输距离增加的提振，积极的价格动态部分抵消了这一影响。销售成本、毛利销售成本同比下降31.1%，达PS。2Q24的993.67亿，主要是由于所有细分市场的销量下降、折旧的影响较低以及成本控制从紧。关于水泥的销售成本，本季度使用的熟料主要是在温暖的月份生产的，当时能源投入较低。大多数窑炉在本季度关闭，以避免更高的能源成本和潜在的天然气短缺。该公司将大部分使用其熟料库存，直到春季，届时将恢复窑炉运营。关于电能，由于水泥生产过程的石灰石研磨阶段停止，公司减少了能源需求，将可再生能源在矩阵中的相对权重从2Q23的36%提高到64%，这也导致能源成本下降。此外，与2Q23相比，工资和运费也有所减少，折旧也有所减少。毛利同比下降18.1%至PS。2Q24的367.35亿，来自PS。2Q23为448.34亿，毛利率同比扩大329个基点至27.0%。销售和管理费用销售和管理费用（SG & A）下降28.5%至PS。2Q24的127.26亿，来自PS。2Q23为178.07亿。这主要是由于工资下降、保险费用减少以及与销量下降相关的流转税和运费成本下降。SG & A占销售额的百分比持平于9.4%，尽管收入有所下降。调整后EBITDA &利润率表4：调整后EBITDA调节&利润率（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日的三个月，截至2024年6月30日的六个月2023年chg。20242023% CHG。调整后EBITDA调节：净利润（亏损）29,5849，076225.9% 89,70133，027171.6%（+）折旧和摊销13,80714，791-6.7 % 25,75229，754-13.5 %（+）银行账户的借方和贷方税1,4402，276-36.7 % 2,9184，272-31.7 %（+）所得税费用17,4415，946193.3% 53,16813，858283.7%（+）财务利息净额13,47826，991-50.1 % 33,93542，071-19.3 %（+）汇率差额净额9,00719，262-53.2 % 18,79933，633-44.1 %（+）其他财务费用，净额3,4342，70926.8% 12,3547，08774.3%（+）净货币头寸收益（49,919）（37,694）32.4%（167,575）（71,436）134.6%调整后EBITDA 38,27143，356-11.7 % 69,05292，267-25.2 %调整后EBITDA利润率28.1% 22.9% + 520个基点25.4% 24.6% + 81个基点调整后EBITDA在2024年第二季度同比下降11.7%至PS。382.71亿来自PS。上年同期43,356百万，主要是由于我们的水泥业务产生的经调整EBITDA较低，其次是其他业务的下降，除了铁路分部显示有所改善。同样，调整后EBITDA利润率扩大520个基点至28.1%，而23年第二季度为22.9%。环比来看，利润率也出现了明显改善，上升了552个基点。特别是水泥、砖石和石灰部门的调整后EBITDA利润率扩大565个基点至31.5%。积极的价格表现，加上能源投入减少和SG & A减少，推动了利润率回升，抵消了销量下降的影响。混凝土调整后EBITDA利润率收缩796个基点，为负5.3%，而23年第二季度为2.7%。该细分市场的低活动水平对细分市场的盈利能力造成了影响。骨料的调整后EBITDA利润率从2Q23的5.3%收缩至负10.8%，这主要是由于销量下降导致的固定成本减少，加上受产品组合影响的价格表现疲软。
最后，第二季度铁路部门的调整后EBITDA利润率从2Q23的负0.8%提高553个基点至6.3%。尽管运输量有所下降，但由于平均运输距离的增加，积极的价格表现得到提振，更好的结果是SG & A和其他收益转移了成本增长。财务成本-净额表5：财务收益（成本），净额（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日的三个月，截至2024年6月30日的六个月2023% CHG。20242023% CHG。汇差（9,007）（19,262）-53.2 %（18,799）（33,633）-44.1 %财务收入2533,447-92.7 % 5249,476-94.5 %财务费用（17,164）（33,147）-48.2 %（46,813）（58,634）-20.2 %净货币头寸收益49,91937，69432.4% 167,5771，436134.6%总财务收益（成本）净额24,000（11,267）n/a 102,486（11,356）n/a在2Q24期间，公司报告的总净财务收益为PS。2.4亿，而PS的总净财务成本。2Q23为1126.7亿，主要是由于贬值速度降低导致汇率差异影响较小，主要由于利率下降导致净财务费用降低，以及由于本季度较高的被动货币头寸以及通胀调整的影响导致净货币头寸收益增加。净利润及归属于公司所有者的净利润PS。2Q24净利润296亿对比PS。上年同期91亿。尽管销量下降，但稳健的运营结果，以及更高的总财务收益，解释了改善的结果。在财务方面，通胀对净货币头寸的正面影响是差异的主要原因，再加上汇率差异和净财务成本较低的影响较小。这一收益被较高的所得税费用部分抵消。归属于公司所有者的净利润为PS。296亿。本季度，该公司报告每股普通股P收益。50.7804，ADR收益PS。253.9018，而每股普通股收益为PS。16.2010和每股ADR收益为PS。2Q23为81.0052。资本化情况表6：资本化和负债率（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日，截至12月31日202420232023总债务200,995266，548264,932-短期债务76,36785，25266,920-长期债务124,628181，296198,0 12现金、现金等价物和投资（3,080）（89,512）（12,106）总净债务197,915177，036252,825股东权益618,353544，095528,930资本化819,348810，643793,861 LTM调整后EBITDA 157,189215，312180,404净债务/LTM调整后EBITDA 1.26x 0.82x 1.40x截至2024年6月30日，现金、现金等价物总额，与PS相比为30.08亿。截至2023年6月30日为895.12亿。本季度末的总债务为PS。2009.95亿，PS组成。短期借款763.67亿，包括长期借款的流动部分（或借款总额的38%），以及PS。长期借款1.24628亿（占总借款的62%）。在2024年第二季度末，63%（或PS。1.25969亿）的Loma Negra总债务以美元计价，37%（或Ps。7502.6万比索）。
截至2024年6月30日，公司合并贷款的34%以浮动利率计息，主要基于BADLAR，因为它是比索债务。其余66%按外币固定利率计息。截至本季度末，Loma Negra总债务的平均期限为1.0年。截至2024年6月30日，净债务与调整后EBITDA（LTM）的比率为1.26倍，低于截至2023年12月31日的1.40倍。该公司的债务到期情况仍然舒适，今年没有外国计价债务到期。今年，该公司只需解决到期的第1类债券（以PS发行）和循环短期债务。下半年由于冬季利用库存所需资金较少，因此公司将以现金生成、银行授信额度或其他短期工具来满足短期债务义务。现金流量表7：简明中期综合现金流量表（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，2024202320242023经营活动产生的现金流量净利润（亏损）29,5849，07689,70133，027调整净利润（亏损）与经营活动提供的现金净额4,60827，279（33,837）47,226经营资产和负债变动（18,195）7,796（49,037）（14,750）经营活动产生（用于）的现金净额15,99744，1516,82765，503投资活动产生的现金流量处置Yguaz ú Cementos S.A.的收益-430-893物业、厂房和设备、无形资产，净额（16,301）（11,686）（26,362）（19,798）信托出资（345）（278）（403）（717）投资活动使用的现金净额（16,646）（11,535）（26,765）（19,622）筹资活动产生的现金流量收益/偿还借款，已付利息（2,118）68,19217，403145,128已付股息-（88,165）-（107,766）股份回购计划（0）-（491）-筹资活动产生（用于）的现金净额（2,118）（19,973）16,91237，362现金及现金等价物净增加（减少）数（2,766）12,643（3,027）83,243现金及现金等价物年初数6,89089，30212,10627，493以同质现金货币重新表示的影响（“通货膨胀调整后”）（1,100）（14,385）（6,394）（23,852）汇率差异对外币现金及现金等价物的影响561,9513942，628现金期末现金等价物3,08089，5123,08089，5122Q24经营活动产生的现金为PS。15,997百万，对比现金生成PS。上年同期441.51亿，其中减少主要是由于营运资金需求增加。在接下来的几个季度中，这种影响将被扭转，因为熟料库存将主要用于冬季，届时大部分窑炉将保持停窑状态。2Q24期间，公司将现金用于PS的融资活动。21.18亿，主要用于支付利息及借款收益净额偿还。关于投资活动使用的现金，公司共支出PS。166.46亿，主要用于维护资本支出和25公斤袋项目。
2Q24收益电话会议时间：美国东部时间上午10：00（BAT上午11：00），2024年8月8日拨入：0800-444-2930（阿根廷）、1-833-255-2824（美国）、1-866-605-3852（加拿大）、1-412-902-6701（国际）密码：Loma Negra Call网络直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html？webcastid=DW1h9RV5重播：电话会议的电话重播将持续到2024年5月17日。重播可拨打1-877-344-7529（美国免费电话），或1-412-317-0088（国际）。重播的密码是7325773。电话会议的音频也将归档在公司网站www.lomanegra.com上。定义调整后的EBITDA计算为净利润加上财务利息，净额加上所得税费用加上折旧和摊销加上汇率差异加上其他财务费用，净额加上银行账户的借方和贷方的税，加上应占联营公司的亏损，加上物业、厂房和设备的净减值，减去终止经营业务的收入。Loma Negra认为，与其他国际参与者相比，将银行账户的借方和贷方的税款排除在其调整后EBITDA的计算之外是衡量经营业绩的更好指标。净债务的计算方法是借款减去现金、现金等价物和短期投资。关于Loma NegraLoma Negra成立于1926年，是阿根廷领先的水泥公司，生产和分销水泥、砖石水泥、骨料、混凝土和石灰，这些产品主要用于私人和公共建筑。Loma Negra是一家垂直一体化水泥和混凝土公司，业务遍及全国，拥有庞大的石灰石储量、战略位置的工厂、顶级品牌和成熟的分销渠道作为支撑。Loma Negra在美国BYMA和纽约证券交易所上市，交易代码为“LOMA”。一份ADS代表五（5）股普通股。欲了解更多信息，请访问www.lomanegra.com。注该公司提供了一些从比索兑换成美元的数字，以供比较。将比索兑换成美元所使用的汇率是央行报告的美元参考汇率（Communication“A”3500）。以美元呈现的信息，仅为方便读者使用。本报告所载的某些数字已作四舍五入调整。因此，某些表格中显示为总数的数字可能不是前几个季度所列数字的算术汇总。四舍五入：我们进行了四舍五入调整，以达到本次年度报告中包含的部分数字。因此，在某些表格中显示为总数的数字数字可能不是它们前面的数字的算术汇总。免责声明本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定性的影响。这些陈述仅是基于我们当前对我们业务的可能或假设的未来结果、财务状况、运营结果、流动性、计划和目标的预期和预测的预测。在某些情况下，您可以通过诸如“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预期”、“预测”、“潜在”、“寻求”、“预测”或这些术语的否定或其他类似表达等术语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们目前可获得的信息。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异，其中包括：全球和阿根廷总体经济、政治、政府和商业状况的变化、通货膨胀率的变化、比索汇率的波动、总体建筑水平、水泥需求和价格的变化、原材料和能源价格的变化、商业战略的变化以及各种其他因素。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们真诚地相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况将会实现或将会发生。Loma Negra在本新闻稿中的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是错误的。您应该结合2017年10月31日向美国证券交易委员会提交的招股说明书中“风险因素”标题下讨论的其他因素来考虑这些前瞻性陈述，这些因素与Loma Negra的首次公开募股有关。因此， 读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性陈述。除法律要求外，我们不承担在本新闻稿发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述的义务，以使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化。IR联系人Marcos I. Gradin，首席财务官和投资者关系Diego M. Jal ó n，投资者关系经理+ 54-11-4319-3050investorrelations@lomanegra.com---财务表格如下---
表8：简明中期综合财务状况表（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日，截至12月31日20242023资产非流动资产财产，厂房及设备864,441866，734使用权资产2,9344，578无形资产2,5022，850投资5757商誉571571存货47,16140，755其他应收款5,6933，322非流动资产合计923,359918，869流动资产存货165,845137，500其他应收款18,66139，097贸易应收账款44,46340，897投资2283,075现金和银行2,8529，031流动资产合计232,049229，600资产合计1,155，4091,148，469股东权益股本及其他资本相关账户219,001219，279准备金309,683297，322留存收益89,80512，361累计其他综合收益--归属于公司所有者权益618,489528，962非控股权益（136）（32）股东权益合计618,353528，930负债非流动负债借款124,628198，012应付账款--拨备8,88912，119应付工资和社保188947租赁债务1,9254，985其他负债542859递延税项负债210,694191，637非流动负债合计346,867408，558流动负债借款76,36766，920应付账款59,827102，929客户垫款3，及应付社保10,57915，953其他负债-关联公司--税务负债32,3615，305租赁债务1,1162，183其他负债6,3459，812流动负债合计190,189210，980负债总额537,056619，539股东权益负债总额1,155，4091,148，469
表9：简明中期综合损益表及其他综合收益表（未经审计）（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日止三个月，截至6月30日止六个月，20242023%变动20242023%变动净营收136,102189，151-28.0 % 272,276375，816-27.6 %销售成本（99,367）（144,317）-31.1 %（201,114）（279,736）-28.1 %毛利36,73544，834-18.1 % 71,16296，080-25.9 %销售及管理费用（12,726）（17,807）-28.5 %（28,423）（34,638）-17.9 %其他损益4551,538-70.4 % 5611,071-47.6 %银行账户借方及贷方税（1,440）（2,276）-36.7 %（2,918）（4,272）-31.7 %财务收益（成本），净货币头寸净收益49,91937，69432.4% 167,57571，436134.6%汇率差（9,007）（19,262）-53.2 %（18,799）（33,633）-44.1 %财务收入2533,447-92.7 % 5249,476-94.5 %财务费用（17,164）（33,147）-48.2 %（46,813）（58,634）-20.2 %税前利润（亏损）47,02515，022213.0% 142,86946，885204.7%所得税费用当期（20,301）（4,734）328.8%（34,110）（11,805）188.9%递延2,860（1,211）不适用（19,058）（2,053）828.2%净利润（亏损）29,5849，归属于：公司拥有人29,6299，452213.5% 89,80533，697166.5%非控股权益（45）（376）-87.9 %（104）（671）-84.5 %期内净利润（亏损）29,5849，076225.9% 89,70133，027171.6%每股收益（基本及摊薄）：50.780416.20 10213.4% 153.9 13157.7 486166.5%
表10：简明中期综合现金流量表（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日止三个月、截至6月30日止六个月，2024202320242023经营活动产生的现金流量净利润（亏损）29,5849，07689,70133，027调整净利润与经营活动提供的现金净额所得税费用17,4415，94653,16813，858折旧和摊销13,80714，79125,75229，754拨备1,6692，3122,8894，412汇率差异8,12012，02817,71122，042利息费用13,50730，24334,07749，555有价证券交易损失----处置财产收益，厂房及设备（456）（734）（475）（602）货币净头寸收益（49,919）（37,694）（167,575）（71,436）信托基金减值345278403（612）股份支付94110213253经营资产及负债变动存货（5,899）（9,390）（32,148）（17,978）其他应收款1,6337，19611,63713，998应收贸易账款（9,742）（10,316）（27,808）（21,736）客户垫款（653）1,251（3,260）529应付账款（3,402）24,91710，80222,470薪金应付社保（3,550）5822,2832，560拨备（330）（261）（390）（560）税项负债6,344（2,195）（2,120）（6,288）其他负债（616）1,252（2,896）2,488已缴纳所得税（1,980）（5,241）（5,137）（10,233）经营活动产生（用于）的现金净额15,99744，1516,82765，503投资活动产生的现金流量处置Yguaz ú Cementos S.A.的收益-430-893处置物业、厂房和设备的收益127（305）50033收购物业的付款，植物和设备（16,267）（10,869）（26,701）（19,173）收购无形资产的款项（161）（512）（161）（658）信托出资（345）（278）（403）（717）投资活动产生（用于）的现金净额（16,646）（11,535）（26,765）（19,622）融资活动产生的现金流量不可转换可转让债务收益-68,326-195,271借款收益103,05771，255198,35579，870已付利息（14,317）（27,618）（36,356）（40,660）支付股利-（88,165）-（107,766）债务用于租赁（357）（391）（810）（826）偿还借款（90,501）（43,380）（143,786）（88,526）股份回购计划（0）-（491）-筹资活动产生（用于）的现金净额（2,118）（19,973）16,91237，362现金及现金等价物净增加（减少）（2,766）12,643（3,027）83,243期初现金及现金等价物6,89089，30212,10627，493以同质现金货币重新表示的影响（“经通胀调整后”）（1,100）（14,385）（6,394）（23,852）汇率差异对外币现金及现金等价物的影响561,9513942，628现金期末现金等价物3,08089，5123,08089，512
表11：按分部划分的财务数据（数字不包括IAS 29的影响）（金额以百万比索表示，除非另有说明）截至6月30日止三个月、截至6月30日止六个月、2024% 2023% 2024% 2023%净营收130,523100.0% 47,913100.0% 233,057100.0% 85,868100.0%水泥，砖石水泥及石灰115,98788.9% 41,45886.5% 207,47889.0% 74,60286.9%混凝土10,5268.1% 5,26711.0% 18,6138.0% 8,95510.4%铁路12,1659.3% 3,7337.8% 21,0 209.0% 6,6937.8%骨料3,3052.5% 1,3542.8% 6,0512.6% 2,600.0%其他1,2270.9% 2740.6% 2,0290.9% 4470.5%消除（12,686）-9.7 %（4,173）-8.7 %（22,134）-9.5 %（7,430）-8.7 %销售成本76,076100.0% 30,582 100.0% 134,192100.0% 53,894100.0%水泥，砖石水泥及石灰63,30683.2% 25,12982.2% 111,0638 2.8% 44,1788 2.0%混凝土10,49513.8% 4,86215.9% 18,59513.9% 8,43415.7%铁路10,83514.2% 3,36211.0% 19,47114.5% 6,18911.5%骨料3,4034.5% 1,2204.0% 5,9934.5% 2,2104.1%其他7241.0% 1820.6% 1,2050.9% 3130.6%消除（12,686）-16.7 %（4,173）-13.6 %（22,134）-16.5 %（7,430）-13.8 %销售、管理费用及其他损益10,880100.0% 3,670100.0% 21,840100.0% 6,992100.0%水泥，砖石水泥及石灰10,00391.9% 3,18986.9% 19,87691.0% 6,06786.8%混凝土2322.1% 2025.5% 7673.5% 3495.0%铁路3643.3% 1814.9% 6342.9% 3955.6%骨料36 0.3% 140.4% 65 0.3% 250.4%其他2452.3% 842.3% 4992.3% 1572.2%折旧摊销1,269100.0% 919100.0% 2,510100.0% 1,716100.0%水泥，砖石水泥及石灰92472.8% 69475.5% 1,70668.0% 1,35979.2%混凝土534.1% 252.7% 1034.1% 402.4%铁路20616.2% 14315.6% 56022.3% 23213.5%骨料856.7% 576.2% 1385.5% 824.8%其他10.1% 30.1% 20.1%调整后EBITDA 44,836100.0% 14,580100.0% 79,535100.0% 26,698100.0%水泥，砖石水泥及石灰43,60297.2% 13,83494.9% 78,24698.4% 25,71796.3%混凝土（148）-0.3 % 2281.6%（646）-0.8 % 2120.8%铁路1,1722.6% 333 2.3% 1,4761.9% 3421.3%骨料（50）-0.1 % 1761.2% 13 10.2% 4481.7%其他2600.6% 90.1% 32 80.4%（20）-0.1 %调节项目：以同质现金货币换算的影响（“通货膨胀调整后”）（6,565）28,776（10,483）65,569折旧和摊销（13,807）（14,791）（25,752）（29,754）银行账户借方和贷方税（1,440）（2,276）（2,918）（4,272）财务收益（净额24,000（11,267）102,486（11,356）所得税（17,441）（5,946）（53,168）（13,858）本期净利润（亏损）29,5849，07689,70133，027