附件 99.1

 

	Credicorp Ltd.和子公司 合并财务报表 截至2025年12月31日和2024年

 

 

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

合并财务报表

截至2025年12月31日和2024年

 

内容	页数
独立核数师报告	1 - 8
合并财务状况表	9
合并损益表	10 - 11
综合全面收益表	12
合并权益变动表	13 -14
合并现金流量表	15 - 18
综合财务报表附注	19 - 178

 

S/，Sol	=溶胶
美元	=美元
B股	=玻利维亚诺
$	=哥伦比亚比索
¥，日元	=日元

 

 

Tanaka，Valdivia，Arribas & Asociados Sociedad Civil de R. L

 

独立核数师报告

 

向Credicorp Ltd.的股东和董事

 

关于合并财务报表审计情况的报告

 

意见

 

我们审计了Credicorp及其附属公司（集团）的综合财务报表，包括于2025年12月31日的综合财务状况表，以及该日终了年度的综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量变动表，以及综合财务报表附注，包括重大会计政策信息。

 

我们认为，随附的综合财务报表根据国际财务报告准则会计准则，在所有重大方面公允列报了本集团于2025年12月31日的综合财务状况以及该日终了年度的综合财务业绩和综合现金流量。

 

意见依据

 

我们根据秘鲁公共会计师协会院长委员会批准在秘鲁应用的国际审计标准（ISA）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的合并财务报表审计部分的审计师责任中有进一步描述。根据适用于公共利益实体财务报表审计的国际会计师职业道德准则委员会《专业会计师国际Code of Ethics准则》（包括国际独立准则）（IESBA准则），以及与秘鲁公共利益实体合并财务报表审计相关的道德要求，我们独立于集团。我们还根据这些要求和IESBA准则履行了我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表意见提供了依据。

利马 AV。V í ctor Andrés Belaunde 171， 圣伊西德罗

利马二世 AV。豪尔赫 巴萨德雷330， 圣伊西德罗

利马三世 AV。豪尔赫 巴萨德雷350， 圣伊西德罗

阿雷基帕 Edificio市中心， piso 13，Torre Sur， 科罗拉多州塞罗

特鲁希略 AV。El Golf 591， V í ctor Larco Herrera，Sede Miguel á ngel Quijano Doig，La Libertad

Chiclayo（卫星） AV。费德里科·比利亚雷亚尔115， 兰巴耶克

Cusco（Sat é lite） JR. Ricardo Palma # 18， Urb。圣莫妮卡， 万查克

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jur í dicas de Lima y Callao
Miembro de Ernst & Young Global

 

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

关键审计事项

 

关键审计事项是我们根据职业判断，对本期合并报表审计最为重要的事项。这些事项是在我们对合并财务报表整体进行审计并形成审计意见的背景下处理的，我们不对这些事项单独发表意见。对于以下每一事项，我们在此背景下提供了我们对审计如何处理该事项的描述。

 

我们已经履行了审计机构对我们报告中合并财务报表一节的审计责任中所述的责任，包括与这些事项有关的责任。因此，我们的审计包括执行旨在回应我们对合并财务报表重大错报风险的评估的程序。我们审计程序的结果，包括为处理以下事项而执行的程序，为我们对所附合并财务报表发表审计意见提供了基础。

 

关键审计事项		我们的审计如何处理关键审计事项
信息技术（IT）环境
集团的信息技术（IT）环境由大量关键系统的基础设施组成，用于处理其业务、会计记录和编制其综合财务报表。此外，集团管理层设计了一系列自动控制、系统之间的接口以及应用程序的执行计算；目的是确保会计记录的完整性和准确性以及准确的财务报告，从而降低潜在的欺诈或错误风险。   基于上述原因，鉴于集团依赖IT应用程序及其自动控制的高效和持续运行，我们认为信息技术环境是一个关键事项，因此存在IT控制环境中的违规行为可能导致会计记录出现重大错报的风险。		在我们的信息技术（IT）专业人员的支持下，我们的审计工作侧重于与处理业务、会计记录和编制集团合并财务报表相关的关键系统，为此我们执行了以下程序：
		-	集团IT治理框架评估。
		-	了解IT流程的控制环境和风险识别。
		-	测试对应用程序和数据访问管理、程序更改以及应用程序开发和IT操作的关键控制。
		-	测试集团各相关流程中确定的关键自动控制的设计和运行有效性。
		-	测试适用补偿控制的设计和操作有效性。

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

关键审计事项	我们的审计如何处理关键审计事项
贷款组合的预期信贷损失
如综合财务报表附注7所披露，于2025年12月31日，贷款损失准备金为804.2万新元。正如综合财务报表附注3（i）和30.1中更充分披露的那样，贷款损失准备是使用预期信用损失（ECL）模型计算的。ECL模型利用违约概率（PD）作为关键假设。   由于与PD假设相关的内在复杂性，包括跨多个经济情景的前瞻性预测及其相关的概率加权，审计贷款损失准备金非常复杂，需要在评估管理层的计算方面投入大量审计师的努力。ECL是模型方法、假设和判断的变化可能对贷款损失准备的计量产生重大影响的重大估计。	我们获得了理解，评估了设计，并测试了管理层对贷款损失准备金计算的控制的运行有效性。除其他外，我们测试的控制与上述重要假设相关，其中包括对PD计算的控制，包括所使用的数据输入以及对整体ECL模型审查的治理和监督控制。   我们的审计程序请具有专门技能和知识的专业人员协助评估获得的审计证据，其中包括（其中包括）评估用于估计ECL的方法和假设是否符合IFRS 9（金融工具）的要求。我们还对贷款组合样本进行了贷款损失准备的独立重新计算，重点关注PD假设由于其在ECL计量中的相关性，并通过分析第三方来源的公开信息，评估PD计算中使用的某些前瞻性假设的合理性。我们还评估了纳入合并财务报表的相关披露的充分性。

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

关键审计事项	我们的审计如何处理关键审计事项
通用计量模型下寿险合同负债的估值
如综合财务报表附注8所披露，于2025年12月31日，一般计量模式下的人寿保险合同负债为S/10,507百万。附注3（e）和30.9也提供了与上述有关的披露。通用计量模型下寿险合同负债的确定，计算为考虑其发生概率的保险合同各组合相关的现金流量预测之和，并包括组合中各合同限制范围内的现金流量预测。现金流量预测是根据当前的死亡率表格和当前的贴现利率作为关键假设进行计算的。   通用计量模型下的寿险合同负债审计复杂，由于精算模型的复杂性、判断假设的选择和使用以及这些变量在计量负债时的相互关系，需要应用重大的审计师判断。这些假设的变化，特别是贴现利率的变化，可能会对一般计量模型下的人寿保险合同负债产生重大影响。	我们获得了理解，评估了设计，并测试了管理层控制的运行有效性，涉及通用计量模型下的人寿保险合同负债。我们测试的控制与（其中包括）对精算模型的审查、相关假设和所使用的数据输入的治理和监督控制有关。   我们的审计程序包括（其中包括）评估集团根据IFRS 17（保险合同）计量人寿保险合同负债所使用的方法、精算模型和假设，在这些程序中，我们请精算专家协助评估所获得的审计证据。我们还对寿险合同负债计量中使用的基础数据的完整性和准确性进行了测试。在我们精算专家的支持下，我们对通用计量模型下的寿险合同负债进行了独立的重新计算，并对合同样本所使用的贴现利率进行了评估。我们还评估了纳入合并财务报表的相关披露的充分性。

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

关键审计事项	我们的审计如何处理关键审计事项
与税务机关纠纷相关资产的认定
如综合财务报表附注12（a）和31（ii）所披露，于2025年12月31日，集团确认了一笔资产，该资产来自与秘鲁税务当局就2018年和2019年支付给非住所实体的款项的所得税预扣产生的争议所支付的款项。由于秘鲁所得税法适用于与秘鲁境内非住所实体的交易的不确定性，相关争议导致税务状况不确定。集团运用重大判断，根据技术优势，确定在确定确认金额时是否更有可能以其税务状况为准。   由于集团在评估中使用的复杂性和判断力，在不确定的税务处理得到解决之前，对不确定的税务状况的结果估计和计量以及资产的相关可收回性进行审计，需要进行高度的审计师判断和大量的审计工作。	我们获得了一份谅解，评估了设计，并测试了管理层对与秘鲁税务当局的争议相关资产的确认过程的控制的运行有效性，以及评估不确定税务状况的过程。   我们的审计程序包括（其中包括）评估集团根据相关秘鲁所得税法评估其不确定税务状况所使用的假设，包括检查集团外部法律顾问对这些事项的分析，评估用于确定确认金额的数据的完整性和准确性，并测试此类计算的准确性。此外，我们让我们的税务标的专业人士参与评估集团税务状况的技术优势，并评估相关税法在评估所支付款项的可收回性方面的应用。我们还评估了合并财务报表中相关披露的充分性。

 

集团2025年年报所载其他资料

 

其他信息包括年度报告中包含的信息，而不是合并财务报表和我们的审计报告。管理层对其他信息负责。

 

我们对合并报表的意见不涵盖其他信息，我们不对此发表任何形式的鉴证结论。

 

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

关于我们对合并财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，并在这样做时考虑其他信息是否与合并财务报表或我们在审计中获得的知识存在重大不一致或似乎存在重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为这一其他信息存在重大错报，我们需要报告这一事实。在这方面，我们没有什么可报告的。

 

管理层及负责集团治理的人士对合并财务报表的责任

 

管理层负责根据国际财务报告准则会计准则编制和公允列报合并财务报表，并负责管理层认为必要的内部控制，以使合并财务报表的编制不存在重大错报，无论是由于舞弊还是错误。

 

在编制综合财务报表时，管理层负责评估集团持续经营的能力，披露（如适用）与持续经营相关的事项，并使用持续经营会计基础，除非管理层打算对集团进行清算或停止运营，或没有现实的替代方案，只能这样做。

 

负责集团治理的人员负责监督集团的财务报告流程。

 

我们的目标是就综合财务报表整体是否不存在重大错报取得合理保证，无论是由于欺诈或错误，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是保证按照国际审计准则进行的审计在存在重大错报时总能发现。错报可能源于欺诈或错误，如果可以合理地预期错报单独或总体上会影响用户根据这些综合财务报表作出的经济决策，则被视为重大错报。

 

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

作为根据批准在秘鲁应用的国际审计准则进行审计的一部分，我们在整个审计过程中行使职业判断力并保持职业怀疑态度。我们还：

 

-

识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，设计和执行针对这些风险的审计程序，并获取充分和适当的审计证据，为我们的意见提供基础。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未能发现由欺诈导致的重大错报的风险高于由错误导致的错报。

-

获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对集团内部控制的有效性发表意见。

-

评估管理层所采用会计政策的适当性及作出的会计估计和相关披露的合理性。

-

就管理层使用持续经营会计基础的适当性以及根据获取的审计证据，是否存在与可能对本集团持续经营能力产生重大疑虑的事件或情况相关的重大不确定性作出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们需要在我们的审计报告中提请注意合并财务报表中的相关披露，或者，如果此类披露不充分，则修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们审计报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能导致集团不再持续经营。

-

评估合并财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露内容，以及合并财务报表是否以实现公允列报的方式代表相关交易和事项。

-

计划和执行集团审计，以获取有关集团内实体或业务单位财务信息的充分、适当的审计证据，作为对合并财务报表形成意见的基础。我们负责为集团审计目的而进行的审计工作的指导、监督和审查。我们仍对审计意见承担全部责任。

 

我们与负责集团治理的人员就（其中包括）计划的审计范围和时间安排以及重大审计发现（包括我们在审计期间发现的内部控制的任何重大缺陷）进行沟通。

 

 

 

 

独立核数师报告（续）

 

我们还向负责集团治理的人员提供一份声明，表明我们遵守了有关独立性的相关道德要求，并与他们沟通所有可能被合理认为会影响我们独立性的关系和其他事项，并在适用的情况下，为消除威胁或适用的保障措施而采取的行动。

 

从与集团治理负责人沟通的事项中，我们确定了那些在本期合并财务报表审计中最重要、因而是关键审计事项的事项。我们会在审计报告中描述这些事项，除非法律或法规禁止对该事项进行公开披露，或者在极少数情况下，我们确定不应在我们的报告中传达某一事项，因为合理地预计这样做的不利后果将超过此类传播的公共利益利益。

 

秘鲁利马

2026年2月26日

 

认可：

 

维克托·田中

主管合伙人

C.P.C.C.登记第25613号

 

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

综合财务状况表

截至2025年12月31日和2024年12月31日

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

合并损益表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

 

		注意事项			2025				2024				2023
					S/（000）				S/（000）				S/（000）
利息和类似收入			19			19,930,169				19,869,256				18,798,495
利息和类似费用			19			(5,213,690	)			(5,754,125	)			(5,860,523	)
净利息，类似收入和支出						14,716,479				14,115,131				12,937,972
贷款组合信贷损失准备金			7（c）			(2,873,454	)			(3,943,301	)			(3,957,143	)
收回核销贷款						467,198				423,854				334,798
贷款组合信贷损失准备金，扣除回收款项						(2,406,256	)			(3,519,447	)			(3,622,345	)
净利息，类似的收入和支出，贷款组合的信贷损失拨备后						12,310,223				10,595,684				9,315,627
其他收益
佣金和费用			20			4,199,719				4,052,103				3,804,459
外汇交易净收益						1,542,318				1,359,805				886,126
证券净收益			21			400,686				362,295				425,144
为交易而持有的衍生品净收益						51,917				156,195				53,665
净汇差结果						41,991				(41,058	)			45,778
其他			25			584,648				514,779				440,653
其他收入合计						6,821,279				6,404,119				5,655,825
保险和再保险结果
保险服务结果			22			1,848,025				1,693,617				1,602,421
再保险结果			22			(458,825	)			(494,597	)			(391,321	)
总保险和再保险结果						1,389,200				1,199,020				1,211,100
医疗服务结果
医疗服务及药品销售			3（d）			1,387,341				–				–
医疗服务及药品销售成本			3（d）			(972,707	)			–				–
医疗服务结果总数						414,634				–				–
其他费用
工资和员工福利			23			(5,435,471	)			(4,676,436	)			(4,265,453	)
行政开支			24			(4,090,784	)			(4,183,775	)			(3,803,203	)
折旧及摊销			9（a）和10（a）			(746,243	)			(570,830	)			(511,174	)
商誉减值损失			10（b）			–				(27,346	)			(71,959	)
使用权资产折旧			11（a）			(146,899	)			(142,640	)			(147,833	)
其他			25			(568,386	)			(773,269	)			(534,601	)
其他费用合计						(10,987,783	)			(10,374,296	)			(9,334,223	)

 

 

合并损益表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二四年及二零二三年（续）

 

		注意事项			2025				2024				2023
					S/（000）				S/（000）				S/（000）
所得税前净结果						9,947,553				7,824,527				6,848,329
所得税			17（b）			(2,864,899	)			(2,201,275	)			(1,888,451	)
所得税后净结果						7,082,654				5,623,252				4,959,878
归因于：
Credicorp的股权持有人						6,925,377				5,501,254				4,865,540
非控股权益						157,277				121,998				94,338
						7,082,654				5,623,252				4,959,878
归属于Credicorp权益持有人的每股基本和摊薄净收益（单位：唯一）：
基本			26			87.25				69.24				61.22
摊薄			26			87.08				69.09				61.08

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

综合收益表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

 

					2025				2024				2023
					S/（000）				S/（000）				S/（000）
所得税后净结果						7,082,654				5,623,252				4,959,878
其他综合收益：
将在以后期间重分类进损益，扣除所得税后：
按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资净收益			16（d）			1,259,728				205,765				1,334,943
所得税			16（d）			24,152				5,118				(58,489	)
						1,283,880				210,883				1,276,454
现金流量套期保值准备金净变动			16（d）			3,464				13,925				(17,443	)
所得税			16（d）			(1,575	)			(4,030	)			5,104
						1,889				9,895				(12,339	)
保险准备金			16（d）			(523,992	)			(70,176	)			(762,811	)
						(523,992	)			(70,176	)			(762,811	)
国外业务折算汇兑差额			16（d）			(406,955	)			(114,142	)			73,464
外国企业净投资对冲净变动			16（d）			–				–				18,950
						(406,955	)			(114,142	)			92,414
合计						354,822				36,460				593,718
以后期间不重分类进损益：
指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具净（亏损）收益			16（d）			(18,599	)			15,684				(8,329	)
权益工具公允价值准备转入留存收益			16（d）			8,336				(137,787	)			–
所得税			16（d）			(2,332	)			8,439				(3,791	)
合计						(12,595	)			(113,664	)			(12,120	)
其他综合收益合计			16（d）			342,227				(77,204	)			581,598
期内综合收益总额，扣除所得税后的净额						7,424,881				5,546,048				5,541,476
归因于：
Credicorp的股权持有人						7,255,517				5,420,098				5,437,495
非控股权益						169,364				125,950				103,981
						7,424,881				5,546,048				5,541,476

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

合并权益变动表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

 

归属于Credicorp权益持有人。

其他储备

库存股票

不会重新分类至收入的工具

将重新分类至综合损益表的工具

股本

集团股份

股份支付

资本公积

储备金

投资 在权益工具中

投资 在债务工具中

现金流量套期保值准备金

保险准备金

外币折算准备金

留存收益

合计

非控股权益

合计 股权

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

截至2023年1月1日的余额

1,318,993

(204,326

)

(3,192

)

231,556

23,659,626

170,408

(1,655,559

)

788

1,133,536

74,655

4,277,159

29,003,644

591,569

29,595,213

2023年权益变动

所得税后净结果

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

4,865,540

4,865,540

94,338

4,959,878

其他综合收益，附注16（d）

–

–

–

–

–

(12,247

)

1,258,137

(12,191

)

(754,192

)

92,448

–

571,955

9,643

581,598

综合收益总额

–

–

–

–

–

(12,247

)

1,258,137

(12,191

)

(754,192

)

92,448

4,865,540

5,437,495

103,981

5,541,476

将留存收益转入准备金，附注16（c）

–

–

–

–

2,593,598

–

–

–

–

–

(2,593,598

)

–

–

–

股息分配、附注16（e）

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(1,994,037

)

(1,994,037

)

–

(1,994,037

)

支付予附属公司非控股权益的股息

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(62,051

)

(62,051

)

子公司收购

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

14,192

14,192

少数人购买

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(1,773

)

(1,773

)

购买库存股，附注16（b）

–

–

(2,279

)

(83,296

)

–

–

–

–

–

–

–

(85,575

)

–

(85,575

)

股份支付交易

–

–

1,764

79,979

(12,225

)

–

–

–

–

–

–

69,518

–

69,518

未收取的股息

–

–

–

–

11,579

–

–

–

–

–

–

11,579

–

11,579

策略股份交换结果

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

14,425

14,425

–

14,425

其他

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

2,955

2,955

1,143

4,098

截至2023年12月31日的余额

1,318,993

(204,326

)

(3,707

)

228,239

26,252,578

158,161

(397,422

)

(11,403

)

379,344

167,103

4,572,444

32,460,004

647,061

33,107,065

截至2024年1月1日的余额

1,318,993

(204,326

)

(3,707

)

228,239

26,252,578

158,161

(397,422

)

(11,403

)

379,344

167,103

4,572,444

32,460,004

647,061

33,107,065

2024年权益变动

所得税后净结果

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

5,501,254

5,501,254

121,998

5,623,252

其他综合收益，附注16（d）

–

–

–

–

–

24,116

206,271

9,770

(69,383

)

(114,143

)

–

56,631

3,952

60,583

公允价值储备转入累计业绩，附注16（d）

–

–

–

–

–

(137,787

)

–

–

–

–

–

(137,787

)

–

(137,787

)

综合收益总额

–

–

–

–

–

(113,671

)

206,271

9,770

(69,383

)

(114,143

)

5,501,254

5,420,098

125,950

5,546,048

因出售Alicorp股份转让FVOCI指定权益工具的公允价值储备

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

137,787

137,787

–

137,787

将留存收益转入准备金，附注16（c）

–

–

–

–

1,778,787

–

–

–

–

–

(1,778,787

)

–

–

–

股息分配、附注16（e）

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(2,788,657

)

(2,788,657

)

–

(2,788,657

)

派发特别股息，附注16（e）

–

–

–

–

(875,991

)

–

–

–

–

–

–

(875,991

)

–

(875,991

)

支付予附属公司非控股权益的股息

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(106,922

)

(106,922

)

少数人购买Mibanco哥伦比亚

–

–

–

–

42,964

–

–

–

–

–

–

42,964

(36,781

)

6,183

购买库存股，附注16（b）

–

–

(2,434

)

(108,460

)

–

–

–

–

–

–

–

(110,894

)

–

(110,894

)

股份支付交易

–

–

1,588

56,528

(954

)

–

–

–

–

–

–

57,162

–

57,162

未收取的股息

–

–

–

–

5,281

–

–

–

–

–

–

5,281

–

5,281

其他

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(1,303

)

(1,303

)

1,475

172

截至2024年12月31日的余额

1,318,993

(204,326

)

(4,553

)

176,307

27,202,665

44,490

(191,151

)

(1,633

)

309,961

52,960

5,642,738

34,346,451

630,783

34,977,234

 

 

合并权益变动表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二四年及二零二三年（续）

 

归属于Credicorp权益持有人。

其他储备

库存股票

不会重新分类至收入的工具

将重新分类至综合损益表的工具

股本

集团股份

股份支付

资本公积

储备金

投资 在权益工具中

投资 在债务工具中

现金流量套期保值准备金

保险准备金

外币折算准备金

留存收益

合计

非控股权益

合计 股权

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

截至2025年1月1日的余额

1,318,993

(204,326

)

(4,553

)

176,307

27,202,665

44,490

(191,151

)

(1,633

)

309,961

52,960

5,642,738

34,346,451

630,783

34,977,234

2025年权益变动

所得税后净结果

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

6,925,377

6,925,377

157,277

7,082,654

其他综合收益，附注16（d）

–

–

–

–

–

(20,927

)

1,265,461

1,860

(518,071

)

(406,519

)

–

321,804

12,087

333,891

转让在FVOCI指定出售的权益工具的公允价值储备，附注16（d）

–

–

–

–

–

8,336

–

–

–

–

–

8,336

–

8,336

综合收益总额

–

–

–

–

–

(12,591

)

1,265,461

1,860

(518,071

)

(406,519

)

6,925,377

7,255,517

169,364

7,424,881

将留存收益转入准备金，附注16（c）

–

–

–

–

5,637,738

–

–

–

–

–

(5,637,738

)

–

–

–

股息分配、附注16（e）

–

–

–

–

(3,181,454

)

–

–

–

–

–

–

(3,181,454

)

–

(3,181,454

)

支付予附属公司非控股权益的股息

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(120,855

)

(120,855

)

购买库存股，附注16（b）

–

–

(2,451

)

(116,800

)

–

–

–

–

–

–

–

(119,251

)

–

(119,251

)

股份支付交易

–

–

1,485

89,222

64,746

–

–

–

–

–

–

155,453

–

155,453

释放可选储备

–

–

–

–

(76,441

)

–

–

–

–

–

–

(76,441

)

–

(76,441

)

来自Pacifico EPS的非控股权益，附注2（a）

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

57,177

57,177

少数人购买

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(9,142

)

(9,142

)

(8,783

)

(17,925

)

转让指定在FVOCI出售的权益工具的公允价值储备

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(8,336

)

(8,336

)

–

(8,336

)

未收取的股息

–

–

–

–

1,314

–

–

–

–

–

–

1,314

–

1,314

其他

–

–

–

–

14

–

–

–

–

–

2,825

2,839

1,473

4,312

截至2025年12月31日的余额

1,318,993

(204,326

)

(5,519

)

148,729

29,648,582

31,899

1,074,310

227

(208,110

)

(353,559

)

6,915,724

38,366,950

729,159

39,096,109

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

合并现金流量表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

 

		注意事项			2025			2024			2023
					S/（000）			S/（000）			S/（000）
经营活动产生的现金和现金等价物
所得税后净结果					7,082,654			5,623,252			4,959,878
调整净利润与经营活动产生的现金净额：
贷款组合信贷损失准备金		7（c）			2,873,454			3,943,301			3,957,143
折旧及摊销		9（a）和10（a）			746,243			570,830			511,174
使用权资产折旧		11（a）			146,899			142,640			147,833
投资物业折旧		12（g）			8,803			9,098			8,115
拨备杂项风险		25			149,651			315,214			95,873
递延所得税		17（b）			(125,724	)		(54,943	)		(76,088	)
出售证券净收益		21			(400,686	)		(362,295	)		(425,144	)
商誉减值损失		10（b）			–			27,346			71,959
交易衍生品净收益					(51,917	)		(156,195	)		(53,665	)
出售物业、家具和设备净收益		25			(37,636	)		(68,037	)		(1,654	)
出售止赎资产净收益					(30,139	)		(27,172	)		1,867
股份支付交易费用		23			149,037			104,848			83,328
出售贷款组合净收益		25			(1,778	)		(21,295	)		(83,515	)
因撤资和撤资项目造成的无形损失		25			79,335			131,142			96,978
重新计量先前持有的Pacifico Entidad Prestadora de Salud股权的收益		25			(235,490	)		–			–
其他					65,027			145,492			3,005
资产负债变动净额
资产净（增加）减少额：
贷款					(13,447,331	)		(4,461,273	)		(1,105,306	)
按公允价值计入损益的投资					(204,871	)		412,376			(456,626	)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资					1,459,872			(2,555,702	)		(5,164,701	)
现金担保物、逆回购协议和证券借款					(1,251,363	)		383,427			(330,448	)
出售已注销的投资组合					7,320			55,230			239,599
向税务机关提出的索赔		12（a）和31			(1,577,175	)		–			–
其他资产					(2,045,992	)		(1,111,692	)		520,331

 

 

合并现金流量表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二四年及二零二三年（续）

 

		注意事项			2025			2024			2023
					S/（000）			S/（000）			S/（000）
负债净增加（减少）额
存款和债务					17,248,164			13,286,449			2,271,524
应付银行及代理行款项					379,613			(1,600,761	)		3,455,502
买入返售和融券应付款项					(704,293	)		(1,111,676	)		(2,790,671	)
发行的债券及票据					(4,054,938	)		348,532			(2,213,122	)
短期和低价值租赁付款					(143,855	)		(118,156	)		(108,357	)
其他负债					5,183,948			2,375,248			2,604,047
资产负债净变动后的当期净收益、调整					11,266,832			16,225,228			6,218,859
缴纳的所得税					(2,660,631	)		(1,703,135	)		(2,139,140	)
经营活动产生的现金流量净额					8,606,201			14,522,093			4,079,719
投资活动产生的净现金流
出售物业、家具及设备所得款项					160,264			98,223			53,152
出售投资物业所得款项					1,282			47,100			–
以摊余成本投资的到期收益和息票					859,930			1,740,670			1,245,434
购置财产、家具和设备		9			(284,710	)		(310,144	)		(322,371	)
购买投资物业		12（g）			(183,563	)		(70,399	)		(37,667	)
购买无形资产		10（a）			(983,971	)		(801,290	)		(828,803	)
以摊余成本购买投资					(255,185	)		(176,601	)		(1,359,245	)
收购Pacifico EPS股份，获得的净现金		2（a）			(727,180	)		–			(5,564	)
终止合营协议					(180,000	)		–			–
投资活动产生的现金流量净额					(1,593,133	)		527,559			(1,255,064	)
融资活动产生的现金流量净额
支付的股息		16（e）			(3,181,454	)		(3,664,648	)		(1,994,037	)
支付予附属公司非控股权益的股息					(120,855	)		(106,777	)		(62,051	)
租赁合同的本金支付					(152,899	)		(152,693	)		(157,386	)
租赁合同的利息支付					(37,169	)		(22,828	)		(25,574	)
购买库存股票		16（b）			(119,251	)		(110,894	)		(85,575	)
购买附属公司的非控股权益					(17,925	)		(36,781	)		(1,773	)
次级债券，净额					1,791,983			2,284,200			62,044
筹资活动产生的现金流量净额					(1,837,570	)		(1,810,421	)		(2,264,352	)
汇率变动影响前现金及现金等价物净增加额					5,175,498			13,239,231			560,303
现金及现金等价物汇率变动的影响					(3,771,899	)		410,258			(760,651	)
期初现金及现金等价物					47,570,103			33,920,614			34,120,962
期末现金及现金等价物		4（a）			48,973,702			47,570,103			33,920,614

 

 

合并现金流量表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二四年及二零二三年（续）

 

		注意事项				2025			2024			2023
						S/（000）			S/（000）			S/（000）
来自现金流的额外信息
收到的利息						19,973,931			19,896,077			18,658,791
已付利息						(5,160,077	)		(5,852,580	)		(5,080,522	)

 

 

合并现金流量表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二四年及二零二三年（续）

 

融资活动产生的负债的调节：

 

							产生现金流的变化								不产生现金流的变化
2025			截至2025年1月1日				收到				付费				交换 差异				其他				截至2025年12月31日
			S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
次级债券			8,016,712				4,842,529				(3,050,546	)			(967,963	)			(3,013	)			8,837,719
租赁负债			404,817				–				(190,068	)			(31,727	)			429,237				612,259
			8,421,529				4,842,529				(3,240,614	)			(999,690	)			426,224				9,449,978

 

							产生现金流的变化								不产生现金流的变化
2024			截至2024年1月1日				收到				付费				交换 差异				其他				截至2024年12月31日
			S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
次级债券			5,680,120				2,284,200				–				48,509				3,883				8,016,712
租赁负债			512,579				–				(175,521	)			3,986				63,773				404,817
			6,192,699				2,284,200				(175,521	)			52,495				67,656				8,421,529

 

							产生现金流的变化								不产生现金流的变化
2023			截至2023年1月1日				收到				付费				交换 差异				其他				截至2023年12月31日
			S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
次级债券			5,738,414				284,944				(222,900	)			(150,568	)			30,230				5,680,120
租赁负债			578,074				–				(182,960	)			(8,627	)			126,092				512,579
			6,316,488				284,944				(405,860	)			(159,195	)			156,322				6,192,699

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

Credicorp Ltd.和子公司

 

合并财务报表附注

截至2025年12月31日和2024年12月31日

Credicorp Ltd.（以下简称“Credicorp”或“集团”）是一家于1995年在百慕大注册成立的有限责任公司，作为一家控股公司行事，根据百慕大经济实质规定，Credicorp Ltd.作为一个独立的法人实体，被视为“纯股权控股实体”（PEHE）。Credicorp的活动是维持股权并从证券投资中获得股息、资本收益和其他收益等被动收入。

 

为了使Credicorp的结构和组织与百慕大政府于2019年1月11日批准的关于经济实质的新立法保持完全一致，Credicorp董事会的决定将仅限于与Credicorp相关的问题，这些问题涉及TERM3的战略、目标和目的、主要行动计划和政策、年度预算、经营计划及其实施的控制、对主要费用的监督、投资、收购和处置，以及其他与TERM3相关的“被动”决定。适用于Credicorp子公司的决策的权力，例如通过相关战略或管理决策、为其关联公司的利益承担费用、协调集团活动以及授予有利于其关联公司的信贷便利，已转让给Credicorp的子公司Grupo Cr é dito S.A.。

 

Credicorp通过其银行和非银行子公司及其子公司Pac í fico S.A. Entidad Prestadora de Salud（以下简称Pac í fico EPS），主要在秘鲁全境和其他国家提供范围广泛的金融、保险和健康服务和产品（见附注3（b）。其主要子公司是Banco de Cr é dito del Per ú（以下简称“BCP”或“银行”），这是一家在秘鲁注册成立的多家银行。

 

Credicorp的合法地址为百慕大汉密尔顿2 Church Street Clarendon House 2；同样，管理Credicorp业务的主要办公室位于秘鲁利马La Molina的Calle Centenario N ° 156。

 

截至2024年12月31日及截至该日止年度的合并财务报表已于2025年2月27日获董事会及管理层批准及授权发布，并于2025年3月27日提交股东周年大会。截至2025年12月31日及截至该日止年度的合并财务报表已于2025年2月26日获管理层批准，并将提交年度股东大会最终批准，该年度股东大会将在法律规定的期限内举行。

 

Credicorp在利马和纽约证券交易所上市。

 

 

a)

收购Pac í fico EPS多数股权

 

2024年11月01日，Credicorp签订了一项协议，以从Empresas Banm é dica（以下简称“Banm é dica”）收购Pacifico Compa ñ í a de Seguros y Reaseguros S.A.（“Pacifico Seguros”）与Banm é dica于2014年12月签订的合作和参与协议中50.0%的权益。

 

根据此次收购，Banm é dica将其在秘鲁私人健康保险业务的50.0%权益（合资协议）转让给Pacifico Seguros。此外，Banm é dica将其持有的Pacifico S.A. Entidad Prestadora de Salud（“Pacifico EPS”）50.0%的权益转让给Credicorp的子公司Grupo Cr é dito S.A.，后者在秘鲁管理企业员工健康保险和医疗服务业务。

 

截至2025年3月13日，公司完成收购Pac í fico EPS剩余50.0%的权益（代表24,627，219股）以及与Banm é dica共同投资协议的50.0%。收购Pac í fico EPS权益支付的对价金额为9.509亿新元。

 

企业合并根据国际财务报告准则第3号“企业合并”使用收购法确认。分阶段实现的企业合并要求收购人在收购日以公允价值重新计量其先前持有的股权，由此产生的任何收益或损失在损益中确认。因此，集团以公允价值重新计量其先前持有的Pacifico EPS权益，确认收益2.355亿新元，见附注25。

 

 

在收购之日，所购买实体的已识别资产和负债的账面金额和公允价值如下：

 

		账面金额			公允价值调整			收购时确认的公允价值
		S/（000）			S/（000）			S/（000）
物业、厂房及设备
现金		223,670			–			223,670
投资		320,161			–			320,161
财产、家具和设备，净额，附注9（a）		522,895			208,821			731,716
投资物业，附注12（g）		948			5			953
使用权资产，净额，附注11		128,049			–			128,049
无形资产，附注10（a）		27,036			681,571			708,607
其他资产		484,974			–			484,974
总资产		1,707,733			890,397			2,598,130
负债
应付银行及代理行款项		15,795			–			15,795
发行的债券及票据		115,520			–			115,520
租赁负债		156,245			–			156,245
递延税项负债，净额		2,375			262,667			265,042
其他负债		615,150			–			615,150
负债总额		905,085			262,667			1,167,752
以公允价值确认的净资产总额		802,648			627,730			1,430,378
现有持股								(950,850	)
非控股权益								(57,177	)
收购产生的商誉，附注10（b）								528,499
购买总对价								950,850
收购现金流分析
与子公司取得的现金净额（计入投资现金流）								223,670
支付的现金								(950,850	)
收购净现金流								(727,180	)

 

 

收购日的公允价值和贸易应收账款账面值为2.712亿新元，计入“其他资产”项下，并收取全部合同金额。

 

自收购之日起，Pacifico EPS从集团的持续经营业务中贡献了S/5.244亿的净营业收入和S/1.534亿的税前净利润。如果收购发生在年初，持续经营业务的净营业收入将为6.114亿新元，期间持续经营业务的税前利润将为1.903亿新元。

 

确认的商誉反映了所收购业务的市场地位以及与其持续经营相关的预期收益。预计不能用于所得税抵扣。

 

b)

收购Helm Bank USA股份的协议–

 

2025年12月29日，Banco de Cr é dito del Per ú（“BCP”）与Helm Bank USA的股东订立股票购买协议（“SPA”），以收购Helm Bank USA（“Helm Bank”）100.0%的已发行流通股。根据SPA的条款，BCP将支付1.80亿美元的金额，但须根据截止日期的惯例购买价格调整（“购买价格”）。

 

Helm Bank是一家由佛罗里达州金融监管办公室（“OFR”）授权在美利坚合众国佛罗里达州运营的社区银行，受OFR监管，是联邦存款保险公司（“FDIC”）的成员。

 

该交易需在美国获得OFR和美联储（“FED”）所需的监管批准，在秘鲁获得银行监管局（Superintendencia de Banca）、Seguros y AFP（“SBS”）所需的监管批准，以及满足其他惯例成交条件。截至本报告发布之日，此类批准仍在等待中。

 

 

编制Credicorp合并财务报表时使用的重大会计政策具体如下：

 

a)

列报依据、估计使用及会计政策变更–

 

随附的合并财务报表是根据国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则会计准则编制的。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并财务报表均遵循历史成本准则编制，但以公允价值计量且其变动计入损益的投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资、指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产、衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债除外。

 

合并财务报表以Soles（S/）呈列，Soles（S/）是Credicorp Ltd及其附属公司的功能货币，见下文（c）段，除非另有说明，否则数值四舍五入为千鞋底。

 

根据国际财务报告准则会计准则编制综合财务报表要求管理层作出估计和使用影响资产、负债、收入和支出的呈报金额的假设，以及在综合财务报表附注中披露重大事件。

 

估计和判断是不断评估的，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期在当前情况下被认为是合理的。最终结果可能与上述估计不同。

 

合并财务报表中包含的最重要估计涉及根据IFRS 9计算贷款组合的预期信用损失准备；根据IFRIC23计算所得税处理的不确定性；以及根据IFRS 17确定的一般计量模型对人寿保险合同负债的估计。

此外，还存在其他估计，例如：投资的估值、已发生但未报告的索赔的负债、无形资产的使用寿命、商誉减值、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资和以摊余成本计量的投资的预期信用损失备抵、衍生金融工具的估值和递延所得税。用于这些估计的会计准则如下所述。

 

集团于2025年1月1日或之后开始的年度期间首次采纳以下准则及修订，详情如下：

 

（一）

国际会计准则第21号修订：缺乏可交换性

 

国际会计准则第21号“汇率变动的影响”的修订规定了实体应如何评估一种货币是否可兑换，以及在不存在可兑换性的情况下应如何确定即期汇率。修订还要求披露信息，使财务报表使用者能够了解缺乏可兑换性如何影响或预计将如何影响实体的财务业绩、财务状况和现金流量。

 

 

管理层通过将监管机构设立的佣金应用于汇率，对玻利维亚子公司的汇率进行了估算。见附注30.2（a）（二）。

 

b)

合并基础–

 

对子公司的投资-

 

合并财务报表由Credicorp及其子公司所有呈报年度的财务报表组成。

 

根据国际财务报告准则第10号“‘合并财务报表’”，本集团拥有控制权的所有实体均为子公司。当集团因参与被投资方而面临或有权获得可变回报，并有能力通过其对被投资方的权力影响这些回报时，即实现控制。当且仅当本集团具有以下情形时，本集团才控制被投资方：

 

-

对被投资方的权力（即赋予其当前指挥被投资方相关活动能力的现有权利），

-

因参与被投资方而获得可变回报的风险敞口或权利，以及

-

利用其对被投资方的权力影响其收益的能力。

 

通常，有一种假设，即多数投票权导致控制权。为支持这一推定，当集团拥有少于被投资方的多数表决权或类似权利时，集团在评估其是否对被投资方拥有权力时考虑所有相关事实和情况，包括：

 

-

与其他被投资单位表决权持有人的合同安排。

-

其他合同安排产生的权利。

-

集团的投票权及潜在投票权。

 

如果事实和情况表明控制的任何要素发生变化，本集团将评估其是否控制被投资方。附属公司的合并自集团取得对该附属公司的控制权时开始，并于集团失去对该附属公司的控制权时终止。合并报表范围为Credicorp及其子公司的资产、负债、收支等。

 

期间的损益及其他全面收益的各组成部分均归属于母公司所有者及非控股权益，即使这导致非控股权益出现负余额。必要时，对子公司的财务报表进行调整，使其会计政策与本集团的会计政策保持一致。

 

所有资产和负债、权益、收入、费用以及与集团成员之间的交易有关的现金流量在合并时全部抵销。由集团保管或管理的资产，如投资基金、私人养老基金（AFP Funds）等，不属于集团合并财务报表的一部分（见附注3（w））。

 

与非控股权益的交易-

 

子公司的所有权权益发生变更，在不丧失控制权的情况下，作为股权交易进行会计处理，由此产生的支付价款与调整非控股权益的金额之间的任何差额，直接在综合权益变动表中确认。

 

集团在购买非控股权益后并无录得任何额外商誉，亦无就出售非控股权益确认收益或亏损。

 

 

失控-

 

倘集团失去对附属公司的控制权，则终止确认相关资产（包括商誉）及负债、非控股权益及其他权益组成部分的账面值，而由此产生的任何收益或亏损则在损益中确认。保留的任何剩余投资按公允价值确认。

 

对联营公司的投资-

 

联营公司是指本集团对其具有重大影响力的实体。重大影响是指有权参与实体的财务和经营政策决策，但不对所述政策行使控制权。

 

本集团对联营公司的投资初始按成本确认，后续采用权益法核算。这些投资在综合财务状况表中计入“其他资产”；应用权益法产生的结果在综合收益表中计入“证券净收益”。

 

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本集团的下列实体（其财务报表的个别或合并数字均按照国际财务报告准则会计准则和为合并目的在冲销前呈列，但剔除了Credicorp的库存股及其相关股息的情况除外）：

 

实体		活动和注册国家		利息百分比（直接和间接）						物业、厂房及设备						负债						股权						净利润（亏损）
				2025			2024			2025			2024			2025			2024			2025			2024			2025			2024			2023
				%			%			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
Grupo Cr é dito S.A.及其子公司（i）		控股，秘鲁		100.00			100.00			241,448,365			231,724,646			203,624,697			197,418,592			37,823,668			34,306,054			6,475,332			5,179,505			4,562,831
Pac í fico Compa ñ í a de Seguros y Reaseguros S.A 及附属公司（二）		保险，秘鲁		98.86			98.86			20,619,872			17,890,138			16,309,989			14,504,765			4,309,883			3,385,373			784,502			765,767			803,384
大西洋安全控股公司和 附属公司（iii）		资本市场，开曼群岛		100.00			100.00			5,390,195			6,014,937			4,040,240			5,026,510			1,349,955			988,427			737,562			569,689			474,780
Credicorp资本有限公司和子公司（iv）		资本市场和资产 管理层，百慕大		100.00			100.00			6,707,397			5,235,733			5,395,856			4,070,432			1,311,541			1,165,301			100,479			58,501			(135,495	)
CCR Inc.（v）		特别目的实体，巴哈马		100.00			100.00			202			260			1			4			201			256			(55	)		(22	)		(106	)

 

（一）

Grupo Cr é dito是一家主要活动为对Credicorp集团的子公司进行管理和行政活动并投资于秘鲁证券交易所上市股票和秘鲁公司未上市股票的公司。我们根据国际财务报告准则会计准则和为合并目的在冲销前列报其财务报表的个别或合并数字：

 

 

 

a)

BCP成立于1889年，其活动受银行、保险和养老基金监管机构-Per ú（Per ú监管银行、保险和养老基金活动的机构，以下简称“SBS”）监管。

 

其主要子公司是Mibanco，Banco de la Microempresa S.A.（以下简称“Mibanco”），这是秘鲁一家面向微型和小型企业部门的银行实体。截至2025年12月31日，Mibanco的资产、负债、权益和净结果分别约为S/183.724亿、S/155.704亿、S/2802.0百万和S/455.3百万（分别为S/16947.3百万、S/1427.93百万、S/266.80百万和S/309.1百万，分别为2024年12月31日）。

 

b)

Inversiones Credicorp Bolivia S.A.（以下简称“ICBSA”）成立于2013年2月，其目标是在国内和国外为自己的账户或为第三方的账户对提供金融服务的公司和其他实体进行资本投资，行使或确定其管理、行政、控制和代表权，并可为此投资于资本市场、保险、资产管理、养老基金和其他相关金融和/或证券交易所产品。

 

其主要子公司是玻利维亚商业银行Banco de Cr é dito de Bolivia（以下简称“BCB”），该银行是一家在玻利维亚开展业务的商业银行。截至2025年12月31日，BCB的资产、负债、权益和净结果分别约为S/108.655亿、S/1004.65百万、S/819.0百万和S/859.0百万（截至2024年12月31日，分别为S/1397.47百万、S/1296.87百万、S/1006.0百万和S/93.5百万）。

 

c)

Prima AFP是一家私人养老基金管理人，其活动受SBS监管。

 

d）

天宝股份（以下简称“天宝股份”，前称“Krealo SpA”）于2019年1月在智利成立；面向境外进行资本投资。2019年7月1日，Tenpo（Krealo SPA）收购了Tenpo Technologies SPA（“Tenpo SPA”前）和Tenpo Prepago S.A.（“Multicaja Prepago S.A.”前）。这组公司提供某些金融产品，目前正在智利银行和金融机构监管局办理关于授予银行牌照和设立天浦银行的监管批准手续。

 

e）

Yape Market S.A.C.（“Yape Market”）于2022年7月1日注册成立，其主要活动是通过数字商务平台提供推广、销售管理以及产品和服务投放解决方案。

 

f）

Krealo Management S.A.（以下简称“Krealo Management”）成立于2022年9月，目标是对国内外其他公司进行投资和参股。其子公司为Wally POS S.A.C.、Sami Shop S.A.C.、MonoKera S.A.C.。

 

g）

Culqi（以下简称“Culqi”）创建于2013年12月，其主要业务是提供数字支付处理服务，包括通过在线或实体平台收取消费者付款。

 

h）

其他小型子公司包括Inversiones 2020 S.A、Soluciones en Procesamiento S.A。

 

（二）

Pac í fico Seguros是受SBS监管的实体，其经济活动包括一般和人寿保险保单的承保和管理、再保险业务以及房地产和金融投资。旗下拥有Crediseguro Seguros Personales、Crediseguro Seguros Generales、Pac í fico Assiste、Pac í fico EPS等子公司及其子公司，分别积极参与多项保险和健康险业务。

 

（三）

其最重要的子公司是ASB银行股份有限公司（于2021年8月与大西洋安全银行合并，于2020年9月9日在巴拿马共和国成立；其主要活动是私人和机构银行服务以及受托管理，主要为BCP的秘鲁客户提供服务。

 

（四）

Credicorp资本有限公司成立于2012年，主要子公司有Credicorp Capital Holding Peru（Credicorp Capital Per ú S.A.A.所有者）、Credicorp Holding Colombia（Credicorp Capital Colombia和Mibanco – Banco de la Microempresa de Colombia S.A.所有者）、Credicorp Capital Holding Chile（Credicorp Capital Chile所有者），分别在秘鲁、哥伦比亚和智利开展活动。我们根据国际财务报告准则在合并财务报表下方以及为合并目的在冲销前列示：

 

 

a)

Credicorp控股哥伦比亚公司于2012年3月5日在哥伦比亚注册成立，其主要目的是通过促进工商活动，通过对其他公司或法人的投资，对其股权进行行政管理和增持。

 

主要子公司为2012年在哥伦比亚收购的、与UltraserFinco S.A.合并的Credicorp Capital Colombia S.A。2020年6月，这家子公司面向代销机构和证券经纪商的活动。同样，Mibanco Colombia（在Banco Compartir S.A.之前）于2019年被收购，并于2020年10月与Edyficar S.A.S.合并，这家子公司的目标是向微型和小型企业部门提供信贷。截至2023年12月31日，Credicorp控股哥伦比亚公司已确认Mibanco Colombia商誉减值64.1百万S/（Credicorp的股权持有人），见附注10（b）。

 

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，Credicorp直接和间接持有的权益以及资产、负债、权益和净收益为：

 

 

b)

Credicorp控股智利公司于2012年7月18日在智利注册成立，旨在为长期盈利目的进行投资，投资于位于智利境内或境外的有形财产（动产和不动产）和无形资产。主要子公司为Credicorp Capital Chile S.A。

 

c)

Credicorp Capital Holding Per ú S.A.于2014年10月30日在秘鲁注册成立，目标是为秘鲁控股投资银行业务。其主要子公司Credicorp Capital Per ú S.A.A.；其主要业务为持股、参股和一般可转让证券，提供公司及财务事项的顾问服务，以及对房地产的投资等职能。

 

（五）

CCR Inc.成立于2000年。其主要活动是管理外国金融实体或投资者授予BCP的资金。这些贷款于2022年到期，由BCP开展的交易提供担保。

 

 

 

c)

功能、列报和外币交易–

 

（一）

功能和表示货币-

 

Credicorp及其在秘鲁经营的子公司将SOL视为其功能和列报货币，因为它反映了集团大多数实体的经济事件和相关情况的性质，因为它们的主要交易和经营，例如：授予的贷款、获得的融资、出售保险费、利息和类似收入、利息和类似费用，以及其采购的很大比例；这些交易和经营均以鞋底形式订立和结算。

 

（二）

外币交易及结存-

 

外币交易是指以实体功能货币以外的货币进行的交易。这些交易最初由集团实体按交易日期的现行汇率记录。以外币计价的货币资产和负债按每个报告日的记账本位币汇率进行调整。

 

每个报告日的通行汇率与记录交易最初使用的汇率产生的差额，在其发生期间在综合收益表的“汇兑差额结果”中确认，但属于对外经营净投资套期保值策略一部分的货币项目对应的差额除外，上述累计差额在综合全面收益表的“对外经营折算汇兑差额”中确认。以外币取得的非货币性资产和负债按初始交易日的通行汇率入账，不作后续调整。

 

（三）

列报货币以外功能货币的集团实体-

 

鉴于该集团在哥伦比亚、智利、开曼群岛、百慕大、巴拿马、玻利维亚、美利坚合众国和墨西哥的实体的功能货币与SOL不同，根据国际会计准则第21号“汇率变动的影响”，为合并目的，将余额折算为Soles如下：

 

-

资产和负债，按每个报告日的收盘汇率计算。

-

收入和支出，按一年中每个月的平均汇率计算。

 

所有由此产生的汇兑差额均在综合全面收益表的“国外业务折算汇兑差额”中确认，包括指定为上述投资的会计套期的金融工具的差额。

 

d）

确认收入和支出-

 

银行活动-

 

利息收入和支出：

 

所有以摊余成本计量且以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具，利息收入均采用实际利率（EIR）法入账。以摊余成本计量的负债对应的利息支出也采用实际利率入账。

 

 

EIR是将在工具存续期内或更短期间（如适用）估计将支付或收到的未来现金流量与金融资产或金融负债的账面总额准确贴现的利率。EIR（因此，金融资产或负债的摊余成本）的计算考虑了作为金融工具实际利率组成部分的任何贴现、溢价和交易成本，但预期信用损失不包括在内。

 

本集团通过对那些未发生减值的金融资产的账面总额应用EIR计算利息收入。

 

当一项金融资产发生减值，因此在第3阶段（如附注3（i）金融资产减值所载）予以考虑时，本集团按资产账面值扣除其信贷损失拨备后的有效利率计算利息收入。第三阶段金融资产确认标准不再符合的证据，本集团按毛额重新计算利息收入。

 

所有产生利息的金融工具所产生的利息收入和支出，包括与以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具有关的利息收入和支出，均记入综合收益表的“利息及类似收入”和“利息及类似费用”标题下。

 

佣金和费用：

 

来自佣金（不是实际利率的组成部分）和费用的收入在赚取时确认。佣金及费用包括（其中包括）就一般银行服务收取的佣金，例如账户维护、运费、转账、贷款银团费用及或有信贷的费用。

 

佣金及费用收入按反映集团预期有权以提供服务换取的代价的金额确认。履约义务以及履行义务的时间安排，在签订合同时确定和确定。集团的收入合约不包括多项履约义务。

 

当集团向其客户提供服务时，代价通常在特定时间提供服务后立即开具发票并在合同期结束时为随时间推移提供的服务收取。

 

集团一般认为，它是其收入安排中的委托人，因为它通常在将服务转让给客户之前对其进行控制。

 

医疗服务活动-

 

收入确认-

 

收入按约定对价的公允价值入账，不含税，并在没有剩余义务影响客户接受服务时确认。收入对应分配给每项履约义务的交易价格，可能包括固定和可变金额。

 

医疗服务：

 

门诊服务：在特定时点确认收入，在完成医疗服务并开具相应记录和发票时确认。

 

住院和急救服务：随着服务的提供，收入随着时间的推移而确认。进度按照约定采用成本加毛利完工百分比法计量。

 

 

出售药品：

 

收入在产品控制权转移的特定时点确认，该时点与其交付时间重合。

 

成本和费用的确认-

 

成本：在提供医疗服务、消耗药物、进行诊断测试或确认相关收入时确认。

 

费用：在资产减少或负债增加导致未来经济利益减少时记录，前提是金额能够可靠计量，无论支付时间。

 

其他收入和支出-

 

所有其他收入和支出均记入履约义务履行期间。

 

e）

保险活动-

 

以下是集团对其保险活动的会计政策：

 

保险和再保险合同的分类：

 

保险合同是指当特定的不确定未来事件（保险事件）对投保人产生不利影响时，集团（保险人）通过同意对投保人进行赔偿而接受另一方（投保人）的重大保险风险的合同。这一定义还包括本集团持有的再保险合同。

 

合同一旦被归类为保险合同，则在其存续期的剩余时间内仍为保险合同，即使在此期间保险风险显著下降，除非所有权利和义务均已消灭或到期。集团提供的人寿保险合约包括退休、伤残、遗属保险、年金合约、个人人寿保险合约，包括投资连结保险。集团签发的非寿险合同主要涵盖汽车、火灾及相关险种、技术险种、健康险等。

 

保险和再保险合同的会计处理：

 

保险和再保险合同的组成部分分离–

 

本集团评估其保险和再保险产品，以确定它们是否包含必须根据另一国际财务报告准则而非国际财务报告准则第17号进行会计处理的组成部分。

 

在分离各个组成部分后，实体必须将IFRS 17应用于（主）保险合同的所有剩余组成部分。

 

目前，集团的产品不包括需要分离的差异化组件。

 

投资成分是保险合同要求保险人在所有情况下向投保人偿付的金额，即使保险事件没有发生。

 

与其构成部分的保险合同高度相关的投资成分被视为非可区分的，不单独核算。但是，投资部分的收支不计入保险活动的收入和支出。

 

 

部分出具的再保险合同包含利润提成安排。在这些协议下，有一个保底金额，投保人将始终获得，无论是以利润佣金、索赔或其他合同付款的形式，无论保险事件是否发生。

 

利润佣金的组成部分被评估为与再保险合同的保险组成部分高度相关，因此它们被视为非可区分的投资组成部分，因此不需要单独核算。然而，这些投资组成部分的收支在损益之外确认。

 

聚合级别和分类–

 

合同分组记账单位是根据产品类型、币种、繁重程度和发行年份进行的，因为它们分担相似的风险，是集中管理的，任何合同组合不得包括间隔一年以上发行的合同。

 

本集团根据确认时保单或合同层面的预期盈利能力，使用合理且可支持的信息，将保险和再保险合同组合分为两类，具体如下：

 

-

亏损合同：当在初始确认日，预期流出的现值超过预期流入的现值时，合同被归类为亏损。

-

非繁重合同：这些合同包括在初始确认日，预期流出现值小于预期流入现值的合同。

 

应该注意的是，用于会计目的的合同可能与被视为用于其他目的（即法律或管理）的合同不同。

 

这些投资组合在开始时的预期回报是根据现有的精算估值模型确定的，这些模型考虑了新业务和现有业务。

 

保险和再保险合同的认可–

 

本集团确认下列事件最早发生时签发的一组保险合同：

 

-

组合同覆盖期限的开始。

-

投保人在集团内首次缴费的到期日。

-

对于一批繁重的合同，一旦事实和情况表明该集团是繁重的。

 

本集团在发生以下任何事件时确认所持有的再保险合同：

 

-

在所有其他情况下，自一组再保险合同的承保期开始时起维持。

-

如集团订立于该日期或之前持有的再保险合约组所持有的相关再保险合同，则集团确认一组基础保险合同的繁重日期。

 

所持有的再保险合同是否在所持有的再保险合同的保证期开始时或在任何基础合同的初始确认时提供比例保障，以较晚者为准。

 

 

合约边界–

 

本集团在一组保险合同的计量中包括集团内各合同限额内的所有未来现金流量。现金流量如产生于报告期间存在的、本集团对投保人具有向保险服务提供保险合同的实质性义务的实质性权利和义务，则在保险合同的限制范围内。

 

提供保险合同服务的实质性义务在以下情形终止：

 

-

集团有实际能力重新评估特定投保人的风险，因此可以确定充分反映这些风险的价格或收益水平。

 

-

满足以下两个标准：

 

-

本集团有实际能力重新评估合同所载保险合同组合的风险，并因此能够确定充分反映该组合风险的价格或利润水平。

 

-

溢价的价格直到重新评估风险的日期不考虑与重新评估日期之后的期间有关的风险。

 

与保险合同限额以外的预期保费或索赔有关的负债或资产，不予确认。这些金额指的是未来的保险合同。

 

对于有展期期限的人寿合同，本集团评估展期合同产生的保费和相关现金流量是否在合同边界内。

 

续保价格由集团考虑在剩余服务的续保日期签署同等合同时将考虑的被保险人所涵盖的所有风险而确定。

 

集团在每个报告期末重新评估每个集团的合同边界。

 

初始识别时的测量–

 

通用模型（BBA）–保险合同

 

一般模型将一组保险合同测量为：

 

-

履约现金流。

-

非财务风险的风险调整。

-

订约承办服务毛利（CSM），指集团于未来提供服务时将确认的未赚取技术溢利。

 

合规现金流包括：

 

-

考虑其发生概率的未来现金流估计。

-

一种调整，以反映货币的时间价值和与未来现金流相关的财务风险。

 

每种情形下的现金流根据集团投资组合的经验，按照其发生的概率进行加权，并采用当前利率假设（无风险曲线+匹配调整）进行折现。

 

 

在估计未来现金流量时，本集团包括合同范围内的所有现金流量，包括：

 

-

保费及相关现金流。

 

-

预期未来索赔和福利：

 

-

为发生保险事件而向受益人支付的款项。

-

因合并退保和到期选择权而产生的对投保人的付款。

-

归属于合同所属投资组合的购置费用。

-

理赔费用。

-

应占保单维持开支，包括预期支付予中介人的经常性佣金。

-

直接归因于遵守保险合同的固定和可变间接费用的分配。

 

如果在初步估计一组合同的履行流量时获得了净流出，这些合同就成为了繁重的合同，并将在该初始时间在财务状况表中确认一项负债。这个数额就是我们所说的“损失部分”。

 

一组在初始确认时并不繁重的合同，如果假设发生变化，随后可能会变得繁重，即使其分组或记账单位的分类保持不变。

 

简化模型–初始识别

 

一般法的简化模型为保费分配法（PAA），本集团将其应用于存续期等于或小于一年或拨备金额与一般模型无显著差异的保险及再保险合同。

 

如果最初预计合规产生的现金流量存在重大可变性，从而影响剩余覆盖负债的计量，则不能采用简化法。

 

根据溢价分配方法，除非事实和情况另有说明，否则集团将假定没有任何合同是繁重的，这就是为什么最初所有合同都是根据风险和管理方式进行分组的原因。为评估这种可能性，将使用溢价充足性测试，该测试将评估是否需要提供一项额外的规定，并将该合同组归类为繁重（繁重程度测试）。

 

对于采用PAA方法的保险合同，本集团最初将扣除佣金和递延保费的书面保费确认为剩余承保范围（剩余承保责任，LRC）的拨备。

 

后计量–保险合同

 

一组保险合同在初始确认后的账面价值将包括：

 

(a)

报告期末合同集团的剩余承保范围（LRC）负债，包括合规现金流、针对非财务风险的风险调整和CSM。

 

(b)

已发生的索赔责任，包括与支付已报告和未决索赔、已发生但未报告的索赔（IBNR）和理赔费用有关的合规现金流。非财务风险的风险调整也包括在内。

 

本集团将就剩余承保负债的账面金额变动确认收入或费用，并就所招致的索赔负债确认：

 

(a)

保险活动收入：期间提供服务的负债减少。

 

 

报告期末的CSM指尚未在损益中确认的保险契约组的收益，因为它与未来将提供的服务有关。

 

没有直接参与成分的一组保险合同，报告期末CSM账面价值等于报告期期初账面价值调整如下：

 

-

集团新增合同的影响。报告期内CSM账面金额应计利息，按初始确认时的贴现率计量。

 

-

与未来服务相关的合规现金流变化，例如：

 

o

经调整：须分拆以反映导致本集团预期未来效益出现该等调整的不同因素：

 

●

由于索赔经验而导致的合规流动调整是实际索赔与预期索赔相比的差异。同样，事故率的这种变化可能会导致预期合规流量的变化。这一变动将记录在CSM金额的变化中。

 

●

经营假设变动调整-预测经营假设（死亡率、费用、救援等）的变动将根据该期间的CSM记录。这一变化将随着之前所做的调整而累积。

 

●

已收保费调整：与当期已收未来服务有关的保险费，需对合同约定服务差值进行调整。同样，必须对投保人可能做出的非凡贡献进行额外分析。投保人作出的这些新缴款，有别于定期保费，是否应被视为新合同或现有合同的一部分。因此，必须评估新的贡献是否使用与合同开始时相同的条件进行估值，或者是否对其进行了修改（死亡率表、管理费用、保证费率等）。

 

-

如果合同的条件在非常贡献中没有被修改，即与原始贡献具有相同的条件，则认为现金流量在合同的限制范围内，因此预期现金流量的变化都将被视为经验上的变化。

 

-

以贴现率计量的剩余覆盖负债中未来现金流入现值的估计变动。

 

-

当期预计变为应付的投资部分与当期实际变为应付的投资部分之间的差额，按贴现率计量。

 

-

与未来服务相关的非金融风险的风险调整变化。

 

-

币值汇差对CSM的影响。

 

-

因当期保险合同服务转让而确认为保险收入的金额，由报告期末（未进行任何分配前）在当期保障期内分配剩余的CSM确定且剩余。

 

锁定贴现率是加入某一集团的合约在12个月期间内初始确认日适用的费率的加权平均数。贴现率

 

 

用于增加CSM上的利息是在开始时使用自下而上的方法确定的。

 

对于一组具有直接参与成分的保险合同，通过对上期CSM价值应用一系列调整，得到账面需报告的CSM金额：

 

-

新合约的影响增加了集团。

 

-

主体参与标的要素公允价值变动。

 

-

合规现金流的变化，例如实体的亏损经历和未来费用与上一期间预期相比的变化。

 

-

币值汇差对CSM的影响。

 

-

因该期间的服务转让而确认为普通保险活动收入的金额，由本报告所述期间期末（任何分配前）在当前覆盖期间分配剩余的合同服务保证金确定。

 

(b)

保险活动费用：用于亏损合同组的损失和这些损失的转回。

 

集团将在期内业绩中就集团亏损合同的净流出确认亏损，导致集团的负债账面金额与合规产生的现金流量相等，集团的合同服务利润率为零。

 

损失部分是根据合规现金流中与未来服务相关的后续变化的系统性分配发布的：

 

（一）

损失部分；和

 

（二）

不包括损失部分的剩余承保责任。损失部分还针对合规现金流量估计和非财务风险风险调整中与未来服务相关的后续变化进行了更新。

 

对损失部分的后续变动进行系统分配，导致在合约组覆盖期间结束时分配给损失部分的总金额为零。

 

（c）

财务费用和保险收入：为货币时间价值和财务风险效应。

 

本集团将为其即期年金和定期寿险组合发行的保险合同的财务收入或费用在损益和其他压缩收入之间进行分类。

 

市场利率变动对寿险及相关再保险资产负债价值的影响体现在其他压缩收益中，以尽量减少金融资产与保险资产负债的会计核算不匹配。发行的保险组合所配套的集团金融资产主要以摊余成本或公允价值计量且计入其他综合收益变动。本集团出具的再保险合同产生的财务收入或费用不进行分类，因为相关金融资产以公允价值为基础进行管理，并随收入变动以公允价值计量。

 

 

简化模型（溢价分配方法）–

 

本集团将每个报告期末剩余保障负债的账面金额作为期初剩余保障负债计量：

 

-

加，期间收到的保费。

-

减去保险购置现金流，但集团选择在发生时将保险购置现金流费用化的财产保险产品线除外。

-

此外，与保险收购现金流摊销有关的任何金额在报告期间确认为集团的费用。

-

减去当期所提供服务确认为保险收入的金额。

 

本集团将已发生索赔的负债估计为与已发生索赔相关的履行现金流量。履约现金流以不带偏见的方式包含所有合理和可支持的信息，而无需过度成本或努力，有关这些未来现金流的金额、时间和不确定性，它们反映了从集团角度的当前估计，并包括针对非财务风险的明确调整（风险调整）。本集团对预计将在发生后一年内支付的已发生债权，不对货币时间价值和财务风险影响进行未来现金流量的计量调整。

 

如在覆盖期间，事实和情况表明一组保险合同是繁重的，则本集团就净流出在损益中确认损失，导致本集团的负债账面值与履约现金流量相等。本集团为描述已确认损失的此类繁重集团的剩余承保范围的负债确定了损失部分。

 

所持再保险合同的后续计量遵循与出具的保险合同相同的原则，并进行了调整，以反映所持再保险的具体特点。

 

演示文稿–

 

为在综合财务状况表中列报，本集团将属于资产或负债的保险和再保险合同组合汇总并在以下项目中分别列报：

 

-

再保险合同资产。

-

保险合同责任。

 

综合收益表的列报方式如下：

 

-

保险服务成果（含保险服务收入和支出）。

-

再保险服务结果（包括再保险合同的收入和费用）。

-

来自保险活动的净财务费用，以利息和类似费用列报。见附注19。

 

重大判断和估计–

 

集团的假设和估计基于投资组合经验得出的参数，这些参数用于编制财务报表。然而，现有情况及对未来发展的假设可能会因市场变化或集团无法控制的情况而改变。参数进行更新，以反映必要的假设变化。

 

集团会根据实体的经验进行调整，重新评估每期的CSM。用于估计未来现金流的参数是当前和估计的费率之间的比较，评估了以下假设：死亡率、寿命、残疾、费用、失误和退保率。

 

 

对于未来现金流现值的计量，需要定义一致反映货币时间价值的贴现率。

 

对于一般的模型，需要注意的是，在每一种估值中，将需要有两种现金流贴现的差异化利率：

 

-

市场利率或当前估值利率：根据当前市场数据和假设得出的利率。截止估值日的贴现率将等于对应货币的无风险利率加上后面描述的匹配调整。

 

-

既定初始利率或锁定利率（LiR）：在保险合同初始确认时定义的利率，在其终止之前将保持固定，并将用于：

 

-

以初始估值计量履约产生的现金流量；

-

确定当期计入损益表的财务费用或保险收入的金额；

-

确定CSM的应计利息；

-

确定对现金流的财务影响将归入负债利息的部分；

-

衡量合同服务边际的变化。

 

保险合同负债的计算方法是按无风险利率对预期未来现金流量进行贴现，并在适用时加上非流动性溢价。无风险利率的确定参考SBS公布的以鞋底、VAC鞋底发行的合约利率曲线，以美元发行的合约参考美国国债收益率。

 

确定合约初始确认日确定的初始费率的贴现曲线，采用匹配调整方法确定流动性溢价。这一方法基于覆盖集团负债的资产本身，计算方法为去风险资产的内部收益率减去负债的内部收益率，减去投资组合的平均“降级成本”和投资组合的次级投资级别投资的调整。匹配调整由产品类型和币种决定。应用于未来现金流贴现的贴现率汇总如下：

 

	1年						3年						5年
	2025		2024		2023		2025		2024		2023		2025		2024		2023
鞋底	4.68%		4.86%		5.98%		4.90%		5.41%		6.18%		5.42%		6.20%		6.62%
鞋底VAC	1.56%		1.69%		1.44%		2.10%		2.59%		3.13%		2.67%		3.18%		3.58%
美元	4.99%		5.71%		6.52%		5.06%		5.82%		5.74%		5.24%		5.93%		5.57%
	10年						20年
	2025		2024		2023		2025		2024		2023
鞋底	6.74%		7.40%		7.12%		7.73%		7.88%		7.41%
鞋底VAC	3.55%		3.66%		3.91%		3.84%		3.91%		4.08%
美元	5.69%		6.13%		5.61%		6.30%		6.41%		5.93%

 

在确定预期现金流量时使用的其他假设是：

 

-死亡率和发病率

 

这些假设基于标准行业表格，具体取决于所签订合同的类型。它们反映了近期的历史经验，并在适当情况下进行了调整，以反映集团自身的经验。部分产品按被保险人性别、承保类别和合同类型对死亡率假设进行区分。

 

 

预期死亡率和发病率上升将增加人寿保险索赔的预期成本，从而降低集团的预期未来收益。

 

-长寿

 

假设基于行业标准秘鲁监管表格，并酌情调整以反映集团自身的风险经验。对于养老金，考虑了预期的未来寿命改善。假设由多个因素区分，包括（但不限于）投保人性别、风险等级和合同类型。预期长寿率增加将导致即时及未来年金支付的预期成本增加，从而降低集团的预期未来收益。

 

-费用

 

运营费用假设反映了维护和服务有效政策的预计成本以及相关的间接费用。当前的费用水平被视为适当的费用基数，并在适用的情况下根据预期费用膨胀进行调整。预期开支水平上升将减少集团的预期未来盈利。合同边界内的现金流量包括直接归属于履行保险合同的固定和可变间接费用的分配。此类间接费用使用系统和合理的方法分配给合约组，并一致适用于具有相似特征的所有成本。

 

-失守率和退保

 

没收涉及因未支付保费而终止保单。退保涉及投保人为提取合同退保价值而自愿终止保单。保单终止假设乃根据集团的经验使用统计措施厘定，并因产品类型、保单期限、分销渠道及市场利率趋势而有所不同。在保单有效期的早期提高流失率往往会降低集团的收益，但随后的提高具有广泛的中性影响。

 

f）

金融工具：初始确认及后续计量–

 

金融工具是指产生一实体的金融资产与另一实体的金融负债或权益工具的任何约定。

 

本集团在初始确认时确定其金融工具的分类。

 

所有金融工具均按其公允价值加上直接归属于购买或发行该工具的与交易相关的增量成本进行初始确认，但以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或负债除外。

 

金融资产的购买或出售，如需要在市场上按照法规或惯例确立的期间内交付该资产（常规方式购买或出售），则在交易日，即本集团承诺购买或出售该资产之日确认。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本集团将金融资产分类为IFRS 9定义的类别之一：以公允价值计量且其变动计入损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以摊余成本计量的金融资产，其依据是：

 

-

管理金融资产的商业模式和

-

金融资产合同现金流量的特征

 

商业模式-

 

它表示如何管理金融资产以产生现金流，而不取决于管理层对单个工具的意图。金融资产的管理可用于以下目的：i）获得合同现金流量；ii）获得合同现金

 

  

流动和出售；或iii）其他。为评估业务模式，集团认为：

 

-

影响商业模式绩效的风险，特别是这些风险的管理方式。

-

如何评估该业务模式的绩效以及在该业务模式内持有的金融资产，并向集团关键管理人员报告。

 

如初始确认后的现金流量实现情况与本集团的预期不同，则不对该业务模式中持有的剩余金融资产的分类进行修改。

 

当该金融资产在业务模式i）和ii）需要应用唯一还本付息测试-“SPPI”时。

 

SPPI测试（Solely Payment of Principal and Interest）–

 

该测试包括对金融工具产生的现金流量进行评估，以验证该金融资产的合同条件是否在特定日期产生至仅为支付本金和利息的现金流量。要适应这一概念，现金流必须完全包括对货币时间价值和信用风险的考虑。如果合同条款引入风险敞口或现金流波动，例如资本工具价格或原材料价格变动的敞口，则该金融资产分类为按公允价值计入损益。混合合约必须作为一个整体来评估，包括所有的集成特性。包含嵌入衍生工具的混合合同的会计核算是联合进行的，换言之，整个工具以公允价值计量且其变动计入损益。

 

（一）

以摊余成本计量的金融资产–

 

满足下列条件的，金融资产分类为摊余成本法：

 

-

在以维持该金融资产以获取合同现金流量为目标的业务模式内持有，并

-

合同条件在特定日期产生的现金流量仅是本金和利息的支付。

 

初始确认后，该类金融资产按摊余成本计量，采用实际利率法，减去任何信用损失准备。摊余成本的计算考虑了收购产生的任何折价或溢价以及构成实际利率组成部分的费用。利息收入计入合并损益表“利息及类似收入”项。

 

按摊余成本计算的金融资产包括在向客户支付资金时记录的直接信贷，以及在签发支持上述信贷便利的文件时记录的间接信贷（或有）。同样，本集团将那些因债务人付款困难而改变付款时间表的贷款视为再融资或重组贷款。

 

减值损失采用预期信用损失法计算，并在综合收益表投资的“证券净收益”项下和信贷的“贷款组合信用损失准备”项下确认。

 

以摊余成本计量的金融资产余额在综合财务状况表中列报扣除信用损失准备后的净额。

 

（二）

以公允价值计量且其他综合收益变动的金融资产–

 

本集团在这一类别中保持的金融资产为：a）债务工具投资，以及b）权益工具投资，为非交易目的，在初始确认时不可撤销地指定为此类。

 

 

债务工具投资-

 

金融资产在满足以下条件时分类计量且以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：

 

-

该金融资产保持在以获取合同现金流量和出售金融资产为目的的业务模式内，并

-

合同条件在特定日期产生的现金流量仅是本金和利息的支付。

 

初始确认后，债务工具投资按公允价值计量，在综合全面收益表中记录未实现损益，扣除相应的所得税和非控股权益，直至出售投资；其中累计损益在综合收益表的“证券净收益”项目中确认。

 

利息在综合损益表“利息及类似收益”项目中确认，并采用实际利率法列报为利息收入。

 

当债务工具被指定为公允价值套期关系时，因被套期风险变动导致的任何公允价值变动在合并损益表的“利息及类似收益”中确认。

 

与债务工具摊余成本相关的汇兑损益在综合收益表中确认，与摊余成本与公允价值差异相关的汇兑损益在综合全面收益表中确认为部分未实现损益。

 

债务工具投资的估计公允价值主要根据报价确定，或者在没有报价的情况下，根据使用与投资的信用质量和期限一致的市场利率贴现现金流量确定。

 

债务工具投资的减值亏损采用预期信用损失法计算，并在综合全面收益表中确认，在综合收益表的“证券净收益”项目中扣除，从这个意义上说，它不会减少该金融资产在综合财务状况表中的账面值，该账面值按公允价值保持。于综合全面收益表确认的减值亏损于债务工具终止确认时重新分类至综合收益表。

 

初始确认时指定的、不用于交易的权益工具投资（初始确认时指定的权益工具）–

 

在初始确认时，本集团可作出不可撤回的选择，将权益工具（并非用于交易，而是出于战略目的而持有）分类为“按公允价值计入其他综合收益”。

 

初始确认后，股权投资以公允价值计量，在综合全面收益表中记录未实现损益，扣除其相应的所得税和非控股权益，直至出售该投资，据此累计损益转入综合权益变动表“留存收益”项目；换言之，其后续不会重分类至综合收益表。

 

因此，分类在这一类别中的权益工具不需要进行损失减值评估。

 

股息在收款权确立时确认，并记入合并损益表的“利息及类似收益”项。

 

 

（三）

以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产–

 

金融资产必须分类并以公允价值计量且其变动计入损益，除非分类并以“摊余成本”或“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”。

 

本集团在这一类别中保持的金融资产为：a）债务工具投资，b）以交易为目的的权益工具投资，c）指定为以公允价值计量且自初始确认时起业绩发生变动的金融资产，d）以交易为目的的衍生金融工具。

 

债务工具-

 

这类工具被归入这一类别是因为：a）它们是为交易目的而持有的，或者b）它们的现金流不仅仅是本金和利息的支付。

 

初始确认后，以公允价值计量，将“证券净收益”项目的变动记入合并损益表。应计利息采用合同约定利率计算，并记入综合收益表“利息及类似收益”项。

 

权益工具-

 

权益工具分类并以公允价值计量且其变动计入损益，除非在初始确认时不可撤销地选择指定其以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。

 

初始确认后，以公允价值计量，在合并损益表中记录“证券净收益”项目的变动。股利收入在确认受偿权时记入合并损益表的“利息及类似收益”项。

 

初始确认时指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产-

 

在初始确认时，管理层可以不可撤销地指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，前提是这样做可以消除或显着减少因资产或负债的计量或在不同基础上确认其损益而产生的计量或确认不一致。

 

在其初始确认后，它们以公允价值计量，在综合收益表中记录变动。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本集团将初始确认时的金融负债分类为以摊余成本计量，但以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债除外。这些负债包括以公允价值计量的衍生工具。

 

所产生的利息在综合收益表的“利息及类似收益”项目中计提。

 

同样，在初始确认时，当满足以下标准之一时，管理层可不可撤销地指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债：

 

-

消除或显著减少使用不同标准计量资产或负债时会产生的计量不一致；或者

-

它们是一组金融负债的一部分，这些金融负债按照有文件记载的投资或风险管理策略，以公允价值为基础进行管理并评估其业绩；或者

-

金融负债包含一种或多种嵌入衍生工具，这些衍生工具会显着修改原本需要的现金流量。

 

 

（四）

金融资产和负债的重新分类-

 

每当管理金融资产的业务模式发生变化时，就会发生金融资产的重新分类。预计这种变化将非常罕见。这些变化是由集团管理层因外部或内部变化而批准确定的，这些变化必须对集团的运营具有重大意义，并可向第三方证明。金融负债永远不会重新分类。

 

当集团改变其管理金融资产的业务模式时，将自重新分类之日起前瞻性地对所有受影响的金融资产进行重新分类。本集团不会重述先前确认的收益、损失或已确认的利息（包括减值收益或损失）。

 

如果集团重新分类：

 

-

由摊余成本计量类别转为公允价值变动计入损益类别的金融资产：其公允价值在重分类日进行计量。该金融资产的先前摊销成本与公允价值之间的差异产生的任何收益或损失将在当期损益中确认。

 

-

由公允价值变动计入损益计量类别转为摊余成本类别的金融资产：其在重分类日的公允价值成为其新的账面毛额。

 

-

由摊余成本计量类别转为公允价值变动计入其他综合收益类别的金融资产：其公允价值在重分类日进行计量。该金融资产的前期摊余成本与公允价值之间的差异产生的任何收益或损失将在其他综合收益中确认。实际利率和预期信用损失的计量不会因重新分类而调整。

 

-

金融资产由公允价值计量且其变动计入其他综合收益计量类别改为摊余成本类别，该金融资产在重分类日按其公允价值重分类。然而，先前在其他全面收益中确认的累计损益将从权益中剔除，并在重分类日根据该金融资产的公允价值进行调整。因此，该金融资产将在重分类日进行计量，如同其一直以摊余成本计量一样。本次调整影响其他综合收益但不影响当期损益。

 

-

金融资产由公允价值变动计入损益计量类别转为公允价值变动计入其他综合收益类别，该金融资产将继续以公允价值计量。

 

-

金融资产从公允价值变动计入其他综合收益计量类别转为公允价值变动计入损益类别，该金融资产将继续以公允价值计量。先前在其他全面收益中确认的累计损益将由权益重新分类至当期损益。

 

 

g）

终止确认金融资产和负债-

 

金融资产：

 

一项金融资产（或（如适用）一项金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分）在以下情况下被终止确认：（i）从该资产收取现金流量的权利已届满；或（ii）本集团已转让其从该资产收取现金流量的权利或已根据转手安排承担立即将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；本集团亦已将该资产的几乎所有风险和报酬转移，或既未转移也未保留该资产实质上全部的风险和报酬但已转移对该资产的控制权。

 

当收取该金融资产现金流量的合同权利发生转移，或订立转让协议时，本集团评估其是否保留，以及在何种程度上保留了该资产所有权所固有的风险和收益。当本集团既未转移也未保留资产所有权所固有的几乎所有风险和利益，也未转移对资产的控制权时，本集团继续以继续涉及该资产为限确认该被转移资产。

 

在这种情况下，本集团也确认相关负债。所转让的金融资产及相关负债的计量以反映本集团保留的权利和义务。

 

继续以担保形式参与转让资产，以（i）该资产的账面值和（ii）本集团将被要求偿还的所收到的最高对价中的较低者计量。

 

金融负债：

 

金融负债在清偿义务解除、取消或到期时终止确认。当一项现有金融负债在显著不同的条款下从同一借款人交换另一项（未通过IFRS 9中确立的10.0%测试），或条款发生重大修改时，此类交换或修改被视为终止确认原始负债并确认新负债，初始金融负债的账面值与已支付对价之间的差额在综合全面收益表中确认。

 

h）

抵销金融工具-

 

金融资产和负债进行抵销，并在具有抵销的法定可执行权且管理层拟以净额结算或同时变现资产和清偿负债时，在综合财务状况表中列报净额。

 

一）

金融资产减值-

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本集团采用三阶段法计量信用损失拨备，采用IFRS 9中规定的预期信用损失减值模型，用于以下类别：

 

-

以摊余成本计量的金融资产。

-

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资的债务工具，以及

-

在综合财务状况表以外的账户中列报的间接贷项。

 

分类或指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具不进行减值评估。

 

 

金融资产从初始确认开始，基于信用风险的变化，经历三个阶段的迁移。

 

预期信用损失的减值模型-

 

信用损失的计算来自具有一系列关于可变输入的选择及其相互依赖性的基本假设的模型。预期信用损失减值模型反映了与违约事件相关的所有现金短缺事件的现值，要么（i）在随后的十二个月内，要么（ii）在金融工具的预期寿命内，取决于从一开始的信用减值。预期信用损失反映了一种概率加权结果，考虑了基于合理和有支撑的预测的一系列多重结果。

 

信用损失准备将在每个报告日按照三阶段预期信用损失模型根据从开始的信用恶化程度进行计量：

 

-

第一阶段：自初始确认后信用风险未显著增加的金融资产，确认相当于未来12个月内预期违约产生的信用损失的损失准备金。对于期限在12个月以内的工具，采用剩余到期期限对应的违约概率。

 

-

第二阶段：与初始确认相比信用风险显著上升但未被视为减值的金融资产，将确认与资产剩余存续期内预计发生的预期信用损失相当的损失准备金。

 

-

第三阶段：在报告日发生信用减值的金融资产，在资产的整个存续期内确认与预期信用损失等值的损失准备金。利息收入将根据资产账面值扣除信用损失准备后确认。

 

预期损失的计量–

 

预期信用损失的计量主要基于违约概率（PD）、违约给定损失（LGD）和违约风险敞口（EAD）的乘积，贴现至报告日并考虑预期的宏观经济影响，并全部按照新规进行。

 

这些统计参数详情如下：

 

-

PD：这是对特定时间范围内违约概率的估计。违约只能发生在估计剩余寿命期间的特定时间点，前提是该金融资产之前没有被终止确认，并且仍保留在投资组合中。

 

-

LGD：它是对在给定时间点发生违约事件时发生的损失的估计。它基于所欠的合同现金流量与贷方预期收到的现金流量之间的差额，包括来自任何抵押品变现的现金流量。它通常表示为EAD的百分比。

 

-

EAD：这是对未来违约日期的风险敞口的估计，考虑到报告日后风险敞口的预期变化，包括按合同或其他方式安排的本金和利息偿还，以及逾期付款的应计利息。

 

 

阶段1和阶段2考虑的信用损失的根本区别在于PD视界。第1阶段的估计使用12个月的期限，而第2阶段的估计使用与资产剩余期限计算的预期损失，并考虑显着风险增加的影响。最后，在第3阶段，考虑到每项资产的收款过程状态，将根据最佳估计（“ELBE”）估计预期损失。

 

从一个阶段到另一个阶段的变化–

 

将工具分类为第1阶段或第2阶段取决于报告日与起始日相比“信用风险显著增加”的概念；在这个意义上，所使用的定义考虑了以下标准：

 

-

一个账户如果欠款超过30天，则归为第2阶段。

 

-

如果在所有投资组合中，报告日的违约概率（“PD”）超过起始日的违约概率50.0%（绝对阈值）。

 

-

如果报告日的PD在每个风险级别和按投资组合（相对阈值）的个体化水平上超过了起始日的PD。

 

此外，在报告日被归类为违约的所有账户都被视为第3阶段。初始确认产生的重大风险增加和信用减值的评估在每个报告日独立进行。从一个阶段到另一个阶段，资产可以双向流动。详见附注30.1（c）。

 

前瞻信息–

 

每个阶段预期信用损失的计量和信用风险显着增加的评估应考虑过去事件和当前状况的信息，以及对未来事件和经济状况的预测。对于风险参数（PD、LGD和EAD）的估计，在第1和第2阶段的拨备计算中使用，测试了对每个投资组合影响最大的宏观经济变量（或其变化）的显著性，这些变量基于计量经济学技术，为估计提供了更好的前瞻性和系统性视野。这些预测的期限为3年，此外，还有一个长期预测。

 

对预期损失的估计是考虑未来三种宏观经济情景的加权估计。基数、乐观和悲观情景假设均基于内部经济研究团队提供并经高级管理层批准的宏观经济预测；这些预测是针对Credicorp开展业务的主要国家做出的。同样的团队也提供了每个场景发生的概率。需要注意的是，情景的设计每季度进行一次审查，如果环境条件需要，可能会更频繁。

 

宏观经济因素–

 

在其模型中，该集团依赖广泛的前瞻性信息作为经济投入，例如国内生产总值（GDP）增长、失业率、央行基准利率等。用于计算预期信用损失的输入和模型可能并不总是能反映财务报表日期的所有市场特征。为了反映这一点，可能会利用专家的判断进行定性调整或叠加。

 

预期寿命–

 

对于处于第2或第3阶段的工具，损失准备金将覆盖工具存续期内的预期信用损失。对于大多数工具而言，预期寿命仅限于产品的剩余期限，并根据预期预付款进行调整。对于循环产品，进行了分析，以确定预期的使用寿命期限。

 

 

在综合财务状况表中列报信贷损失拨备-

 

-

以摊余成本计量的金融资产：作为从金融资产账面毛额中扣除；

-

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具：由于该等资产的账面值为其公允价值，故不在综合财务状况表中确认拨备；但预期信用损失在累计其他综合收益中列报；

-

间接贷项：信用损失准备在综合财务状况表“其他负债”项下列报。

 

重新协商的积分–

 

当信贷被修改时，它不被视为逾期，但保持其先前的分类为减值或未减值。如果借款人遵守未来六个月的新协议，且对其还款能力的分析支持新的风险评级提升，则该信用被归类为未减值。如果信用被修改后，借款人违约新协议，则被视为减值和逾期。详见附注30.1（c）。

 

j）

业务组合–

 

根据国际财务报告准则第3号“企业合并”的要求，企业合并采用收购法进行会计处理。收购成本按收购日转让对价的公允价值及被收购方任何非控股权益的金额计量。对于每项业务合并，本集团选择是按公允价值计量被购买方的非控股权益，还是按非控股权益在被购买方可辨认净资产中所占的比例计量。收购相关成本在发生时计入费用，并计入综合收益表的“管理费用”。

 

本集团在收购业务时，根据合同条款、经济情况和收购日相关条件，对承担的金融资产和负债进行评估，以进行适当分类和命名。这包括在被收购方订立的合同中分离隐含的衍生工具。

 

收购人转让的任何或有事项，必须按收购日的公允价值确认。分类为金融工具并在IFRS 9：“金融工具”范围内的或有事项以公允价值计量，并在综合损益表中确认变动。如果该或有事项不属于IFRS 9的范围，则按照适用的IFRS计量。归入权益的或有事项不得重新计量，其后续结算在权益内核算。

 

收购额外非控股权益直接在权益中确认；支付的金额与收购的净资产之间的差额确认为权益交易。因此，集团在收购非控股权益后不会确认任何额外商誉，亦不会就出售非控股权益确认收益或亏损。

 

倘有合约义务透过认沽期权取得非控股权益的股份，本集团将于权益中的「储备及其他」账户初步确认相当于非控股权益的公允价值的按公允价值计入损益的负债。初始确认后，负债以公允价值计量，在损益表中记录变动，直至行使期权。期权到期未行权的，终止确认负债，调整权益。

 

 

归属于非控股权益的权益在综合财务状况表中单独列报。非控股权益应占溢利分别于综合损益表及综合全面收益表呈列。

 

分阶段实现企业合并的，以前参与被收购方的账面价值按收购日的公允价值重新计量，由此产生的损益在损益中确认。同样，根据IFRS 3，自非同一控制下公司的收购日起，收购人有12个月的时间对商誉的初始确认进行调整。

 

共同控制下的实体组合

 

同一控制下的实体或企业之间的企业合并不在《国际财务报告准则》第3号的范围内，因为它代表在企业合并之前和之后，所有被合并的实体或企业均由同一方或多方最终控制的企业合并。在这些交易中，本集团根据利息汇集法确认收购资产，据此，合并后公司的资产和负债按其账面价值反映，不因合并而确认商誉。

 

集团的综合财务报表已考虑到上述情况而呈列。

 

k）

无形资产–

 

包括集团使用的内部开发和收购的软件许可。取得的软件许可在初始确认时按成本计量，并在其预计使用寿命内采用直线法摊销。

 

企业合并产生的无形资产按收购日确定的公允价值在综合财务状况表中确认，并按以下方式在其预计使用寿命内采用直线法摊销：

 

		估计有用 以年为单位的生活
客户关系-Prima法新社（法新社Uni ó n Vida）		20.0
客户关系– Credicorp Capital Holding Chile（Inversiones IMT）		22.0
客户关系-UltraserFinco		9.2
客户关系– Pac í fico EPS和医疗服务		10.0
品牌-Mibanco		25.0
品牌-Joinnus		20.0
品牌-库尔奇		5.0
品牌-Pac í fico EPS和医疗服务		无限期
基金经理合同-Credicorp Capital Colombia		20.0和28.0
基金经理合同-Credicorp Capital Holding Chile（Inversiones IMT）		11.0和24.0
基金经理合同-UltraserFinco		23.0

 

期间和摊销方法，对于无形资产在每个期末进行复核。如预计使用寿命与此前预计有差异，则相应变更摊销期限。资产所体现的未来经济利益的预期进行方式发生变化的，应当对摊销方法进行修正，以反映这些变化。

 

 

终止确认无形资产产生的收益或损失按处置所得款项净额与该资产账面值的差额计量，并于终止确认该资产时在综合收益表中确认。

 

l）

商誉–

 

商誉是企业合并中取得的净资产和承担的负债的转让对价与取得确认的公允价值之和的差额。取得的净资产的公允价值超过转让对价的，将在综合收益表中确认收益。

 

初始确认后，商誉按成本减累计减值损失计量。就减值测试而言，在企业合并中获得的商誉自收购日期起分配给预期将从企业合并中受益的集团的每个现金产生单位（CGU），无论被收购实体的其他资产或负债是否已分配给这些单位。

 

如果商誉已分配给一个产生现金的单位，并处置了该单位所经营的部分资产，则在确定损失或处置时，将商誉和被处置资产计入交易的账面价值。在这种情况下，处置商誉按照处置资产的相对价值和留存现金产生单位的部分进行计量。

 

商誉减值是通过评估与商誉相关的每个现金产生单位（或一组现金产生单位）的可收回金额来确定的。当现金产生单位的可收回金额低于账面值时，确认减值亏损。与商誉相关的减值损失无法在未来期间转回。

 

米）

非金融资产减值–

 

本集团在每个报告日评估是否有任何迹象表明某项资产可能发生价值减值。如有任何迹象或当需要对资产进行年度减值测试时，本集团估计该资产的可收回金额。资产的可收回金额为资产或现金产生单位的公允价值减去处置成本与其使用价值两者中的较高者，并针对每项资产单独确定，除非该资产产生的现金流量在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流量。

 

当资产或其现金产生单位的账面值超过其可收回金额时，该资产或现金产生单位被视为减值并减至其可收回金额。在评估使用价值时，未来现金流量采用反映当前市场对货币时间价值和资产特定风险评估的税前折现率折现为现值。对于公允价值减去处置成本的确定，考虑了最近的市场交易，如果有的话。如果无法识别此类交易，则使用适当的估值模型。这些计算对照估值倍数、证券交易所上市子公司股票报价、其他公允价值可用指标进行验证。

 

对于非金融资产，不包括商誉，在每个报告日评估是否有迹象表明以前确认的减值损失可能已经不存在或可能已经减少。如果存在这种迹象，集团估计可收回金额。仅当自上次确认减值损失以来用于确定资产可收回金额的估计发生变化时，才会转回先前确认的减值损失。

 

回拨是有限的，以使资产的账面值不超过其可收回金额，也不超过本应在扣除折旧后确定的账面值，就好像以前年度没有确认减值一样。该等转回记入综合损益表。

 

 

n）

银行承兑汇票–

 

承兑客户债务对应于客户进出口交易的应付账款，其债务已由本集团承兑。将由本集团承担的债务记为负债。

 

o）

财务担保-

 

集团在日常经营过程中，为进出口提供信用证、保函、银行承兑汇票、跟单信用证等财务担保。这些财务担保初始按公允价值确认，对应发放所收到的费用金额。

 

与财务担保、信用证、保函、银行承兑汇票和进出口跟单信用证相关的名义金额被视为表外风险敞口，因为它们不代表本集团的合同资产或负债。因此，它们不会在综合财务状况表中按名义金额确认；但是，它们需要根据IFRS 9的要求进行确认和计量，特别是针对预期信用损失和/或初始公允价值。

 

收到的溢价在合并损益表的“佣金及费用”项目中确认，按其在授予的财务担保期限内的直线摊销。

 

p）

规定–

 

当集团因过去事件而产生现时义务（法律或隐性），且很可能需要资源以结清该义务，且金额能够可靠估计时，确认拨备。

 

与任何拨备相关的费用在综合收益表中列报，扣除任何报销。如果货币时间价值的影响是重大的，则使用酌情反映负债特定风险的现行税前利率对拨备进行折现。当使用贴现时，拨备随时间的增加被确认为财务成本。

 

q）

突发事件–

 

或有负债不在综合财务报表中确认。这些都会在票据中披露，除非支付的可能性很小。

 

或有资产不记录在财务报表中；但是，当经济利益被认为很可能流入时，这些资产会在附注中披露。

 

r）

所得税–

 

所得税是根据各集团实体的个别财务报表计算的。

 

递延所得税反映为会计目的的资产和负债的账面值与为税务目的确定的账面值之间的暂时性差异的影响。递延资产和负债采用预期在这些差异被收回或结算的年份预计适用于应纳税所得额的税率计量。递延资产和负债的计量反映了由Credicorp及其子公司预计如何收回或结算其在合并财务状况表日的资产和负债价值所衍生的税务后果。

 

 

递延所得税资产和负债的账面金额可能会发生变化，即使暂时性差异的金额没有变化，这是由于所得税率的变化。递延税项变动的影响，对应于费率变动，将在当期合并损益表中确认，但之前在合并损益表之外确认的项目除外（在其他综合收益中或直接在权益中确认）。

 

无论估计暂时性差异何时抵销，均确认递延所得税资产和负债。递延资产在很可能有足够的未来应纳税所得额适用暂时性差异时确认。在合并财务状况表日，Credicorp及其子公司对未确认的递延资产进行评估，对已确认的可收回性进行评估。

 

Credicorp及其子公司根据其未分配利润适用的税率确定其递延所得税，在确认负债之日确认股息分配的任何额外税款。

 

递延所得税资产和负债具有抵销法定权利且递延税款与同一应税主体、同一税务机关相关的，予以抵销。

 

不确定的税务处理：

 

集团不断评估税务机关接受适用于其业务的税务处理的可能性。根据IFRIC23“所得税处理的不确定性”，该评估涉及确定每项不确定的税务处理是否应单独评估或与其他相关税务状况一起评估，采用最可靠地反映预期结果的方法。

 

此外，集团定期审查这些判断，特别是当出现可能影响原始评估的新事实、裁决或税务机关的标准时。此类判断的任何变化均在该期间的结果中前瞻性地确认。

 

s）

每股收益–

 

基本每股收益的计算方法是，归属于Credicorp股东的当年净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，不包括作为库存股购买和持有的普通股。

 

稀释每股收益的计算方法是，归属于Credicorp股东的当年净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，不包括作为库存股购买和持有的普通股，再加上如果所有潜在的稀释性普通股都被转换为普通股的话，本应发行的普通股的加权平均数。

 

t）

衍生金融工具与套期会计–

 

交易–

 

集团交易衍生金融工具以满足客户的需求。该集团还可能在预期受益于价格、利率或指数的有利变动的情况下采取头寸。

 

在本集团风险管理头寸下提供有效经济对冲的部分衍生品交易不符合IFRS 9特定规则下的对冲条件，因此被视为用于交易目的的衍生品。

 

 

衍生金融工具初始按公允价值在综合财务状况表中确认，后续按公允价值计量。公允价值是根据市场汇率和利率得出的。所有衍生工具在公允价值为正时视为资产，在公允价值为负时视为负债。公允价值变动损益记入综合收益表。

 

对冲–

 

本集团使用衍生工具管理其利率和外币风险敞口。为管理特定风险，本集团对符合其特定标准的交易应用套期会计。

 

根据IFRS 9，要符合套期保值交易的条件，必须满足以下所有条件：

 

-

套期保值关系仅由套期工具和符合条件的被套期项目构成。

 

-

在套期保值关系之初，就有了套期保值关系和主体风险管理目标及策略进行套期保值的正式指定和文件。这份文件将包括套期工具的识别、被套期项目、被套期风险的性质，以及主体将如何评估套期关系是否符合套期有效性要求。

 

套期保值关系满足以下全部套期保值有效性要求：

 

-

被套期项目与套期工具之间存在经济关系。

-

信用风险的影响并不主导来自这种经济关系的价值变化。

-

套期关系的套期保值比率与主体实际套期保值的被套期项目金额和主体实际用于套期保值的被套期工具金额所产生的套期保值比率相同。

 

根据被套期项目的性质和套期准则的实现情况建立会计处理。

 

（一）

现金流量对冲–

 

套期工具累计损益的有效部分，直接在合并权益变动表“现金流量套期准备”项下的其他综合收益中确认，并在被套期交易影响业绩的同一期间或期间，即与套期相关的收入或财务费用入账时，或预期交易发生时，重新分类至合并损益表。

 

衍生工具损益中代表无效部分的部分立即在综合损益表中确认。

 

原先记入其他全面收益、其后重新分类至综合收益表的金额，记入报告被套期项目的相应费用或收益项目。

 

 

如果预期的交易或确定的承诺预计不再发生，则现金流量套期储备中的累计损益转入合并损益表。如果衍生工具到期或被出售、结算或行使而没有替换或续期，或者如果其作为套期保值的指定已被撤销，则现金流量套期保值储备中累积的任何未实现收益或损失将保留在该储备中，直到预期交易或确定承诺影响结果。同时，该衍生工具被认定为可交易的衍生金融工具。

 

（二）

公允价值对冲–

 

公允价值套期的公允价值变动及归属于被套期风险的被套期项目的公允价值变动通过影响被套期项目的账面值入账，并在综合收益表中确认。

 

对于与以摊余成本入账的项目相关的公允价值套期，因套期终止而对该等项目的账面值进行的任何调整将通过综合收益表在套期的剩余期限内进行摊销。调整发生后可立即开始按实际利率摊销，但不迟于被套期项目不再因被套期风险引起的公允价值变动而调整之时。

 

如被套期项目被终止确认，则未摊销的公允价值立即在综合损益表中确认。

 

套期保值工具到期、被卖出、结算、行权，或者其被指定为套期保值不再符合被记录为套期保值的标准的，套期保值关系终止。对于以摊余成本入账的项目相关的公允价值套期，其公允价值与期末被套期项目账面价值和面值之间的差额，在初始套期的剩余期限内采用实际利率进行摊销。如果被套期项目被终止确认，则未摊销的公允价值立即在综合损益表中确认。同时，该衍生工具被认定为可交易的衍生金融工具。

 

（三）

海外业务净投资对冲–

 

对国外业务净投资的套期与现金流量套期的核算方式类似

 

与套期有效部分相关的套期工具的任何损益在其他综合收益中确认，并在合并权益变动表的“境外经营折算”项中累计。与无效部分相关的损益立即在综合收益表的“其他收益”或“其他费用”中确认。

 

合并权益变动表中的累计损益在境外投资净额处置或部分出售时重分类至合并损益表。

 

（四）

隐式导数–

 

主（或主）合同中的隐性衍生工具，如果其经济特征和风险与主合同的经济特征和风险不密切相关，且该等主合同不是为交易而持有或不以影响收益的公允价值计量，则作为单独的衍生工具处理并以公允价值入账。

 

 

该集团有与人寿保险合同中的某些负债挂钩的投资，称为“投资链接”。这些工具自初始确认以来，本集团一直将其分类为“指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产”。

 

u）

公允价值计量–

 

公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售一项资产将收到的价格或转移一项负债将支付的价格。公允价值计量基于出售资产或转移负债的交易发生的假设，要么：

 

-

在资产或负债的主要市场上，或

-

在没有主市场的情况下，在对资产或负债最有利的市场。

 

主要或最具优势的市场必须可供集团进入。此外，负债的公允价值反映了其违约风险。

 

在可获得时，本集团使用该工具在活跃市场中的报价计量该工具的公允价值。如果资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息，则该市场被视为活跃。

 

如果在活跃市场中没有报价，本集团采用最大限度利用相关可观察数据并尽量减少使用不可观察数据的估值技术。

 

所选择的估值技术包含了市场参与者在设定交易价格时会考虑的所有因素。

 

在综合财务报表中确定或披露公允价值的所有资产和负债，根据所使用的对公允价值计量整体具有重要意义的最低级别数据，归类于公允价值层次结构，如下所述：

 

-

第1级：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

 

-

第二层级：直接或间接可观察到对公允价值计量具有重要意义的最低层级信息的估值技术。

 

-

第三层级：对公允价值计量具有重要意义的最低层级信息不可观察的估值技术。

 

本集团通过在每个报告期末审查分类，确定在合并财务报表中经常性按公允价值确认的资产和负债是否在层级内的不同层级之间发生转移。

 

为公允价值披露目的，本集团根据上述资产或负债的性质、特征、风险以及公允价值层级确定了资产和负债的类别。

 

此外，以摊余成本计量的金融工具的公允价值在附注30.11（b）中披露。

 

五）

分段信息–

 

集团报告有关其可报告分部的财务和描述性信息。可报告分部是指符合特定标准的经营分部或经营分部的汇总。

 

 

经营分部是一个实体的组成部分，可获得单独的财务信息，并由主要经营决策者（“CODM”）定期评估与资源分配和业绩评估相关的情况。集团披露的财务信息与内部用于评估经营分部业绩和决定如何向分部分配资源的财务信息相同，附注27。

 

w）

信托活动、基金管理、养老基金–

 

本集团向第三方提供托管、行政管理、投资管理和咨询服务，从而导致代其持有或出借资产。这些资产及其结果不包括在综合财务报表中，因为它们不是集团资产，附注30.12。

 

该活动产生的佣金包含在综合损益表的“佣金和费用”项目中。

 

x）

现金及现金等价物–

 

就综合现金流量表而言，现金及现金等价物对应的是现金余额、存放于中央银行的资金、“隔夜”存款、同业资金以及自收购日起三个月或更短期限的存款，不包括受限制的资金，见附注4（a）。

 

作为回购协议一部分承诺的担保资金在综合财务状况表“担保资金、回购协议、以证券融资”项目中列示，见附注5（a）。

 

衍生金融工具交易承诺的担保资金在综合财务状况表“其他资产”项目中列示，见附注12（c）。

 

外币汇率变动产生的未实现损益不属于现金流量。然而，汇率变动对持有或到期的外币现金及现金等价物的影响在现金流量表中列报，以便对期初和期末的现金及现金等价物进行调节。这一数额与经营、投资和筹资活动产生的现金流量分开列报，如果这些现金流量按期末汇率报告，则包括差额（如果有的话）。

 

y）

回购及转售协议及贷款及有价证券融资–

 

由于本集团保留了所有权所固有的几乎所有风险和利益，因此在特定未来日期根据回购协议出售的证券不会从综合财务状况表中终止确认。收到的现金在“可用资金”项下记作资产，相应的归还义务，包括应计利息，在“回购协议和证券借款应付账款”项下记作负债，反映经营的经济实质为本集团收到的借款。售价与回购价格之间的差额，采用实际利率法在合同期限内计提，记入合并损益表的“利息及类似费用”项。

 

 

作为该交易的一部分，集团交付资产作为抵押品。当交易对手收到证券并有权出售或作为抵押品重新交付时，本集团在综合财务状况表中酌情将这些证券重新分类为“按公允价值计量且抵押品项下其他综合收益变动的投资”或“按抵押品项下摊余成本计量的投资”项目。当交易对方收到的担保资金将被限制至合同到期时，本集团将该等现金重新分类至合并财务状况表的“担保资金、回购协议、以证券融资”科目。当交易对手收到信贷组合作为抵押品时，本集团将这些信贷保持在综合财务状况表中的“信贷组合，净额”项目中，其控制权保存在表外账户中。

 

另一方面，根据协议购买的证券在特定的未来日期转售，则不在综合财务状况表中确认。授予的现金从“可用资金”项记作资产的流出，相应的收取权利，包括应计利息，记入“担保资金、回购协议、有价证券融资”项，反映经营的经济实质为集团授予的贷款。购买价款与转售价之间的差额在合同期限内采用实际利率法计提，记入合并利润表的“利息及类似收益”项。

 

如果根据转售协议买入的证券随后被出售给第三方，则归还证券的义务在综合财务状况表的“以公允价值计量且收益变动的金融负债”项目中作为卖空入账，并以公允价值计量，在综合损益表的“证券净收益”项目中记录损益。

 

贷款和融资通常以证券作担保。只有当所有权固有的风险和利益也发生转移时，才会在合并财务状况表中反映向交易对手转让证券的情况。

 

z）

国际财务报告准则发布，但尚未生效–

 

集团决定不提早采纳以下截至2025年12月31日已颁布但尚未生效的准则及解释。

 

-

IFRS 18-“财务报表中的列报和披露”–

 

2024年4月9日，IASB发布了IFRS 18“财务报表中的列报和披露”，取代了IAS1，并引入了新的要求，旨在提高财务报表中列报的信息质量，促进实体业绩的分析、透明度和可比性。特别是，IFRS 18要求将损益表中的所有收入和支出分为五类：经营类、投资类、融资类、所得税类和终止经营类（前三类为新增）。它还纳入了标准化的小计，为损益表提供了更一致的结构。此外，IFRS 18引入了管理层定义的绩效衡量标准（MPM）的披露要求，并建立了信息主要财务报表和附注的汇总和分类标准。它还包括对国际会计准则第7号有关现金流量列报的修订（例如，间接法的起点以及利息和股息的分类）。

 

这一新标准将于2027年1月1日起施行。管理层正在评估这可能对集团财务报表产生的潜在影响。

 

-

国际财务报告准则第9号和国际财务报告准则第7号“金融工具分类和计量的修订”–

 

2024年5月30日，国际会计准则理事会发布了对IFRS 9和IFRS 7的修订，其中包括（其中包括）对金融资产和金融负债的确认和终止确认要求的澄清。修正案还提供了额外的指导

 

 

评估包含ESG特征或类似或有特征的金融资产的合同现金流量特征，明确无追索权融资安排和合同挂钩工具的范围。

 

此外，修正案明确，金融负债在“结算日”终止确认，并引入（在某些条件下）会计政策选项，允许在结算日之前提前终止确认通过电子支付系统结算的金融负债。最后，此次修订对具有或有特征的工具引入了披露要求，并对以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具进行了额外披露。

 

这些修订适用于自2026年1月1日或之后开始的年度期间。管理层正在评估它们可能对集团合并财务报表产生的潜在影响。

 

a)

该项目的构成如下：

 

		2025		2024
		S/（000）		S/（000）
现金和清算（b）		5,286,242		4,892,244
秘鲁中央储备银行（BCRP）存款（b）		36,718,552		36,665,481
在玻利维亚和哥伦比亚中央银行的存款（b）		1,359,211		1,414,889
在外国银行的存款（c）		4,529,356		3,841,338
本地银行存款（c）		969,653		638,272
银行间资金		60,117		54,687
应计利息		50,571		63,192
现金和现金等价物合计		48,973,702		47,570,103
受限资金		70,755		85,093
现金总额		49,044,457		47,655,196

 

合并现金流量表中列报的现金及现金等价物不包括受限制资金，见附注3（x）。

 

b)

现金和清算及中央储备银行存款-

 

这些账户主要包括Credicorp的子公司必须保持能够履行其对公众承担的义务的合法现金需求。这些基金的组成如下：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
法定现金要求
秘鲁中央储备银行存款（i）		20,229,572			21,665,571
玻利维亚中央银行存款		1,336,684			1,414,889
在哥伦比亚共和国银行的存款		22,527			–
银行金库中的现金		4,793,787			4,420,164
法定现金需求总额		26,382,570			27,500,624
追加资金
在秘鲁中央储备银行的隔夜存款（二）		14,756,380			14,049,388
秘鲁中央储备银行定期存款（三）		1,732,600			240,000
银行和其他金库中的现金		492,455			472,080
其他存款BCRP		–			710,522
额外资金总额		16,981,435			15,471,990
合计		43,364,005			42,972,614

 

（一）

截至2025年12月31日，根据BCRP的要求，在秘鲁以本币和外币产生受法定现金要求约束的利息的现金和存款对受法定现金要求约束的债务总余额分别适用5.61%和34.59%的隐含利率（截至2024年12月31日分别为5.61%和34.60%）。

 

代表最低强制性的准备金基金不赚取利息；但是，存放在BCRP中的超过最低强制性的强制性准备金，按BCRP确定的名义利率赚取利息。

 

截至2025年12月31日，本集团维持利率掉期（IRS），该利率掉期被指定为以浮动利率对部分额外美元储备资金进行现金流对冲，或名义金额为1.50亿美元，相当于5.045亿新元（1.50亿美元，相当于2024年12月31日的5.646亿新元），见附注12（c）；通过这些IRS，这部分额外美元储备资金已按固定利率进行经济转换。

 

管理层认为，集团已遵守与法定准备金计算相关的现行法规规定的要求。

 

（二）

截至2025年12月31日，本集团与BCRP维持三笔隔夜交易：两笔美元计价交易，总额为42.60亿美元，相当于S/143.264亿，年利率为3.57%；一笔Sol-paid交易，金额为S/435.0百万，实际利率为2.25%。所有交易在5天内到期。

 

截至2024年12月31日，本集团在BCRP维持四笔“隔夜”存款，两笔为Sol-booked，总额为4.350亿新加坡元，两笔为美元计价交易，总额为36.17亿美元，相当于136.144亿新加坡元。截至该日，存放在鞋底和美元存款分别按年利率3.00%和4.44%计息，期限为3天。

 

 

（三）

截至2025年12月31日，集团以鞋底形式维持定期存款，5天期限共录得17.326亿新元，介乎4.06%至4.21%。截至2024年12月31日，集团在BCRP的定期存款金额为240.0百万新元，年利息在4.81%至4.84%之间。

 

c)

在本地和外国银行的存款-

 

在当地和外国银行的存款主要包括鞋底和美元的余额；这些代表手头现金，按市场利率赚取利息。截至2025年12月31日、2024年12月31日，Credicorp及其子公司在任何银行均不存在大额存款情况。

 

5

现金抵押、反向回购协议和证券借贷以及回购协议和证券借贷的应付款项

 

a)

我们在下文提出现金担保物、逆回购协议、证券借贷和待结算金融交易的构成：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
逆回购协议与证券借款（i）		1,400,487			670,454
回购协议和证券出借的现金抵押品（二）		287,907			362,723
待结算金融交易（iii）		488,806			–
合计		2,177,200			1,033,177

 

 

（一）

Credicorp通过子公司通过逆回购协议和证券借款的方式向其客户提供融资，其中金融工具作为担保物。上述交易详情如下：

 

 

(*）这主要对应于以相当于8.177亿新元的金额收购了哥伦比亚政府发行的主权金融工具的实体Credicorp Capital Colombia。

 

（二）

截至2025年12月31日，余额主要包括美元和玻利维亚诺现金担保。向玻利维亚中央银行交付了现金担保，以玻利维亚诺斯和美元收到，金额相当于2.753亿新元（截至2024年12月31日为3.436亿新元）。

 

担保基金按照市场利率按年平均实际利率计息。与本次交易相关的负债在综合财务状况表（见（c）段）“证券回购及出借协议的应付账款”标题下列示。

 

（三）

截至2025年12月31日，本集团报告与各金融对手方进行的卖空交易产生的应收账款。这些交易正在等待结算，预计将在未来几天内结算。

 

b)

Credicorp通过子公司通过“回购应付款项、融券”的方式通过卖出金融工具并承诺在未来日期回购的方式获得融资，包括固定利率的利息。上述交易详情如下：

 

 

 

c)

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本集团已回购以以下方式担保的协议：（i）现金，见附注4（a）和（ii）投资，见附注6（b）。这一项目包括以下内容：

 

 

(*)

涉及BCP和Mibanco出售由秘鲁中央储备银行（BCRP）担保的代表性信贷工具、接收秘鲁鞋底并有义务在以后回购的合同交易。由国家政府担保担保的代表性信贷工具可以采取由国家政府担保的贷款组合信托（Special Reactiva）中的代表性信贷工具组合或参与凭证的形式。BCRP将对该交易收取0.5%的秘鲁鞋底固定年利率，并将包括12个月的宽限期，不支付利息或本金。截至2025年12月31日，该行及其子公司不存在由Reactiva Per ú计划下的信贷担保的回购协议（截至2024年12月31日为5.331亿新元）。

 

截至2025年12月31日，该公司表示，运营部门在固定和浮动利率下的应计利息在3.9%至9.3%之间，每日SOFR在4.85%至6.66%之间，（截至2024年12月31日，分别在0.5%至9.5%之间，每日SOFR在7.02%至7.24%之间）。

 

 

6

投资

 

a)

按公允价值计入损益的投资包括以下各项：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
政府债券（i）		1,940,978			1,685,543
投资基金（二）		1,498,168			1,401,956
共同基金（三）		704,936			622,157
受限共同基金（四）		336,159			307,225
参与RAL基金（v）		125,393			432,503
公司债券（vi）		87,644			75,601
股份		84,806			71,425
金融组织债券		61,066			22,081
次级债券		35,678			24,587
ETF（交易所-买卖基金）		34,097			39,309
智利中央银行债券		25,478			11,355
其他		6,259			7,676
应计利息前余额		4,940,662			4,701,418
应计利息		16,574			13,925
合计		4,957,236			4,715,343

 

（一）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些工具的余额包括以下政府国债：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
哥伦比亚国债		1,191,445			1,018,392
秘鲁国债		626,301			420,019
智利国债		123,232			87,505
美国国债		–			73,338
墨西哥国债		–			43,334
巴拿马政府债券		–			42,955
合计		1,940,978			1,685,543

 

（二）

截至2025年12月31日，余额主要对应在秘鲁、美利坚合众国、哥伦比亚等国的投资资金，分别占比62.4%、21.3%、11.2%、5.1%。截至2024年12月31日，余额主要对应在秘鲁、美利坚合众国、哥伦比亚等国的投资资金，分别占比59.6%、27.5%、9.5%、3.4%。

 

（三）

截至2025年12月31日，余额对应来自玻利维亚、智利、爱尔兰、卢森堡和其他国家的共同基金，分别占总额的43.2%、27.9%、11.3%、11.1%和6.5%。截至2024年12月31日，余额对应来自玻利维亚、爱尔兰、卢森堡和其他国家的共同基金，分别占总额的63.3%、12.5%、12.5%和11.7%。

 

（四）

受限制的共同基金包括Prima AFP管理的私人养老金基金的参与配额，并按照秘鲁的法律规定进行维护。它们的可用性受到限制，获得的收益率与管理的私人养老基金获得的收益率相同。

 

 

（五）

截至2025年12月31日，这些资金约为BS3.031亿，相当于S/1.211亿，以及130万美元，相当于S/430万。截至2024年12月31日，这些资金约为7.255亿比索，相当于3.981亿新元；910万美元，相当于34.4百万新元；并包括集团在玻利维亚中央银行的投资，作为从公众收到的存款的担保。这些资金的使用有限制，需要玻利维亚所有银行提供。

 

（六）

截至2025年12月31日，这一余额对应哥伦比亚、秘鲁、智利、巴西、美利坚合众国等国的公司债券，分别占总额的40.6%、21.2%、9.8%、8.0%、5.6%和14.8%。截至2024年12月31日，余额对应秘鲁、智利、哥伦比亚、巴西等国企业债券，分别占总额的30.6%、23.9%、15.7%、11.7%、18.1%。

 

 

b)

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资包括以下各项：

 

		2025															2024
						未实现毛额															未实现毛额
		成本				利润				损失				估计公允价值			成本				利润				损失				估计公允价值
		S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）			S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
债务工具：
公司债券（i）		13,253,965				350,709				(384,360	)			13,220,314			14,481,834				159,106				(535,597	)			14,105,343
政府债券（二）		11,534,879				884,414				(23,135	)			12,396,158			12,112,328				231,115				(96,788	)			12,246,655
存单BCRP（iii）		10,883,913				1,263				(1,146	)			10,884,030			11,431,599				4,542				(384	)			11,435,757
证券化工具（四）		983,540				34,755				(21,965	)			996,330			735,673				15,414				(41,592	)			709,495
可转让存单（v）		231,724				2,408				(2,862	)			231,270			416,236				5,247				(3,676	)			417,807
次级债券		189,880				5,439				(2,501	)			192,818			171,618				2,329				(5,482	)			168,465
其他		461,555				3,516				(2,634	)			462,437			367,348				1,231				(2,023	)			366,556
		37,539,456				1,282,504				(438,603	)			38,383,357			39,716,636				418,984				(685,542	)			39,450,078
初始确认时指定的权益工具
发行的股份：
倒置Centenario		112,647				–				(34,753	)			77,894			112,647				–				(8,488	)			104,159
Corporaci ó n Andina de Fomento		4,441				210				–				4,651			4,441				873				–				5,314
控股Bursatil Chilena S.A。		2				–				–				2			13,232				1,738				–				14,970
控股Bursatil Regional S.A。		–				–				–				–			20,599				–				(6,023	)			14,576
Pagos Digitales Peruanos S.A。		5,611				–				(5,611	)			–			5,611				–				(5,611	)			–
其他		5,677				4,465				(2,368	)			7,774			8,095				2,733				(2,583	)			8,245
		128,378				4,675				(42,732	)			90,321			164,625				5,344				(22,705	)			147,264
应计利息前余额		37,667,834				1,287,179				(481,335	)			38,473,678			39,881,261				424,328				(708,247	)			39,597,342
应计利息														560,371															545,296
合计														39,034,049															40,142,638

截至2025年12月31日，由于评估了以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资减值造成的损失，本集团已录得预期信用损失拨备5390万新元（截至2024年12月31日信用损失拨备2790万新元），该拨备在综合损益表“证券净收益”项目中列报，见附注21。同样，管理层已决定并有能力将这些投资中的每一项维持足够的时间，以便尽早恢复公允价值，甚至在其恢复或到期之前也是如此。

 

 

截至2025年和2024年按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资的期限和市场年利率如下：

 

		到期日						年市场收益率
		2025			2024			2025																		2024
								S/						美元						其他货币						S/						美元						其他货币
								民			最大			民			最大			民			最大			民			最大			民			最大			民			最大
								%			%			%			%			%			%			%			%			%			%			%			%
公司债券		2026年1月/1995年11月			2025年1月/1995年11月			2.47			10.80			2.64			11.78			2.94			7.50			3.14			16.62			3.90			44.18			2.28			7.50
政府债券		2026年1月/2062年1月			2025年1月/2055年12月			2.09			6.57			4.33			8.90			4.19			4.19			2.83			7.08			2.97			9.95			4.19			4.19
存单BCRP		2026年1月/2027年7月			2025年1月/2026年6月			3.96			4.21			–			–			–			–			4.24			4.93			–			–			–			–
证券化工具		2026年11月/2050年6月			2025年9月/2049年10月			3.67			22.73			3.76			11.42			–			–			3.99			20.86			5.17			23.94			5.80			6.00
可转让存单		2026年1月/2037年8月			2025年2月/2037年11月			–			–			–			–			0.53			6.64			–			–			–			–			0.53			6.10
次级债券		2026年5月/2055年6月			2025年4月/2055年6月			3.73			8.52			3.08			7.78			–			–			3.81			8.03			2.28			8.05			–			–
其他		2026年1月/2035年2月			2025年4月/2035年2月			2.55			4.56			–			–			0.91			9.59			2.55			3.42			7.50			7.67			0.90			4.25

 

同样，截至2025年12月31日，集团已就分类为按公允价值计量且其他综合收益变动的投资的政府债券、公司债券和BCRP存单订立回购协议（Repos），估计市值为59.909亿新元（截至2024年12月31日为59.345亿新元）；其相关负债在综合财务状况表“回购协议和证券借贷的应付款项”项目中列报，见附注5（c）。

 

 

（一）

截至2025年12月31日，余额对应美利坚合众国、秘鲁、智利、哥伦比亚等国公司发行的公司债券，分别占总额的41.1%、33.3%、3.9%、3.3%和18.4%。截至2024年12月31日，余额对应美利坚合众国、秘鲁、哥伦比亚等国公司发行的公司债券，分别占总额的42.2%、33.2%、3.6%和21.0%。

 

截至2025年12月31日，本集团持有利率掉期（IRS），其名义金额为5.045亿新元（截至2024年12月31日为7.904亿新元），见附注12（c），该利率掉期已被指定为公司实体发行的若干固定利率美元计价公司债券的公允价值套期保值，分类为按公允价值计入其他综合收益的投资。通过这些IRS，这类债券在经济上被转换为浮动利率。

 

截至2025年12月31日，集团持有被指定为按公允价值计入其他综合收益的投资的若干美元计价公司债券的公允价值套期保值的外币远期，名义金额为4970万美元，相当于1.673亿新元（截至2024年12月31日为3330万美元，相当于1.252亿新元）。通过这些工具，这些投资在经济上转化为秘鲁鞋底。见附注12（c）。

 

同样，于2025年期间，集团持有（直至到期）被指定为现金流量套期保值的公司债券的衍生工具的交叉货币掉期（CCS）分类为公允价值变动计入其他综合收益的衍生工具S/47.0百万，并通过该等工具将该等债券经济地转换为固定利率鞋底。见附注12（c）。

 

（二）

截至2025年12月31日、2024年12月31日，余额包括以下政府国债：

 

 

（三）

截至2025年12月31日，集团持有110,274份存单BCRP。截至2024年12月31日，它持有116,499份BCRP存单，这些存单是通过公开拍卖折价发行的工具，在秘鲁二级市场上交易，以鞋底形式支付。

 

 

（四）

截至2025年12月31日、2024年12月31日，证券化工具余额包括：

 

 

到2050年，这些工具主要每半年支付一次。基础资产池主要由收入应收款、服务收入、维护和营销贡献、服务相关应收款等构成。

 

（五）

截至2025年12月31日，余额对应的是相当于S/2.313亿的其他货币的证书，主要由玻利维亚金融体系的实体发行。截至2024年12月31日，余额对应于以其他货币发行的相当于4.178亿新元的证书，主要由玻利维亚金融体系的实体发行。

 

 

c)

摊余成本投资包括以下内容：

 

		2025
		携带			公平
		金额			价值
		S/（000）			S/（000）
秘鲁政府债券（i）		8,049,799			7,965,134
公司债券（i）		404,338			408,397
金融组织债券（i）		66,520			66,995
其他政府债券（i）		57,218			57,098
次级债券（i）		28,175			28,304
证券化工具		11,812			12,182
可转让存单		3,905			3,917
工作进度付款证明（CRPAO）		2,108			2,105
		8,623,875			8,544,132
应计利息		189,782			189,782
按摊余成本计算的投资总额，净额		8,813,657			8,733,914

 

		2024
		携带			公平
		金额			价值
		S/（000）			S/（000）
秘鲁政府债券（i）		8,085,248			7,558,307
公司债券（i）		534,396			536,321
金融组织债券（i）		48,090			48,307
次级债券（i）		44,763			45,148
其他政府债券（i）		29,074			29,185
可转让存单		23,889			23,904
工作进度付款证明（CRPAO）		8,321			8,270
		8,773,781			8,249,442
应计利息		194,096			194,096
按摊余成本计算的投资总额，净额		8,967,877			8,443,538

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，按摊余成本计算的投资预期亏损分别为S/210万和S/290万。

 

（一）

截至2025年12月31日，这些债券的到期日为2026年1月至2042年2月；以独盘形式发行的债券的市场年利率在4.13%至6.55%之间，以美元发行的债券的市场年利率在3.88%至8.87%之间，以其他货币发行的债券的市场年利率在4.78%至9.60%之间。截至2024年12月31日，这些债券的期限在2025年1月至2042年2月之间；以独盘形式发行的债券的市场年利率在4.40%至7.02%之间，以美元发行的债券的市场年利率在4.32%至15.39%之间，以其他货币发行的债券的市场年利率在5.30%至10.40%之间。

 

同样，Credicorp管理层已确定，截至2025年12月31日，摊余成本与这些投资的公允价值之间的差异属于暂时性的，Credicorp有意愿也有能力持有这些投资中的每一项直至到期。

 

 

截至2025年12月31日，集团维持与以摊余成本计量的投资相关的回购协议交易，估计公允价值为3.235亿新元。截至2024年12月31日，这类回购协议交易的估计公允价值为10.634亿新元，见附注5（c）。

 

d）

2025年6月和8月，集团代表秘鲁政府参与了经济和财政部提供的证券交换项目，通过这些项目交付了金额为S/34.382亿的主权债券，并收到了金额为S/37.297亿的主权债券作为交换，不影响其会计分类。这些交换主要涉及按公允价值分类并计入其他全面收益的债券，导致实现净收益S/99.0百万，在综合收益表中确认。

 

2024年6月，集团代表秘鲁政府参与了经济和财政部提供的证券回购和交换计划，通过该计划回购了总额为14.50亿新元的主权债券。此外，在不影响其会计分类的情况下，通过交付金额为7.808亿新元的债券和接收金额为7.954亿新元的主权债券来交换主权债券。这些交换主要涉及按公允价值分类并计入其他全面收益的债券，导致实现净收益26.0百万新元，并在综合收益表中确认。

 

e）

下表显示按期限分类的投资余额，未考虑应计利息或信用损失准备：

 

		2025
		按公允价值计入其他综合收益			摊余成本
		S/（000）			S/（000）
最多3个月		6,033,742			39,815
3个月至1年		6,815,415			270,064
从1到3年		3,139,798			1,413,293
从3年到5年		2,749,017			1,017,231
5年以上		19,642,799			5,883,472
没有成熟		92,907			–
合计		38,473,678			8,623,875

 

		2024
		按公允价值计入其他综合收益			摊余成本
		S/（000）			S/（000）
最多3个月		4,631,496			161,924
3个月至1年		8,960,899			196,986
从1到3年		5,259,160			642,039
从3年到5年		5,176,129			2,211,166
5年以上		15,422,394			5,561,666
没有成熟		147,264			–
合计		39,597,342			8,773,781

 

 

7

贷款，净额

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
直接贷款-
贷款		122,308,754			118,396,820
信用卡		6,716,700			6,223,711
租赁应收款		5,019,366			5,260,182
贴现票据		4,098,691			3,391,576
应收保理及确认		3,598,101			3,243,531
经常账户中的垫款和透支		56,637			132,231
再融资贷款		2,009,723			2,241,062
直接贷款总额		143,807,972			138,889,113
内部逾期贷款和合法催收贷款下		4,821,126			5,430,132
		148,629,098			144,319,245
加（减）-
应计利息		1,355,856			1,413,028
直接贷款总额		149,984,954			145,732,273
直接贷款损失备抵，附注30.1（c）		(7,669,950	)		(7,994,977	)
直接贷款总额，净额		142,315,004			137,737,296

 

b)

截至2025年12月31日和2024年12月31日，信贷毛额余额构成情况如下：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
直接贷款，附注7（a）		148,629,098			144,319,245
间接贷款，附注18（a）		21,267,157			22,139,321
银行承兑汇票应收客户款项		345,906			528,184
合计		170,242,161			166,986,750

 

 

下表列出了2025年和2024年各阶段信贷组合总余额的变动情况：

 

第1阶段
按类别划分的贷款		2024年12月31日余额			转入第2阶段			转入第3阶段			从第2阶段转移			从第3阶段转移			贷款类别之间的转移			新增贷款、清算和核销，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		89,105,601			(6,357,467	)		(469,266	)		3,576,054			309,924			1,023,019			5,587,697			–			(5,550,866	)		87,224,696
住宅按揭贷款		18,956,529			(2,064,585	)		(57,011	)		3,393,702			32,643			7,760			2,635,093			–			(764,478	)		22,139,653
小微企业贷款		16,905,829			(9,011,684	)		(90,624	)		2,369,423			29,434			(1,023,019	)		9,778,401			–			(351,549	)		18,606,211
消费贷款		14,392,541			(5,532,737	)		(72,133	)		2,625,644			116,152			(7,760	)		6,288,017			–			(360,304	)		17,449,420
合计		139,360,500			(22,966,473	)		(689,034	)		11,964,823			488,153			–			24,289,208			–			(7,027,197	)		145,419,980
第二阶段
按类别划分的贷款		2024年12月31日余额			转入第1阶段			转入第3阶段			从第1阶段转移			从第3阶段转移			贷款类别之间的转移			新增贷款、清算和核销，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		4,508,146			(3,576,054	)		(1,324,351	)		6,357,467			155,245			71,068			(893,639	)		–			(173,438	)		5,124,444
住宅按揭贷款		4,492,325			(3,393,702	)		(385,204	)		2,064,585			72,531			462			(370,485	)		–			(50,031	)		2,430,481
小微企业贷款		4,243,585			(2,369,423	)		(1,414,877	)		9,011,684			92,463			(71,068	)		(5,386,341	)		–			(11,365	)		4,094,658
消费贷款		3,718,855			(2,625,644	)		(1,346,489	)		5,532,737			98,790			(462	)		(1,898,936	)		–			(11,949	)		3,466,902
合计		16,962,911			(11,964,823	)		(4,470,921	)		22,966,473			419,029			–			(8,549,401	)		–			(246,783	)		15,116,485
第三阶段
按类别划分的贷款		2024年12月31日余额			转入第1阶段			转入第2阶段			从第1阶段转移			从第2阶段转移			贷款类别之间的转移			新增贷款、清算和核销，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		5,873,420			(309,924	)		(155,245	)		469,266			1,324,351			307,257			(1,954,164	)		(8,698	)		(202,923	)		5,343,340
住宅按揭贷款		1,643,178			(32,643	)		(72,531	)		57,011			385,204			(96	)		(308,771	)		–			(53,902	)		1,617,450
小微企业贷款		1,687,703			(29,434	)		(92,463	)		90,624			1,414,877			(307,257	)		(1,375,550	)		–			(30,759	)		1,357,741
消费贷款		1,459,038			(116,152	)		(98,790	)		72,133			1,346,489			96			(1,263,868	)		–			(11,781	)		1,387,165
合计		10,663,339			(488,153	)		(419,029	)		689,034			4,470,921			–			(4,902,353	)		(8,698	)		(299,365	)		9,705,696
合并3阶段
按类别划分的贷款											2024年12月31日余额			注销和宽恕			贷款类别之间的转移			新增贷款和清算，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
											S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款											99,487,167			(438,066	)		1,401,344			3,177,960			(8,698	)		(5,927,227	)		97,692,480
住宅按揭贷款											25,092,032			(22,365	)		8,126			1,978,202			–			(868,411	)		26,187,584
小微企业贷款											22,837,117			(1,265,317	)		(1,401,344	)		4,281,827			–			(393,673	)		24,058,610
消费贷款											19,570,434			(1,061,440	)		(8,126	)		4,186,653			–			(384,034	)		22,303,487
合计											166,986,750			(2,787,188	)		–			13,624,642			(8,698	)		(7,573,345	)		170,242,161

 

 

第1阶段
按类别划分的贷款		2023年12月31日余额			转入第2阶段			转入第3阶段			从第2阶段转移			从第3阶段转移			贷款类别之间的转移			新增贷款、清算和核销，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		83,928,787			(6,375,422	)		(321,490	)		5,170,908			557,795			1,471,769			4,212,548			–			460,706			89,105,601
住宅按揭贷款		19,150,069			(4,867,259	)		(78,840	)		2,949,592			22,355			2,186			1,727,613			–			50,813			18,956,529
小微企业贷款		16,065,846			(9,240,619	)		(115,321	)		3,329,738			44,315			(1,471,769	)		8,378,279			–			(84,640	)		16,905,829
消费贷款		15,234,060			(6,349,365	)		(130,291	)		2,545,058			85,014			(2,186	)		2,982,062			–			28,189			14,392,541
合计		134,378,762			(26,832,665	)		(645,942	)		13,995,296			709,479			–			17,300,502			–			455,068			139,360,500
第二阶段
按类别划分的贷款		2023年12月31日余额			转入第1阶段			转入第3阶段			从第1阶段转移			从第3阶段转移			贷款类别之间的转移			新增贷款、清算和核销，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		5,937,197			(5,170,908	)		(1,523,412	)		6,375,422			517,832			134,410			(1,763,989	)		–			1,594			4,508,146
住宅按揭贷款		3,558,102			(2,949,592	)		(493,788	)		4,867,259			52,741			–			(548,555	)		–			6,158			4,492,325
小微企业贷款		4,630,314			(3,329,738	)		(1,907,961	)		9,240,619			118,948			(134,410	)		(4,355,869	)		–			(18,318	)		4,243,585
消费贷款		3,317,454			(2,545,058	)		(1,777,749	)		6,349,365			105,041			–			(1,731,395	)		–			1,197			3,718,855
合计		17,443,067			(13,995,296	)		(5,702,910	)		26,832,665			794,562			–			(8,399,808	)		–			(9,369	)		16,962,911
第三阶段
按类别划分的贷款		2023年12月31日余额			转入第1阶段			转入第2阶段			从第1阶段转移			从第2阶段转移			贷款类别之间的转移			新增贷款、清算和核销，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		7,307,176			(557,795	)		(517,832	)		321,490			1,523,412			(265,854	)		(1,843,891	)		(110,550	)		17,264			5,873,420
住宅按揭贷款		1,468,748			(22,355	)		(52,741	)		78,840			493,788			871			(284,913	)		(44,749	)		5,689			1,643,178
小微企业贷款		1,802,830			(44,315	)		(118,948	)		115,321			1,907,961			265,854			(2,237,017	)		(7,081	)		3,098			1,687,703
消费贷款		1,546,687			(85,014	)		(105,041	)		130,291			1,777,749			(871	)		(1,799,077	)		(11,931	)		6,245			1,459,038
合计		12,125,441			(709,479	)		(794,562	)		645,942			5,702,910			–			(6,164,898	)		(174,311	)		32,296			10,663,339
合并3阶段
按类别划分的贷款											2023年12月31日余额			注销和宽恕			贷款类别之间的转移			新增贷款和清算，净额			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
											S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款											97,173,160			(594,478	)		1,340,325			1,199,146			(110,550	)		479,564			99,487,167
住宅按揭贷款											24,176,919			(20,162	)		3,057			914,307			(44,749	)		62,660			25,092,032
小微企业贷款											22,498,990			(1,746,105	)		(1,340,325	)		3,531,498			(7,081	)		(99,860	)		22,837,117
消费贷款											20,098,201			(1,526,839	)		(3,057	)		978,429			(11,931	)		35,631			19,570,434
合计											163,947,270			(3,887,584	)		–			6,623,380			(174,311	)		477,995			166,986,750

 

 

c)

截至2025年12月31日和2024年12月31日，直接贷款、间接贷款和银行承兑汇票上应收客户款项的贷款损失准备金是根据IFRS 9确立的预期信用损失模型确定的。直接贷款、间接贷款和银行承兑汇票客户应收款项的贷款损失准备变动情况如下：

 

第1阶段
按类别划分的贷款		2024年12月31日余额			转入第2阶段			转入第3阶段			从第2阶段转移			从第3阶段转移			新增贷款清理、核销、净			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		515,030			(132,277	)		(5,379	)		124,005			38,724			13,019			(109,674	)		90,811			–			(75,250	)		459,009
住宅按揭贷款		66,258			(10,917	)		(452	)		57,272			15,798			7,398			(83,929	)		335			–			(1,910	)		49,853
小微企业贷款		384,283			(360,657	)		(4,223	)		113,044			18,386			522,212			(103,175	)		(90,811	)		–			(6,379	)		472,680
消费贷款		331,010			(265,816	)		(3,668	)		202,494			99,770			202,233			(91,743	)		(335	)		–			(13,965	)		459,980
合计		1,296,581			(769,667	)		(13,722	)		496,815			172,678			744,862			(388,521	)		–			–			(97,504	)		1,441,522
第二阶段
按类别划分的贷款		2024年12月31日余额			转入第1阶段			转入第3阶段			从第1阶段转移			从第3阶段转移			新增贷款清理、核销、净			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		300,858			(124,005	)		(125,576	)		132,277			44,967			(64,594	)		130,491			1,874			–			(9,913	)		286,379
住宅按揭贷款		168,222			(57,272	)		(30,834	)		10,917			36,974			(16,599	)		11,113			17			–			(6,249	)		116,289
小微企业贷款		396,679			(113,044	)		(207,616	)		360,657			46,832			(417,490	)		353,343			(1,874	)		–			(5,294	)		412,193
消费贷款		514,247			(202,494	)		(354,315	)		265,816			82,508			(149,272	)		352,354			(17	)		–			(9,389	)		499,438
合计		1,380,006			(496,815	)		(718,341	)		769,667			211,281			(647,955	)		847,301			–			–			(30,845	)		1,314,299
第三阶段
按类别划分的贷款		2024年12月31日余额			转入第1阶段			转入第2阶段			从第1阶段转移			从第2阶段转移			新增贷款清理、核销、净			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		2,512,121			(38,724	)		(44,967	)		5,379			125,576			(793,976	)		644,487			60,624			(2,637	)		(82,650	)		2,385,233
住宅按揭贷款		819,647			(15,798	)		(36,974	)		452			30,834			(148,499	)		179,685			(55	)		–			(28,851	)		800,441
小微企业贷款		1,167,319			(18,386	)		(46,832	)		4,223			207,616			(1,377,039	)		1,099,546			(60,624	)		–			(26,083	)		949,740
消费贷款		1,203,221			(99,770	)		(82,508	)		3,668			354,315			(1,184,622	)		972,705			55			–			(16,773	)		1,150,291
合计		5,702,308			(172,678	)		(211,281	)		13,722			718,341			(3,504,136	)		2,896,423			–			(2,637	)		(154,357	)		5,285,705
合并3阶段																	本期信用损失
按类别划分的贷款											2024年12月31日余额			注销和免除贷款组合			新增贷款和清算，净额			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2025年12月31日余额（**)
											S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款											3,328,009			(464,330	)		(381,221	)		665,304			153,309			(2,637	)		(167,813	)		3,130,621
住宅按揭贷款											1,054,127			(23,807	)		(133,893	)		106,869			297			–			(37,010	)		966,583
小微企业贷款											1,948,281			(1,306,436	)		34,119			1,349,714			(153,309	)		–			(37,756	)		1,834,613
消费贷款											2,048,478			(1,130,907	)		(754	)		1,233,316			(297	)		–			(40,127	)		2,109,709
合计											8,378,895			(2,925,480	)		(481,749	)		3,355,203			–			(2,637	)		(282,706	)		8,041,526

 

 

第1阶段
按类别划分的贷款		2023年12月31日余额			转入第2阶段			转入第3阶段			从第2阶段转移			从第3阶段转移			新增贷款清理、核销、净			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		552,132			(151,847	)		(7,753	)		153,552			64,165			30,593			(147,692	)		34,272			–			(12,392	)		515,030
住宅按揭贷款		54,102			(20,949	)		(430	)		34,474			12,065			9,428			(22,871	)		197			–			242			66,258
小微企业贷款		348,124			(356,044	)		(6,772	)		107,403			28,034			464,092			(165,734	)		(34,272	)		–			(548	)		384,283
消费贷款		285,091			(245,783	)		(5,297	)		142,011			74,041			51,412			29,377			(197	)		–			355			331,010
合计		1,239,449			(774,623	)		(20,252	)		437,440			178,305			555,525			(306,920	)		–			–			(12,343	)		1,296,581
第二阶段
按类别划分的贷款		2023年12月31日余额			转入第1阶段			转入第3阶段			从第1阶段转移			从第3阶段转移			新增贷款清理、核销、净			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		399,536			(153,552	)		(205,233	)		151,847			55,861			(114,850	)		143,678			24,408			–			(837	)		300,858
住宅按揭贷款		121,258			(34,474	)		(41,104	)		20,949			29,958			(18,325	)		90,309			–			–			(349	)		168,222
小微企业贷款		431,282			(107,403	)		(351,156	)		356,044			69,433			(292,119	)		318,559			(24,408	)		–			(3,553	)		396,679
消费贷款		435,150			(142,011	)		(434,526	)		245,783			85,974			(146,722	)		473,117			–			–			(2,518	)		514,247
合计		1,387,226			(437,440	)		(1,032,019	)		774,623			241,226			(572,016	)		1,025,663			–			–			(7,257	)		1,380,006
第三阶段
按类别划分的贷款		2023年12月31日余额			转入第1阶段			转入第2阶段			从第1阶段转移			从第2阶段转移			新增贷款清理、核销、净			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款		2,631,554			(64,165	)		(55,861	)		7,753			205,233			(881,988	)		837,925			(89,886	)		(83,143	)		4,699			2,512,121
住宅按揭贷款		785,261			(12,065	)		(29,958	)		430			41,104			(155,152	)		213,306			227			(25,181	)		1,675			819,647
小微企业贷款		1,288,082			(28,034	)		(69,433	)		6,772			351,156			(1,898,683	)		1,435,145			89,886			(5,540	)		(2,032	)		1,167,319
消费贷款		1,314,373			(74,041	)		(85,974	)		5,297			434,526			(1,656,047	)		1,275,984			(227	)		(8,554	)		(2,116	)		1,203,221
合计		6,019,270			(178,305	)		(241,226	)		20,252			1,032,019			(4,591,870	)		3,762,360			–			(122,418	)		2,226			5,702,308
合并3阶段																	本期信用损失
按类别划分的贷款											2023年12月31日余额			注销和免除贷款组合			新增贷款和清算，净额			PD、LGD、EAD的变化（*)			贷款类别之间的转移			出售贷款组合			汇兑差额及其他			2024年12月31日余额（**)
											S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
商业贷款											3,583,222			(614,686	)		(351,559	)		833,911			(31,206	)		(83,143	)		(8,530	)		3,328,009
住宅按揭贷款											960,621			(23,023	)		(141,026	)		280,744			424			(25,181	)		1,568			1,054,127
小微企业贷款											2,067,488			(1,813,283	)		86,573			1,587,970			31,206			(5,540	)		(6,133	)		1,948,281
消费贷款											2,034,614			(1,619,567	)		(131,790	)		1,778,478			(424	)		(8,554	)		(4,279	)		2,048,478
合计											8,645,945			(4,070,559	)		(537,802	)		4,481,103			–			(122,418	)		(17,374	)		8,378,895

(*）运动包括以下效果：

 

（一）

对PD、LGD和EAD模型的校准；

（二）

更新宏观经济模型和预测；

（三）

阶段性变化导致信用风险增减；

（四）

保持在同一阶段的信贷所固有的风险的增加或减少。

 

 

(**)

2025年期间预期信用损失准备的变动包括直接贷款准备金约76.70亿坡元和间接贷款准备金以及银行承兑汇票客户应收款项3.716亿坡元（截至2024年12月31日分别为79.949亿坡元和3.839亿坡元）。间接贷款的预期亏损及银行承兑汇票应收客户款项的预期亏损列入综合财务状况表“其他负债”项下（附注12（a））。管理层认为，截至2025年12月31日和2024年12月31日确认的贷款的预期信用损失准备已根据国际财务报告准则第9号确定，足以覆盖贷款组合中的损失。

 

d）

贷款利率乃根据集团附属公司经营所在市场的现行利率厘定。

 

e）

贷款组合的一部分以从客户收到的担保作抵押，这些担保主要包括抵押、信托转让、证券以及工业和商业质押。

 

f）

下表按期限列出截至2025年12月31日和2024年的直接贷款组合总额，基于到到期付款日期的剩余期限：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
未偿还贷款-
1至3个月		33,318,459			31,363,434
3个月至1年		39,713,962			37,349,571
从1到3年		30,472,885			29,185,013
从3年到5年		14,738,099			13,319,494
从5年到15年		24,092,636			25,578,139
15年以上		1,471,931			2,093,462
		143,807,972			138,889,113
内部逾期贷款-
逾期最多90天		747,943			1,046,337
超过90天		4,073,183			4,383,795
		4,821,126			5,430,132
合计		148,629,098			144,319,245

 

见附注30.1（c）中的信用风险分析。

 

g）

截至2025年12月31日，集团持有外币远期，已被指定为某些美元贷款的公允价值套期保值，名义金额为1330万美元，相当于4490万新元（截至2024年12月31日为3630万美元，相当于1.366亿新元），通过这些贷款经济地转换为唯一。见附注12（c）。

 

 

8

保险和再保险合同资产和负债

 

a)

每份再保险合同的资产明细为：

 

		2025									2024
					以PAA计量的合同已发生债权的资产（**)									以PAA计量的合同已发生债权的资产（**)
		剩余覆盖范围的资产（*)			未来现金流量现值			合计			剩余覆盖范围的资产（*)			未来现金流量现值			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
期初余额		(58,399	)		899,569			841,170			(133,054	)		1,005,100			872,046
发生的直接应占费用		–			504,065			504,065			–			343,855			343,855
与过去服务相关的变化		–			(328,799	)		(328,799	)		–			(158,503	)		(158,503	)
未来服务变化		(2,028	)		–			(2,028	)		(5,735	)		–			(5,735	)
再保险追偿		(2,028	)		175,266			173,238			(5,735	)		185,352			179,617
将已交保费转让给再保险人的费用		(632,063	)		–			(632,063	)		(674,214	)		–			(674,214	)
再保险服务结果		(634,091	)		175,266			(458,825	)		(679,949	)		185,352			(494,597	)
再保险合同的净财务费用		–			40,528			40,528			–			30,377			30,377
其他变化		(48,573	)		(46,201	)		(94,774	)		(13,237	)		(18,679	)		(31,916	)
现金流：
支付的保费扣除分出的佣金和支付的其他直接应占费用		747,662			–			747,662			767,841			12			767,853
再保险追偿		–			(367,201	)		(367,201	)		–			(302,593	)		(302,593	)
净现金流		747,662			(367,201	)		380,461			767,841			(302,581	)		465,260
期末余额		6,599			701,961			708,560			(58,399	)		899,569			841,170

 

(*）包括应付再保险人和共同保险人的账款以及超额损失合同。

(**）包括应收再保险人和共同保险人的账款。

 

 

b)

保险合同责任明细为：

 

		2025
		剩余覆盖范围的负债									已发生索赔的负债-以PAA计量的合同
		不包括损失部分（*)			损失部分			已发生索赔的负债-未按PAA计量的合同			履约现金流现值			风险调整			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
期初余额		9,317,066			247,799			1,288,630			2,544,942			23,848			13,422,285
保险收入		(4,649,818	)		1,118			–			–			–			(4,648,700	)
发生的理赔及其他保险服务费用		56,133			–			842,435			2,778,176			125			3,676,869
与过去对已发生索赔的负债有关的调整		–			–			(713,756	)		(190,799	)		(3,584	)		(908,139	)
亏损合同的损失和损失追偿		–			10,686			–			–			–			10,686
保险购置现金流摊销		21,259			–			–			–			–			21,259
保险服务费用		77,392			10,686			128,679			2,587,377			(3,459	)		2,800,675
保险服务结果		(4,572,426	)		11,804			128,679			2,587,377			(3,459	)		(1,848,025	)
保险合同净财务费用		1,012,259			(6,868	)		95,490			119,361			946			1,221,188
合并损益表变动合计		(3,560,167	)		4,936			224,169			2,706,738			(2,513	)		(626,837	)
投资构成部分		(1,045,427	)		–			1,045,427			–			–			–
收购Pacifico EPS股份		(60,734	)		–			–			175,615			764			115,645
其他变化		(683,280	)		(7,212	)		(11,223	)		(80,224	)		(600	)		(782,539	)
现金流：
收到的保费。		7,358,881			–			–			–			–			7,358,881
支付的索赔和其他服务费用		–			–			(1,190,631	)		(3,038,334	)		–			(4,228,965	)
保险收购现金流		(994,315	)		–			–			–			–			(994,315	)
净现金流		6,364,566			–			(1,190,631	)		(3,038,334	)		–			2,135,601
期末余额		10,332,024			245,523			1,356,372			2,308,737			21,499			14,264,155

 

(*）包括根据PAA计量的合同应收账款以及对中间人、营销人员和辅助人员的债务。

 

 

		2024
		剩余覆盖范围的负债									已发生索赔的负债-以PAA计量的合同
		不包括损失部分（*)			损失部分			已发生索赔的负债-未按PAA计量的合同			履约现金流现值			风险调整			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
期初余额		8,379,672			207,695			1,212,856			2,497,439			20,471			12,318,133
保险收入		(3,779,710	)		316			–			–			–			(3,779,394	)
发生的理赔及其他保险服务费用		–			8,172			722,763			1,535,912			–			2,266,847
与过去对已发生索赔的负债有关的调整		–			(4,365	)		(550,740	)		348,829			2,277			(203,999	)
亏损合同的损失和损失追偿		–			15,801			–			–			–			15,801
保险购置现金流摊销		7,128			–			–			–			–			7,128
保险服务费用		7,128			19,608			172,023			1,884,741			2,277			2,085,777
保险服务结果		(3,772,582	)		19,924			172,023			1,884,741			2,277			(1,693,617	)
保险合同净财务费用		553,835			(5,376	)		64,928			126,019			1,044			740,450
合并损益表变动合计		(3,218,747	)		14,548			236,951			2,010,760			3,321			(953,167	)
投资构成部分		(914,866	)		–			914,866			–			–			–
其他变化		(4,620	)		25,556			1,171			9,884			56			32,047
现金流：
收到的保费		5,180,689			–			–			–			–			5,180,689
支付的索赔和其他服务费用		–			–			(1,077,214	)		(1,973,141	)		–			(3,050,355	)
保险收购现金流		(105,062	)		–			–			–			–			(105,062	)
净现金流		5,075,627			–			(1,077,214	)		(1,973,141	)		–			2,025,272
期末余额		9,317,066			247,799			1,288,630			2,544,942			23,848			13,422,285

 

(*）包括根据PAA计量的合同应收账款以及对中间人、营销人员和辅助人员的债务。

 

 

c)

机芯的组成部分如下：

 

		2025												2024
		履约现金流现值			风险调整			订约服务保证金（CSM）			合计			履约现金流现值			风险调整			订约服务保证金（CSM）			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
期初余额		9,164,961			152,793			1,258,050			10,575,804			8,220,567			144,207			1,202,240			9,567,014
损益表变动：
调整CSM的估计变动		873			11,354			(12,122	)		105			(19,665	)		4,441			9,535			(5,689	)
导致损失的估计变动和对合同损失的追偿繁重		(6,299	)		2,109			(5,783	)		(9,973	)		(8,949	)		(681	)		–			(9,630	)
初始确认合同		(122,940	)		16,992			140,510			34,562			(102,195	)		9,628			123,461			30,894
与未来服务相关的变化		(128,366	)		30,455			122,605			24,694			(130,809	)		13,388			132,996			15,575
因所提供的服务而获得认可的CSM		–			–			(137,032	)		(137,032	)		–			–			(125,610	)		(125,610	)
已到期风险确认的风险调整变动		–			(21,026	)		–			(21,026	)		–			(20,039	)		–			(20,039	)
经验调整		931,751			–			–			931,751			829,682			–			–			829,682
与当前服务相关的变化		931,751			(21,026	)		(137,032	)		773,693			829,682			(20,039	)		(125,610	)		684,033
对已发生索赔负债的调整		(858,036	)		10,219			–			(847,817	)		(713,268	)		9,927			–			(703,341	)
保险服务结果		(54,651	)		19,648			(14,427	)		(49,430	)		(14,395	)		3,276			7,386			(3,733	)
保险合同净财务费用		1,048,399			4,032			48,449			1,100,880			564,473			3,896			45,118			613,487
合并损益表变动合计		993,748			23,680			34,022			1,051,450			550,078			7,172			52,504			609,754
其他变化		(470,998	)		(12,040	)		(80,955	)		(563,993	)		51,293			1,414			3,306			56,013
现金流：
收取的保费		1,886,374			–			–			1,886,374			1,500,797			–			–			1,500,797
支付的福利和费用		(1,190,631	)		–			–			(1,190,631	)		(1,077,186	)		–			–			(1,077,186	)
支付的购置费		(101,310	)		–			–			(101,310	)		(80,588	)		–			–			(80,588	)
净现金流		594,433			–			–			594,433			343,023			–			–			343,023
期末余额		10,282,144			164,433			1,211,117			11,657,694			9,164,961			152,793			1,258,050			10,575,804

 

截至2025年12月31日，通用模型下计量的保险合同负债为S/10,507.1百万（截至2024年12月31日，S/95,368百万），可变费用法（VFA）为S/11,500.6百万（截至2024年12月，S/10,390百万）。

 

截至2025年12月31日，实体采用公允价值法的过渡期存在的保险合同的合同服务保证金总额约为6.456亿新元，见附注22（f）。

 

 

9

物业、家具及设备、净

 

a)

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的财产、家具和设备及累计折旧构成如下：

 

		土地			建筑物及其他 建筑			安装			家具和固定装置			电脑硬件			车辆和设备			工作进行中			2025			2024			2023
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
成本-
截至1月1日的余额		294,154			1,174,807			869,849			505,767			660,837			106,043			91,017			3,702,474			3,572,286			3,463,196
新增		22,824			73,829			44,910			55,550			34,940			3,347			99,780			335,180			310,144			322,371
收购业务，附注2（a）（*)		318,329			297,627			4,067			23,277			7,762			58,828			21,826			731,716			–			455
转让		–			3,922			26,644			14,916			17,756			2,059			(65,297	)		–			–			–
处置及其他（**)		(106,045	)		(122,792	)		(41,096	)		(22,247	)		(39,056	)		6,399			(44,848	)		(369,685	)		(179,956	)		(213,736	)
截至12月31日余额		529,262			1,427,393			904,374			577,263			682,239			176,676			102,478			4,399,685			3,702,474			3,572,286
累计折旧-
截至1月1日的余额		–			751,306			599,278			330,257			491,962			91,062			–			2,263,865			2,214,761			2,182,098
期间折旧		–			15,243			45,512			35,849			70,806			20,394			–			187,804			153,531			129,108
处置及其他（**)		–			(25,039	)		(31,562	)		(22,608	)		(37,659	)		(4,133	)		–			(121,001	)		(104,427	)		(96,445	)
截至12月31日余额		–			741,510			613,228			343,498			525,109			107,323			–			2,330,668			2,263,865			2,214,761
账面净额		529,262			685,883			291,146			233,765			157,130			69,353			102,478			2,069,017			1,438,609			1,357,525

 

在秘鲁经营的银行、金融机构和保险实体不能质押其固定资产。

 

于2025年度、2024年度及2023年度，集团作为固定资产投资的一部分，作出付款主要与其各分支机构的装修及购买电脑设备、家具及固定装置有关。

 

集团根据管理层制定的政策对其主要资产进行保险。

 

集团根据管理层制定的政策维持其主要资产的保险范围。

 

截至2025年12月31日，新增包括S/5050万，对应于2025年10月作为集团财产转让的止赎财产的价值。

 

管理层定期审查资产的残值、使用寿命、使用的折旧方法，以确保其与经济效益和预期寿命保持一致。集团管理层认为，于2025年12月31日、2024年12月31日及2023年12月31日，集团持有的固定资产价值并无减值迹象。

 

由于实施了IFRS 17，财产和设备的折旧费用在综合损益表中的折旧费用与归属于保险和再保险结果的费用之间分配，2025年分别为1.814亿S/640万；2024年分别为1.499亿S/360万；2023年分别为1.25亿S/410万。

 

(*）增加是由于于2025年3月收购Pac í fico EPS及附属公司，见附注2（a）。

 

(**）包括与集团经营不再需要的资产的出售、报废和其他处置有关的交易。

 

 

10

无形资产、商誉及其他，净额

 

a)

无形资产-

 

截至2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日使用寿命有限、累计摊销的无形资产构成情况如下：

 

说明		客户关系（i）			品牌名称（二）			基金经理合同（三）			与持有人的关系			软件、预付服务合同及其他			无形进行中			2025			2024			2023
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
成本-
1月1日余额		372,009			175,321			69,541			21,100			5,179,719			608,747			6,426,437			5,861,379			5,167,235
新增		–			–			–			–			556,945			427,026			983,971			801,290			828,803
收购业务，附注2（a）（*)		293,800			365,372			–			–			32,707			16,728			708,607			–			16,642
转让		–			–			–			–			277,464			(277,464	)		–			–			–
处置及其他（**)		(22,869	)		–			999			–			(80,607	)		(107,919	)		(210,396	)		(236,232	)		(151,301	)
截至12月31日余额		642,940			540,693			70,540			21,100			5,966,228			667,118			7,908,619			6,426,437			5,861,379
累计摊销-
1月1日余额		332,464			72,666			18,162			21,100			3,415,249			–			3,859,641			3,434,362			3,040,019
期间摊销		16,152			9,235			3,656			–			585,729			–			614,772			482,894			436,584
处置及其他（**)		(22,618	)		–			–			–			(54,712	)		–			(77,330	)		(57,615	)		(42,241	)
截至12月31日余额		325,998			81,901			21,818			21,100			3,946,266			–			4,397,083			3,859,641			3,434,362
账面净额		316,942			458,792			48,722			–			2,019,962			667,118			3,511,536			2,566,796			2,427,017

 

于2025年、2024年及2023年期间，集团作为其无形资产投资的一部分，主要与开发、收购及加强该等资产有关的开支。

 

集团根据管理层制定的政策维持其主要资产的保险范围。

 

管理层还定期审查适用于无形资产的残值、使用寿命、摊销法，以确保其与预期经济效益及其估计使用寿命相一致。集团管理层认为，截至2025年12月31日、2024年12月31日及2023年12月31日，所持有的无形资产价值并无减值迹象。

 

由于实施了IFRS 17，与无形资产相关的摊销费用在合并损益表的摊销细目和计入保险技术成果的应占费用之间分配，2025年分别为S/564.8百万和S/50.0百万；2024年分别为S/420.9百万和S/62.0百万；2023年分别为S/386.1百万和S/50.5百万。

 

(*）增加是由于2025年3月收购Pac í fico EPS和子公司；见附注2（a）。

 

(**）包括与集团经营不再需要的无形资产的出售、报废和其他处置有关的交易。

 

 

（一）

客户关系-

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
Pacifico S.A. Entidad Prestadora de Salud		77,642			–
Laboratorios ROE S.A		63,708			–
Cl í nica San Felipe S.A。		31,350			–
Centro M é dico Odontol ó gico Americano S.A.C		21,633			–
Cl í nica Sanchez Ferrer S.A。		21,450			–
Oncocare S.A.C		17,692			–
La esperanza del Per ú S. A		14,575			–
Cl í nica Bel é n		12,283			–
Cl í nica del Sur		11,550			–
Credicorp Capital Holding Chile-Inversiones IMT		9,626			10,892
Prosemedic S.A.C		9,167			–
Prima法新社–法新社Uni ó n Vida		8,567			20,813
Cl í nica el高尔夫		7,517			–
UltraserFinco S.A		3,950			5,049
天浦银行		3,203			–
Doctor + S.A.C		1,283			–
Compa ñ í a Incubadora de Soluciones M ó viles S.A.-Culqi		1,000			1,467
天浦水疗中心		746			1,011
Joinnus S.A.C		–			313
		316,942			39,545

 

 

（二）

品牌名称–

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
净资产收益率		111,100			–
米班科		90,612			99,437
Cl í nica San Felipe		48,100			–
Cl í nica San Borja		39,000			–
桑娜		23,271			–
Cl í nica el高尔夫		22,300			–
M á s医生		20,700			–
ACML		20,400			–
阿利亚达		20,100			–
Cl í nica Bel é n		14,100			–
COA		13,800			–
Cl í nica Sanchez Ferrer		12,800			–
Cl í nica del Sur		10,300			–
PMD		9,400			–
Joinnus		2,809			3,155
库尔奇		–			63
		458,792			102,655

 

（三）

基金管理合同–

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
Credicorp Capital Colombia S.A。		25,113			26,071
Credicorp Capital Holding Chile-Inversiones IMT		21,532			23,183
UltraserFinco S.A。		2,077			2,125
		48,722			51,379

 

 

b)

商誉-

 

通过企业合并获得的商誉已分配给其每个子公司或集团，这些子公司或集团也被识别为现金产生单位，以进行减值测试。

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
Pac í fico EPS和医疗服务，见注2		528,499			–
Mibanco-Edyficar Per ú		273,694			273,694
Prima法新社-法新社S.A		124,641			124,641
Credicorp Capital Colombia S.A		104,031			99,841
秘鲁信贷银行		52,359			52,359
Mibanco哥伦比亚		46,134			44,229
Pac í fico Seguros		36,354			36,354
大西洋安全控股公司		29,795			29,795
Monokera S.A.S		22,656			22,656
天浦水疗中心		20,666			20,927
天宝科技水疗中心		9,798			9,945
Joinnus S.A.C		4,135			7,824
Crediseguro Seguros Personales		96			96
账面净额		1,252,858			722,361

 

所有现金产生单位的可收回金额是根据主要以收入和费用预测假设（基于效率比率）确定的贴现现金流或股息的现值确定的。

 

Mibanco Colombia、Credicorp Capital Colombia S.A.、Tenpo SPA和Tenpo Technologies SPA.的商誉余额受其业务所在国当地汇率货币兑Credicorp及其子公司功能货币汇率的影响。

 

就2025年而言，集团进行了商誉减值评估，得出结论认为不存在减值迹象。因此，集团并无确认任何商誉减值亏损。

 

就2024年而言，集团在以下公司录得减值：Joinnus S.A.为S12.0百万，Wally POS S.A.C为S9.0百万，Sami Shop为S4.0百万，Compa ñ í a Incubadora de Soluciones M ó viles S.A.为S2.3百万。

 

 

 

下表总结了2025年和2024年用于计算公允价值减去销售成本的关键假设：

 

		2025
说明		永续增长率			贴现率
		%			%
MiBanco-Edyficar Per ú		5.60			10.60
Prima法新社-法新社Uni ó n Vida		1.60			14.50
Credicorp资本哥伦比亚		3.80			14.40
秘鲁信贷银行		4.60			9.60
Mibanco哥伦比亚		5.90			12.30
Pac í fico Seguros（*)		4.60			9.90及11.30
大西洋安全控股公司		3.00			11.40
莫诺凯拉		–			30.00
天浦		–			25.00
Joinnus S.A.C		–			25.00

 

		2024
说明		永续增长率			贴现率
		%			%
Mibanco-Edyficar Per ú		5.60			11.90
Prima法新社-法新社Uni ó n Vida		1.60			14.20
Credicorp资本哥伦比亚		3.80			14.40
秘鲁信贷银行		4.60			10.90
Mibanco哥伦比亚		6.10			13.80
Pac í fico Seguros（*)		4.60			10.7和12.3
大西洋安全控股公司		2.30			11.30
莫诺凯拉		–			30.00
天浦		–			25.00
Joinnus S.A.C		–			25.00
Compa ñ í a Incubadora de Soluciones M ó viles S.A-Culqi		–			30.00
沃利POS S.A.C		–			25.00
Sami Shop S.A.C		–			25.00

 

(*)

截至2025年12月31日和2024年12月31日，对应于一般和寿险业务条线用于确定现金流可收回价值的贴现率。

 

五年现金流，视业务期限不同，纳入现金流折现模型。增长率估计是基于历史业绩和管理层对市场发展的预期。考虑到行业报告中包含的预测，确定了永续的长期增长率。

 

贴现率代表了当前市场对每个现金产生单位所面临的特定风险的评估。折现率由资本资产定价模型（CAPM）得出。权益成本源自集团投资者的预期投资回报、通过对各现金产生单位的债务结构和国家及市场特定风险溢价调整的个别可比beta因子纳入的特定风险。beta因子每年根据公开的市场数据进行评估。

 

 

如果经济和市场状况发生变化，上述关键假设可能会发生变化。于2025年12月31日及2024年12月31日，集团估计该等假设的合理可能变动不会导致所有现金产生单位的可收回金额下降至低于其账面值。

 

 

11

使用权资产和租赁负债

 

a)

使用权

 

本集团按以下组成订立租赁协议：

 

		物业， 各机构和办事处				服务器和 技术平台				运输单位				其他租赁				2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
成本-
截至1月1日的余额，			860,095				150,768				8,050				79,300				1,098,213				1,085,243				1,026,891
新增			206,200				92,767				401				4,953				304,321				52,441				122,841
收购Pacifico EPS股份，附注2（a）			128,049				–				–				–				128,049				–				–
处置及其他			(60,064	)			(145,140	)			(72	)			(707	)			(205,983	)			(39,471	)			(64,489	)
截至12月31日余额			1,134,280				98,395				8,379				83,546				1,324,600				1,098,213				1,085,243
累计折旧-
截至1月1日的余额，			516,464				123,641				3,324				52,246				695,675				585,528				483,058
期间折旧			129,215				17,655				1,136				15,008				163,014				142,640				147,833
处置及其他			(22,524	)			(114,334	)			12				(684	)			(137,530	)			(32,493	)			(45,363	)
截至12月31日余额			623,155				26,962				4,472				66,570				721,159				695,675				585,528
账面净额			511,125				71,433				3,907				16,976				603,441				402,538				499,715

 

本集团维持合约，有若干续约选择，本集团有合理把握将行使该选择。在这些情况下，用于计量负债和资产的租赁期对应的是对未来装修的估计。

 

截至2025年，在收购Pac í fico EPS及其子公司后，使用权资产期间的部分折旧计入医疗服务销售成本的金额为1610万新元。

 

b)

租赁负债

 

租赁负债包括固定付款额和可变租赁付款额的现值。根据具有合理行使确定性的续期选择权支付的租赁付款计入负债计量。

 

租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现，如果该利率可以很容易地确定，或者承租人在类似的经济环境中以类似的条款、担保和条件借入获得与使用权资产价值相似的资产所需的资金所必须支付的利率。

 

租赁负债按摊余成本入账，在综合损益表中确认“利息、收入及类似费用”标题中的利息，并减去已支付的分期付款。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，融资租赁负债分别为6.123亿新元和4.048亿新元。

 

 

12

其他资产和其他负债

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024
		S/（000）				S/（000）
其他资产-
金融工具：
应收款项（b）			1,577,490				1,225,171
应收衍生品（c）			1,231,865				904,791
出售投资应收款项（d）			787,539				824,988
追加保证金及其他（e）			2,604,469				1,087,831
进行中的操作（f）			133,045				131,029
			6,334,408				4,173,810
非金融工具：
向税务局提出的索赔（l），注31			1,577,175				–
投资物业，净额（g）			795,506				625,105
递延费用（h）			709,384				1,026,896
租赁房地的改善			254,018				149,298
增值税（IGV）税收抵免			121,351				70,339
所得税预缴款，净额			119,910				226,847
裁定资产，净额			90,286				166,179
对联营公司的投资（i）			65,338				763,918
其他			78,171				31,763
			3,811,139				3,060,345
合计			10,145,547				7,234,155

 

		2025				2024
		S/（000）				S/（000）
其他负债-
金融工具：
应付账款（j）			2,678,539				2,366,147
薪金及其他人员开支			1,746,168				1,335,800
应付衍生品（c）			1,047,907				819,473
购置投资应付账款（d）			657,417				832,530
间接贷款损失备抵，附注7（c）			371,576				383,918
进行中的操作（f）			158,178				227,549
应付股息			88,219				74,183
			6,748,004				6,039,600
非金融工具：
税收			723,433				786,659
杂项风险准备金（k）			625,117				646,739
其他			168,525				147,308
			1,517,075				1,580,706
合计			8,265,079				7,620,306

 

 

b)

截至2025年12月31日和2024年12月31日，余额主要由销售商品和服务产生的应收第三方贸易款项、与信用卡和借记卡交易待结算相关的应收支付运营商款项、赔偿、第三方索赔、应收佣金、预付雇员款项、应收租金等组成。

 

 

c)

衍生工具合约中的风险产生于交易对手未能遵守约定的条款和条件以及交易发生时的参考利率发生变化的可能性。

 

下表显示截至2025年12月31日和2024年12月31日，作为资产或负债入账的衍生金融工具的公允价值，连同其名义金额和到期日。名义金额，记录总额，是衍生工具的基础资产的金额，是衡量衍生工具公允价值的基础。

 

					2025												2024												2025年和2024年
		注意事项			物业、厂房及设备			负债			名义金额			成熟度			物业、厂房及设备			负债			名义金额			成熟度			相关仪器
					S/（000）			S/（000）			S/（000）						S/（000）			S/（000）			S/（000）
外币远期					546,954			283,787			32,518,743			2026年1月/2037年11月			161,495			210,947			33,716,473			2025年1月/2027年4月			–
利率互换					444,343			396,355			53,011,798			2026年1月/2040年11月			456,575			352,677			48,119,429			2025年1月/2035年1月			–
货币互换					223,448			346,591			10,928,546			2026/2037/2037/2037/2037/2037/2037/2037/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/20			219,648			230,848			13,625,101			2025年1月/2034年11月			–
外汇期权					5,532			4,263			842,734			2026年1月/2026年12月			3,018			8,420			743,202			2025年1月/2026年4月			–
期货					97			3			38,338			2026年3月			1,477			120			23,713			2025年3月			–
					1,220,374			1,030,999			97,340,159						842,213			803,012			96,227,918
作为对冲持有的衍生工具
现金流对冲-
交叉利率互换（IRS）		4（b）（i）			677			–			504,450			2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/20			–			970			564,600			2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2026/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/2022/20			现金及应收银行款项
交叉货币掉期（CCS）		15（a）（三）			–			–			–			–			–			5,937			71,940			2025年11月			已发行债券/贷款（**)
交叉货币掉期（CCS）		15（a）（四）			–			–			–			–			18,993			2,359			828,080			2025年1月			已发行债券
交叉货币掉期（CCS）		14（b）（i）			–			–			–			–			–			5,242			225,840			2025年5月/2025年6月			对银行的债务
交叉货币掉期（CCS）		6（b）（i）			–			–			–			–			1,802			1,852			46,970			2025年1月/2025年4月			投资（*)
公允价值套期保值-
利率互换（IRS）		6（b）（i）			10,593			–			504,450			2026年5月/2028年2月			33,027			–			790,440			2025年3月/2028年2月			投资（*)
外币远期		6（b）（i）			193			14,839			167,286			2026年1月/2026年7月			5,597			98			125,173			2025年1月/2026年2月			投资（*)
外币远期		7（g）			28			2,069			44,858			2026年1月/2026年12月			3,159			3			136,603			2025年3月/2025年12月			贷款
					11,491			16,908			1,221,044						62,578			16,461			2,789,646
					1,231,865			1,047,907			98,561,203						904,791			819,473			99,017,564

 

(*)

对应于截至2025年12月31日和2024年12月31日根据IFRS 9按公允价值计入其他综合收益的投资。

 

(**)

截至2025年12月31日，本集团持有的交叉货币掉期（CCS）合约到期。截至2024年12月31日，本集团持有的名义金额为30,000.0百万日元的交叉货币掉期合约，相当于19,100，000美元），经风险变量分解为两个交叉货币掉期（CCS），以指定为现金流量套期保值并以功能货币重新表示初始风险敞口，具体如下：

 

-

JPY-PEN为30.00亿日元，相当于2024年12月31日的S7.19亿，指定用于以日元发行的债券的现金流对冲。

 

-

截至2024年12月31日，PEN-USD为2030万美元，相当于7640万新元，指定用于对不超过该金额的美元配售进行现金流对冲。

 

 

（一）

为交易而持有的衍生工具，主要是为满足客户的需要而议定的。另一方面，集团也可能会持仓，预期会从价格或利率的有利变动中获利。此外，该标题还包括任何不符合IFRS 9对冲会计要求的衍生工具。按合约期限分类的为交易而持有的衍生工具的公允价值如下：

 

		2025																		2024
		最多3个			3个月起			从1到3			从3到5			5岁以上						最多3个			3个月起			从1到3			从3到5			5岁以上
		月份			至1年			年			年			年			合计			月份			至1年			年			年			年			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
外币远期		349,599			196,334			1,021			–			–			546,954			106,414			53,498			1,583			–			–			161,495
利率互换		32,636			30,009			99,905			78,043			203,750			444,343			22,151			33,774			141,134			82,228			177,288			456,575
货币互换		5,077			46,348			98,221			44,115			29,687			223,448			43,713			31,998			72,826			56,141			14,970			219,648
外汇期权		2,948			2,584			–			–			–			5,532			1,175			1,369			474			–			–			3,018
期货		97			–			–			–			–			97			1,477			–			–			–			–			1,477
总资产		390,357			275,275			199,147			122,158			233,437			1,220,374			174,930			120,639			216,017			138,369			192,258			842,213
		2025																		2024
		最多3个			3个月起			从1到3			从3到5			5岁以上						最多3个			3个月起			从1到3			从3到5			5岁以上
		月份			至1年			年			年			年			合计			月份			至1年			年			年			年			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
外币远期		167,894			111,108			4,785			–			–			283,787			141,078			67,531			2,338			–			–			210,947
利率互换		25,645			23,324			60,152			87,809			199,425			396,355			21,591			50,376			88,792			29,965			161,953			352,677
货币互换		101,725			64,491			88,744			50,879			40,752			346,591			26,293			25,499			79,045			71,857			28,154			230,848
外汇期权		1,706			2,557			–			–			–			4,263			3,175			4,075			1,170			–			–			8,420
期货		3			–			–			–			–			3			120			–			–			–			–			120
负债总额		296,973			201,480			153,681			138,688			240,177			1,030,999			192,257			147,481			171,345			101,822			190,107			803,012

 

（二）

本集团面临外币资产和负债及/或浮动利率计息资产和负债的未来现金流量变动的风险。本集团使用衍生金融工具作为现金流量套期来覆盖这些风险。一份附表列示了当期现金流量套期预计将发生并影响合并损益表的期间，扣除递延所得税后如下：

 

2025

2024

最多1个 年

从1到3 年

从3到5 年

5岁以上 年

合计

最多1个 年

从1到3 年

从3到5 年

5岁以上 年

合计

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

现金流入（资产）

506,116

–

–

–

506,116

1,202,322

568,812

–

–

1,771,134

现金流出（负债）

(506,042

)

–

–

–

(506,042

)

(1,190,257

)

(566,730

)

–

–

(1,756,987

)

合并损益表

448

–

–

–

448

2,764

1,845

–

–

4,609

 

 

d）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，该余额对应的是当月最后几天议定的金融投资买卖的应收和应付账款，在次月的第一天结算。

 

e）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，这一余额主要对应于（i）就衍生金融工具交易交付的抵押品，主要通过芝加哥商品交易所（CME）和伦敦清算所（LCH）等中央清算对手方执行；（ii）为回购协议交易提供的抵押品；（iii）在秘鲁中央储备银行（BCRP）持有的资金，用于在秘鲁金融体系内不同银行之间开展即时银行间转账清算服务

 

f）

正在处理的业务包括收到的存款、发放的贷款和收取的贷款、转移的资金和其他类似类型的交易，这些交易是在当月的最后几天进行的，直到下个月的头几天才在综合财务状况表中重新分类为其最终账户。这些交易的正规化并不影响集团的净收入。

 

g）

投资物业-

 

投资物业动向如下：

 

		2025									2024
		土地			建筑物			合计			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
成本
1月1日余额		371,671			336,265			707,936			639,693
新增		96,603			86,960			183,563			70,399
收购Pacifico EPS股份，附注2（a）		427			526			953			–
处置及其他		(2,686	)		(3,851	)		(6,537	)		(2,156	)
结束期		466,015			419,900			885,915			707,936
累计折旧
1月1日余额		–			81,704			81,704			73,009
本期折旧		–			8,803			8,803			9,098
处置及其他		–			(1,176	)		(1,176	)		(403	)
结束期		–			89,331			89,331			81,704
减值损失		689			389			1,078			1,127
账面净额		465,326			330,180			795,506			625,105

 

土地和建筑物主要用于办公出租，无一切产权负担。

 

截至2025年12月31日及2024年12月31日，物业的市值分别约为13.223亿坡元及12.351亿坡元；乃透过独立评估师作出的估值厘定。

 

h）

截至2025年12月31日，这一余额主要涉及系统编程和维护服务，金额为2.218亿新元，以及银行授予其客户使用其卡的基于里程的忠诚度计划下的付款，金额为2260万新元。（截至2024年12月31日，主要涉及银行为其客户的卡使用而授予的基于里程的忠诚度计划下的付款，以及其他金融产品，金额为3.636亿新元）。

 

 

一）

截至2025年12月31日，对联营公司的投资减少是由于收购了Pacifico EPS剩余的50.00%权益，见附注2。截至2024年12月31日，Credicorp的主要联营公司为Pac í fico S.A Entidad Prestadora de Salud（Pac í fico EPS），其余额为6.921亿新加坡元。

 

j）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，余额主要对应应付供应商的商品和劳务款项、客户使用信用卡和借记卡购买的应付商户款项、应付保户款项、应付存款保险基金保险费的应付款项等。

 

k）

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的杂项风险拨备变动情况如下：

 

		2025			2024			2023
		S/（000）			S/（000）			S/（000）
年初余额		646,739			642,520			624,149
备抵，见附注25		149,651			315,214			95,873
减少，净额		(171,273	)		(310,995	)		(77,502	)
年末余额		625,117			646,739			642,520

 

由于其业务性质，集团有各种未决诉讼，在管理层及其内部法律顾问的意见中，当这些诉讼很可能导致额外负债且该金额能够可靠估计时，就会记录这些拨备。关于未作为拨备入账的针对集团的诉讼，在管理层及其内部法律顾问的意见中，它们不会导致除先前记录的负债之外的额外负债，也不会对集团的综合财务报表产生重大影响。

 

l）

该金额对应于SUNAT于2025年6月27日向Grupo Cr é dito发出的评估和处罚决议，金额为15.680亿新元，加上自决议发出之日起至结算日的应计利息，金额为920万新元。

 

 

13

存款和债务

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
储蓄存款		67,811,945			59,757,825
活期存款		57,051,970			52,590,952
定期存款（c）		40,362,433			44,116,438
遣散费弥偿存款		3,192,564			2,996,020
银行的可转让凭证		981,822			1,101,347
合计		169,400,734			160,562,582
应付利息		1,000,899			1,279,484
合计		170,401,633			161,842,066

 

集团已订立一项政策，按不断增长的利率规模，按活期存款及储蓄账户所保持的平均余额，向其支付酬金；另一方面，根据其政策，每类账户低于指定金额的余额不计息。此外，定期存款按市场利率赚取利息。

 

利率由集团考虑集团各附属公司经营所在市场的现行利率而厘定。

 

b)

不计利息和计息存款及债务金额不考虑应计利息列示如下：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
无息-
在秘鲁		46,864,322			42,057,905
在其他国家		5,352,964			5,102,286
		52,217,286			47,160,191
计息-
在秘鲁		110,071,732			104,085,586
在其他国家		7,111,716			9,316,805
		117,183,448			113,402,391
合计		169,400,734			160,562,582

 

 

c)

按期限分类的定期存款余额如下：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
最多3个月		27,618,567			27,772,950
3个月至1年		8,525,964			10,886,485
从1到3年		1,398,094			1,754,547
从3年到5年		590,673			478,235
5年以上		2,229,135			3,224,221
合计		40,362,433			44,116,438

 

管理层认为，截至2025年12月31日和2024年12月31日，集团的存款和债务是多元化的，没有重大集中。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，由秘鲁“Fondo de Seguro de Depositos”（存款保险基金）担保的存款和债务余额分别约为685.590亿新元和594.140亿新元。在上述日期，“Fondo de Seguro de Depositos”确认的每位存款人的最高保险金额分别总计S/116,700.0和S/121,600.0。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，玻利维亚“Fondo de Protecci ó n al Ahorrista”（FPAH，西班牙文首字母缩写）担保的玻利维亚银行存款和债务余额分别为16.845亿比索（相当于6.733亿比索）和13.856亿比索（相当于7.604亿比索）。在上述日期，“FPAH”确认的每个存款人的最高保险金额总计为BS155,530.3和BS102,593.9（分别相当于S/62,163.8和S/56,300.4）。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，Mibanco Colombia由哥伦比亚“Fondo de Garant í a de las Instituciones Financieras”（FOGAFIN，西班牙文首字母缩写）担保的存款和债务余额分别为628.523亿美元哥伦比亚比索（相当于S/5600万）和596.129亿美元哥伦比亚比索（相当于S/5090万）。在上述日期，“Fogaf í n”确认的每位存款人的最高保险金额总计5000万美元哥伦比亚比索（分别相当于S/44,550.0和S/42,700.0）。

 

 

14

应收银行和通讯员款项

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
国际基金和其他（b）		6,127,837			5,821,219
COFIDE和FONCODES信用额度（c）		4,494,633			4,550,610
银行间资金		10,001			350,000
		10,632,471			10,721,829
应付利息		42,767			32,556
合计		10,675,238			10,754,385

 

b)

这一项目包括以下内容：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
印度国家银行		756,675			564,600
Corporaci ó n Financiera de Desarrollo（COFIDE）		631,987			115,760
美国银行N.A。		605,340			564,600
财信银行		605,340			590,948
Banco de la naci ó n		600,000			400,000
富国银行银行N.A。		486,290			–
德国商业银行		335,627			376,400
三井住友银行		302,670			752,800
美洲开发银行（BID）		184,825			–
银行BCI		179,396			–
Banco Bice		175,205			104,425
纽约梅隆银行		168,150			188,200
日本国际协力机构		168,150			–
Bancoldex		158,595			108,035
渣打银行香港有限公司。		157,388			564,600
Banco BBVA Per ú		127,743			110,000
摩根大通公司。		104,526			45,365
ICBC Per ú Bank S.A。		100,000			60,000
国际银行		95,967			49,947
Banco Nacional de Bolivia S.A。		39,226			54,986
Banco Bisa S.A。		38,655			52,133
欧洲银行		35,501			34,162
Bancolombia S.A.		34,182			25,013
花旗银行N.A。		697			376,401
银行安全		4			47,710
国际金融公司（IFC）（i）		–			570,540
其他未成年人		35,698			64,594
合计		6,127,837			5,821,219

 

 

截至2025年12月31日，贷款期限为2026年1月至2035年4月（2025年1月至2035年4月，截至2024年12月31日），按年利率在4.78%至11.40%之间浮动（截至2024年12月31日，按年利率5.03%和7.86%计息），按外币计息如下：

 

		2025								2024
		民				最大				民				最大
		%				%				%				%
美元			4.17				6.00				4.80				6.14
玻利维亚诺			6.00				8.85				4.90				6.90
哥伦比亚比索			0.45				10.68				0.45				13.95

 

（一）

截至2024年12月31日，本集团维持被指定为某些美元回购操作现金流量套期保值的名义金额为6000万美元的交叉货币掉期（CCS），等值于2.258亿新元，见附注12（c）。

 

c)

促销信贷额度是指Corporaci ó n Financiera de Desarrollo和Fondo de Cooperaci ó n para el Desarrollo Social（分别为COFIDE和FONCODES的西班牙首字母缩写词）为促进秘鲁的发展而提供的贷款，它们在2026年1月至2032年1月期间到期，按6.00%至7.60%之间浮动的利率承担鞋底的年度利息，截至12月31日的外币利息为7.75%，2025年（在2025年1月至2032年1月期间，截至2024年12月31日，按6.00%至7.60%的利率浮动的鞋底年利息和7.75%的外币利息）。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这些信贷额度分别由Fondo Mi Vivienda抵押贷款组合提供担保，金额分别为44.946亿新元和45.506亿新元。

 

d）

下表按剩余到期期限列示截至2025年12月31日和2024年12月31日应收银行和往来款到期情况：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
最多3个月		3,008,544			2,137,820
3个月至1年		1,384,347			3,320,059
从1到3年		2,780,799			1,662,047
从3年到5年		773,823			824,015
5年以上		2,684,958			2,777,888
合计		10,632,471			10,721,829

 

e）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，拟用于未来经营活动的各类本土和外资金融机构授信总额分别为S/106.225亿元和S/103.718亿元。

 

f）

对银行、代理机构和其他实体的某些债务包括关于如何使用收到的资金、银行必须维持的财务状况以及其他行政事项的具体协议。管理层认为，截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行已履行了这些具体协议。

 

 

15

发行的债券及票据

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

2025

2024

年度利息

利息

已发行

携带

已发行

携带

率

付款

成熟度

金额

金额

成熟度

金额

金额

%

(000)

S/（000）

(000)

S/（000）

高级票据-BCP（i）

5.85

半年度

2029年1月

50万美元

1,666,865

2029年1月

50万美元

1,862,468

高级票据-BCP（i）

7.85

半年度

2029年1月

S/1,150，000

1,132,782

2029年1月

S/1,150，000

1,150,000

高级笔记-BCP

5.05

半年度

2027年6月

30,000美元

100,646

2027年6月

30,000美元

112,471

优先票据-EPS（ii）

6.59

半年度

2037年9月

S/130000

82,991

–

–

–

优先票据-BCP（iii）

0.97

半年度

–

–

–

2025年11月

¥3,000,000

71,796

高级票据-BCP（iv）

2.70

半年度

–

–

–

2025年1月

70万美元

2,604,249

优先票据-Credicorp Ltd.（v）

2.75

半年度

–

–

–

2025年6月

50万美元

1,810,391

公司债-

第一程序

首发（A轮）-Mibanco Colombia

9.00

季刊

–

–

–

2025年1月

$112,500

22,441

首次发行（Unica系列）-玻利维亚信贷银行（vi）

6.40

半年度

2037年4月

BS8.5万

33,974

–

–

–

3,017,258

7,633,816

 

 

2025

2024

年度利息

利息

已发行

携带

已发行

携带

率

付款

成熟度

金额

金额

成熟度

金额

金额

%

(000)

S/（000）

(000)

S/（000）

次级债券-

次级债券-BCP（vii）

6.45

半年度

2035年7月

75万美元

2,505,546

–

–

–

次级债券-BCP（viii）

5.80

半年度

2035年3月

60万美元

2,003,766

2035年3月

60万美元

2,241,242

次级债券-BCP（ix）

3.25

半年度

2031年9月

50万美元

1,679,375

2031年9月

50万美元

1,872,212

次级债券-BCP（x）

5.65

半年度

2037年1月

50万美元

1,665,644

–

–

–

次级债券-BCP（xi）

3.13

半年度

–

–

–

2030年7月

85万美元

3,177,658

第二个程序

第二次发行（B系列）-Pac í fico Seguros

8.00

半年度

2033年5月

60,000美元

201,780

2033年5月

60,000美元

225,840

第二次发行（A系列）-Pac í fico Seguros

4.41

半年度

2030年12月

50,000美元

153,105

2030年12月

50,000美元

171,365

首发（B轮）-Mibanco

7.22

半年度

–

–

–

2027年6月

S/30,000

30,000

第三方案

Issuance IV-Banco de Cr é dito de Bolivia

5.85

半年度

2033年2月

BS120,810

48,250

2033年2月

BS120,810

63,707

Issuance III-Banco de Cr é dito de Bolivia

6.00

半年度

2030年8月

BS100万

40,032

2030年8月

BS100万

52,268

发行I-Banco de Cr é dito de Bolivia

6.25

半年度

2028年8月

BS70万

16,895

2028年8月

BS70万

36,146

第四期节目

第四次发行（B轮）-Pac í fico Seguros（xii）

6.03

半年度

2035年12月

4.5万美元

149,500

–

–

–

首发（A轮）-Mibanco

5.84

半年度

2031年3月

S/155,000

146,274

2031年3月

S/155,000

146,274

第五期节目

首发（乙级）-Mibanco（xiii）

7.00

半年度

2035年8月

S/127,552

127,552

–

–

–

首发（A轮）-Mibanco（XIV）

7.56

半年度

2035年3月

S/100000

100,000

–

–

–

8,837,719

8,016,712

可转让存单-Mibanco哥伦比亚

从1.00到14.35

至成熟

2026年1月/2028年12月

$1,691,813

1,602,002

2025年1月/2027年10月

$1,343,411

1,254,245

可转让存单-Mibanco

从3.50到7.20

年度

2026年1月/2029年11月

S/278,630

278,630

2025年1月/2026年9月

S/314,870

118,813

13,735,609

17,023,586

应付利息

289,926

244,857

合计

14,025,535

17,268,443

 

 

国际发行维持若干经营及财务契约，管理层认为，集团于综合财务状况表日期已遵守这些契约。

 

（一）

2024年1月11日，该行在中期票据计划下进行了总额为5亿美元的优先票据的发行，票面利率为5.85%，而S/11.50亿美元的唯一，票面利率为7.85%；两次发行均于2029年1月到期。在2028年12月11日之前，银行可以赎回全部或部分优先票据，赎回价格等于（i）优先票据本金的100.0%，以及（ii）按等于美国国债利率加30个基点（对于美元发行）和秘鲁政府发行的主权债券或其他类似证券的利率加30个基点（对于sol发行）的利率折现的剩余现金流量之和中的较高者。本金支付将在优先票据到期日或银行执行赎回时进行。自2028年12月11日起，本行可按相当于拟赎回票据本金总额100.0%的赎回价格赎回全部或部分票据。

 

（二）

2017年9月28日，Pac í fico S.A. Entidad Prestadora de Salud进行优先票据发行，金额约为1.30亿新元。这些证券的固定年利率为6.59%，到期日为2037年9月28日。

 

（三）

截至2024年12月31日，本行维持一笔名义金额为30.00亿日元的交叉货币掉期（CCS），折合约7190万S/7190万，见附注12（c），将其按风险变量分解为两笔交叉货币掉期（CCS），目的是指定为（i）一笔固定利率日元计价债券的现金流量套期保值，该债券通过此次掉期转换为唯一，以及（ii）一笔贷款投放的现金流量套期保值。

 

（四）

截至2025年1月11日，该债券已全部摊销完毕。该工具于2019年9月根据中期票据计划发行，金额为7.00亿美元，半年期票面利率为2.70%/年，到期日为2025年1月。

 

截至2024年12月31日，本行维持名义金额为2.20亿美元的交叉货币掉期（CCS），等值于S/8.281亿，见附注12（c），其被指定为固定利率美元计价优先票据的部分现金流量套期保值；通过这种CCS，该优先票据被经济地转换为固定利率溶胶计价工具。

 

（五）

截至2025年6月17日，该债券已全部摊销完毕。这笔债券于2020年6月根据中期票据计划发行，金额为5亿美元，半年期票面利率为每年2.75%，到期日为2025年6月。

 

（六）

2025年6月26日，Banco de Cr é dito de Bolivia在其第一个计划下发行了一笔公司债券，单一系列，期限为BS85.0百万，半年期票面利率为每年6.40%，到期日为2037年4月23日。本金将在到期时支付，或在实体提前赎回的情况下支付。

 

（七）

2025年4月30日，该行在中期票据计划下发行了7.50亿美元的次级票据，半年期票面利率为6.45%，于2035年7月30日到期，计价为‘2035年到期的6.45%次级固定对固定利率票据（可赎回2030年）’。从2030年7月30日开始，将支付相当于5年期美国国债利率的固定利率加上248.6个基点。自2030年4月30日起，本行可按拟赎回次级票据本金总额的100.0%的赎回价格赎回全部或部分次级票据。在该日期之后，银行可以赎回全部或部分次级票据，赎回价格等于（1）次级票据本金金额的100.0%和（2）按等于美国国债利率加上40个基点贴现的剩余现金流量之和中的较高者。本金将在次级票据到期日或银行执行赎回时支付。

 

 

（八）

2024年9月10日，该行在中期票据计划下发行了6亿美元的次级票据，半年期票面利率为5.80%，于2035年3月到期，计价为‘2035年到期的5.80%次级固定对固定利率票据（可赎回2030年）’。从2030年3月10日开始，将支付相当于5年期美国国债利率的固定利率加上224.0个基点。自2030年3月30日起，本行可按拟赎回次级票据本金总额的100.0%的赎回价格赎回全部或部分次级票据。在该日期之后，银行可以赎回全部或部分次级票据，赎回价格等于（1）次级票据本金金额的100.0%和（2）按等于美国国债利率加上35个基点贴现的剩余现金流量之和中的较高者。本金将在次级票据到期日或银行执行赎回时支付。

 

（九）

2021年3月30日，该行在中期票据计划下发行5亿美元次级票据，半年期票面利率为3.25%，2031年9月到期，计价为‘2031年到期的3.25%次级固定对固定利率票据（2026年可赎回）’。从2026年9月30日开始，将支付相当于5年期美国国债利率的固定利率加上245个基点。于2026年9月30日，本行可按赎回价格相等于将予赎回的次级票据本金总额的100.0%赎回全部或部分次级票据。在该日期之后，银行可以赎回全部或部分次级票据，赎回价格等于（1）次级票据本金金额的100.0%和（2）按等于美国国债利率加上40个基点贴现的剩余现金流量之和中的较高者。本金将在次级票据到期日或银行执行赎回时支付。

 

（x）

2025年10月15日，该行根据中期票据计划发行5亿美元次级票据，半年期票面利率为5.65%，于2037年1月15日到期，计价为‘2037年到期的5.65%次级固定对固定利率票据（可赎回2032年）’。从2032年1月15日开始，将支付相当于6年期美国国债利率的固定利率加上196.1个基点。自2031年10月15日至2032年1月15日，本行可按拟赎回的次级票据本金总额的100.0%的赎回价格赎回全部或部分次级票据。此后，银行可以赎回全部或部分次级票据，赎回价格等于（1）次级票据本金金额的100.0%，以及（2）按等于美国国债利率加上30个基点的利率贴现的剩余现金流量之和中的较高者。本金将在次级票据到期日或银行执行赎回时支付。

 

（十一）

自2020年7月1日起，该行根据中期票据计划发行8.50亿美元的次级票据，半年期票面利率为3.13%，于2030年7月到期，于2030年（可赎回2025年）到期，面值为3.13%的次级固定对固定利率票据。对于此次发行，本行选择根据这些票据的条款行使提前赎回选择权。

 

（十二）

2025年12月19日，Pac í fico S.A. Entidad Prestadora de Salud发行了约45.0百万坡元的优先票据。这些证券的固定年利率为6.03%，到期日为2035年12月19日。

 

（十三）

2025年8月20日，Mibanco S.A.在第五次次级债券计划B系列下进行了发行，金额为1.276亿新元，半年期票面利率为每年7.00%，到期日为2035年8月20日。Mibanco S.A.将在到期或提前赎回时付款。

 

（十四）

2025年3月28日，Mibanco S.A.在第五次次级债券计划A系列下进行了发行，金额为1.00亿新元，固定年利率为7.56%，到期日为2035年3月28日。Mibanco S.A.将在到期或提前赎回时支付本金。

 

 

b)

下表为已发行债券及票据，按期限分类，不计应计利息：

 

		2025			2024
		S/（000）			S/（000）
最多3个月		109,837			2,709,847
3个月至1年		1,372,282			2,718,199
从1到3年		486,248			582,747
从3年到5年		2,854,442			3,062,227
5年以上		8,912,800			7,950,566
合计		13,735,609			17,023,586

 

16

股权

 

a)

股本-

 

截至2025年、2024年及2023年12月31日，合共以每股5美元发行94,382，317股。

 

b)

库存股票-

 

我们在下方提供了该集团各实体截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日维持的Credicorp Ltd.股票：

 

		股份数量
截至2025年12月31日		财政部			共享支付（*)			合计
大西洋安全控股公司		14,620,846			–			14,620,846
大西洋安全国际金融服务					225,456			225,456
BCP		–			78,670			78,670
Grupo Cr é dito		–			34,664			34,664
Pac í fico Seguros		–			15,113			15,113
米班科		–			10,079			10,079
ASB银行股份有限公司		–			7,828			7,828
Credicorp Capital Servicios Financieros		–			7,803			7,803
普力马法新社		–			2,539			2,539
其他子公司		–			12,731			12,731
		14,620,846			394,883			15,015,729

 

 

		股份数量
截至2024年12月31日		财政部			共享支付（*)			合计
大西洋安全控股公司		14,620,846			–			14,620,846
大西洋安全国际金融服务					125,843			125,843
BCP		–			94,686			94,686
Grupo Cr é dito		–			38,050			38,050
Pac í fico Seguros		–			17,756			17,756
米班科		–			12,720			12,720
Credicorp Capital Servicios Financieros		–			10,440			10,440
ASB银行股份有限公司		–			10,310			10,310
普力马法新社		–			3,174			3,174
其他子公司		–			12,812			12,812
		14,620,846			325,791			14,946,637
		股份数量
截至2023年12月31日		财政部			共享支付（*)			合计
大西洋安全控股公司		14,620,846			–			14,620,846
BCP		–			109,185			109,185
大西洋安全国际金融服务		–			39,309			39,309
Grupo Cr é dito		–			36,698			36,698
Pac í fico Seguros		–			19,912			19,912
米班科		–			14,128			14,128
Credicorp Capital Servicios Financieros		–			13,267			13,267
ASB银行股份有限公司		–			12,041			12,041
普力马法新社					3,920			3,920
其他子公司		–			16,790			16,790
		14,620,846			265,250			14,886,096

 

(*)

这主要涉及集团为支付以股份为基础的补偿和保留计划的义务而收购的库存股。此类股份包括授予员工和高级管理人员的股份，截至报告日，这些股份尚未根据该计划的条款和条件归属。

 

于2025年度、2024年度及2023年度，集团分别以合共32.6百万美元（相等于1.193亿新元）、29.3百万美元（相等于1.109亿新元）及22.5百万美元（相等于85.6百万新元）的价格购买了175,400、174,161及163,067股Credicorp Ltd.股份。

 

在2025年期间购买的股份，按其各自在收购日期的市值计量，金额为1.193亿新元，包括按面值支付的股份对应的250万新元和按所收购股份面值支付的超额部分对应的1.168亿新元。在2024年期间购买的股份，按其各自在收购日期的市场价值计量，金额为1.109亿新元，包括按面值支付的股份对应的240万新元和按所收购股份面值支付的超额部分对应的1.085亿新元。

 

 

c)

储备和其他储备-

 

某些集团的子公司被要求保留相当于实收资本百分比的准备金（20.0、30.0或50.0%，取决于其活动和生产发生的国家）；这一准备金必须由每年不低于净利润的10.0%的转移额构成。截至2025年、2024年和2023年12月31日，该准备金余额分别约为S/98.102亿、S/91.758亿和S/86.217亿。

 

在2025年2月27日、2024年4月27日和2023年4月27日举行的董事会会议上，决定分别从“留存收益”转入“准备金”S/56.377亿、S/17.788亿和S/25.936亿。

 

“其他储备”包括通过其他综合收益投资的公允价值以及现金流量套期衍生工具的未实现收益（损失），扣除递延所得税和非控股权益。变动情况如下：

 

		其他储备：
		不会重新分类至损益的工具			将重新分类至综合损益表的工具
		以公允价值计量的权益工具			以公允价值计量的债务工具			现金流量套期保值准备金			保险准备金			国外 货币 翻译 储备			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
截至2023年1月1日的余额		170,408			(1,655,559	)		788			1,133,536			74,655			(276,172	)
投资未实现净收益增加		(12,247	)		1,241,632			–			–			–			1,229,385
转入投资已实现净亏损结果		–			7,789			–			–			–			7,789
投资信用损失转入损益		–			8,716			–			–			–			8,716
现金流量套期衍生品未实现净收益变动		–			–			18,359			–			–			18,359
现金流净已实现收益对冲衍生工具转入损益		–			–			(30,550	)		–			–			(30,550	)
其他储备		–			–			–			(754,192	)		–			(754,192	)
外汇翻译		–			–			–			–			73,498			73,498
外国企业净投资对冲净变动		–			–			–			–			18,950			18,950
截至2023年12月31日的余额		158,161			(397,422	)		(11,403	)		379,344			167,103			295,783
投资未实现净收益增加		24,116			136,783			–			–			–			160,899
转入投资已实现净亏损结果		–			36,712			–			–			–			36,712
投资信用损失转入损益		–			32,776			–			–			–			32,776
现金流量套期衍生品未实现净收益变动		–			–			27,186			–			–			27,186
现金流净已实现收益对冲衍生工具转入损益		–			–			(17,416	)		–			–			(17,416	)
其他储备		–			–			–			(69,383	)		–			(69,383	)
外汇翻译		–			–			–			–			(114,143	)		(114,143	)
外国企业净投资对冲净变动		(137,787	)		–			–			–			–			(137,787	)
截至2024年12月31日的余额		44,490			(191,151	)		(1,633	)		309,961			52,960			214,627
投资未实现净收益增加		(20,927	)		1,322,876			–			–			–			1,301,949
转入投资已实现净收益的结果		–			(142,245	)		–			–			–			(142,245	)
投资信用损失转入损益		–			84,830			–			–			–			84,830
现金流量套期衍生品未实现净收益变动		–			–			(10,490	)		–			–			(10,490	)
现金流净已实现收益对冲衍生工具转入损益		–			–			12,350			–			–			12,350
外国企业净投资对冲净变动		8,336			–			–			–			–			8,336
其他储备		–			–			–			(518,071	)		–			(518,071	)
外汇翻译		–			–			–			–			(406,519	)		(406,519	)
截至2025年12月31日的余额		31,899			1,074,310			227			(208,110	)		(353,559	)		544,767

 

 

d）

其他综合收益的构成部分-

 

该项目的移动情况如下：

 

 

 

e）

股息分配–

 

下图显示了董事会同意的股息分配情况：

 

		2025				2024				2023
会议日期-董事会			24.04.2025				25.04.2024				27.04.2023
股息派发，扣除库存股影响（单位：千鞋底）			3,181,454				2,788,657				1,994,037
每股股息的支付（以鞋底为单位）			40.00				35.00				25.00
派息日期			13.06.2025				14.06.2024				09.06.2023
SBS公布的汇率			3.6327				3.7685				3.6901
股息支出（等值千美元）			875,782				739,991				540,375

 

截至2025年12月31日，没有额外的股息支付。

 

在2024年8月29日举行的董事会会议上，批准派发额外股息，扣除以库存股形式持有的库存股的影响，约为8.759亿新元，计入准备金。此类股息已于2024年10月18日支付。

 

根据秘鲁现行法律法规，对股息汇出国外或汇回外国投资没有限制。截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，秘鲁子公司支付给Credicorp的股息需缴纳5.0%的预扣税。

 

f）

监管资本-

 

根据SBS发布的“金融混合企业并表监管规则”相关规定，Credicorp及其子公司层面所需的监管资本是根据适用于各子公司的特定要求，包括额外风险的资本要求，并根据其经营所在国家/地区各自监管机构制定的要求确定的。截至2025年12月31日和2024年12月31日，所需监管资本分别约为323.465亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/291.235亿S/

 

根据本条规定确定的Credicorp及其子公司的合并监管资本截至2025年12月31日和2024年12月31日分别为438.132亿S/4000.95亿S/4009.5百万，分别超过SBS要求的最低监管资本1146.67百万S/1088.59亿S/1088.59百万。

 

 

a)

截至2025年1月1日，百慕大政府根据第二支柱规则颁布的《2023年企业所得税法》生效。这项立法引入了企业所得税，税率为15.0%，适用于合并收入等于或超过7.5亿欧元的跨国集团旗下实体。Credicorp及其注册地在百慕大的子公司属于本条规定的范围。截至2025年12月31日，管理层评估了这项税收的影响，并得出结论认为，这对合并财务报表并不重要。

 

Credicorp在秘鲁的子公司适用于秘鲁的税收制度。

 

截至2025年、2024年和2023年12月31日，秘鲁企业所得税税率为计算工人参与后应税收入的29.5%，采用5.0%的税率确定。

 

截至2025年、2024年和2023年12月31日，玻利维亚的企业所得税税率为25.0%。玻利维亚金融实体在ROE超过6.0%的范围内须缴纳额外的费率；在这种情况下，他们必须考虑25.0%的额外费率，这将使费率达到50.0%。

 

 

就智利而言，2020年的税收立法发生了变化，确立了目前有效的两个新制度：一般制度和Pro-Pyme制度，后者适用于较小的公司。Credicorp资本控股智利公司及其所有子公司按一般制度征税，截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，其注册地法人实体的企业所得税税率仍为27.0%。

 

非在智利居住的个人或法人将被征收4.0%至35.0%的附加税，具体税率取决于收入的性质。

 

在哥伦比亚，2023、2024和2025年的所得税率定为35.0%。

 

对应税基数超过12万个应税单位的金融主体（截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，分别折合S/530万元、S/510万元和S/440万元），所得税税率为40.0%。

 

此外，在收到国家政府在税收法规中列出和确立的、不需要缴纳所得税的偶发性利润时，2025年的净利润和相关费用必须分别适用15.0%的差别税率。

 

分红、参股按20.0%的税率作为收入来源代扣代缴，可向居住在境外的居民个人或投资者转让、归责。

 

法定所得税率与集团实际税率的对账情况如下：

 

		2025						2024						2023
		以百万计			%			以百万计			%			以百万计			%
秘鲁的理论税收和所得税率		(2,914.2	)		(29.50	)		(2,307.3	)		(29.50	)		(2,040.9	)		(29.50	)
法定税率减少（增加）的原因是：
（i）减少（增加）由于非在秘鲁注册的附属公司的利润		(15.7	)		(0.16	)		(77.2	)		(0.99	)		52.8			0.77
（ii）股息的拨备税		(215.9	)		(2.17	)		(146.7	)		(1.88	)		(235.7	)		(3.44	)
（iii）非应税收入，净额		280.8			2.82			329.9			4.22			335.3			4.59
所得税和实际所得税率		(2,865.0	)		(29.01	)		(2,201.3	)		(28.15	)		(1,888.5	)		(27.58	)

 

 

b)

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的所得税费用包括：

 

		2025			2024			2023
		S/（000）			S/（000）			S/（000）
当前-
在秘鲁		2,661,742			1,966,524			1,669,370
在其他国家		328,881			289,694			295,169
		2,990,623			2,256,218			1,964,539
延期-
在秘鲁		(66,431	)		(23,182	)		(28,734	)
在其他国家		(59,293	)		(31,761	)		(47,354	)
		(125,724	)		(54,943	)		(76,088	)
合计		2,864,899			2,201,275			1,888,451

 

 

c)

下表为集团递延所得税汇总：

 

		合并财务状况表								合并损益表
		2025				2024				2025				2024
		S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
递延所得税资产，净额
递延资产
贷款组合的贷款损失准备金			951,617				949,040				1,947				(73,960	)
结转税务亏损			245,210				198,248				46,962				130,243
利润分成拨备			128,198				94,344				19,892				23,436
备抵杂项费用及风险			114,559				60,148				45,514				45
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资产生的未实现亏损			54,359				21,143				–				–
待休假准备金			50,382				37,107				10,573				4,687
股票奖励拨备			17,300				13,872				3,130				52
租赁房地装修折旧			13,911				15,219				(1,412	)			(5,217	)
其他			153,974				58,099				82,835				(112,193	)
递延负债
无形资产，净额			(75,009	)			(101,945	)			27,347				74,326
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administraci ó n Tributaria（SUNAT）和SBS交换差额调整			(69,997	)			(76,059	)			6,062				(31,043	)
建筑物折旧			(63,004	)			(50,556	)			(8,794	)			13,283
递延购置成本-发援会			(18,574	)			(17,362	)			(1,212	)			(1,292	)
按公允价值计入其他综合收益的投资估值产生的未实现收益			(11,575	)			853				–				–
其他			(99,715	)			(31,285	)			(45,163	)			20,860
			1,391,636				1,170,866				187,681				43,227
递延所得税负债，净额
递延资产
备抵杂项费用及风险			16,048				23,034				(17,423	)			10,639
因佣金产生的递延收入			3,322				4,645				(1,323	)			(629	)
利润分成拨备			1,462				14,850				(14,920	)			(3,047	)
结转税务亏损			–				19,757				(19,757	)			–
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资产生的未实现亏损			(2,281	)			28,165				–				–
其他			(6,467	)			(39,448	)			46,966				(34,374	)

 

 

		合并财务状况表								合并损益表
		2025				2024				2025				2024
		S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
递延负债
重估多头–企业合并中的活资产			(262,667	)			–				–				–
无形资产，净额			(56,211	)			(16,953	)			16,144				19,616
按公允价值计入其他综合收益的投资估值产生的未实现收益			(17,305	)			(13,846	)			–				–
递延购置成本-发援会			(9,446	)			(8,277	)			(1,169	)			(91	)
重组Pac í fico EPS产生的收益			–				(39,515	)			39,515				–
其他			(43,394	)			(31,437	)			(109,990	)			19,602
			(376,939	)			(59,025	)			(61,957	)			11,716

 

d）

递延所得税资产负债净额的调节：

 

		递延资产，净额								递延负债，净额
		2025				2024				2025				2024
		S/（000）				S/（000）				S/（000）				S/（000）
截至1月1日的余额			1,170,866				1,182,195				(59,025	)			(107,517	)
当年所得税（费用）/收益计入损益			187,681				43,227				(61,957	)			11,716
所得税（费用）/当年在其他综合收益（OCI）中确认的收益			18,065				(22,719	)			2,180				32,246
EPS及附属公司产生的递延所得税，附注2（a）			–				–				(2,375	)			–
企业合并中取得的递延税项，附注2（a）			–				–				(262,667	)			–
外汇影响及其他			15,024				(31,837	)			6,905				4,530
截至12月31日余额			1,391,636				1,170,866				(376,939	)			(59,025	)

 

本集团已记录一项与累计税项亏损相对应的递延资产，该等亏损与有税项亏损结转历史的附属公司有关，并将抵销未来的应课税利润。这一利益不能抵销其他集团公司未来的应课税利润。

 

 

e）

秘鲁的税务局是国家海关和税务管理局（Superventencia Nacional de Aduanas y de Administraci ó n Tributaria – SUNAT）。秘鲁税务局有权审查并在必要时要求修改在秘鲁设立的子公司在其申报年度后四年内的年度纳税申报表。然而，根据秘鲁税收立法规定的标准，这一诉讼时效可能会被暂停。秘鲁税务局仍开放审查的子公司年度纳税申报表如下：

 

Banco de Cr é dito del Per ú S.A.（*)	2021 - 2024
Mibanco，Banco de la MicroEmpresa S.A.（**)	2023 - 2024
Pac í fico Compa ñ í a de Seguros y Reaseguros（***)	2021 - 2024
Credicorp Capital Servicios Financieros	2022 - 2024
Credicorp资本Per ú（****)	2022 - 2024
Grupo Cr é dito	2021 - 2024

 

值得注意的是，税务机关目前正在对公司的所得税申报表进行审计，但有以下例外情况和更新：

 

(*)

2025年12月，税务机关通知启动2021财年企业所得税审计工作。

 

(**)

截至2025年12月2日，税务当局通知Mibanco开始进行与2023财年企业所得税相关的税务审计。审计程序目前正在进行中。

 

(***)

截至2025年12月31日，税务局正在审查2021财政年度的所得税申报表。

 

(****)

税务机关已审核Credicorp Capital Per ú 2021财年的所得税申报表。

 

玻利维亚和哥伦比亚的税务当局有权审查并在适用时为Credicorp位于这些国家的子公司签发新的所得税评估报告。当地法规还规定了在提交所得税申报表后可以进行此类审查的时间范围。此外，就哥伦比亚而言，六年的诉讼时效适用于需要遵守转让定价法规的纳税人或报告税收损失的纳税人。目前有待外国税务机关审查的年度所得税申报表如下：

 

玻利维亚信贷银行	2017 - 2024
Credicorp资本哥伦比亚（*)	2020 - 2024
Mibanco哥伦比亚	2020 - 2024
Credicorp Capital Fiduciaria（*)	2020 - 2024

 

(*)

税务局审查了以下实体2022财年的所得税申报表：Credicorp Capital Colombia和Credicorp Capital Fiduciaria。

 

由于税收法规受制于Credicorp子公司所在的不同税务机关的解释，因此目前无法确定是否可能因对Credicorp子公司的任何最终税务审查而产生任何重大的额外负债。由此产生的任何未缴税款、可能产生的税务罚款或利息将在其确定的年度确认为费用。然而，Credicorp及其附属公司的管理层及其法律顾问认为，任何额外的税务评估将不会对截至2025年12月31日及2024年12月31日的综合财务报表产生重大影响。

 

 

f）

国际税务改革-第二支柱示范规则-国际会计准则第12号修正案

 

针对OECD的BEPS支柱二规则，引入了对IAS 12的修订，其中包括：

 

（一）

对因管辖实施支柱二示范规则而产生的递延税款的确认和披露的强制性临时例外；以及

 

（二）

对受影响实体的披露要求，以帮助财务报表用户更好地了解实体因该立法而产生的第二支柱所得税风险，特别是在其生效日期之前。

 

g）

从2026年起，税务机关将向纳税人提供按照现行规则确定的纳税情况等级。这一评级不会对税收的评估产生直接影响

 

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024
		S/（000）				S/（000）
或有信贷–间接贷款（b）
保函和备用函			18,815,322				19,557,938
进出口信用证			2,451,835				2,581,383
小计，附注7（b）			21,267,157				22,139,321
信贷额度协议下的责任（c）			80,250,985				85,269,774
合计			101,518,142				107,409,095

 

如附注12（c）所示，衍生金融工具业务的参考值以承诺货币记入表外账户。

 

b)

在正常经营过程中，本集团的银行子公司是具有表外风险的交易方。这些交易除了在综合财务状况表中确认的金额外，还使它们面临信用风险。

 

或有信贷的信用风险被定义为由于金融工具的一方当事人未能遵守合同条款而蒙受损失的可能性。信用损失风险以相关合同中规定的合同金额表示。本集团在作出或有承诺和其他义务时采用与表内工具相同的信贷政策（附注7（a）），包括在认为有必要时获得抵押品的要求。

 

持有的抵押品各不相同，但可能包括在金融机构的存款、证券或其他资产。许多或有交易到期时无需履行任何义务；因此，承诺总金额不一定代表未来的现金需求。

 

c)

信贷额度包括授予客户的消费贷款和其他消费贷款便利（信用卡应收款），可在向客户发出相关通知后取消。

 

 

19

利息、类似收入和类似支出

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
利息和类似收入
贷款利息			15,743,509				15,654,391				15,044,864
按公允价值计入其他综合收益的投资利息			2,058,897				2,136,099				1,984,408
应收银行款项利息			1,369,573				1,405,854				1,133,211
按摊余成本计算的投资利息			441,899				469,224				456,543
收到的股息			87,275				49,469				46,080
按公允价值计入损益的投资利息			46,288				54,999				48,376
其他利息及类似收入			182,728				99,220				85,013
合计			19,930,169				19,869,256				18,798,495
利息和类似费用
存款和债务利息			(2,303,616	)			(2,850,474	)			(3,141,307	)
应付银行及代理机构的利息			(1,029,593	)			(1,081,126	)			(1,158,665	)
发行债券及票据的利息			(710,390	)			(799,223	)			(634,299	)
保险活动的财务费用			(560,081	)			(507,356	)			(466,814	)
存款保险基金			(283,706	)			(256,583	)			(237,441	)
租赁负债利息			(37,169	)			(22,828	)			(25,574	)
其他利息和类似费用			(289,135	)			(236,535	)			(196,423	)
合计			(5,213,690	)			(5,754,125	)			(5,860,523	)

 

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
某一时点的履约义务：
维护账户和卡服务			1,627,260				1,808,445				1,524,298
银行服务佣金			654,871				542,592				443,040
转账佣金			229,567				90,721				291,692
收款服务			185,302				143,674				119,563
运营佣金			80,212				45,955				41,082
虚拟平台中介佣金			72,594				35,686				41,376
贷款佣金			60,183				41,866				32,253
咨询和技术研究委员会			54,306				84,494				61,390
券商、股票经纪人和股票市场的佣金			41,531				67,329				43,861
其他			117,725				93,929				158,988
			3,123,551				2,954,691				2,757,543
一段时间内的履约义务：
基金和股权管理佣金			725,220				742,250				700,663
特遣队行动佣金			298,989				298,570				300,720
证券保管佣金			51,959				56,592				45,533
			1,076,168				1,097,412				1,046,916
合计			4,199,719				4,052,103				3,804,459

 

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产净收益			261,572				212,907				370,049
按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资净收益（亏损）（*)			155,453				43,101				(61,255	)
联营公司净收益			41,404				135,183				117,089
按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资减值，附注6（b）			(53,918	)			(27,947	)			(4,321	)
其他			(3,825	)			(949	)			3,582
合计			400,686				362,295				425,144

 

(*)

截至2025年12月31日，该金额包括与经济和财政部（MEF）的证券交易所交易的影响，金额为99.0百万新元，见附注6（d），以及其他证券的已实现净收益约为56.0百万新元。

 

 

22

保险和再保险结果

 

a)

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
根据BBA计量的合同*和VFA（b）			224,077				204,578				226,125
根据PAA计量的合同			4,424,623				3,574,816				3,629,283
保险服务收入			4,648,700				3,779,394				3,855,408
已发生的索赔费用和扣除过去服务变更的其他费用			(2,768,730	)			(2,062,848	)			(2,232,672	)
亏损合同亏损及转回亏损			(10,686	)			(15,801	)			(17,181	)
其他			(21,259	)			(7,128	)			(3,134	)
保险服务费用			(2,800,675	)			(2,085,777	)			(2,252,987	)
保险服务结果			1,848,025				1,693,617				1,602,421

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
再保险追偿收入			173,238				179,617				448,491
将已交保费转让给再保险人的费用			(632,063	)			(674,214	)			(839,812	)
再保险结果			(458,825	)			(494,597	)			(391,321	)

 

b)

根据BBA和VFA计量的合同结果详述如下：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
与剩余覆盖范围的负债变化相关的金额：
因所提供的服务而获得认可的CSM			137,032				125,610				128,639
非金融风险的风险调整变化			10,619				9,907				12,357
发生保险服务和预期理赔的费用			55,167				61,933				81,995
购买保险的现金回收			21,259				7,128				3,134
根据BBA和VFA计量的合同			224,077				204,578				226,125

 

(*)

建筑Block方法（BBA）

 

 

c)

新业务对繁重和非繁重合同的影响详述如下：

 

		2025
		繁重的合同				非繁重合同				合计
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
对未来流出现值的估计：
保险收购现金流			22,097				165,559				187,656
索赔和其他可直接归属的费用			623,686				1,065,161				1,688,847
对未来流入现值的估计			(620,171	)			(1,379,272	)			(1,999,443	)
针对非金融风险的风险调整			8,950				8,042				16,992
CSM			–				140,510				140,510
对当期确认的合同拨备的影响			34,562				–				34,562

 

		2024
		繁重的合同				非繁重合同				合计
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
对未来流出现值的估计：
保险收购现金流			27,948				128,252				156,200
索赔和其他可直接归属的费用			445,384				886,382				1,331,766
对未来流入现值的估计			(446,274	)			(1,143,887	)			(1,590,161	)
针对非金融风险的风险调整			4,078				5,550				9,628
CSM			–				123,703				123,703
对当期确认的合同拨备的影响			31,136				–				31,136

 

		2023
		繁重的合同				非繁重合同				合计
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
对未来流出现值的估计：
保险收购现金流			21,123				85,120				106,243
索赔和其他可直接归属的费用			135,905				658,515				794,420
对未来流入现值的估计			(138,467	)			(856,323	)			(994,790	)
针对非金融风险的风险调整			1,913				6,225				8,138
CSM			–				106,463				106,463
对当期确认的合同拨备的影响			20,474				–				20,474

 

 

d）

下面我们提出考虑到损失部分反转的对多年来CSM释放量的估计：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
一年			155,267				122,859				113,378
两年			180,190				125,636				115,736
三年			155,916				126,066				116,736
四年			136,100				124,387				117,284
五年			130,544				120,257				114,531
从6年到10年			545,517				517,669				494,953
10岁以上			1,102,076				1,074,187				1,011,435
合计			2,405,610				2,211,061				2,084,053

 

e）

具有直接参与特征的合约相关标的资产构成详述如下：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
IL受控			22,293				76,946				91,502
IL控制鞋底			8,605				3,992				1,433
IL平衡			184,094				193,410				186,879
IL Balanced II			98,059				93,044				79,671
IL Global Balanced			27,995				13,648				1,073
IL资本化			408,993				425,552				382,326
IL大写II			150,542				122,413				87,527
IL全球增长			101,286				18,636				804
IL受控II			14,617				–				–
IL可持续资本化			–				–				259

 

f）

下表披露了为保险合同组合建立CSM所采用的过渡方法对当期的影响：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
期初CSM			794,935				887,586				992,526
调整CSM的估计变动			(28,094	)			(33,955	)			(11,445	)
与未来服务相关的变化			(28,094	)			(33,955	)			(11,445	)
就所提供的服务在损益中确认的CSM			(84,888	)			(91,995	)			(102,878	)
已签发保险合同的利息支出（CSM利息）			20,469				23,975				28,279
与当前服务相关的变更			(64,419	)			(68,020	)			(74,599	)
其他变化			(56,872	)			9,324				(18,896	)
期末CSM			645,550				794,935				887,586

 

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
工资			3,029,130				2,624,359				2,430,121
休假、医疗救助及其他			529,185				446,715				433,441
工人利润分成			445,756				335,164				286,895
奖金			407,832				342,380				320,084
额外参与			382,943				349,829				276,177
社会保障			264,787				275,083				254,770
遣散费补偿福利			226,801				198,058				180,637
股份支付计划			149,037				104,848				83,328
合计			5,435,471				4,676,436				4,265,453

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
信息技术和系统费用			1,385,862				1,251,424				1,080,001
宣传及其他			514,431				770,965				720,718
咨询和专业费用			448,927				407,508				336,715
税收和捐款			354,353				382,711				264,326
运输和通信			250,470				244,255				226,860
维修保养			170,417				154,533				157,127
短期、低价值和可变租赁费用			143,855				124,781				108,357
外包			112,962				107,274				144,534
代理商的佣金			108,710				118,156				115,120
订阅和报价			78,402				74,002				61,945
安全和保护			69,679				65,970				64,432
杂项用品			69,582				91,769				118,510
电力和水			48,150				52,260				56,359
保险			44,046				55,150				56,324
电子处理			33,579				29,466				39,764
保洁			27,254				25,549				22,677
其他			230,105				228,002				229,434
合计			4,090,784				4,183,775				3,803,203

 

 

这一项目包括以下内容：

 

		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
其他收益
重新计量先前持有的Pacifico EPS股权的收益，附注2（a）			235,490				–				–
拨回拨备			188,456				154,610				58,703
租金收入			61,449				53,077				46,836
出售物业、家具和设备的净收入			37,636				68,037				1,654
出售贷款组合的净结果			1,778				21,295				83,515
出售投资物业净收益			1,057				21,771				–
其他			58,782				195,989				249,945
其他收入合计			584,648				514,779				440,653
		2025				2024				2023
		S/（000）				S/（000）				S/（000）
其他费用
拨备杂项风险			149,651				315,214				95,873
经营风险造成的损失			90,940				67,030				66,302
因退出和被撤销项目而终止确认无形资产			79,335				131,142				96,978
楼宇改善租金开支			39,882				26,060				17,445
其他应收账款准备			26,046				12,261				11,975
捐款			22,687				23,518				23,354
参与协会			7,356				28,269				53,097
其他			152,489				169,775				169,577
其他费用合计			568,386				773,269				534,601

 

 

每股普通股净收益根据归属于本集团权益持有人的净收益确定如下：

 

		2025				2024				2023
归属于Credicorp权益持有人的净利润（单位：千索尔）			6,925,377				5,501,254				4,865,540
库存数量
普通股，附注16（a）			94,382,317				94,382,317				94,382,317
减–库存股期初余额			(14,946,637	)			(14,886,096	)			(14,849,223	)
收购库存股，净额			(58,224	)			(46,444	)			(55,283	)
基本盈利的加权平均普通股股数			79,377,456				79,449,777				79,477,811
加-稀释效应-股票奖励			154,030				169,307				177,709
经稀释影响调整的普通股加权平均数			79,531,486				79,619,084				79,655,520
基本每股收益（单位：个）			87.25				69.24				61.22
稀释每股收益（单位：唯一）			87.08				69.09				61.08

 

 

Credicorp董事会根据所提供金融服务的类型和重点关注的板块对集团下属公司进行组织；目标是优化管理。接下来，我们介绍集团的业务条线：

 

a)

全能银行-

 

包括从批发和零售银行部门向个人和法人授予各种信贷和金融工具的相关业务，例如通过存款和经常账户从公众获得资金、通过首次公开发行获得资金以及与其他金融机构直接负债。这一业务线包括秘鲁信贷银行（BCP）和玻利维亚信贷银行（BCB）的业绩和余额。

 

b)

保险、医疗服务和养老金-

 

–

保险：主要包括承保商业财产、运输、海上船舶、汽车、人寿、健康和养老金、通过Pac í fico Compa ñ í a de Seguros y Reaseguros S.A.开展的业务的损失的保单问题。

 

–

医疗服务：包括Pacifico EPS和诊所提供医疗健康服务。

 

–

Pensions：向关联机构提供私人养老基金的管理服务，由Prima AFP进行运营。

 

c)

小额信贷-

 

包括管理小型和微型企业的贷款、信贷、存款和支票账户，这些业务通过Mibanco、Banco de la Microempresa S.A.和Mibanco – Banco de la Microempresa de Colombia S.A.进行。

 

d）

投资管理和咨询-

 

包括向广泛和多样化的客户提供的经纪服务和投资管理服务，这些客户包括公司、机构投资者、政府和基金会；还包括一级市场发行的结构和配售，以及二级市场交易的执行和谈判。此外，它还为企业客户构建证券化流程并管理共同基金。

 

所有这些服务都是通过Credicorp资本有限公司及其子公司和ASB银行股份有限公司提供的。

 

这些业务线的管理旨在：

 

–

促进我们业务的联合行动，以利用我们投资组合多样化所产生的协同效应。

 

–

通过我们在新业务方面的增长，加强我们在金融领域的领导地位，并建立一个投资银行平台，不仅适用于企业界，也适用于零售领域，特别是中小企业（SME）和消费领域。

 

–

改进正在进行的搜索，以调整我们的业务模型、流程和程序，使其符合全球最佳实践。

 

 

董事会和高级管理层每月分别监测集团新业务条线的经营业绩，以便就资源分配和评估各分部的业绩作出决策。Credicorp的首席运营决策者（CODM）为首席执行官（CEO）。分部业绩根据净利润或亏损进行评估，并与综合损益表中呈列的净利润和亏损一致计量。

 

按分部编制的财务信息是在必要和统一的基础上编制的，并根据活动类型和客户进行连贯的分组。

 

收入概无来自于与单一客户或交易对手进行的交易，而该交易等于或高于本集团于2025年、2024年及2023年12月31日的总收入的10.0%或以上。

 

 

（一）

下表列出了截至2025年12月31日、2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日业绩中记录的信息以及集团可报告分部对应的资产的某些项目（单位：百万鞋底）：

 

		收入（*)
2025		外部		来自其他细分市场（**)		净利息，类似收入和支出		其他收入，净额（***)		贷款组合信贷损失准备金		折旧和摊销及 使用权		所得税		净利润（亏损）		新增固定资产、无形资产和商誉		总资产		负债总额
全能银行
秘鲁信贷银行		19,528		723		11,137		5,240		(1,927)		(621)		(2,158)		6,042		859		202,206		176,582
玻利维亚信贷银行		683		22		215		186		(24)		(22)		(34)		86		26		10,062		10,034
		20,211		745		11,352		5,426		(1,951)		(643)		(2,192)		6,128		885		212,268		186,616
保险、医疗服务和养老基金
Pac í fico Seguros及其子公司		2,374		1,235		298		1,456		–		(41)		(150)		854		731		20,625		16,496
普力马法新社		407		4		1		403		–		(29)		(60)		147		15		682		231
		2,781		1,239		299		1,859		–		(70)		(210)		1,001		746		21,307		16,727
小额信贷
米班科		3,301		150		2,480		138		(749)		(93)		(158)		453		120		18,355		15,568
Mibanco哥伦比亚		670		1		430		56		(93)		(20)		(31)		47		13		2,858		2,369
		3,971		151		2,910		194		(842)		(113)		(189)		500		133		21,213		17,937
投资管理和咨询		1,405		538		54		1,010		–		(42)		(54)		225		30		8,226		6,682
其他分部		455		216		101		304		(80)		(25)		(216)		(766)		54		6,446		2,410
消除		(268)		–		–		(168)		–		–		(4)		(5)		–		(2,097)		(2,106)
合并总额		28,555		2,889		14,716		8,625		(2,873)		(893)		(2,865)		7,083		1,848		267,363		228,266

 

(*)

对应总利息和类似收入、其他收入、保险和再保险服务结果和医疗服务结果。

(**)

对应与其他分部交易产生的收入，在综合收益表中予以抵销。

(***)

对应其他收入（包括佣金的收入和支出）结果的保险和再保险服务和医疗服务结果。

 

 

		收入（*)
2024		外部		来自其他细分市场（**)		净利息，类似收入和支出		其他收入，净额（***)		贷款组合信贷损失准备金		折旧和摊销及 使用权		所得税		净利润（亏损）		新增固定资产、无形资产和商誉		总资产		负债总额
全能银行
秘鲁信贷银行		19,176		647		10,815		4,831		(2,831)		(492)		(1,767)		5,003		722		194,921		171,451
玻利维亚信贷银行		924		25		353		164		(84)		(30)		(73)		4		84		12,996		12,954
		20,100		672		11,168		4,995		(2,915)		(522)		(1,840)		5,007		806		207,917		184,405
保险和养老基金
Pac í fico Seguros及其子公司		1,769		541		299		935		–		(2)		(44)		770		122		17,777		14,355
普力马法新社		385		6		2		379		–		(27)		(55)		133		12		658		182
		2,154		547		301		1,314		–		(29)		(99)		903		134		18,435		14,537
小额信贷
米班科		3,195		146		2,243		125		(851)		(93)		(85)		308		85		16,979		14,279
Mibanco哥伦比亚		574		1		326		60		(118)		(19)		(1)		(10)		10		2,323		1,900
		3,769		147		2,569		185		(969)		(112)		(86)		298		95		19,302		16,179
投资管理和咨询		1,317		527		36		945		(30)		(43)		(69)		196		36		8,466		6,907
其他分部		388		132		41		264		(29)		(7)		(83)		(779)		40		6,341		3,286
消除		(256)		–		–		(100)		–		–		(24)		(2)		–		(4,372)		(4,202)
合并总额		27,472		2,025		14,115		7,603		(3,943)		(713)		(2,201)		5,623		1,111		256,089		221,112

 

(*)

对应总利息和类似收入、其他收入、保险和再保险服务的结果。

(**)

对应与其他分部交易产生的收入，在综合收益表中予以抵销。

(***)

对应其他收入（包括佣金的收入和支出）结果的保险和再保险服务。

 

 

		收入（*)
2023		外部		来自其他细分市场（**)		净利息，类似收入和支出		其他收入，净额（***)		贷款组合信贷损失准备金		折旧和摊销及 使用权		所得税		净利润（亏损）		新增固定资产、无形资产和商誉		总资产		负债总额
全能银行
秘鲁信贷银行		17,802		686		9,818		4,315		(2,846)		(460)		(1,498)		4,379		894		178,053		155,908
玻利维亚信贷银行		820		19		332		110		(50)		(28)		(62)		3		16		12,631		12,593
		18,622		705		10,150		4,425		(2,896)		(488)		(1,560)		4,382		910		190,684		168,501
保险和养老基金
Pac í fico Seguros y Subsidiarias		1,730		528		285		952		–		(4)		(40)		819		79		16,586		13,435
普力马法新社		386		7		4		379		–		(25)		(57)		150		17		741		240
		2,116		535		289		1,331		–		(29)		(97)		969		96		17,327		13,675
小额信贷
米班科		3,236		187		2,165		155		(923)		(87)		(47)		202		129		16,931		13,902
Mibanco哥伦比亚		489		1		255		45		(125)		(15)		26		(145)		44		2,164		1,892
		3,725		188		2,420		200		(1,048)		(102)		(21)		57		173		19,095		15,794
投资管理和咨询		1,210		518		82		809		–		(50)		(31)		161		16		10,104		8,394
其他分部		278		105		(3)		216		(13)		10		(179)		(609)		19		4,947		2,670
消除		(286)		–		–		(114)		–		–		–		–		–		(3,317)		(3,301)
合并总额		25,665		2,051		12,938		6,867		(3,957)		(659)		(1,888)		4,960		1,214		238,840		205,733

 

(*)

对应总利息和类似收入、其他收入、保险和再保险服务的结果。

(**)

对应与其他分部交易产生的收入，在综合收益表中予以抵销。

(***)

对应其他收入（包括佣金的收入和支出）结果的保险和再保险服务。

 

 

（二）

下表列示（单位：百万鞋底）截至2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日，集团总收入、营业收入和非流动资产的分布情况；均根据客户所在地和资产分别分配：

 

		2025								2024								2023
		总收入（*)		营业收入（**)		非流动资产总额（***)		负债总额		总收入（*)		营业收入（**)		非流动资产总额（***)		负债总额		总收入（*)		营业收入（**)		非流动资产总额（***)		负债总额
秘鲁		29,685		13,936		6,686		207,828		24,573		13,358		4,459		196,497		22,588		11,922		4,648		180,268
百慕大		125		17		38		277		(767)		(636)		5		1,917		150		(45)		–		2,086
哥伦比亚		1,360		361		405		4,593		1,265		240		339		3,402		854		199		193		4,060
玻利维亚		735		211		152		10,176		1,065		346		201		13,121		1,028		328		122		12,784
巴拿马		404		131		18		3,963		356		129		29		4,758		384		174		31		5,580
智利		234		77		102		2,382		208		16		88		1,132		129		2		75		778
美利坚合众国		42		–		7		20		38		–		9		17		29		–		14		19
开曼群岛		532		574		30		76		734		662		–		268		503		358		–		154
其他（****)		(4,562)		(591)		(1)		(1,049)		–		–		–		–		–		–		–		4
合并总额		28,555		14,716		7,437		228,266		27,472		14,115		5,130		221,112		25,665		12,938		5,083		205,733

 

(*)

截至2025年12月31日，包括利息及类似收入总额、其他收入、保险及再保险结果、医疗服务结果。截至2024年12月31日和2023年12月31日，包括利息和类似收入、其他收入以及保险和再保险结果的总和。

(**)

营业收入包括来自银行业务的利息收入和类似费用。

(***)

非流动资产包括物业、家具和设备、无形资产以及商誉和使用权资产净额。

(****)

包括其他国家如墨西哥、调整和消除。

 

 

28

与关联方的交易

 

a)

集团截至2025年12月31日及2024年12月31日的合并财务报表包括与关联方、董事会、集团主要高管（定义为Credicorp管理层）以及这些个人通过其多数股权或担任董事长或首席执行官而控制的公司的交易。

 

b)

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日与关联方和个人的主要往来和余额情况：

 

		2025		2024
		S/（000）		S/（000）
财务状况表-
直接贷款		1,855,712		2,472,179
投资（i）		874,937		611,271
存款（二）		(659,231)		(1,839,980)
以公允价值计量的衍生工具		354,610		280,624

 

（一）

截至2025年12月31日，余额主要包括Alicorp S.A.A.的公司债券2.063亿S/2.063亿，Pluz Energ í a Per ú S.A.A.发行的公司债券1.517亿S/1.517亿，Corporacion Primax发行的公司债券1.508亿S/Cementos Pacasmayo S.A.发行的公司债券9530万S/9.53亿。

 

截至2024年12月31日，余额主要包括Alicorp S.A.A.的公司债S/1.557亿，Cementos Pacasmayo S.A.发行的公司债S/9390万，以及Inversiones Centenario的股份S/1.042亿。

 

（二）

对应法人和个人存款。

 

		2025		2024
		S/（000）		S/（000）
收益表
与贷款有关的利息收入		7,715		55,485
与存款有关的利息支出		(5,122)		(37,308)
其他收益		19,644		22,735
或有风险和承诺
间接贷款		518,493		746,992

 

c)

截至2025年12月31日，对关联企业的直接贷款以抵押物作抵押，期限为2026年1月至2032年7月，按年唯一平均利率10.08%和外币年平均利率8.23%计息（截至2024年12月31日，期限为2025年1月至2030年12月，年唯一平均利率10.78%和外币年平均利率9.56）。此外，截至2025年12月31日，集团维持关联方贷款损失准备S/87.4百万（截至2024年12月31日维持S/58.1百万）。

 

 

d）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，集团的董事、高级职员和雇员已直接和间接参与与集团某些子公司的信贷交易，这是秘鲁《银行和保险法》N26702所允许的，该法对与银行或保险公司的雇员、董事和高级职员的某些交易进行了监管和限制。于2025年12月31日和2024年12月31日，向雇员、董事、主要管理层和家庭成员提供的直接贷款分别为14.632亿新元和13.896亿新元；按月偿还。

 

e）

截至2025年12月31日和2024年12月31日，本集团主要高管薪酬（包括本集团承担的相关所得税）如下：

 

		2025		2024
		S/（000）		S/（000）
董事薪酬		11,221		8,628
高级管理层：
薪酬		66,485		62,258
长期激励计划（股票奖励）费用：		40,811		36,839
合计		118,517		107,725

 

在每年的2月至3月期间，集团根据两项长期激励计划：“价值创造计划”和“保留计划”，向若干关键高管授予自身股份。根据保留计划，授予的股份在未来三年内归属（每年授予股份总数的33.3%）。根据价值创造计划，股份在三年后交付，但须视具体业绩指标的实现情况而定。

 

股份按总额列报，并根据各国适用的税收立法包括相应的所得税。

 

f）

截至2025年12月31日及2024年12月31日，集团持有由集团若干附属公司管理的多只基金的权益。基金详情如下：

 

		2025		2024
		S/（000）		S/（000）
按公允价值计入损益：
共同基金、投资基金和对冲基金
美元		623,810		451,522
鞋底		597,816		397,614
玻利维亚诺斯		288,850		280,188
哥伦比亚比索		170,306		133,821
智利比索		17,643		15,409
合计		1,698,425		1,278,554
受限制共同基金，附注6（a）（四）		336,159		307,225

 

 

29

金融工具分类

 

下表显示截至2025年12月31日和2024年12月31日按国际财务报告准则第9号定义的类别分列的综合财务状况表中金融资产和负债标题的账面金额：

 

2025

2024

金融资产和 公允负债 计入损益的价值

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产和 公允负债 计入损益的价值

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

合计

投资和衍生品

成立时指定的投资

投资和衍生品

成立时指定的投资

以摊余成本计量的金融资产和负债

合计

投资和衍生品

成立时指定的投资

投资和衍生品

成立时指定的投资

以摊余成本计量的金融资产和负债

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

S/（000）

物业、厂房及设备

现金及应收银行款项

−

−

−

−

49,044,457

49,044,457

−

−

−

−

47,655,196

47,655,196

现金抵押，逆回购 协议和证券借款

−

−

−

−

2,177,200

2,177,200

−

−

−

−

1,033,177

1,033,177

按公允价值计入损益

4,957,236

−

−

−

−

4,957,236

4,715,343

−

−

−

−

4,715,343

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资，附注6（b）

−

−

38,943,728

90,321

−

39,034,049

−

−

39,995,374

147,264

−

40,142,638

摊余成本投资

−

−

−

8,813,657

8,813,657

−

−

−

−

8,967,877

8,967,877

贷款，净额

−

−

−

−

142,315,004

142,315,004

−

−

−

−

137,737,296

137,737,296

指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产

−

992,429

−

−

−

992,429

−

932,734

−

−

−

932,734

银行承兑汇票应收客户款项

−

−

−

−

345,906

345,906

−

−

−

−

528,184

528,184

其他资产、附注12（a）

1,231,188

−

677

−

5,102,543

6,334,408

904,791

−

−

−

3,269,019

4,173,810

6,188,424

992,429

38,944,405

90,321

207,798,767

254,014,346

5,620,134

932,734

39,995,374

147,264

199,190,749

245,886,255

负债

存款和债务

−

−

−

−

170,401,633

170,401,633

−

−

−

−

161,842,066

161,842,066

买入返售和融券应付款项

−

−

−

−

8,243,787

8,243,787

−

−

−

−

9,060,710

9,060,710

应付银行及代理行款项

−

−

−

−

10,675,238

10,675,238

−

−

−

−

10,754,385

10,754,385

银行承兑汇票应收客户款项

−

−

−

−

345,906

345,906

−

−

−

−

528,184

528,184

租赁负债

−

−

−

−

612,259

612,259

−

−

−

−

404,817

404,817

以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债

1,055,893

−

−

−

−

1,055,893

151,485

−

−

−

−

151,485

发行的债券及票据

−

−

−

−

14,025,535

14,025,535

−

−

−

−

17,268,443

17,268,443

其他负债，附注12（a）

1,047,907

−

−

−

5,700,097

6,748,004

819,473

−

−

−

5,220,127

6,039,600

2,103,800

−

−

−

210,004,455

212,108,255

970,958

−

−

−

205,078,732

206,049,690

 

 

30	金融和非金融风险管理

 

集团的活动主要涉及使用金融工具，包括衍生工具。它还接受客户以固定和浮动利率、不同期限的存款，并将这些资金投资于优质资产。此外，考虑到融资成本和预期盈利能力，它将这些存款以固定和浮动利率存放在法人和个人手中。

 

集团还进行金融工具交易，在交易和场外交易工具（包括衍生工具）中持有头寸，以利用证券、债券、货币和利率的短期市场波动。

 

鉴于集团的活动，它建立了风险偏好框架，这是其风险管理的基石。风险管理过程涉及持续的识别、测量、处理和监测。本集团主要面临经营风险、信用风险、流动性风险、市场风险、网络安全风险、模型风险、战略风险及保险技术风险。最后，它在综合基础上报告本集团面临的风险。

 

a)

风险管理架构-

 

本集团及各附属公司的董事会最终负责识别及控制风险；然而，主要附属公司中有个别独立的情况负责管理及监控风险，进一步解释如下：

 

（一）

集团董事会-

 

Credicorp董事会–

 

Credicorp董事会负责Credicorp Ltd.风险管理的总体思路，包括对其风险偏好的审批。

 

它还监督对经批准的风险偏好和风险暴露水平的遵守情况，以及对Grupo Cr é dito和Credicorp（集团）子公司整体风险管理的相关改进。

 

Grupo Cr é dito董事会–

 

Grupo Cr é dito的董事会负责集团子公司风险管理的一般方法，并批准其愿意承担的风险偏好水平。此外，它还批准整体风险管理的指导方针和政策，促进强调风险管理重要性的组织文化，监督内部控制系统并确保充分履行集团的监管合规职能。

 

集团公司董事会-

 

集团每个公司的董事会负责使Grupo Cr é dito董事会建立的风险管理与每个公司的背景保持一致。为此，它建立了风险偏好、政策和指导方针的框架。

 

（二）

Credicorp风险委员会-

 

代表Credicorp董事会，提出对Credicorp Ltd.的风险偏好水平此外，其知晓Grupo Cr é dito和Credicorp子公司的风险偏好合规水平和承担的敞口水平以及对所述主体风险整体性管理的相关改进。

 

 

该委员会将由不少于三名Credicorp的董事组成，其中至少一名董事必须是独立的。此外，董事会可将Credicorp子公司的一名或多名董事作为成员。同样，委员会的协调员将是Credicorp风险经理，内部审计经理作为观察员成员（没有发言权或投票权）。最后，以下官员将作为嘉宾出席会议，根据拟讨论议题的议程并应协调员的邀请：BCP的总经理、财务经理、风险管理事业部经理，以及所有那些标准有助于会议发展的人。

 

（三）

Grupo Cr é dito风险委员会-

 

在风险管理决策方面代表Grupo Cr é dito董事会。此外，向Grupo Cr é dito董事会提出风险偏好水平。该委员会确定了用于适当管理不同类型风险和监督风险偏好的策略。除此之外，他们还制定了原则、政策和对集团的一般限制。

 

风险委员会由Grupo Cr é dito不少于三名董事会成员主持，其中至少一名必须是独立的。此外，董事会可将集团的一名或多名董事纳入为成员。同样，委员会的协调员将是Grupo Cr é dito风险经理，内部审计经理为观察员成员（没有发言权或投票权）。最后，以下官员将作为嘉宾出席会议，根据拟讨论议题的议程并应协调员的邀请：BCP的总经理、财务经理、风险管理事业部经理，以及所有那些标准有助于会议发展的人。

 

除了有效管理所有风险外，Grupo Cr é dito风险委员会还得到以下委员会的支持，这些委员会定期报告与所管理风险相关的所有相关变化或问题，但模型风险职能除外，因为Grupo Cr é dito风险委员会直接承担这些变化或问题：

 

企业信贷风险委员会（零售和非零售）-

 

企业信用风险委员会（零售和批发）负责审查信用风险偏好的容忍程度、敞口限额以及发生偏差时实施纠正措施的行动。此外，提出了信用风险综合治理治理框架和组织架构内的信用风险管理规则和政策。他们还提议向风险委员会批准对上述职能的任何改变，以及重要的调查结果。

 

市场、结构、交易和流动性风险公司委员会-

 

市场、结构、交易和流动性风险委员会负责分析和提出本集团及本集团各公司市场和流动性风险管理的企业目标、方针和政策。以及监测指标和流动性偏好以及存在偏差时的纠正措施的执行情况。此外，它还负责批准将在集团实施的企业模式纳入管理。

 

企业操作风险方法论委员会-

 

企业运营风险方法委员会的主要职责是分享运营风险和业务连续性的方法，以及分享有关集团旗下公司面临的主要挑战的最佳实践。

 

 

（四）

Credicorp中央风险管理-

 

Credicorp中央风险管理向Credicorp风险委员会通报Grupo Cr é dito和Credicorp子公司风险偏好的合规水平和承担的风险暴露水平。同样，该报告还报告了Grupo Cr é dito和Credicorp子公司在整体风险管理方面的相关改进。此外，向Credicorp风险委员会建议对Credicorp Ltd.的风险偏好水平

 

（五）

Grupo Cr é dito的中央风险管理-

 

中央风险管理负责执行政策、程序、方法以及为识别、衡量、监测、减轻、报告和控制集团所面临的不同类型风险而应采取的行动。此外，它还负责参与业务部门战略计划的设计和定义，以确保它们在Grupo Cr é dito董事会批准的风险参数范围内保持一致。同样，它传播了充分风险管理的重要性，在每个单元中具体说明了在及时识别和定义相应行动中与之对应的作用。

 

中央风险管理在企业层面管理风险的单位如下：

 

信贷部门-

 

信贷分部提出集团与分部客户批发商承担的信贷政策及评估标准及信贷风险管理。对贷款提案进行评估和授权，直至其自主性，并对超出的提案向上级机构提出批准。这些准则是根据Grupo Cr é dito董事会制定的政策制定的，尊重现行法律法规。此外，它还评估批发客户的风险演变并识别有问题的情况，采取行动减轻或解决这些情况。

 

风险管理科-

 

风险管理司负责确保风险管理指令和政策符合董事会制定的。此外，它还负责监督风险管理的过程，并与参与全过程的Credicorp公司进行协调，促进同质化风险管理并与最佳实践保持一致。它还有向董事会通报有关：全球风险敞口和按风险类型，以及每个集团公司的具体风险敞口的任务。

 

零售银行风险分部-

 

零售银行风险司负责管理个人和小型企业投资组合的风险状况，并负责制定与Grupo Cr é dito董事会制定的指导方针和风险水平相一致的信贷政策。

 

同样，它参与定义与这些政策相一致的产品和活动，以及设计、优化和整合信用评估工具和收入估算，以进行信用管理。

 

同样，BCP零售银行风险部门也在Mibanco的信用风险和催收委员会以及BCB零售银行风险委员会中积极和反复参与，以确保在政策和指南信用评级、风险细分和信用风险模型方面的最佳实践保持一致。

 

企业非金融风险管理-

 

企业非金融风险管理负责定义与企业层面建立的目标和风险偏好相一致的非金融风险战略。这个

 

 

战略旨在增强管理流程，在企业层面负责管理非财务风险的单位之间产生协同效应，优化资源并取得优越的结果。此外，为实现非财务风险战略中概述的目标，该司的任务是促进风险文化、培养人才、确定指标以及制定和监测战略项目和举措。

 

Credicorp的卓越定价中心

 

集团卓越定价中心（COE）的主要目标是有效扩展集团业务领域的定价实践，确定机会并部署允许定价实践发展的举措。

 

风险转型办公室

 

风险转型办公室负责将风险管理转化为竞争优势，增强以下能力：i）发起，ii）投资组合监控，iii）信贷模型的生命周期，iv）网络安全，v）人力人才。

 

（六）

内部审计司和企业道德与合规司-

 

内部审计司负责持续监测集团风险管理、控制和治理流程的有效性和效率，核实遵守董事会制定的法规、政策、目标和准则的情况，根据风险和数据提供灵活和及时的保证、建议和分析。另一方面，评估集团数据库和信息系统的充分性和集成水平。最后，它确保风险管理和业务部门的职能之间保持独立性，为集团的每个公司。

 

公司合规和道德司向董事会报告，并负责提供公司政策，以确保集团公司充分遵守规定其遵守的法规，以及Credicorp的Code of Ethics中确立的指导方针。

 

（七）

审计委员会-

 

审计委员会由三名独立董事组成，负责监督集团的财务报告流程和财务信息系统，目的是确保：（i）管理层建立并维持适当的内部控制系统，特别是对财务报告的内部控制。（二）已制定适当程序，以便能够对集团的内部控制系统进行客观和定期的评估。（iii）外聘核数师检讨编制集团综合财务报表时所适用的会计及财务政策。此外，审计委员会还为外部审计师、集团高级管理人员、BCP内部审计部门（负责开展Credicorp的内部审计活动）与Credicorp董事会之间的有效沟通提供便利。

 

b)

风险计量和报告系统-

 

风险是根据为管理每一类风险而开发的模型和方法来衡量的。风险报告允许在汇总和详细级别上监测每家公司所暴露的不同类型的风险。该系统提供了满足上述委员会和领域要求的按风险划分的食欲审查需求的设施；以及遵守监管要求。

 

c)

风险缓解-

 

根据风险类型的不同，缓解工具被用于减少其风险敞口，例如担保、衍生品、控制和保险等。此外，它制定了与风险偏好挂钩的政策，并为每一类风险制定了程序。

 

集团积极运用担保降低信用风险。

 

  

d）

风险偏好-

 

基于企业风险管理，Grupo Cr é dito的董事会每年都会批准风险偏好框架，以定义组织愿意承担的最大风险水平，以寻求其战略和财务目标，在每个实体的个人决策中保持企业愿景。这个风险偏好框架基于“核心”和特定指标：

 

核心指标旨在维护组织的战略支柱，定义为偿付能力、流动性、利润和增长、收入稳定性和资产负债表结构。

 

具体的衡量目标旨在在定性和定量的基础上监测集团所面临的各种风险，并为这些风险中的每一种定义一个容忍阈值，因此保留了董事会设定的风险概况，并在更细粒度的基础上预计任何风险重点。这些指标与信用风险、市场风险和网络安全风险相关。

 

风险偏好是根据以下指引来衡量的：

 

-

风险偏好声明：建立明确的一般原则和补充风险策略的定性声明。

 

-

指标记分卡：这些用于定义不同战略支柱的风险敞口水平。

 

-

限制：允许在董事会规定的容忍阈值范围内控制风险承担过程。它们还为风险承担过程提供问责制，并定义有关目标风险概况的指导方针。

 

-

政府方案：寻求通过分配给相关单位的不同角色和职责来保证框架的合规性。

 

胃口被纳入战略和资本准则的过程中，以及年度预算的定义中，为组织的战略决策提供便利。

 

e）

风险集中-

 

当集团所有交易对手的数量减少且具有代表性，从事类似的业务活动，或在同一地理区域开展活动，或具有类似的经济和政治条件等时，就会产生集中。

 

为避免风险过度集中，政策和程序包括具体的指导方针和限制，以保证多元化的投资组合

 

30.1信用风险-

 

a)

本集团承担信用风险敞口，即因债务人或交易对手未能遵守与表内或表外风险敞口相关的付款义务而遭受损失的概率。

 

信贷风险是集团业务最重要的风险；因此，管理层审慎管理其信贷风险敞口。信贷敞口主要来自导致直接贷款的贷款活动；它们也来自投资活动。表外金融工具中也存在信用风险，例如或有信贷（间接贷款和银行承兑汇票上的客户到期款项），这使Credicorp面临类似于直接贷款的风险。同样，信用风险产生于呈现正公允价值的衍生金融工具。最后，所有信用风险敞口（直接或间接）都通过控制流程和政策得到缓解。

 

作为管理这类风险的一部分，其投资组合的减值准备在综合财务状况表日期分配。

  

 

信用风险等级是根据风险暴露限额来定义的，这是经常监测的。所述限额是针对一个借款人或一组借款人、地域和行业细分领域制定的。此外，按产品、行业领域和地域分部划分的风险限额由Credicorp风险委员会审批。

 

信用风险敞口是通过对债务人和潜在债务人履行利息和本金偿还义务的能力进行定期分析以及在适当情况下改变信用额度来管理的。其他具体管控措施概述如下：

 

（一）

抵押品-

 

集团采用一系列政策和做法来降低信贷风险。其中最传统的是抵押，这是常见的做法。本集团实施特定类别抵押品或信用风险缓释的可接受性准则。取得的担保物主要类型如下：

 

-

就贷款和垫款而言，抵押品包括（其中包括）住宅物业的抵押；厂房、存货和应收账款等业务资产的留置权；以及债务证券和股本证券等金融工具的留置权。

 

-

对企业实体的长期贷款和融资一般都有担保。小微企业贷款一般没有抵押物。为尽量减少信贷损失，一旦出现减值指标，集团将立即向交易对手寻求额外抵押品。

 

-

对于回购协议和证券借贷，抵押品包括固定收益工具、现金和贷款。

 

作为贷款以外金融资产的担保而持有的抵押品，由工具的性质决定。债务证券、国库券和其他符合条件的票据一般是无担保的，但资产支持证券和类似工具除外，它们由金融工具组合担保。

 

管理层监控抵押品的市场价值，根据基础协议要求额外的抵押品，并在其审查减值损失准备是否充足时监控获得的抵押品的市场价值。作为集团政策的一部分，收回的资产按资历顺序出售。出售所得款项用于减少或摊销未偿还债务。总体而言，集团不会将收回的资产用于运营目的。

 

（二）

衍生品-

 

受信用风险影响的金额限于对集团有利的工具的当前和潜在公允价值（公允价值为正）。在衍生品的情况下，这只是合约的一小部分，或用于表示未偿工具数量的名义价值。这种信用风险敞口作为与客户的总信用额度的一部分进行管理，以及来自市场波动的潜在敞口。如果工具通过清算所清算，衍生品组合的信用风险就会降低。

 

  

（三）

与信贷相关的承诺-

 

这些工具的主要目的是确保客户可以按要求获得资金。担保和信用证与直接贷款具有相同的信用风险。跟单和商业信用证是集团代表客户授权第三方在特定条款和条件下向集团提取不超过规定金额的汇票的书面承诺，由与其相关的基础货物运输作抵押，因此风险低于直接贷款。本集团并无提供信贷的强制性承诺。

 

b)

截至2025年12月31日和2024年12月31日，在通过任何抵押品缓解影响之前，信用风险的最大敞口为附注30.11（a）、30.11（b）中所示的每一类金融资产的账面金额以及附注18（a）中详述的或有贷项。

 

c)

贷款的信用风险管理-

 

信用风险管理主要根据集团各公司内部模型进行评级打分。在Credicorp中，针对每个客户，就他们的财务状况、在金融体系中的信用行为以及他们经营或所在的市场，进行定量和定性分析。持续进行此项分析，以表征集团内具有贷款头寸的每个操作和客户的风险状况。

 

在集团内部，贷款根据三个标准在内部分类为逾期：基于合同约定的到期日的逾期天数、附属公司和贷款类型。详情如下：

 

-

Banco de Cr é dito del Per ú、Mibanco Per ú和Soluci ó n Empresa Administradora Hipotecaria内部将一笔贷款归类为逾期：

 

-

对于企业、大中型企业来说，当它有超过15天的拖欠。

-

对于小微企业当其欠款超过30天时。

-

当其有超过30天的欠款时，用于透支。

-

对于消费、抵押和租赁业务，分期付款在拖欠30至90天之间时被内部归类为逾期；超过90天后，待还贷款余额被视为逾期。

 

-

Mibanco Colombia内部将一笔贷款归类为逾期：

 

-

对于拖欠90天以上的商业贷款。

-

对于拖欠60天以上的微商贷款。

-

对于拖欠60天以上的消费性贷款。

-

对于拖欠超过30天的抵押贷款。

 

-

当一笔贷款拖欠1天或更长时间时，ASB银行公司内部将其归类为逾期贷款。

 

-

玻利维亚信贷银行内部将拖欠30天或更长时间的贷款归类为逾期贷款。

 

预期信用损失的估计-

 

预期信用损失的计量基于以下风险参数的乘积：（i）违约概率（PD），（ii）违约给定损失（LGD），以及（iii）违约风险敞口（EAD）；在报告日贴现，使用实际利率。参数定义如下：

 

-

违约概率（PD）：是一种内部给予客户的信用评级度量，目的是估计其在特定时间范围内的违约概率。

 

 

获取PD的过程考虑三个主要组成部分：（i）在投资组合层面观察到的风险，（ii）Credicorp经营所在主要国家的宏观经济前景，以及（iii）每笔贷款的个体风险，这些风险是通过评级和评分工具衡量的。

  

本集团认为金融工具满足以下条件即为违约，按资产类型划分：

 

-

消费产品、信用卡和中小企业：如果客户在某个特定时点出现等于或大于60天的欠款和/或有再融资、重组、预审、司法程序或注销的业务。

 

-

抵押产品：如果客户在某个特定时点出现等于或大于120天的欠款和/或有再融资、重组、在预审、司法程序或注销的操作。

 

-

商业银行产品：如果客户，在某个特定时点，在Collections组合中，或具有缺陷、可疑或损失的风险分类，或有再融资的操作，在预先司法、司法程序或注销。此外，如果客户显示出重大定性减值的迹象，则可以将其视为违约。需要注意的是，对于属于违约分类的贷款头寸最高的商业客户，风险管理进行个别审查以确定每种情况下的预期信用损失，其中考虑了对客户具体情况的了解、真实担保的覆盖范围以及公司可获得的财务信息。

 

-

投资：如果该工具根据惠誉、标准普尔或穆迪等外部评级机构的违约评级，或者如果它有一个等于或大于90天的欠款指标。此外，根据商业银行定义，如果发行人出现重大定性减值迹象或违约，则可被视为违约。当发行人被归类为违约时，其所有工具也被归类为违约，即在第3阶段。

 

-

违约损失（LGD）：这是一种度量，用于估计违约时将发生的损失的严重程度。它在估计损失严重程度上有两种做法，根据客户所处的阶段：

 

-

LGD锻炼：是达到违约阶段的客户的真实损失。为了计算这个参数，每一个操作的回收率和成本都包括在内（包括开放和封闭的回收过程）。

 

-

LGD ELBE（预期损失最佳估计）：这是基于操作违约时间的违约情形下合约的损失（违约时间越长，操作的损失水平越高）。

 

-

违约时的风险敞口（EAD）：这是一种度量，用于估计客户违约时的风险敞口，考虑到未来风险敞口的变化，例如，在提前还款和/或更多地利用未使用的信贷额度的情况下。

 

风险参数的估计考虑了有关实际情况的信息，以及对未来宏观经济事件和三种情景（基数、乐观和悲观）情况的预测，加权得到预期信用损失。

 

分类在第1阶段或第2阶段的贷款的预期信用损失之间的根本区别在于违约概率（PD）的时间范围。第1阶段的估计使用的PD最大视界为12个月，而第2阶段的估计使用的PD在仪器的剩余寿命内测量。阶段3估计是根据ELBE LGD执行的。

 

 

对于那些不重要和/或没有特定信用评分模型的投资组合，可以选择的是外推具有可比特征的投资组合的预期信用损失率。

 

按照内部模型治理框架，2025年全年持续监测信用风险计量（包括违约概率和违约损失率）中使用的主要参数。当绩效监测发现与其预期行为存在重大偏差时，模型就会被校准，从而确保对信用风险进行充分和一致的估计。

 

前瞻信息-

 

每一阶段预期信用损失的计量和信用风险显著增加的评估考虑了以往事件和当前状况的信息，以及基于未来事件和宏观经济状况的合理预测。

 

对于用于计算第1和第2阶段预期信用损失的风险参数（PD、LGD和EAD）的估计，基于计量经济学技术，测试了对每个投资组合影响最大的宏观经济变量（或其变化）的显著性，这些变量为估计提供了更好的前瞻性和系统性视野。估计预期信贷损失时使用的每一种宏观经济假设都考虑了相关宏观经济变量的预测，例如国内生产总值（GDP）、贸易条件、通货膨胀率等，为期3年，并进行了长期预测。

 

预期信用损失是考虑三种前瞻性宏观经济情景（基数、乐观和悲观）的加权估计。这些情景以及每一种情景发生的概率是由内部经济研究团队提供的预测，并得到高级管理层的批准；这些预测是针对Credicorp开展业务的主要国家做出的。每季度对方案设计进行审查。所有情景及其各自的概率都适用于受预期信用损失影响的投资组合。

 

从一个阶段到另一个阶段的变化-

 

将工具分类为第1阶段或第2阶段取决于报告日与起源日相比“信用风险显着增加”的概念。此分类每月更新。正如IFRS 9所述，这种分类取决于以下标准：

 

-

一个账户如果欠款超过30天，则归为第2阶段。

-

此外，根据依赖于工具起源风险水平的绝对和相对阈值，建立了显着的信用风险增加阈值。所考虑的每个投资组合的阈值都不同。

 

此外，根据集团使用的定义，所有在报告日被归类为违约的账户均被视为第3阶段。

 

初始确认信用风险显著增加和信用减值的评估在每个报告日分别进行。

 

批发银行资产可以从一个阶段向另一个阶段双向移动；从这个意义上说，迁移到第二阶段的金融资产，如果其信用风险从最初确认到随后的报告期没有显著增加，就会回到第一阶段。同样，如果资产在一定数量的后续报告期内不再被视为减值（根据我们对违约的定义），则处于第3阶段的资产将返回第2阶段。

 

  

另一方面，迁移到第2阶段的零售银行资产，如果其信用风险自初始确认以来在一定数量的后续报告期（治愈期）内没有显著增加，则会回到第1阶段。在第3阶段分配的资产的情况下，这些将不会回到第2阶段，除了再融资贷款，如果在随后一定数量的报告期内表现出良好的支付行为，则会回到第2阶段。

 

预期寿命-

 

对于处于第2或第3阶段的工具，贷款损失准备金将覆盖该工具剩余存续期的预期时间内的预期信用损失。对于大多数工具，预期寿命仅限于剩余的合同期限，并根据预期预付款项进行调整。在循环产品的情况下，进行了统计分析，以确定什么将是预期生命期。

 

 

以下是分类为三个重要类别的直接贷款（不计利息）的汇总，以及每一类贷款各自的贷款损失准备金。需要注意的是，减值贷款是处于第3阶段的违约贷款。此外，需要注意的是，根据国际财务报告准则第7号，当债务人未能在合同到期时支付款项时，贷款总余额被视为逾期。

 

（一）

既不逾期也不减值的贷款，包括目前不具有拖欠特征且未发生违约的直接贷款。

（二）

根据IFRS 7，逾期但未减值的贷款，包括未违约但未能在合同到期时付款的客户的所有直接贷款。

（三）

减值贷款，即被视为处于第3阶段或违约的直接贷款，详见附注30.1（c）。

 

		2025								2024
商业贷款		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
既未逾期也未减值		66,660,719		4,215,063		−		70,875,782		67,303,201		3,509,158		−		70,812,359
逾期未减值		414,188		335,073		−		749,261		612,574		468,459		−		1,081,033
受损		−		−		4,519,803		4,519,803		−		−		5,028,223		5,028,223
毛额		67,074,907		4,550,136		4,519,803		76,144,846		67,915,775		3,977,617		5,028,223		76,921,615
减：贷款损失准备金		436,438		277,425		2,045,256		2,759,119		493,130		291,963		2,159,115		2,944,208
合计，净额		66,638,469		4,272,711		2,474,547		73,385,727		67,422,645		3,685,654		2,869,108		73,977,407

 

住宅按揭贷款		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
既未逾期也未减值		21,569,665		1,844,208		−		23,413,873		18,451,482		3,819,271		−		22,270,753
逾期未减值		569,988		586,274		−		1,156,262		505,016		672,405		−		1,177,421
受损		−		−		1,617,451		1,617,451		−		−		1,643,883		1,643,883
毛额		22,139,653		2,430,482		1,617,451		26,187,586		18,956,498		4,491,676		1,643,883		25,092,057
减：贷款损失准备金		49,855		116,289		800,442		966,586		66,260		168,188		819,671		1,054,119
合计，净额		22,089,798		2,314,193		817,009		25,221,000		18,890,238		4,323,488		824,212		24,037,938

小微企业贷款		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
既未逾期也未减值		18,382,809		3,627,093		−		22,009,902		16,589,516		3,670,678		−		20,260,194
逾期未减值		194,879		467,420		−		662,299		257,476		573,634		−		831,110
受损		−		−		1,357,696		1,357,696		−		−		1,686,829		1,686,829
毛额		18,577,688		4,094,513		1,357,696		24,029,897		16,846,992		4,244,312		1,686,829		22,778,133
减：贷款损失准备金		472,604		412,193		949,739		1,834,536		384,145		396,678		1,167,311		1,948,134
合计，净额		18,105,084		3,682,320		407,957		22,195,361		16,462,847		3,847,634		519,518		20,829,999

消费贷款		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
既未逾期也未减值		17,253,968		3,122,322		−		20,376,290		14,188,847		3,335,516		−		17,524,363
逾期未减值		158,736		344,579		−		503,315		160,755		383,227		−		543,982
受损		−		−		1,387,164		1,387,164		−		−		1,459,095		1,459,095
毛额		17,412,704		3,466,901		1,387,164		22,266,769		14,349,602		3,718,743		1,459,095		19,527,440
减：贷款损失准备金		459,980		499,439		1,150,290		2,109,709		331,011		514,255		1,203,250		2,048,516
合计，净额		16,952,724		2,967,462		236,874		20,157,060		14,018,591		3,204,488		255,845		17,478,924

合并贷款		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计		第1阶段		第二阶段		第三阶段		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
直接信贷总额，附注7（a）		125,204,952		14,542,032		8,882,114		148,629,098		118,068,867		16,432,348		9,818,030		144,319,245
贷款损失准备金总额，附注7（a）		1,418,877		1,305,346		4,945,727		7,669,950		1,274,546		1,371,084		5,349,347		7,994,977
净直接贷款总额		123,786,075		13,236,686		3,936,387		140,959,148		116,794,321		15,061,264		4,468,683		136,324,268

 

 

在Credicorp，我们将重新谈判的贷款分成两组，重点关注自支付以来信用风险显著上升，从而对原贷款协议产生修改的操作。这两个群体的定义如下：

 

-

再融资贷款：是指根据会计定义，在初始贷款协议（期限和利率）中进行了修改的贷款。

-

重新协商贷款：是指由于2020年和2021年期间的大流行和/或2023年期间秘鲁的大雨和社会动荡背景下，Credicorp经营所在国家的SBS和其他当地监管机构已确定授予某些利益的贷款，并且Credicorp也自愿向其客户授予（宽限期、债务合并等），而这些在最初的信贷协议中是没有的。

 

以下是Credicorp重新谈判贷款的总投资组合余额和贷款损失准备金的金额。演示文稿是针对上述定义的两个组中的每一个组并通过分阶段打开余额进行的。需要注意的是，对于表的构建，考虑了三家重新谈判贷款余额集中超过95.0%的子公司（BCP、Mibanco和BCB）的信息。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，重新协商贷款、再融资贷款及其预期损失构成如下：

 

	2025				2024
	再融资贷款		贷款损失准备金		再融资贷款		贷款损失准备金
	S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
第1阶段	108,144		7,708		89,847		5,961
第二阶段	82,595		10,046		60,494		9,968
第三阶段	1,737,423		865,367		2,059,690		971,741
合计	1,928,162		883,121		2,210,031		987,670

 

	2025				2024
	重新谈判的贷款		贷款损失准备金		重新谈判的贷款		贷款损失准备金
	S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
第1阶段	1,869,447		8,836		3,090,297		23,513
第二阶段	284,866		25,041		579,176		55,208
第三阶段	531,370		308,266		711,770		417,017
合计	2,685,683		342,143		4,381,243		495,738

 

按贷款类别划分的减值直接贷款总额，连同相关抵押品的公允价值及其贷款损失准备金的金额，详情如下：

 

		2025										2024
		商业 贷款		住宅 抵押贷款 贷款		微型企业贷款		消费者 贷款		合计		商业 贷款		住宅 抵押贷款 贷款		微商 贷款		消费者 贷款		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
减值贷款		4,519,803		1,617,451		1,357,696		1,387,164		8,882,114		5,028,223		1,643,883		1,686,829		1,459,095		9,818,030
抵押品的公允价值		3,602,914		1,377,151		249,294		450,104		5,679,463		3,979,625		1,401,503		388,752		439,736		6,209,616
贷款损失准备金		2,045,256		800,442		949,739		1,150,290		4,945,727		2,159,115		819,671		1,167,311		1,203,250		5,349,347

 

此外，按期限分类的直接贷款细分如下，按以下标准：

 

（一）

根据IFRS 9的规则，流动贷款，包括那些目前不具有拖欠特征、也不处于违约或第3阶段的直接贷款。

（二）

根据IFRS 9，流动但已减值的贷款，包括目前不具有拖欠特征但处于违约或第3阶段的直接贷款。

（三）

付款延迟一天或一天以上但根据我们的内部准则未逾期的贷款，其中包括未能按合同到期付款的客户的直接贷款，即至少逾期一天，但根据集团的内部准则，拖欠天数不足以被视为逾期。

（四）

内部准则下的逾期贷款。

 

以下合计反映了根据IFRS 7的所有逾期贷款：（i）付款延迟一天或一天以上但根据内部标准不被视为逾期的贷款和（ii）根据内部标准的逾期贷款。

 

	2025												2024
	流动贷款		流动但减值贷款		延迟一天或一天以上付款但不考虑内部逾期的贷款		内部 逾期贷款		合计		过去合计 到期下 国际财务报告准则第7号		流动贷款		流动但减值贷款		延迟一天或一天以上付款但不考虑内部逾期的贷款		内部 逾期贷款		合计		过去合计 到期下 国际财务报告准则第7号
	S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
既未逾期也未减值	136,675,847		−		−		−		136,675,847		−		130,867,669		−		−		−		130,867,669		−
逾期未减值	−		−		2,774,121		297,016		3,071,137		3,071,137		−		−		3,189,089		444,457		3,633,546		3,633,546
减值债务	−		3,531,294		826,710		4,524,110		8,882,114		5,350,820		−		3,802,650		1,029,703		4,985,677		9,818,030		6,015,380
合计	136,675,847		3,531,294		3,600,831		4,821,126		148,629,098		8,421,957		130,867,669		3,802,650		4,218,792		5,430,134		144,319,245		9,648,926

 

按贷款类型和期限类型划分的直接贷款分类如下：

 

	2025										2024
	流动贷款		流动但减值贷款		延迟一天或一天以上付款但不考虑内部逾期的贷款		内部 逾期未交 贷款		合计		流动贷款		流动但减值贷款		延迟一天或一天以上付款但不考虑内部逾期的贷款		内部 逾期未交 贷款		合计
	S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
商业贷款	70,875,782		2,061,610		922,937		2,284,517		76,144,846		70,812,359		2,256,618		1,220,408		2,632,230		76,921,615
住宅按揭贷款	23,413,873		583,148		1,411,644		778,921		26,187,586		22,270,753		573,359		1,456,906		791,039		25,092,057
微型企业贷款	22,009,902		302,528		618,804		1,098,663		24,029,897		20,260,194		328,229		779,402		1,410,308		22,778,133
消费贷款	20,376,290		584,008		647,446		659,025		22,266,769		17,524,363		644,444		762,076		596,557		19,527,440
合计	136,675,847		3,531,294		3,600,831		4,821,126		148,629,098		130,867,669		3,802,650		4,218,792		5,430,134		144,319,245

 

宏观经济情景-

 

预期信用损失是对三种宏观经济情景的加权估计：基数、乐观和悲观，这些情景由经济研究团队提供并经高级管理层批准的宏观经济预测计算得出。分析期间可获得的当地和国际信息流被用来提供预测，这反映了秘鲁是一个小而开放的经济体这一事实。在此背景下，经济增长波动的大约60.0%是由外部因素驱动的，包括贸易条件、秘鲁贸易伙伴的增长和外部利率。收集有关这些因素中每一个的信息，以构建未来三年的每个场景。

 

上述变量，连同局部变量（财政和货币变量），被纳入经济模型。

 

第一个是随机动态一般均衡模型，它是用预期构建的。第二个是根据IMF（国际货币基金组织）设计的财务规划方法和一系列计量经济模型使用的方法，以国民账户的主要身份构建的。

 

通过这一过程，得到2025年、2026年和2027年的GDP增长、通货膨胀、汇率等宏观经济变量的预测。我们预计2026年GDP将增长3.3%左右，这主要由以下因素解释：

 

-

创纪录的高贸易条件和较低的全球利率推动的高度有利的外部条件。

-

与成熟经济周期相关的积极势头。

-

低通胀支撑实际工资回升。

-

信贷发放加速与更高的总需求和经济主体的财务健康状况改善相一致。

-

经济预期保持在乐观区域，继续向好。

 

此外，人们认识到选举周期所固有的政治环境所产生的通常程度的不确定性。

 

基数、乐观和悲观情景分别考虑了50.0%、25.0%和25.0%的概率。通过扇形图分析验证分配给每个场景和预测的概率，该分析使用似然函数来识别和分析：

 

-

预测的中心趋势。

-

围绕这一数值的预期离散度。

-

值高于或低于中枢值的可能性较大或较小。

 

下表给出了直接贷款组合、间接贷款、银行给予客户的承兑汇票的信用损失准备的账面金额与其在基数、乐观、悲观三种情形下的估计的比较。

 

	2025		2024
	S/（000）		S/（000）
账面金额	8,041,526		8,378,895
场景：
乐观	7,960,895		8,283,450
基地	8,031,548		8,369,849
悲观	8,142,114		8,492,433

 

d）

关于逆回购协议和证券借贷的信用风险管理-

 

这些操作大部分是由Credicorp资本进行的。集团已对每个交易对手实施信贷限额，大部分交易以投资级金融工具和政府发行的金融工具作抵押。

 

e）

关于投资的信用风险管理-

 

集团通过披露公认的当地和国际信用评级机构授予的风险评级，评估每项投资的已识别信用风险。在秘鲁开展的信用评级指派程序不同于在国际一级应用的信用评级指派程序。

 

如任何子公司使用任何其他风险评级机构编制的风险评级，则所述风险评级与上述机构为合并目的提供的风险评级进行标准化。

 

下表显示了上述机构提供的投资的风险分析：

 

 

		2025				2024
		S/（000）		%		S/（000）		%
秘鲁发行的仪器：
BBB-至BBB +		25,036,590		47.5		23,952,251		44.5
BB-至BB +		865,912		1.6		910,170		1.7
较低等于+ b		−		−		33,402		0.1
未评级：
BCRP存单		10,884,030		20.6		11,435,757		21.2
上市及非上市证券		139,019		0.3		158,620		0.3
受限制的共同基金		336,159		0.6		307,225		0.6
投资基金		934,923		1.8		835,689		1.6
共同基金		43,143		0.1		66,156		0.1
其他文书		221,336		0.4		276,372		0.5
小计		38,461,112		72.9		37,975,642		70.6

 

		2025				2024
		S/（000）		%		S/（000）		%
国外发行的仪器：
AAA		348,800		0.7		442,467		0.8
AA-至AA +		1,396,825		2.5		2,562,695		4.7
A-至A +		2,888,578		5.5		2,720,507		5.1
BBB-至BBB +		4,220,090		8.0		4,904,951		9.1
BB-至BB +		3,070,701		5.8		2,608,610		4.8
较低等于+ b		81,332		0.2		60,822		0.1
未评级：
上市及非上市证券		21,356		−		42,033		0.1
共同基金		661,793		1.3		556,001		1.0
RAL基金的参与		125,393		0.2		432,503		0.8
投资基金		563,245		1.1		566,267		1.1
其他文书		965,717		1.8		953,360		1.8
小计		14,343,830		27.1		15,850,216		29.4
合计		52,804,942		100.0		53,825,858		100.0

 

f）

暴露于信用风险的金融工具集中-

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，有信用风险敞口的金融工具分布考虑了以下经济部门：

 

		2025										2024
		按公允价值 以盈抵亏										按公允价值 以盈抵亏
		为 交易、对冲及其他（*)		指定 成立时		以摊余成本计量的金融资产		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益投资和套期保值（**)		合计		为 交易、对冲及其他（*)		指定 成立时		以摊余成本计量的金融资产		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益投资和套期保值（**)		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
秘鲁中央储备银行		34		−		38,956,544		10,884,030		49,840,608		44,599		−		36,640,462		11,435,757		48,120,818
金融服务		2,792,539		766,516		17,182,430		3,929,527		24,671,012		2,181,025		633,527		18,345,088		4,196,687		25,356,327
商业		61,109		1,029		29,358,035		1,308,456		30,728,629		4,441		1,130		26,546,422		1,263,109		27,815,102
政府和公共行政		2,122,871		221,174		8,416,242		13,758,649		24,518,936		2,153,564		42,978		8,451,218		13,471,446		24,119,206
抵押贷款		−		−		25,336,172		−		25,336,172		−		−		24,165,038		−		24,165,038
制造业		41,417		1,041		20,102,547		1,891,011		22,036,016		157,215		81		21,260,811		1,918,004		23,336,111
消费贷款		−		−		19,877,075		−		19,877,075		−		−		18,494,305		−		18,494,305
通信、储存和运输		2,878		−		10,407,568		823,140		11,233,586		25,331		254,562		9,928,424		991,194		11,199,511
电力、燃气和水		54,641		1,025		5,760,870		2,006,255		7,822,791		109,673		87		5,917,891		2,245,021		8,272,672
房地产和租赁		299,455		−		3,539,887		56,927		3,896,269		163,867		−		4,872,017		2,408		5,038,292
采矿		5,560		−		4,812,472		378,801		5,196,833		5,563		−		3,670,102		226,845		3,902,510
农业		36		−		4,619,970		4,251		4,624,257		3,995		−		4,610,164		8,034		4,622,193
建设		9,091		−		2,513,582		360,966		2,883,639		3,901		−		2,924,805		390,071		3,318,777
酒店和餐厅		−		−		2,314,739		−		2,314,739		−		−		2,570,704		−		2,570,704
教育、卫生和其他		229,839		1,542		1,435,961		655,588		2,322,930		390,150		10		1,736,113		844,135		2,970,408
钓鱼		134		−		827,182		−		827,316		4		−		669,274		−		669,278
保险		−		−		124,299		−		124,299		3,252		−		133,086		−		136,338
社区服务及其他		568,820		102		12,213,192		2,977,125		15,759,239		373,554		359		8,254,825		3,149,927		11,778,665
合计		6,188,424		992,429		207,798,767		39,034,726		254,014,346		5,620,134		932,734		199,190,749		40,142,638		245,886,255

 

(*)

其中包括未通过SPPI测试的非交易性投资。

 

(**)

OCI：其他综合收益。

 

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，存在信用风险敞口的金融工具按以下地域分布：

 

		2025										2024
		按公允价值 以盈抵亏										按公允价值 以盈抵亏
		为 交易、对冲及其他（*)		指定 成立时		以摊余成本计量的金融资产		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益投资和套期保值（**)		合计		为 交易、对冲及其他（*)		指定 成立时		以摊余成本计量的金融资产		以公允价值计量且其变动计入其他综合收益投资和套期保值（**)		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
美国：
秘鲁		2,144,033		7,499		183,414,012		28,117,088		213,682,632		1,893,544		3,593		175,089,699		27,879,813		204,866,649
美利坚合众国		707,411		616,657		3,242,867		5,975,716		10,542,651		757,151		845,577		3,228,496		7,360,645		12,191,869
哥伦比亚		1,501,100		−		4,597,771		855,529		6,954,400		1,218,708		−		3,560,497		793,612		5,572,817
玻利维亚		437,460		−		9,358,834		666,129		10,462,423		835,594		−		11,850,504		801,894		13,487,992
智利		483,541		−		2,821,134		596,693		3,901,368		300,827		−		2,224,616		626,907		3,152,350
巴西		8,847		−		1,460,091		299,662		1,768,600		9,037		−		1,632,544		268,174		1,909,755
巴拿马		5,435		−		338,265		307,071		650,771		43,748		−		359,932		229,945		633,625
墨西哥		7,383		−		90,081		444,547		542,011		55,729		−		183,334		467,970		707,033
加拿大		61,944		−		14,582		179,503		256,029		5,608		−		108,618		149,235		263,461
欧洲：
英国		434,045		−		58,512		246,791		739,348		191,072		−		10,498		249,702		451,272
西班牙		97,652		−		786,809		277,573		1,162,034		13,561		−		6,755		228,626		248,942
法国		75,950		−		28,279		125,625		229,854		113,112		−		17,305		120,194		250,611
瑞士		10		−		163		23,772		23,945		−		−		1,616		47,974		49,590
卢森堡		79,281		−		336,275		5,316		420,872		77,777		−		7,474		2,961		88,212
荷兰		−		−		2,436		13,501		15,937		−		−		728		35,014		35,742
欧洲其他		117,991		−		53,363		80,250		251,604		79,762		−		190,632		75,014		345,408
其他		26,341		368,273		1,195,293		819,960		2,409,867		24,904		83,564		717,501		804,958		1,630,927
合计		6,188,424		992,429		207,798,767		39,034,726		254,014,346		5,620,134		932,734		199,190,749		40,142,638		245,886,255

 

(*)

其中包括未通过SPPI测试的非交易性投资。

(**)

OCI：其他综合收益。

 

g）

抵销金融资产和负债-

 

本集团的金融资产和负债如下：

 

-

在集团的综合财务状况表中予以抵销；或

-

受涵盖类似金融工具的可执行的净额结算总协议或类似协议的约束，无论其是否在综合财务状况表中进行抵销。

 

类似安排包括衍生工具净额结算协议、主回购协议和主证券出借协议。类似的金融工具包括衍生品、逆回购协议应收账款和证券融资交易、回购协议应付账款和融券交易。贷款和存款等金融工具未在下表中披露，因为它们未在综合财务状况表中抵销。

 

International Swaps and Derivatives Association Inc.（“ISDA”）发布的抵销框架合同和类似的主抵销安排不符合财务状况表中的抵销标准，因为上述协议是为了让双方在集团或交易对手违约、无力偿债或破产的情况下或在其他预定事件发生后拥有可强制执行的抵销权而订立的。此外，本集团及其交易对手不打算以净额结算上述工具或同时变现资产和结算负债。

 

本集团就以下交易以现金和交易证券的形式收取和提供担保物：

 

-

衍生品，

-

应收逆回购、证券借款款项；

-

买入返售和融券应付款项

 

此类抵押品遵守标准行业条款，包括酌情提供ISDA信贷支持附件。这意味着，在交易期限内收到/提供作为担保物的证券可以质押或出售，必须在交易到期时归还。条款还赋予每一方在交易对手未能归还各自担保物时终止相关交易的权利。

 

 

须予抵销的金融资产、可执行的总抵销协议及类似协议：

 

	2025
	毛额 确认的金融资产			综合财务状况表中列报的金融资产净额		未在综合财务状况表中抵销的相关金额				净额
详情						金融 仪器		现金抵押品 收到
	S/（000）			S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
衍生工具应收款项	1,231,865			1,231,865		(499,494)		(438,073)		294,298
现金担保物、逆回购协议和证券借贷	2,177,200			2,177,200		(350,854)		(12,635)		1,813,711
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益和摊余成本的投资作为抵押	6,314,420			6,314,420		(5,302,304)		−		1,012,116
合计	9,723,485			9,723,485		(6,152,652)		(450,708)		3,120,125
	2024
	毛额 认可 金融资产			综合财务状况表中列报的金融资产净额		未在综合财务状况表中抵销的相关金额				净额
详情						金融 仪器		现金抵押品 收到
	S/（000）			S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
衍生工具应收款项	904,791			904,791		(310,932)		(37,615)		556,244
现金担保物、逆回购协议和证券借贷	1,033,177			1,033,177		−		(19,151)		1,014,026
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益和摊余成本的投资作为抵押	6,997,811			6,997,811		(6,159,186)		−		838,625
合计	8,935,779			8,935,779		(6,470,118)		(56,766)		2,408,895

 

 

须予抵销的金融负债、可执行抵销主协议及类似协议：

 

	2025
	已确认金融负债毛额			净额 金融负债 呈现在 合并 财务报表 职务		未在综合财务状况表中抵销的相关金额				净额
详情						金融工具		质押的现金抵押品
	S/（000）			S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
衍生工具的应付款项	1,047,907			1,047,907		(499,494)		(275,272)		273,141
应付买入返售及融券款项	8,243,787			8,243,787		(5,302,304)		(6,293)		2,935,190
合计	9,291,694			9,291,694		(5,801,798)		(281,565)		3,208,331
	2024
	已确认金融负债毛额			净额 金融负债 呈现在 合并 财务报表 职务		未在综合财务状况表中抵销的相关金额				净额
详情						金融工具		质押的现金抵押品
	S/（000）			S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
衍生工具的应付款项	819,473			819,473		(310,932)		(1,115,338)		(606,797)
应付买入返售及融券款项	9,060,710			9,060,710		(6,692,254)		(362,723)		2,005,733
合计	9,880,183			9,880,183		(7,003,186)		(1,478,061)		1,398,936

 

上表披露的金融资产和负债毛额在合并财务状况表中按以下基准计量：

 

-

衍生资产和负债以公允价值计量。

-

应收返售及融券款项、应付回购款项、融券款项按摊余成本计量。

 

综合财务状况表中确认的余额与前几表中列报的衍生工具（附注12（c）、应收返售协议和证券融资款项、应付回购协议和证券出借款项按公允价值计入损益项下列报）金额之间的差额，与不属于抵销披露范围的金融工具有关。

 

本集团面临市场风险，即金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险产生于利率、货币、“商品”、权益类产品的未平仓合约；所有这些都暴露于一般和特定的市场走势以及利率、信用利差、外汇汇率和权益价格等价格波动水平的变化。由于集团目前活动的顺序，商品价格风险未获批准，故不同意这类工具。

 

本集团将市场风险敞口分为两组：（i）因市场利率或价格变动而按公允价值计入损益的交易组合的价值波动产生的风险敞口（交易账簿）；（ii）因利率、价格和外汇比率（银行账簿）变动而导致的非交易组合的结构头寸变动产生的风险敞口，以及因其他综合收益变动而按摊余成本和公允价值入账的风险敞口，这是由于利率、价格和货币汇率变动所致。

 

交易组合面临的风险是通过风险价值（VaR）历史模拟技术进行管理的；而非交易组合（Banking Book）则使用利率敏感性指标进行监测，这是资产负债管理（ALM）的一部分。

 

a)

交易簿-

 

交易账簿的特点是在股票、债券、外币和衍生工具中具有流动性头寸，产生于本集团作为委托人与客户或与市场进行的做市交易。该投资组合包括管理层分类为为交易而持有的投资和衍生品。

 

（一）

风险价值（VAR）-

 

集团对其交易组合应用VaR法，根据对市场条件各种变化的多项假设并考虑子公司的风险偏好，估计所持主要头寸的市场风险和预期的最大损失。

 

VaR的每日计算是基于统计的对当前投资组合因市场不利变动而产生的最大潜在损失的估计。

 

VaR表示集团可能损失的“最大”金额，但仅限于一定程度的信心（99.0%）。因此，有一个特定的统计概率（1.0%），即实际损失可能大于VaR估计值。VaR模型假设一定的“持有期”，直到可以平仓为止（1-10天）。

 

用于计算VaR的时间范围是一天；然而，将一天的VAR放大为10天的时间范围，并计算出将一天的VaR乘以10的平方根。这种调整只有在随后几天组合的变化有一个正态分布独立且同分布的情况下才会准确；正因为如此，结果乘以一个非正态性调整因子。VaR的限制和消耗是根据风险偏好和各子公司的交易策略建立的。

 

对交易组合的运动进行了评估，基于年度历史信息和72个市场风险因子，具体如下：21个市场曲线、31个股票价格、17个共同基金价值和2个波动系列。本集团将这些历史上的费率变化直接应用于其当前投资组合中的每个头寸（称为历史模拟的方法）。

 

集团管理层认为，纳入其VaR模型的市场风险因素足以衡量其交易组合所面临的市场风险。

 

使用这种方法并不能防止在出现更重大的市场波动时出现超出这些限制的损失。超过VaR数字的损失可能会发生，在正常市场情况下，平均每百天不超过一次。已经建立了风险价值限制，以控制和跟踪所承担的所有风险。这些风险产生于每个金融工具中嵌入的头寸规模和/或风险因素的波动性。为财政部风险委员会和ALM、风险管理委员会和高级管理层准备定期报告。

 

VaR结果通过市场风险生成经济资本估算，定期监测，是各子公司整体风险偏好的一部分。此外，在集团层面，交易组合的风险偏好也有一个限制，对其进行监测并告知财政部风险和ALM公司委员会。

 

在VaR计算中，汇率的影响不包括在内，因为上述影响是在净货币头寸中衡量的，见附注30.2（b）（二）。

 

截至2025年12月31日，集团的VaR保持稳定。期间VaR保持在各子公司风险管理建立的风险偏好范围内。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，集团按风险类型划分的VAR如下：

 

			2025				2024
			S/（000）				S/（000）
利率风险			27,569				29,138
价格风险			1,631				933
波动风险			286				462
多元化效应			(611)				(1,685)
按风险类型分列的综合风险价值			28,875				28,848

 

另一方面，那些以公允价值计量且其变动计入损益且非用于交易的工具被纳入下一节的费率和价格敏感性分析。见风险收益敏感度、净经济价值和价格敏感度表。

 

b)

银行书籍-

 

非交易组合或，属于银行账簿（“银行账簿”），面临不同的风险，因为它们对市场利率变动很敏感，这可能导致对资产价值的负面影响。就其负债而言，因此，在其净值中。

 

（一）

利率风险-

 

银行账簿相关利率风险产生于利率的最终变化，可能对资产负债表中报告的金融资产和负债的预期收益（风险收益）或市场价值（净经济价值）产生不利影响。本集团承担可能影响其公允价值的利率风险敞口以及未来资产负债的现金流风险。

 

风险委员会制定有关可以容忍的利率不匹配重新定价水平的指导方针，该水平通过ALCO进行定期监测。

 

公司政策包括管理集团利率风险敞口的指引。这些准则的实施考虑到了集团实体经营的每个业务部门的特点。

 

在这方面，面临利率风险的集团公司是那些以利息为基础的收益率，如信贷、投资和技术储备等。Banco de Cr é dito del Per ú、Banco de Cr é dito de Bolivia、Mibanco-Banco de la Microempresa、Mibanco-Banco de la Microempresa de Colombia、ASB Bank Corp和Pac í fico Seguros的利率风险管理通过进行重定价差距分析、财务边际利润（GER）敏感性分析和净经济价值（VEN）敏感性分析来进行。这些计算考虑了不同的利率冲击，这些冲击是通过不同的情景模拟产生的，并考虑了高波动时期。

 

重定价差距分析-

 

重定价差距分析旨在衡量重定价期间利率的风险暴露，其中对余额和失衡资产和负债进行分组。这允许确定那些费率变化可能产生潜在影响的部分。

 

下表汇总了本集团的利率风险敞口。它包括本集团按账面价值计算的金融工具，按合同重新定价或到期日中较早者分类，首先发生的情况：

 

		2025
		最多1个			1至3			3至12			1至5			超过			非利息
		月			月份			月份			年			5年			轴承			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
物业、厂房及设备
现金及现金抵押品、逆回购
协议和证券借贷		37,746,584			759,032			1,095,107			2,167,637			2,882,800			6,570,497			51,221,657
投资（*)		2,206,670			4,454,362			7,626,855			8,288,755			25,180,743			90,321			47,847,706
贷款，净额		21,146,870			18,801,001			44,294,644			45,817,210			13,917,135			(1,661,856	)		142,315,004
指定以公允价值计量的金融资产
通过利润或亏损		–			–			–			–			–			992,429			992,429
再保险和保险合同资产		708,560			–			–			–			–			–			708,560
其他资产（**)		544,074			133,545			1,332			–			72,840			4,708,147			5,459,938
总资产		62,352,758			24,147,940			53,017,938			56,273,602			42,053,518			10,699,538			248,545,294
负债
存款和债务		26,910,364			22,259,382			28,940,310			52,514,477			39,448,884			328,216			170,401,633
买入返售和融券的应付款项和应付银行及代理机构款项		6,438,412			5,628,624			1,145,888			2,654,255			2,894,222			157,624			18,919,025
保险和再保险合同责任		136,545			210,611			599,093			2,460,841			7,610,781			3,246,284			14,264,155
以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债		–			–			–			–			–			1,055,893			1,055,893
发行的债券及票据		226,853			423,133			2,866,745			7,532,602			2,707,559			268,643			14,025,535
其他负债（**)		1,219,594			25,236			10,043			12			129,525			4,678,502			6,062,912
股权		–			–			–			–			–			39,096,109			39,096,109
总负债及权益		34,931,768			28,546,986			33,562,079			65,162,187			52,790,971			48,831,271			263,825,262
表外账户
衍生金融资产		–			353,115			823,935			–			–			–			1,177,050
衍生金融负债		504,450			–			184,965			502,585			–			–			1,192,000
		(504,450)			353,115			638,970			(502,585)			–			–			(14,950)
边际缺口		26,916,540			(4,045,931)			20,094,829			(9,391,170)			(10,737,453)			(38,131,733)			(15,294,918)
累计缺口		26,916,540			22,870,609			42,965,438			33,574,268			22,836,815			(15,294,918)			–

 

(*)

不考虑以交易为目的的投资（以公允价值计入损益的投资和交易衍生工具），因为这些工具是交易账簿的一部分，风险价值方法用于衡量市场风险。

 

(**)

其他资产和其他负债仅包括金融工具，分别不包括交易衍生工具产生的应收账款和应付账款。

 

		2024
		最多1个			1至3			3至12			1至5			超过			非利息
		月			月份			月份			年			5年			轴承			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
物业、厂房及设备
现金及现金抵押品、逆回购
协议和证券借贷		35,573,543			1,085,329			1,609,783			2,012,826			2,342,288			6,064,604			48,688,373
投资（*)		1,548,776			3,604,634			10,192,970			12,690,421			20,926,450			147,264			49,110,515
贷款，净额		19,023,450			17,337,262			40,333,482			46,077,476			16,239,454			(1,273,828)			137,737,296
指定以公允价值计量的金融资产
通过利润或亏损		–			–			–			–			–			932,734			932,734
再保险和保险合同资产		841,170			–			–			–			–			–			841,170
其他资产（**)		110,454			–			–			–			74,073			3,675,254			3,859,781
总资产		57,097,393			22,027,225			52,136,235			60,780,723			39,582,265			9,546,028			241,169,869
负债
存款和债务		30,965,685			20,248,915			35,585,502			47,713,442			26,875,898			452,624			161,842,066
买入返售和融券的应付款项和应付银行及代理机构款项		3,371,128			6,893,979			4,410,854			1,749,262			3,074,502			315,370			19,815,095
保险和再保险合同责任		121,965			189,997			582,662			2,149,411			7,271,617			3,106,633			13,422,285
以公允价值计量的金融负债通过
利润或亏损		–			–			–			–			–			151,485			151,485
发行的债券及票据		2,913,005			2,108,291			3,977,975			5,284,838			2,787,909			196,425			17,268,443
其他负债（**)		442,572			–			–			4			101,587			5,220,609			5,764,772
股权		–			–			–			–			–			34,977,234			34,977,234
总负债及权益		37,814,355			29,441,182			44,556,993			56,896,957			40,111,513			44,420,380			253,241,380
表外账户
衍生金融资产		865,949			508,140			592,591			564,599			–			–			2,531,279
衍生金融负债		1,382,049			112,920			354,289			658,699			–			–			2,507,957
		(516,100)			395,220			238,302			(94,100)			–			–			23,322
边际缺口		18,766,938			(7,018,737)			7,817,544			3,789,666			(529,248)			(34,874,352)			(12,048,189)
累计缺口		18,766,938			11,748,201			19,565,745			23,355,411			22,826,163			(12,048,189)			–

 

(*)

不考虑以交易为目的的投资（以公允价值计入损益的投资和交易衍生工具），因为这些工具是交易账簿的一部分，风险价值方法用于衡量市场风险。

 

(**)

其他资产和其他负债仅包括金融工具，分别不包括交易衍生工具产生的应收账款和应付账款。

 

对利率变化的敏感性-

 

银行账簿利率合理可能变动的敏感性分析包括对财务边际的敏感性评估，旨在衡量一段时间内应计利息的潜在变化和利率曲线的预期变动，以及净经济价值的敏感性，这是一种长期衡量指标，衡量为资产和负债的净经济价值在利率变动前后产生的差异。

 

财务边际的敏感性是假设利率变动对一年的所得税和非控股权益前财务利息净收入的影响，基于截至2025年12月31日和2024年12月31日持有的非交易性金融资产和金融负债，包括衍生工具的影响。

 

净经济价值的敏感性是通过重新评估对费率敏感的金融资产和负债来计算的，但交易工具除外，包括任何相关套期的影响，以及指定为现金流量套期的衍生工具。关于费率风险管理，对于这些计算中考虑的投资，不按会计类别进行区分。

 

2025年12月31日和2024年12月31日利率变动敏感性分析结果如下：

 

2025
货币		变化 基点			灵敏度 净利润			网的灵敏度 经济价值
					S/（000）			S/（000）
鞋底		+/-	50		+/-	51,429		-/+	297,149
鞋底		+/-	75		+/-	77,143		-/+	445,724
鞋底		+/-	100		+/-	102,857		-/+	594,298
鞋底		+/-	150		+/-	154,286		-/+	891,447
美元		+/-	50		+/-	173,047		+/-	338,248
美元		+/-	75		+/-	259,571		+/-	507,372
美元		+/-	100		+/-	346,095		+/-	676,496
美元		+/-	150		+/-	519,142		+/-	1,014,745

 

2024
货币		变化 基点			灵敏度 净利润			网的灵敏度 经济价值
					S/（000）			S/（000）
鞋底		+/-	50		+/-	30,754		-/+	425,783
鞋底		+/-	75		+/-	46,132		-/+	638,675
鞋底		+/-	100		+/-	61,509		-/+	851,567
鞋底		+/-	150		+/-	92,263		-/+	1,277,350
美元		+/-	50		+/-	134,532		+/-	191,211
美元		+/-	75		+/-	201,798		+/-	286,816
美元		+/-	100		+/-	269,064		+/-	382,421
美元		+/-	150		+/-	403,595		+/-	573,632

 

上表所列的利率敏感性仅是说明性的，是基于简化的情景。这些数字代表了基于预计收益率曲线情景和集团当前利率风险状况的净利息收入的备考变动的影响。然而，这一影响并未包含管理层为减轻这种利率风险的影响而将采取的行动。

 

集团积极主动地寻求改变利率风险状况，以尽量减少损失并优化净收入。上述预测还假设所有期限的利率变动幅度相同，因此没有反映出一些利率变化而另一些利率保持不变对净利息收入的潜在影响。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，分别按公允价值计入其他全面收益和按公允价值计入损益的非交易股本证券和基金投资，出于利率敏感性计算目的，不被视为包括投资证券；但对这些价格敏感性证券进行10.0%、25.0%和30.0%的市场价格变动。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日的市场价格敏感性测试如下：

 

股本证券
以公允价值计量通过 其他综合收益		变化 市场价格		2025				2024
		%		S/（000）				S/（000）
股本证券		+/-10			9,032				14,726
股本证券		+/-25			22,581				36,816
股本证券		+/-30			27,097				44,179

 

资金
以公允价值计量通过 利润或亏损		变化 市场价格		2025				2024
		%		S/（000）				S/（000）
参与共同基金		+/-10			70,494				62,216
参与共同基金		+/-25			176,234				155,539
参与共同基金		+/-30			211,481				186,647
受限制的共同基金		+/-10			33,616				31,820
受限制的共同基金		+/-25			84,040				79,549
受限制的共同基金		+/-30			100,848				95,459
参与RAL基金		+/-10			12,539				43,250
参与RAL基金		+/-25			31,348				108,126
参与RAL基金		+/-30			37,618				129,751
投资基金		+/-10			149,817				140,196
投资基金		+/-25			374,542				350,489
投资基金		+/-30			449,451				420,587
交易所交易基金		+/-10			3,410				3,931
交易所交易基金		+/-25			8,524				9,827
交易所交易基金		+/-30			10,229				11,793

 

（二）

外汇风险–

 

本集团面临外币汇率波动的风险，这些波动影响以不同于本集团功能货币的未平仓货币净头寸和权益头寸。

 

集团的货币头寸由实体本身承担风险的以外币表示的货币资产、货币负债和表外项目的未平仓净额；以及对功能货币不同于鞋底的集团子公司的投资所产生的权益头寸组成。在第一种情况下，外币的任何升值/贬值将影响综合损益表，相反，在权益头寸的情况下，外币的任何升值/贬值将在综合全面收益表中确认。

 

本集团通过监测和控制受汇率变动影响的货币头寸，管理影响综合损益表的外汇风险。各子公司的市场风险单位为上述头寸制定限额，由各自的委员会批准，并根据其外汇交易头寸、最具结构性的外汇头寸以及敏感性对限额进行监测和跟进。此外，在Credicorp层面设有货币头寸限制，并对其进行监控并向集团风险委员会报告。

 

另一方面，集团管理其波动在其他综合收益中确认的外汇风险，监测和控制权益头寸及其敏感性，并向集团风险委员会报告。

 

合并损益表确认的汇兑损益净额在以下项目中披露：

 

-

外汇交易净收益。

-

为交易而持有的衍生品净收益。

-

净汇差结果。

 

截至2025年12月31日，本集团风险敞口最大的外币为美元。截至2025年12月31日，每美元买卖交易的自由市场汇率为S/3.363（截至2024年12月31日为S/3.764）。

 

外币交易按Credicorp子公司设立地国家的市场汇率进行。截至2025年12月31日及2024年12月31日，对集团的业绩及权益头寸生效的未平仓货币净额如下：

 

		2025									2024
					其他									其他
		美元			货币			合计			美元			货币			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
货币资产总额		92,302,409			403,672			92,706,081			93,696,321			435,107			94,131,428
货币负债合计		(82,319,334)			(78,107)			(82,397,441)			(86,859,546)			(104,858)			(86,964,404)
		9,983,075			325,565			10,308,640			6,836,775			330,249			7,167,024
货币衍生品		(9,163,066)			174,608			(8,988,458)			(6,142,485)			144,889			(5,997,596)
对综合损益表有影响的净货币头寸		820,009			500,173			1,320,182			694,290			475,138			1,169,428
对权益有影响的净货币头寸		1,157,602			2,355,753			3,513,355			754,769			2,291,428			3,046,197
净货币头寸		1,977,611			2,855,926			4,833,537			1,449,059			2,766,566			4,215,625

 

截至2025年12月31日，对其他货币权益具有效力的货币头寸主要包括玻利维亚子公司的股权为7.992亿新元、哥伦比亚比索为10.314亿新元、智利比索为5.225亿新元，以及其他较小金额。截至2024年12月31日，除其他次要项目外，对权益具有效力的货币头寸为玻利维亚诺斯S/9.627亿，哥伦比亚比索S/9.013亿，智利比索S/4.257亿。

 

自2025年3月起，管理层决定使用玻利维亚金融体系监管局（ASFI）于2025年3月14日发布的第857/2025号通告中公布的金融机构适用的汇率，用于转换其在玻利维亚注册成立的公司的投资，因为这决定了玻利维亚金融机构可以买卖美元的价值。这一更新导致截至2025年12月31日集团合并财务状况表资产减少23.152亿新元，负债减少21.938亿新元，权益减少1.215亿新元。

 

下表列示了本集团所接触的主要货币的敏感性分析，并对截至2025年12月31日及2024年12月31日的综合收益及其他全面收益表产生影响。

 

该分析在考虑所有其他变量不变的情况下，独立确定每种货币的汇率对Sol的合理可能变化的影响。负数显示综合损益表及其他综合收益的潜在净减少，而正数则反映潜在增加。

 

对2025年12月31日和2024年12月31日合并损益表有影响的外币头寸敏感性分析如下，以美元为主要敞口货币：

 

汇率敏感性		汇率变动			2025				2024
		%			S/（000）				S/（000）
折旧-
相对于美元的唯一		5				39,048				33,061
相对于美元的唯一		10				74,546				63,117
欣赏-
相对于美元的唯一		5				(43,158	)			(36,542	)
相对于美元的唯一		10				(91,112	)			(77,143	)

 

以下是对综合综合收益表影响的外汇头寸的敏感性分析，以美元、玻利维亚诺、哥伦比亚比索和智利比索为主要敞口货币。该分析显示截至2025年12月31日和2024年12月31日：

 

汇率敏感性		汇率变动			2025				2024
		%			S/（000）				S/（000）
折旧-
相对于美元的唯一		5				55,124				35,941
相对于美元的唯一		10				105,237				68,615
欣赏-
相对于美元的唯一		5				(60,926	)			(39,725	)
相对于美元的唯一		10				(128,622	)			(83,863	)
折旧-
与玻利维亚诺有关的鞋底		5				38,056				45,842
与玻利维亚诺有关的鞋底		10				72,652				87,516
欣赏-
与玻利维亚诺有关的鞋底		5				(42,062	)			(50,667	)
与玻利维亚诺有关的鞋底		10				(88,797	)			(106,964	)
折旧-
相对于哥伦比亚比索的唯一		5				49,115				42,919
相对于哥伦比亚比索的唯一		10				93,765				81,936
欣赏-
相对于哥伦比亚比索的唯一		5				(54,285	)			(47,437	)
相对于哥伦比亚比索的唯一		10				(114,602	)			(100,144	)
折旧-
相对于智利比索的唯一		5				24,882				20,272
相对于智利比索的唯一		10				47,501				38,702
欣赏-
相对于智利比索的唯一		5				(27,501	)			(22,406	)
相对于智利比索的唯一		10				(58,057	)			(47,302	)

 

 

流动性风险是指本集团无法在金融负债到期时履行与其相关的短期付款义务以及在提取资金时无法进行资金置换的风险。从这个意义上说，面临流动性危机的公司将无法遵守向存款人付款的义务以及承诺放贷或满足其他运营现金需求。

 

集团面临日常现金需求、同业存款、往来账户、定期存款、贷款用途、担保等需求。集团附属公司的管理层对可用于支付此类现金提款的最低资金金额以及应为支付意外需求水平的提款而应到位的银行间和其他借款便利的最低水平制定了限制。流动性来源由相应的风险团队定期审查，以保持货币、地域、资金类型、提供者、生产者和期限的广泛多样化。

 

控制资产负债期限和利率错配的程序是集团管理的根本。银行完全匹配是不寻常的，因为所交易的业务通常基于不确定的条款和不同类型。不匹配的头寸可能会增强盈利能力，但也会增加流动性风险，从而产生潜在损失敞口。

 

资产和负债的到期日以及以可接受的成本进行置换的能力是评估集团流动性的重要因素。

 

长期非流动性资产与短期负债的期限不匹配，使合并财务状况表面临与展期和利率相关的风险。如果流动资产不能覆盖到期债务，合并财务状况表很容易出现展期风险。此外，利率大幅上升会大幅增加短期负债的滚动成本，导致负债成本快速上升。合约-期限缺口报告有助于显示流动性特征。

 

集团已落实流动性风险管理的企业政策。这些政策与集团各公司经营所在的各经营分部的特定特征相一致。风险管理负责人设立限额和自主模型，以确定要管理的充足流动性指标。

 

商业银行和小额信贷：

 

Banco de Cr é dito del Per ú、Banco de Cr é dito de Bolivia、Mibanco – Banco de la Microempresa和Mibanco-Banco de la Microempresa de Colombia的流动性风险敞口基于内部流动性覆盖率（RCLI，西班牙首字母缩写词）等指标，该指标衡量在给定压力情景下可用于满足30天期间现金流出需求的流动资产数量，以及稳定净资金的内部比率（RFNEI，西班牙首字母缩写词），这旨在保证长期资产在长期流动性危机情景下至少以最低数量的稳定负债获得融资，并作为补充RCLI的最低合规机制发挥作用。这些指标的核心限制为100.0%，任何超出部分均在各自子公司的Credicorp资金风险委员会、Credicorp风险委员会和资产负债委员会（ALCO）中呈报。

 

保险和养老金：

 

保险：鉴于业务的性质，Pac í fico Seguros的流动性风险管理遵循一种特殊的方法。对于年度可续期业务，主要是一般保险，流动性的重点是在发生系统性事件（例如地震）时快速获得资源；为此目的，有与当地现金/定期存款和高质量和流动性的外国固定收益工具相关的最低投资指标。

 

在长期业务端（人寿保险），鉴于所提供产品的性质以及与客户的合同关系（流动性风险并不重大）；强调的是保持资产的充分流动，并使其期限与负债期限相匹配；为此目的有衡量资产/负债充足性和充足性以及受利率风险影响的计算或经济资本的指标，这最后在Credicorp的方法下。

 

养老金：AFP Prima中的流动性风险管理以基金管理人和被管理基金的差异化方式进行。关于基金管理人的流动性管理侧重于对冲满足阶段性运营费用需求，并通过收取佣金予以支持。基金管理实体没有记录到意外的流动性流出。

 

投资银行：

 

Credicorp Capital Ltd.的流动性风险主要影响券商。在管理这一风险时，已经建立了流动性的使用限制以及交易台的错配；针对涵盖即将到来的结算的短期范围，每天对流动性进行跟踪。如果发现短期未匹配的期限，则使用回购。另一方面，鉴于债务水平较低，Credicorp资本的结构性流动性风险并不显著，这是使用财务规划工具定期监测的。

 

就ASB Bank Corp而言，风险流动性管理通过内部流动性覆盖率（RCLI，西班牙首字母缩写词）和核心限额为100.0%的稳定净融资内部比率（RFNEI，西班牙首字母缩写词）等指标进行，任何超出部分都会在Credicorp Treasury Risk Committee、CredicorpTERM2 Risk Committee和各自子公司的资产负债委员会（ALCO）中列报。

 

公司使用流动性缺口或合同期限缺口进行流动性风险管理。

 

下表列示截至综合财务状况表日，集团按剩余合同到期日（包括未来利息支付）分类的待支付现金流出和待收取金融资产现金流入情况。表中披露的金额为未贴现的合同现金流量；因此，它们与财务状况表中列报的余额不对应，后者为截至报告期末的价值。下面，我们呈现详细的细分：

 

		2025												2024
		最多一个月		1至3个月		3至12个月		从1到5年		5年以上		合计		最多一个月		1至3个月		3至12个月		从1到5年		5年以上		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
金融资产		56,775,341		27,123,607		64,960,715		84,472,301		57,839,707		291,171,671		48,594,583		26,281,483		65,297,685		87,773,303		54,682,216		282,629,270
按类别划分的金融负债-
存款和债务		27,960,099		22,565,903		32,327,179		49,272,562		38,920,715		171,046,458		30,985,483		20,512,659		40,067,393		45,138,302		26,735,551		163,439,388
反向购买协议和担保贷款的应付款项以及应付银行和代理机构的款项		5,316,312		3,911,664		2,468,798		4,853,520		3,765,726		20,316,020		3,697,052		5,382,691		4,441,442		4,079,266		3,918,189		21,518,640
公允指定的金融负债
计入损益的价值		1,055,893		–		–		–		–		1,055,893		151,485		–		–		–		–		151,485
发行的债券及票据		453,752		521,224		3,251,896		9,223,703		3,436,539		16,887,114		3,185,435		2,213,666		4,260,484		6,629,122		3,062,721		19,351,428
租赁负债		245,001		25,443		77,893		299,620		80,465		728,422		31,147		33,499		93,536		229,166		104,285		491,633
其他负债		4,937,226		696,978		115,089		22,892		1,321,725		7,093,910		4,086,668		297,762		234,627		27,317		1,921,410		6,567,784
负债总额		39,968,283		27,721,212		38,240,855		63,672,297		47,525,170		217,127,817		42,137,270		28,440,277		49,097,482		56,103,173		35,742,156		211,520,358
衍生金融负债-
应收合同金额（流入）		720,741		480,314		1,080,425		1,560,389		183,588		4,025,457		1,960,811		3,420,416		4,858,373		1,013,090		20,320		11,273,010
应付合同金额（流出）		718,192		492,021		1,103,870		1,588,286		195,688		4,098,057		1,955,324		3,416,357		4,877,328		1,034,592		21,027		11,304,628
负债总额		2,549		(11,707)		(23,445)		(27,897)		(12,100)		(72,600)		5,487		4,059		(18,955)		(21,502)		(707)		(31,618)

 

 

 

30.4

非金融风险-

 

非金融风险（NFR）的广义定义是排除，包括金融市场、信用和流动性风险以外的任何风险。NFR可能会产生重大的负面战略、商业、经济和/或声誉影响。它们包括巴塞尔的七类操作风险事件所定义的操作风险，以及技术、网络、行为、模型、合规、战略和第三方风险等其他重大风险。

 

由于快速的技术进步、广泛的流程自动化、更多地依赖系统而不是人员以及转型过程增加了复杂性，非金融风险的管理变得越来越具有挑战性。金融机构运营方式的这些变化导致了新的风险敞口，包括影响集团服务的攻击、数据盗窃和在线欺诈。

 

30.5

操作风险-

 

操作风险是指由于流程不完善、人为错误、信息技术故障、第三方关系或外部事件而可能产生损失的风险。这些风险可能导致财务损失并产生法律或监管合规后果，但它们排除了战略或声誉风险（哥伦比亚法规下的公司除外，其中声誉风险包含在运营风险中）。

 

操作风险分为内部欺诈、外部欺诈、劳动关系和工作保障、客户关系、业务产品和做法、物质资产受损、业务和系统中断，以及流程、执行、交付和管理方面的失败。

 

该集团的支柱之一是培养高效的风险文化。为实现这一点，它记录了操作风险及其各自的流程控制。风险地图允许根据既定治理对这些风险进行监测、确定优先顺序和拟议的处理。此外，该集团积极管理网络安全和预防欺诈，与最佳国际实践保持一致。

 

业务连续性管理系统使基于最佳实践和监管要求的业务连续性的建立、实施、运行、监测、审查、维护和改进成为可能。集团对支持关键产品和服务的资源实施恢复战略，定期对其进行测试，以衡量这些战略的有效性。

 

在管理运营风险、网络安全、欺诈预防和业务连续性方面，集团各公司之间利用了公司准则、方法和最佳做法。

 

对于操作风险的实体化，我们也有追偿机制，主要是通过在国际市场上为Credicorp集团的所有公司签约的保单。这些保单涵盖欺诈事件、职业责任、网络风险和董事责任造成的损失。此外，我们还有由当地市场上的Credicorp公司单独承包的保单，涵盖由于实物资产的物质损坏和民事责任造成的损失。

 

 

30.6

网络安全-

 

Credicorp将努力导向具有成本效益的策略，以最大限度地减少网络安全风险敞口。为此，它实施了适应不同领域和潜在脆弱企业的不同程度的控制。此外，它还维持一项重要的投资计划，以确保提供保护集团运营和资产所需的技术和流程。

 

在网络安全治理的框架内，该集团拥有一个致力于在所有公司实施和确保遵守网络安全战略的CredicorpCISO和一个公司团队。已制定了一项公司战略和计划，其中包括实施优先事项和改进，并根据每个公司的具体情况进行调整。这些工作包括《网络安全战略》，考虑到全球情景、风险概况、标准、框架和法规，不断对其进行审查，目的是确保业务连续性、弹性和数据隐私。此外，还采用了强大的网络安全框架，允许为每个集团公司调整网络安全控制，及早及时管理和修复漏洞。

 

集团亦有针对员工的意识和持续培训计划，在所有公司培养网络安全意识文化。此外，网络安全指标用于确保运营与集团业务战略保持一致。

 

集团公司有第三方治理政策，这些政策确立了服务提供商需要满足的安全要求，遵守这些要求是强制性的。

 

最后，资产信息安全管理是通过一个系统的过程进行的，在整个组织中记录和知晓，遵循最佳实践和监管要求。设计和制定了基于政策和程序的指南，以保证信息的可用性、保密性和完整性。

 

30.7

企业安全、调查和网络犯罪管理-

 

作为非金融风险管理的一部分，企业安全、调查和网络犯罪领域负责检测和应对涉及欺诈、网络犯罪和人身安全的事件。

 

这些努力是由调查、网络犯罪、电子安全、灾害管理和战略情报活动（包括社会冲突）方面的专门团队牵头开展的。同样，我们的基础设施的视频监控系统也纳入了新的能力，这不仅确保符合新的标准和法规，还有助于整合下一代视频智能功能。其中包括由算法、分析和人工智能支持的智能摄像头，从而利用当前技术提供的扩展范围优化风险管理。

 

最后，我们通过在地方和区域两级开展的协作努力，为金融体系的安全做出了贡献。在地方一级，这些努力是通过参加秘鲁银行协会（ASBANC，西班牙语首字母缩写）进行的，而在拉丁美洲一级，这些努力是通过拉丁美洲银行联合会安全专家委员会（FELABAN，西班牙语首字母缩写）进行的。

 

30.8

模型风险-

 

集团将模型用于不同目的，例如信贷准入、资本计算、行为、拨备、市场风险、流动性等。

 

模型风险定义为基于使用设计不良和/或实施不良的模型的决策（信用、市场等）导致损失的概率。产生这种风险的来源主要是：数据上的缺陷、模型中的错误（从设计到实现）、模型的使用。

 

 

模型风险的管理与每个模型的重要性成正比。在这个意义上，“分层”（根据对业务的影响，根据重要性对模型进行排序的度量系统）的概念被定义为合成模型重要性或相关性水平的主要属性，从中确定模型风险管理流程所遵循的强度。

 

模型风险管理是围绕一组称为模型生命周期的流程进行结构化的。集团内模型生命周期阶段的定义详述如下：识别、规划、开发、内部验证、批准、实施和使用，以及监测和控制。

 

30.9

保险活动的风险-

 

本集团在保险合同中面临的主要风险是实际的索赔和付款成本，或其发生的时间与预期不同。这受到索赔频率、索赔严重程度、实际支付的利益以及索赔长期后续发展的影响。因此，集团的目标是确保有足够的准备金来支付这些负债。

 

通过大量的保险合同组合和拥有不同的业务线，通过多样化来减轻风险敞口。谨慎选择和实施战略承保准则，以及使用再保险协议，也可以减轻风险。再保险承保多样化的方式使得本集团不依赖于任何特定的再保险人；同样，本集团的经营也不依赖于任何特定的再保险合同。

 

人寿保险合同-

 

本集团所面临的主要风险为死亡率、发病率、寿命、投资收益率和流量、因发生的费用与预期不同而产生的保单损失、投保人决策；所有这些，与本集团所承保的风险所在地、所承保的风险类型或行业没有显著差异。

 

集团的承保策略旨在确保风险在风险类型和受保利益水平方面得到很好的分散。这是通过跨越可保风险的多样化、使用医疗筛查以确保定价考虑到当前的健康状况和家族病史、定期审查实际理赔经验和产品定价以及详细的理赔处理程序来实现的。承保限额已经到位，以执行适当的风险选择标准。例如，集团有权不续签个别保单，可以征收免赔额，并有权拒绝支付欺诈性索赔。

 

对于身故或伤残为投保风险的合同而言，可能增加整体索赔频率的重要因素是流行病、生活方式的广泛变化和自然灾害，导致索赔超出预期。

 

对于退休、生存和残疾年金合同而言，最重要的因素是医学科学和社会条件的持续改善，从而延长了寿命。

 

非人寿保险合同（一般保险和医疗保健）-

 

本集团主要签发以下类型的非寿险一般保险合同：汽车、技术分支、商业和医疗保险。医疗保健合同为投保人提供医疗费用保障。非寿险保单下的风险通常涵盖12个月。

 

对于一般保险合同而言，最重大的风险来自气候变化、自然灾害和其他类型的损害。对于医疗保健合同而言，最重大的风险来自生活方式的改变、流行病和医疗科技的改进。上述风险敞口通过在庞大的保险合同组合中实现多样化以及拥有不同的业务线而得到缓解。审慎选择和实施保险合同承保策略，提高风险敏感性，旨在确保

 

  

从风险类型和保险利益水平来看，风险是多样化的。在各种情况下，这是通过跨行业部门和地理位置的多样化来实现的。

 

此外，严格的索赔审查政策以评估所有新的和正在进行的索赔以及在结算过程中的索赔，定期详细审查索赔处理程序以及经常调查可能的欺诈性索赔，这些都是为减少集团的风险敞口而制定的政策和程序。保险合约亦赋予集团追讨第三方支付部分或全部费用的权利。此外，集团积极管理并迅速进行索赔，以减少对可能对集团产生负面影响的不可预测的未来发展的风险。

 

该集团还通过对某些合同规定最高索赔金额以及使用再保险安排来限制其风险敞口，以限制其在灾难性事件中的风险敞口。

 

 

Claims development table：

 

下表列出根据PAA计量的累计已发生索赔估计数，主要截至2025年12月31日：

 

		2016			2017			2018			2019			2020			2021			2022			2023			2024			2025			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
索赔未贴现金额毛额估计数：
在索赔年度结束时			1,923,936			1,620,489			1,179,383			1,426,645			1,597,362			2,162,977			1,397,741			1,680,689			1,399,261			1,490,574			15,879,057
1年后			1,390			3,450			3,561			2,321			9,853			44,296			70,983			104,804			254,237			199,398			694,293
2年后			1,447			83			2,196			2,788			2,045			8,055			30,262			72,363			101,636			98,789			319,664
3年后			2,162			27			78			2,462			2,424			2,109			9,012			27,570			72,489			32,038			150,371
4年后			232			622			41			130			1,513			3,386			2,211			9,711			23,323			17,705			58,874
5年后			–			179			600			51			102			1,671			4,586			1,821			27,137			15,608			51,755
6年后			–			–			158			968			20			27			2,639			3,139			2,454			11,794			21,199
7年后			–			–			–			169			770			27			89			3,089			2,923			8,417			15,484
8年后			–			–			–			–			216			350			13			15			2,711			11,742			15,047
9年后			–			–			–			–			–			466			1,501			480			737			525			3,709
发生当年已支付的累计索赔毛额和其他可直接归属费用			1,929,167			1,624,850			1,186,017			1,435,534			1,614,305			2,223,364			1,519,037			1,903,681			1,886,908			1,886,590			17,209,453
负债/债权累计的债务总额			12,904			6,087			12,615			11,535			38,043			148,659			233,355			346,916			576,782			1,058,432			2,445,328
折扣活动			(1,570	)		(756	)		(1,377	)		(1,164	)		(3,273	)		(8,802	)		(18,875	)		(25,155	)		(37,617	)		(50,549	)		(149,138	)
风险调整对非金融风险的影响			–			–			–			–			–			–			–			–			3,540			17,589			21,129
临时政权和最终政权的总LIC			–			–			–			–			–			–			–			–			–			–			32,599
已发生索赔的毛额准备金			11,334			5,331			11,238			10,371			34,770			139,857			214,480			321,761			542,705			1,025,472			2,349,918

 

截至2025年12月31日，金额为36.860亿新元的已发生索赔负债还包括与养老金和SCTR业务相关的负债约12.230亿新元，以及金额为1.13亿新元的其他次要负债，其付款金额和时间的不确定性通常在不到一年的时间内得到解决。

 

 

下表列出根据PAA计量的累计已发生索赔估计数，主要截至2024年12月31日：

 

		2015			2016			2017			2018			2019			2020			2021			2022			2023			2024			合计
		S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）			S/（000）
索赔未贴现金额毛额估计数：
在索赔年度结束时			1,637,838			1,047,428			1,602,775			1,152,556			1,426,087			1,548,529			2,106,530			1,379,742			1,564,601			1,491,978			14,958,064
1年后			2,458			1,999			2,917			5,830			15,447			21,123			107,965			167,943			172,015			670,047			1,167,744
2年后			2,052			164			1,889			3,469			4,180			11,051			39,861			127,303			85,383			217,606			492,958
3年后			3,390			82			92			2,122			2,880			3,500			11,137			31,737			59,927			94,077			208,944
4年后			–			1,533			46			90			2,389			4,431			4,203			9,776			22,453			67,570			112,491
5年后			–			–			843			75			144			3,446			6,419			4,076			9,912			17,756			42,671
6年后			–			–			–			811			81			111			5,158			4,783			4,248			38,738			53,930
7年后			–			–			–			–			1,419			30			30			2,316			3,339			5,486			12,620
8年后			–			–			–			–			–			1,028			46			92			2,328			3,322			6,816
9年后			–			–			–			–			–			–			297			854			244			2,557			3,952
发生当年已支付的累计索赔毛额和其他可直接归属费用			1,645,738			1,051,206			1,608,562			1,164,953			1,452,627			1,593,249			2,281,646			1,728,622			1,924,450			2,609,137			17,060,190
负债/债权累计的债务总额			8,317			6,919			7,909			18,380			30,226			56,998			222,417			466,484			454,110			1,698,314			2,970,074
折扣活动			(1,614	)		(1,021	)		(1,015	)		(1,900	)		(2,849	)		(4,729	)		(15,369	)		(34,248	)		(34,104	)		(93,068	)		(189,917	)
风险调整对非金融风险的影响			–			–			–			–			–			–			–			–			–			28,729			28,729
临时政权和最终政权的总LIC			–			–			–			–			–			–			–			–			–			–			39,082
已发生索赔的毛额准备金			6,703			5,898			6,894			16,480			27,377			52,269			207,048			432,236			420,006			1,633,975			2,847,968

  

截至2024年12月31日，金额为38.570亿新元的已发生索赔负债还包括与养老金和SCTR业务相关的负债约100,010万新元，以及金额为800万新元的其他次要负债，其付款金额和时间的不确定性通常在不到一年的时间内得到解决。

 

 

30.10

资本管理-

 

集团维持积极管理的资本基础，以覆盖其业务固有的风险。集团的资本充足情况，除其他措施外，透过国家统计局、其主要附属公司的监管机构及为合并目的而订立的规则及比率进行监察。此外，资本管理回应市场对集团偿付能力的预期，并支持战略规划中考虑的业务的增长。这样，集团维持的资本使其能够在正常情况和严重压力的情况下承担意外损失。

 

集团在管理资本时的目标是：（i）遵守集团内实体经营所在市场的监管机构规定的资本要求；（ii）保障集团持续经营的能力，使其能够继续为股东提供回报并为其他利益相关者提供利益；以及（iii）根据风险偏好声明中规定的限制和容忍度，保持强大的资本基础以支持其业务发展。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，子公司的监管资本分别约为438.132亿新元和4000.95亿新元。监管资本已根据截至上述日期有效的SBS条例确定。根据SBS条例，集团的监管资本超过截至2025年12月31日所需的最低监管资本约114.667亿新元（截至2024年12月31日约为108.859亿新元）。

 

 

a)

按公允价值和公允价值等级入账的金融工具–

 

下表分析了报告日以公允价值计量的金融工具，按公允价值计量分类的公允价值层次中的级别进行分析。这些金额是根据综合财务状况表中确认的价值：

 

		2025								2024
		1级		2级		3级		合计		1级		2级		3级		合计
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
金融资产
衍生金融工具：
外币远期		–		547,175		–		547,175		–		161,495		–		161,495
利率互换		–		455,613		–		455,613		–		489,602		–		489,602
货币互换		–		223,448		–		223,448		–		219,648		–		219,648
外汇期权		–		5,532		–		5,532		–		3,018		–		3,018
交叉货币互换		–		–		–		–		–		29,551		–		29,551
期货		–		97		–		97		–		1,477		–		1,477
		–		1,231,865		–		1,231,865		–		904,791		–		904,791
按公允价值计入亏损利润的投资		2,499,724		681,939		1,775,573		4,957,236		2,512,497		625,116		1,577,730		4,715,343
以公允价值计量且其变动计入亏损利润的金融资产		985,836		6,593		–		992,429		930,627		2,107		–		932,734
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资：
债务工具
公司债券		4,512,131		8,841,584		90,084		13,443,799		7,094,584		7,292,412		–		14,386,996
政府债券		10,079,754		2,808,308		–		12,888,062		11,565,309		902,942		–		12,468,251
存单BCRP		390,875		10,493,155		–		10,884,030		–		11,435,757		–		11,435,757
证券化工具		–		1,003,639		–		1,003,639		–		714,738		–		714,738
次级债券		100,258		95,177		–		195,435		42,493		127,455		–		169,948
可转让存单		–		246,569		–		246,569		–		438,988		–		438,988
其他文书		10,876		168,577		102,741		282,194		–		282,104		98,592		380,696
权益工具		2		77,894		12,425		90,321		15,307		118,735		13,222		147,264
		15,093,896		23,734,903		205,250		39,034,049		18,717,693		21,313,131		111,814		40,142,638
金融资产总额		18,579,456		25,655,300		1,980,823		46,215,579		22,160,817		22,845,145		1,689,544		46,695,506
金融负债
衍生品金融工具：
利率互换		–		396,355		–		396,355		–		353,647		–		353,647
货币互换		–		346,591		–		346,591		–		230,848		–		230,848
外币远期		–		300,695		–		300,695		–		210,947		–		210,947
交叉货币互换		–		–		–		–		–		15,491		–		15,491
外汇期权		–		4,263		–		4,263		–		8,420		–		8,420
期货		–		3		–		3		–		120		–		120
		–		1,047,907		–		1,047,907		–		819,473		–		819,473
以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债		–		1,055,893		–		1,055,893		–		151,485		–		151,485
金融负债总额		–		2,103,800		–		2,103,800		–		970,958		–		970,958

 

 

归入第1级的金融工具，是指根据在活跃市场中获得的报价进行计量的金融工具。金融工具如能从集中交易机制、交易商、经纪商、行业集团、定价服务机构或监管机构随时定期获得价格，且此类价格定期从公平市场交易中得出，则视为在活跃市场中报价。

 

归类于第2级的金融工具是根据市场投入计量的。这一类别包括使用以下方式估值的工具：类似工具的市场价格，无论是来自活跃市场还是非活跃市场，以及所有重要投入都可以在市场上直接或间接观察到的其他估值技术（模型）。

 

下文，我们描述了在使用具有可观察市场输入值的估值技术时，如何确定本集团主要金融工具的公允价值，其中纳入了Credicorp关于市场参与者对这些工具进行估值所使用的假设的估计：

 

衍生金融工具的估值–

 

使用由可观察市场数据（如利率曲线、远期、信用利差和隐含波动率）提供的标准模型进行估值的衍生品被归入第2级。

 

利率和外汇掉期，以及外汇远期合约，使用基于可观察市场输入的估值技术进行估值。最常用的估值技术包括通过现值计算的远期和掉期估值模型。这些模型包含了各种输入，包括交易对手的信用质量、即期汇率、远期汇率和利率曲线。期权使用公认和普遍接受的市场模型进行估值。

 

对场外（OTC）衍生工具的敞口进行信用估值调整（“CVA”），以在计量衍生工具的公允价值时考虑交易对手违约风险。CVA表示这类衍生品组合中对冲交易对手信用风险所需的市场保护成本。CVA的计算方法是将违约概率（PD）、违约给定损失（LGD）和违约时的预期风险敞口（EE）相乘。

 

应用借方估值调整（“DVA”）将Credicorp自身的信用风险（即本集团可能无法履行合同义务的风险）纳入其衍生工具的公允价值，使用与CVA相同的计算方法。

 

 

截至2025年12月31日，衍生金融工具应收和应付余额分别为12.319亿新元和10.479亿新元（见附注12（c）），导致调整后的DVA和CVA分别约为3.0百万新元和4.8百万新元。两项调整的净影响已在综合损益表中确认为亏损约S/0.9百万。

 

截至2024年12月31日，衍生金融工具应收和应付款项余额分别为9.048亿新元和8.195亿新元（见附注12（c）），导致调整后的DVA和CVA分别约为3.0百万新元和5.7百万新元。两项调整的净影响已在综合损益表中确认为亏损约S/120万。

 

–

分类为“公允价值变动计入其他综合收益”并计入第一级的债务工具的估值

 

分类在公允价值层次结构第1级的金融工具，使用在计量日期实体可直接观察和获取的活跃市场中的报价（未经调整）进行计量。

 

在这些情况下，公允价值直接根据在公平交易条件下进行的频繁且具有代表性的交易得出的可执行市场价格确定，无需应用调整或使用估值模型。

 

这一类别中包括每日交易频繁的主权债券、同日发行的中央银行存单，或有充分证据表明可观察到的市场交易的情况。

 

–

分类于「按公允价值变动计入其他综合收益」类别并纳入第2级的债务证券的估值–

 

当使用包含可观察市场输入的估值模型确定公允价值时，如主权收益率曲线、基准利率、信用利差或可比流动工具的价格，工具被归类在这一水平内。这一标准适用于其估值基于公开可得和具有代表性的信息的工具，无需进行重大的主观调整。

 

例如，秘鲁中央银行（BCRP）分类为第2级的存单、公司债券、融资租赁债券和政府国债的估值方法是通过对其现金流进行贴现计算其净现值（NPV），使用相关的零息收益率曲线对各自货币的流动进行贴现，并考虑可观察的市场交易。

 

其他债务工具的估值使用估值技术，其基础是由当前市场交易的可观察价格支持的假设，价格从定价提供商处获得。然而，当价格不是在活跃市场中确定时，公允价值是基于经纪人报价和使用大多数假设在市场上可以观察到的模型估值的资产。

 

 

–

纳入第3级的金融工具的估值-

 

它们使用估值技术（内部模型）进行计量，其依据的假设没有得到同一工具市场上可观察交易价格的支持，也没有可用市场数据的支持。

 

在这方面，估计公平值与其各自账面值并无显著差异。

 

 

b)

不以公允价值计量的金融工具-

 

我们在下文披露按公允价值层级在综合财务状况表中列示的不以公允价值计量的金融工具的账面值与公允价值的比较：

 

		2025										2024
		1级		2级		3级		公允价值		账面金额		1级		2级		3级		公允价值		账面金额
		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）		S/（000）
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项		–		49,044,457		–		49,044,457		49,044,457		–		47,655,196		–		47,655,196		47,655,196
现金担保物、逆回购协议和证券借贷		–		2,177,200		–		2,177,200		2,177,200		–		1,033,177		–		1,033,177		1,033,177
按摊余成本计算的投资		8,292,014		441,900		–		8,733,914		8,813,657		8,146,745		296,793		–		8,443,538		8,967,877
贷款，净额		–		142,315,004		–		142,315,004		142,315,004		–		137,737,296		–		137,737,296		137,737,296
银行承兑汇票应收客户款项		–		345,906		–		345,906		345,906		–		528,184		–		528,184		528,184
其他资产（*)		–		5,102,543		–		5,102,543		5,102,543		–		3,269,019		–		3,269,019		3,269,019
合计		8,292,014		199,427,010		–		207,719,024		207,798,767		8,146,745		190,519,665		–		198,666,410		199,190,749
负债
存款和债务		–		170,401,633		–		170,401,633		170,401,633		–		161,842,066		–		161,842,066		161,842,066
应付买入返售及融券款项		–		8,243,787		–		8,243,787		8,243,787		–		9,060,710		–		9,060,710		9,060,710
应付银行和代理机构及其他实体款项		–		10,651,649		–		10,651,649		10,675,238		–		10,820,211		–		10,820,211		10,754,385
银行承兑汇票应收客户款项		–		345,906		–		345,906		345,906		–		528,184		–		528,184		528,184
租赁负债		–		612,259		–		612,259		612,259		–		404,817		–		404,817		404,817
已发行债券及票据		–		14,346,976		–		14,346,976		14,025,535		–		17,230,157		–		17,230,157		17,268,443
其他负债（**)		–		5,700,097		–		5,700,097		5,700,097		–		5,220,127		–		5,220,127		5,220,127
合计		–		210,302,307		–		210,302,307		210,004,455		–		205,106,272		–		205,106,272		205,078,732

 

(*）对应应收款项、追加保证金、出售投资应收款项和进行中业务。

(**）对应的应付账款、工资及其他人员费用、收购投资应付账款、在产品经营、间接贷款损失备抵及应付股利。

 

 

本集团用于确定公允价值的方法和假设取决于各种金融工具的条款和风险特征，包括以下内容：

 

（一）

长期固定利率和浮动利率贷款由本集团根据利率、特定国家风险因素、客户个人资信和所融资项目风险特征等参数进行评估。在此基础上，考虑为这些贷款的已发生损失提供备抵。截至2025年12月31日和2024年12月31日，贷款账面值（扣除拨备）与其计算的公允价值并无重大差异。

 

（二）

公允价值与其账面价值相近的资产-对于具有流动性或期限较短（少于三个月）的金融资产和金融负债，假定其账面价值与其公允价值相近。这一假设也适用于定期存款、没有特定期限的储蓄账户和浮动利率金融工具。

 

（三）

固定利率金融工具-以摊余成本列账的固定利率金融资产和负债的公允价值是通过比较首次确认时的市场利率与为类似金融工具提供的现行市场利率来估计的。定期计息存款的估计公允价值是根据具有类似信用风险和期限的金融工具采用现行市场利率折现的现金流量得出的。对于已发行的报价债务，公允价值根据市场报价计算。当无法获得市场报价时，基于适合剩余到期期限的当前利率收益率曲线，采用贴现现金流模型。

 

30.12

信托活动、基金和养老基金的管理-

 

集团向第三方提供托管、受托人、投资管理及顾问服务；因此，集团就广泛的金融工具作出分配及买卖决定。以受托人身份持有的资产不包括在这些合并财务报表中。这些服务带来的风险是，集团将被指控管理不善或业绩不佳。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，表外管理净资产价值（单位：百万鞋底）如下：

 

		2025				2024
投资基金和共同基金			66,353				64,430
股权管理			51,368				39,372
养恤基金			33,538				32,437
银行信托			5,155				6,120
合计			156,414				142,359

 

 

一）

政府调查–

 

2019年，Credicorp前任董事长和现任董事会副主席，分别以董事会主席和BCP董事的身份，与其他26名秘鲁企业高管一起，被秘鲁检察官传唤为证人，就正在进行的司法调查作证，该调查涉及对一个政党在2011年秘鲁总统选举中的竞选活动所作的贡献。这位前主席告知检察官，2010年和2011年，Credicorp向Fuerza 2011活动捐赠了总计365万美元（2010年总计170万美元，2011年总计195万美元）。这些贡献是在当时与Credicorp总经理协调下做出的。虽然这些捐款的数额超过了秘鲁选举法当时允许的限额，但当时的现行法律没有对捐款者进行制裁，而是只对竞选捐款的接受者进行制裁。

 

这位前主席还告知检察官，2016年，Credicorp的三家子公司（BCP、Mibanco和Grupo Pac í fico）向“Peruanos Por el Kambio”活动提供了总额为71.1万S/（约合20万美元）的捐款。这些捐款是根据秘鲁选举法和Credicorp自己的政治捐款准则作出的，这些准则于2015年通过。

 

秘鲁Superintendencia del Mercado de Valores（“SMV”，西班牙文首字母缩略词）因未能及时向市场披露2011年和2016年的政治竞选捐款，对Credicorp提起了制裁程序。SMV还对Credicorp的三家子公司（BCP、Mibanco和Grupo Pac í fico）提起了制裁程序，原因是这些子公司未能及时向市场披露与2016年总统选举有关的政治竞选捐款。SMV将与这些程序有关的一审决议通知了Credicorp、BCP、Mibanco和Grupo Pac í fico。该等决议对Credicorp及其三家子公司实施了经济处罚（罚款）。Credicorp、BCP、Mibanco和Grupo Pac í fico就决议提出上诉。由于上诉未在法律规定的时间范围内得到解决，Credicorp及三家子公司各自提起了有争议的诉讼——由于负面的行政沉默，针对SMV的决议提起了行政诉讼。尽管有上述规定，Credicorp及其三家子公司仍按照秘鲁法律缴纳了SMV处以的罚款。在司法机构，一审法院的裁决宣布上述诉讼毫无根据。Credicorp及其三家子公司对此类裁决提出上诉，因此目前二审级别正在审查一审判决。在Credicorp一案中，2026年1月发布的二审裁决确认了一审判决，对此Credicorp已提出撤销原判上诉。因此，截至这些财务报表之日，所有四个案件仍有待司法机构作出最终解决。

 

Credicorp认为，所作出的贡献及与SMV有关的制裁程序并不构成集团的重大重大责任风险。此外，鉴于SMV的罚款已经支付，这些流程可能不会对集团的业务或财务状况产生负面影响。

 

二）

关于涉嫌在证券交易所交易中预扣税款的索赔–

 

2025年6月，Grupo Cr é dito收到了国家税务总局（SUNAT）的通知，其中包括税务评估和处罚决议，总金额为15.680亿新元。这些决议涉及据称未能在2018年和2019年期间通过利马证券交易所购买Banco de Cr é dito del Per ú的股票时预扣适用于非住所纳税人的所得税，在该交易中，Grupo Cr é dito担任收购方，而Credicorp有限公司担任转让方。SUNAT坚持认为，Grupo Cr é dito被要求担任扣缴义务人；然而，管理层及其外部法律顾问认为，这种扣缴义务不适用，因为有关交易根据交易执行时有效的条例免征所得税。

 

 

2025年8月13日，SUNAT于2025年6月27日向Grupo Cr é dito签发的税务评估和处罚决议中包含的金额已结算，相应金额已根据国际财务报告准则会计准则在“其他资产”项目内的“向税务机关提交的索赔”标题下确认为资产，该金额被归类为与不确定税务状况相关的资产。

 

Grupo Cr é dito已通过向SUNAT提出行政索赔正式对上述税务评估和处罚决议提出质疑，目前该行政程序正在等待税务当局的解决。如有必要，公司将继续在随后的行政和司法层面，包括税务法院和司法机构维护其立场。

 

Grupo Cr é dito S.A.已获得支持其税务立场的独立法律意见，并确认公司的行为符合交易进行时适用和有效的税务、民事和金融立法。管理层和外部顾问都同意，有充分的理由，很有可能会获得有利的结果。因此，根据国际财务报告准则会计准则，该金额已确认为一项资产，因为该集团的税务状况很可能会持续下去。

 

 

自2025年12月31日起至本报告日止，未发生影响合并财务报表的重大事项。

 

 

 

 

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