EX-99.1

EX-99.1 2 d822641dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

免责声明前瞻性陈述本演示文稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的某些“前瞻性”陈述。其中一些陈述可以通过诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词的否定版本或其他类似词来识别。这些声明包括但不限于关于与Rotech的拟议交易以及与之相关的机会的声明，以及欧麦斯-麦能医疗对其财务业绩的预期和对其业务的预期。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们在未来期间的实际结果与前瞻性陈述中的预测、目标或预期存在重大差异，包括发生可能导致终止与拟议交易有关的协议的任何事件、变化或其他情况；与管理层的注意力因拟议交易而受到欧麦斯-麦能医疗正在进行的业务运营的干扰有关的风险；拟议交易的公告对TERM0或Rotech与其客户的关系的影响，供应商和其他第三方，以及经营成果及其业务一般情况；拟进行的交易无法及时完成或根本无法完成的风险；超出预期的交易成本；在成功整合各公司的业务过程中可能出现问题的风险，从而可能导致合并后的公司无法像预期的那样有效和高效地运营：以及合并后的公司可能无法实现预期的协同效应或可能需要比预期更长的时间才能实现这些协同效应的风险。投资者请参阅欧麦斯-麦能医疗截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告，包括标题为`关于前瞻性陈述和风险因素摘要的注意事项'和`项目1a的章节。风险因素，'以及随后向SEC提交或提交的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，以讨论可能导致公司实际结果与前瞻性陈述中预测、目标或预期的结果存在重大差异的某些已知风险因素。鉴于这些风险和不确定性，欧麦斯-麦能医疗无法保证任何前瞻性陈述实际上都会发生，因此提醒投资者不要过分依赖它们。除非法律要求，否则欧麦斯-麦能医疗特别不承担因新信息、未来发展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务。财务信息本演示文稿包含某些合并财务信息，这些信息反映了公司和Rotech的相关财务信息之和，没有任何其他调整。这种组合不符合美国公认会计原则或备考列报规则。因此，本演示文稿中包含的合并财务信息可能与根据美国公认会计原则和SEC规则和条例编制的备考财务信息不同，任何此类差异都可能是重大的。本呈报中提供的合并财务信息无意代表或表明如果拟议交易在呈报日期完成，本应报告的综合经营业绩或财务状况，也不应被视为代表交易后合并后公司的未来综合经营业绩或财务状况。本演示文稿中包含的数字已经过四舍五入调整。因此，在各种表格中显示为总数的数字数字可能不是它们前面数字的算术汇总。因此，相应的百分比聚合可能不等于100%。此处包含的某些财务指标不是根据美国公认会计原则编制的，包括调整后的EBITDA，此类术语的使用与同行业的其他术语有所不同。管理层在内部使用这些非GAAP财务指标来评估我们的业绩，评估资产负债表，从事财务和运营规划并确定激励薪酬。非GAAP财务指标不应被视为根据美国GAAP得出的指标的替代方案。非GAAP财务指标作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它们或将其作为根据美国GAAP报告的结果的替代品。此处未提供预计或有针对性的美国公认会计原则财务措施以及预计或有针对性的非公认会计原则财务措施的对账，因为此类公认会计原则财务措施不能在前瞻性基础上提供，并且如果没有不合理的努力，就无法得出此类对账。本演示文稿的附录包括这些非公认会计原则财务指标与根据美国公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账。我们将某些潜在的成本节约作为对调整后EBITDA的调整，因为我们预计，根据管辖或将管辖我们的债务的协议以及管辖票据的契约，这些成本节约将是允许的加回。这些潜在的成本节约是基于可能被证明不正确的假设和估计，因此不应被视为对未来业绩的预测。潜在出售产品及医疗保健服务分部于2025年2月28日，公司宣布，公司正积极参与有关潜在出售其产品及医疗保健服务分部的讨论。潜在出售没有既定时间表，无法保证将完成任何此类交易。因此，本演示文稿不会使任何此类交易生效。

今天的演讲者Jon Leon执行副总裁、首席财务官专属于Owens & Minor, Inc.

执行摘要专属于Owens & Minor, Inc.

2024年7月22日简介及交易概述Owens & Minor, Inc.（“欧麦斯-麦能医疗”、“OMI”或“公司”）订立最终协议（“交易”）以收购Rotech Healthcare Holdings，Inc.（“Rotech”或“目标公司”）丨OMI OMI是一家全球医疗保健解决方案公司，集产品制造和交付、家庭健康供应和围手术期服务于一体，以支持通过医院和进入家庭的护理。Rotech为居家护理提供产品和服务，涵盖：氧气、睡眠疗法、呼吸机、伤口护理、糖尿病和耐用医疗设备（“DME”）等服务。此次交易旨在创造一个更具竞争力的，增长更快、更多元化的公司Rotech通过补充和多样化公司现有的家庭护理业务Apria和Byram Healthcare，扩大了OMI在高增长的家庭医疗保健市场的影响力。预计收盘时的净杠杆率约为4.2倍，目标是去杠杆化至3.0倍以下交易融资2包括：8亿美元的增量定期贷款B 6亿美元的其他有担保债务OMI和Rotech已与FTC签订了一项时间协议，根据该协议，FTC将在2025年6月10日之前，完成对交易的审查企业价值13.6亿美元2024财年OMI财务收入107亿美元调整后的EBITDA 1为5.76亿美元EV收购倍数6.3倍隐含LTM调整后的EBITDA 1,3 5.1x隐含协同效应4 LTM调整后的EBITDA 1,3时间轴目标在2025年上半年结束2024年合并公司合并收入为114亿美元调整后的EBITDA 1为7.74亿美元2024财年Rotech财务收入为7.26亿美元调整后的EBITDA 1为1.98亿美元交易概况介绍1调整后的EBITDA是一种非公认会计准则衡量标准，包括合规EBITDA加总。有关净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与调整后EBITDA的对账，请参见幻灯片41和43；2 OMI已获得债务融资承诺，为此次交易提供资金，并根据惯例条件以定期贷款B融资和其他有担保债务的形式支付相关费用和开支，本金总额最高为14亿美元；3截至3/31/24的长期EBITDA；包括对TERM0的估计现金税收优惠至少4000万美元；4潜在的运行率成本节约5000万美元。Owens & Minor, Inc.专有

欧麦斯-麦能医疗概览4,000 +家医疗保健提供商服务140 +年专注服务~全球400 +家设施~85%的美国人口可通过付款人关系获得~320万患者在家中服务Owens & Minor, Inc.（NYSE：OMI）是一家财富500强全球医疗保健解决方案公司，提供必不可少的产品和服务，支持从医院到家庭的护理。100多年来，欧麦斯-麦能医疗及其附属品牌，Apria®，拜拉姆®，和HALYARD*，帮助让我们所服务的患者、提供者和社区的每一天都变得更好。由全球超过20,000名队友提供支持，欧麦斯-麦能医疗在幕后提供舒适和信心，因此医疗保健始终站在最前沿。欧麦斯-麦能医疗之所以存在，是因为无处不在的每一天，生活都在呵护™.Owens & Minor, Inc.专有

引人注目的战略理由和价值创造机会战略理由价值创造目标加速长期收入增长---对运营和EBITDA利润率的增值改善自由现金流的产生----对调整后的每股收益的增值通过在互补的投资组合中扩大产品供应并提供进入DME市场的机会，从而加强患者直接，包括病床、轮椅、和助行设备（1）支持组合客户群，使欧麦斯-麦能医疗能够通过一体化的全国网络更好地为提供者和付款人提供服务，从而使欧麦斯-麦能医疗能够通过组合的产品组合为患者提供更全面的服务，并为大型和分散市场中的慢性病患者提供更好的服务，到第三年年底，可显着节省5000万美元的潜在运行成本，并具有进一步的上行潜力，并有望在近期和长期内产生额外的收入协同效应，这些协同效应均由欧麦斯-麦能医疗专有，Inc. 1我们正在考虑可能出售我们的产品和医疗保健服务部门。见幻灯片5上的“免责声明”。

与我们的Patient Direct Vision框架保持一致2028年Patient Direct Vision Patient Direct强大的品牌认知度，具有全国足迹和当地存在验证的模式预计将继续推动有机增长为跨核心疾病类别的患者提供服务的广阔机会以及进入邻近地区的无数机会专注投资以推动有机增长收入达到50亿美元或更多收入复合年增长率为8% +调整后营业收入目标为4亿美元+ Rotech推进长期目标专属于Owens & Minor, Inc.

Rotech进一步使我们专属于Owens & Minor, Inc.的患者直接业务多样化Rotech增强了Patient Direct多样化的产品组合Rotech将Patient Direct的付款人组合从商业付款人略微转向政府合并的患者直接付款人组合（1）合并的患者直接业务组合（1）截至24财年的关键付款人组合外卖关键业务组合外卖。包括其他医疗用品、其他设备和服务、DME/其他和资本化安排。包括患者付费。(3) (2)

欧麦斯-麦能医疗概览专属于Owens & Minor, Inc.

Patient Direct –居家护理的未来在过去五年中，我们建立了一个强大的增长平台，我们认为该平台处于医疗保健趋势的中心，随着Apria的加入，我们加倍相信我们的Patient Direct业务在我们的整个道路上都有强劲增长的业绩记录。居家护理未来的强大参与者更快的恢复更安全，更受患者、提供者和付款人的青睐重新构想居家患者护理以提高生活质量并购后强劲的有机增长（百万美元）收入患者直接归Owens & Minor, Inc.所有

居家护理的好处使患者能够在家中接受慢性病治疗更大的患者独立性和改善的结果21对慢性病治疗的需求不断增长技术和产品的进步允许更多的慢性病可以在家中治疗4居家护理趋势我们的核心产品领域糖尿病伤口护理睡眠呼吸道造口泌尿外科NPWT其他DME 3可以在首选的家庭环境中治疗更复杂的医疗保健需求专属于Owens & Minor, Inc.

居家护理的市场领导者•• •• ••在关键类别中的战略地位年度收入的85%是来自现有患者基础的经常性收入糖尿病类别主要由1型和2型胰岛素依赖型患者组成截至24财年按疾病状态1划分的领先收入周期收入。专属于Owens & Minor, Inc. 2.9亿覆盖生命全球多元化品牌制造商~320万活跃患者$ 2.7B年收入1

按疾病分类的活跃患者份额年收入状态为现有患者基础的经常性收入85% ••糖尿病伤口护理•呼吸•失禁/泌尿外科•••居家护理的市场领导者2.9亿覆盖生命~320万活跃患者1截至24财年的2.7B美元年收入1。专属于Owens & Minor, Inc.全球多元化品牌制造商

PD与覆盖2.9亿生命的支付方合作PD Payor Mix是家庭护理领域的市场领导者，可获得约85%的美国人口不断增长的医疗保险优势人群大多数支付方合作伙伴是常青树评级的最佳整体糖尿病供应商2020-2023年净推广者得分为2-3x医疗保健基准1，截至24财年。专属于Owens & Minor, Inc.覆盖生命1 $ 2.7B年收入2.9亿活跃患者~320万全球多元化品牌制造商

截至24财年，居家护理领域的市场领导者与Owens & Minor, Inc. 1专有的高质量制造商签订了合同。$ 2.7B年收入2.9亿覆盖生命~320万活跃患者全球多元化品牌制造商

产品和医疗保健服务的坚实基础历史基础非常大的市场3一级市场参与者必须更好地调整生产成本和产品组合现状不可接受处于有利地位才能取得成功推动盈利能力的重要机会医疗分销（MD）全球产品外包物流和服务专属于Owens & Minor, Inc.

Rotech概览专属于Owens & Minor, Inc.

Rotech一目了然Proven Track Record A Leading Home Medical Equipment Distributor Partner of Preferred for Many Payors，Providers，Suppliers and Patients with 40 + years of operation led by a experienced management team with 100 + years of combined experience competing geographical footprint稳健且可扩展的国家基础设施在46个州的大约325个地点提供可靠的国家交付全面的产品组合专注于面向慢性病患者的高增长终端市场，在患者、付款人和地理足迹广泛的产品供应关键数据$ 726mm 2024A净收入4,200 +员工300 +客户主管$ 198mm 2024A Adj. EBITDA 1 1 Rotech Adj. EBITDA是一种非GAAP衡量标准，包括O & M等效合规EBITDA加成。有关净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与调整后EBITDA的对账，请参见幻灯片43。Owens & Minor, Inc.专有

产品线概况氧气睡眠疗法呼吸机伤口护理糖尿病耐用医疗设备/其他产品制氧机、便携式制氧机、家庭填充系统、罐体和含氧量CPAP、BiPAP，以及口罩、加湿器和管子等用品无创和有创呼吸机NPWT设备和伤口护理敷料，并供应血糖监测用品、试纸和胰岛素泵助行器、轮椅、医院病床和其他助行器治疗领域的慢性阻塞性肺疾病，如肺气肿和慢性支气管炎阻塞性睡眠障碍，这是常见的与多种疾病状态的合并症，包括糖尿病和肥胖症神经肌肉疾病；胸部限制性疾病；与COPD相关的慢性呼吸衰竭皮肤破裂和循环不良引起的慢性伤口；外科手术产生的开放性伤口改善了糖尿病患者的血糖控制提高了有居家护理需求的患者的生活质量2024年服务的ROTech活跃患者38.4万+ 47万+ 2.18万+ 3.24万+ 8.6万+ 31.46万+专属于Owens & Minor, Inc.

主要信用亮点为Owens & Minor, Inc.专有

主要信用亮点摘要1推动强劲需求的有利趋势5强劲的现金流产生和严格的资产负债表管理4跨客户、付款人、产品和地区的不同收益情况2影响广泛的传统分销业务，在专有产品方面有所扩张6经验丰富的管理层，在成功整合以提高所有各方的价值方面有着良好的记录3专属于Owens & Minor, Inc.

推动强劲需求的有利趋势耐用医疗设备支出：历史和预测（CMS）（十亿美元）1 CAGR 2016A – 2023E：6.1% CAGR 2024E – 2032E：5.4%老龄化人口继续转向家庭医疗保健慢性病发病率上升偏好居家护理市场高度分散美国65岁以上人口在2016年至2030年间将从占人口的15%大幅增长至20%以上肥胖率增加和吸烟流行率处于历史高位将推动一系列慢性病的诊断率目前诊断不足的某些慢性病家庭医疗保健越来越被视为一种有吸引力的手段，以设施为基础的护理的具有成本效益和临床上合适的替代方案大流行环境进一步强调了家庭医疗保健作为低风险环境的必要性改进的技术增加了在家中进行的治疗的数量2023年，耐用医疗设备、假肢、矫形器和用品行业有约7.8万家供应商市场仍然高度分散，因为2023年只有96家供应商（~0.1%）向医疗保险支付了超过1000万美元的费用老龄化人口继续转向家庭医疗保健慢性病发病率上升对家庭护理的偏好高度分散的市场来源：CMS，美国人口普查局，医疗保险支付咨询委员会、HME新闻和Henry J. Kaiser家庭基金会1最新预测于2023年发布，显示时间为2024年至2032年。1归Owens & Minor, Inc.所有

对我们有利的居家护理宏观趋势Byram和Apria在美国人口老龄化推动的增长中的DME细分领域展开竞争以及慢性病患者数量增加对居家护理的需求不断增长支付方和提供者对基于价值的护理模式的需求不断增加医疗用品需求的演变场所~$ 70B市场，复合年增长率约为5.4%医疗保健系统的转变正在改变提供护理的地方注：2024年54%的医疗保险人口参加了医疗保险优势计划来源：CMS.gov；kff.org 67M +医疗保险受益人，增长率为7%，54%参加了医疗保险优势，由Owens & Minor, Inc.，Inc.专有的1

聚焦| P & HS扩大我们的产品组合，有交叉销售机会扩展到新品类产品推出步伐的加快90%的主动、数百万美元的投资以客户为中心的品类管理被动、以供应商为中心的产品管理从第一波扩张（2024年）开始，来自于2024年推出的新品类的专有SKU数量，而近期平均为4-5x 2专有给Owens & Minor, Inc.

A整合，为所有各方提升价值3造口泌尿外科患者提供者付款人供应商通过扩展互补的产品组合来加强患者直接提供的产品，通过多样化和产品邻接，为患者提供更全面的居家护理服务，支持改进的服务支持跨越一体化全国网络的合并客户群，以更好地为提供者、付款人和供应商提供服务。合并后的能力支持提高患者、提供者、付款人和供应商的可及性和易用性糖尿病伤口护理失禁吸奶器睡眠氧气呼吸机HME & DME NPWT糖尿病伤口护理专属于Owens & Minor, Inc.

跨客户、付款人、产品和地区的不同收益概况+ + =按部门划分的合并销售额1合并数字反映了2024财年OMI加上Rotech的总和。按产品线和地域划分的收入多元化限制了对医疗保健交付变化的敞口增加了对付款人、提供者和患者的吸引力推动了长期增长医院/IDN家庭健康家庭慢性护理+ 2024财年多样化终端市场2024财年+产品和医疗保健服务产品和医疗保健服务患者直接患者直接患者直接7.26亿美元107亿美元114亿美元14专属于Owens & Minor, Inc.，Inc。

低杠杆和强劲的现金流产生TERMAdj. EBITDA是一种非GAAP衡量标准，包括合规EBITDA加回。关于净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与调整后EBITDA的对账，见幻灯片41和43；²净杠杆率=净债务/调整后EBITDA。杠杆预期接近约4.2倍的净杠杆率，目标去杠杆化至3.0倍以下的净杠杆率预计将通过预计的自由现金流产生而改善目标净杠杆率：2.0x-3.0x的高度灵活性和可预付性，成本具有吸引力，专注于成功整合Rotech现金流和流动性，欧麦斯-麦能医疗在2023-2024年期间产生了902mm的经营现金流，这有助于显着加强公司的财务状况，2024财年总债务减少244mm，两年总债务削减上限为647mm，充裕流动性支持下产生强劲现金流资本配置预计将按以下优先顺序分配的过剩流动性：减少债务以实现目标杠杆率继续为有机增长计划提供资金，以最大限度地减少波动性并创造价值为收购部署资本的纪律严明和战略性方法在整合战略增值收购方面经过验证的记录，这些收购允许快速去杠杆化和增长金融政策净杠杆率1,2 Adj. EBITDA 1 $ m5专属于Owens & Minor, Inc.

经验丰富的管理层，成功的可靠业绩记录多年经验行业经验EDPESICKA总裁兼首席执行官25 + JON LEON执行副总裁兼首席财务官 25 + Perry Bernocchi执行副总裁兼首席执行官，Patient Direct 25 + ANDY LONG执行副总裁兼首席执行官，产品和医疗保健服务25 +成就扩大了调整后。EBITDA和利润率通过结合经营现金流、战略剥离和机会性融资来降低债务水平增强的流动性状况维持BB-的信用评级交易后公告将出货准确性提高至~99.9%完全集成的Apria，Byram Health和Halyard的收购成功应对了新冠疫情带来的需求转移，在疫情高峰6期间将N95呼吸器（1000% +）以及外科和手术口罩（~100%）的生产专属于Owens & Minor, Inc.

1个起始基准年代表收购后的第一个完整财政年度。经验丰富的管理层，拥有成熟的成功记录（续）Byram、Halyard和Apria收购实现了业务多元化并加强了OMI的财务状况S & IP业务2018年4月收购2017年8月收购一家领先的医疗用品分销商，专注于直接向美国患者和家庭健康机构销售的慢性病医疗用品。一家全球领先的预防医疗保健相关感染的医疗用品和解决方案供应商目标描述通过更高利润率的业务使公司的收入来源多样化，补充了交易处理并发展了OMI在管理第三方报销方面的专长在碎片化的市场中运营且增长强劲大幅增强自有品牌组合以通过有针对性的垂直整合获得规模允许公司在急性和非急性环境中跨现有关系进行交叉销售扩大了采购规模和能力战略理由影响Patient Direct业务自2018年收购Byram以来经历了显着增长，自收购以来代表约30%的收入CAGR1将OMI从低个位数的专有产品渗透率转变为约10%美国领先的耐用家用医疗保健设备和相关服务提供商，提供一系列用于居家护理和交付的产品和服务受益于强劲的潜在增长驱动因素，在关键产品类别中处于有利地位，可扩展跨越慢性和急性疾病的产品，并有机会为患者治疗重叠的疾病。Apria团队的盈利增长和价值创造的往绩记录Patient Direct业务从2022 – 2024年的收入复合年增长率约为14%，自2022年3月交易结束以来，Apria做出了重大贡献，2022年1月收购了6家归Owens & Minor, Inc.所有

经验丰富的管理层，拥有经过验证的成功记录（续）整合团队经验丰富的整合团队，拥有良好协调的整合成功记录价值捕获举措经验丰富的整合团队地理扩张成本节约价值捕获举措成本节约潜在运行率成本节约至少50mm1美元地理扩张显着扩大现有地理足迹，向农村地区提供更高效的服务跨患者基地交叉销售为增长创造了机会管理部门打算利用Apria、Byram和Halyard集成的经验教训和成功关键信息，将Rotech添加到患者直接细分市场，公司的目标是：通过在他们的护理旅程中的任何位置与他们会面来增强患者体验，通过一个一体化的全国网络为提供者和付款人提供服务加速业务增长保持业务连续性释放队友对外沟通的全部潜力内部沟通1潜在的成本节约，包括到第三年年底潜在的企业和患者直接成本节约。6归Owens & Minor, Inc.所有

结论1推动强劲需求的有利趋势5强劲的现金流产生和严格的资产负债表管理4跨越客户、付款人、产品和地区的多样化收益情况2影响广泛的传统分销业务，在专有产品方面有所扩张6经验丰富的管理层，有着公认的成功记录整合以提高所有各方的价值3 3为Owens & Minor, Inc.专有的

Owens & Minor, Inc.专有的财务资料

欧麦斯-麦能医疗财务业绩净收入毛利润调整后EBITDA 1 $ mm $ mm $ mm利润率15.5% 18.3% 20.6% 20.7%利润率6.1% 6.7% 5.7% 5.4%增长15.4% 1.7% 3.8% 3.6% 1调整后EBITDA包括合规EBITDA加回。有关净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与调整后EBITDA的对账，请参见幻灯片41。Owens & Minor, Inc.专有

Rotech财务业绩净收入毛利润Adj. EBITDA 1 $ mm $ mm $ mm Margin 60.0% 54.8% 52.9% 50.2% Margin 32.4% 33.0% 28.9% 27.3% Growth 20.8% 6.4% 16.5% N.M. 1 Rotech Adj. EBITDA包括O & M等效合规EBITDA加总。Rotech Adj. EBITDA无法与O & M Adj. EBITDA非GAAP指标进行比较。有关净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与调整后EBITDA的对账，请参见幻灯片43。Owens & Minor, Inc.专有

交易概览专属于Owens & Minor, Inc.

交易概览交易概览来源和用途截至2024年12月31日的备考资本化表购买价格13.6亿美元现金通过新债务和现有现金提供资金的收购：8亿美元新定期贷款B 6亿美元新其他有担保债务17mm现有现金隐含PF有担保净杠杆：2.9x合并LTM调整后EBITDA为774mm1美元（例如运行率协同效应）2.6x合并LTM调整后EBITDA为837mm1美元（包括运行率协同效应）假设交易费为60mm目标20252年上半年收盘1调整后。EBITDA是一种非公认会计准则衡量标准，包括合规EBITDA加成。有关净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与调整后EBITDA的对账，请参见幻灯片41和43。2须遵守惯例批准和成交条件。Owens & Minor, Inc.专有111111

条款摘要–高级担保定期贷款B借款人欧麦斯-麦能医疗 Distribution，Inc.，欧麦斯-麦能医疗 Medical，Inc.，Barista Acquisition I，LLC，Barista Acquisition II，LLC，O & M Halyard Inc.，Byram Healthcare Centers，Inc.，Apria, Inc.（与现有相同）为所有重大、在美国组织或注册成立的全资受限子公司提供担保人，但通常不包括的子公司和非重大子公司（与现有相同）除外。如果完成对Rotech的收购，材料Rotech实体将被添加，但须遵守自完成证券起60天的宽限期对每个借款人和担保人的资产的第一优先留置权，但须遵守A/R证券化优先抵押品的剥离（与现有相同）。如果完成对Rotech的收购，将增加重要的Rotech实体（受某些除外情况的限制），但须有60天的宽限期，从完成融资开始，8亿美元的增量定期贷款B融资期限为每年5年摊销1.00%，按季度支付，剩余到期赎回保护101软赎回6个月的强制性预付款，基本上类似于现有的高级担保信贷融资；但只有在某些条件未得到满足的情况下，小灵通出售所得款项才应被要求用于预付TLB融资与现有高级担保信贷融资基本相似的负面契约

执行时间轴2024年3月Su M Tu W TH F SA 123456789 10111213141516171819202122232425262728293031时序活动3月20日通过贷款人通知启动定期贷款B（美国东部时间上午10：00）4月1日承诺到期价格并分配定期贷款B随后关闭和基金交易关键交易日期美国假期2024年4月Su M Tu W TH F SA 123456789 101112131415161718192021222324252627282930

Owens & Minor, Inc.专有的附录

OMI银行调整后EBITDA调节注：请参阅幻灯片42了解更多信息。由于四舍五入，某些总数可能不相加。Owens & Minor, Inc.专有

非GAAP调节项目的定义（1）与收购相关的费用和无形摊销包括主要与截至2024年12月31日止年度预计收购Rotech相关的一次性成本，以及主要与截至2023年12月31日止年度和2022年12月31日止年度的Apria收购相关的一次性成本。这些一次性费用包括法律费用和其他专业费用。这还包括企业合并会计的收购法建立的无形资产的摊销。这些金额在很大程度上取决于收购的规模和频率，因此被排除在外，以便与预测、当前和历史结果进行更一致的比较。（2）退出和重组费用，净额主要包括与优化我们的运营相关的费用，其中包括合并某些配送中心、仓库、我们的客户参与中心和信息技术（IT）重组费用，例如转换为通用IT系统，以及与Fusion5的某些保留资产相关的储备增加。这些费用还包括与我们的战略举措相关的成本，其中包括重组成本、某些专业费用、简化行政职能和流程的成本、剥离相关成本以及其他项目。这些成本不是正常的经常性、现金运营费用，是公司持续经营业务所必需的。（3）其他折旧和摊销涉及财产和设备以及资本化的计算机软件，不包括在退出和重组费用、净额或与收购相关的费用和无形摊销中捕获的这些金额。（4）诉讼和相关费用包括和解费用和我们Apria部门内法律事务的相关费用。这些成本不会在我们的正常业务过程中发生，是非经常性/不经常发生的，并且在时间和金额上本质上是不可预测的。（5）股票补偿包括与我们的股份补偿计划相关的股份补偿费用，不包括在退出和重组费用、净额或与收购相关的费用以及无形摊销中捕获的此类金额。（6）库存估值调整涉及我们的产品和医疗保健服务部门的库存估值调整，主要与个人防护设备库存增加以及随后因新冠疫情导致的需求下降有关。（7）后进先出费包括对按成本或市场较低者估值的商品库存进行的非现金调整，大致成本由我们的产品和医疗保健服务部门在美国（美国）的分销库存的后进先出（LIFO）方法确定。（8）债务清偿和变更的损失（收益）主要包括与债务清偿和变更相关的递延融资成本、补足溢价费用、第三方费用的核销，以及由于我们的利率掉期终止而从累计其他综合损失中重新分类的金额，以及债务回购收益。（9）商誉减值费用涉及在截至2024年12月31日的季度内在Apria报告单位中确认的非现金商誉减值费用，这是由多种因素共同造成的，包括2024年第四季度的市场变化，包括欧麦斯-麦能医疗的股价下跌和利率上升。此外，Apria部门内按人头计价合同定价的预期变化也促成了这项费用。这是一项非现金费用，不会在我们的正常业务过程中发生，在时间和金额上本质上是不可预测的。（10）其他包括利息成本和与我们针对美国某些退休人员的冻结的非缴款、无资金准备的退休计划相关的净精算损失.。（11）银行EBITDA调整包括不属于调整后EBITDA中包含的非GAAP调整的调整，但根据管理我们债务的协议，这是允许的调整。（12）报告的总债务（GAAP）包括截至2024年12月31日的未偿还本金18.8亿美元以及未摊销的递延融资成本和第三方费用2900万美元。截至2023年12月31日，总债务包括未偿还本金21.3亿美元以及未摊销的递延融资成本和第三方费用3690万美元。截至2022年12月31日，总债务包括25.5亿美元的未偿还本金以及5350万美元的未摊销递延融资成本和第三方费用。截至2021年12月31日，总债务包括9.62亿美元的未偿还本金以及1220万美元的未摊销递延融资成本和第三方费用。Owens & Minor, Inc.专有

Rotech银行调整后EBITDA调节专属于Owens & Minor, Inc.注：请参阅幻灯片44了解更多信息。由于四舍五入，某些总数可能不相加。

Rotech对银行调整后EBITDA的定义加回归Owens & Minor, Inc.所有（1）以股份为基础的薪酬指与Rotech股权激励计划相关的非现金费用。（2）一次性、非经常性项目主要代表（i）交易成本和第三方顾问费，（ii）技术实施成本，（iii）员工相关成本，以及（iv）医疗保险隔离规定的影响。（3）主要与Change Healthcare网络攻击以及反映近期现金收款趋势的更新有关的一次性非经常性合同备抵（4）2022年，罗泰科技将其计费系统从IMBS过渡到HRCM，这导致现金收款占允许百分比的暂时下降。与2022年和2023年上半年相比，Rotech在H2-2023期间观察到收款占允许的百分比有所增加。加回表示将2022和1H-2023收款作为允许的百分比正常化为Q4-2023允许的百分比。（5）哈门那过渡代表着新的哈门那人头协议的影响，并将2023年的人头收入正常化为Q1-2024的运行率。（6）2020年至2023年，通过“75%/25%分配方式”提高医保报销比例的非农村和非竞争性中标地区通过立法。该方法通过混合竞争性投标利率（按75%加权）和预竞争性投标利率（按25%加权）来提高费率。随着这项立法将于2023年底到期，这些受影响地区的收费表正在恢复所有HCPC代码（不包括呼吸机）的竞争性中标率。这一调整将竞争性投标利率应用于2023年非农村医疗保险数量，以估计收入损失。（7）与收购相关的调整代表了2021年至2023年完成的Rotech收购的运行率影响。（8）合同变更代表与定于2024年到期的Rotech退役军人事务合同相关的2023年和2024年第一季度的影响。（9）其他主要代表（i）与会计相关的校准，（ii）董事会费用，（iii）取消已终止业务的成本，（iv）部队成本减少和（v）新的公司租赁节省。（十）银行经调整EBITDA包括根据管辖欧麦斯-麦能医疗债务的协议允许的调整