表格6-K证券交易委员会Washington，D.C. 20549外国发行人根据1934年证券交易法第13a-16条或第15d-16条提交的2024年10月报告 委员会文件编号：001-12518丨Banco Santander，S.A.丨（注册人的确切名称，详见其章程）Ciudad Grupo Santander 28660 Boadilla del Monte（Madrid）Spain（主要执行办公室地址）用复选标记表明注册人是否提交或将以表格20-F或表格40-F为封面提交年度报告：表格20-F表格40-F 丨☐丨
BANCO SANTANDER，S.A. _________________________目录项目1。2024年1月至9月收益报告
收益说明会9m’24 2024年10月29日
2重要信息非国际财务报告准则和替代业绩计量本演示文稿包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的替代业绩计量指南中定义的替代业绩计量（APM），以及其他非国际财务报告准则计量。APM和非IFRS措施是根据Grupo Santander提供的信息计算得出的；然而，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师审计或审查。我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用这些APM和非IFRS措施。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较不同时期经营业绩的有用指标。除非另有规定，否则我们使用的APM是在恒定外汇基础上呈现的，这是通过调整比较期间报告的数据来计算外币换算差异的影响，这会扭曲期间间的比较。尽管如此，APM和非IFRS措施是补充信息；它们的目的不是替代IFRS措施。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS措施，从而降低了它们在比较方面的用处。使用ESG标签的APM未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。有关APM和非IFRS措施的更多详细信息，包括其定义或任何适用的管理指标与根据IFRS编制的合并财务报表中列报的财务数据之间的调节，请参阅2024年2月21日提交给美国证券交易委员会（SEC）的2023表格20-F年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2024/sec-2023-annual-20-f-2023-en.pdf），以及2024年10月29日发布的Banco Santander, S.A.（Santander）2024年第三季度财务报告“替代业绩措施”部分（https://www.santander.com/本文件中包含的基础措施是非国际财务报告准则措施。我们每个地区分部中包含的业务以及在此展示其结果所依据的会计原则可能与我们在这些地区的公共子公司所包含的业务和当地适用的会计原则有所不同。因此，我们的地理分部显示的运营结果和趋势可能与这些子公司的结果大不相同。非财务信息本演示文稿除财务信息外，还包含非财务信息（NFi），包括与环境、社会和治理相关的指标、声明、目标、承诺和意见。NFI不接受外部审计师的审计或审查。NFi是根据各种外部和内部框架、报告准则以及计量、收集和核查方法和做法编制的，这些方法和做法与适用于财务信息的方法和做法大不相同，并且在许多情况下正在出现和演变。NFI基于内部和第三方得出的各种重要性阈值、估计、假设、判断和基础数据。因此，NFI受到重大计量不确定性的影响，可能无法与其他公司的NFI进行比较，或随着时间的推移或跨时期进行比较，其纳入并不意味着该信息适合于任何特定目的，或根据强制性报告标准，它对我们很重要。NFI仅供参考，不接受与之相关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。前瞻性陈述桑坦德银行在此警告称，根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的含义，本演示文稿包含“前瞻性陈述”。这类陈述可以通过“预期”“项目”“预期”“应该”“打算”“概率”“风险”“风险价值”“RORAC”“RORWA”“TNAV”“目标”“目标”“目标”“估计”“未来”“承诺”“承诺”“重点”“承诺”等类似表述来理解。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和NFi的声明。
3重要信息虽然这些前瞻性陈述代表了我们对业务发展的判断和未来预期，但结果可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。特别是，前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方的运营和业务的当前预期和未来估计，涉及不同程度不确定且可能发生变化的事项，包括但不限于（a）与环境、社会、安全和治理绩效相关的预期、目标、目的、战略和目标，包括对桑坦德银行和第三方（包括政府和其他公共行为者）能源和气候战略未来执行的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；（b）桑坦德银行和第三方的方法，与碳使用和定向减排相关的计划和预期，可能会受到能源安全等利益冲突的影响；（c）现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；（d）规则和法规、监管要求和内部政策的变化，包括与气候相关举措相关的变化；（e）我们自己的决策和行动，包括那些影响或改变我们的做法、运营、优先事项、战略、政策或程序的决策和行动；（f）导致我们的声誉和品牌受损的事件；（g）面临运营损失，包括网络攻击造成的损失，数据泄露或其他安全事件；（h）我们、政府和其他方面为实现与气候、环境和社会问题相关的目标可能需要采取的行动范围的不确定性，以及基础科学和行业以及政府标准和法规的演变性质。此外，本演示文稿中描述的重要因素以及我们最近向SEC提交或提供给SEC的20-F表格和随后的6-K表格中详述的其他风险因素、不确定性或意外事件，以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们未来的发展和结果，并可能导致与我们的前瞻性陈述预期、预期、预测或假设存在重大差异的结果。因此，前瞻性陈述是有抱负的，应被视为指示性的、初步的和仅用于说明目的，仅在本演示文稿发布之日发表，以该日期可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。桑坦德银行不需要更新或修改任何前瞻性陈述，无论新信息、未来事件或其他情况如何，除非适用法律要求。桑坦德银行不接受与前瞻性陈述有关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。不是证券要约本演示文稿及其所包含的信息不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请。过去的业绩并不表明未来的结果关于历史业绩或增长率的陈述不得被解释为暗示未来的业绩、股价或结果（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本演示文稿中的任何内容都不应被视为损益预测。在本演示文稿中，桑坦德银行依赖并参考了从公开信息和第三方来源获得的某些信息和统计数据，它认为这些信息和统计数据是可靠的。Santander及其董事、高级职员和雇员均未独立核实任何此类公开可得和第三方信息的准确性或完整性，对此类信息的质量、适合特定目的、不侵权、准确性或完整性作出任何陈述或保证，或承担在本陈述日期之后更新此类信息的任何义务。在任何情况下，桑坦德银行均不对任何一方使用、任何一方依据本协议所载的此类公开可得和第三方信息作出的任何决定或采取的行动、或其中的不准确或错误或遗漏承担责任。此处提及或包含的任何公开可得信息和第三方信息来源保留与此类信息相关的所有权利，此处使用此类信息不应被视为向任何第三方授予许可。
4 Index 1 9m'24 Highlights Progress on our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
5 FL CET1再创纪录的季度利润推动9M’24利润实现两位数增长，收入增长高个位数强劲的经营业绩和盈利增长，效率达到创纪录水平，ROTE高于我们的2024年目标，带来两位数的价值创造和更高的股东薪酬注：同比变化。按不变欧元计：Q3’24应占利润+ 16%，9M’24应占利润+ 15%。损益表都是按基础列报的。TNAVPS +现金DPS包括2024年5月支付的每股9.50美分现金股息和2024年9月批准的将从2024年11月开始支付的每股10.00美分中期现金股息。TNAVPS + DPS现金DPS Q3’24应占利润9M’24应占利润RoTEEfficiency + 12% 33亿欧元+ 14% 93亿欧元41.7%-229bps 12.5% + 0.2pp + 14% YoY + 39%稳健的资产负债表，信用质量指标和资本比率良好，录得9M’24业绩，我们所有的全球业务都为我们的2024年目标做出了贡献+ 133bps COR 1.2% 16.2%，而Q3’23
6利润和净营业收入同比双位数增长，客户收入和效率提升支撑9M’24继续保持优异的商业和商业动态•创纪录的NII、费用、总收入、净营业收入和利润• C/I和ROTE改善• EPS增长突出：+ 19%注：基础P & L。在整个报告中，所有提到固定欧元变化的地方都包括以当前欧元计算的阿根廷，以缓解恶性通胀经济造成的扭曲。此外，从2024年第二季度起，我们开始对阿根廷比索采用新的经通胀调整的汇率。欲了解更多信息，请参阅季度财务报告的‘替代绩效衡量标准’部分。损益当前不变百万欧元9m‘24 9m’23%% NII 34,68232，13989净手续费收入9,6669，22256其他收入1,8371，73469总收入46,18543，09578营业费用-19,262-18,96122净营业收入26,92324，1341213 LLPs-9,219-9,03724其他业绩-3,277-2,3214142归属利润9,3098，1431415
7有望实现我们上个季度上调的2024年全年目标……（1）按不变欧元计算的同比变化，但按当前欧元计算的阿根廷除外。Revenue1 Efficiency CoR FL CET1 ROTE 9M’242024目标+ 8% 41.7% c.42 % 1.2% c.1.2 % 12.5% > 12.0% 16.2% > 16% FL Basel III实施后高个位数增长
8……以我们执行ONE转型为后盾，收入和成本均有所改善……•多国集团：收入同比增长+ 3% •财富：与CIB和企业的协作费用达到30亿欧元（+ 13%，对比9M’23）•消费者：扩大代工协议•产品简化：24年第三季度的产品减少16%（-36 %与12月22日相比）• 60%的产品/服务可通过数字方式获得（6月24日为59%；12月23日为56%）•美国：自2022年以来，在消费者和商业领域获得了2.3亿美元的效率ONE转型Global & Network businesses Global Tech capabilities & others 9M’24FY’22注：9M’24或最新可用数据。效率执行2022-9M’24 •全球技术方法：24年第三季度的效率为6400万欧元（自2022年以来为3.78亿欧元）-重力（后端）效率-流程优化-全球供应商协议-IT & Ops共享服务-259bps-82bps-72bps 41.7% 45.8%投资者日效率提醒2022-2025 200-250bps c. 42% 100-150bps 50-75bps FY’22 2025目标45.8%
939.3% 18.5%-4.2pp + 3.6pp 40.7% 11.9%-1.9pp + 0.3pp 44.4% 18.1% + 3.6pp-2.3pp 34.2% 81.1%-2.1pp + 3.9pp 46.3% 22.7% + 1.3pp + 3.1pp 41.7% 16.2%-2.3pp + 1.3pp…以及通过我们的五项全球业务，利用我们的全球规模加速盈利增长52% 20% 13% 6% 9%收入（十亿欧元）对集团收入的贡献C/I ROTE 9M'242025 RoTE目标c.17 % > 14% > 20% c.60 % > 30% 15-17 %注：同比变化和收入不变欧元。对集团收入的贡献占总运营区域的百分比，不包括企业中心。Global businesses ' ROTEs are adjusted based on the Group’s deployed capital。零售消费者CIB Wealth Payments Group PagoNXT EBITDA利润率24.2 + 9% 9.6 + 5% 6.3 + 9% 2.7 + 13% 4.0 + 3% 46.2 + 8%
102,9413，0243,1023，0643,0403，0213,060 Q1‘23 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1’24 Q2 Q3零售：全球平台部署推动收入增长9%，同时保持产品成本持平# 1（k）#非商业FTES1每百万总客户活跃客户（mn）战略执行在我们的新模式和专有技术的支持下推动增长和效率的关键驱动因素注：数据和同比变化，单位为不变欧元。（1）指标覆盖我们10个主要国家分支网络中的所有产品和员工。运营杠杆–收入与成本（百万欧元，不含。阿根廷）收入成本9m'24财务利润+ 5%-36 %-11 %数字化入职和更简单的客户旅程推动客户增长和数字销售客户体验增加共同运营模式利用分支机构的流程自动化和数字化导致非商业性FTE减少在美国完成的Gravity-ODS的首次整合在英国完成，我们成功推出新应用程序运营杠杆全球平台贷款存款COR RoTEC/I 6140亿欧元-1 % 6380亿欧元+ 1% 0.98% + 3bps 39.3%-4.2pp欧元533.2亿欧元+ 29% 18.5% + 3.6pp 6,6817，0857,5317，2717,5537，9187,932 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 Q3 74.678.1 Dec-22 Sep-24 10.16.5 Dec-22 Sep-24 657 583 Jun-23 Sep-24
11 + 6% + 5% + 5%消费者：运营杠杆和存款成本的强劲改善-为我们的汽车合作伙伴提供全数字化融资经验，扩大和巩固跨地区的合作伙伴关系客户体验将OpenBank扩展到新市场以推动资产增长两位数的存款增长，由我们在三个欧洲市场运营的数字解决方案支持汽车租赁平台与亚马逊和苹果在德国的新Zinia计划运营杠杆全球平台转型为一流，全球业务和运营模式关键驱动因素运营业绩（百万欧元）非汽车零售存款服务成本（%）总客户（百万）运营费用/ANEA（%）注：数据和同比变化，单位为不变欧元。ANEAs：平均净收益资产，包括租金。成本收入收入运营杠杆战略执行-0 %-0.21pp-0.27pp +0%利润贷款存款COR RoTEC/I 9M’24金融2100亿欧元+ 5% 1230亿欧元+ 12% 2.12% + 11bps 40.7%-1.9pp欧元15.07亿欧元+ 5% 11.9% + 0.3pp 25.2 25.1 Dec-22 Sep-24 1.18 0.97 2022 9M‘24 2.69 2.422022 9M’249,0959，584 9M‘23 9M’24 3,8793，896 9M‘23 9M’246,4436，765 9M‘23 9M’24 2,6522，819 9M‘23 9M’24
12828320229M'24关键驱动因素发挥我们的优势以更好地服务于我们的企业客户和机构费用增长（十亿欧元）%总收入/RWAs %客户相关收入80% CIB：美国投资推动了15%的费用增长和18%的强劲RoTE注：数据和同比变化，单位为固定欧元。收入（百万欧元）全球交易银行Global Markets战略执行情况+ 1pp + 1.0pp + 15% + 3% + 12%美国升级产品供应推动与Markets全球客户的增长，为金融机构提供端到端解决方案客户体验增强的全球专业中心，随着新的和加强的行业和产品团队，为全球客户提供整体产品，并加强协作以推动跨境收入运营杠杆全球平台Profit Loans Deposits CoR RoTEC/I 9M’24 financials 1370亿欧元+ 6% 1270亿欧元-13 % 0.21% + 6bps 44.4% + 3.6pp欧元20.39亿欧元-3 % 18.1%-2.3pp 1.6 1.99m‘23 9m’245.96.9 20229m‘24 2,0092，071 9m’23 9m‘24 1,4471，666 9m’23 9m‘24 2,1332，3999m’23 9m'24 + 15%全球银行
133353641,2791，4081,6141，772 9M‘23 9M’24 4034784985699011,047 9M‘23 9M’24 + 16%私人银行收入（包括分出费用，百万欧元）财富：活动强劲，协作费增长13%和81% RoTE关键驱动因素加速我们的客户与我们的全球产品平台Santander Asset Management Insurance注：数据和同比变化，单位为不变欧元。包括Santander Asset Management和Insurance产生的所有费用，即使是割让给商业网络的费用，反映在Retail的损益中，PAT +费用为26.01亿欧元（同比+ 13%）。（1）包括存款和表外资产。（2）年化净新增资金占总PB客户资产负债（CAL）的百分比。年化净销售额占SAM管理资产规模的百分比。（3）包括Santander Asset Management和Insurance产生的所有费用，即使是割让给商业网络的费用，也反映在Retail的P & L中。协作费（十亿欧元）包括分出费用在内的收入增长3（十亿欧元）管理资产1（十亿欧元）战略执行情况+ 25% + 13%分出给商业网络的费用通过改进的数字保险服务和理赔能力增强客户体验客户体验通过培养与Retail和CIB的网络效应，以及通过连接跨国家的PB，SAM中跨国家替代产品的单一运营平台，提高了协作费，自动化全产品投资周期运营杠杆全球平台利润净新货币（PB）净销售额（SAM）毛承保保费RoTEC/I成交量2成交量9M’24金融132亿欧元5% 125亿欧元7% 0% 90亿欧元34.2%-2.1pp欧元12.66亿欧元+ 15% 81.1% + 3.9pp 394493 Dec-22 Sep-24 2.67 3.03 9M‘23 9M’24 4.24.7 9M‘23 9M’24 1,6701，876 9M‘23 9M’24 + 12% + 10% + 12%
增长14%不含税。Q1’23 impact1关键驱动因素通过全球平台获取规模，抓住不断增长的机遇收入（百万欧元）PagoNXT卡注：数据和同比变化，单位为不变欧元。交易包括商户支付、卡和电子A2A支付。（1）不包括2023年第一季度从巴西的商业协议中记录的一次性正费用。（2）利润和同比变化，包括我们在德国的商家平台和拉丁美洲的Superdigital相关投资的减记。每笔交易成本（欧元美分，PagoNXT）%公开市场收入（PagoNXT）#交易（每月10亿）支付：稳健的收入增长和盈利能力，PagoNXT EBITDA利润率为23%战略执行+ 26%-13 % + 9.9pp + 12% + 1% Click to Pay在巴西通过新功能得到改进墨西哥城地下网络中的非接触式支付客户体验Capex优化、运营效率和更多交易在PagoNXT，推动降低每笔交易成本在实施我们的全球卡平台Payments Hub方面取得长足进步，已在全球范围内处理所有类型的支付运营杠杆全球平台Profit Payments Loans TPV Getnet周转卡EBITDA margin PagoNxt C/I Payments with one-offs2 9m‘24 financials欧元2410亿+ 6% 46.3% + 1.3pp 22.7% + 3.1pp欧元4.21亿+ 10%-53 % 2.6 3.320229m’244.11.620229m‘2413.62 3.520229m’24 797894 9m‘23 9m’243,0923，113 9m‘23 9m’24欧元1.78亿+ 3% 1630亿欧元+ 12% 230亿欧元+ 5%
15注：我们的股东薪酬政策为集团报告利润的约50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），派发约50%的现金股息和50%的股份回购。股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。8月27日宣布的当前股份回购计划的金额相当于集团2024年上半年基本利润的约25%。（1）扣除市场和其他费用的有机发电毛额。（2）TNAVPS +现金DPS包括2024年5月支付的每股9.50美分现金股息和2024年9月批准的每股10.00美分中期现金股息，将从2024年11月开始支付。有机地建设资本并以更高的股东薪酬提供两位数的价值创造股东薪酬欧元每股现金DPS：19.5美分TNAVPS +现金DPSFL CET1 %自2021年以来，包括当前的全部股票回购，桑坦德银行将通过股票回购向股东返还79亿欧元，并将在2024年回购约12.5%的流通股+ 14%现金股息+ 39% YoY当前股票回购计划15.25亿欧元12.5-0.74-0.42 12.3 + 1.36 Dec-23净有机生成股东薪酬监管和模型Sep-24 1 + 0.2pp 4.6 15.04 5.23 Sep-23 Sep-24 2
16 Index 1 9m'24 Highlights Progress on our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
172,5712，6702,9022，9332,8523，2073,250 Q1‘23 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1’24 Q2 Q3净利润和净营业收入同比双位数增长，受客户收入和效率提升支撑归属利润（不变百万欧元）+ 12%归属利润注：基础损益。欧元2,5822，6422,8622，8902,8083，1773,324损益当前不变欧元9m‘24 9m’23%% NII 34,68232，13989净手续费收入9,6669，22256其他收入1,8371，73469总收入46,18543，09578营业费用-19,262-18,96122净营业收入26,92324，1341213 LLPs-9,219-9,03724其他业绩-3,277-2,3214142归属利润9,3098，1431415 + 5% + 1%
1846,18542，683 + 2,009 + 489 + 530 + 309 + 118 + 46 9m‘23零售消费者CIB Wealth Payments CC 9m’24 13,94214，13114,61014，30615,13715，53615,512 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 Q3高个位数收入增长，这得益于我们各业务的客户活动•>总收入的95%与客户相关，这推动了总收入的绝大多数增长•强劲的收入同比增长反映了我们模式的好处，所有业务和地区都在增长•在本季度，客户收入增加。受阿根廷恶性通胀调整影响的总收入•零售在各地区同比表现积极。值得注意的是，南美（较高的交易量和较低利率环境下的负面敏感性）和欧洲零售（利润率管理）•消费者收入增长，得到巴西（更高的活动和更低的利率）和DCB欧洲（交易量和积极的资产重新定价）的支持• CIB报告了创纪录的900万，这得益于创历史新高的NII和费用，并得到所有三项业务的支持•财富增长了两位数，这得益于跨业务的强劲商业活动和PB的良好利润率管理•付款增长3%，+ 5%，不包括23年第一季度来自商业协议的卡中的一次性正费用。值得注意的是，PagoNXT + 12%总收入集团按业务划分的详细信息注：数据和同比%变化，以不变欧元计算。同比增长总收入+ 8% + 6%恒欧元mn + 9% + 5% + 9% + 13% + 3%
192.63% 2.73% 2.82% 2.76% 2.97% 2.89% 2.79% NII和NIM同比上升，由数量和保证金管理支持注：NIM = NII/平均收益资产。数据和按不变欧元计算的同比%变化。NIM Quarterly NII NIM 2.88%-0.16-0.07 2.73% + 0.27 + 0.11 9m‘23资产收益率资产量负债成本负债量9m’24净利息收入和NIM • > 80%的集团NII来自我们的零售和消费者业务•所有业务和地区的稳健的900万NII同比增长（+ 9%）−所有三个地区的零售继续增长。在欧洲，受积极的价格管理推动；北美按数量−南美零售和消费者上涨受利率和数量增长的负面敏感性支持−在全球银行业务和全球市场良好表现的提振下，CIB强劲增长• Q3的NII具有韧性（+ 1%），在新的利率背景下−零售（+ 2%），所有地区都在增长。值得注意的是，巴西（利润率）、波兰（交易量）和英国（抵押贷款盈利能力）−消费者小幅上涨南美表现良好（主要是巴西）− CIB受交易量下降影响（季节性和关注盈利能力）•资产重定价和存款成本控制推动NIM同比上行•季度趋势受货币贬值影响，且在较小程度上，新的利率周期•对利率敏感性进行主动管理，以调整我们的资产负债表，以减轻潜在的货币政策影响净利息收入利润率不变欧元+ 9% 10,21710，64111,05710，94911,80211，37711,503 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 Q3
209,6669，083 + 93 + 219 + 246 + 147-121-2 9m‘23零售消费者CIB Wealth Payments CC 9m’24 3,0343，0043,0452，7723,1813，2053,279 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 Q3净手续费收入增长显示我们全球业务的增加值注：数据和同比%变化以不变欧元计算。+ 3% + 25% + 15% + 16%-6 % + 6% + 8%净手续费收入不变百万欧元•受商业协议在23年Q1卡中的一次性正向费用影响的付款•在PagoNXT，总支付量（+ 12% YoY）和Getnet交易（+ 5% YoY）强劲增长，主要是在欧洲和墨西哥支付•在PB更多经常性活动的支持下实现强劲增长（+ 16%），PB和SAM的管理资产规模均创历史新高•欧洲和北美财富增长突出•在900万创纪录的手续费收入，得到所有CIB业务的支持。值得注意的是，环球银行（+ 25%）•美国是CIB手续费增长的最大贡献者，这反映了我们的美国银行业务建设计划CIB •在DCBE的保险、巴西的销量和美国的汽车的推动下，其核心市场实现了两位数的增长•扩大和巩固跨地区的合作伙伴关系消费者•良好的商业动态和客户增长（同比+ 4%），导致我们整个足迹的手续费普遍增长•基金、保险和外汇活动增加推动了手续费增长，尤其是在巴西、美国、墨西哥和波兰零售同比增长
21（实际价值1）-1 % 19,262-100-8 18,793 + 17 + 424 + 56 + 81 9m‘23零售消费者CIB财富支付CC 9m’246,1436，2716,3796，3766,4636，3146,485 Q1‘23 Q2 Q3 Q1’24 Q2 Q3 One transformation is driving structural efficiency gains and positive jaws注：数据和同比%变化以不变欧元计。（1）实际成本剔除加权平均通胀的影响。成本同比实际增长效率季度+ 2%效率和成本不变欧元44.1% 44.3% 43.6% 44.4% 42.6% 40.6% 41.9% • 9M’24效率比同比提高超过2pp至41.7%，同时我们继续投资于我们的转型• 9M’24的转型投资（技术）总额为17亿欧元（自2022年以来为41亿欧元）•大多数业务反映了我们向更简单和更一体化的模式发起的举措带来的强大运营杠杆•实际成本同比下降1%，大多数业务的效率有所提高：-零售：成本强劲下降，反映我们的转型努力-消费者：即使我们进行投资和增长，成本也会下降-CIB：受我们开发新产品和能力的举措影响的成本-财富：成本上升是因为商业活动增加-支付：尽管对全球平台进行了投资，但成本仍得到控制-企业中心：由于持续的简化措施而下降•在本季度，成本反映了下半年通常的季节性影响（工资协议、薪酬应计和其他）效率成本-5 %-2 % + 15% + 3% + 1%-6 %
22风险改善的成本使我们保持在实现2024年目标的轨道上注：COR-用于弥补过去12个月贷款减值造成的损失的拨备/过去12个月的平均客户贷款和垫款。以当前欧元计的阶段。COR 12个月LLP其他信用质量指标Sep-23 Jun-24 Sep-24不良率3.13% 3.02% 3.06%覆盖率68% 66% 64%第1阶段10,220亿欧元10,080亿欧元10,080亿欧元第2阶段7,770亿欧元940亿欧元870亿欧元第3阶段360亿欧元350亿欧元360亿欧元不变百万欧元1.05% 1.08% 1.13% 1.18% 1.20% 1.21% 1.18% 2,8552，8473,1823，3273,0483，0833,088 Q1‘23 Q2 Q3 Q1’24 Q2 Q3 LLP和信用质量•年初至今的COR为1.14%，即使在第二季度瑞士法郎抵押贷款组合覆盖率增加的情况下•在总体良好的经济表现的支持下，更好的信用质量，多数国家失业率创新低，货币政策宽松•不良率3.06%，同比改善。阶段信用质量相对稳定•在占集团LLP约50%的零售业，COR环比改善至0.98%，我们主要国家的表现良好−西班牙和巴西的COR改善−英国的COR下降并保持在非常低的水平−在墨西哥，COR正常化同比符合预期，受组合变化的影响。COR环比下降•在占集团LLP约40%的消费者中，COR正常化同比至2.12%，因DCB欧洲和美国均符合预期，环比改善按业务划分的细节
23新书的正面定价RORWA强劲的资本生成，盈利的正面账面增长23% ROTE和显着的RWA动员%（1）2024年第三季度赚取的利润中计提的股东薪酬。目标派息定义为集团报告利润的c.50 %（不包括非现金、非资本比率影响项目），派发约50%的现金股息和50%的股份回购。股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。FL CET1 % RWA with RORWA > CoE Asset Rotation and Risk Transfer Activities RWA mobilized vs. Credit RWA maximizes capital productivity Sep-24 or estimates 86% 17% 2.9% 112.5-0.26-0.18 12.5 + 0.43 + 0.01 Jun-24 organic generation shareholder remuneration regulatory & models Markets & others Sep-24 CET1 performance and capital productivity
24 Index 1 9m'24 Highlights Progress on our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
25 ROTE Profitability FL CET1 Strength RWA with RORWA > COE Disciplined Capital Allocation Payment 50% Shareholder薪酬注：目标派息定义为集团报告利润的c.50 %（不包括非现金、非资本比率影响项目），派发约50%的现金股息和50%的股份回购。股东薪酬政策的执行取决于未来公司和监管部门的决定和批准。> 12% c.85 % 15-17 % 9m'24与2025年ID目标持续兑现我们的投资者日目标，为我们的股东创造两位数的价值现金股息+ SBB每年50% 86% TNAVPS +整个周期DPS两位数平均增长+ 14% 12.5% 16.2%
26 ONE转型和全球规模不断加速运营杠杆和盈利增长效率达到创纪录水平，将ROTE提升至高于我们2024年目标的创纪录季度和900万利润。处于有利地位，可实现持续增长、盈利能力增强和股东价值创造RoTE EPS 9M’24TNAVPS + DPS现金DPS 16.2% + 19% + 14% + 39%由自上而下的出色损益支撑的创纪录利润优秀的业务动态：创纪录的NII、费用、收入和净营业收入稳健的资产负债表和强大的资本基础为增长、价值创造和股东薪酬奠定了坚实的基础，有望实现我们的2024年目标，并实现符合我们成为我们经营所在的每个市场中盈利能力最强的银行的雄心的增长注：同比变化。TNAVPS +现金DPS包括2024年5月支付的每股9.50美分现金股息和2024年9月批准的将从2024年11月开始支付的每股10.00美分中期现金股息。现金股息百分比增长是根据2024年支付的现金股息（2024年5月支付的每股9.50美分，2024年9月批准的每股10.00美分，将从2024年11月开始支付）与2023年支付的现金股息（2023年5月支付的每股5.95美分，2023年11月支付的每股8.10美分）计算得出的。
27 Index 1 9m'24 Highlights Progress on our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
28附录投资者日目标摘要集团损益和不包括阿根廷按全球业务、地区和国家划分的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表每个季度定期提供的附录中的其他信息可在与本演示文稿一起在集团公司网站上发布的题为“补充信息”的文件中找到
29（1）目标派息定义为集团报告利润的c.50 %（不包括非现金、非资本比率影响项目），派发约50%的现金股息和50%的股份回购。股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决策和批准。（2）过去90天内满足交易门槛的客户。（3）交易总额年增长包括商户支付、卡和电子A2A支付。目标c. 2022-25年复合年增长率+ 8%。（四）信息在有限保证基础上进行审计。绿色金融筹集&促成（十亿欧元）：自2019年以来（未对欧盟分类法进行调整）。普惠金融（# people，mn）：自2023年起。本文档中词汇表部分中的定义。同工同酬差距按年计算。一次转型推动价值创造两位数增长TNAVPS + DPS（Growth YoY）两位数增长全周期平均+ 6% + 15% RoTE（%）支出（现金+ SBB）1（%）EPS增长（%）客户总数（mn）活跃客户（mn）2简化和自动化效率比（%）每个活跃客户的客户活动交易量（月，%增长）3 FL CET1（%）RWA，RORWA > CoE（%）绿色融资募集和促进（十亿欧元）社会责任投资（AUM）（十亿欧元）金融包容性（#人，mn）女性担任领导职务（%）同工同酬差距（%）盈利能力以客户为中心的资本ESG4 20222023 9m'242025目标13.4 15.1 16.2 15-17 405050502321.5 18.6两位数160165171 c.200 99100102 c.125 45.84 4.14 1.7 c.42-10 8 c. + 812.01 2.31 2.5 > 12808486 c.85 94.5 114.61 29.7 1205367.785.0 100-1.8 3.55 c.29 31.43 0.835 c.1 c.0-c.0 + 14%
30附录投资者日目标摘要集团损益和不包括阿根廷按全球业务、地区和国家分列的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表
31集团损益和不包括阿根廷ex。阿根廷P & L Current Constant Current Constant EUR million 9m‘24 9m’23%%%% NII 34,68232，139889净手续费收入9,6669，2225678其他收入1,8371，7346968总收入46,18543，0957889营业费用-19,262-18,9612234净营业收入26,92324，13412131213 LLPs-9,219-9,0372424其他业绩-3,277-2,32141423738归属利润9,3098，14314151516注：基础损益。
32附录投资者日目标汇总集团损益和不包括阿根廷按全球业务、地区和国家分列的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表
33按全球业务分列的详细情况
34贷款存款共同基金效率CoR RoTE P & L零售和商业银行业务突出基础P & L * Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 6,803 2.320,8179.59.0净手续费收入1,1492.63,5142.7 0.9总收入7,9450.024,2199.08.3营业费用-3,1023.1-9,525-1.0-2.2净营业收入4,844-1.9 14,69416.8 16.3 LLPs-1,369-7.1-4,456-5.5-7.4归属利润2,00512.65,33228.62 9.2（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。关键数据6140亿欧元-1 % 6380亿欧元+ 1% 950亿欧元+ 16% 39.3%-4.2pp 0.98% + 3bps 18.5% + 3.6pp注：Sep-24数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。•我们的转型体现在客户总数显著上升（+ 4% YoY）、效率提升（-4pp至39.3%）和更高的盈利能力（+ 4pp至18.5%）•贷款同比略有下降，仍受到欧洲抵押贷款和中小企业预付款的影响，大部分被南美和墨西哥的增长所抵消。存款和共同基金普遍增加•利润同比强劲增长（+ 29%），各地区收入表现稳健，成本和LLP下降：-NII在各地区均有所上升，但尤其是在南美（交易量和存款成本较低）以及西班牙和葡萄牙（保证金管理）-费用表现稳健。值得注意的是，巴西（保险和外汇）、美国（服务费）、墨西哥（保险和基金）和波兰（外汇和基金）—— LLP改善，CoR稳定，因为欧洲的良好表现抵消了巴西销量增加以及墨西哥和智利正常化的影响•利润环比增长13%，这是由于较高的NII（巴西、波兰、英国和墨西哥）、较低的LLP（西班牙和北美）以及在第二季度录得瑞郎拨备后
35 P & L亮点关键数据数字消费者银行基础P & L * Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23% 9M ' 23丨NII 2,6140.47,9785.24.7净手续费收入373-1.6 1,11524.52 3.9总收入3,135-2.1 9,5845.4 4.8营业费用-1,278-0.7-3,8960.4 0.1净营业收入1,857-3.0 5,6889.18.4 LLPs-1,1219.0-3,31412.21 1.2应占利润437-26.3 1,5074.64.4（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。注：Sep-24数据和同比变化（以不变欧元计的新贷款、贷款和客户资金）。新的借贷贷款提高了存款效率CoR RoTE •我们继续在我们的足迹上扩大我们在消费金融领域的领导地位，向更加数字化的全球运营模式汇聚并实施最佳解决方案•贷款增长5%，这得益于以巴西为首的更高新业务量（+ 5%）以及汽车市场活动增加的支持•存款增长12%，主要是在欧洲，这符合我们的存款收集战略，以降低融资成本并降低整个周期的NII波动•在稳健的收入表现的支持下，净营业收入增长接近两位数，包括费用上涨25%和良好的成本控制（实际为-2 %），带来2pp的效率提升至40.7% •利润同比增长5%，在净营业收入增长的推动下ROTE改善，尽管成本风险正常化符合预期•本季度，NII上升，成本得到控制。利润受美国通常的LLP季节性和较低的租赁量和剩余价值影响689亿欧元+ 5% 2100亿欧元+ 5% 1230亿欧元+ 12% 40.7%-1.9pp 2.12% + 11bps 11.9% + 0.3pp
36贷款存款效率COR ROTE 1370亿欧元+ 6% 1270亿欧元-13 % 44.4% + 3.6pp 0.21% + 6bps 18.1%-2.3pp关键数据企业和投资银行基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 901-2.5 2,93216.5 14.7净手续费收入6120.31,89215.01 4.0总收入2,0722.86,2619.27.5营业费用-965 6.5-2,78218.01 7.1净营业收入1,107-0.1 3,4783.10.9 LLPs-61 12.2-158 ——应占利润633-6.3 2,039-3.0-4.9（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。P & L亮点注：Sep-24数据（贷款和存款）和9m'24新增贷款；按不变欧元计算的同比变化。•我们继续使我们的专业知识中心更加完善，深化客户关系，重点关注我们的全球市场计划和美国BBO计划，并积极管理资本•强劲的活动同比，特别是在全球银行和全球市场：-全球交易银行（GTB）：出口融资活动强劲，在较小程度上，贸易和营运资本解决方案-全球银行（GB）：企业融资显着增长和跨地区DCM市场份额增长-全球市场（GM）：活动水平强劲，主要在欧洲和美国。巴西环境更具挑战性，尽管第三季度有所改善•存款表现符合我们减少过剩企业存款的战略•收入较23年9月的创纪录水平增长9%，得到所有业务的支持。利润下降，因为我们为增长而投资。在效率和盈利能力方面处于领先地位•收入环比增长，这得益于我们在巴西的强势地位和更高的市场活动以及在美国的表现。利润受销量下降影响（关注盈利能力）和转型投资
37理财&保险注：Sep-24数据（AUMs）；9M'24数据（净新货币、净销售额和GWP）。按不变欧元计算的同比变化。（2）考虑年化净新增资金占CAL总额的百分比和净销售额占SAM资产管理规模的百分比。（三）包括让渡给商业网络的资管、保险产生的费用。•我们继续打造欧洲和美洲最好的财富和保险管理公司，由我们领先的全球私人银行平台以及我们一流的基金和保险产品工厂提供支持•本季度，我们被Euromoney评为拉丁美洲最佳财富管理银行•在私人银行和SAM的出色商业动态的支持下，管理资产规模继续增加到新的创纪录水平•利润同比增长+ 15%，这得益于强劲的收入增长，利润率管理为正，各业务的费用增长达到两位数。对集团利润的总贡献3同比增长13% •因此，效率提高2pp至34.2%，ROTE上升4pp至81% •利润环比增长两位数，这得益于所有收入线的积极表现。按业务划分，主要在SAM和保险基础损益* Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23% 9M ' 23丨NII 4062.11,2339.08.6净手续费收入3665.51,08415.71 4.9总收入9296.02,71812.81 2.0营业费用-315 4.5-931 6.45.6净营业收入6146.71,78716.5 15.7 LLPs-11 13.0-24 ——应占利润4489.81,26615.01 4.2对利润的贡献9125.32,60113.11 1.4（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。P & L亮点关键数据AUMs净新资金（PB）净销售额（SAM）毛承保保费效率RoTE 4930亿欧元+ 16% 132亿欧元5% 125亿欧元7% 90亿欧元0% 34.2%-2.1pp 81.1% + 3.9pp的成交量2的成交量2
38 Payments注：Sep-24数据和按不变欧元计算的同比变化。在PagoNXT中，利润的负增长率表明亏损减少。卡管理的卡数为1.02亿张，因为它不包括由数字消费者银行管理的包括OpenBank（300万张）。（2）不包括2023年第一季度从巴西的商业协议中记录的一次性正费用。19.6% 22.7% 9M‘23 9M’24 •在欧洲、墨西哥和智利的推动下，TPV增长12%，GETNet的交易数量同比+ 5% •收入增长12%，各国业务活动总体增加，支持EBITDA利润率提高至23% •不包括我们在Q2 GETNet总支付量（TPV）的投资减记的利润同比改善EBITDA保证金卡卡平均余额营业额210亿欧元+ 7% + 3.1pp 1630亿欧元+ 12% + 5% 2410亿欧元+ 6% P & LPagoNXT损益和EBITDA •整个集团管理的卡有1.05亿张•客户活动同比稳健增长，导致平均余额增长7%，营业额增长6%，这得益于更大的卡池和客户更多地使用卡•收入同比+ 3%，不包括23年第一季度的正一次性2。高盈利能力，ROTE为33.0%基础P & L * Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23% 9M ' 23丨NII 3517.49780.07 4.5净手续费收入2419.06 972.3-0.6总收入3118.689412.19.1营业费用-288-0.1-8899.78.0净营业收入23 — 5 —— LLPs-3-33.1-13-43.9-44.8归属利润-21-93.2-326 207.92 24.4不含利润，不含一次性-21-21.0-83-21.9-17.7（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 561-1.0 1,8194.4 1.8净手续费收入4574.01,371-9.1-11.1总收入9961.63,1130.7-1.8营业费用-300-1.3-965 0.3-0.6净营业收入6962.92,1490.9-2.3 LLPs-411 3.7-1,2530.8-2.1归属利润150-8.6 5033.4 0.1（*）欧元和%不变欧元的变化。（1）当前欧元变动%。
39 Corporate Centre • NII略有下降，因为较高的流动性缓冲薪酬被与TLAC/MREL发行相关的较高利息支出所抵消•由于外币对冲的影响较小，金融交易的损失减少•在持续简化措施的推动下成本降低•因此，较低的应占亏损同比突出了损益基础损益* 9m‘24 9m’23 NII-195-124金融交易损益-429-473营业费用-275-283 LLP和其他拨备-241-101税收和少数股东权益108-50应占利润-1,012-1,084（*）欧元百万。
40按地区和国家分列的详细情况
41要点注：Sep-24数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。关键数据和P & L Europe基础损益* Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23% 9M ' 23丨NII 4,2050.612,4934.16.0净手续费收入1,1680.13,5365.26.3总收入5,9450.417,6637.28.8营业费用-2,356 2.3-6,9582.9 4.3净营业收入3,589-0.8 10,705 10.21 2.0 LLPs-427-20.0-1,444-27.3-26.0归属利润1,84211.75,02918.72 0.4（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR RoTE 5580亿欧元-1 % 6130亿欧元-1 % 1200亿欧元+ 18% 39.4%-1.7pp 0.35%-9bps 17.1% + 2.3pp •我们继续加快业务转型，以实现更高的增长和更高效的运营模式•整个地区的客户增加（+ 35.6万同比），主要受西班牙推动•新业务量继续上升，但贷款同比下降，仍受预付款影响。向定期存款和两位数共同基金的迁移增加•强劲的利润同比增长，这得益于NII，尤其是西班牙和葡萄牙的零售，这得益于良好的利润率管理。效率提升和积极的风险管理•利润环比增长12%，受收入增长、西班牙信贷质量改善以及在第二季度录得瑞郎拨备后的推动
42西班牙英国Espa ñ a和英国注：Sep-24数据和同比变化（以不变欧元计的贷款、存款和共同基金）。Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE 2300亿欧元-1 % 2960亿欧元-3 % 890亿欧元+ 19% 34.7%-5.5pp 0.52%-11bps 21.8% + 7.1pp Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE 2380亿欧元-4 % 2250亿欧元-2 % 80亿欧元+ 5% 56.0% + 7.8pp 0.05%-8bps 11.1%-2.9pp •客户持续同比增长。受抵押贷款提前还款影响较小的贷款。存款表现符合我们降低企业超额存款的策略。共同基金增长两位数•利润同比增长53%，这得益于NII（尤其是零售）的强劲增长、更高的费用（共同基金）和更低的LLP •创纪录的季度利润，增长10%，得益于更好的信贷质量，这足以抵消季节性对收入和成本的影响•贷款和存款受到严格定价政策的影响。共同基金增加•利润同比下降，主要受交易量下降和存款成本上升的影响。CoR从已经非常低的水平改善•利润环比增长，这是由于良好的利润率管理、成本纪律和更好的LLP（宏观改善）推动的收入增加基础损益* Q3‘24% Q2’24 9M‘24 % 9M’23 NII 1,799-2.2 5,45411.3净费用收入707-4.1 2,1917.0总收入2,983-2.1 9,04816.1营业费用-1,0733.8-3,1380.4净营业收入1,911-5.2 5,91026.7 LLPs-279-14.6-937-20.6归属利润1,0819.92,83753.0（*）百万欧元和%变化。基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 1,2564.03,637-9.4-7.4净手续费收入8024.62 22-17.6-15.7总收入1,3445.73,860-11.1-9.1营业费用-710-2.0-2,1613.35.6净营业收入63415.81,699-24.4-22.7 LLPs-37-17.5-98-58.2-57.3归属利润3465.4975-23.3-21.5（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。
43葡萄牙和波洛尼亚葡萄牙波兰注：Sep-24数据和同比变化（贷款、存款和共同基金不变欧元）。Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR RoTE Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE 390亿欧元+ 3% 380亿欧元+ 7% 50亿欧元+ 15% 24.6%-4.1pp 0.07%-10bps 26.8% + 3.6pp 380亿欧元+ 9% 470亿欧元+ 2% 60亿欧元+ 40% 27.3% + 0.8pp 1.67%-31bps 21.6% + 2.6pp •贷款增加，由良好的新业务水平支持，跨部门，以及在客户增长的支持下存款和共同基金的稳健增长•利润同比+ 31%，受NII（更好的贷款收益率和更高的交易量）、低于通胀的成本增长和处于非常低水平的LLP的推动•利润环比下降，随着我们将业务调整到新的利率周期，随着更高的成本•客户增长推动贷款强劲增长，主要是零售（抵押贷款和个人贷款）和CIB。存款增长（活期）和共同基金的突出增长•利润同比增长14%，这得益于强劲的NII和费用（外汇和共同基金）以及改善的LLP，抵消了较高的成本•在收入增长的推动下，利润环比增长，NII和费用均增长4%，以及在Q2基础损益* Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23 NII 373-9.8 1,21620.0净费用收入115-0.6 3571.3总收入500-10.41,64217.4营业费用-1372.5-404 0.8净营业收入363-14.4 1,23824.1 LLPs-7 —-10-83.7归属利润229-11.8 79231.0（*）欧元mn和%变化。基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 7273.92,1116.01 2.8净手续费收入1703.85089.4 16.4总收入9234.72,6345.61 2.4营业费用-22525.9-7198.6 15.6净营业收入6704.21,9154.5 11.2 LLPs-103-38.7-399-20.9-15.9归属利润25647.86 4314.22 1.5（*）欧元和%变化。（1）当前欧元变动%。
44注：Sep-24数据及同比变化（以不变欧元计的新贷款、贷款和客户资金）。Digital Consumer Bank Europe Highlights Key Data and P & L Underlying P & L * Q3‘24 % Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 1,069-2.0 3,2564.54.7净手续费收入229-0.8 68012.31 2.6总收入1,398-3.0 4,2524.24.5 Operating expenses-656 0.4-1,9760.3 0.5 Net operating income 742-5.9 2,2767.98.2 LLPs-279-9.4-864 34.23 4.9 Attribable profit 2438.96-15.5-15.5（*）mn and % change in constant euros。（1）当前欧元变动%。新贷款客户资金效率CoR RoTE •我们专注于通过战略联盟和基于新的运营租赁和非汽车（Zinia）平台的更好服务来加强我们在汽车和非汽车领域的领导地位•贷款同比增长5%，这得益于新业务增长，主要是在新汽车领域•存款增长21%，这符合我们的存款聚集战略，即通过数字通用平台增加零售资金，以降低融资成本和利率周期中的NII波动性•净营业收入增长8%，这得益于稳健的收入表现，在积极的贷款重定价、捕获客户存款和费用强劲增长的背景下，成本得到良好控制•瑞郎抵押贷款拨备影响利润同比增长，并支持季度业绩400亿欧元+ 1% 1380亿欧元+ 5% 840亿欧元+ 21% 46.5%-1.9pp 0.75% + 15bps 9.2%-2.2pp
45注：Sep-24数据及同比变化（不变欧元的贷款、存款和共同基金）。北美重点关注关键数据和损益基础损益* Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23% 9M ' 23丨NII 2,5272.07,7743.3 3.2净手续费收入6413.91,94118.5 18.6总收入3,3670.810,4066.26.1营业费用-1,6241.6-4,9765.85.7净营业收入1,7430.25,4296.66.5 LLPs-944 9.7-2,8379.08.8归属利润585-9.5 1,9311.7（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE 1560亿欧元+ 3% 1240亿欧元-5 % 320亿欧元+ 26% 47.8%-0.2pp 2.15% + 24bps 11.2% + 0.8pp •专注于转型，利用我们在美国和墨西哥的全球业务的优势并继续我们的数字化转型•贷款增长3%，尤其是在墨西哥的零售和美国的CIB，这得益于客户增长（同比+ 2%）•存款业绩符合我们降低过剩企业存款成本的战略。共同基金强劲增长•收入增长6%，受美国CIB和我们在墨西哥的所有全球业务的强劲表现推动•成本上升，受通货膨胀以及美国对CIB和墨西哥零售数字化投资增加的影响。持续的效率提升，尤其是在美国的消费和商业以及墨西哥的CIB •利润同比增长2%，原因是净营业收入表现良好（+7%），这足以抵消受销量影响的LLP增加以及预期的COR正常化•季度收入增长，主要受墨西哥销量和CIB在美国的业绩推动。利润受到美国通常的LLP季节性以及较低的租赁量和残值的影响
46注：Sep-24数据及同比变化（不变欧元的贷款、存款和共同基金）。（2）调整后的ROTE：根据按12%的RWAs贡献计算的集团部署资本进行调整。使用有形资产，ROTE为8.1%。MexicoUS Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE2 Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE 430亿欧元+ 6% 390亿欧元+ 2% 190亿欧元+ 32% 41.9%-0.9pp 2.69% + 35bps 19.3% + 1.7pp •成功的客户获取活动和新的商业协议正在推动贷款（大多数全球业务）和存款•利润同比增长，由于收入（主要是NII和费用）的强劲增长超过了成本增长，因此出现了积极的下颌。LLP如期正常化•利润环比+ 3%，受良好的NII表现（交易量）和较低的LLP支撑•在CIB活动和汽车的推动下，贷款增长2%。存款下降，主要是在CIB，符合我们的资金优化策略•利润同比增长，因为收入增长4%，部分被更高的成本（对CIB的投资）和预期LLP正常化所抵消•在本季度，利润受美国通常的LLP季节性和较低的租赁量和剩余价值影响基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m ' 23丨NII 1,4110.84,235-1.5-1.8净手续费收入296 10.88 3544.74 4.1总收入1,8700.45,6394.0 3.6营业费用-940-0.3-2,8435.14.7净营业收入9291.12,7962.9 2.5 LLPs-650 19.3-1,8213.3 2.9应占利润216-42.68 802.11.7（*）欧元%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 1,1133.33,5349.7 10.0净手续费收入329-1.3 1,0624.04.3总收入1,4761.24,7219.19.3营业费用-634 4.6-1,9766.97.1净营业收入843-1.3 2,74410.7 10.9 LLPs-293-5.6-1,01421.32 1.6应占利润3942.81,2345.96.1（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。1130亿欧元+ 2% 850亿欧元-8 % 140亿欧元+ 19% 50.4% + 0.5pp 1.94% + 18bps 11.3% + 0.0pp
47南美注：Sep-24数据和同比变化（贷款、存款和共同基金不变欧元）。重点介绍关键数据和损益基础损益* Q3‘24% Q2’24 9M‘24% 9M’23% 9M ' 23丨NII 3,5202.711,35520.81 5.5净手续费收入1,1595.23,5170.9-3.9总收入4,6781.7 14,468 11.46.1营业费用-1,6124.7-5,078-0.1-4.8净营业收入3,0660.29,39018.81 3.0 LLPs-1,3264.1-4,07411.56.1归属利润98417.42,66520.61 4.4（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE 1540亿欧元+ 6% 1310亿欧元+ 6% 680亿欧元+ 8% 35.1%-4.0pp 3.55% + 25bps 17.2% + 2.4pp •我们专注于成为我们7900万客户的主要银行（同比+ 400万）和我们每个国家最赚钱的银行，同时提高服务质量•几乎所有全球业务的贷款都同比增长，尤其是在巴西。我们大多数主要国家的存款和共同基金也有所增长•利润同比增长达到两位数，因为各国和企业强劲的NII增长抵消了金融交易收益下降和拨备增加（巴西的交易量和智利的正常化）•显着的效率提升同比（-4pp）推动盈利能力上升（RoTE + 2pp）•利润环比增长，这得益于积极的收入趋势、较低的法律拨备和税收负担
48注：Sep-24数据及同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。巴西智利巴西和智利贷款存入共同基金效率CoR RoTE贷款存入共同基金效率CoR RoTE 960亿欧元+ 9% 830亿欧元+ 7% 510亿欧元+ 9% 32.0%-2.7pp 4.78% + 11bps 16.8% + 3.1pp 420亿欧元+ 1% 290亿欧元+ 7% 120亿欧元+ 22% 37.4%-8.2pp 1.09% + 22bps 15.6% + 1.5pp •贷款、定期存款和共同基金同比强劲增长，全球业务均有所增长，客户增长6% •在NII（存款的数量和成本）和效率提升的推动下，利润和盈利能力同比提高，超过抵消了金融交易的较低收益和较高的LLP（与数量增长一致）•利润环比增长17%，收入增加、成本纪律以及法律条款和税收负担降低•客户增长（同比+ 8%）。除CIB外，我们所有全球业务的贷款均有所上升。定期存款和共同基金两位数增长•利润同比增长，受NII表现强劲（数量和存款成本下降）、手续费增长、成本随通胀上升以及LLP从前几年的低位回升的提振• NII改善（存款成本下降）的背景下利润环比增长稳健，费用和成本基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 2,4743.17,70922.2 16.6净费用收入8331.92,5674.4-0.4总收入3,282 2.510,26611.96.8营业费用-1,0 240.5-3,2893.1-1.7净营业收入2,2583.56,97716.61 1.3 LLPs-1,0882.0-3,4108.8 3.8归属利润63016.91,77130.12 4.2（*）欧元和%不变欧元。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q3‘24% Q2’24 9m‘24 % 9m’23 % 9m'23丨NII 4823.51,30654.53 4.9净手续费收入1468.14 114.7-8.6总收入6916.31,87826.9 10.9营业费用-236-0.5-701 4.1-9.1净营业收入45510.21,17646.02 7.5 LLPs-127 2.4-379 51.03 1.9归属利润18012.44 3318.9 3.9（*）欧元和%变化。（1）当前欧元变动%。
49157 9M'24注：Sep-24数据和同比变化（利润、贷款、存款和共同基金不变欧元）。在阿根廷，变化以当前欧元计算。阿根廷阿根廷y乌拉圭乌拉圭、秘鲁和哥伦比亚乌拉圭秘鲁哥伦比亚ROTES欧元百万应占利润+ 24% + 6% 2625.2% + 1.7pp 25.1% + 1.9pp 15.3% + 0.1pp 76 9m‘24 26 9m’24 + 23%贷款存款共同基金效率CoR ROTE欧元60亿-13 %欧元90亿-6 %欧元40亿-28 % 42.1%-7.6pp 4.88% + 79bps 37.4%-2.1pp •我们继续努力改善我们的客户服务，并在动态环境中调整我们的价值提供以适应客户需求•利润同比和环比，受到使用新的通胀调整汇率的影响•积极的下巴，推动效率同比提升8pp •乌拉圭贷款增长强劲（+ 21% YoY），主要集中在零售和消费领域。CIB与秘鲁和哥伦比亚企业的联合举措•在这三个国家的收入均实现两位数增长的背景下，利润同比增长•高盈利能力，两位数的RoTES是损益的基础* Q3‘24 Q2’24 9M‘24 % Q2’24 % 9M'23 NII3903971,812-1.9 2.6净费用收入1117331553.1-29.3总收入4214651,441-9.5-8.4营业费用-192-129-607 49.3-22.3净营业收入228336834-32.0 5.4 LLPs-63-31-129 105.1-10.2归属利润116164382-29.7-6.1（*）欧元和当前欧元的百分比变化。
50附录投资者日目标摘要集团损益和不包括阿根廷按全球业务、地区和国家分列的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表
51基本结果与法定结果的对账百万欧元（1）包括汇兑差额。9m'24调整的解释：•对第一季度在西班牙赚取的收入征收临时税，总额为3.35亿欧元，从总收入转入其他收益（损失）和拨备。•拨备加强了巴西2024年第二季度3.52亿欧元的资产负债表（扣除税收和少数股东权益后为1.74亿欧元）。9m'23调整说明：•对第一季度在西班牙赚取的收入征收临时税，总额为2.24亿欧元，从总收入转入其他收益（损失）和拨备。•巴西第一季度加强资产负债表的拨备总额为2.35亿欧元，扣除税收和非控股权益（净贷款损失拨备录得4.74亿欧元，税收方面的正面影响为2.13亿欧元，非控股权益方面的影响为2600万欧元）。法定业绩调整基本业绩法定业绩调整基本业绩净利息收入34,682 — 34,68232，139 — 32,139净手续费收入9,666 — 9,6669，222 — 9,222金融交易收益（损失）11,493 — 1,4931，969 — 1,969其他营业收入9335344（459）224（235）总收入45,85033546，18542,87122443，095管理费用及摊销（19,262）—（19,262）（18,961）—（18,961）净营业收入26,58833526，92323,91022424，134净贷款损失准备（9,571）352（9,219）（9,511）474（9,037）其他收益（损失）及拨备（2,590）（687）（3,277）（1,862）（459）（2,321）税前利润14,427 — 14,42712，53723912,776利得税（4,246）—（4,246）（3,552）（213）（3,765）持续经营利润10,181 — 10,1818，985269,011终止经营净利润————综合利润10,181 — 10,1818，985269,011非控股权益（872）—（872）（842）（26）（868）归母利润9,309 — 9,3098，143 — 8,143 2023年1-9月2024年
52附录投资者日目标摘要和我们迈向一个桑坦德集团损益表和不包括阿根廷的最后一步按全球业务、地区和国家划分的详细信息基本结果与法定结果的对账词汇表
53词汇表-首字母缩略词• A2A：账户到账户• ALCO：资产和负债委员会• AM：资产管理•管理资产规模：管理下资产• bn：十亿• BNPL：现在购买，以后付款• bps：基点• c.：CIRCA • CAL：客户资产和负债• CET1：普通股一级•瑞郎：瑞士法郎• CIB：企业与投资银行• CoE：权益成本•消费者：数字消费者银行• CoR：风险成本• DCB Europe：数字消费者银行欧洲• DPS：每股股息• EPS：每股收益• ESG：环境，社会与治理• EV：电动汽车• FL：满载• FTE：全职员工•外汇：外汇• FY：全年• IFRS 9：国际财务报告准则9，关于金融工具• LLP：贷款损失准备• mn：百万• NII：净利息收入• NIM：净息差• NPL：不良贷款• NPS：净发起人评分• OEM：原始设备制造商•支付：PagoNXT和Cards • PB：私人银行业务• PBT：税前利润•损益：利润和亏损• pp：百分点• PS：每股•环比：环比：回购协议•零售：零售&商业银行• ROE：股本回报率• RORWA：风险加权资产回报率• ROTE：有形股本回报率• RWA：风险加权资产• SAM：桑坦德资产管理• SBB：股票回购•中小企业：中小企业•美国BBO：美国银行业建设• TNAV：有形资产净值•冠捷科技：总付款量•同比：同比•年初至今•财富：财富管理与保险
54词汇表-定义说明：RoTE和RORWA分母的平均值是使用该期间的月度平均值计算的，我们认为这与使用每日余额应该没有重大差异。RORWA指标分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求条例）中规定的标准计算的。盈利能力和效率• ROTE：有形资本回报率：集团应占利润/平均数：净权益（不包括少数股东权益）–无形资产（包括商誉）• RORWA：风险加权资产回报率：合并利润/平均风险加权资产•效率：运营费用/总收入。营业费用定义为一般管理费用+摊销额•贷款：客户贷款和垫款总额（不包括逆回购）•客户资金：客户存款不包括回购+市场化共同基金信用风险•不良率：信用减值客户贷款和垫款、担保和未提取余额/总风险。总风险定义为：未减值和减值的客户贷款和垫款及担保+减值的未提取客户余额•不良贷款覆盖率：用于覆盖客户贷款和垫款、担保和未提取余额的减值损失的总拨备/信用减值的客户贷款和垫款、担保和未提取余额•风险成本：贷款损失准备金的基本拨备/过去12个月客户平均贷款和垫款资本化•每股有形净资产值– TNAVPS：有形股东权益/股份数量（不包括库存股）。以股东权益（不包括少数股东权益）计算的有形股东权益-无形资产ESG指标•担任领导职务的女性=担任高级管理职务的女性占总人数的百分比。这一部分对应的劳动力总人数不到1% •同工同酬差距=同工同酬差距衡量的是在同一级别从事同一工作的男女之间的薪酬差异。•有关财务ESG指标，请参阅季度财务报告的“替代绩效指标”部分。
谢谢你。我们的宗旨是帮助人民和企业繁荣。我们的文化建立在相信我们所做的一切都应该是：
签署根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。Banco Santander, S.A.日期：2024年10月29日作者：/s/José Garc í a Cantera姓名：首席财务官José