Titan Machinery Inc.公布业绩
截至2025年1月31日的财政第四季度和全年
-在第四财季实现了约3.04亿美元的库存削减，使自第二财季峰值以来的库存削减总额达到4.19亿美元-
-2025财年全年服务收入增长14.5%，或同店基础上增长7.1%-
-提供2026财年建模假设-
北达科他州西法戈– 2025年3月20日– Titan Machinery Inc.（纳斯达克：TITN）是一家提供全方位服务的农业和建筑设备商店的领先网络，今天公布了截至2025年1月31日的第四财季和全年财务业绩。
“我们第四财季的业绩反映了我们在执行库存削减举措方面向前迈出的重要一步，特别是在我们的国内农业部门。我们在第四季度将库存减少了约3.04亿美元，使我们自第二财季峰值以来的总减少额达到约4.19亿美元，”泰坦机械总裁兼首席执行官Bryan Knutson评论道。“虽然这种加速削减在短期内是以牺牲我们的设备利润率为代价的，但这是一个关键杠杆，我们认为，随着我们在需求环境更加低迷的情况下过渡到2026财年，这对于提高我们的地位是必要的。展望未来，我们预计本财年将在国内和国外的设备库存举措方面取得进一步进展。这将包括进一步减少绝对美元，优化我们的产品组合，以最好地满足行业周期这一阶段的需求。”
Knutson先生继续说道：“我为整个Titan团队专注于这一举措感到无比自豪，这需要在我们业务的各个方面进行协调，同时也不会忽视我们围绕客户服务战略的更广泛举措，该战略在整个财年实现了14.5%的强劲服务收入增长。”
2025财年第四季度业绩
合并结果
2025财年第四季度营收为7.599亿美元，去年第四季度为8.521亿美元。2025财年第四季度设备营收为6.218亿美元，去年第四季度为7.140亿美元。2025财年第四季度零部件营收为8930万美元，去年第四季度为9080万美元。2025财年第四季度服务产生的收入为3660万美元，而去年第四季度为3510万美元。2025财年第四季度来自租金和其他的营收为1210万美元，去年第四季度为1220万美元。
2025财年第四季度毛利润为5100万美元，去年第四季度为1.41亿美元。该公司2025财年第四季度毛利率为6.7%，去年第四季度为16.6%。毛利率同比下降主要是由于零售需求疲软以及公司主动加快削减库存努力以更快达到目标水平，导致设备利润率下降，尤其是二手设备利润率下降。
2025财年第四季度运营支出为9670万美元，去年第四季度为1.003亿美元。减少的主要原因是可变费用减少，原因是
1
收入和盈利能力同比下降。2025财年第四季度营业费用占收入的百分比为12.7%，相比之下为11.8%去年第四季度的收入。
FloorPlan利息支出和其他利息支出在2025财年第四季度为1310万美元，去年同期为930万美元。环比来看，平面图和其他利息支出下降8.5%，反映出我们在第四季度努力减少有息库存。
在2025财年第四季度，净亏损4380万美元，每股摊薄亏损1.93美元。相比之下，该公司的净收入为2400万美元，每股摊薄收益为1.05美元。第四去年的四分之一。调整后净亏损为4490万美元，其中不包括公司在第二季度发生的某些售后回租融资费用的转回，或$1.982025财年第四季度每股摊薄收益。
2025财年第四季度调整后EBITDA为负4600万美元，而去年第四季度产生的EBITDA为正4530万美元。
分部业绩
农业板块-雷夫2025财年第四季度NUE为5.347亿美元，去年第四季度为6.206亿美元。减少反映同店销售减少of 15.5%，部分被2024年1月收购Scott Supply的贡献所抵消.收入减少是由于受农场净收入下降和持续高利率的推动，设备需求疲软。2025财年第四季度税前亏损为5530万美元，上年第四季度税前收入为2880万美元，减少的原因是加速削减库存措施。
建筑板块-收入FOr 2025财年第四季度为9460万美元，去年第四季度为1.001亿美元。营收同比下降反映出同店销售额下降5.5%，这是受到与2024财年相比，2025财年第三季度和第四季度设备交付的预期时间差异的影响。2025财年第四季度税前亏损为110万美元，去年第四季度税前收入为460万美元。
欧洲分部-t的收入2025财年第四季度为6540万美元，去年第四季度为6160万美元AR，其中包括一个0.2百万美元外汇波动收入减少。扣除这些外币波动的影响，收入增加400万美元或6.5%。FO的税前亏损2025财年第四季度税前亏损180万美元，去年第四季度税前亏损60万美元。
澳大利亚分部-t的收入2025财年第四季度营收6530万美元，去年第四季度营收6980万美元，其中包括一个60万美元外币波动收益增加.扣除这些外币波动的影响，收入减少510万美元或7.3%。PFO的再税收入2025财年第四季度税前收入为230万美元，去年第四季度税前收入为410万美元。
2
2025财年全年业绩
2025财年营收为27亿美元，而2024财年为28亿美元。2025财年净亏损为3690万美元，合每股摊薄亏损1.63美元。相比之下，上一年的净收入为1.124亿美元，即每股摊薄收益为4.93美元。调整后的净亏损为2970万美元，即2025财年每股摊薄亏损1.31美元，其中不包括与售后回租融资费用相关的项目的净影响。该公司在2025财年产生的调整后EBITDA为1280万美元，而2024财年的EBITDA为1.893亿美元。
资产负债表和现金流
截至2025财年第四季度末，现金为3590万美元。截至2025年1月31日，库存为11亿美元，较14亿美元下降约3.044亿美元 截至2024年10月31日，较截至2024年7月31日的峰值库存15亿美元下降约4.191亿美元。这反映了公司在执行设备库存削减举措方面取得的进展。截至2025年1月31日，未偿还的平面图应付款项为7.557亿美元，可用的平面图和营运资金信贷额度总额为15亿美元，而截至2024年1月31日，未偿还的平面图应付款项为8.938亿美元。
截至2025年1月31日的财政年度，公司经营活动提供的现金净额为7030万美元，而截至2024年1月31日的财政年度，经营活动使用的现金净额为3230万美元。经营活动提供的净现金增加主要是由于库存减少和有利的未偿应收款项回收，但与去年同期相比，制造的平面图应付款项和2025财年净收入减少部分抵消了这一影响。2025财年用于融资活动的现金净额为2360万美元，而2024财年融资活动提供的现金净额为1.886亿美元。这一变化主要是由于非制造商平面图应付款项减少了2.208亿美元，这是该公司的其他信贷额度，包括其银团协议。
附加管理评论
Knutson先生总结道：“我们正在引入与行业预测一致的2026财年建模假设，这些预测表明，对北美大型农业设备的需求将同比下降约30%。尽管预计需求环境将在短期内减弱，但在2025财年实现的显着库存削减努力的加速将使我们能够更加灵活，因为我们寻求与不断变化的市场条件同步运作。我们的前景意味着，与我们正在进行的库存削减和组合优化工作相关的持续利润率压力。尽管我们将努力减轻这种影响，但我们认为，在这种需求低迷的不稳定环境中，保守地设定预期是谨慎的做法。我们的目标是确保我们在进入2027财年时处于有利地位，我们预计届时将推动相对于当时的需求环境实现更加正常化的盈利水平。”
3
2026年建模假设
以下是该公司目前对2026财年建模假设的预期。
| 当前假设 | |||||
| 分部收入 | |||||
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农业
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下降20%-下降25% | ||||
| 建设 |
下降5%-下降10%
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欧洲
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持平-上升5% | ||||
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澳大利亚
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下降15%-下降20%
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| 经调整摊薄每股亏损 |
($1.25) - ($2.00)
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电话会议和演示信息
该公司将于今天美国中部时间上午7：30（东部时间上午8：30）举行电话会议和网络音频广播。有意参与直播电话的投资者可拨打（877）704-4453美国国际电话可拨打（201）389-0920。电话重播将在通话结束后大约两小时提供，并将持续到2025年4月3日（星期四），从美国拨打（844）512-2921，或从国际地点拨打（412）317-6671，并输入确认码13751822。
电话会议准备好的发言随附的演示文稿副本可在公司网站www.titanmachinery.com的投资者关系下查阅。有声网络广播的存档将在有声网络广播之后的30天内在公司网站www.titanmachinery.com的投资者关系下提供。
非GAAP财务指标es
在本新闻稿中，公司提到了某些调整后的财务指标，这些指标具有本新闻稿中确定的直接可比的GAAP财务指标。该公司认为，这些非GAAP财务指标在与GAAP财务指标一起审查时，可以提供更多信息，以帮助投资者评估当期业绩和评估未来业绩。由于这些原因，内部管理层报告还包括非公认会计准则财务指标。这些非GAAP财务指标应被视为对本新闻稿中提出的GAAP财务指标以及公司财务报表和其他公开提交的报告的补充，而不是优于或替代。本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。我们鼓励投资者审查本新闻稿中使用的调整后财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。这些对账附在本新闻稿中。非GAAP调节部分中包含的表格将列报期间的调整后净收入（亏损）、EBITDA和调整后EBITDA、调整后每股摊薄收益（亏损）和调整后的所得税前收入（亏损）（所有非GAAP财务指标）与各自最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。
4
关于Titan Machinery Inc.
Titan Machinery Inc.成立于1980年，总部位于北达科他州西法戈，在北美、欧洲和澳大利亚拥有并经营一个提供全方位服务的农业和建筑设备经销商网络，为农民、牧场主和商业施药商提供服务。该网络由美国在科罗拉多州、爱达荷州、爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、北达科他州、南达科他州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州的分支机构组成。国际网络包括位于保加利亚、德国、罗马尼亚和乌克兰的欧洲商店，以及位于新南威尔士、南澳大利亚和澳大利亚东南部维多利亚的澳大利亚商店。我们的门店提供一个或多个CNH Industrial品牌，包括凯斯IHH、纽荷兰农业、凯斯建设、纽荷兰建设、CNH Industrial资本。关于泰坦机械公司的更多信息，请访问www.titanmachinery.com.
前瞻性陈述
除此处包含的历史信息外，本新闻稿中的陈述均为前瞻性陈述，并根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出。“潜在”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“将”、“计划”、“预期”等词语以及类似的词语和表达旨在识别前瞻性陈述。这些陈述是基于我们管理层当前的信念和期望。本新闻稿中的前瞻性陈述，包括关于建模假设和截至2026年1月31日的财政年度的预期运营结果的陈述，关于公司降低库存水平和提高盈利能力的陈述，可能包括关于农业、建筑、欧洲和澳大利亚部门举措和改进、部门收入实现、增长和盈利能力预期、库存可用性和客户需求预期以及农业和建筑设备行业状况和趋势的陈述，涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致Titan在未来期间的实际结果与预测假设和预期结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括（其中包括）我们成功整合的能力，并实现与收购O‘Connors相关的增长机会和协同效应，以及我们就收购O’Connors承担了不可预见的或其他责任的风险。此外，风险和不确定因素还包括俄罗斯-乌克兰冲突对我们在乌克兰的业务的影响、我们对CNH Industrial的严重依赖，包括CNH Industrial设计、制造和向我们的商店分配库存以满足客户需求所必需的能力、影响我们的供应商（包括CNH Industrial）的供应链中断、持续存在的有机增长和收购机会、整合收购的商店的潜在困难、行业供应水平、波动的农业和建筑业经济状况、最近在公司经营分部内实施的举措的成功、资本和信贷市场的不确定性和波动状况，开展国际业务的困难、外汇风险、政府农业政策、季节性波动、公司管理库存水平的能力、天气状况、接收充足库存融资的中断以及所服务地理区域的竞争加剧。这些风险和其他风险在Titan提交给美国证券交易委员会的文件中有所描述。Titan在竞争激烈且瞬息万变的环境中开展业务。因此，可能会产生新的风险和不确定性。管理层无法预测所有这些风险和不确定性，也无法评估所有这些风险和不确定性对Titan业务的影响，也无法评估任何单个风险或不确定性，或风险和不确定性的组合，可能在多大程度上导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。除法律要求外，Titan不承担更新此类风险和不确定性或公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展的任何义务。
投资者关系联系人：
ICR公司。
杰夫·索内克，jeff.sonnek@icrinc.com
董事总经理
646-277-1263
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| Titan Machinery Inc. | |||||||||||
| 合并简明资产负债表 | |||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金 | $ | 35,898 | $ | 38,066 | |||||||
| 应收款项，扣除预期信用损失准备金 | 119,814 | 153,657 | |||||||||
| 库存 | 1,108,672 | 1,303,030 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 28,244 | 24,262 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,292,628 | 1,519,015 | |||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||
| 财产和设备，扣除累计折旧 | 379,690 | 298,774 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 27,935 | 54,699 | |||||||||
| 递延所得税 | 2,552 | 529 | |||||||||
| 商誉 | 61,246 | 64,105 | |||||||||
| 无形资产，净值累计摊销净额 | 48,306 | 53,356 | |||||||||
| 其他 | 1,581 | 1,783 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 521,310 | 473,246 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,813,938 | $ | 1,992,261 | |||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 37,166 | $ | 43,846 | |||||||
| 应付平面图 | 755,698 | 893,846 | |||||||||
| 当前到期的长期债务 | 10,920 | 13,706 | |||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | 5,747 | 10,751 | |||||||||
| 递延收入 | 91,933 | 115,852 | |||||||||
| 应计费用和其他 | 59,492 | 74,400 | |||||||||
| 流动负债合计 | 960,956 | 1,152,401 | |||||||||
| 长期负债 | |||||||||||
| 长期债务，当前到期较少 | 157,767 | 106,407 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 25,588 | 50,964 | |||||||||
| 递延所得税 | 8,818 | 22,607 | |||||||||
| 其他长期负债 | 46,732 | 2,240 | |||||||||
| 长期负债合计 | 238,905 | 182,218 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | — | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 262,097 | 258,657 | |||||||||
| 留存收益 | 360,314 | 397,225 | |||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (8,334) | 1,760 | |||||||||
| 股东权益总额 | 614,077 | 657,642 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,813,938 | $ | 1,992,261 | |||||||
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| Titan Machinery Inc. | |||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 设备 | $ | 621,829 | $ | 714,044 | $ | 2,050,298 | $ | 2,145,316 | |||||||||||||||
| 零件 | 89,339 | 90,763 | 428,457 | 410,841 | |||||||||||||||||||
| 服务 | 36,639 | 35,137 | 180,107 | 157,315 | |||||||||||||||||||
| 租金及其他 | 12,114 | 12,188 | 43,260 | 44,973 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 759,921 | 852,132 | 2,702,122 | 2,758,445 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | |||||||||||||||||||||||
| 设备 | 619,981 | 626,898 | 1,912,803 | 1,864,558 | |||||||||||||||||||
| 零件 | 63,302 | 63,146 | 294,233 | 279,921 | |||||||||||||||||||
| 服务 | 16,070 | 12,971 | 66,823 | 53,981 | |||||||||||||||||||
| 租金及其他 | 9,565 | 8,082 | 32,633 | 28,631 | |||||||||||||||||||
| 总收入成本 | 708,918 | 711,097 | 2,306,492 | 2,227,091 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 51,003 | 141,035 | 395,630 | 531,354 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | 96,693 | 100,328 | 389,780 | 362,509 | |||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | 531 | — | |||||||||||||||||||
| 无形资产和长期资产减值 | 105 | — | 1,311 | — | |||||||||||||||||||
| 经营（亏损）收入 | (45,795) | 40,707 | 4,008 | 168,845 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入（费用） | 62 | 2,173 | (4,178) | 3,300 | |||||||||||||||||||
| 平面图利息支出 | (8,435) | (6,028) | (34,710) | (13,802) | |||||||||||||||||||
| 其他利息支出 | (4,626) | (3,294) | (15,105) | (7,303) | |||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (58,794) | 33,558 | (49,985) | 151,040 | |||||||||||||||||||
| （受益于）所得税拨备 | (15,033) | 9,595 | (13,074) | 38,599 | |||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (43,761) | $ | 23,963 | $ | (36,911) | $ | 112,441 | |||||||||||||||
| 摊薄（亏损）每股盈利 | $ | (1.93) | $ | 1.05 | $ | (1.63) | $ | 4.93 | |||||||||||||||
| 稀释加权平均普通股 | 22,632 | 22,517 | 22,606 | 22,499 | |||||||||||||||||||
7
| Titan Machinery Inc. | |||||||||||
| 合并简明现金流量表 | |||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 截至1月31日止年度， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (36,911) | $ | 112,441 | |||||||
| 调整以调节净（亏损）收入与经营活动提供（用于）的现金净额 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 38,601 | 31,479 | |||||||||
| 减值 | 1,842 | — | |||||||||
| 其他，净额 | 7,256 | 12,941 | |||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购影响 | |||||||||||
| 库存 | 166,182 | (476,389) | |||||||||
| 制造商平面图应付 | (82,724) | 368,111 | |||||||||
| 其他营运资金 | (23,955) | (80,863) | |||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | 70,291 | (32,280) | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 财产和设备采购 | (51,845) | (62,361) | |||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 4,160 | 7,134 | |||||||||
| 收购对价，扣除收购的现金 | (260) | (107,548) | |||||||||
| 其他，净额 | 199 | (597) | |||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (47,746) | (163,372) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 应付非制造商平面图净变化 | (37,694) | 183,148 | |||||||||
| 长期债务所得款项净额 | 18,792 | 6,554 | |||||||||
| 其他，净额 | (4,717) | (1,125) | |||||||||
| 融资活动提供的现金净额（用于） | (23,619) | 188,577 | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (1,094) | 1,228 | |||||||||
| 现金净变动 | (2,168) | (5,847) | |||||||||
| 期初现金 | 38,066 | 43,913 | |||||||||
| 期末现金 | $ | 35,898 | $ | 38,066 | |||||||
8
| Titan Machinery Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部业绩 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 改变 | 2025 | 2024 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农业 | $ | 534,687 | $ | 620,593 | (13.8) | % | $ | 1,888,428 | $ | 2,044,263 | (7.6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 建设 | 94,603 | 100,095 | (5.5) | % | 331,574 | 332,463 | (0.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 | 65,368 | 61,635 | 6.1 | % | 261,005 | 311,910 | (16.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 澳大利亚 | 65,263 | 69,809 | (6.5) | % | 221,115 | 69,809 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 759,921 | $ | 852,132 | (10.8) | % | $ | 2,702,122 | $ | 2,758,445 | (2.0) | % | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 农业 | $ | (55,329) | $ | 28,761 | 不适用 | $ | (39,773) | $ | 121,072 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||
| 建设 | (1,085) | 4,599 | 不适用 | (6,652) | 18,346 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 | (1,779) | (610) | (191.6) | % | (3,893) | 16,487 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 澳大利亚 | 2,311 | 4,115 | (43.8) | % | 2,889 | 4,115 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前分部（亏损）收入 | (55,882) | 36,865 | 不适用 | (47,429) | 160,020 | (129.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 共享资源 | (2,912) | (3,307) | (11.9) | % | (2,556) | (8,980) | (71.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | (58,794) | $ | 33,558 | 不适用 | $ | (49,985) | $ | 151,040 | (133.1) | % | ||||||||||||||||||||||||
| *N/m =无意义 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9
| Titan Machinery Inc. | |||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则和解 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 调整后净（亏损）收入 | |||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (43,761) | $ | 23,963 | $ | (36,911) | $ | 112,441 | |||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
|
售后回租融资费用的影响(1)
|
(1,509) | — | 9,650 | — | |||||||||||||||||||
| 税前调整总额 | (1,509) | — | 9,650 | — | |||||||||||||||||||
|
调整的税务影响(2)
|
385 | — | (2,460) | — | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | (1,124) | — | 7,190 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后净（亏损）收入 | $ | (44,885) | $ | 23,963 | $ | (29,721) | $ | 112,441 | |||||||||||||||
| 经调整摊薄（亏损）每股盈利 | |||||||||||||||||||||||
| 摊薄（亏损）每股盈利 | $ | (1.93) | $ | 1.05 | $ | (1.63) | $ | 4.93 | |||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
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售后回租融资费用的影响(1)
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(0.07) | — | 0.43 | — | |||||||||||||||||||
| 税前调整总额 | (0.07) | — | 0.43 | — | |||||||||||||||||||
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调整的税务影响(2)
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0.02 | — | (0.11) | — | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | (0.05) | — | 0.32 | — | |||||||||||||||||||
| 经调整摊薄（亏损）每股盈利 | $ | (1.98) | $ | 1.05 | $ | (1.31) | $ | 4.93 | |||||||||||||||
| 所得税前调整后（亏损）收入 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | $ | (58,794) | $ | 33,558 | $ | (49,985) | $ | 151,040 | |||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
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售后回租融资费用的影响(1)
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(1,509) | — | 9,650 | — | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | (1,509) | — | 9,650 | — | |||||||||||||||||||
| 所得税前调整后（亏损）收入 | $ | (60,303) | $ | 33,558 | $ | (40,335) | $ | 151,040 | |||||||||||||||
| EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (43,761) | $ | 23,963 | $ | (36,911) | $ | 112,441 | |||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
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利息支出，扣除利息收入(3)
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4,369 | 3,104 | 14,489 | 6,759 | |||||||||||||||||||
| （受益于）所得税拨备 | (15,033) | 9,595 | (13,074) | 38,599 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 9,914 | 8,608 | 38,601 | 31,479 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (44,511) | $ | 45,270 | $ | 3,105 | $ | 189,278 | |||||||||||||||
| 调整 | |||||||||||||||||||||||
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售后回租融资费用的影响(1)
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(1,509) | — | 9,650 | — | |||||||||||||||||||
| 调整总数 | (1,509) | — | 9,650 | — | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (46,020) | $ | 45,270 | $ | 12,755 | $ | 189,278 | |||||||||||||||
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(1)与公司在2025财年为其13个租赁设施购买伞式采购相关的非现金售后回租融资费用的会计影响。
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(2)美国相关调整的税收影响是使用25.5%的税率计算的，该税率基于21%的联邦法定税率和4.5%的混合州所得税税率确定。
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(3)利息支出加回不包括平面图利息支出，截至2025年1月31日和2024年1月31日止三个月分别为840万美元和600万美元，截至2025年1月31日和2024年1月31日止十二个月分别为3470万美元和1380万美元。
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