美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交季度报告 |
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截至2026年3月31日的季度期间 |
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或 |
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
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为从_________________到______________________的过渡期 |
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委员会文件编号：001-33035 |
Widepoint Corporation |
（在其章程中指明的注册人的确切名称） |
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（国家或其他司法 |
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（I.R.S.雇主 |
公司或组织） |
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识别号） |
11250 Waples Mill Road，South Tower 210，Fairfax，Virginia |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮编） |
(703) 349-2577
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条登记的证券：
各班级名称 |
交易代码 |
注册的交易所名称 |
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纽约证券交易所美国 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求：是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件：是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
☐ |
加速披露公司 |
☐ |
非加速披露公司 |
☐ |
较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。是☐没有☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有
截至2026年5月8日，登记人已发行和流通的普通股共有9,887，181股。
Widepoint Corporation
指数
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页码。 |
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认证 |
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| 目 录 |
第一部分.财务信息
项目1。简明合并财务报表。
WIDEPOINT公司及子公司
简明合并经营报表
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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（未经审计） |
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收入 |
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收入成本（包括摊销和折旧 |
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分别为283,736美元和486,194美元） |
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毛利 |
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营业费用 |
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销售与市场营销 |
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一般及行政开支（包括以股份为基础的 |
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薪酬分别为248,817美元和198,859美元） |
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折旧及摊销 |
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总营业费用 |
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运营损失 |
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其他收入（费用） |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入（费用），净额 |
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其他收入（费用）总额，净额 |
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所得税福利前收入（亏损） |
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所得税福利 |
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净收入（亏损） |
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基本每股收益 |
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基本加权-平均份额优秀 |
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稀释每股收益 |
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稀释加权平均股票表现出色 |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
| 目 录 |
WIDEPOINT公司及子公司
综合收益（亏损）简明合并报表
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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（未经审计） |
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净收入（亏损） |
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其他综合收益（亏损）： |
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外币换算调整，税后净额 |
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其他综合收益（亏损）： |
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综合收入（损失） |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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| 目 录 |
WIDEPOINT公司及子公司
简明合并资产负债表
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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物业、厂房及设备 |
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流动资产 |
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现金及现金等价物 |
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受限制现金 |
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应收账款，分别扣除信贷损失准备金49598美元和57454美元 |
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未开票的应收账款 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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物业及设备净额 |
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使用权资产的租赁权 |
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无形资产，净值 |
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商誉 |
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递延税项资产，净额 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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递延收入的当期部分 |
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租赁负债的流动部分 |
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流动负债合计 |
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非流动负债 |
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租赁负债，扣除流动部分 |
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递延收入，扣除当期部分 |
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负债总额 |
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承付款项和或有事项（附注16） |
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股东权益 |
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优先股，面值0.00 1美元；授权10,000，000股；已发行2,045，714股，无流通在外 |
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普通股，面值0.00 1美元；授权30,000，000股；已发行和流通股分别为9,872，662股和9,892，565股 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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累计赤字 |
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股东权益合计 |
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负债和股东权益合计 |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 5 |
| 目 录 |
WIDEPOINT公司及子公司
简明合并现金流量表
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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经营活动产生的现金流量 |
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净收入（亏损） |
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) |
调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金净额： |
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递延所得税优惠 |
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折旧费用 |
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信用损失准备 |
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无形资产摊销 |
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股份补偿费用 |
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非现金租赁费用 |
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固定资产处置损失（收益） |
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资产和负债变动 |
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应收账款和未开票应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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其他资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应交所得税 |
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递延收入和其他负债 |
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其他负债 |
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经营活动使用的现金净额 |
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投资活动产生的现金流量 |
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购置不动产和设备 |
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处置财产和设备的收益 |
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投资活动所用现金净额 |
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筹资活动产生的现金流量 |
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银行授信额度垫款 |
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偿还银行授信额度垫款 |
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融资租赁义务项下的本金偿还 |
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以净额结算的限制性股票奖励代缴的代扣代缴税款 |
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筹资活动使用的现金净额 |
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汇率对现金的净影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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现金、现金等价物、限制性现金、期初 |
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现金、现金等价物、限制性现金、期末 |
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$ |
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现金、现金等价物和限制性现金由以下内容组成： |
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现金及现金等价物 |
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受限制现金 |
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|
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 6 |
| 目 录 |
WIDEPOINT公司及子公司
现金流量简明合并报表（续）
|
|
三个月结束 |
|
|||||
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|
3月31日， |
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|
2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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补充现金流动信息 |
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支付利息的现金 |
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非现金投资和融资活动 |
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以租赁负债换取的ROU资产 |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 7 |
| 目 录 |
WIDEPOINT公司及子公司
股东权益变动的简明合并报表
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额外 |
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普通股 |
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实缴 |
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累计 |
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累计 |
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已发行 |
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金额 |
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资本 |
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OCI |
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赤字 |
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（未经审计） |
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发行普通股— |
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股票补偿费用— |
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受限 |
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股票补偿费用— |
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非合格股票期权 |
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外币折算— |
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增益 |
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净亏损 |
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余额，2025年3月31日 |
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余额，2026年1月1日 |
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股票补偿费用— |
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余额，2026年3月31日 |
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随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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| 目 录 |
WIDEPOINT公司及子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.业务的组织和性质
组织机构
WidePoint Corporation（“WidePoint”或“公司”）于1997年5月30日在特拉华州注册成立，通过其遍布美国大陆、爱尔兰、荷兰和英国的全资运营子公司开展业务。该公司的主要行政和行政总部位于弗吉尼亚州的费尔法克斯市。
业务性质
公司是领先的技术管理即服务（TMAaS）提供商。该公司的TMAaS平台和服务解决方案使其客户能够通过其符合联邦标准的平台智能技术管理系统（ITMS™).该公司的ITMS平台符合SSAE 18标准，并获得了美国国土安全部的运营授权。此外，该公司还获得了总务管理局关于其TMAaS平台的身份认证组件的运营授权。此外，该公司的ITMS平台已获得FedRAMP授权状态。该公司的TMAaS平台由内部托管，可通过专门为每个客户配置的安全客户门户按需访问。该公司可以以多种配置交付这些解决方案，从利用平台即服务到包括为所有最终用户和组织提供全生命周期支持的全服务解决方案。
公司的很大一部分费用，例如人员和设施成本，在短期内是固定的，可能不容易通过公司市场的变化进行调整以进行管理，这可能会对提供服务的定价和/或成本造成压力。
公司有定期资本支出要求，以维护和升级与其托管解决方案相关的内部技术基础设施，其他此类成本在任何特定季度发生时可能都很大。
2.列报和会计政策的依据
列报依据
截至2026年3月31日的未经审计简明综合财务报表以及截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间的未经审计简明综合财务报表均由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制。根据这些规定，根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被压缩或省略。管理层认为，公允财务业绩报表所需的所有调整（包括正常的经常性调整）均反映在呈报的中期财务报表中。截至2025年12月31日的简明综合资产负债表来自公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的经审核综合财务报表。截至二零二六年三月三十一日止三个月的经营业绩未必能反映全年的经营业绩。
合并原则
随附的简明综合财务报表包括公司、其全资附属公司及被收购实体自其各自收购日期起的账目。所有重大的公司间金额在合并中均已消除。
| 9 |
| 目 录 |
外币
以外币计价的资产和负债按每个报告期末的现行汇率换算成美元。由此产生的换算调整，连同任何相关的税收影响，计入累计其他综合收益，这是股东权益的组成部分。换算调整在出售或大量清算外国业务投资时重新分类为收益。收入和支出按年内平均月末汇率换算。与以功能货币以外的货币进行的交易相关的损益，包括功能货币为美元的美国境外业务，根据活动的性质在公司简明综合经营报表中以净额报告。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。需要使用估计和判断的更重要领域涉及收入确认、信用损失准备金、无形资产和商誉变现能力、递延所得税资产变现能力、某些金融工具的公允价值以及或有事项和诉讼的评估。管理层的估计基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。期内管理层使用的会计估计并无重大变动。
重要会计政策
与公司于2026年3月25日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中披露的内容相比，公司在2026年前三个月的重大会计政策没有重大变化。
会计准则更新
采用的会计准则
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税–改进所得税披露，要求增强某些所得税披露并进一步提高透明度，最明显的是税率调节和支付的所得税。本ASU在预期基础上于2024年12月15日之后开始的财政年度生效，并允许追溯应用。截至2025年12月31日止年度，公司前瞻性地采纳了这一指引。
正在评估的会计准则
2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表——报告综合收益（主题220）损益表费用的分类（“ASU 2024-03”），通过要求有关某些损益表费用细列项目的分类信息，增强损益表中财务信息的透明度和决策有用性。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期报告期间生效。公司正在评估这些新要求对其损益表列报和披露的影响。
| 10 |
| 目 录 |
2025年9月，FASB发布了ASU第2025-06号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理。这份ASU修订了内部使用软件的ASC 350-40下的指南。该修正案删除了对开发阶段的提及，明确了何时可能开始资本化，并要求实体适用ASC 350-10下的物业、厂房和设备披露要求，以将内部使用软件成本资本化。ASU对2027年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期有效。允许提前采用ASU第2025-06号。公司正在评估这些新要求对其财务状况、经营业绩和现金流量的影响。
重新分类
某些前期金额已修订，以更正先前发布的合并财务报表中与某些交换现金返还奖励相关的非重大错误分类。这些金额以前被记录为收入，但本应被记录为收入成本的减少。此次修正对此前报告的毛利润、运营亏损、净亏损或股东权益没有影响。
3.应收账款和重大集中
该公司很大一部分应收账款是根据与美国联邦政府机构的固定价格合同以及与几个商业实体的类似定价结构开具的。截至所列期间，应收账款按客户类型分列如下：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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美国联邦、州、地方政府（1） |
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$ |
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$ |
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商业（2） |
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应收账款毛额 |
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减：信贷备抵 |
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亏损（3） |
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应收账款，净额 |
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$ |
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$ |
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（1）政府合约一般是固定价格不超过期限为五（5）年的安排，其中包括一个基准年和四（4）个年度期权年续期。政府应收款项按单一综合每月发票开票，自服务日期起约三十（30）至六十（60）天拖欠，一般于发票日期起三十（30）天内到期付款。政府应收账款付款可能会由于政府机构的行政处理延迟、政府关闭、持续的预算决议可能会延迟合同资金的可用性，和/或订约官员提出的仅行政发票更正请求可能会延迟我们的政府客户的付款处理而延迟。
（2）商业合同一般为固定价格安排，合同期限为两（2）至三（3）年。商业应收账款是根据基础合同条款和条件开票的，这些条款和条件一般具有三十（30）至九十（90）天不等的还款期限。商业应收款按应收客户款项净额列报，如认为有必要，则扣除信贷损失准备金。
（3）截至二零二六年及二零二五年三月三十一日止三个月，公司并无确认任何有关现有信贷损失拨备的重大回收拨备。公司历来没有为其政府客户保留信用损失准备金，因为它没有经历过重大或经常性信用损失，而且合同的性质和规模没有必要公司建立这样的信用损失准备金。
| 11 |
| 目 录 |
显着集中
下表按客户列示截至下列期间的综合贸易应收账款：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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占比% |
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占比% |
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客户类型 |
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应收款项 |
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应收款项 |
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（未经审计） |
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美国联邦政府 |
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% |
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% |
下表按客户列示各呈列期间的收入：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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占比% |
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占比% |
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收入 |
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收入 |
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客户类型 |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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美国联邦政府（1） |
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% |
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% |
（1）对美国联邦政府的销售包括我们作为主承包商的合同的销售，以及我们作为分包商、最终客户为美国政府的合同的销售。
信用风险
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在金融机构的现金，其余额经常超过联邦保险限额。如果与我们有业务往来的金融机构被置于接管状态，我们可能无法获得我们存放在这些机构的现金。如果我们无法根据需要获得我们的现金和现金等价物，我们的财务状况和经营业务的能力可能会受到不利影响。截至2026年3月31日，该公司的存款超过FDIC限额约980万美元。该公司还在爱尔兰的一家金融机构维持存款，这些存款由爱尔兰中央银行提供保险，每家金融机构最高不超过100,000欧元。截至2026年3月31日，公司的外国银行存款超过保险限额约为28.26万欧元。
4.未开票应收账款
未开票的应收账款是指由于发票处理的时间安排或由于固定的合同开票时间表造成的延迟而在资产负债表日已赚取但未向客户开具发票的收入。我们未开票的应收账款的很大一部分包括运营商服务以及在报告期末交付但未开具发票的硬件和软件产品。
| 12 |
| 目 录 |
下表列出截至下列日期占合并未开票应收账款百分之十（10）或以上的客户：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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占比% |
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|
占比% |
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客户类型 |
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未开票应收账款 |
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未开票应收账款 |
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（未经审计） |
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美国联邦政府 |
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% |
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% |
5.其他流动资产和应计费用
截至下列日期，其他流动资产包括：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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库存 |
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预付项目费用 |
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递延合同费用 |
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预付费用及其他资产 |
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其他流动资产合计 |
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$ |
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$ |
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截至下列日期，应计费用包括：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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运营商服务成本 |
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$ |
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$ |
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工资和工资税 |
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库存采购、顾问和其他费用 |
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其他 |
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应计费用总额 |
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$ |
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| 13 |
| 目 录 |
6.财产和设备
截至下列日期，主要类别的财产和设备包括：
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3月31日， |
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12月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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计算机硬件和软件 |
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家具和固定装置 |
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租赁改善 |
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汽车 |
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财产和设备毛额 |
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减：累计折旧 |
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物业及设备净额 |
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$ |
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截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间，财产和设备折旧费用分别约为86,500美元和116,190美元。
在截至2026年3月31日的三个月中，公司出售了完全折旧的财产和设备，历史成本和累计折旧为105200美元，并获得了49,043美元的收益。在截至2025年3月31日的三个月内，公司处置了完全折旧的财产和设备，历史成本和累计折旧为656,200美元，并且没有从处置中获得任何收益。
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间，用于折旧财产和设备的估计使用寿命没有变化。
7.商誉和无形资产
截至2026年3月31日和2025年12月31日，该公司的商誉为5,811，578美元。截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，商誉账面值并无变动。
无形资产包括以下各项：
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2026年3月31日 |
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总携带量 |
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累计 |
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网书 |
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金额 |
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摊销 |
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价值 |
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（未经审计） |
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客户关系 |
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渠道关系 |
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内部开发的软件 |
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商品名称和商标 |
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$ | (
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$ |
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| 14 |
| 目 录 |
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2025年12月31日 |
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总携带量 |
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累计 |
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网书 |
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金额 |
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摊销 |
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价值 |
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客户关系 |
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渠道关系 |
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内部开发的软件 |
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商品名称和商标 |
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$ | ( |
) |
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截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司没有将任何内部开发的软件成本资本化。
截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月内并无出售无形资产。
截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的摊销费用总额分别约为27.85万美元和48.06万美元。
截至2026年3月31日，无形资产预计年度摊销约为：
2026年剩余 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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2030 |
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此后 |
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合计 |
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8.信贷协议
该公司与Old Dominion National Bank签订了贷款和担保协议（“贷款”）和本票（“票据”，连同贷款，“协议”）。这些协议规定了4,000，000美元的循环信贷额度（“信贷额度”），将于2026年5月28日到期。
信贷融通项下的预付款的借款基数等于（i）4,000，000美元或（ii）未偿还90天以内的已开票应收账款的80%中的较低者。信贷融通未偿本金余额按与《华尔街日报》公布的最优惠利率相等的年利率计息，最低利率为7.25%。借款金额的未偿利息按月支付，所有未偿利息和本金将于到期日到期。信贷融通包括惯常的契约和违约事件，包括以下每年计量的项目：（i）最低有形资产净值为200万美元；（ii）最低年度EBITDA为100万美元；（iii）流动资产与流动负债的比率不低于1.0比1.0。截至2026年3月31日，该公司的信贷融资没有未偿余额。公司于2026年3月31日遵守其契约。
| 15 |
| 目 录 |
9.租约
自2025年3月1日起，公司签订了一份新的租赁协议，在弗吉尼亚州汉普顿地区租赁办公空间，取代了其在弗吉尼亚州汉普顿的现有租约。租期为七十六个月，每月承租8,235美元，每年租金增长3%。经营租赁导致公司记录了542,232美元的租赁使用权资产和相关负债。
10.所得税
截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司的实际税率分别为（131.22）%和11.5%。有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于公司对其递延税项资产和美国各州最低税率保持的全额估值备抵。有效税率的计算方法是所得税拨备（收益）除以所得税拨备（收益）前的亏损。
11.股东权益
普通股
公司获授权发行30,000，000股普通股，每股面值0.00 1美元。截至2026年3月31日，共有9,872，662股已发行在外流通股票。
截至2026年3月31日止三个月，共有108,719股受限制普通股根据注册会计师的归属条款归属。某些雇员获得的股份少于归属的股份，因为他们选择扣留总数为19,903股的股份，以满足雇员相应的约106,879美元的纳税义务。公司支付的这一税项负债在简明综合现金流量表中作为融资活动产生的现金流量入账。
截至2025年3月31日止三个月，共有103,013股受限制普通股根据注册会计师的归属条款归属。某些雇员获得的股份少于归属的股份，因为他们选择扣留共计24,614股股份，以满足雇员相应的约115,200美元的纳税义务。公司支付的该税项负债在简明综合现金流量表中作为融资活动产生的现金流量入账。
截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月内并无行使股票期权。
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| 目 录 |
12.股份补偿
基于股票的薪酬（包括RSA）既代表基于股票期权的费用，也代表股票授予费用。下表列出了该日终了期间计入一般和行政费用的股票补偿费用的构成：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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限制性股份补偿费用 |
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$ |
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非合格期权股份补偿费用 |
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税前股份补偿总额 |
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$ |
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限制性股票
公司以授予日公允价值为基础记录所有限制性股票的公允价值，并在归属期内按直线法摊销股票补偿。限制性股票奖励股份在授予时发行，计入已发行和流通在外的普通股总数。截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月内并无授出受限制股份奖励。
股票期权
公司使用Black-Scholes期权定价模型（“Black-Scholes模型”）估计非合格股票奖励的公允价值。每笔股票奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes模型估计的，该模型需要假设股息收益率、无风险利率、波动性和预期期权期限。无风险利率以美国国债收益率为基础，期限与授予时有效的期权预期期限一致。预期波动率是基于我们普通股在预期期权期限内的历史波动率。授予期权的预期期限采用简易法计算。公司在发生没收时予以确认。截至2026年3月31日止三个月，共授予10万份股票期权奖励。截至2025年3月31日止三个月期间并无授出股票期权奖励。
截至2026年3月31日的三个月，每份期权的加权平均授予日公允价值为0.68-2.51美元。授予的NQSO奖励的期权定价模型假设使用当时结束期间的以下假设进行估值，如下所述：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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预期股息率 |
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预期波动 |
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无风险利率 |
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% |
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任期 |
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1.8年 |
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-- |
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截至2026年3月31日，公司有约0.4百万美元的与股份补偿相关的未确认股份补偿费用总额将在1.1年的加权平均剩余期间内确认。
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| 目 录 |
13.每股普通股收益（亏损）（EPS）
每股基本及摊薄收益（亏损）计算如下所列期间：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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基本每股收益计算： |
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净收入（亏损） |
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普通股加权平均数 |
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每股基本及摊薄亏损 |
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$ | ( |
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稀释每股收益计算： |
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净收入（亏损） |
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$ | ( |
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普通股加权平均数 |
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假设转换带来的增量份额 |
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稀释性证券 |
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调整后加权平均数 |
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普通股 |
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每股摊薄亏损 |
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$ | ( |
) |
截至2025年3月31日止三个月，公司有408,570份未行使的股票期权和认股权证购买150,000股已发行普通股，具有反稀释性。
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| 目 录 |
14.与客户订立合约的收入
编制下表是为了提供有关所列期间与客户签订的合同收入构成的补充信息：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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运营商服务 |
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托管服务 |
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公司确认下列客户类型的客户合同收入如下：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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美国联邦政府 |
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美国各州和地方政府 |
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外国政府 |
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商业企业 |
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$ |
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公司确认了与以下地理区域客户签订的合同产生的收入：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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美国 |
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$ |
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欧洲 |
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$ |
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$ |
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在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，公司分别确认了与截至2025年12月31日和2024年12月31日计入递延收入的金额相关的约320万美元和80万美元的收入。
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| 目 录 |
15.分段信息
分部由权威指引定义为公司的组成部分，其中可获得单独的财务信息，并由首席运营决策者（CODM）或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时进行评估。公司的首席运营官为首席执行官，负责审查分部业绩并就资源分配作出决策。
公司根据其主要经营决策者在评估其业务的财务表现和分配资源时使用的综合信息作为一个分部运营。这一单一部门代表该公司的业务WidePoint，该公司正在为政府和商业客户提供托管服务，包括身份管理（IDM）、安全移动管理服务（MMS）、电信生命周期管理、数字计费和分析以及IT即服务（ITaaS）。公司为财务报告目的提出了单一分部，并在此基础上编制了综合财务报表。
主要经营决策者评估报告分部的业绩，并根据综合收入、毛利和净收入（亏损）决定如何分配资源，这也在综合经营报表中报告，此外还有其他关键财务指标，包括毛利率，指导战略决策以符合全公司目标。主要经营决策者在管理业务、分配资源、作出经营决策、评估财务业绩、决定收购等投资决策方面使用绩效衡量指标和关键财务指标。
分部资产的计量在资产负债表中作为合并资产总额列报。此外，该公司几乎所有的收入和长期资产都可归因于所有呈报期间的业务都在美国。
下表反映了我们可报告分部的某些财务数据：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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2026 |
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2025 |
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（未经审计） |
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收入 |
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运营商服务成本 |
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托管服务成本 |
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折旧及摊销 |
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基于股票的补偿 |
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其他分部项目(1) |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他收入（费用） |
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所得税优惠 |
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本期净收入（亏损）： |
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$ |
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$ | ( |
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（1）其他分部项目包括销售及营销成本、一般及行政开支。
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| 目 录 |
16.承诺与或有事项
就业协议
该公司与某些高管签订了雇佣协议，其中规定了薪酬水平，并在某些情况下提供了遣散费。
诉讼
公司涉及在日常业务过程中产生的各种法律诉讼。管理层认为，这些事项的结果，无论是单独的还是总体的，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
17.后续事件
2026年4月10日，我们与H.C. Wainwright & Co.，LLC（“销售代理”）签订了At the Market Offering Agreement，根据该协议，我们可以通过或向销售代理不时发行和出售总发行价高达1550万美元的普通股的注册发售股份（“ATM发售”）。我们预计，随着时间的推移，ATM发行的净收益（如果有的话）将用作一般公司用途的来源，包括潜在地扩大现有业务、收购业务和投资于其他商业机会。
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| 目 录 |
项目2。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
关于前瞻性陈述的注意事项
这份表格10-Q的季度报告包含有关我们的业务、运营和财务业绩和状况的前瞻性陈述，以及我们对业务运营和财务业绩和状况的计划、目标和预期，这些都受到风险和不确定性的影响。本10-Q表中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。你可以通过“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“可能”、“到期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜力”、“定位”、“预测”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等类似表达方式来识别这些陈述，这些表达方式是对未来事件和未来趋势的预测或指示。这些前瞻性陈述是基于当前对我们的业务和我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及我们管理层的信念和假设。这些陈述不是对未来业绩或发展的保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他在某些情况下超出我们控制范围的因素。所有前瞻性陈述都受到可能导致实际结果与我们预期的结果大不相同的风险和不确定性的影响，包括：
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· |
我们的DHS CWMS 2.0 IDIQ合同目前需要重新竞争，因此无法保证我们将获得后续合同，或者任何延期、桥梁安排或后续授予的条款、范围或时间不会与当前合同存在重大差异。这份合同占我们收入的很大一部分。 |
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· |
我们的市场竞争激烈，我们的产品和服务可能无法有效竞争或获得市场认可。 |
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· |
我们可能无法通过新的软件产品和服务来应对快速的技术变化，尤其是在人工智能领域，这可能会损害我们的销售和盈利能力以及我们在市场上的竞争力。 |
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· |
关税、通胀压力和其他影响成本的宏观经济力量，例如设备成本、劳动力和分销成本，可能会影响我们的财务状况或经营业绩。 |
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· |
我们的财务资源有限，一种或多种新产品或服务产品的失败可能会严重损害我们的财务业绩。 |
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· |
我们有很大的固定运营成本，这可能很难针对收入的意外波动进行调整。 |
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· |
我们过去曾出现净亏损，未来可能会出现净亏损。 |
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· |
联邦机构和某些大客户可以随时意外终止与我们的合同而不会受到处罚，失去一个大客户将对我们的财务业绩产生不利影响。 |
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· |
关键人员的流失或无法吸引和留住额外人员可能会损害我们发展业务的能力。 |
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· |
我们进行的收购可能会带来整合挑战，未能按预期表现，增加我们的负债，和/或减少我们的收益。 |
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· |
联邦政府合同包含给予政府客户各种对我们不利的权利的条款，包括审计我们和/或评估罚款和/或对违规行为的处罚的能力。 |
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· |
联邦政府停摆、联邦政府未能批准预算或削减我们所服务领域的政府支出可能会对我们的现金流产生负面影响。 |
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· |
联邦政府停摆、联邦政府未能批准预算或削减我们所服务领域的政府支出可能会对我们的现金流产生负面影响。 |
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· |
我们无法获得我们的营运资金信贷额度或以其他方式保持遵守规定的契约将对我们的财务状况产生不利影响。 |
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· |
安全漏洞或网络安全事件可能导致客户流失和负面宣传，并对我们的业务造成重大损害。 |
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· |
实际或感知到违反我们的安全措施，或政府要求披露客户信息可能会减少对我们解决方案的需求，并使我们承担重大责任。 |
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· |
任何灾难性事件的负面影响，包括国内或国际恐怖主义行为、内乱、大流行病、爆发战争或敌对行动，以及其他区域低强度冲突、不利气候或天气事件或其他公共卫生紧急情况，以及我们对上述任何因素和 |
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· |
我们于2026年3月25日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中列出的风险因素。 |
本10-Q表中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述。在这份关于表格10-Q的季度报告中，除非文意另有所指，否则“公司”和“WidePoint”，以及“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”等词语，统称为WidePoint Corporation及其合并子公司。
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| 目 录 |
业务概况
我们是技术管理即服务（TMAaS）的领先供应商，该服务由联邦认证的通信管理、身份管理、交互式账单呈现和统一通信分析解决方案以及IT即服务（ITaaS）组成。我们帮助我们的客户在这个充满挑战和复杂的商业环境中实现他们的组织使命，以实现流动性管理和安全目标。
我们通过灵活的“即服务”模式或“XAAS”提供我们的TMAaS解决方案，其中包括可扩展和全面的功能能力集，任何客户都可以使用这些功能来满足移动性管理最常见的功能、技术和安全要求。我们的TMAaS解决方案在设计和实施时考虑到了灵活性，因此它可以通过简单的配置设置而不是通过昂贵的软件开发来满足大量客户的需求。我们TMAaS解决方案的灵活性使我们的客户能够快速扩展或收缩他们的移动性管理需求。我们的TMAaS解决方案通过安全的联邦政府认证的专有门户网站进行托管和按需访问，该门户网站为我们的客户提供管理、分析和保护其宝贵通信资产的能力，并部署身份管理解决方案，为受限环境提供安全的虚拟和物理访问。
我们的国土安全部蜂窝无线管理服务（CWMS）2.0 ID/IQ合同（DHS CWMS 2.0 IDIQ）合同目前正在重新竞争，处于竞争过程中，我们正在等待政府的授予决定；无法保证我们将获得后续合同，或者任何延期、桥梁安排或后续授予的条款、范围或时间不会与当前合同存在重大差异。
有关我们业务运营的更多信息，请参阅我们于2026年3月25日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中对我们业务的描述。
战略重点
我们的长期战略重点和目标是基于我们需要扩大我们的临界质量，以便我们有更大的灵活性为技术解决方案的投资提供资金，并引入新的销售和营销计划，以扩大我们的市场份额并增加我们产品的广度，以提高公司的可持续性和增长。
在2026财年，我们将继续关注我们在10-K表格年度报告中确定的目标以及以下目标：
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· |
与我们的战略合作伙伴CDW一起捕捉LA 28， |
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· |
与《财富》500强企业一起捕捉DaaS，这将提高公司的整体毛利率， |
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· |
Q2末面向政府客户全面实施蜂窝运营商SaaS合同，捕获蜂窝运营商商业合同， |
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· |
提高EPS指标，目标是在2026年及以后实现EPS为正。 |
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| 目 录 |
经营成果
截至2026年3月31日止三个月对比截至2025年3月31日止三个月
收入。截至2026年3月31日的三个月的收入为4060万美元，与2025年同期的3350万美元相比增加了710万美元（或21%）。我们列报期间的收入组合如下：
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三个月结束 |
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3月31日， |
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美元 |
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2026 |
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2025 |
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方差 |
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运营商服务 |
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$ | 25,784,040 |
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$ | 22,401,299 |
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$ | 3,382,741 |
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托管服务： |
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托管服务费 |
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9,289,806 |
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8,538,000 |
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|
|
751,806 |
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可计费服务费 |
|
|
1,278,306 |
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|
|
1,782,196 |
|
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|
(503,890 | ) |
转售及其他服务 |
|
|
4,223,878 |
|
|
|
788,544 |
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|
3,435,334 |
|
托管服务总数： |
|
|
14,791,990 |
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|
11,108,740 |
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|
3,683,250 |
|
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|
|
|
$ | 40,576,030 |
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|
$ | 33,510,039 |
|
|
$ | 7,065,991 |
|
托管服务收入。托管服务总收入为1480万美元，与2025年同期的1110万美元相比增加360万美元，具体如下：
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· |
截至2026年3月31日的三个月，我们的托管服务费增加了80万美元，达到930万美元，而去年同期为850万美元。这一增长主要是由于2025年9月与海关和边境保护局签署了一项额外的任务命令，以管理30,000条电话线 |
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· |
我们的可结算服务费为130万美元，与去年同期相比减少了50万美元。可计费服务费受到国土安全部（“DHS”）从2026年2月开始部分关闭的不利影响，这导致某些合同的可计费活动减少。 |
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|
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|
· |
截至2026年3月31日的三个月，转售和其他服务增加340万美元，达到420万美元，而上年同期为80万美元。增加的主要原因是没有2025年第一季度记录的期外调整，这使收入减少了约270万美元，以及本年度期间某些转售和合同的收入增加。 |
运营商服务收入。我们还代表客户采购、加工和支付通信运营商发票。根据我们的许多运营商服务安排，我们以毛额为基础确认收入和相关成本。我们报告的整体收入中有很大一部分是来自运营商服务的收入；然而，它在我们报告的整体毛利润中只占很小的一部分。这是一种商品类型的服务，利润率是名义上的，但这是向联邦政府客户提供的必要服务，这些客户聘请我们提供全方位服务解决方案。我们的运营商服务收入为2580万美元，与2025年同期相比增加了340万美元。运营商服务收入较去年同期增加是由于我们的DHS客户在2025年期间管理的电话线路数量有所增长。
收入成本。我们的收入成本包括员工劳动力，不包括附加福利成本，以及与履行客户履约义务直接相关的分包商、与代表客户支付的供应商付款相关的现金返还奖励，以及我们转售给最终客户的产品和第三方软件的相关成本。收入成本还包括与交付我们的解决方案相关的资本化软件的折旧和摊销。截至2026年3月31日止三个月的收入成本为3490万美元（占收入的86%），比2025年同期的2870万美元（占收入的86%）增加了620万美元。收入成本中包括截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月代表我们的联邦政府客户支付的承运人成本分别约为2510万美元和2160万美元。
| 24 |
| 目 录 |
毛利。截至2026年3月31日的三个月期间的毛利润按美元计算增加了80万美元，达到560万美元（或收入的14%），而2025年同期为480万美元（或收入的14%）。
归属于运营商服务收入（不包括托管服务）的毛利润，截至2026年3月31日的三个月为2%，而去年同期为3%，反映与运营商服务相关的毛利润来自于从第三方支付平台收到的与代表客户支付的供应商付款相关的现金返还奖励。截至2026年3月31日止三个月的毛利润占托管服务收入（不包括运营商服务）的百分比为34%，而去年同期为37%，原因是劳动力成本略有增加，因为与去年同期相比，我们加强了客户交付以及利润率较低的相对更多的转售收入。
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三个月结束 |
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3月31日， |
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美元 |
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2026 |
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2025 |
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方差 |
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收入： |
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运营商服务 |
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$ | 25,784,040 |
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$ | 22,401,299 |
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$ | 3,382,741 |
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托管服务 |
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|
14,791,990 |
|
|
|
11,108,740 |
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|
|
3,683,250 |
|
总收入 |
|
|
40,576,030 |
|
|
|
33,510,039 |
|
|
|
7,065,991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营商服务 |
|
|
613,713 |
|
|
|
716,616 |
|
|
|
(102,903 | ) |
托管服务 |
|
|
4,983,913 |
|
|
|
4,061,905 |
|
|
|
922,008 |
|
总毛利 |
|
|
5,597,626 |
|
|
|
4,778,521 |
|
|
|
819,105 |
|
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|
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|
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毛利率： |
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运营商服务 |
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2 | % |
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3 | % |
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托管服务 |
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34 | % |
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销售和市场营销。销售和营销费用包括员工劳动力，不包括附加福利成本，以及与我们的销售队伍相关的销售佣金，支付给非雇员销售代理和合作伙伴的佣金费用，以及与旅行和贸易展览相关的成本。截至2026年3月31日止三个月的销售和营销费用为60万美元（占收入的1%），与2025年的60万美元（占收入的2%）相比保持相对一致。
一般和行政。一般和行政费用包括财务、人力资源、信息技术和其他行政支持职能的员工；与任何单一创收活动无关的员工劳动、所有公司附加福利，包括带薪休假、员工健康和医疗保险、401k匹配缴款以及工资税。一般和行政费用还包括专业服务，包括审计、咨询、外部法律和外包服务。其中某些费用，包括与我们的技术基础设施运营相关的费用以及我们运营费用的组成部分，通常在性质上的可变性较小，并且可能与收入的变化不相关。截至2026年3月31日止三个月的一般和行政支出为480万美元（占收入的12%），而2025年为470万美元（占收入的14%），略有增长主要是由于更高的股份薪酬约为50,000美元。增加的部分被大约50万美元的内部IT人工成本所抵消，这些成本通常反映在一般和行政费用中，但在本期间被重新分配给与长期客户合同相关的实施活动。这些费用在本期间与长期客户合同项下的实施活动有关而递延。由于实施服务不代表一项明确的履约义务，相关收入和成本被递延，并将在合同期内确认。
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排除这些递延实施成本的影响，运营费用将在一段时间内显着增加。上线后，递延成本将在合同期内摊销至销售成本。如果内部IT人员在上线后继续执行可计费的客户工作，相关的人工成本预计将被归类为直接成本，而不是一般和管理费用。
折旧和摊销。截至2026年3月31日止三个月的折旧和摊销费用为228,000美元，与2025年的223,700美元保持一致。
其他收入（费用），净额。截至2026年3月31日止三个月的其他收入净额为91,650美元，而2025年的其他费用净额为1,600美元，原因是现金存款收益增加以及出售财产和设备的收益。
所得税。截至2026年3月31日止三个月的所得税优惠为43,700美元，而2025年的所得税优惠为94,000美元。所得税按截至2026年3月31日止三个月的估计有效税率（131.22）%计提，而截至2025年3月31日止三个月则为11.5%。
净收入（亏损）。由于上述累积因素，截至2026年3月31日止三个月的净收入增加801100美元至77000美元，而截至2025年3月31日止三个月的净亏损为724100美元。
流动性和资本资源
我们的直接流动资金来源包括现金、应收账款、未开票的应收账款以及获得我们与Old Dominion National Bank的信贷协议。
截至2026年3月31日，我们的净营运资本约为280万美元，而2025年12月31日为230万美元。为应对DHS特有的部分政府关闭，该公司采取了谨慎的措施来保持流动性，包括暂时推迟约700万美元的累计付款。我们认为，我们现有的1090万美元非限制性现金余额以及我们预期的运营现金流和获得我们的信贷额度，将足以满足我们未来12个月的营运资金、支出和合同义务要求。该公司正与Old Dominion National Bank合作，根据与之前信用额度迭代基本相同的条款延长到期日。
2026年4月10日，我们与H.C. Wainwright & Co.，LLC（“销售代理”）签订了At the Market Offering Agreement，根据该协议，我们可以通过或向销售代理不时发行和出售总发行价高达1550万美元的普通股的注册发售股份（“ATM发售”）。我们预计，随着时间的推移，ATM发行的净收益（如果有的话）将用作一般公司用途的来源，包括潜在地扩大现有业务、收购业务和投资于其他商业机会。
经营活动产生的现金流量
截至2026年3月31日的三个月，由于应收账款增加，业务使用的现金净额约为0.9百万美元，并被临时应付款时间差异部分抵消。2025年同期，320万美元的净现金用于运营。
我们最大的现金运营支出是劳动力成本和公司赞助的医疗保健福利计划。我们的第二大现金运营支出是我们的设施成本和相关的技术通信成本，以支持向客户提供我们的服务。我们根据不可撤销的长期合同租赁我们的大部分设施，这可能会限制我们在短期内减少固定基础设施支出的能力。我们的固定劳动力和/或基础设施成本的任何变化可能需要大量时间才能生效，具体取决于所做变化的性质。由于客户发票处理延迟，我们也可能不时遇到临时收款时间差异，这通常超出我们的控制范围。新客户通常需要更多时间来实施我们的计费流程。此外，现有客户部署我们的服务时发生的变化可能会导致账单的临时延迟。虽然我们历来能够及时解决这些行政事项，但鉴于几个新客户实施的规模，未能及时解决这些事项可能会对我们的运营现金流产生负面影响。
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投资活动产生的现金流量
投资活动中使用的现金表明了我们的长期基础设施投资。我们维护自己的技术基础设施，可能需要额外购买计算机硬件、软件和其他固定基础设施资产，以确保我们的信息技术环境得到适当维护，并能够支持我们的客户义务。我们通常以可用现金或资本租赁融资协议为购买长期基础设施资产提供资金。
截至2026年3月31日的三个月，用于投资活动的现金约为28800美元，包括购买财产和设备，由处置财产和设备收到的收益抵消。
截至2025年3月31日的三个月，用于投资活动的现金约为27600美元，包括购买财产和设备。
筹资活动产生的现金流量
由（用于）融资活动提供的现金提供了我们的债务融资和股票期权行使的指示。
截至2026年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金约为20万美元，反映了约13.16万美元的融资租赁本金偿还和代表雇员就约10.69万美元的已结算限制性股票奖励净额支付的预扣税。
截至2025年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金约为0.2百万美元，反映了280万美元的信贷预付款和付款额度、约120,000美元的融资租赁本金偿还以及代表雇员就净结算的限制性股票奖励支付的预扣税约115,200美元。
汇率对现金和等价物的净影响
截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，欧元和美元汇率波动使我们的外国现金余额的换算价值较去年增加了5,845美元。
表外安排
公司没有SEC法规定义的现有表外安排。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要。
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项目4。控制和程序
评估披露控制和程序。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，因为这些术语是根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）颁布的规则13a-15（e）和15d-15（e）定义的。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涵盖的10-Q表格期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括旨在确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定）的控制和程序，以便能够及时就所要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
截至2026年3月31日止三个月，公司的财务报告内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分–其他信息
项目1法律程序
公司目前未涉及任何重大法律诉讼。
项目1a风险因素
我们的风险因素与我们在截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
项目2未登记的股权证券销售和收益使用情况
回购证券
下表列出了有关在所示期间因员工所得税预扣的股票薪酬奖励归属而被扣留的普通股股份的信息：
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股份总数 扣留 |
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平均价格 每股 |
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所购股份的美元价值为 作为公开的一部分 宣布的计划或方案 |
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最大美元价值 可能购买的股份 根据批准的计划或方案 |
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2026年1月 |
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19,903 |
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$ | 5.37 |
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- |
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$ | - |
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合计 |
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19,903 |
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$ | 5.37 |
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- |
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$ | - |
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项目3高级证券违约
无
项目4矿山安全披露
无
项目5其他信息
董事和执行官。我们的董事和执行官可能会不时在市场上购买或出售我们的普通股，包括根据根据《交易法》第10b5-1条规则（“第10b5-1条规则”）通过的股权交易计划并遵守公司规定的指导方针。根据规则10b5-1和公司的内幕交易政策，允许董事、高级职员和某些员工在此时不掌握有关公司的重大非公开信息，可以订立书面计划，预先确定未来购买或出售公司股票的金额、价格和日期（或确定金额、价格和日期的公式），包括根据公司股权计划（“规则10b5-1交易计划”）获得的股份。根据规则10b5-1交易计划，经纪人根据董事或执行官在进入计划时确定的参数执行交易，而无需他们的进一步指示。
在截至2026年3月31日的三个月内，我们的董事和执行官没有采纳、终止或修改关于出售或购买我们证券的任何合同、指示或书面计划，每一项合同、指示或书面计划均旨在满足规则10b5-1（c）的肯定抗辩条件。
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项目6。展览
展示号 |
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描述 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）第302条对首席财务官进行认证（随函提交）。 |
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101. |
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交互式数据文件 |
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101.INS + |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH + |
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XBRL分类学扩展架构文档 |
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101.CAL + |
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XBRL分类学扩展计算linkbase文档 |
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101.DEF + |
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XBRL分类学定义linkbase文档 |
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101.LAB + |
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XBRL分类学扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE + |
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XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 |
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104. |
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封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） |
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| 目 录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
Widepoint Corporation |
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| 日期：2026年5月14日 | /s/JIN H. KANG | |
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金·H·康 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期：2026年5月14日 |
/s/罗伯特·乔治 |
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罗伯特·J·乔治 |
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首席财务官 |
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