图表99.1
未经审计的备考简明合并财务信息
2023年9月21日，索伦托医疗公司（“公司”或“Sorrento”）与Scilex Holding Company（“Scilex”）签订了一项股票购买协议，根据该协议，Scilex收购了（i）Sorrento拥有的Scilex普通股的全部股份（不包括Sorrento代表Sorrento的某些认股权证持有人暂时搁置的Scilex普通股的1,917，210股）（“普通股转让股份”），（ii）Sorrento拥有的Scilex A系列优先股的所有股份（“优先转让股份”）和（iii）购买Sorrento拥有的Scilex普通股股份的所有认股权证（“转让认股权证”，连同普通转让股份和优先转让股份，“转让证券”），以及这些转让的集合，“证券转让”）的总对价包括：（i）1.1亿美元（包括Scilex根据公司的非摊销超优先级有担保债务人占有权定期贷款安排（“高级DIP贷款安排”）承担约1亿美元的债务）；（ii）Scilex承担Sorrento的某些法律费用和开支义务，金额约为1225万美元；（iii）约2300万美元的信用投标，代表公司在非摊销超优先级次级担保定期贷款安排（“初级DIP贷款安排”）下欠Scilex的所有金额。由于证券转让，本公司不再拥有对Scilex的控股权。因此，Scilex将从公司的财务报表中剔除，并作为已终止的业务列报。
以下未经审计的备考简明合并财务信息（“备考财务信息”）旨在说明证券转让和相关交易，包括Scilex对高级投资促进机制的假设和初级投资促进机制的信用投标（这类交易统称为“交易”），将如何影响索伦托的历史财务报表。备考财务信息是根据S-X条例第11条编制的，部分来自公司的历史简明合并财务报表，并在列报时将这些交易和Scilex从索伦托的合并财务报表中拆分出来（“拆分”）。公司在这些未经审计的备考财务报表中的会计和财务报告是基于其对美国公认会计原则（GAAP）的适当应用的初步评估。公认会计原则对交易和分拆的最终应用可能与这些未经审计的备考财务报表中的应用有所不同。
编制备考财务信息要求管理层根据现有信息和公司认为在当时情况下合理的某些假设作出某些假设和估计。截至2023年6月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表使交易和分拆生效，就好像它们是在该日期完成的一样。截至2023年6月30日止六个月和截至2022年12月31日止年度的未经审计的备考简明综合经营报表使交易和分拆生效，就好像它们已于2022年1月1日完成一样。
所附附注说明了形式上的调整，其依据和依据是在提交本形式上的财务资料所附的表格8-K的当前报告时可获得的信息和假设。
随附的预计财务资料应与下列文件一并阅读：
| · | 随附的备考财务资料附注； |
| · | 公司于2023年8月14日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年6月30日止三个月和六个月的10-Q季度报告中所包含的公司历史合并财务报表及附注；以及 |
| · | 公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交了截至2022年12月31日止年度的经审计的历史合并财务报表以及公司10-K表格年度报告中所附的附注。 |
提供的备考财务信息仅用于说明目的，并不表示如果交易和分拆发生在假定的日期，本公司的实际合并经营业绩将是多少，也不一定表示未来的合并经营业绩。未经审计的备考简明综合业务报表没有反映任何分立活动的成本或因实现交易或分立后的未来成本节约而可能产生的效益。
1
索伦托医疗公司
（债务人----占有）
备考简明合并资产负债表
截至2023年6月30日
（单位：千，股份数额除外；未经审计）
| 交易 | ||||||||||||||
| 会计 | ||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 如报告所述 | 调整 | 注2 | 备考 | ||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 69,749 | $ | (2,497 | ) | （a）、（b）、（e） | $ | 67,252 | ||||||
| 有价证券投资 | 10,886 | 3,355 | （g） | 14,241 | ||||||||||
| 应收账款净额 | 32,725 | (27,568 | ) | (b) | 5,157 | |||||||||
| 存货 | 9,651 | (3,110 | ) | (b) | 6,541 | |||||||||
| 预付费用 | 5,222 | (4,447 | ) | (b) | 775 | |||||||||
| 其他流动资产 | 4,878 | 1,043 | (b) | 5,921 | ||||||||||
| 流动资产总额 | 133,111 | (33,224 | ) | 99,887 | ||||||||||
| 物业及设备净额 | 53,237 | (760 | ) | (b) | 52,477 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 53,408 | (3,294 | ) | (b) | 50,114 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 122,283 | (38,538 | ) | (b) | 83,745 | |||||||||
| 商誉 | 80,269 | (13,481 | ) | (b) | 66,788 | |||||||||
| 股权投资 | 12,008 | — | 12,008 | |||||||||||
| 其他资产，净额 | 2,376 | (1,144 | ) | (b) | 1,232 | |||||||||
| 总资产 | 456,692 | (90,441 | ) | 366,251 | ||||||||||
| 负债和股东权益（赤字） | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 18,554 | (11,412 | ) | (b) | 7,142 | ||||||||
| 应计薪金和有关福利 | 6,964 | (2,752 | ) | (b) | 4,212 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 91,924 | (57,978 | ) | （a）、（b）、（e） | 33,946 | |||||||||
| 应计法律和解 | — | — | — | |||||||||||
| 递延收入的当期部分 | 256 | — | 256 | |||||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | 13,051 | (776 | ) | (b) | 12,275 | |||||||||
| 或有对价的当期部分 | 397 | — | 397 | |||||||||||
| 收购对价 | 515 | (515 | ) | (b) | — | |||||||||
| 应交所得税 | 12,926 | — | 12,926 | |||||||||||
| 债务的当期部分 | 120,362 | (109,356 | ) | （b）、（e） | 11,006 | |||||||||
| 流动负债合计 | 264,949 | (182,789 | ) | 82,160 | ||||||||||
| 长期债务，扣除贴现 | 21,741 | — | 21,741 | |||||||||||
| 递延所得税负债，净额 | 238 | — | 238 | |||||||||||
| 递延收入 | 896 | — | 896 | |||||||||||
| 衍生负债 | 1,600 | (1,600 | ) | (b) | 0 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 52,446 | (2,594 | ) | (b) | 49,852 | |||||||||
| 或有考虑 | 550 | — | 550 | |||||||||||
| 其他长期负债 | 3,305 | (3,305 | ) | (b) | — | |||||||||
| 不可妥协的负债总额 | 345,725 | (190,288 | ) | 155,437 | ||||||||||
| 可能妥协的负债 | 308,923 | (12,250) | 296,673 | |||||||||||
| 负债总额 | 654,648 | (202,538 | ) | 452,110 | ||||||||||
| 股本（赤字）： | ||||||||||||||
| 索伦托医疗公司股本（赤字） | ||||||||||||||
| 普通股 | 55 | — | 55 | |||||||||||
| 额外实收资本 | 2,036,331 | — | 2,036,331 | |||||||||||
| 累计其他综合收益 | 2,240 | — | 2,240 | |||||||||||
| 累计赤字 | (2,194,275 | ) | 116,628 | （d） | (2,077,647 | ) | ||||||||
| 库存股票 | (49,464 | ) | — | (49,464 | ) | |||||||||
| 索伦托医疗公司股东赤字总额 | (205,113 | ) | 116,628 | (88,485 | ) | |||||||||
| 非控制性权益 | 7,157 | (4,531 | ) | （c） | 2,626 | |||||||||
| 赤字总额 | (197,956 | ) | 112,097 | (85,859 | ) | |||||||||
| 负债和股东权益总额（赤字） | $ | 456,692 | $ | (90,441 | ) | $ | 366,251 | |||||||
见附注的预计财务资料。
2
索伦托医疗公司
（债务人----占有）
PRO FORMA简明合并经营报表
截至2023年6月30日止六个月
（单位：千，每股数额除外；未经审计）
| 交易 | ||||||||||||||||
| 会计 | ||||||||||||||||
| 如报告所述 | 调整 | 注2 | 备考 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 产品收入净额 | $ | 23,202 | $ | (23,164 | ) | （f） | $ | 38 | ||||||||
| 服务收入 | 8,074 | — | 8,074 | |||||||||||||
| 总收入 | 31,276 | (23,164 | ) | 8,112 | ||||||||||||
| 运营成本和费用： | ||||||||||||||||
| 产品销售成本 | 10,445 | (7,768 | ) | （f） | 2,677 | |||||||||||
| 服务费用 | 3,193 | — | 3,193 | |||||||||||||
| 研究与开发 | 77,076 | (5,940 | ) | （f） | 71,136 | |||||||||||
| 销售，一般和行政 | 103,920 | (55,690 | ) | （f） | 48,230 | |||||||||||
| 无形资产摊销 | 2,254 | (2,053 | ) | （f） | 201 | |||||||||||
| 或有对价增加（减少）额 | 3,800 | — | 3,800 | |||||||||||||
| 无形资产减值损失 | 12,366 | — | 12,366 | |||||||||||||
| 法律解决 | 1,797 | — | 1,797 | |||||||||||||
| 业务费用和支出共计 | 214,851 | (71,451 | ) | 143,400 | ||||||||||||
| 业务损失 | (183,575 | ) | 48,287 | (135,288 | ) | |||||||||||
| 衍生负债（损失）收益 | (1,300 | ) | 1,300 | （f） | — | |||||||||||
| 可销售投资和股权投资损失 | (15,460 | ) | 3,029 | （h） | (12,431 | ) | ||||||||||
| 债务清偿损失，净额 | (40 | ) | — | (40 | ) | |||||||||||
| 外汇损失（收益） | 153 | 23 | （f） | 176 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | (3,800 | ) | 4 | （f） | (3,796 | ) | ||||||||||
| 其他损失 | (4,299 | ) | 3,748 | （f） | (551 | ) | ||||||||||
| 重组项目，净额 | (42,235 | ) | — | (42,235 | ) | |||||||||||
| 所得税前亏损 | (250,556 | ) | 56,391 | (194,165 | ) | |||||||||||
| 所得税费用（收益） | 12,139 | (5 | ) | （f） | 12,134 | |||||||||||
| 权益法投资收益（亏损） | (368 | ) | — | (368 | ) | |||||||||||
| 净损失 | (263,063 | ) | 56,396 | (206,667 | ) | |||||||||||
| 归属于非控制性权益的净亏损 | (28,334 | ) | 27,419 | （c） | (915 | ) | ||||||||||
| 归属于索伦托的净亏损 | $ | (234,729 | ) | $ | 28,977 | $ | (205,752 | ) | ||||||||
| 每股净亏损----归属于索伦托的每股基本亏损 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.38 | ) | ||||||||||
| 每股净亏损----归属于索伦托的每股摊薄亏损 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.38 | ) | ||||||||||
| 期间使用的加权平均股----归属于索伦托的基本股 | 547,232 | 547,232 | ||||||||||||||
| 期间使用的加权平均股份----归属于索伦托的稀释股份 | 547,232 | 547,232 | ||||||||||||||
见附注的预计财务资料。
3
索伦托医疗公司
PRO FORMA简明合并经营报表
截至2022年12月31日止年度
（单位：千，每股数额除外；未经审计）
| 交易 | ||||||||||||||||
| 会计 | ||||||||||||||||
| 如报告所述 | 调整 | 注2 | 备考 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 产品收入净额 | $ | 44,996 | $ | (38,034 | ) | （f） | $ | 6,962 | ||||||||
| 服务收入 | 17,843 | — | 17,843 | |||||||||||||
| 总收入 | 62,839 | (38,034 | ) | 24,805 | ||||||||||||
| 运营成本和费用： | — | — | ||||||||||||||
| 产品销售成本 | 28,913 | (10,797 | ) | （f） | 18,116 | |||||||||||
| 服务费用 | 4,539 | — | 4,539 | |||||||||||||
| 研究与开发 | 221,226 | (9,054 | ) | （f） | 212,172 | |||||||||||
| 获得进行中的研究和开发 | 12,272 | — | 12,272 | |||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 182,337 | (64,895 | ) | （f） | 117,442 | |||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,325 | (3,922 | ) | （f） | 403 | |||||||||||
| 或有对价（减少）增加额 | (75,400 | ) | — | (75,400 | ) | |||||||||||
| 无形资产减值损失 | 124,190 | — | 124,190 | |||||||||||||
| 法律和解，净额 | 64,752 | — | 64,752 | |||||||||||||
| 业务费用和支出共计 | 567,154 | (88,668 | ) | 478,486 | ||||||||||||
| 业务损失 | (504,315 | ) | 50,634 | (453,681 | ) | |||||||||||
| 衍生负债收益（损失） | 7,316 | (7,316 | ) | （f） | — | |||||||||||
| 可销售投资和股权投资损失 | (83,919 | ) | (11,618 | ) | （h） | (95,537 | ) | |||||||||
| 债务清偿的收益（损失） | 27,009 | (28,634 | ) | （f） | (1,625 | ) | ||||||||||
| 利息支出，净额 | (8,574 | ) | 8,500 | （f） | (74 | ) | ||||||||||
| 其他收入（损失） | 736 | 455 | （f） | 1,191 | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | (561,747 | ) | 12,021 | (549,726 | ) | |||||||||||
| 所得税优惠 | (2,416 | ) | (4 | ) | （f） | (2,420 | ) | |||||||||
| 权益法投资损失 | (18,426 | ) | — | (18,426 | ) | |||||||||||
| 净损失 | (577,757 | ) | 12,025 | (565,732 | ) | |||||||||||
| 归属于非控制性权益的净亏损 | (4,914 | ) | 767 | （c） | (4,147 | ) | ||||||||||
| 归属于索伦托的净亏损 | $ | (572,843 | ) | $ | 11,258 | $ | (561,585 | ) | ||||||||
| 每股净亏损----归属于索伦托的每股基本亏损 | $ | (1.37 | ) | $ | (1.34 | ) | ||||||||||
| 每股净亏损----归属于索伦托的每股摊薄亏损 | $ | (1.37 | ) | $ | (1.34 | ) | ||||||||||
| 加权平均期间已发行股份----归属于索伦托的基本股份 | 419,315 | 419,315 | ||||||||||||||
| 加权平均期间已发行股份----归属于索伦托的稀释股 | 419,315 | 419,315 | ||||||||||||||
见附注的预计财务资料。
4
索伦托医疗公司
未经审计简明备考综合财务资料附注
注1 – PRO FORMA Presentation的基础
备考财务信息是根据S-X条例第11条编制的，备考调整在随附的附注中有所描述，其依据和依据是在提交本备考财务信息所附的表格8-K的当前报告时可获得的信息和假设。
预计财务信息以按照公认会计原则编制的财务报表为基础，可能会有变动和解释。备考财务信息基于并源自公司的历史合并财务报表，并根据某些交易会计调整进行了调整。然而，实际调整数可能与所提供的资料大不相同。形式上的调整不包括公司费用的分配，因为这些费用不能直接归因于交易或分拆。形式上的调整也不包括管理层的调整，以反映实现与交易或分拆有关的未来成本节约可能产生的任何潜在的不协同成本或收益，因为管理层认为提出这种调整不会增进对其形式上的影响的理解。此外，预计财务信息是以管理层认为合理的现有信息和假设为基础，作出这些假设的唯一目的是按照证券交易委员会的披露要求，为说明目的编制这种预计财务信息。预计财务信息并不一定表明，如果交易或分拆发生在所示日期，财务状况或业务结果报表实际上会是什么情况。此外，预计财务信息不应被视为公司未来合并财务业绩和经营业绩报表的指示性信息。
就表格8-K的第2.01项而言，证券转让构成重大处置。由于证券转让，公司得出结论，它将不再控制Scilex，因此，自证券转让完成之日起，Scilex将从公司的合并财务报表中取消合并。根据处置的规模，并且由于公司正在退出整个业务部门，处置是一个重大的战略转变，将对公司的运营和财务业绩产生重大影响。因此，证券转让符合会计准则编纂205-20 –终止经营定义的终止经营定义，该定义尚未在历史财务报表中追溯应用。
备考财务信息反映了公司截至2023年6月30日的简明合并资产负债表以及截至2023年6月30日止六个月和截至2022年12月31日止年度的简明合并经营报表。
附注2 –交易会计调整
下列调整已反映在与交易和分拆有关的下列事项的预计财务资料中：
| (a) | 调整数包括为证券转让支付的1.10亿美元对价以及Scilex承担的与法律费用有关的1225万美元负债。截至2023年6月30日的预计综合资产负债表所反映的考虑不包括初级投资促进局贷款下所有欠款的信用投标，因为贷款金额直到2023年7月才提取。见下文的进一步讨论。 |
| (b) | 调整数，以反映抵销可归因于Scilex的资产和负债。截至2023年6月30日，公司在简明合并资产负债表中注销的来自Scilex的关联方应收款项为100万美元，已在备考简明合并资产负债表中作为其他流动资产反映。 |
| （c） | 调整，以反映与Scilex有关的非控制性权益的终止确认。 |
| （d） | 调整，以反映证券转让产生的账面收益。如上所述，备考经营报表呈现的是公司的业绩，就好像交易和分拆发生在2022年1月1日一样。与已终止业务和交易相关的任何估计损益已被排除在截至2022年12月31日止年度或截至2023年6月30日止六个月的未经审计的备考简明综合经营报表之外，因为该金额与已终止业务相关，未反映对持续业务收入的影响。 |
| （e） | 作出调整，以反映截至2023年6月30日终止确认高级投资促进局设施的金额为7500万美元和相关的应计退出费金额为525万美元的未缴款项。见下文的进一步讨论。 |
5
| （f） | 调整，以反映Scilex收入和支出的消除。除了在备考简明综合经营报表中消除了Scilex的所得税费用外，没有反映其他备考所得税调整。公司出售的证券的计税基础超过了Scilex的购买价格，预计这将导致确认税收损失。任何由此产生的未来税收优惠都没有反映在形式上的财务信息中。 |
| （g） | 调整，以反映索伦托拥有的剩余1917210股未售出的Scilex普通股的价值。这些股票是根据Scilex普通股在2023年9月21日的收盘价以公允价值计量的。 |
| （h） | 调整，以反映索伦托拥有的剩余1,917，210股未售出的Scilex普通股的价值变化。 |
截至2023年6月30日，以JMB Capital Partners Lending LLC为债权人的高级DIP贷款的未偿本金余额总额为7500万美元。截至股票购买协议签订之日，以Oramed制药公司为债权人的高级DIP贷款的未偿还本金总额为1亿美元。如上所述，证券转让的总对价包括Scilex对1亿美元未偿付的高级投资促进机制的假设，然而，截至2023年6月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表仅反映终止确认截至2023年6月30日未偿付的初级投资促进机制。
2023年7月，公司与Scilex签订了初级DIP贷款安排，金额为（i）20,000，000美元（“基本金额”），加上承诺费和供资费，各相当于基本金额的1%，再加上（iii）DIP贷款人保留额（定义见临时初级DIP令）。如上所述，Scilex证券转让的购买价格包括公司根据初级DIP融资欠Scilex的所有款项的信用出价。截至2023年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表未反映初级投资促进基金或终止确认该基金的情况。
股票购买协议提供Sorrento和Scilex之间的过渡服务，期限为证券转让截止日期后最多120天。备考简明财务资料不包括与过渡服务有关的任何赔偿，因为数额无法合理估计。
6