CMCT-q42023年第四季度Pres

EX-99.2 3 cmct-q42023Quarterly lypres.htm EX-99.2 CMCT-q42023年第四季度Pres

投资者介绍| 2024年3月

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | TERM3注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。重要披露前瞻性陈述本文所述信息包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条含义内的某些“前瞻性陈述”，旨在涵盖在由此创建的安全港范围内。这些声明包括管理层对未来运营的计划和目标，包括与我们业务的未来增长和资金可用性相关的计划和目标。此类前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“项目”、“目标”、“预期”、“打算”、“可能”、“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“继续”、“追求”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“计划”、“机会”、“应该”或“目标”或其否定或其他变体或类似词语或短语。除其他外，此类前瞻性陈述还包括有关CMCT与未来增长和前景相关的计划和目标的陈述。此类前瞻性陈述是基于CMCT管理层根据其经验以及其对预期未来发展的看法以及其认为在该情况下适当的其他因素作出的特定假设。前瞻性陈述必然是反映CMCT管理层判断的估计，涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括与（i）CMCT开发活动的时间安排、形式和运营影响，（ii）CMCT将到位租金提高至现有市场租金以及维持或提高入住率水平的能力，（iii）市场租金波动，（iv）通货膨胀和持续较高利率对CMCT的运营和盈利能力的影响，以及（v）一般经济、市场和其他条件。可能导致CMCT的实际结果与CMCT的预期存在重大差异的其他重要因素，在CMCT截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“第1A项——风险因素”中进行了讨论。本文中包含的前瞻性陈述是基于当前的预期，无法保证这些预期将会实现。与上述有关的假设涉及对（其中包括）未来经济、竞争和市场状况以及未来业务决策的判断，所有这些都难以或不可能准确预测，其中许多超出了CMCT的控制范围。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能不准确，因此，无法保证明示或暗示的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于此处明示或暗示的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为CMCT或任何其他人对CMCT的目标和计划将会实现的陈述。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。CMCT不承诺对其进行更新以反映在做出这些更改之日之后发生的更改，除非适用法律可能要求。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM4注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。CIM集团：截至2023年9月30日的CMCT CIM数据管理人（自有和经营的资产未经审计）。见第37页“拥有和经营的资产”和“物业图片”下的披露声明。1）包括CIM的关联公司以及CMCT的高级职员和董事。截至2023年3月21日。CIM Group Management，LLC（“CIM”）是一家以社区为中心的房地产和基础设施所有者、运营商、贷方和开发商。The Independent | Austin 49.1万SF | For Sale Residential，Ground Floor Retail，Parking Key CIM Group Projects Santa Monica Westgate | Los Angeles 14.3万SF Residential，Ground Floor Retail Sunset La Cienega | Los Angeles 38.45万SF | Hotel，For Sale Residential，Ground Floor Retail Seaholm | Austin 55.1万SF | For Sale Residential，Ground Floor Retail，Parking 432 Park Avenue | New York City 518,250 SF | For Sale Residential，Ground Floor Retail 11 Madison | New York City 2.2M存储1994成立403个拥有和运营的真实资产$ 30.7B拥有和运营的资产1,000 +员工9个公司办公室全球CIM集团拥有CMCT~45.7%的股份1竞争优势多元化的内部专业人员团队致力于社区纪律性方法

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | TERM5注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。过去的表现并不能保证未来的结果。1）基于截至2024年3月25日的股价，2）见第38页的资本回报股东。3）截至2023年12月31日的财产统计。包括合资企业。截至2023年12月31日的租赁百分比。Creative Media & Community Trust CorporationCMCT主要专注于在充满活力的新兴社区收购、拥有、运营和开发创意办公和一流的多户家庭资产。NASDAQ：CMCT | TASE：CMCT贷款部门子公司通过SBA7（a）担保贷款计划CMCT Portfolio3 •办公室组合13个甲级和创意办公物业84.4%的总租赁率•多户组合3个顶级甲级多户物业（总单元621个）2个开发中的顶级甲级多户物业（总单元104个）•酒店1酒店带相邻停车库（萨克拉门托）•开发管道（主要是多户）洛杉矶奥斯汀（两个）的额外发展机会（卡尔弗城、好莱坞、杰斐逊公园、中威尔郡），奥克兰（三个）和萨克拉门托2019年：CMCT出售了八座建筑，总计约220万平方英尺的传统办公空间，并维持其创意和甲级办公资产组合。所得款项用于偿还债务，并派发每股42美元的特别股息。2022年：宣布投资努力，专注于迎合娱乐和科技等高增长行业的一流多户家庭和创意办公资产。8.5%股息收益率1~71美元/股自2014年以来向股东分配42 Oakland Austin Los Angeles San Francisco

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | TERM6注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。执行战略以增加多户家庭投资组合•通过提高入住率来增加净营业收入的重大机会（2023年收购的三项资产中有两项仍处于初始租约中）•由于20241年租赁活动强劲，多户家庭总入住率增至2024年2月底的84.5%，而23年第四季度末为79.3% •轻资产增值和开发管道方面的额外进展• 4750 Wilshire Boulevard —部分办公室向多户家庭的转换预计将于24年第四季度完成• Echo Park的36单元多户建筑1915 Park Avenue开工建设，洛杉矶（预计2025年完工）稳定的办公室租赁百分比和强劲的酒店业绩• 23年第四季度入住率提高至83.8%（从22年第四季度的81.7%）• 2023年酒店净营业收入增长17.9%；预计将于2024年底开始对喜来登大酒店的房间进行翻新流动性强劲• 23年第四季度筹集了2720万美元的A1系列优先股•截至12月31日，循环信贷额度的可用资金为5300万美元，2023近期看点9460 Wilshire |劳斯莱斯租约于2022年签署艺术效果图1）包括洛杉矶Echo Park公园公园大道1902号50%的合资企业（75个单位）

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT 7注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。旨在受益于工作/生活方式更具凝聚力的趋势的战略追踪记录识别和投资于充满活力和新兴社区的资源、市场知识和关系，以顺利执行交易轻资产开发方法和有吸引力的“下一代”物业管道获得资本以执行商业计划CMCT：提前投资曲线

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT丨注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。旨在从不断变化的生活方式中受益1多户家庭关键趋势可步行的豪华便利设施连接良好的混合工作生活方式以文化为导向的地点美国主要市场充满活力的社区1）本幻灯片上的声明基于CIM的观察和信念。2023年第一季度收购Channel House Jack London Square，Oakland Parkview Living Echo Park，Los Angeles Eleven Fifty Clay Oakland Eleven Fifty Clay

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | TERM9注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。旨在从不断变化的生活方式中受益1大流行加速了向更有凝聚力的工作/生活方式的趋势。1）关于这张幻灯片的声明是基于CIM集团的观察和信念。关键办公趋势•对“创意办公”的需求不断增长•渴望激发员工灵感的空间•强调舒适、炫酷和“令人惊叹的因素”•招揽和留住顶尖人才之战什么是“创意办公”？创意办公空间与传统办公规范大相径庭。它包括明亮、开放、精心设计的空间，鼓励创造力、灵活性和协作。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1 10注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。旨在受益于生活方式的改变创意办公统计数据1创意办公资产比传统办公空间获得约15%的租金溢价。创意办公占全国办公库存近5%。需要创意办公空间的行业包括科技、媒体、娱乐、设计和时尚，此外还有金融服务等更传统的业务类型。1）资料来源：JLL美国Creative Office报告– 2023年1月Class-A平均要价（$ PSF）1 $ 61.54 Creative $ 53.29 Non-creative

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT丨注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。见第37页重要披露下的“物业图片”。充满活力和新兴子市场中的资产1 CMCT利用其运营商CIM集团的投资专长。CIM集团投资于具有高进入壁垒、人口结构改善、人口增长、交通便利以及充满活力的餐饮、娱乐和零售选择等特点的过渡性和蓬勃发展的子市场。CIM集团认为，选择合适的子市场有助于实现超大的租金增长和资产增值。示例：CIM集团的好莱坞媒体区房地产控股1）包括由CIM集团代表合作伙伴和共同投资者运营的物业。CMCT的资产包括自有物业和CMCT预计收购的物业。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT丨创想媒体与社区信托公司Creative Media & Community Trust Corporation 12注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。案例分析：好莱坞的Sycamore Media District转变为一个繁荣、适合步行的城市场所，这里有SiriusXM、Roc Nation、Showtime、TicketMaster/Live Nation、Oprah Winfrey Network和Hyperobject Industries @ sycamoredistrict Assets等领先的媒体和娱乐公司，位于充满活力和新兴子市场的零售领域“好莱坞这条时尚的街道正在成为洛杉矶新的城市中心。”-LAMAG餐饮文化健康

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024丨中广核科技CMCT | CMCT 13注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。资源、市场-知识和关系核心内部能力包括获取、信用分析、开发、融资、租赁、现场物业管理和分销CMCT管理1）基于截至2023年12月31日所有CIM投资的投资权益的场外交易百分比。内部董事会成员Barry Berlin CMCT首席财务官在CIM集团内担任各种财务和会计职务，并且是CMCT借贷业务Avi Shemesh的首席执行官、董事长兼首席财务官CIM集团的联合创始人CMCT董事会成员，负责CIM与战略机构的长期关系，并监督对收购、投资组合管理以及内部和外部沟通至关重要的团队Richard Ressler CIM集团联合创始人CMCT CIM执行、投资、分配和不动产管理委员会的董事会主席• Orchard Capital Corp.的创始人，OFS Capital Management（杠杆金融解决方案的全方位服务商）和OCV Management（技术公司的所有者）• CIM Real Estate Finance Trust，Inc.董事会主席•此前曾任职于Drexel Burnham Lambert，Inc.，其职业生涯始于Cravath，Swaine and Moore，LLP，该公司70%的投资来自场外市场1 Shaul KubaCMCT首席投资官兼CMCT董事会成员CIM集团CIM开发团队的联合创始人主管，并积极参与成功的开发，重新开发和重新定位CIM在美国各地的房地产资产David ThompsonCMCT首席执行官CIM集团首席财务官兼负责人曾在希尔顿酒店集团任职15年，最近担任高级副总裁兼财务总监

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1 4注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。资源、市场-知识和关系1 CMCT迎合快速增长的科技和娱乐行业的租户。CMCT的显着租户CIM关系1）见第37页“徽标”下的披露声明。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT丨注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。Class A & Creative Office Portfolio1 Classification/Market/Address Sub-Market Rentable Square Feet（“SF”）% Occupied % Leased Annualized Rent per Occupied SF Consolidated Office Portfolio Oakland，加利福尼亚州 1 Kaiser Plaza Lake Merritt 537,33983.2% 83.2% $ 51.59 San Francisco，加利福尼亚州 1130 Howard Street South of Market 21,19461.1% 61.1% 95.41 Los Angeles，加利福尼亚州 11620 Wilshire Boulevard West Los Angeles 196,92878.8% 79.9% 50.6 19460 Wilshire Boulevard Beverly Hills 97,65593.7% 93.7% 110.33 11600 Wilshire Boulevard West Los Angeles 56,88188.1% 88.1% 61.028944 Lindblade Street * * West Los Angeles 7,980100.0% 100.0% 68.9 28960 & 8966 Washington Boulevard * * West Los Angeles 24,448100.0% 100.0% 60.54 1037 North Sycamore Avenue Hollywood 5,031100.0% 100.0% 58.24 Austin，TX3601 S Congress Avenue South 228,54580.6% 82.0% 49.92 1021 E 7th Street East 11,180100.0% 100.0% 53.85 1007 E 7th Street East 1,352100.0% 100.0% 51.04合并办公组合总数1,188，53383.4% 83.8% 55.22未合并办公组合洛杉矶，加利福尼亚州 1910 Sunset Boulevard-44% * * Echo Park 107,52483.4% 86.1% 49.13 4750 Wilshire Boulevard-20% 2，* * Mid-Wilshire 30,335100.0% 100.0% 53.37未合并办公组合总数137,85987.1% 89.2% 44.59办公组合总数1,326，39283.8% 84.4% $ 57.17 46% 36% 16% 2% Los Angeles Oakland Austin San Francisco 1）截至2023年12月31日2）我们于2023年2月向共同投资者（“合资伙伴”）出售了我们在4750 Wilshire Boulevard的80%权益，我们剩余的20%权益现已投资于与合资伙伴新成立的合资企业。我们正在将大楼3层中的2个转换为出租多户型单位。* *见第17页的“开发管道”表格。按地点划分的地域多元化年化租金

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT丨注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。1）指截至2023年12月31日开始的租约下的每月基本租金毛额乘以十二。这一数额反映了优惠前的现金租金总额。2）指截至2023年12月31日开始的租约下的每月基本租金毛额除以已占用单位。这一数额反映了优惠前的现金租金总额。3）表示截至2023年12月31日的过去12个月的入住率，计算方法为已入住房间数除以可用房间数。Premier Multifamily and Hotel Multifamily Portfiolio Classification/Market/Property Sub-Market Units % Occupied Annualized Rent（in Thousands）1 Monthly Rent per Occupied Unit2 Consolidated Office Portfolio Oakland，加利福尼亚州 Channel House Jack London Distict 33371.8% $ 9,192 $ 3,2051150 Clay Downtown 288885.4% 7,9802，703 Total Consolidated Multifamily Portfolio 62178.1% $ 17,172 $ 2,951 Unconsolidat加利福尼亚州 1902 Park Avenue-50% Echo Park 7589.3% $ 1,407 $ 1,749未合并多户家庭投资组合总额7589.3% $ 1,407 $ 1,749多户家庭投资组合总额69679.3% $ 18,579 $ 2,805酒店和停车场位置/物业分市场%占用3 RevPAR Sacramento，加利福尼亚州 Sheraton Grand Hotel Downtown/Midtown 75.1% $ 145.80 Sheraton Grand Hotel Parking Garage & Retail Downtown/Midtown 69.3% NA

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1 17注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。开发管道-主要是Multifamily1位置子市场笔记4750 Wilshire Boulevard2 Mid-Wilshire Multifamily：将3层中的2层转换为住宅（从办公室）；预计竣工Q4 ' 24（68个单位）1915 Park Avenue3 Echo Park，Los Angeles Multifamily；地面多户开发；预计竣工2025（36个单位）1015 N Mansfield Avenue 4 Hollywood Creative Office 3101 S. Western Avenue 5 Jefferson Park，Los Angeles Multifamily 3022 S. Western Avenue 5 Jefferson Park，Los Angeles Multifamily 4750 Wilshire Boulevard（surface lot）Mid-Wilshire Multifamily 1021 & 1007 E 7th Street East Austin Multifam8960 & 8966 Washington Boulevard 6 West Los Angeles Creative Office 2 Kaiser Plaza Oakland Creative Office/Multifamily Sheraton Grand Parking Garage Sacramento Multifamily development over existing parking garage 466 Water Street Jack London Square，Oakland Multifamily F-3 land site Jack London Square，Oakland Hotel 1）截至2023年12月31日2）CMCT通过一家未合并的合资企业拥有该物业20%的权益，该合资企业正在将大楼3层中的2层转换为豪华出租多户单元。3）CMCT与中集管理的独立账户于2022年2月以合资方式购买该物业。CMCT拥有该物业约44%权益。4）CMCT拥有该物业约29%权益。5）CMCT拟在两处物业发展合共约160个住宅单位。6）目前这些建筑（合计32,428 SF）100%出租给单一租户。1,500 +个多户单元正在筹备中

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1 8注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。轻资产开发方法CMCT可以共同投资每个项目高达80%的资金，以提高回报（通过收取管理费和促进收入）和降低风险（通过减少CMCT每个项目的投资）丨CMCT CMCT竞争优势•分布①可接触全球180家全球机构投资者•开发⑤经验丰富的CIM开发团队拥有100多名团队成员，他们在城市规划、建设、设计、建筑、工程和项目管理方面拥有丰富的经验-轻资产方法可提高投资回报率

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1 9注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。$ 21 $ 28 $ 35 $ 46 $ 40 $ 164 $ 1122017201820192020202120222023优先股计划»获得连续发售的优先股允许CMCT通过执行高回报的商业计划来提高回报，同时将普通股股东的风险降至最低系列A1 »永续优先股•截至20231年12月31日的A1系列票息为7.83% • A系列票息为5.5%（固定利率）• D系列票息为5.65%（固定利率）» A1系列连续发售–双月发行»投资者选择按规定价值赎回发行后五年，加上应计和未支付的股息2 »公司选择权自发行之日起两年（A1系列）或五年（A和D系列）按规定价值赎回，加上应计和未支付的股息»根据截至2023年12月31日的CMCT 1）以现金或CMCT普通股支付的赎回。有关更多信息，请参见第36页的第6号。2）就A1系列、A系列和D系列优先股而言，持有人可在发行日期后的前五年选择赎回股份，但须支付赎回费。3）表示截至2023年12月31日A1、A、D系列发行的总收益，计算方法为已发行股份数量扣除赎回后乘以每股规定价值；收益不扣除佣金、费用、分配成本或折扣（如适用）。包括向CIM集团发行的A轮和A1轮优先股，以代替现金支付资产管理费。4）基于公允价值的普通股权益。债务和优先股，基于其各自的声明价值。资本Structure旨在增强回报和降低风险历史优先股发行3（百万）目标资本结构4普通股40%债务30%优先股30%

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCT丨注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。湾区：近期多户收购Channel House（Jack London Square）»于23年第一季度以1.346亿美元收购，或每单元404,000美元（共333个单元）»位置便利，距离渡轮仅几步之遥，可直接前往旧金山克莱街1150号（奥克兰市中心）»于23年第一季度以1.455亿美元收购，或每单元505,000美元（共288个单元）»位置便利，距离BART仅几步之遥，可轻松前往旧金山奥克兰市场较新的年份酒，以重置成本大幅折价收购的高进入市场门槛的顶级多户家庭1 •最近的强劲吸纳量是未来租金增长的前兆。•奥克兰在2018-2022年有一波新的A类供应，但近80%的新供应已被吸收。2•多户家庭供应增长有限。2•在建占库存的百分比⑤顺丰-2.3% 3 ⑤奥克兰-2.3% 3 ⑤美国前25大市场的平均-6.9% 1。基于CMCT的分析。2.资料来源：Costar（2023年1月）。3.来源Costar（2023年12月）

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 22注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。洛杉矶：多户住宅4750 Wilshire Boulevard（Park Mile）»将未出租空间转换为多户住宅»在23年第一季度完成了封闭式共同投资，据此，CMCT一直在赚取管理费，并可能获得晋升；CMCT的所有权下降至20% »于2023年3月开始转换为多户住宅»位于富裕的Park Mile/Hancock公园的中心位置，周围环绕着价值数百万美元的独栋住宅»前往好莱坞/西好莱坞（10分钟）、比佛利山庄/卡尔弗城/洛杉矶市中心（20分钟）和圣莫尼卡（30分钟）的短车程（1910万美元）公园大道1902号（Echo Park）»于23年第一季度收购，或在场外基础上每单位255,000美元（50%合资企业）» 2011年开业的较新的复古资产» Echo Park是洛杉矶市中心西北部一个新兴的潮汐子市场；可步行的区域，有数十个餐饮和娱乐选择»最近以比就地租金显着溢价执行的新租约» 1 BR-$ 2,100-$ 2,250（相对于平均代替$ 1,655）» 2 BR-$ 2,700-$ 2,750（相对于平均代替$ 2,223）艺术渲染仅用于说明目的。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 23注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。比佛利山庄：Premier Located Class A Office & Retail 9460 Wilshire Boulevard（Beverly Hills）» 2022年8月，签约20年，~18,000 SF租赁劳斯莱斯展厅»之前未充分利用的零售空间被一家房地产经纪公司和一名财务顾问占用»自2018年收购以来，CMCT已与所有现有租户发起或续签租约»位于比佛利山庄久负盛名的金三角的显眼位置，毗邻比佛利威尔希尔四季酒店和Rodeo Drive »租赁%在23年第四季度末（从2022年底的91.0%）增加到93.7%艺术效果图仅用于说明目的

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 24注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。奥斯汀：稳定的创意办公室有可能增加多户家庭• CMCT于2007年在场外交易中收购了位于国会大道3601号的16英亩校园；自收购以来，就地租金已上涨超过三倍。•创意办公园区吸引了包括科技、媒体和娱乐公司在内的多元化租户组合。• CMCT正在评估不同的开发方案，包括在创意办公园区内增加一栋或多栋多户型建筑。• 2022年6月，奥斯汀市议会批准了分区变更，允许CMCT在这处房产上增加更多密度。• 2023年7月，收到了之前未划为多户住宅的部分物业的分区变更批准-整个16英亩校园现在划为多户住宅。•没有州所得税，就业来源多样——政府、教育和科技•有许多美国大公司，包括亚马逊、Facebook、苹果、思科、eBay、通用汽车、谷歌、IBM、英特尔、甲骨文、PayPal，3M和全食超市•市场写字楼租金快速增长（10年CAGR为5.6%）1 •人口增长-五年预测增长率为2.0%（美国为0.5%）1 •就业增长-十年历史增长率为3.93%（美国为1.22%）1令人信服的增长市场奥斯汀综述Penn Field Penn Field奥斯汀1）来源COSTAR2021年7月写字楼市场报告

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 25注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。East Austin：Multifamily Development •该物业位于德克萨斯州奥斯汀的East Austin子市场。•该建筑位于奥斯汀的主干道之一，东7街，距离CIM现有的7处房产不到1.5英里。•这条走廊是奥斯汀最理想的创意办公空间和住宅地点之一，因为它附近有许多食品和餐饮选择，可直接通往中央商务区和东区。一个充满活力、欣欣向荣的子市场概览中央商务区East Austin East Austin，Texas » 2020年11月，CMCT在场外以610万美元的价格收购了1021 E 7th Street；2022年7月，CMCT以190万美元收购了毗邻的房产1007 E 7th Street。»总计代表~1.4万SF的办公在~3.6万的连片土地上SF prime for development。» 2023年6月，获得允许建造8层多户建筑的最终权利。» CMCT正在评估不同的开发方案，包括在2025年最后一份租约到期时拆除这些建筑物，以及建造一座首屈一指的多户住宅。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 26注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。Echo Park：办公增值& Ground-Up Multifamily » CMCT和一个CIM管理的独立账户于2022年2月以约5100万美元收购了1910 W. Sunset Blvd和1915 Park Avenue（CMCT拥有~44%的股份）» 1910 W. Sunset是一座约10万SF的创意办公楼；带有落地窗的8层建筑是Echo Park中最高的，提供四面八方的壮丽景色» Ability，在新装修的空间上创造13英尺的天花板高度»娱乐和时尚租户的理想位置和产品»于2023年底开始在公园大道1915号建设-全新建造36个多户单元• Echo Park是洛杉矶市中心西北部的一个时尚子市场；可步行区，有数十个餐饮和娱乐选择•距离道奇体育场约1英里，毗邻新装修的Echo Park湖，湖内设有步行道、野餐区、桨船和莲花花园•可轻松前往四大高速公路（好莱坞、帕萨迪纳、Glendale和Golden State Freeways）；开车约20分钟可到达好莱坞、洛杉矶市中心、帕萨迪纳和伯班克•平均10年办公室租金年增长率为5.0% 1 •平均10年办公室空置率为6.7% 1 A动态子市场Echo Park Los Angeles 1915 Park Ave 1910 W. Sunset Boulevard Overview Echo Park Downtown Los Angeles Hollywood PasadenaBurbank 1）来源Costar；基于东好莱坞/银湖子市场。于2022年5月访问。艺术渲染仅用于说明目的

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 27注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。卡尔弗城：潜在的创意办公开发» 8960 & 8666 Washington Boulevard：约24,448 SF的创意办公空间»获得最终权利，可将8960 & 8666 Washington Blvd.重新开发为50,000 +平方英尺的创意办公楼8944 Lindblade Street：约7,980 SF的商业空间，目前用于广播卡尔弗城洛杉矶概况•卡尔弗城中心位置优越的资产•拥有包括苹果、亚马逊、HBO和索尼在内的多家知名媒体和技术公司•毗邻地铁博览线，提供前往西区和洛杉矶市中心的便捷通道动态繁荣的子市场艺术效果图仅用于说明目的艺术效果图仅用于说明目的

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 28注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。Jefferson Park：Multifamily Development »在22年第一季度，CMCT以230万美元收购了3101 S. Western，该地块位于一块约1.13万平方英尺的土地上» CMCT打算开发约40个住宅单元。option to begin construction in 2024 » In 2Q'22，CMCT acquired 3022 S. Western，which is located on a~2.83 mf land site for $ 560万» CMCT打算开发119个住宅单元。可选择于2024年开始建设卡尔弗城洛杉矶概览•杰斐逊公园拥有各种住宅楼、商店、餐厅和办公室•毗邻West Adams社区，CIM自2016年以来已在该社区翻新和开发了数十套公寓、餐厅和零售空间•通往10号和110号高速公路的便捷通道•距离南加州大学1.5英里，距离卡尔弗城市中心5.5英里，卡尔弗城是几家顶级科技和娱乐公司的所在地，一个新兴子市场艺术效果图仅用于说明目的

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 29注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。见第37页重要披露下的“物业图片”。Oakland：Multifamily Development » CMCT于2015年收购了2座Kaiser Plaza；该物业目前用作地面停车场» CMCT提交了授予2座Kaiser Plaza多户住宅权利的请求，因为它目前有权获得办公室，但可以通过权利将其开发为多户住宅。CMCT认为，这项权利将在短期内为这块土地创造增量价值»目前的规划考虑了596个单位卡尔弗城洛杉矶概览• 2 Kaiser Plaza位于梅里特湖的中心位置，距离BART仅有6分钟步行路程，可直达旧金山•奥克兰拥有众多当地餐饮选择，已成为一个生活和工作的“凉爽”之地。新兴子市场艺术效果图仅用于说明目的

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。CIM集团：致力于ESG CIM致力于将环境、社会和治理（ESG）标准纳入其业务战略和日常运营，同时在这些举措中为租户、员工和社区提供支持。1可持续与环境倡议»超过25年来，CIM开发并运营了支持不断发展的社区所需的可持续基础设施。重点项目包括可再生能源、储水和废物转化为价值倡议。» CIM是责任投资原则（PRI）的成员、GRESB评估参与者和EPA能源之星®计划的合作伙伴，拥有多座获得LEED认证的建筑。此外，CIM在100多家酒店使用Energy Star ®消费跟踪。» CIM的储水解决方案提高了供水的可持续性，同时其废物转化价值解决方案产生了石油产品的替代品，减少了碳排放并释放了垃圾填埋场。ESG委员会»由来自整个组织的领导者组成，CIM的ESG委员会支持并提升CIM的可持续发展努力。该委员会制定了CIM的正式ESG政策，其中详细说明了该组织将ESG最佳实践纳入每个新项目和正在进行的项目的持续承诺。CIMPact » CIMPact与区域和国家非营利组织协调基层倡议和合作伙伴，以促进CIM在社区的积极影响。»通过CIMPact，我们在地方和国家两级支持和鼓励以企业和员工为主导的志愿社区服务活动。多元化、公平和包容委员会»通过员工教育和报告，以及社区外联，多元化和包容委员会在CIM鼓励员工尊重和庆祝与彼此以及我们所服务的所有人的关系中的多样性的努力中发挥着至关重要的作用。1）虽然CIM在做出投资决策时可能会考虑ESG因素，但本基金不追求基于ESG的投资策略或将其投资限制在符合特定ESG标准或标准的投资。本文中对环境或社会考虑的任何提及均无意限定我们最大化风险调整后回报的职责。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTCreative Media & Community Trust Corporation 32注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。利益一致CIM Group对CMCT的承诺CIM Group拥有CMCT普通股约45.7%的股份1）包括CIM的关联公司以及CMCT的高级职员和董事。截至2024年3月21日。2）（i）在超额核心FFO为0美元的任何季度，无需支付任何奖励费；（ii）任何超额核心FFO的100%，最高金额等于（x）截至适用季度的第一天和最后一天的CMCT调整后普通股股东权益的平均值与（y）0.4375%的乘积；以及（iii）此后任何超额核心FFO的20%。任何部分季度应付的奖励费将适当按比例分摊。管理和公司治理CMCT的董事会成员包括CIM集团的三位联合创始人（Richard Ressler、TERM1Avi Shemesh和Shaul Kuba）强大的市场知识和采购CMCT受益于CIM集团对合格社区的识别、采购能力以及获得垂直整合平台管理协议/主服务协议费用的资源的访问权限»资产净值的1% »收入激励费用为CMCT的季度核心运营资金的20%，超过季度门槛，等于CMCT平均调整后普通股股东权益的1.75%（即年化7%），受制于catchup2 »累计已实现资本收益总额的15%，扣除已实现资本损失总额减去前期支付的资本收益费用总额。已实现的资本收益和已实现的资本损失的计算方法是，从物业的销售价格中减去（a）出售该物业所产生的任何成本和费用以及（b）该物业的原始购置价格，再加上随后由CMCT支付的任何无偿资本改良。»按成本报销共享服务（会计、税务、报告等）»永续期限

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM3注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。关键指标租约到期占年化办公室租金的百分比（截至2023年12月31日）前五大租户（2023年12月31日）（1）我们已开始与租户进行租约谈判，以就现有366,777可出租平方英尺中的236,692签订长期租约。无法保证将执行租约延期。考虑到租户于2023年行使的提前终止权，130,085个可出租平方英尺将于2024年7月31日到期，152,966个可出租平方英尺将于2025年2月28日到期，83,696个可出租平方英尺将于2027年2月28日到期。关于将于2027年到期的83,696平方英尺的可出租面积，自2025年2月28日及之后，租户有权终止其与我们的全部或任何部分租约，自租户在终止前至少15个月向我们发出的书面通知中指定的任何日期起生效，以换取终止罚款。（2）包括截至2023年12月31日的8,286平方呎按月租赁16.3% 28.0% 12.4% 13.9% 5.0% 8.9% 7.4% 1.9% 2.2% 4.0% 202420252026202720282029203020312032后—% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0%租户物业租赁到期年化租金（千）%年化租金可租方英尺%可租方英尺Kaiser Foundation Health Plan，Inc. 1 Kaiser Plaza 2024,2025，20271 $ 18,25028.7% 366,77727.7% U.S. Bank，N.A. 9460 Wilshire Boulevard 20294,0276.3% 27,569 2.1% 3 Arts Entertainment，Inc. 9460 Wilshire Boulevard 20262,8484.5% 27,1122.0% F45 Training Holdings，Inc. 3601 S Congres Avenue 2030 2,4923.9% 44,1713.3% Westwood One，Inc. Lindblade Media Center 20252,0303.2% 32,4282.4%前五名租户合计29,64746.6% 498,05737.5%所有其他租户33,87753.4% 613,03446.3%空置——% 215,30116.2%办公室总额63,524100.0% 1,326，392100.0% 2注：上表代表合并和未合并办公室组合的100%，无论我们的所有权百分比如何。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM3注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。关键指标-调整后的运营资金（AFFO）1三个月截至年底（未经审计，以千为单位）2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日12月31日，2022年归属于普通股股东的净亏损$（16,263）$（8,941）$（75,727）$（25,785）折旧和摊销6,4285，27752,48420，348非控股权益在折旧和摊销中所占的比例（104）—（2,090）—出售房地产收益——（1,104）—归属于普通股股东的FFO $（9,939）$（3,664）$（26,437）$（5,437）直线租金和直线租赁终止费2,0 14444,197（79）租赁诱导摊销8794348391高于和低于市场租赁摊销1（61）（163）（266）溢价摊销债务和贴现（36）21 — 48应收贷款的摊销和增值，净额220（139）（59）（688）递延债务发起成本的摊销640（81）2,2861，066未实现溢价调整667（380）1,2151，471未实现损失（收益）包括在未合并实体的收入中1,30548（304）（52）递延所得税14（74）42（3）非现金补偿55 — 183202可赎回优先股赎回4718,0821，51113,126可赎回优先股视为股息—— 19交易相关成本1,023224，421223非控股权益在交易相关成本中的比例份额——（194）——经常性资本支出，租户改善、租赁佣金$（1,530）$（1,354）$（6,149）$（3,510）AFFO归属于普通股股东$（5,008）$ 2,558 $（19,103）$ 6,5111）Non-GAAP财务指标。请参阅第38张幻灯片的说明。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024丨中广核科技CMCT | CMCT 35注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。$ 78.6 $ 250.2 $ 105.6 $ 10.9 $ — $ 27.1 20242025202620272028此后债务&优先摘要（2023年12月31日）1固定35%浮动* 65%债务到期时间表（2023年12月31日）1 |百万固定债务vs.浮动债务（12月31日，2023）1应付抵押贷款利息结构（固定/可变等）利率到期/到期日贷款余额（百万）应付固定利率抵押贷款2固定4.14%-6.25% 6/7/2024-7/1/2026 $ 163.7应付可变利率抵押贷款3可变SOFR + 3.36% 7/7/2025 $ 87.0应付抵押贷款总额$ 250.7其他债务SBA 7（a）贷款支持票据4可变SOFR + 2.90% 3/20/2043 $ 41.4其他债务总额$ 41.4公司债务2022循环信贷融资5可变SOFR + 2.60% 12/14/2025 $ 153.2初级次级票据可变SOFR + 3.51% 3/30/2035 $ 27.1公司债务总额$ 180.3总债务$ 472.4优先股票利息结构（固定/可变等）息票到期/到期日未偿（百万）A1系列变量6 7.58% N/A $ 259.56 A系列固定5.50% N/A 185.87 D系列固定5.65% N/A 1.28总优先股$ 446.5总债务+优先股$ 918.9资本结构Structure旨在提高回报和降低风险，请参阅第36页的“重要信息-债务和优先摘要”。* 45%浮动利率债务受利率上限限制

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1Creative Media & Community Trust Corporation 36注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。重要信息-债务和优先摘要1。不包括：（a）300万担保借款–政府担保贷款，指被视为担保借款的已售贷款，因为贷款销售未达到ASC 860-30，担保借款和抵押品中规定的终止确认标准，以及（b）溢价、折价和债务发行成本。2.公司应付的固定利率抵押贷款由有关该等抵押及应收租金转让的基础物业的信托契据作担保。截至2023年12月31日，公司应付固定利率抵押贷款的固定年利率为4.14%和6.25%，利息的支付仅分别于2026年7月1日和2024年6月7日到期。关于2024年6月7日到期的应付抵押贷款，公司预计将在到期前执行一年的延期选择权。这些贷款是无追索权的。2023年12月21日，公司对其中一笔浮动利率抵押贷款进行了1300万美元的预付款，并将剩余的6660万美元作为固定利率抵押贷款进行了再融资。3.公司应付浮动利率抵押贷款由物业信托契据及应收租金转让作担保。截至2023年12月31日，公司应付浮动利率抵押贷款的浮动利率为SOFR加3.36%，每月只支付2025年7月7日到期的利息，并在满足某些条件的情况下提供延期选择权。这笔贷款是无追索权的。4.2023年3月9日，公司通过发行5410万美元的无担保SBA7（a）贷款支持票据（在支付与证券化相关的费用和开支以及准备金账户和托管账户的资金后，净收益约为4330万美元），完成了其SBA7（a）应收贷款中某些未担保部分的证券化。SBA7（a）贷款支持票据由收取款项的权利和归属于我们某些SBA7（a）应收贷款的未担保部分的其他回收作抵押。SBA7（a）贷款支持票据于2048年3月20日到期，每月到期付款为收到抵押贷款的付款。5.2022年12月，公司对其2018年信贷额度进行了再融资，并以与银行银团签订的新的2022年信贷额度取而代之，其中包括5620万美元的定期贷款（“2022年信贷额度定期贷款”）以及允许公司借入高达1.50亿美元的循环贷款（“2022年信贷额度循环贷款”），这两项贷款统称以借款基数计算。2022年信贷额度由公司房地产投资组合中的物业担保：六处办公物业和一处酒店物业（以及酒店毗邻的停车场和零售物业）。2022年信贷安排按（a）基准利率加1.50%或（b）SOFR加2.60%计息。截至2023年9月30日，浮动利率为7.96%。2022年信贷融通循环还需缴纳0.15%或0.25%的未使用承诺费，具体取决于未使用承诺总额。2022年度信贷融资由公司提供担保，公司须遵守若干财务维持契约。2022年信贷安排将于2025年12月到期，并在特定条件下提供两个为期一年的延期选择，包括提供选举通知和支付每个贷款人承诺的0.15%的延期费，在此类延期生效之日被延期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，可用于未来借款的资金分别为53.0百万美元和1.50亿美元。6.已发行的A1系列优先股代表截至2023年12月31日已发行的总股份10,473，369股，减去赎回的95,026股，乘以每股25.00美元的规定价值。包括向中集集团发行股份代替现金支付资产管理费。总收益不扣除佣金、费用、分配成本或折扣。A1系列优先股的股息按（i）年利率6.0%（即每季度相当于每股0.3750美元）和（ii）该季度联邦基金（有效）利率中的较高者支付，再加上2.5%，最高可达每季度A1系列优先股规定价值的2.5%。7.流通A系列优先股代表截至2023年12月31日已发行的股份总数为8,820，338股，减去赎回的1,388，499股，乘以每股25.00美元的规定价值。包括向中集集团发行股份代替现金支付资产管理费。总收益不扣除佣金、费用、分配成本或折扣。8.已发行的D系列优先股代表截至2023年12月31日已发行的总股份为56,857股，减去赎回的8,410股，乘以每股25.00美元的规定价值。总收益不扣除佣金、费用、分配成本或折扣。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | CMCTTERM1Creative Media & Community Trust Corporation 37注意：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。重要披露年化租金。表示每月基本租金毛额，或停车场和零售租赁项下的每月合同租金毛额，乘以12。这一数额反映了减征前的现金租金总额。在适用的情况下，年化租金已通过在基本租金中加上年化费用报销而累计。若干写字楼物业的年化租金包括零售应占租金。资产拥有和运营（AOO）。代表CIM代表合作伙伴（包括CIM为自己的账户一起出资的情况）和共同投资者拥有和运营的总资产，无论CIM是否拥有酌处权，在每种情况下均不重复。物业图片。所显示的财产/物业可能并不能代表特定类型的所有交易或投资的一般情况，可能代表一项表现优于中集基金进行的其他投资的投资/投资，不一定代表中集基金进行的所有此类投资的表现，仅旨在说明CMCT可能进行的投资类型。无法保证CMCT将有类似的投资机会，或者CMCT将产生类似的回报。标志。CIM集团不隶属于任何被描绘或提到的租户，也不与其有关联，也不是其赞助商。名称、标识，以及所有相关的产品和服务名称、设计标记和标语，均为各自公司的商标或服务标记。显示的商品名称反映了CMCT拥有的物业中的租户。公司租户还可能占用众多非CMCT所有的物业。CMCT与上述租户或其产品或服务没有关联或关联，不受其背书，也不背书，也不是由所描绘或提及的租户或其产品或服务的赞助商或赞助商赞助。名称、标识及所有相关产品和服务名称、设计标记和标语为各自公司的商标或服务标记。免责声明。投资者将实现的结果将在很大程度上取决于CMCT不时实际购买的资产以及此类资产的实际表现，这可能会受到经济和市场因素的影响。CMCT的实际履行将受到多种风险和不确定性的影响，包括第3页所述的风险和不确定性。在任何情况下，假设回报都不应被视为一项特定投资或一组投资将反映任何特定业绩或将实现或可能实现任何特定结果或投资者将能够避免损失，包括其投资的全部损失的陈述、保证或预测。任何投资所固有的就是潜在的损失。无法保证CMCT将取得可比结果，无法保证将实现所寻求的回报，也无法保证CMCT将能够执行其提议的战略。实际实现的投资回报可能与此处所示的任何回报存在重大差异。

www.cimgroup.com | © 2018 CIM Group | Trade Secret/Confidential Information www.creativemediacommunity.com | © 2024 CMCT | TERM3 8注：演示文稿的所有页面必须与从第37页开始的重要披露内容一起查看。请参阅第37页重要披露下的“物业图片”。重要披露资本回报股东。每股定期和特别现金股息的金额基于截至适用记录日期的已发行股份数量。所有金额均已调整，以追溯2019年发生的反向股票分割。过去的表现并不代表未来的结果。CMCT是由CIM集团运营的基金CIM Urban REIT，LLC（“CIM REIT”）的子公司与公开交易的抵押房地产投资信托基金PMC Commercial Trust（“PMC”）于2014年第一季度完成合并（“合并”）的产物。代表2014年1月1日至2020年9月30日期间我们普通股支付的股息。不包括支付给PMC Commercial Trust股东的与合并有关的特别股息，但包括CIM REIT股东在合并前收到的2014年股息以及CIM REIT和CIM Group的关联公司Urban Partners II，LLC在合并中收到的可转换优先股股息，按转换后的基准计算。CMCT 2016年6月要约收购产生的每股收益等值为6.45美元，计算方法为：CMCT在要约收购中用于购买CMCT普通股股份的金额210,000，000美元除以紧接该要约收购前已发行在外的普通股数量32,558，732股，经调整以使其对2019年发生的反向股票分割具有追溯效力。调整后的运营资金（AFFO）。AFFO是一种非GAAP、非标准化的衡量标准，被REITs广泛报道。其他REITs可能会使用不同的方法计算AFFO，因此，CMCT的AFFO可能无法与其他REITs的AFFO进行比较。CMCT通过以下方式计算AFFO：（a）消除（i）直线租金收入和费用；（ii）租赁诱导的摊销；（iii）高于和低于市场租赁（包括地面租赁）的摊销；（iv）高于和低于市场债务、贷款溢价和折扣的摊销，和递延贷款成本；（v）减税摊销；（vi）应收贷款贴现摊销和应收贷款费用增值；（vii）未实现溢价调整；（viii）递延所得税费用；（ix）非现金补偿费用；（x）债务提前清偿损失；（xi）可赎回优先股赎回；（xii）可赎回优先股视为股息和（b）减去（i）租赁诱导付款和（ii）经常性资本支出和经常性租户改善和租赁佣金。由于与这些特殊项目相关的内在不确定性，管理层认为无法在不做出不合理努力的情况下提供可比GAAP措施的有意义的预测或与任何预测GAAP措施的对账。AFFO并不旨在代表现金流，但可能会为CMCT的经营业绩以及我们为现金需求提供资金和支付股息的能力提供额外的视角。AFFO只应被视为净收入的补充。有关AFFO与归属于普通股股东的净亏损的对账，请参见第34页。