美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
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（标记一）
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至二零一零年财政年度
12月31日
, 2020
或
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 | ||||
（b）过渡时期
佣金档案编号:
001-31321
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| （注册人的准确姓名载于其章程内） | ||||||||
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| （国家或国际组织的其他管辖权 成立公司或组织（组织） |
（I.R.S.雇主 身份识别号（？） |
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（主要行政办事处地址，包括邮政编码）
（注册人电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条登记的证券:
| 每门课的题目 | 交易代码:（S） | 在其上注册的每间交易所的名称 | ||||||
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根据该法第12（g）条登记的证券:无。
按照《证券法》第405条的规定，通过支票标记表明登记人是否为知名的经验丰富的发行人。是【】
不是
【x】
如果登记人不需要根据该法第13条或第15（d）条提交报告，则用支票标记表示。是【】
不是
【x】
以支票标记显示注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人须提交该等报告的较短期间内）提交1934年《证券交易法》第13或15（d）条规定须提交的所有报告，以及（2）在过去90天内已受该等提交规定所规限。
是的
【x】否【】
通过核对标记表明登记人是否在过去12个月内以电子方式提交了条例S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一个交互式数据文件（或要求登记人提交这类文件的时间较短的文件）。
是的
【x】否【】
通过勾选标记表明登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长公司。参见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“规模较小的申报公司”和“新兴成长公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | [ ] |
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【x】 | 非加速披露公司 | [ ] | 规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。【】
通过核对标记表明登记人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15U.S.C.7262（B））第404（b）条提交了一份报告，证明其管理层根据编写或发布审计报告的注册公共会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。
☒
通过核对标记表明登记人是否为空壳公司（根据该法第12B-2条的定义）
☐
否【x】
截至登记人最近完成的第二财季（2020年6月30日）的最后一个营业日，非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值参照纽约证券交易所报告的最后一个销售价（9.27美元）计算为$
273,256,935
.
登记人普通股截至2021年2月22日的流通股数量为
30,339,437
股份。
通过引用并入的文件
登记人已于本表格10-K所涵盖的财政年度结束后120日内以参考方式将其代表陈述书的10-K部分并入其2021年股东周年大会的本表格第三部份内，除有关以参考方式具体并入本表格10-K的资料外，代表陈述书不应视为作为本表格的一部分而提交。
Nautilus, Inc.
2020Form10-K年报
| 项目1。 | |||||||||||
| 项目1a。 | |||||||||||
| 项目1b。 | |||||||||||
| 项目2。 | |||||||||||
| 项目3。 | |||||||||||
| 项目4。 | |||||||||||
| 项目5。 | |||||||||||
| 项目6。 | |||||||||||
| 项目7。 | |||||||||||
| 项目7a。 | |||||||||||
| 项目8。 | |||||||||||
| 项目9。 | |||||||||||
| 项目9a。 | |||||||||||
| 项目9b。 | |||||||||||
| 项目10。 | |||||||||||
| 项目11。 | |||||||||||
| 项目12。 | |||||||||||
| 项目13。 | |||||||||||
| 项目14。 | |||||||||||
| 项目15。 | |||||||||||
| 项目16。 | |||||||||||
第一部分
前瞻性陈述
这份关于表格10-K的年度报告包含了1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。“计划”、“预期”、“目标”、“相信”、“项目”、“打算”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”和其他具有类似含义的词语通常表示前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述包括但不限于:我们有能力以可接受的成本及时从唯一来源的外国制造商处获得符合我们质量控制标准的库存；无法传递或以其他方式减轻原材料价格上涨和其他成本压力的影响，包括不利的货币汇率；在推出新产品、进入新市场或战略举措方面出现延误和（或）高于预期的费用；我们雇用和留住关键管理人员的能力；消费者健康趋势的变化；我们目标消费者的媒体消费习惯或我们媒体广告的效果的变化；由于不利的经济条件而导致消费者支出下降；以及零售市场疲软，风险和不确定性在我们向证券交易委员会提交的注册声明、报告和其他文件中有详细描述，包括我们在10-K表格的年度报告中阐述的“风险因素”，我们的季度报告以10-Q表格作补充。这些报告可在我们的网站或www.sec.gov上查阅。请注意，这些声明并不能保证未来的表现，我们的实际结果可能与前瞻性声明中所述的大不相同。我们没有义务公开更新或修订前瞻性声明，以反映随后的事态发展、事件或情况。
项目1.会议事务
概览
Nautilus，Inc.及其子公司（统称“Nautilus”或“公司”）成立于1986年，是创新家庭健身解决方案的全球领导者，总部位于华盛顿州温哥华，并于1993年1月在华盛顿州注册成立。我们于1999年5月成为一家上市公司，并在纽约证券交易所上市。
我们公司多样化的品牌组合包括Bowflex®, 施温®jrny®和鹦鹉螺®广泛选择的运动自行车，有氧设备，力量训练产品，以及JRNY®数字健身平台。
鹦鹉螺通过个性化的互联健身体验赋能健康生活，我们通过两个截然不同的分销渠道销售我们的产品，直接式而且零售，我们认为这是独立的业务板块。
我们还从我们的品牌和知识产权的许可中获得部分收入。
B.业务战略
Nautilus通过个性化的互联健身体验赋能更健康的生活。我们开发和营销家庭健身设备和相关产品，以满足广大消费者的需求。我们通过将高品质健身设备的组合扩展到多个产品线，利用我们的知名品牌，实现了业务多元化。我们将持续创新我们的产品提供视为我们业务战略的一个关键方面。我们定期用新技术和结束了，并将大量精力和资源集中在开发或获取创新的新健身产品和技术上，以便定期向市场推出。
我们的长期战略包括:
•通过设计满足或超过我们现有和新客户的高期望的个性化连接健身设备来增强我们的产品线；
•继续我们在创新方面的投资，特别注重扩大我们的数字平台JRNY的覆盖范围®;
•创造性地营销我们的设备，直接向消费者和通过我们的零售客户，同时利用我们的知名品牌；
•增加我们的国际零售销售和分销。
1
我们的策略包括我们的直销和零售业务的个别特点。我们的直销业务集中于:（i）开发或取得独特的品牌产品和技术的权利；（ii）应用创意，有成本效益的方式来宣传其使用的好处；和（iii）向我们的客户提供各种支付选择。我们特别关注直接的商业指标，这些指标提供关于我们的媒体营销计划的有效性和效率以及第三方消费者融资计划的吸引力的反馈。
在零售业务方面，我们致力与运动或健身器材的主要零售商建立长期关系。我们零售业务的主要目标是:（i）在关键价位提供创新独特的产品，以抢占市场份额；及（ii）利用我们品牌的优势和长期的客户关系，确保在零售客户的店铺或网站上有更多的曝光率。
产品
我们销售优质的心血管和力量健身产品，涵盖广泛的价格点和特点。我们的产品是为有不同锻炼需求的个人设计的，从偶尔锻炼的人到严肃的运动员，我们的产品将帮助他们实现他们的健身目标。
•我们的鲍弗勒克斯®品牌代表了一系列备受推崇的健身设备。Cardio产品包括以下连接健身设备:C6。®velocore®自行车，最大训练师®线，以及新的跑步机。强力产品包括SelectTech®哑铃、壶铃和杠铃与革命®家庭健身房。
•我们的施温® 品牌以其流行的运动自行车系列而闻名，包括Connected-Fitness IC4。®.
•我们的耶尔尼®数字健身平台指导会员通过提供有计划的锻炼和娱乐选择来实现他们的健身目标。JRNY®平台使用机器学习来虚拟地创建无限数量的个性化锻炼，其中包括动机和表扬，并且基于初始的健身评估，随着成员的进步而学习和适应。
•我们的鹦鹉螺®品牌是我们的企业伞品牌，也被用来区分某些专业的心肺设备。
业务部门和地理信息
我们的业务分为直销和零售两个部分。我们的直销业务主要通过我们的网站直接向消费者提供产品。我们的零售业务通过独立公司的网络向美国和国际家用市场的消费者提供我们的产品。
关于我们各部分的进一步信息和地理信息，见附注21，分部和全组织范围的信息我们的合并财务报表载于本报告第二部分第8项。
销售与市场营销
直接式
在我们的直销业务中，我们通过我们的网站bowflex.com、schwinnfitness.com和nautilus.com直接向消费者销售我们的产品。
我们的营销努力是基于媒体和直接消费者联系的综合结合。除了电视广告外，我们的营销组合还包括数字、搜索、购物和社交媒体，以及电子邮件和直接邮件活动。营销和媒体效果是根据网络流量、产生的线索、每线索成本、转换率不断衡量的，投资回报和其他业绩指标，我们努力根据这些数据优化我们营销和媒体支出的效率，我们几乎所有的直接客户订单都是在我们的网站上或通过呼叫中心接收的。
零售
在我们的零售业务中，我们营销和销售Bowflex旗下的一系列消费者健身设备®施温®和鹦鹉螺®我们的产品通过零售公司网络、实体商店和这些零售商的网站销售，零售伙伴包括网上零售商、体育用品商店、电子商店、家具店、大型和仓库商店、小型专业零售商和独立自行车经销商。
2
我们为我们的零售客户提供价格折扣，以订购集装箱大小的货物，或在旺季提前订货，从而使我们的亚洲供应商能够更有效地生产。这些计划旨在降低我们的运输和装卸成本，并将节省下来的大部分费用转嫁给我们的客户。此外，我们还经常为我们的零售客户提供其他类型的销售激励措施，包括批量折扣和各种形式的回扣或津贴，其目的通常是增加产品的曝光率和对消费者的可用性，降低运输成本，并鼓励我们的品牌或特定产品的营销和推广。
产品设计和创新
创新是我们业务的重要组成部分，我们继续通过利用我们的研发能力来扩大和多样化我们的产品供应。我们不断寻求新的技术和创新，通过更高的销售或提高生产效率来帮助我们发展业务。为了实现这一目标，我们在公司内部以及从外部发明者那里寻求想法和概念。最近，我们的投资集中在个性化的互联健身上，例如语音辅导，模拟户外探索和多样化的音乐播放列表选项与版权许可。我们的JRNY®Digital Platform利用人工智能和来自初始评估和每次锻炼的数据，根据用户的健身目标和能力创建并不断演进个性化的日常锻炼。我们的数据显示了JRNY®系统正在指导人们进行更长时间的锻炼，让他们在健身之旅中停留更长的时间。
我们依靠财务和工程模式，协助我们评估采用新技术和创新的潜在运作和经济影响。如果我们确定第三方的技术或创新概念符合某些技术和财务标准，我们可能会订立许可证安排，以使用该技术，或在某些情况下，购买技术供我们自己使用。我们的产品设计和工程团队也投入了相当大的努力来改进产品设计和质量。作为一家消费者驱动的公司，我们投资于定性和定量的消费者研究，以帮助我们评估新的产品概念、最佳特性和预期的消费者采用情况。
我们的研发费用在2020年、2019年和2018年分别为1580万美元、1430万美元和1680万美元，分别，2020年我们的研发费用较2019年增加是由于开发和更新我们的互联健身技术的人员相关费用增加，2019年我们的研发费用较2018年减少是由于我们的互联健身技术的资本化投资增加，我们预计2021年我们的研发费用将增加，因为我们继续补充我们在新产品开发、技术举措和工程能力方面的投资。
季节性
在COVID-19大流行之前，我们来自健身器材产品的收入季节性变化，第四季度销售通常最强劲，第二季度最低，因为我们认为消费者倾向于在春夏月份参与户外活动，包括户外锻炼，这影响了室内健身器材的销售，这种季节性对我们的库存水平、营运资金需求和资源利用率产生了显著影响，2020年，由于与COVID-19大流行相关的居家订单，我们没有体验到典型的季节性。
商品采购
我们所有的产品都是由第三方制造商生产的，而我们的制造合作伙伴主要位于亚洲，虽然有多家工厂竞标，能够生产我们的大部分产品，但我们通常会选择一家工厂作为任何给定产品的主要供应商，从我们的亚洲供应商那里进行库存采购的周转时间，从下订单到收到货物，一般在大约两到三个月之间，我们的交货期要求我们根据管理层对未来产品需求的预测，提前发出制造订单。我们试图通过在仓储设施中保持足够的库存水平，以弥补我们较长的补货交货期。
我们会监察供应商是否有能力满足我们的产品需求，并会参与品质保证活动，以加强我们对品质标准的遵守。我们的第三方制造合约一般为期一年或更短，而我们的制造产品是根据个别采购订单采购的。我们的制造关系并非独家性质，我们可以在
3
我们的自由裁量权。我们的制造合约并不包括任何一方的生产量或采购承诺。我们的第三方制造商负责采购原材料及生产符合我们规格的零件和成品。
2020年，我们经历了需求大幅超过供应的情况，并努力提高我们亚洲供应商的生产能力，我们在所有模式上都增加了产能，更加专注于联网健身自行车、选项式举重，以及我们在2020年底和2021年初推出的新嵌入式屏幕产品。然而，随着全球范围的COVID-19大流行继续给我们的周转时间带来压力，我们仍在经历供应紧张。
物流
我们公司运营的仓储配送设施位于俄勒冈州和俄亥俄州，除了公司运营的配送中心外，我们还利用第三方仓库和物流供应商来履行订单。
在我们的直销业务中，我们努力保持库存水平，使我们能够在接到客户的订单后不久发货。我们对直接客户的几乎所有商品发货都使用共同的承运人。
在零售业务方面，我们管理存货水平，以配合预期的季节性需求变化。一般来说，我们会在第三及第四季末维持较高的存货水平，以满足每年第四及第一季相对较高的消费需求。我们的许多零售客户在消费需求高峰期前很早便下单，以确保在预期的销售旺季有足够的供应。
于2020年，约61%我们的零售客户的订单是由我们在亚洲的合同制造商直接运送到我们的零售客户的地点，通常是集装箱装运。使用这种直接装运使我们能够保持我们仓库中较低的库存水平，从而降低储存、装卸、运费、保险费和其他成本，并将大部分节省下来的成本转嫁给我们的客户。我们使用各种商业卡车运输我们的商品给零售客户。
在整个COVID-19大流行期间，我们经历了明显超过供应的需求，并且仍在经历航运限制，因为全球范围的COVID-19大流行继续对亚洲的航运集装箱可用性、全球船舶航线可用性和整体航运中转时间造成压力。
竞争
我们所有产品的市场竞争非常激烈。我们相信，影响我们业务的主要竞争因素是质量、品牌知名度、创新和定价。我们相信，我们有能力在能够利用我们强大的品牌优势的市场上竞争，我们对创新产品设计、质量和性能的关注使我们的产品有别于竞争。
我们的产品与销售消费者健身设备和健身计划的大量公司提供的产品直接竞争。随着越来越多的零售商采用电子商务，我们的竞争对手在我们的直销和零售部门变得越来越相似。
我们的主要竞争对手包括:Peloton、Icon Health&Fitness（NordicTrack）、Johnson Health Tech、TechnoGym、Echelon、Mirror、Hydrow、Tonal、Jaxjox和Tempo®和Android平台，如Peloton、Zwift、Strava、Mirror、Beachbody、Apple Fitness+、Neou、Equinox+、Fitscope、Fiton、Fulgaz视频单车、Sufferfest训练系统，在家通过Daily Burn进行锻炼，以及Nike®培训俱乐部.更多有竞争力产品的营销人员包括以下内容:活动跟踪器和内容驱动的体育活动产品，如Fitbit®Garmin Vivofit，Garmin Vivofit®Woop和Oura；团体健身，如交叉健身课程；以及健身房会员资格，每一项都为健康的生活方式提供了替代的解决方案。
雇员
截至2021年2月22日，我们已经雇员412人，雇员410人他们都是全职的，我们的员工都不受集体谈判协议的约束，我们也没有因为劳资纠纷而出现经营实质性中断的情况。
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在鹦鹉螺公司，我们促进我们的使命、价值观和战略的全面协调，以创造一种吸引人才并提供留用、员工参与和健康的公司文化，同时确保机会平等、多样性和包容性、员工薪酬以及公司对员工的公平。
公司文化
我们提倡我们的公司文化，并采取主动行动，通过举办员工市政厅、交流战略和鼓励定期反馈，以及强调每个员工在我们成功中的重要作用，使我们的公司的使命、价值观和战略保持一致。我们通过公司的活动和活动认识到健康和健身的重要性，并鼓励在许多领域采取全面和健康的行为。
员工参与及健康
我们衡量和分析员工的敬业度。我们至少每年进行一次调查，分析结果，向员工提供这些结果的反馈，并酌情围绕员工提出的问题制定举措。鹦鹉螺还支持学习和发展举措，实施健康和安全措施以及其他员工健康计划，在整个COVID-19大流行期间，我们将我们的员工队伍过渡到远程工作环境，并在我们的配送中心增加了安全措施和协议，以增强我们员工的健康，我们鼓励通过拥有免费的现场健身中心、折扣、员工驱动的健康计划以及全年参加许多公司赞助的健身和社区活动的机会来生活健康的生活方式。
人才获取和留用
我们监控我们的整体员工构成和人才需求，以及影响人才获取的竞争趋势，以满足我们的人才需求。我们利用和设计项目，在全组织范围内发现、培养和留住我们的顶尖人才。我们向员工提供具有竞争力的薪酬，并与员工的职位、经验、技能水平和知识保持一致，以及市场趋势。我们还保留国内外部薪酬和福利咨询公司，这些公司评估我们的福利计划的有效性，并将其与同行和行业进行比较，同时设计薪酬计划，使其与股东利益、员工留用以及薪酬与公司战略目标挂钩。
知识产权
商标、专利及其他形式的知识产权对我们的业务成功至为重要，亦是维持我们在健康及健身行业的竞争地位的重要因素。我们定期监察我们行业的商业活动，以识别可能侵犯我们知识产权的行为。我们保护我们的专利权，并努力采取迅速、合理的行动，以防止假冒产品及其他侵犯我们知识产权的行为。
商标
我们拥有许多商标，包括鹦鹉螺®bowflex®最大训练师®踏板登山者®、电源棒®Bowflex Revolution®、SelectTech®艾达因®总计，最大®探索世界，探索世界®velocore®和JRNY®Nautilus为Schwinn项下的独家特许持有人®室内健身产品的标志。我们认为，拥有容易被消费者识别的特色商标是为我们的产品创造市场、保持强大的公司身份和在客户中发展品牌忠诚度的重要因素。此外，我们还向第三方授予使用鹦鹉螺的许可®施温®和踏板登山者®商业健身产品上的商标，为此我们获得特许权使用费收入，并扩大了消费者对我们品牌的认知。
如果联邦注册商标在续展时仍在使用，则每一联邦注册商标可无限续展。
专利和设计
建立我们的知识产权组合是保持我们在健康和健身设备行业的竞争地位的一个重要因素。我们一直遵循一项政策，即就我们认为对我们的业务有价值的实用和设计发明申请美国和非美国专利。
我们拥有或许可涵盖多种技术的专利和外观设计注册，其中一些专利和外观设计应用于我们的选择性哑铃、壶铃、杠铃、跑步机、健身自行车和椭圆机，这些技术的专利和外观设计保护最早可延伸至2045年，这些专利和外观设计保护应用于直销和零售两个细分市场销售的产品中。
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我们拥有一系列与登山者相关的专利®专门的Cardio机器，主要在我们的直接部门销售，投资组合包括有效期从2021年到2027年的专利。
我们拥有一系列与MAX培训师相关的专利和专利申请®专门的Cardio机器，在我们的直营和零售部门销售，投资组合包括2024年至2037年到期的已授权专利，以及额外的待审专利申请。
我们拥有一系列与我们的JRNY相关的专利和专利申请®数字健身平台，投资组合包括有效期从2032年至2038年的已授权专利，以及额外的待审专利申请。
Nautilus是Bowflex革命相关专利的被许可人®家用健身房和与velocore相关的专利®自行车，家庭健身房专利的有效期限为2022年至2025年，自行车专利的有效期限为2027年。
积压案件
我们定义我们的客户订单积压，包括未来向我们的零售客户发货的确定订单，以及直接部门内未完成的消费者订单。
截至某一日期的积压情况aSED就我们每个分部的典型发货时间框架内产品发货的具体时间安排，由于海运集装箱严重短缺，一些工厂履行了订单，代表了超过1600万美元的收入，但在12月下旬没有发货，集装箱短缺，全球物流中断加剧，以及持续的工厂产能限制导致截至2020年12月31日的9150万美元积压。我们截至2019年12月31日的客户订单积压约为580万美元。
重要客户
2020年、2019年和2018年，亚马逊和迪克的体育用品在总净销售额中的占比超过10%，具体如下:
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 亚马逊网站 | 17.1 | % | 15.2 | % | 11.5 | % | ||||||||||||||
| 迪克体育用品公司 | 10.2 | % | 11.7 | % | 13.8 | % | ||||||||||||||
环境和其他监管事项
我们的业务受到国内外各种法律法规的制约。在美国，联邦、州和地方法规对我们的工作场所和我们与环境的关系规定了标准。例如，美国环境保护局、职业安全与健康局和其他联邦机构有权颁布可能影响我们业务的法规。特别是，我们受到立法的制约，限制我们生产、排放、处理、储存和处置材料，这些立法包括:《有毒物质管制法》；《资源保护和回收法》；《清洁空气法》；《清洁水法》；《安全饮水法》；《综合环境对策》和《赔偿和责任法》（又称超级基金）。我们还受消费者产品安全委员会和联邦贸易委员会的要求，以及有关雇员健康和安全事项的条例的约束。
虽然遵守联邦、州、地方和国际环境立法并未对我们过去的财务状况或经营成果或现金流量产生重大不利影响，但无法保证今后不会因这些环境问题而产生重大成本或负债。
我们的数字平台可能接收、处理、传输和存储与可识别个人有关的个人健康和健身信息。消费者对个性化健身体验的需求，通过移动应用程序或可穿戴健身追踪器以及我们对我们产品的数字健身解决方案的关注，可能会增加我们在我们的平台上和通过我们的产品接收的可识别个人信息的数量。我们还以雇主的身份接收、处理、传输和存储与可识别个人有关的信息。因此，我们可以
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受许多旨在保护个人可识别信息和个人健康信息的美国（联邦和州）和外国管辖法律和条例的约束，包括经修订的1996年《健康保险可携带性和责任法》（“HIPAA”）和欧洲联盟《一般数据保护条例》（“GDPR”），除其他外，每一项条例都管辖个人可识别健康信息的隐私、安全和电子传输。GDPR包括，此外，世界各地亦有越来越多的立法和规管机构，在未经授权而查阅或获取某些类别的个人资料时，采用消费者通知的规定。这些违例事项通知法不断发展，并包括特定司法管辖区的义务。
我们认为，我们在所有重大方面都遵守这些法律和条例，我们的控制措施足以继续遵守这些法律和条例。
现有资料
我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“NLS”。我们的主要行政办公室位于华盛顿州温哥华SE6大道17750号，电话号码是（360）859-2900。我们的公司网站是http://www.nautilusinc.com，我们使用投资者关系页面（www.nautilusinc.com/investors）向投资者和市场提供信息
根据经修订的1934年《证券交易法》，我们向证券交易委员会（“SEC”）提交年度报告、季度报告、当前报告、委托书和其他信息。SEC设有一个网站http://www.sec.gov，您可以在该网站上查阅我们向SEC提交的大多数文件的副本。
我们在公司网站的投资者关系页面上免费提供10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告以及对这些报告的修改，以及其他向SEC提交的信息。除了我们向SEC提交的文件外，我们还在我们的投资者关系页面上网播我们的财报电话会议和我们与投资界成员一起参加的某些活动。此外，我们利用我们的投资者关系网页，就我们的业务和财务表现，连同我们的商业行为和道德守则、公司管治政策，以及我们的审核委员会、薪酬委员会及提名和公司管治委员会的章程，作出陈述和提供其他资料。我们网站的内容不会以10-K表格或我们向证券及期货事务监察委员会提交的任何其他报告或文件的形式，以参考方式纳入本年报，任何对我们网站的引用都只是不活动的文本引用。
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项目1a.风险因素
鹦鹉螺的经营环境涉及多项风险及不明朗因素。10-K表格本年报所述的风险及不明朗因素并不是我们面对的唯一风险及不明朗因素。其他风险及不明朗因素目前并不被视为重大或我们并不知悉，因此在此并无提及，可能会损害我们的业务运作。倘10-K表格本年报所述的任何风险实际发生，我们的业务，经营业绩和财务状况可能受到不利影响。
战略和业务风险
我们的业务通常受到季节性的影响，这导致我们的经营业绩波动。
我们通常会在一年内经历总销售量的波动2020年，南非LES通常在第四季度表现最强，在第二季度表现一般最弱，由于COVID-19大流行导致的居家订单在很大程度上抵消了我们通常所经历的季节性，由于特定类型健身设备的季节性和地理需求的变化，产品销售的组合可能会不时发生相当大的变化，此外，我们的客户可能会取消订单，更改交货时间表或在最短时间内更改订购的产品组合。因此，我们可能无法准确预测我们的季度销售情况。因此，我们的经营业绩很可能会在不同时期出现大幅波动。
失去一个或多个我们的大型零售客户可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
我们的收入中有很大一部分来自少数零售客户。零售客户或我们的任何零售伙伴在未来的业务中可能会遇到困难，这可能会导致门店关闭或重组。这些大客户中的一个或多个客户的业务损失，如果不被新业务取代，可能会对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
我们的库存采购受制于较长的周转时间，这可能对我们的收入、现金流和流动性产生负面影响。
我们所有的产品都是由第三方制造商生产的，这些制造商基本上都位于亚洲，主要是中国。从订货到收到货物，我们从亚洲供应商采购存货的周转时间一般在两到三个月之间，其中转运时间代表三至四周。我们的提前期要求我们根据管理层对我们产品未来需求的预测提前下制造订单。由于我们提前期的长度，如果我们手头没有足够的库存来满足客户对这类项目的需求，我们的收入和现金流可能会受到负面影响。此外，我们的流动性和现金流可能会受到负面影响，如果我们订购的产品数量超过客户对这类产品的需求，库存陈旧可能会增加。
如果我们的合同制造商在其运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题，我们可能会失去收入，我们的声誉和市场份额可能会受到损害
我们对合同制造商的依赖使我们面临以下风险，而我们对这些风险的控制可能有限:
•制造和维修费用意外增加；
•如果我们的合同制造商不能完成生产，发货中断；
•不能完全控制成品质量；
•无法完全控制交货时间表；
•我们的合同制造商的商业模式或运作的变化；
•由于货币汇率波动，我们谈判的产品成本可能增加；
•全球市场和经济状况对我们合同制造商的财务稳定性及其在不要求提前付款条件或信用证的情况下开展业务的能力的影响；
•可能缺乏足够的能力制造我们所需的全部或部分产品；以及
•潜在的未经授权复制或假冒我们的产品。
基本上，我们所有的合约制造商都位于亚洲，主要是中国，并可能受到自然灾害、公共卫生危机（例如流行病和流行病）以及政治、社会或经济不稳定的影响。我们任何一家主要合约制造商的服务暂时或永久丧失，可能会对我们的产品供应链和运营造成重大干扰，并延误产品的发货。有关
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例如，最近COVID-19和相关隔离措施的传播以及在中国的工作和旅行限制已经并可能继续扰乱我们某些产品的生产，这些事件将在多大程度上影响我们的运营结果和财务状况仍不确定，这样的不确定性，以及其他公共卫生危机、自然灾害和不稳定造成的干扰，可能会损害我们及时向客户交付产品的能力，减少对我们产品的需求或迫使我们承担补救费用，其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的第三方制造合约一般为期一年或更短，部分制成品是根据个别采购订单采购的。我们不能保证能够维持目前与这些第三方的关系，或在有需要时，以商业上合理的条款与其他第三方制造商建立未来的安排。此外，我们在保持积极的质量控制、工厂检查和资格认证计划的同时，我们不能保证它们的制造和质量控制过程将维持在足以满足我们的库存需要或防止无意中出售不合标准的产品的水平。虽然我们相信，我们目前的第三方制造商制造的产品一般可以从其他来源采购，但一个重要制造商暂时或永久失去服务，可能会扰乱我们的供应链和业务。
如果我们不能准确预测消费者对我们产品和服务的需求，不能充分管理我们的库存，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
为确保充足的存货供应，我们必须根据对未来特定产品和服务需求的估计，预测存货需求和开支，并充分提前向供应商和合约制造商下订单。未能准确预测我们的需求可能会导致制造延迟或成本增加。我们准确预测需求的能力可能会受到多个因素的影响，包括消费者对我们产品和服务需求的变化，对我们竞争对手的产品和服务的需求变化，一般市场状况的意外变化，以及经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱，例如当前COVID-19疫情所导致的情况，这种风险将因我们可能不会携带大量库存，可能无法满足短期需求增加而加剧，例如，由于政府应对COVID-19大流行的就地安置订单，我们对我们的联网健身产品的需求意外增长，导致库存短缺和延迟交付时间表，如果我们不能准确预测消费者需求，我们可能会出现库存水平过剩或可供销售产品短缺的情况。
超出消费者需求的存货水平可能会导致存货减记或注销，以及以折扣价出售过剩存货，这会令我们的毛利率受损，并可能损害我们品牌的实力和溢价性质。此外，低于预测的需求也可能导致制造能力过剩或制造效率下降，从而导致利润率下降。反之，如果我们低估了消费者需求，我们的供应商和制造商可能无法交付满足我们要求的产品，或者我们可能为了确保必要的生产能力而承受更高的成本。无法满足消费者的需求以及延迟向我们的客户交付我们的产品可能会导致声誉受损和客户关系受损，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的产品有保修要求，这可能会导致意想不到的费用。
我们的许多产品都有质量和工艺缺陷的保证。由于产品质量问题、产品召回或产品责任索赔可能对我们的业务产生重大不利影响，我们可能会支出大量费用。我们为预计的未来保修索赔保留担保准备金。但是，为未来保修索赔提供服务的实际费用可能超过准备金，并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的部分运营费用和销售商品的成本是相对固定的，并且我们在应对任何收入短缺时充分降低费用的能力可能有限。
我们的很多营运开支都是相对固定的，我们可能无法充分调整我们的营运开支或其他成本，以充分应对任何收入不足的情况，如果我们不能迅速降低营运开支或其他成本，以应对任何收入下降的情况，都会对我们的营运业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
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如果我们不能预测消费者的偏好，或不能有效地开发、营销和销售未来的产品，我们未来的收入和经营业绩可能会受到不利影响。
我们未来的成功取决于我们有效开发、营销和销售适应新的和不断变化的消费者偏好的新产品的能力，因此，如果我们不能开发或获得满足消费者偏好的新产品的权利，我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响，此外，我们所营销的任何新产品可能无法产生足够的收入来收回其获取、开发、生产、营销、销售和其他成本。
我们可能无法适应媒体消费习惯的显著变化，并且媒体对当前事件的报道可能会争夺消费者的注意力，这可能会降低我们广告的有效性或效率。
流媒体服务和社交媒体等新技术和服务改变了传统的媒体报道和消费模式。此外，消费者对各种传统媒体和数字媒体的关注日益分散，随着媒体对时事的报道和新技术的进步，这些媒体的平衡可能随时发生变化。我们认为，消费者对奥运会和美国总统大选等重大事件的媒体报道的关注，过去，影响了我们媒体广告的有效性，未来吸引重大媒体报道的事件可能同样会影响我们让消费者参与我们媒体广告的能力，如果我们不能成功地使我们的媒体策略适应新的电视观看和媒体消费习惯，或者如果消费者的注意力集中在其他事件上，我们媒体投放的有效性和效率可能会受到不利影响，我们的经营业绩可能会受到负面影响。
实质上更高的广告费率或媒体时间可用性的显著下降可能会阻碍我们有效营销我们的产品的能力，并可能会降低盈利能力。
我们依赖媒体广告来推销某些直接销售给消费者的产品，因此，我们必须为首选媒体支付更高的价格，或降低其可得性，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
卫生流行病，包括最近的COVID-19大流行，已经并可能在未来对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响
我们的业务和运营已经并可能继续受到卫生流行病的影响，包括最近的COVID-19大流行，影响到我们和我们的合作伙伴、广告商和客户运营所在的市场和社区。COVID-19的全球传播在全球范围内造成了显著的运营和经济波动、不确定性和中断，以及程度 COVID-19将对我们的业务产生哪些不利影响是高度不确定的、快速变化的，无法准确预测，经济的持续放缓或低迷可能会对我们的许多客户产生负面影响。
全球公共卫生官员已经建议并授权采取预防措施，以缓解COVID-19的传播，包括禁止聚集在人口稠密地区和就地收容所的命令或类似措施，因此，我们暂时关闭了我们的办公室，零售商永久关闭了一些地点，并削减了剩余地点的占用率，一些零售合作伙伴增加了他们的在线存在或允许在线购买，到店回升，我们的财务业绩可能会受到这些零售店关闭以及为遏制或治疗COVID-19影响而采取的其他行动的不利影响，而这些影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度不确定性，无法预测，我们的收入增长可能会放缓，或者我们的收入可能会因近期COVID-19大流行对我们产品或服务的需求减少而下降。
COVID-19大流行正在对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响，预计将继续产生不利影响，我们已经并预计将继续对我们的某些产品和服务产生不可预测的供应和需求。
由于COVID-19，我们一直无法满足我们产品的某些客户订单，因此，我们的客户在大流行期间由于难以从亚洲采购物流，以及由此产生的与从亚洲获得船位相关的更高成本，导致接收我们产品的延迟，围绕COVID-19大流行的持续时间和广度存在不确定性，以及普遍的经济不确定性和
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宏观经济状况，并因此，对我们的业务、财务状况或经营成果的最终影响，目前无法合理估计。
此外，虽然COVID-19大流行对全球经济尤其是我们业务的潜在影响和持续时间可能难以评估或预测，但大流行已经并可能继续导致全球金融市场的重大扰乱，潜在降低我们获得资本的能力，这可能对我们未来的流动性产生负面影响，而COVID-19的传播最终可能会得到遏制或缓解，不能保证今后不会爆发这种或任何其他大范围的流行病，也不能保证全球经济会复苏，这两种情况中的任何一种都可能严重损害我们的业务。
我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水、公共卫生危机（包括当前的COVID-19大流行）和其他灾难性事件的风险，以及恐怖主义等人为问题的干扰。
我们的业务容易受到地震、火灾、洪水、电力损失、电信故障、恐怖袭击、战争行为、人为错误、闯入、包括COVID-19大流行在内的公共卫生危机以及类似事件的损害或中断，我们所依赖的第三方系统和运营以及合同制造商也面临类似的风险，我们的保险政策可能不会覆盖这些事件造成的损失，或者可能会提供不足以覆盖我们全部损失的赔偿，例如，重大自然灾害，如地震、火灾、水灾等，可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响，我们的保险范围可能不足以补偿可能发生的损失，恐怖主义行为可能针对人口密度高于农村地区的大都市地区，也可能对我们或我们的供应商和合同制造商的业务或整体经济造成干扰。在某些情况下，我们可能没有足够的保护或恢复计划，例如自然灾害影响到储存大量我们产品的地点、存放我们服务器的地点或我们从中生成内容的地点。由于我们严重依赖我们的计算机和通信系统以及互联网来开展业务和提供高质量的客户服务，这些中断可能会对我们经营业务的能力产生负面影响，并直接或间接扰乱供应商和我们的合同制造商的业务，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
对我们的信息和通信系统的干扰可能会导致我们的业务中断，而为关键业务功能而可能实施的新系统可能会增加发生干扰的风险。
我们的业务依赖于信息和通信技术，我们收入的很大一部分是在信息和通信系统的支持下产生的，我们直接业务的成功在很大程度上取决于我们利用我们的呼叫中心通信系统、网站和第三方提供和支持的类似数据监测和通信系统来响应客户销售查询和处理销售交易的能力。如果这类系统出现故障，或在可用性或服务方面出现重大或长期中断，我们的收入可能会受到重大影响。我们在产品周期的各个阶段，从设计到销售，都依赖于信息系统，我们使用这类系统作为员工、供应商和客户之间沟通的一种方法。此外，我们还使用信息系统来维护我们的会计记录，协助贸易应收款的收取和客户服务工作，并预测经营业绩和现金流。
系统故障或服务中断可能是若干因素造成的，其中包括:计算机病毒；第三方黑客或其他非法活动；灾害；设备、硬件或软件故障；新系统或系统升级的设计或实施不力；电缆中断、长时间停电，或我们无法或未能适当保护、修理或维护我们的通信和信息系统。为减少业务中断的风险，我们有一个针对我们最关键的操作系统的灾难恢复计划。如果我们的灾难恢复系统全部或部分无效，或者我们或第三方为及时防止或应对系统中断所做的努力无效，我们进行操作的能力将受到重大影响。如果我们不考虑与系统或流程设计和实施相关的关键决策的潜在影响，上述任何因素都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会扰乱我们的业务。
我们管理及储存与我们业务有关的各种专有资料及敏感或机密资料，包括敏感及可识别的个人资料。违反我们的保安措施或意外损失，
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无意中泄露或未经批准传播关于我们或我们的客户的专有信息或敏感或机密数据，包括由于欺诈、欺骗或其他形式的欺骗而可能导致的此类信息或数据的丢失或泄露，可能使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险，导致诉讼和我们的潜在责任，损害我们的品牌和声誉，或以其他方式损害我们的业务。此外，执行进一步数据保护措施的费用和业务后果可能很大。
有经验的电脑程式设计师及黑客可能会渗透我们的网络安全，盗用或危害我们或第三者的机密资料，造成系统中断或导致关闭。电脑程式设计师及黑客亦可能会开发及部署病毒、蠕虫及其他恶意软件程式，攻击或以其他方式利用我们系统的任何安全漏洞。此外，我们从第三方采购的先进硬件和操作系统软件和应用程序可能在设计或制造上存在缺陷，包括“bug”和其他可能意外干扰系统运行的问题。消除或缓解网络或其他安全问题、bug、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞对我们的代价可能是巨大的，我们解决这些问题的努力可能不会成功，并可能导致中断、延迟，停止服务和失去现有的或潜在的客户，可能会妨碍我们的收入，制造，分销或其他关键功能。
我们的产品和服务可能会不时受到设计和制造缺陷的影响，这些缺陷可能会对我们的业务产生不利影响，并对我们的声誉造成损害。
我们提供复杂的硬件和软件产品和服务，这些产品和服务可能会受到设计和制造缺陷的影响。复杂的操作系统软件和应用程序，例如我们提供的软件和应用程序，经常会出现意外干扰硬件或软件产品预期运行的问题。我们从第三方采购的组件和产品也可能存在缺陷。任何此类缺陷都可能使我们的产品和服务不安全，造成环境或财产损害和人身伤害的风险，并使我们受到产品责任索赔和相关诉讼的危害和不确定性的影响，此外，我们有时可能会经历中断、服务放缓或错误，从而影响我们的健身和健康编程，我们的服务可能达不到预期的效果，也可能达不到客户的期望。我们不能保证能够检测和修复我们所提供的硬件、软件和服务中的所有问题和缺陷。如果不能做到这一点，可能会导致广泛的技术和性能问题，影响我们的产品和服务，并可能导致向我们索赔。我们维持一般责任保险；然而，设计和制造缺陷，以及与此相关的索赔，可能使我们遭受的判决或和解导致的损害大大超出我们的保险范围。此外，我们可能面临召回、产品更换或修改、注销库存、财产和设备或无形资产，以及重大保修和其他费用，如诉讼费用和监管罚款。如果我们不能成功地为任何大额索赔进行辩护，以可接受的条款维持我们的一般责任保险，或对潜在索赔保持足够的保险，我们的财务业绩可能会受到不利影响。此外，质量问题可能会对我们的产品和服务的用户体验产生不利影响，并导致我们的声誉受损、竞争优势丧失、市场接受度低下、对我们的产品和服务的需求减少、新产品和服务推出延迟以及收入损失。
如果我们的业务成果和增长能力不能成功地跟上影响其产品、服务和业务需求的开发和实施的技术变革的步伐，就可能受到重大不利影响。
我们的成功取决于跟上影响产品、服务和商业需求开发和实施的快速技术变革的能力，人工智能、机器学习和自动化等技术进步正在冲击行业和商业运营，此外，我们还依赖于多种技术，包括支持订单管理、账单和消费者分析的技术，如果我们没有对新技术和行业发展进行足够的投资，适当地实施新技术，或者以足够的速度和规模发展其业务以应对这些发展，或者如果它不进行正确的战略投资以应对这些发展，我们的服务、运营结果以及发展和维持其业务的能力可能会受到负面影响。
未来无形资产减值可能对我们的经营业绩产生负面影响。
截至2020年12月31日，我们有940万美元的其他无形资产，任何未来的减值费用，如果重大，都可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，如果出现意外的收入下降，变化
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在市场条件下，竞争性产品或技术的变化或管理层使用无形资产的意图的变化可能导致未来的减值费用。
经济和外部市场风险
我们在一个高度竞争的市场中经营，我们可能无法成功地与现有和未来的竞争对手竞争。
我们的产品和服务的市场以激烈的竞争、新的行业标准、不断演变的分销模式、有限的进入壁垒、颠覆性的技术发展、短的产品生命周期、客户价格敏感度和频繁的产品推出为特征，我们的产品和服务在我们业务的各个方面都面临着重大的竞争，包括家庭健身设备和数字平台、健身俱乐部、工作室内健身课程以及健康和养生APP，进一步，我们预计，随着新的和现有的竞争对手推出与我们竞争的新的或改进的产品和服务，我们的市场竞争将在未来加剧。
我们的竞争对手可能开发或已经开发出与我们相似的产品、功能、内容、服务或技术，或获得更大的接受度，可能进行更成功的产品开发工作，创造更具吸引力的就业机会或营销活动，或可能采取更积极的定价政策。我们的竞争对手可能开发或获得，或已经开发或获得知识产权，这些知识产权严重限制或妨碍了我们在公共市场上有效竞争的能力。此外，一些竞争对手可能拥有更多的资源，或缺乏短期盈利动机，使他们能够更有效地识别和利用新市场中的机会以及消费者的偏好和趋势，迅速过渡和调整其产品和服务，将更多的资源投入营销和广告，或更好地抵御实质性的价格竞争，如果我们不能有效地与竞争对手竞争，他们可能会获取和吸引客户，或以牺牲我们的努力为代价创造收入这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
消费者支出的下降可能会对我们的产品收入和盈利产生负面影响。
我们每一款产品的成功与否，在很大程度上取决于客户可动用的可自由支配资金量。近期，全球信贷和金融市场经历了极端的动荡，包括流动性和信贷供应严重下降、消费者信心下降、经济增长放缓、失业率上升以及经济稳定性的不确定性。无法保证未来不会发生类似的动荡。总体经济状况的恶化可能会抑制消费者支出，尤其是我们这类非必需消费品的开支。恶劣的经济环境可能反过来导致我们的净销售额大幅下降，或对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
由于信贷市场的变化和信贷提供者的决定，我们的收入可能会下降。
从历史上看，我们直接销售的很大一部分是通过第三方消费信贷融资渠道为我们的客户提供的各种项目融资的。消费贷款的减少和消费信贷的提供可能会限制有财力购买我们产品的客户数量。较高的利率可能会增加通过我们的一个融资伙伴或通过其他消费融资渠道融资的消费产品的每月付款。在过去，我们已与金融服务公司合作，协助客户获得融资，以购买我们的产品。我们现时与第三方消费信贷融资供应商签订的协议，使某些客户如符合供应商的自有品牌循环信用卡的资格，便可获得融资。我们不能保证我们的第三方融资供应商会继续为消费者提供信贷，或不会减低该等安排下的信贷限额。这些限制或减低消费者信贷的可获得性可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，财务状况和现金流量。
货币汇率波动可能导致成本增加、利润率下降或国际销售额下降。
基本上，我们所有的产品都是在美国以外的地方生产的，因此，汇率波动可能会导致我们的产品成本上升，或者会扰乱生产我们产品的独立制造商的业务，使他们购买原材料变得更加昂贵和难以融资。美元对外国货币的价值可能会严重影响我们未来的财务业绩
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我们、我们的客户或我们的供应商开展业务的货币。过去货币兑美元汇率的波动导致我们某些产品的成本上升，降低了我们的利润率和现金流。未来可能会出现类似的波动和成本上升。如果我们无法提高销售价格来抵消这种成本上升，或者这种上升对我们产品的销售产生负面影响，我们的收入和利润将减少，我们的经营业绩和现金流将受到负面影响。此外，我们的部分收入来自美国以外地区的销售，主要是在加拿大和欧洲。汇率波动可能会使我们的产品对外国消费者来说更加昂贵，并减少我们的收入，这将对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
法律和监管风险
我们受美国和外国司法管辖区有关个人可识别信息和个人健康信息的法律的约束，不遵守这些法律，无论是否无意，都可能使我们受到法律行动的约束，并可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们的数字平台可能接收、处理、传输和存储与可识别个人有关的个人健康和健身信息。消费者对个性化健身体验的需求，通过移动应用程序或可穿戴健身追踪器，以及我们专注于我们产品的数字健身解决方案的策略，可能会增加我们在我们的平台上和通过我们的产品接收的可识别个人信息的数量。我们还接收、处理，以我们作为雇主的身份传输和存储与可识别个人有关的信息，因此，我们可能受制于美国（包括联邦和州）和外国司法管辖区旨在保护个人可识别信息和个人健康信息的法律和条例，包括HIPAA及其条例，以及于2018年5月生效的GDPR。《个人资料私隐条例》包括，以及世界各地越来越多的立法和规管机构，在未经授权而查阅或取得某些类别的个人资料时，会采用消费者通知的规定。这些违例事项通知法不断发展，并包括特定司法管辖区的义务。遵守这些义务可能会令我们付出高昂的代价，并可能会增加对任何损害个人资料的事件的负面宣传。
这些法律和其他相关法律经常发生变化，随时可能颁布这方面的新法律。对现有法律的修改、在这方面引入新法律或不遵守适用于我们的现有法律，除其他外，可能会使我们付出额外费用或改变我们的业务做法、对金钱损失的赔偿责任、罚款和/或刑事起诉、不利的宣传，对我们获取和处理客户和消费者关于我们没有履行合同义务的信息和指控的能力的限制，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在我们的专利保护因专利到期而受到限制或减少的类别中，我们可能面临来自可比产品供应商的竞争。这些产品类别中竞争的加剧可能会对我们未来的收入和经营业绩产生负面影响。
Cardio产品的销售占我们直接部门收入的很大一部分。竞争对手推出可比产品、成熟的产品生命周期或其他因素可能会导致我们从这一产品系列中获得的收入持续下降。如果我们从这一产品系列中获得的收入大幅下降，而不抵消销售收益，将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
商标侵权、专利侵权或其他与我们产品相关的知识产权索赔可能会增加我们的成本。
我们的行业容易受到有关商标和专利侵权及其他知识产权的诉讼。在涉及商标或专利侵权申索或违反许可协议申索的诉讼中，我们可能会成为原告或被告。检控或抗辩知识产权诉讼既费钱，又会扰乱我们的管理时间和资源，我们亦可能被要求支付巨额损害赔偿或和解费用，以解决知识产权诉讼或相关事宜。
我们可能无法成功地获得知识产权，保护现有的权利，或潜在地阻止他人声称我们侵犯了他们的所有权
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即使这些索赔没有根据，我们也可能受到判决或和解的约束，要求我们支付巨额损害赔偿金、特许权使用费或其他费用。
我们受到定期诉讼、产品责任风险和其他监管程序的影响，这可能会导致意外的时间和资源损失。
我们可能不时在与我们的业务或我们已终止商业业务分部的先前业务有关的诉讼及监管行动中成为被告，由于诉讼及监管程序的固有不确定性，我们无法准确预测任何该等诉讼的最终不利结果，可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响，此外，未来任何重大诉讼，不论其是非曲直，可能会转移管理层对我们业务的注意力，并可能导致巨大的法律成本。
我们的业务面临潜在的虚假广告和其他相关索赔，这可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们业务的全球性涉及根据美国（包括联邦和州）和外国有关虚假广告的法律法规暴露的风险。针对我们的虚假广告索赔或相关判决可能会导致大量和意外的支出，影响消费者或客户对我们产品和服务的信心，并转移管理层的时间和注意力，从其他责任。虽然我们维持产品和一般责任保险，我们不能保证我们所拥有的保险的类型或水平是足够的（或将适用于手头的索赔），也不能保证我们能够继续维持我们现有的保险或以合理的成本获得类似的保险，如果有任何针对我们的虚假广告或其他判断以及相关的负面宣传可能会对我们的声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们将来可能会受到索赔和诉讼，指控我们的产品不能向我们的用户提供准确的测量和数据。
我们的数字平台的一些组件被用来跟踪和显示关于用户活动的各种信息，例如燃烧的卡路里、行进的距离和爬过的地板，我们预计未来还会有新的功能和功能。 我们相信，我们已经并将继续尽我们所能确保数码系统测量的准确性，但正如所有这些系统一样，总有可能出现无意的软件设计问题，导致测量结果被不准确地报告。我们可能会收到针对我们的报告，指称我们的产品没有向用户提供准确的测量结果和数据，包括声称我们产品的某些功能并不如广告所述运作。该等报告及声称可能会导致负面宣传，并可能需要我们花费时间及资源以抗辩诉讼。如我们的产品未能向用户提供准确的量度及数据，或有报告或声称量度不准确、声称虚假广告，或声称未来我们的产品及服务的整体健康效益不准确，我们可能会成为负面宣传、诉讼的主体，包括集体诉讼、监管诉讼、保修索赔等，我们的品牌、经营成果、业务都可能受到损害。
政府的监管行动可能会扰乱我们的营销努力和产品销售。
各种国际和美国联邦、州和地方政府机构，包括联邦贸易委员会、消费者产品安全委员会和消费者金融保护局，对我们的产品和营销工作进行监管。如果这些机构中的任何一个采取监管执法行动，干扰我们的营销工作，导致产品召回或负面宣传，或要求改变产品设计或营销材料，我们的收入和盈利能力就可能受到严重损害。
国际贸易政策的变化可能会对我们的业务和经营成果产生不利影响。
我们所有的产品都是由第三方制造商生产的，这些制造商基本上都在亚洲，主要是在中国。此外，我们还向世界各地的客户，特别是加拿大的客户进行大量销售。我们的大多数进口产品都要缴纳关税或关税，这些关税或关税影响到进口到美国或我们其他市场的各类商品的成本和数量。美国前总统政府寻求改变，或美国退出各种国际条约和贸易安排。我们的经营业绩受到美国前总统政府征收关税的负面影响。未来影响全球贸易的政策存在不确定性，可能使我们的管理层难以准确预测我们的
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美国或其他制造或销售我们产品的国家增加对我们产品的关税、关税和其他收费，或对国际贸易施加其他限制，都可能对我们的业务和我们的经营结果产生不利影响。
如果不能及时通过港口业务和海关获得非美国来源的产品，可能会导致销售减少、销售订单取消和意外的库存积累。
我们的业务依赖于我们及时采购和分销产品的能力。因此，我们依赖货物通过全球开放和运营的港口自由流动。港口的劳资纠纷或其他中断给我们的业务带来重大风险，特别是如果我们的进口旺季出现工作放缓、停工、罢工或其他中断。任何这些因素都可能导致销售减少，取消销售订单和意外库存积累，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与我们的国际业务有关的不可预测的事件和情况，包括我们对非美国制造商的使用，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
基本上我们所有的产品都是在美国以外的地区生产的，我们的部分收入来自美国以外的地区，主要是加拿大，但也包括北美以外的市场。因此，我们未来的业绩可能会受到与国际贸易有关的各种因素的重大不利影响，包括:某一国家或地区政治或经济状况的变化；贸易限制；进出口许可证要求；监管要求的变化；遵守各种外国法律法规的额外努力；以及某些国家支付周期的延长，从而要求我们在比美国更长的时间内为客户采购提供资金，我们依赖于我们位于国外的员工的表现，我们控制这些员工行动的能力可能会受到各国现行法律法规的限制，上述任何因素的变化都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与冲突矿物有关的条例可能会使我们产生额外费用，并可能限制s提高和增加我们产品制造中使用的某些金属的成本。
我们受制于2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的要求，该法案将要求我们对我们的产品是否含有冲突矿物进行尽职调查并予以披露。这些要求的实施可能会对我们产品中所用组件的制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，我们将为遵守披露要求而产生额外成本，包括为确定可能用于或生产我们产品所必需的矿物来源而进行的尽职调查程序的费用，以及在适用的情况下，由于这种尽职调查活动而可能对产品、工艺或供应来源作出的改变工艺，或供应来源，以避免这类材料。
如果不能或无力保护我们的知识产权，可能会严重损害我们的竞争地位。
保护我们的知识产权是维持我们在健康及健身业的竞争地位的重要因素。未能最大限度地或成功地维护我们的知识产权，可能会影响我们的竞争力。我们依靠商标、商业秘密、专利及版权法来保护我们的知识产权。知识产权的专有权和使用权受到很多因素的影响，包括但不限于，第三方的优先权利以及我们和/或相关实体不使用和/或不执行的权利。在我们努力开发和保护我们的知识产权的同时，我们的知识产权的有效性、可执行性和商业价值可能会降低或消除。我们不能确定我们的知识产权是否会最大化或是否能够成功地主张我们的知识产权。我们有可能无法获得和完善我们自己的知识产权或在适当情况下，就我们的产品在市场上成功竞争所需的知识产权发出许可证。我们不能确定这些权利如果获得，将来不会失效、被规避或受到挑战。如果我们不能或不能充分保护我们的知识产权，我们的产品与竞争对手的产品可能难以区分，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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一般风险因素
我们的收入和盈利能力会随着时间的推移而波动，而且由于我们无法控制的因素，往往很难预测。
我们在任何特定时期的业务成果可能并不表明预期在未来时期取得的成果，而且在历史上一直并预计将继续受到若干因素引起的周期性波动的影响，其中包括:
•新产品的介绍和市场接受程度以及影响特定现有产品的销售趋势；
•产品销售价格和成本的变化以及所销售产品的组合；
•零售客户订单的规模和时间，这反过来又往往取决于我们客户的业务或特定产品的成功；
•消费者健身器材市场状况的变化；
•宏观经济因素的变化；
•提供消费信贷；
•离岸合同制造供应商提供产品的时机和可得性；
•市场的季节性，每个季度各不相同，并受到外部因素的影响，如总体消费者信心以及电视广告时间的可用性和成本；
•我们的媒体和广告计划的有效性；
•我们零售部门的客户整合，或我们任何较大零售客户的破产；
•重组费用；
•商誉及其他无形资产减值费用；及
•法律和合同结算费用。
这些趋势和因素可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和任何特定时期的现金流量产生不利影响。
我们的业务和运营依赖于我们关键贡献者的专业知识，我们成功实施继任计划，以及我们吸引和留住管理层员工和熟练劳动力的能力。
我们未来的成功取决于，除其他因素外，我们吸引和留住合格人才的能力，包括行政人员和熟练劳动力。熟练工人的可用性对我们的运营至关重要。我们可能难以维持所需的人员配置水平随着我们制造或分销商品的许多地理区域的失业率处于低水平，COVID-19在吸引人员搬迁方面增加了新的挑战，合格人员的流失、我们无法吸引新的合格员工或充分培训员工或延迟招聘关键人员，可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
我们继续执行增长战略的能力可能会受到组织变革有效性的不利影响。这种变革带来的任何干扰或不确定性都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们受若干债务契约的约束。
2020年1月，我们与富国银行全国协会订立了新的信贷便利，期限为五年，截至2025年1月。本次新信贷融通所得款项用于为我们现有债务再融资，我们的新信贷融通包含若干债务契诺及其他惯常违约事件，我们遵守该等债务契诺的能力可能会受到本“风险因素”一节所述其他因素及我们无法控制的其他因素的影响，未能遵守该等债务契诺中的一项或多项可能会导致违约事件，一旦发生违约事件，如果我们不放弃我们的放贷人可能会宣布所有未偿还款项为到期应付款项。如果我们现时的贷方加快我们的债务到期，届时我们可能没有足够的资本支付到期应付款项O你的放款人此外，这些债务契约可能会妨碍我们进行对我们有利的交易，包括因应不断转变的商业及经济情况，以及利用具吸引力的商机。如果我们需要额外资本，而又不能以可接受的条款筹集资金，我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。
增发我们普通股的股票可能会导致我们普通股的市场价格下降，并可能会导致我们现有股东的稀释。
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公司于2020年11月9日以S-3表格向SEC提交了货架登记声明，该声明将允许我们发行最多1亿美元的证券，包括普通股、债务证券、认股权证和单位，货架登记声明旨在为公司提供更大的财务灵活性和更高效的资本市场准入，我们无法预测其效果（如果有的话），该等证券的市场销售或该等证券的可获得性将不时对我们的普通股的当时市价产生影响。我们的普通股或其他证券在公开市场上的大量销售，或该等销售可能会发生的感觉，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。这样的股价下跌反过来可能会损害我们通过出售额外股本证券筹集资本的能力。未来发行我们的普通股，或其他可转换为我们普通股的证券，可能会对我们现有股东造成重大稀释。重大稀释将会降低我们现有股东所持有的按比例的所有权和投票权。
我们过去发生过经营亏损，未来可能发生经营亏损，未来可能无法实现或保持盈利。
我们在2019财年已经产生了9280万美元的运营亏损，未来可能会出现净亏损，我们预计随着我们继续我们的销售和营销努力，继续投资于研发，扩大我们的运营和零售基础设施，为我们的平台添加内容和软件功能，扩展到新的地域，开发新的连接健身产品和服务，以及与法律，会计，以及其他与作为上市公司运营相关的开支，这些努力和额外开支可能会比我们预期的成本更高，而且我们也不能保证能够增加我们的收入来抵消我们的运营开支，我们的收入增长可能会放缓，或者我们的收入可能会下降，还有其他一些原因，包括对我们产品和服务的需求减少，竞争加剧，我们整体市场的增长或规模缩小，COVID-19大流行对我们业务的影响，或者如果我们不能利用增长机会，如果我们的收入没有以比我们的运营支出更大的速度增长，我们就无法实现并保持盈利。
我们用内部方法跟踪某些运营和业务度量，这些度量受到内在挑战，而这些度量中的真实或感知不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。
我们用内部方法跟踪某些运营和业务指标，包括我们连接的健身产品，这些指标未经任何第三方的独立验证，通常依赖于与我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的接口。我们的内部方法有局限性，我们跟踪这些指标的过程可能会随着时间的推移而发生变化，这可能导致我们的指标出现意想不到的变化，包括我们报告的指标，如果我们使用的内部方法由于算法或其他技术错误而导致与我们连接的健身产品指标相关的计数不足或计数过高的指标，我们报告的运营和业务指标可能不准确，此外，关于我们如何衡量某些运营和业务指标的限制或错误可能会影响我们对我们业务的某些细节的理解，这可能会影响我们的长期战略。如果我们的运营和业务指标不能准确反映我们的业务、市场渗透、保留或参与程度；如果我们发现指标中存在重大不准确之处；或者如果我们用来跟踪业绩的指标不能准确衡量我们的业务，我们的声誉可能会受到损害，我们的运营和财务结果可能会受到不利影响。
我们可能从事并购活动，这可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们已经或未来可能会对其他公司、产品或技术进行投资，我们可能无法找到合适的收购人选，也可能无法以有利的条件完成收购，如果我们在未来进行完全收购，我们可能最终不会加强我们的竞争地位或实现我们的目标，此外，收购、投资或业务关系可能会导致不可预见的经营困难和支出，包括扰乱我们的持续经营，分散管理层的主要责任，增加我们的负债，增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。此外，我们可能面临未知的负债，任何收购、投资或业务关系的预期效益可能无法实现例如，如果我们未能成功地将此类收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中。
18
为了支付任何这类收购，我们必须使用现金、举债或发行股本证券，每一项都可能影响我们的财务状况或股本价值，并可能导致稀释我们的股东。如果我们招致更多债务，将导致固定债务增加，并可能使我们受制于契约或其他限制，从而妨碍我们管理业务的能力。此外，我们可能会从有意收购我们部分或全部业务的其他各方收到感兴趣的迹象。评估这些感兴趣迹象所需的时间可能需要管理层给予重大关注，扰乱我们业务的正常运作，并可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
项目1b.尚未解决的工作人员意见
没有。
19
项目2.财产
以下是我们各物业截至2020年12月31日的总结:
| 公司 | 地点 | 主要职能（多个） | 拥有或拥有 租赁 |
|||||||||||||||||
| 鹦鹉螺 | 华盛顿 | 企业总部、客户呼叫中心、研发设施 | 租赁 | |||||||||||||||||
| 鹦鹉螺 | 俄亥俄州 | 仓库和配送设施 | 租赁 | |||||||||||||||||
| 鹦鹉螺 | 俄勒冈州 | 仓库和配送设施 | 租赁 | |||||||||||||||||
| 鹦鹉螺 | 中国 | 质量保证和软件工程办公室 | 租赁 | |||||||||||||||||
我们的物业均由我们的直营及零售分部使用，我们相信我们的物业一般保养良好、足够及适合其预期用途，而我们相信在可预见的将来，我们现有的物业将可满足我们的营运需要，如果我们未来需要额外的仓库或办公室空间，我们相信我们将能以商业上合理的条款获得该等空间。
项目3.法律程序
在正常业务过程中，我们可能不时会涉及各种申索、诉讼及其他法律程序，这些法律程序涉及日后一个或多个事件发生或未能发生时，可能会出现的最终结果及损失的不明朗因素。
截至以10-K表格提交本年报之日，我们并无涉及任何重大法律程序。
项目4.地雷安全披露
不适用。
20
第二部分
项目5、登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益类证券情况
我们普通股的市场
我们的普通股在纽约证券交易所（简称“纽交所”）上市，交易代码为“NLS”，截至2021年2月22日，有40我们普通股的记录持有人和大约5,200实益股东。
我们在2020年或2019年没有就我们的普通股支付任何股息。任何未来股息的支付，根据我们的借款安排，由我们的董事会酌情决定，董事会考虑了我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求以及未来的扩张计划等各种因素。
股权补偿方案
股权补偿方案信息见第三部分第12项。
21
股票表现图
下图将我们普通股的累计股东总回报与纽约证券交易所综合指数而且 这就是标普小型股600指数 止期间自2015年12月31日起至2020年12月31日止.该标普小型股600被选中是因为我们不相信我们可以合理地识别一个行业指数或特定的同行发行者，以提供有意义的比较。该标普小型股600表示具有类似市值的公司的基础广泛的指数。
图表假设100美元于2015年12月31日投资于我们的普通股和图表中呈现的每个指数，下表中的比较并不是为了预测或指示我们普通股的未来表现。
项目6.选定的财务数据
以下选定的合并财务数据应结合我们经审计的合并财务报表及其相关附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析阅读，这些财务状况和经营成果以表格10-K的形式包含在本年度报告的其他地方，2020、2019和2018财政年度的合并经营报表数据，以及选定的截至2020年和2019年12月31日的合并资产负债表数据源自，及经参考而有保留意见，本年度报告内以10-K表格列载的经审核综合财务报表。2017及2016财政年度的综合营运报表数据及截至2018、2017及2016年12月31日的综合资产负债表数据源自本年度报告内未以10-K表格列载的经审核综合财务报表。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计，不包括每股数额） | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 552,560 | $ | 309,285 | $ | 396,753 | $ | 406,184 | $ | 406,039 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 323,758 | 198,702 | 215,013 | 202,302 | 194,514 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 228,802 | 110,583 | 181,740 | 203,882 | 211,525 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 78,337 | 94,595 | 115,920 | 116,222 | 115,437 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 36,176 | 30,242 | 28,226 | 27,111 | 28,775 | |||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 15,812 | 14,282 | 16,825 | 15,446 | 13,919 | |||||||||||||||||||||||||||
|
出售集团亏损、商誉及其他无形减值开支(2)
|
20,668 | 72,008 | — | 8,800 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 150,993 | 211,127 | 160,971 | 167,579 | 158,131 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 77,809 | (100,544) | 20,769 | 36,303 | 53,394 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 11 | 162 | 1,044 | 653 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,498) | (980) | (1,051) | (1,552) | (1,928) | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他，净额(4)
|
(3,587) | (470) | 239 | 301 | (119) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他（支出）收入共计 | (5,074) | (1,288) | 232 | (598) | (1,813) | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前的持续经营收入（损失） | 72,735 | (101,832) | 21,001 | 35,705 | 51,581 | |||||||||||||||||||||||||||
|
所得税支出（福利）(3)
|
12,198 | (9,537) | 5,891 | 8,080 | 16,480 | |||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的收入（损失） | 60,537 | (92,295) | 15,110 | 27,625 | 35,101 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已终止业务的损失 | (689) | (505) | (452) | (1,358) | (923) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 59,848 | $ | (92,800) | $ | 14,658 | $ | 26,267 | $ | 34,178 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务每股基本收入（亏损） | $ | 2.02 | $ | (3.11) | $ | 0.50 | $ | 0.90 | $ | 1.13 | ||||||||||||||||||||||
| 已终止业务的每股基本亏损 | (0.03) | (0.02) | (0.02) | (0.04) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||
|
每股基本净收入（亏损）(1)
|
$ | 1.99 | $ | (3.13) | $ | 0.49 | $ | 0.86 | $ | 1.10 | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ | 1.88 | $ | (3.11) | $ | 0.50 | $ | 0.89 | $ | 1.12 | ||||||||||||||||||||||
| 来自已终止业务的每股摊薄亏损 | (0.02) | (0.02) | (0.01) | (0.04) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄后每股净收益（亏损）(1)
|
$ | 1.86 | $ | (3.13) | $ | 0.48 | $ | 0.85 | $ | 1.09 | ||||||||||||||||||||||
| 每股计算中使用的股份: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 30,007 | 29,684 | 30,099 | 30,671 | 31,032 | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄后 | 32,123 | 29,684 | 30,355 | 31,010 | 31,301 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表数据 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金和投资 | $ | 94,119 | $ | 11,070 | $ | 63,517 | $ | 85,196 | $ | 79,617 | ||||||||||||||||||||||
| 周转资金 | 130,131 | 40,485 | 76,621 | 91,118 | 84,951 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 318,117 | 220,479 | 332,944 | 324,776 | 333,066 | |||||||||||||||||||||||||||
| 长期应付票据，减去当期部分 | 10,710 | 14,071 | 15,993 | 31,986 | 47,979 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他长期负债 | 24,651 | 27,104 | 19,514 | 16,227 | 25,825 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总额 | 153,195 | 90,596 | 182,596 | 179,189 | 160,857 | |||||||||||||||||||||||||||
|
(1)
|
由于四舍五入，可能无法添加。 | ||||
|
(2)
|
出售集团2020年度亏损与出售我们的辛烷健身业务有关，2019年度商誉及其他无形减值支出与市值有关，2017年度一项资产减值支出与辛烷健身品牌名称有关。
|
||||
|
(3)
|
2017年的所得税支出包括与美国税法变化相关的560万美元的福利，该变化导致有效税率低于往年。 | ||||
|
(4)
|
2020年股权投资减值250万美元。 | ||||
项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及本年度报告第二部分第8项（表格10-K）中的综合财务报表和相关说明。
概览
我们通过个性化的互联健身体验赋能更健康的生活，我们致力于打造一个更健康的世界，一个人一次，我们的主要业务活动包括设计、开发、采购和营销高品质的有氧和强健健身产品、相关配件和供消费者使用的数字平台，主要分布在美国、加拿大、欧洲和亚洲，我们的产品以健身行业中一些最知名的品牌名称销售:Bowflex®施温®jrny®而且 鹦鹉螺®.
我们通过直销和零售两个不同的分销渠道来销售我们的产品，我们认为这两个渠道是独立的业务板块直接式商号主要透过网站直接向消费者提供产品。我们的零售Business通过一个独立零售公司网络向美国和国际家庭使用市场的消费者提供我们的产品，我们还从我们的品牌和知识产权的授权中获得部分收入。
我们2020年的业绩主要受到由我们从2019年末开始对运营模式所做的改变和COVID-19居家订单所驱动的强劲需求的影响，所采取的主要行动包括广泛、深入的消费者洞察研究，该研究为Bowflex确定了有效的新定位®品牌，目前正在通过新的广告活动和对我们的网站、电视广告、社交媒体和其他数字平台进行更新。此外，我们预计将在未来12个月内在我们所有的渠道推出有针对性的新产品。与此同时，我们计划继续我们的数字化转型，在关键的新产品中包括更新的数字体验平台，朝着我们的目标迈进，使我们的大多数产品配备基于订阅的数字体验产品。
•2020年的净销售额为5.526亿美元，与2019年的净销售额3.093亿美元相比反映了78.7%的增长。
•2020年我们直接部门的净销售额比2019年增长了1.213亿美元，增幅为101.4%。
•2020年我们零售部门的净销售额比2019年增长了1.215亿美元，增幅为65.1%，同比增长95.4%EXCLUDING销售与辛烷品牌有关。
•由于海运集装箱严重短缺，一些工厂履行了订单，收入超过1600万美元，但在12月下旬没有发货，集装箱短缺、全球物流中断加剧以及工厂产能持续受限导致了9150万美元的积压。
•皇族2020年收入较2019年增加50万美元。
•2020年毛利润为2.288亿美元，或净销售额的41.4%，与2019年毛利润1.106亿美元，或净销售额的35.8%相比，增长1.182亿美元，或106.9%。
•2020年运营支出为1.510亿美元，与2019年的运营支出2.111亿美元相比减少6010万美元，降幅为28.5%。
•2020年营业收入为7780万美元，与2019年营业亏损1.005亿美元相比增加1.784亿美元，增幅为177.4%。
•2020年来自持续经营业务的收入为6050万美元，或每股摊薄收益1.88美元，而2019年来自持续经营业务的亏损为9230万美元，或每股摊薄收益3.11美元。2020年和2019年的有效税率分别为16.8%和9.4%。
•2020年净收入为5980万美元，而2019年净亏损9280万美元。2020年每股摊薄净收益为1.86美元，而2019年每股摊薄净亏损为3.13美元。
前瞻性指导
现在转向我们对2021年1月1日至2021年3月31日过渡期的前瞻性指引。
我们预计销售额将比去年同期增长55%至75%。
由于物流成本增加、大宗商品价格走高以及外汇逆风持续的压力，我们预计毛利率将相对持平于去年同期。
我们预计以美元计算的运营支出将更高，但将实现杠杆效应，因为受JRNY营销和投资增加的推动，这些支出在销售额中所占比例预计将低于去年同期®还有北极星。
影响我们业绩的因素
我们的行动结果可能在不同时期有很大差异。我们的收入通常会因为我们行业的季节性、客户购买模式、产品创新、健康和健身产品竞争的性质和水平、我们采购产品以满足客户需求的能力、我们媒体和广告计划的支出水平和有效性以及我们吸引新客户和维持现有销售关系的能力而波动。此外，我们的收入非常容易受到经济因素的影响，其中包括，美国和加拿大的整体经济状况和消费信贷的可用性。我们的利润率可能会因上述因素和我们管理产品成本的能力而有所不同。利润率还可能会受到用于制造我们产品的材料的成本或可用性、产品保修成本、燃料成本等波动的影响，以及其他分销或制造相关服务成本的变化。我们的经营利润或亏损也可能会受到我们组织的效率和效益的影响。从历史上看，我们的经营开支一直受到媒体成本的影响，以制作和在电视、网站和其他媒体上分发我们产品的广告、设施成本、我们信息和通信系统的运营成本、产品供应链管理、客户支持和新产品开发活动。此外，我们的营运开支不时受到资产减值费用、重组费用及其他重大不寻常或不经常开支的影响。
由于上述及其他因素，本公司本期间的经营业绩未必能反映未来的表现。阁下不应过分依赖本公司的经营业绩，而应根据本公司及本行业内外其他公司通常遇到的风险、开支及困难来考虑本公司的前景。本公司未必能成功应付这些风险及困难，因此，我们不能保证您有任何未来的增长或盈利能力。有关更多信息，请参阅我们对风险因素的讨论，位于本表格第一部分第1A项10-K。
中止的业务
终止业务的结果与处置我们以前的鹦鹉螺有关®商业业务，已于2011年4月完成。我们在2012年12月31日达到了资产清算的实质性完成。虽然2020年、2019年及2018年并无与商业业务有关的收入，但我们继续产生与先前销售至商业渠道的产品有关的产品负债开支，以及与已终止国际业务的不确定税项状况有关的应计利息。
关键会计政策和估计数
按照公认的会计原则编制财务报表需要对所报告的资产和负债、收入和支出数额产生影响的估计数和假设，在合并财务报表中披露或有资产和负债。如果会计估计符合以下两个标准，则被认为是至关重要的:（一）估计的性质是重大的，因为对高度不确定的事项或对高度不确定的事项的易感性有必要的主观性和判断力
25
（ii）该等估计对财务状况或经营业绩的影响是重大的。我们的关键会计估计如下。
商誉等长期资产估值
我们每年或当事件或情况表明其账面价值可能减值时对我们的不确定寿命的无形资产和商誉进行评估，确定寿命的无形资产，包括收购的商品名、客户关系、专利和专利权，以及其他长寿资产，主要是不动产、厂房和设备，在事件或情况表明其账面价值可能减值时进行减值评估，2019年，我们确认了一项主要与已于2020年10月14日出售的商誉及无限期寿命辛烷健身品牌名称有关的非现金商誉及无形资产减值支出7200万美元。截至2019年12月31日无商誉留存。于2020年，就出售辛烷健身相关资产确认出售亏损2070万美元。
我们的减值评估包含不确定因素，因为它们需要管理层作出假设和运用判断，以估计未来的现金流量和资产公允价值。我们对潜在减值的判断基于多个因素，包括:预期现金流量的时间和金额；市场状况；相对风险水平；资本成本；终端值；特许权使用费比率；以及收入分配，这些因素中的每一个都会严重影响我们的商誉或其他长期资产的价值，从而对我们的财务状况和经营成果产生重大不利影响。
所得税
在厘定与估值免税额及税项状况有关的税务条文时，必须作出重大的判断。该等判断要求我们解释现行税法及其他已发表的指引，以适用于我们的情况。如我们的财务业绩或其他有关因素发生变化，从而影响不明朗的税项状况或递延税项资产变现的可能性，在决定有关改变的影响时，当局会作出重大的判决。如根据职位的技术优点，包括任何有关上诉或诉讼的解决办法，较有可能维持职位，则可承认不确定的税务状况所带来的税务利益。此外，如果我们确定，根据可客观核实的证据，递延税项资产完全变现的可能性不大，则将对递延税项资产提供估值备抵。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）颁布并签署成为法律，以应对2019年冠状病毒疾病（“COVID-19”）。除其他事项外，CARES法案还包括了几项可能影响公司纳税人所得税核算的重要条款。
2020年，我们截至2020年12月31日止年度录得来自持续经营业务的所得税开支1220万美元及非流动递延所得税资产净额240万美元，当中包括出售辛烷业务的资本亏损的递延税项资产，扣除估值免税额。
26
经营成果
以下关于我们2020财年与2019财年相比的财务状况和运营结果的讨论应结合我们的综合财务报表和本报告中的相关附注阅读，所有与上一年度业绩的比较仅指每期的持续运营，除非另有说明，有关我们2019财年与2018财年相比的财务状况和运营结果的讨论可参见我们于2020年2月26日向SEC提交的截至2019年12月31日财年10-K表格年度报告第7项，该报告可在SEC网站www.sec.gov和我们的投资者网站http://www.nautilusinc.com/investors/sec-filings/.
业务信息的结果如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 变化 | 变化% | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 552,560 | $ | 309,285 | $ | 243,275 | 78.7 | % | |||||||||||||||
| 销售成本 | 323,758 | 198,702 | 125,056 | 62.9 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 228,802 | 110,583 | 118,219 | 106.9 | % | ||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 78,337 | 94,595 | (16,258) | (17.2) | % | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 36,176 | 30,242 | 5,934 | 19.6 | % | ||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 15,812 | 14,282 | 1,530 | 10.7 | % | ||||||||||||||||||
| 出售集团亏损、商誉及其他无形减值开支 | 20,668 | 72,008 | (51,340) | (71.3) | % | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 150,993 | 211,127 | (60,134) | (28.5) | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 77,809 | (100,544) | 178,353 | * | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）: | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 11 | 162 | (151) | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,498) | (980) | (518) | ||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (3,587) | (470) | (3,117) | ||||||||||||||||||||
| 其他费用共计，净额 | (5,074) | (1,288) | (3,786) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前的持续经营收入（损失） | 72,735 | (101,832) | 174,567 | ||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 12,198 | (9,537) | 21,735 | ||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的收入（损失） | 60,537 | (92,295) | 152,832 | ||||||||||||||||||||
| 扣除所得税后的已终止业务损失 | (689) | (505) | (184) | ||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 59,848 | $ | (92,800) | $ | 152,648 | |||||||||||||||||
*毫无意义
27
按部门和主要产品线分列的业务信息结果如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 变化 | 变化% | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 直接净销售额: | |||||||||||||||||||||||
|
心肺产品(1)
|
$ | 178,615 | $ | 97,824 | $ | 80,791 | 82.6 | % | |||||||||||||||
|
强度产品(2)
|
62,311 | 21,827 | 40,484 | 185.5 | % | ||||||||||||||||||
| 直接式 | 240,926 | 119,651 | 121,275 | 101.4 | % | ||||||||||||||||||
| 零售净销售额: | |||||||||||||||||||||||
|
心肺产品(1)
|
$ | 235,333 | $ | 141,331 | $ | 94,002 | 66.5 | % | |||||||||||||||
|
强度产品(2)
|
72,703 | 45,253 | 27,450 | 60.7 | % | ||||||||||||||||||
| 零售 | 308,036 | 186,584 | 121,452 | 65.1 | % | ||||||||||||||||||
| 特许权使用费收入 | 3,598 | 3,050 | 548 | 18.0 | % | ||||||||||||||||||
| $ | 552,560 | $ | 309,285 | $ | 243,275 | 78.7 | % | ||||||||||||||||
| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
| 直接式 | $ | 110,111 | $ | 60,101 | $ | 50,010 | 83.2 | % | |||||||||||||||
| 零售 | 213,647 | 138,601 | 75,046 | 54.1 | % | ||||||||||||||||||
| $ | 323,758 | $ | 198,702 | $ | 125,056 | 62.9 | % | ||||||||||||||||
| 毛利: | |||||||||||||||||||||||
| 直接式 | $ | 130,815 | $ | 59,550 | $ | 71,265 | 119.7 | % | |||||||||||||||
| 零售 | 94,389 | 47,983 | 46,406 | 96.7 | % | ||||||||||||||||||
| 皇族 | 3,598 | 3,050 | 548 | 18.0 | % | ||||||||||||||||||
| $ | 228,802 | $ | 110,583 | $ | 118,219 | 106.9 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率: | |||||||||||||||||||||||
| 直接式 | 54.3 | % | 49.8 | % | 450 | 基点 | |||||||||||||||||
| 零售 | 30.6 | % | 25.7 | % | 490 | 基点 | |||||||||||||||||
| 提供的资料: | |||||||||||||||||||||||
| 直接式 | $ | 59,976 | $ | (24,569) | $ | 84,545 | (344.1) | % | |||||||||||||||
| 零售 | 62,782 | 16,043 | 46,739 | 291.3 | % | ||||||||||||||||||
| 缴款率: | |||||||||||||||||||||||
| 直接式 | 45.8 | % | (41.3) | % | 8,710 | 基点 | |||||||||||||||||
| 零售 | 66.5 | % | 33.4 | % | 3,310 | 基点 | |||||||||||||||||
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(1)Cardio产品包括:Connected-Fitness自行车，如Bowflex®c6，velocore®施温®IC4，Max Trainer®、零跑步者®、跑步机、其他健身单车、椭圆机及订阅服务。
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(2)实力产品包括:家用健身房和Bowflex®selecttech®哑铃、壶铃和杠铃重量及配件
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28
销售和毛利
直接段
2020年净销售额为2.409亿美元，与2019年的1.197亿美元相比增长101.4%。销售额增长的主要推动力是Cardio产品，与2019年相比增长了82.6%，主要原因是对我们的联网健身自行车Bowflex的强劲需求®c6和schwinn®ic4，O低级最大训练师提供的FFSET®销量.实力产品销量较2019年同期增长185.5%由SelectTech推动®重量和弯曲度®家庭健身房。客户对新的JRNY的反应积极®2020年推出的Power Connected健身产品也为销量增长做出了贡献。
2020年及2019年毛利率分别为54.3%及49.8%，增长主要由全价销售增加及有利的固定成本杠杆所推动，部分被较高的运输成本所抵销。
2020年分部贡献收入为6,000万美元，而2019年亏损为2,460万美元，8,460万美元的改善主要由较高毛利推动。
我们的美国一级和二级第三方融资提供商的综合消费信贷审批在2020年为52.0%，而2019年为54.1%，该减少额一n批准反映了信贷质量较低的申请。
零售部分
2020年的净销售额为3.08亿美元，与2019年的1.866亿美元相比增长65.1%，即增长95.4%，不包括与辛烷品牌相关的销售额，Cardio销售额与2019年相比增长66.5%，受Schwinn®IC4Connected-健身自行车s，bowflex®韦洛科雷®而且最大训练器®强劲销售较受欢迎的Bowflex引领的2019年增长60.7%®家庭健身房和SelectTech®重量。
2020年及2019年毛利率分别为30.6%及25.7%，增长主要由有利的客户组合及固定成本杠杆所推动，部分被较高的运输成本所抵销。
2020年分部贡献收入为62.8百万美元，而2019年为16.0百万美元，46.8百万美元的改善主要由较高毛利推动。
皇族
与2019年相比，2020年版税收入增加50万美元，或18.0%，至360万美元，原因是2020年进行了版税结算并增加了许可证销售。
业务费用
2020年运营支出为1.510亿美元，与2019年的运营支出2.111亿美元相比减少6010万美元，降幅为28.5%。经营开支减少主要与2020年出售集团亏损2070万美元相比2019年商誉及其他无形减值开支7200万美元，以及2020年媒体开支减少至3410万美元相比2019年4490万美元。这些费用的减少被一般费用和行政及研究与开发费用的增加部分抵消。
销售和营销
销售和营销费用包括工资、员工福利和其他与销售和营销人员相关的人员统计费用，以及媒体广告、促销、贸易展览、研讨会和其他项目的费用。
29
销售和营销信息如下（单位:千美元）:
| 截至12月31日止年度， | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | 78,337 | $ | 94,595 | $ | (16,258) | (17.2)% | ||||||||||||||||
| 占净销售额的% | 14.2% | 30.6% | |||||||||||||||||||||
我们的直接业务的媒体广告费用是销售和营销的最大组成部分，具体如下（以千美元计）:
| 截至12月31日止年度， | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 媒体广告 | $ | 34,066 | $ | 44,916 | $ | (10,850) | (24.2)% | ||||||||||||||||
2020年销售和营销费用较2019年减少主要是由于，在2020年前6个月期间，在媒体广告方面，鉴于强劲的有机需求和库存稀缺性，COVID-19降低了与销售和营销相关的旅行成本。
2020年销售及市场推广开支占销售净额的百分比较2019年减少乃由于销售净额增加加上开支减少所致。
一般和行政
一般和行政费用包括薪金、雇员福利、以股票为基础的报酬费用，以及与财务、法律、设施、某些人力资源和其他行政人员有关的其他与人员计算有关的费用，以及其他行政费用。
一般和行政费用如下（以千美元计）:
| 截至12月31日止年度， | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | $ | 36,176 | $ | 30,242 | $ | 5,934 | 19.6% | ||||||||||||||||
| 占净销售额的% | 6.5% | 9.8% | |||||||||||||||||||||
2020年一般及行政开支较2019年增加乃由于人事成本，主要为奖金及股票开支，以及咨询开支。
2020年一般及行政开支占销售净额的百分比较2019年减少主要由于销售净额增加所致。
研究与开发
研究和开发费用包括薪金、雇员福利、其他与人员统计有关的费用以及与产品开发有关的信息技术费用。
研究和开发费用如下（单位:千美元）:
| 截至12月31日止年度， | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 15,812 | $ | 14,282 | $ | 1,530 | 10.7% | ||||||||||||||||
| 占净销售额的% | 2.9% | 4.6% | |||||||||||||||||||||
2020年研发费用较2019年增加，主要是由对我们JRNY的投资增加所推动®数字平台。
出售集团亏损、商誉及其他无形减值开支
2019年，我们确认了主要与已于2020年10月14日出售的商誉及无限期住辛烷健身品牌名称有关的非现金商誉及无形资产减值拨备7200.00万美元。不是
30
商誉于2019年12月31日仍然存在，于2020年，我们就出售辛烷健身相关资产确认出售亏损2070万美元。
营业收入
2020年营业收入为7780万美元，增长1.784亿美元，相比之下2019年营业亏损1.005亿美元。营业收入增加主要是由于毛利较高及经营开支较低所致，详情见上文。
2020年来自持续经营业务的收入为7270万美元，或每股摊薄收益1.88美元，而2019年来自持续经营业务的亏损为1.018亿美元，或每股摊薄收益3.11美元。持续经营业务收入增加，主要是由于毛利增加及经营开支减少（上文已有更详细论述），并受惠于与CARES法案有关的税务优惠。
利息支出
2020年及2019年的利息开支分别为150万美元及100万美元，主要与我们定期贷款及信贷额度的未偿还余额及债务扑灭亏损有关。
其他，净额
其他，净额包括货币汇率波动对美国和我们外国子公司的影响以及股权投资减值，其他，2020年净额为360万美元，增加310万美元，而2019年为50万美元。其他净增加主要是由于被投资公司所属行业的一般市场状况的不利变化导致重大公允价值恶化而产生的股权投资减值250万美元。
所得税支出（福利）
所得税支出（福利）包括美国和国际所得税，以及对不确定税收状况的利息和罚款。
所得税支出（福利）如下（单位:千美元）:
| 截至12月31日止年度， | 变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | $ | 12,198 | $ | (9,537) | $ | 21,735 | (227.9)% | ||||||||||||||||
| 有效税率 | 16.8% | 9.4% | |||||||||||||||||||||
与2019年相比，2020年持续经营业务产生的有效税率较高，主要是由于在美国产生的利润，部分被CARES法案颁布带来的净经营亏损结转14%的税率收益所抵消。
请参阅附注16，所得税我们在本报告第二部分第8项中列入了我们的合并财务报表，以获得更多信息。
净收入
2020年净收入为5980万美元，而2019年净亏损9280万美元。2020年每股摊薄净收益为1.86美元，而2019年每股摊薄净亏损为3.13美元。
流动性和资本资源
我们未来的资本需求可能与目前计划的大不相同，并将取决于许多因素，包括我们的收入水平、研发工作和其他业务举措的支出时间和规模、销售和营销活动的扩展、新产品推出的时间、市场对我们产品的接受程度以及整体经济状况我们可能须寻求额外股本或债务融资。出售额外股本将会对我们的股东造成额外摊薄。债务融资的产生将会导致偿债责任，而规管该等债务的工具可能会订定限制我们运作的营运及融资契诺。
31
截至2020年12月31日，我们有9410万美元的现金、现金等价物和投资，而截至2019年12月31日的现金和现金等价物为1110万美元。
2020年经营活动提供的现金为7170万美元，而2019年经营活动使用的现金为2260万美元。2020年度经营活动产生的现金流量较2019年度增加，主要是由于营业收入增加，连同下文讨论的我们经营性资产和负债的变化。
截至2020年12月31日的贸易应收款项增加3660万美元至9120万美元，而截至2019年12月31日为5460万美元，原因是2020年的净销售额和收款时间较高。
截至2020年12月31日的库存减少360万美元至5110万美元，而截至2019年12月31日的库存为5480万美元，主要原因是家庭健身产品需求激增，以及2020年剥离辛烷健身。
截至2020年12月31日，筹备金和其他流动资产增加1090万美元至1920万美元，而截至2019年12月31日为830万美元，主要与短期存款有关。
截至2020年12月31日的贸易应付款增加2210万美元至9640万美元，而截至2019年12月31日的贸易应付款为7430万美元，主要是由于库存和广告相关付款的付款时机。
截至2020年12月31日的应计负债增加1520万美元至2280万美元，而截至2019年12月31日为760万美元，主要由于工资相关负债和客户存款。
截至2020年12月31日的保修义务减少50万美元至520万美元，而截至2019年12月31日为570万美元，主要由于销售组合被True Fitness就销售辛烷健身承担的280万美元保修义务抵消。
截至2020年12月31日的递延所得税资产净额增加360万美元至240万美元，而截至2019年12月31日的递延所得税负债净额为120万美元，主要是由于2020年剥离辛烷健身。
2020年用于投资活动的现金2450万美元与购买有价证券3620万美元有关，970万美元用于2020年期间的资本支出，主要用于我们的数字平台JRNY信息技术资产®及生产工具及设备，由出售辛烷健身收益2140万美元抵销。
2020年筹资活动中使用的310万美元现金主要涉及我们定期贷款和信贷额度的本金偿还4510万美元、股票奖励发行的税款和收益220万美元以及债务发行费用180万美元，由我们信贷额度的收益4580万美元抵消。
融资安排
摩根大通银行信贷协议
截至2019年12月31日，我们与摩根大通银行N.A.（简称“大通银行”）有一项尚未偿还的信贷协议，该协议包括一笔8000万美元的定期贷款和一笔4000万美元的循环信贷额度，定期贷款用于为收购辛烷健身提供融资，计划于2020年12月31日到期。循环信贷额度定于2021年12月31日到期。定期贷款及循环信贷额度均以我们的实质全部资产作抵押，大通银行债务融资于2020年1月订立下文所述的新信贷协议后终止。
32
富国银行信贷协议
于2020年1月31日，我们与富国银行、全美协会（“富国银行”）及其不时订立的贷款人（统称“贷款人”）订立信贷协议（“信贷协议”），据此，贷款人已同意（其中包括）向我们提供本金总额最多为5500万美元的以资产为基础的循环贷款融资，惟须以借贷基础（“ABL循环融资”）为限，及本金总额为1500万美元的定期贷款融资（“定期贷款融资”及连同ABL循环融资“富国银行融资”），在每种情况下，由于该等金额可能根据信贷协议的条款增减，富国银行融资到期，所有未偿还金额于1月31日到期，2025除非根据信贷协议所载条款加快到期。信贷协议项下的债务的偿还以我们的实质上所有资产作抵押。本金及利息金额须如期支付。
我们将富国银行融资所得款项用于熄灭我们与大通银行现有的4000万美元左轮手枪，支付交易费用，并用于一般企业用途，我们先前与大通银行现有的信贷便利和协议以及与这些便利和协议有关的所有担保和留置权在本次富国银行融资结束时终止，与大通银行融资终止有关，我们在合并业务报表中将取消债务损失20万美元记为利息支出。
ABL循环贷款的利息将按伦敦银行同业拆息加1.75%至2.25%的差幅计算（按平均每季可用利率计算），定期贷款贷款的利息将按伦敦银行同业拆息加5.00%计算。截至2020年12月31日，我们的利率为ABL循环融资1.90%，定期贷款融资5.15%。
截至2020年12月31日，未偿还借款总额为1380万美元，其中我们的定期贷款融资和ABL循环融资项下分别为1360万美元和20万美元，截至2020年12月31日，我们符合富国融资的财务契诺，5480万美元可用于ABL循环融资项下借款，任何未偿还余额于2025年1月31日到期应付。
循环贷款信贷融通项下借款的资产负债表分类已根据ASC470厘定，债务.一份循环信贷协议下的未偿还借款，其中既包括主观加速条款，也包括维持弹跳式锁箱安排的要求，根据ASC470的规定进行分类，因为锁箱汇款并不自动减少未偿还债务，截至2020年12月31日，该公司遵守我们的定期贷款融资及ABL循环融资所载的所有契诺，并通过行使我们的定期贷款融资及ABL循环融资的主观加速条款，评估债权人加快债务到期日的可能性为遥远，因此，此项义务已在资产负债表中列为长期负债。
信贷协议载有关于这类融资的惯常肯定和否定的约定，除其他条款和条件外，包括提交财务报表、报告和维持存在、在计算借款基数的前提下循环提供以及对我们以下能力的限制和条件:创造、产生、承担或承担债务；在正常过程之外处置资产；获取、合并或并入另一人或实体；创造，根据信贷协议订立的财务契诺包括最低流动资金契诺750万元。由2022年2月1日起，最低流动资金契诺将减至500万元，并只适用最低EBITDA契诺。此外，信贷协议包括惯常违约事件，包括但不限于，到期不支付本金和利息、违反陈述和保证、不遵守公约、破产行为和第三方拖欠债务（但有某些限制和补救期）。
货架登记声明
2020年11月9日，我们以S-3表格（“Shelf Registration”）向SEC提交了货架注册声明，根据该声明，我们可以不时在一次或多次发售中出售证券，总金额最高可达100,000,000美元。我们发行证券的能力受市场条件的限制，我们没有在货架登记下发行任何证券。
33
股票回购计划
2018年2月21日，我们的董事会授权了一项额外的1500万美元的股票回购计划，根据这一计划，我们普通股的股票可能会不时回购至2020年2月21日。2019年期间，我们以均价13.12美元回购了990,229股。每股，总购买价1300万美元。截至2020年2月，本方案项下股票回购已全部完成，方案到期失效。
回购在公开市场交易中按当时市场价格进行，在私下协商交易中进行，或根据联邦证券法以其他方式进行，股份回购以现有现金余额出资，回购的股份被撤回并返还给未发行的授权股份。
承诺与或有事项
关于我们的承付款和意外开支的说明，见附注22，承诺与或有事项我们的合并财务报表载于本报告第二部分第8项。
不可撤销的合同义务
我们的经营现金流量包括某些不可撤销的合同义务的影响2020年12月31日如下（单位:千）:
| 按期间分列的应付款项 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | 减1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，包括利息 | $ | 15,591 | $ | 3,841 | $ | 11,458 | $ | 292 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
|
购买义务(1)
|
165,676 | 165,676 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 最低特许权使用费义务 | 625 | 625 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | $ | 181,892 | $ | 170,142 | $ | 11,458 | $ | 292 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
(1)我们的采购义务主要包括对第三方制造商的存货采购承诺。由于我们的存货基本上都来自亚洲，所以我们有很长的周转时间，因此需要提前从供应商那里获得工厂的生产能力。我们的第三方制造合同一般是一年或更短的期限，或根据单个采购订单采购制成品。
由于未来现金流动的时间与我们未确认的税收优惠之间存在不确定性于2020年12月31日，我们无法与各税务机关就任何现金结算的时间作出合理可靠的估计，因此，约440万美元负债Re由于未得到确认的税收优惠，包括利息和对不确定税收状况的处罚，已从上表中排除。如需更多信息，请参见附注16，所得税。
资产负债表外安排
在正常业务过程中，我们订立协议，要求我们就第三方的申索向对方作出弥偿。这些协议可包括:与卖方及供应商订立协议，我们可就他们因使用我们的产品或服务而引致的申索向他们作出弥偿；与客户订立协议，我们可就他们因使用或出售我们的产品而引致的申索向他们作出弥偿；房地产及设备租赁，根据该协议，我们可就出租人因使用其财产而提出的第三方申索向出租人作出弥偿；根据与被许可人或许可人订立的协议，我们可就被许可人或许可人因使用我们的知识产权或因使用我们的知识产权而提出的申索向他们作出弥偿；以及根据与债务安排的各方订立的协议，我们可就他们因参与交易而提出的申索向他们作出弥偿。
该等弥偿的性质及条款因合约而异，一般并无列明最高义务，我们持有可减轻某些类别弥偿所产生的潜在损失的保险单，由于我们无法估计我们的潜在义务，以及由于管理层预期该等义务不会对我们的综合财务状况、营运结果或现金流量造成重大不利影响，故于2020年12月31日并无负债入账。
34
通货膨胀
我们不认为通胀对我们2020年、2019年或2018年的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。我们的合同制造商所在的国家确实存在通胀压力；然而，我们已通过提高成本的措施，在很大程度上缓解了通胀压力。
新的会计声明
见附注1，重要的会计政策我们的合并财务报表载于本报告第二部分第8项。
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项目7a.关于市场风险的定量和定性披露
利率和外汇风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要涉及我们的现金等价物、有价证券、衍生资产和可变利率债务债务，截至2020年12月31日，我们持有货币市场基金和有价证券以存单、公司债券、和美国政府债券。我们的现金等价物在购买之日起三个月或更短的时间内到期。原始期限大于三个月且剩余期限小于一年的有价证券被归类为短期投资。期限超过一年的投资可能被归类为短期投资，因为这些有价证券代表可用于当前业务的现金投资。我们已经将我们的有价证券分类为作为可供出售的，因此，我们可能会随着市场的变化而选择出售或持有它们，由于我们投资组合中工具的短期性，利率的下降会随着时间的推移减少我们的利息收入，而利率的上升可能会对投资组合中某些证券的市场价格或流动性产生负面影响。
我们协商的信贷工具一般按Libor等基准利率收取利息，短期利率的波动可能导致定期贷款本金和循环额度上提取金额的利息支付增加或减少，截至2020年12月31日，我们信贷工具的未偿还余额共计1380万美元。
我们订立外汇远期合约，以抵销汇率波动对若干货币资产及负债的盈利影响。于2020年12月31日，未偿还名义总额为3210万美元。假设利率上升10%，或外币衍生工具头寸下的货币变动10%，将对我们的营运结果、财务状况或现金流量产生重大影响。
除了管理我们的利率或外币风险外，我们不会订立衍生工具，即不会利用衍生工具进行利率或货币汇率投机。
36
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会的函件
鹦鹉螺公司:
关于综合报告的意见 财务报表
我们审计了Nautilus，Inc.及其附属公司（本公司）截至2020年及2019年12月31日的附带合并资产负债表、截至2020年12月31日止三年期间各年度的相关综合营运报表、综合收益（亏损）、股东权益及现金流量，以及相关票据（统称综合财务报表）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照公众公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据内部控制建立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计--特雷德韦委员会保荐机构委员会发布的《综合框架（2013）》，并对我们2021年2月26日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
会计原则的改变
诚如综合财务报表附注10所讨论，由于采纳财务会计准则委员会（FASB）会计准则更新（ASU）第2016-02号，租赁（Topic842），公司自2019年1月1日起已更改租赁的会计核算方法。
发表意见的依据
这些综合财务报表是公司管理层的责任，我们的责任是根据我们的审计对这些综合财务报表发表意见，我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，确定合并财务报表是否不存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括审查，我们的审计工作还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估综合财务报表的整体列报方式。我们相信，我们的审计工作为我们发表意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的重大审计事项是本期对合并财务报表的审计所产生的事项，已通报或要求通报审计工作委员会，且:（1）涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露；（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。通报重大审计事项并不以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们并不是通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见.
出售辛烷业务的所得税影响
37
如综合财务报表附注1及附注16所述，公司按资产负债法核算所得税，据此，递延税项资产及负债就可归因于财务报表账面值与现有资产及负债税基之间差异的未来税务后果确认，公司于截至12月31日止年度录得来自持续经营业务的所得税开支1220万美元，2020年及非流动递延所得税资产净额240万美元，当中包括出售辛烷业务的资本亏损的递延税项资产。
我们将评估出售辛烷业务的特定所得税影响，包括确认与资本损失相关的递延税项资产确定为关键审计事项，由于该交易具有重大、复杂和不同寻常的性质，与评估交易的这些所得税影响以及在计算资本损失时适用有关税收法律和条例有关的审计工作需要具有专门税务技能和知识的专业人员的参与。
以下是我们为解决这一关键审计事项而执行的主要程序，我们评估了设计并测试了与公司评估出售递延税项资产对资本损失的这些所得税影响有关的某些内部控制的运营有效性，我们涉及具有专门技能和知识的税务专业人员，世卫组织协助评估了适用于交易和资本损失计算的相关税收法律法规。
/s/kpmg llp
我们自2017年起担任公司核数师。
波特兰，俄勒冈州
2021年2月26日
38
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会的函件
鹦鹉螺公司:
关于财务报告内部控制的意见
我们根据特雷德韦委员会保荐机构委员会发布的《内部控制--综合框架（2013）》确立的准则，对Nautilus，Inc.及子公司（本公司）截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们认为，本公司在所有重大方面对截至2020年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准----综合框架（2013年）。
我们亦已根据公众公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的准则，审核本公司截至2020年及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止3个年度各年度的相关综合营运报表、综合收益（亏损）、股东权益及现金流量，以及相关附注（统称综合财务报表），以及我们日期为2月26日的报告，2021年对该等综合财务报表发表无保留意见。
发表意见的依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，纳入伴随管理层的评估，我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见，我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，被要求对公司保持独立。
我们的审计是按照PCAOB的标准进行的。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，确定是否在所有重大方面都保持了有效的财务报告内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据所评估的风险，测试和评估内部控制的设计和运作成效。我们的审核亦包括在有关情况下执行我们认为有需要的其他程序。我们相信，我们的审核为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和限制
1.公司对财务报告的内部控制是指根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:（1）与保存记录有关的政策和程序，准确、公允地反映公司资产的交易和处置情况；（2）合理保证按照公认会计原则编制财务报表所必需的交易记录，并保证公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的购置、使用提供合理保证，或处置公司可能对财务报表产生重大影响的资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报，而且，对今后各期有效性的任何评价的预测都有可能因情况的变化而导致控制措施不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/kpmg llp
39
波特兰，俄勒冈州
2021年2月26日
40
鹦鹉螺，股份有限公司。
合并资产负债表
（单位:千）
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 限制性现金 |
|
|
|||||||||
| 可供出售证券 |
|
|
|||||||||
|
贸易应收款，减除备抵后的净额
|
|
|
|||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 筹备费和其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 应收所得税 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 不动产、厂场和设备，净额 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 其他无形资产，净额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产，非流动资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 应付贸易款项 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计负债 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债，流动部分 |
|
|
|||||||||
| 保证义务，当期部分 |
|
|
|||||||||
|
应付债务，当期部分，减去未摊还债务发行费用$
|
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 保证义务，非当期的 |
|
|
|||||||||
| 应缴所得税，非经常项目 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债，非流动 |
|
|
|||||||||
| 其他长期负债 |
|
|
|||||||||
|
扣除未摊还债务发行费用后的非流动应付债务
|
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 承付款和意外开支（附注22） | |
|
|||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
|
普通股-
|
|
|
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| 留存收益 |
|
|
|||||||||
| 累计其他全面收益（亏损） |
|
(
|
|||||||||
| 股东权益总额 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益共计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见合并财务报表附注。
41
Nautilus, Inc.
综合业务报表
（以千计，不包括每股数额）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 销售成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
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| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 销售和营销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|
||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售集团亏损、商誉及其他无形减值开支 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总营业费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营业收入（亏损） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他收入（费用）: | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他，净额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他（支出）收入共计，净额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 所得税前的持续经营收入（损失） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 所得税支出（福利） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 持续经营业务的收入（损失） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 已停止的业务: | |||||||||||||||||
| 已终止业务在所得税前的损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 已终止业务的所得税支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已终止业务的损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 持续经营业务每股基本收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 已终止业务的每股基本亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
每股基本净收入（亏损）(1)
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 来自已终止业务的每股摊薄亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
摊薄后每股净收益（亏损）(1)
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 每股计算中使用的股份: | |||||||||||||||||
| 基本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 摊薄后 |
|
|
|
||||||||||||||
(1)
由于四舍五入，可能无法添加。
见合并财务报表附注。
42
Nautilus, Inc.
综合收益（亏损）综合报表）
（单位:千）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 其他综合收益（亏损）: | |||||||||||||||||
| 扣除所得税支出0美元、6美元和13美元后的有价证券未实现（亏损）收益 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 衍生证券（亏损）收益，有效部分，扣除所得税收益0美元、139美元和17美元。 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 扣除所得税优惠32美元、27美元和2美元后的外汇折算调整数 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 其他全面收入（损失） |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 综合收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
见合并财务报表附注。
43
Nautilus, Inc.
合并报表股东权益
（单位:千）
| 普通股 | 保留 收益 |
累计数额 其他 全面的 收入（损失） |
共计 股东’ 衡平 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年1月1日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税支出13美元后的有价证券未实现收益 | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 衍生证券收益，有效部分，扣除所得税优惠17美元。 | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税优惠2美元后的外汇折算调整数 | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 以库存为基础的补偿费用 | — |
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 以股本形式发行的普通股 扣除代扣代缴税款的股份后的补偿计划 |
|
(
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工股票购买计划发行的普通股 |
|
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 已回购股份 | (
|
(
|
(
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日的余额 |
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税费用6美元后的有价证券未实现收益 | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税优惠后衍生证券有效部分亏损139美元 | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税优惠27美元后的外汇折算调整数 | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 以库存为基础的补偿费用 | — |
|
(
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股，扣除代扣代缴税款的股份 |
|
(
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工股票购买计划发行的普通股 |
|
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 |
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税支出0美元后的有价证券未实现亏损 | — | — | — | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税优惠32美元后的外汇折算调整数 | — | — | — |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 以库存为基础的补偿费用 | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股，扣除代扣代缴税款的股份 |
|
(
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 根据员工股票购买计划发行的普通股 |
|
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
44
Nautilus, Inc.
现金流量合并报表
（单位:千）
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 业务活动产生的现金流量: | |||||||||||||||||
| 持续经营业务的收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 已终止业务的损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（损失） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 为调节净收入（损失）与（用于）业务活动的现金净额而进行的调整: | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 坏账支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 存货低于成本或市场/非经常价值调整数 |
|
|
|
||||||||||||||
| 以库存为基础的补偿费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 资产处置损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 取消债务的损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售集团亏损、商誉及其他无形减值开支 |
|
|
|
||||||||||||||
| 对非控股联属公司的其他投资减值亏损 |
|
|
|
||||||||||||||
| 扣除估价备抵后的递延所得税 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况: | |||||||||||||||||
| 应收贸易账款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 库存 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 筹备费和其他流动资产 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 应收所得税 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 应付贸易款项 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 应计负债，包括保修义务 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 业务活动提供（用于）的现金净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量: | |||||||||||||||||
| 收购业务，减去收购的现金 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 出售出售集团所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购置不动产、厂场和设备及无形资产 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 购买可供出售证券 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 可供出售证券到期的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买对非受控关联公司的其他投资 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 投资活动提供的（用于）现金净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量: | |||||||||||||||||
| 长期债务的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 长期债务的偿付 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 债务发行费用 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 员工购股收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 行使股票期权的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 与股票奖励发放有关的纳税情况 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股票回购的付款 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金: | |||||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 补充披露现金流信息: | |||||||||||||||||
| 为所得税支付（收到）的现金，净额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 支付利息的现金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 补充披露非现金投资活动: | |||||||||||||||||
| 已发生但尚未支付的资本支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
45
下表列出了合并简明资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同数额总额的对账情况:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 限制性现金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
见合并财务报表附注。
46
Nautilus, Inc.
综合财务报表附注
(1)
重要的会计政策
组织和业务
鹦鹉螺公司及其子公司（统称“鹦鹉螺公司”、“本公司”、“我们”或“我们”）成立于1986年，1993年在华盛顿州注册成立。我们的总部位于华盛顿州温哥华。
我们通过个性化的互联健身体验，为更健康的生活赋能，打造一个更健康的世界，一次只有一个人。我们的主要业务活动包括设计、开发、采购和营销高品质的有氧和强健健身产品及相关配件，供消费者使用，主要在美国、加拿大和欧洲。我们的产品以健身行业中一些最知名的品牌销售:Bowflex®施温®jrny®而且 鹦鹉螺®.
我们通过直销和零售两个不同的分销渠道来销售我们的产品，我们认为这两个渠道是独立的业务板块直接式业务透过电视广告、目录及我们的网站直接向消费者提供产品。我们的零售Business通过在美国和国际设有商店和网站的独立零售公司和专业零售商网络提供我们的产品。我们还从我们的品牌和知识产权授权中获得部分收入。
合并和列报的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）编制的，涉及Nautilus，Inc.及其附属公司，所有这些公司都是全资拥有的，直接或间接的公司间交易和余额在合并中被剔除。
为编制符合美国公认会计原则的财务报表，管理层必须对截至财务报表之日的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额作出影响估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。我们在上期财务报表中对某些数额进行了重新分类，以符合本期的列报方式。在合并资产负债表中，我们已经从其他资产重新分类为递延所得税资产，非流动资产。
除非另有说明，有关我们经营业绩的所有信息都与我们的持续经营有关。
财政年度
于2020年12月30日，鹦鹉螺董事会批准将鹦鹉螺的财政年度由1月1日起至12月31日止的十二个月更改为4月1日起至3月31日止的十二个月。公司计划就2021年1月1日至2021年3月31日的过渡期就Form10-QT提交过渡报告。公司2022财年将于2021年4月1日开始，2022年3月31日结束。
中止的业务
终止业务的结果与处置我们以前的鹦鹉螺有关®商业业务，已于2011年4月完成。我们在2012年12月31日达到了资产清算的实质性完成。虽然在2018年至2020年期间没有与我们以前的商业业务相关的收入，但我们继续存在与以前销售到商业渠道的产品相关的产品责任和其他法律费用。
与商业业务有关的业务结果已在合并财务报表中列报，作为所有列报期间的终止业务。
关键会计估计数
按照美国通用会计准则编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和支出报告数额的估计和假设，并在财务报表中披露或有资产和负债。我们的关键会计估计涉及所得税、估值备抵和其他长期资产估值。实际结果可能与我们的估计不同。
47
浓度
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括银行账户中持有的超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及贸易应收款。贸易应收款通常是无担保的，因此收款受到我们每个主要市场的经济状况的影响。
我们的大部分产品和某些产品工程支持都依赖于亚洲的第三方合同制造商。自然灾害、从非美国供应商运输产品的困难，以及合同制造商或其供应商或客户开展业务的国家的政治、社会或经济不稳定，都可能扰乱我们的业务运作。虽然任何此类合同制造安排都可能随着时间的推移而被取代，暂时失去任何主要合同制造商的服务可能会推迟产品的发货，并对我们的业务造成重大干扰。
限制性现金
我们的银行合作<unk>伴要求我们维持一个受限制的银行户口，以应付公司信用卡及信用证的风险。这些资金的使用受限制，直至与银行合作<unk>伴的风险敞口结清为止。
可供出售证券
我们将可供出售的有价证券分类为可供出售的有价证券，并据此按公允价值入账。原始到期日超过三个月且剩余到期日不足一年的有价证券被分类为短期投资。到期日超过一年的投资可根据其流动性高的特点被分类为短期投资，因为这些有价证券代表的是预计将用于当前业务的现金投资。未实现的持有损益，非重大的，从盈利中剔除，并在实现前在其他全面收益中列报除税后的股息和利息收入在赚取时确认，2020年、2019年或2018年非重大的已实现损益计入盈利，并使用确定出售证券成本的具体识别方法得出。
我们定期评估我们投资的公允价值低于其成本的下降是否“非暂时性的”。"这一评估包括关于未实现亏损的严重程度和持续时间的定性和定量因素，以及我们在预测复苏之前持有投资的能力和意图。欲了解更多信息，请参见附注5，公允价值计量.
衍生证券
我们以公允价值记录我们的衍生证券，我们的投资组合目前由外币远期合约组成，我们的利率互换协议，该协议被归类为现金流对冲，于2019年6月30日终止，与美元
0.1
扣除税项后，与记为递延收益的现金流对冲有关的百万美元从累计其他综合亏损重新归类为其他收入。
我们订立外汇远期合约，以抵销汇率波动对若干货币资产及负债的盈利影响。假设利率上升10%，或外币衍生工具头寸所属货币变动10%，将会对我们的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大影响。外币远期合约的损益在其他，净额我们合并业务报表中的项目。
48
商誉
商誉是指收购成本超过企业合并中获得的净资产公允价值的部分。商誉不摊销，而是至少每年在报告单位一级进行减值测试，如果触发事件或情况变化表明存在减值，则更频繁地进行测试。最初，考虑定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。其中一些定性因素可能包括宏观经济状况、行业和市场因素、财务业绩变化、具体实体事件、股价持续下跌，以及考虑最近定量评估中确定的报告单位公允价值与账面价值之间的差异。如果，通过这一定性评估，得出结论认为，报告单位的公允价值很可能低于账面价值，因此进行了量化减值分析，量化减值分析涉及使用广泛接受的估值方法，包括收入和市场法，对报告单位的公允价值进行估值，其中需要使用估计数和假设，这些估计数和假设包括收入增长率、贴现率，并确定适当的市场可比较性。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则确认减值损失，其金额与超出部分相等，但不超过商誉账面价值。
其他无形资产
不确定寿命的无形资产包括已取得的商标，特别是商标名称。不确定寿命的无形资产是按成本列报而不是摊销，而是至少每年进行减值测试。我们以定性或定量的方法评估不确定寿命的资产的价值。在定性的方法下，我们考虑各种市场因素，包括在下文所列量化评估中也使用的适用关键假设。如果我们确定无限期存续无形资产减值的可能性较大，则采用量化方法评估资产公允价值及减值金额。我们检讨我们的
49
无限期生命商标每年第四季度或在事件或情况变化表明资产可能减值的情况下进行减值，商标公允价值采用免版税法估算成本节约价值和折现现金流量法估算未来收益价值，每一商标这两项价值之和为商标公允价值，若商标账面金额超过估计的公允价值，我们将减值计算为账面金额超过公允价值估计数的部分。
我们在2020年、2019年和2018年第四季度对我们的无限期生命商标进行了减值测试。2020年第四季度期间，我们出售了辛烷健身，相关的其他无形资产减少了$
32.0
百万.在2019年第二季度期间，我们用我们的无限期生命商标确定了减值指标，从而产生了$
8.5
原于2015年12月31日透过辛烷健身收购事项收购的我们辛烷健身品牌名称中的百万非现金无形减值费用。减值费用记入合并经营报表上的营业支出，我们确定
不是
已于2018年就我们的无限期存续无形资产作出减值表示。
确定寿命的无形资产，主要是取得的商品名、客户关系、专利和专利权，按成本列报，减去累计摊销，并按下文讨论的减值评估长寿命资产减值我们确认我们确定寿命的无形资产在估计使用寿命内按直线计算的摊销费用。有关其他无形资产的进一步信息，请参见附注11，其他无形资产.
股份回购
我们普通股的股票可能会根据我们董事会的授权不时进行回购，回购可以在公开市场交易中以当时的价格进行，也可以在私下协商的交易中进行，或者根据联邦证券法以其他方式进行，股票回购的资金来自现有的现金余额，及回购股份被退回及退回至未发行的授权股份，该等回购在可动用的范围内计为减持我们的普通股，剩余金额根据保留盈利分配，截至2020年12月31日，我们并无授权股份回购计划。
50
收入确认和专题606的通过
2018年1月1日，我们通过了ASU2014-09和所有后续的修改ASC606的ASU。我们选择将该准则及所有相关会计准则追溯适用于每一前一报告期。新准则的实施对收入的计量或确认并无重大影响，因此并无对前一期间作出调整。不过，我们已根据会计准则股的规定补充披露资料。
我们的直接和零售收入是在承诺的货物或服务的控制权转让给我们的客户时确认的，其金额反映了我们预期有权以这些货物或服务换取的对价。对于我们的直接渠道，控制权是在产品运送给客户时转移的，因为该实体已经履行了转让货物的承诺。对于零售来说，控制权是在为客户履行合同运输条款时转移的，一般是在我们按照销售合同的条款向承运人交货后。
我们的产品销售和发货收入是扣除促销折扣、退货津贴、合同回扣和应付给我们客户的对价后报告的，我们根据该计划的计划持续时间和历史经验来估计零售销售激励计划的收入影响，如果销售激励的金额是合理估计的，则该等激励措施的影响记录在客户接到销售激励通知的时间或销售时间的较晚者。
我们根据历史经验估计我们对产品退货的负债，并将预期的客户退款负债记为收入的减少，将扣除估计废料后的预期存货回收权记为销售成本的减少。如果实际退货成本不同于先前的估计，则负债金额和相应的收入在此类成本发生期间进行调整。
我们为我们的产品提供标准的保修型保证，包括有缺陷的材料或不合格的产品，并包括在每种产品中，不收取任何额外费用。此外，我们还为我们的直销渠道客户、零售专业客户和商业客户提供额外费用的服务型/延长保修型保证。这些保证合同涵盖超过标准保修期的劳动力和零部件。
对于我们的产品销售、服务以及运费和配送费，我们是合同中的委托人，并在某个时间点确认收入，对于我们的直营渠道延长保修合同，我们是代理商，并在净额基础上确认收入，因为我们的履约义务是为了方便我们的客户与第三方履约义务人之间的安排。
对于包含多项履约义务的客户合同，我们根据每项履约义务的相对独立售价为其分配收入，我们一般根据独立销售向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定独立销售价格。
许多直接业务客户通过第三方信贷提供商为其购买提供融资，为此我们向信贷提供商支付佣金或融资费用，此类交易的收入根据向客户收取的销售价格确认，减去促销折扣，相关佣金或融资费用计入销售和营销费用。
豁免和选举
我们采用ASC606-10-50-14中所述的实用权宜之计，不披露与剩余履约义务有关的信息，因为这些义务最初的预期期限为一年或一年以下。
因为摊销期间不到一年，我们会在发生销售佣金时发生费用。这些费用记录在销售和营销费用中。
51
我们在销售折扣和退货津贴方面的活动如下（以千计）:
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 1月1日余额 | $ |
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$ |
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$ |
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| 对准备金的收费 |
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| 销售折扣和退货减少 | (
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(
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(
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| 12月31日余额 | $ |
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$ |
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$ |
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运费和手续费
向客户收取的运费和手续费是扣除折扣后的净额，并包括在净销售额和销售成本中。我们通常将我们的运费和手续费作为履约活动入账，这与确认收入的时间一致，即当我们的客户控制所转让的货物时。
销售成本
销售成本主要包括:库存成本；支付给第三方的特许权使用费；仓库和分销设施的雇用和占用费，包括装修和设备折旧；运输费；产品保修费；分销信息系统费用；以及分担行政职能的分配费。
产品保修义务
我们的产品对材料或工艺上的缺陷有明确的保证条款，根据这些条款，我们通常有义务支付向客户供应和运输替换零件的费用，并在某些情况下支付劳务和其他费用，以便为产品提供服务
三十天
到，在有限的情况下，某些产品部件的寿命。我们在销售时记录了履行未来保修索赔的估计费用的负债。必要时，我们在具体保修相关事项已知且可合理估计的情况下，调整具体保修相关事项的负债。估计保修费用计入销售成本，基于历史保修索赔经验和可用的产品质量数据。保修费用受新产品性能的影响，直到产品交付给客户之后才发现重大的制造或设计缺陷、产品故障率以及高于或低于预期的维修费用。如果保修费用与先前的估计不同，或者如果情况发生变化，使得先前估计中固有的假设不再有效，则相应调整产品保修义务的金额。
诉讼和损失或有事项
不时地，我们可能会涉及到各种权利要求，诉讼及其他法律程序。这些法律程序不能确定当一个或多个未来事件发生或未能发生时可能会实现的最终结果及损失。当可能已发生法律责任且损失数额可合理估计时，我们会将诉讼及损失或有开支记录为一般及行政开支的一部分。当损失或有开支既不可能亦不可估计时，我们不确定应计负债，但如果损失（或超出应计负债的额外损失）至少是合理的可能性和重要的，则我们披露对可能损失或损失范围的估计，如果可以作出这种估计，或披露无法作出估计。
52
研究与开发
内部研究和开发费用，主要包括薪金和工资、雇员福利、材料支出和使用特许技术的费用，在发生时列支；正在开发或正在研究的产品（如果有的话）的第三方研究和开发费用，在合同工作完成时列支.增加新功能或显著延长资产寿命的改进或改良将资本化，与开发供内部使用的资产有关的软件费用将在项目初步阶段之后资本化，管理层已承诺完成该项目，该项目很可能将按预期完成和使用。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税，根据资产负债法，递延税项资产和负债被确认为因财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的差异而产生的未来税收后果。递延税项资产和负债被作为收入或支出计入时预计生效的已颁布税率计量，在适用的报税表内。税率变动对递延税项资产及负债的影响，在制定期间予以确认。如我们确定递延所得税项资产极有可能不会变现，则会就该等资产提供估值免税额。
未确认的税收优惠
外币换算
我们将非美国子公司的账目换算成美元如下:本年度收入、费用、损益按加权平均汇率折算；资产负债按资产负债表日汇率折算。换算损益在我们的合并资产负债表中作为累计其他综合收益的组成部分列报。
外币交易产生的损益，包括我们与我们的非美国子公司之间的交易，在我们的综合经营报表中作为其他收入（费用）的组成部分入账。
有关截至2020年12月31日按经常性公允价值入账的金融工具的补充资料，请参阅附注5，公允价值计量.
股票补偿
我们根据授予日的公平价值，在适用的授予期内以直线方式确认以股票为基础的补偿费用。在以股票为基础的奖励受业绩条件限制的情况下，在特定期间记录的费用数额（如果有的话）反映了我们对实现业绩目标的可能性的评估。
股票期权和受员工股票购买计划约束的股票的公允价值是使用Black-Scholes估值模型估算的；绩效股票单位（“PSU”）奖励、限制性股票单位（“RSU”）奖励和限制性股票奖励（“RSA”）的公允价值是根据授予前一天的收盘价计算的。我们对没收费用逆转的会计处理是在没收日，而不是在实际发生之前估算未来的没收费用。
53
每股收益（损失）金额
基本每股收益金额采用发行在外的普通股加权平均数量计算，每股摊薄收益金额采用与基于股票奖励相关的稀释潜在普通股增加的基本加权平均流通股数量计算，如存在持续经营亏损，每股摊薄收益与基本每股收益相同。
最近的会计公告
新通过的声明
ASU2019-01
2019年3月，财务会计准则理事会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2019-01，“租赁（Topic842）:编纂改进”。ASU2019-01的修订涉及三个问题:（1）由非制造型或经销商的出租人确定基础资产的公允价值；（2）列报销售型和直接融资租赁的现金流量表；以及（3）与主题250（会计变更和差错更正）有关的过渡性披露。ASU2019-01对上市公司的会计年度有效，包括自12月15日起该会计年度内的中期，于提早申请许可的2019年，我们于2020年1月1日采纳ASU2019-01对我们的财务状况、营运结果或现金流量并无重大影响。
asu2018-13
2018年8月，FASB发布ASU2018-13，《公允价值计量（话题820）:披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。ASU2018-13的修正案根据FASB Concepts Statement中的概念修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求，财务报告概念框架----第八章:财务报表附注于2018年8月完成。主要条款包括移除、修改和增加具体披露要求，ASU2018-13对所有实体生效的会计年度，以及从2019年12月15日后开始的那些会计年度内的中期。某些修订应仅前瞻性地适用于通过的最初一年中提出的最近的中期或年度期间，而所有其他修订应追溯适用于其生效之日提出的所有期间。我们截至2020年1月1日采用ASU2018-13对我们的财务状况、运营结果或现金流没有重大影响。
最近发表的声明尚未通过
阿苏2020-04
2020年3月，FASB发布ASU2020-04，“参考利率改革（Topic848）”，提供与参考利率改革相关的可选指导，并为从预期将停止的参考利率过渡相关的合同修改和某些对冲关系提供了实用的权宜之计，该指导适用于我们的借贷工具，该工具以伦敦银行间同业拆放利率（“Libor”）作为参考利率，自2020年3月12日起生效，我们可能会选择在2022年12月31日前实施修正案。我们预计，这一指导意见的通过不会对我们的财务状况、业务成果和现金流动产生重大影响。
ASU2020-01
2020年1月，FASB发行ASU2020-01，《Investments-Equity Securities（Topic321），Investments-Equity Method and Joint Ventures（Topic323），and衍生品与对冲（Topic815）》。ASU2020-01中的修正案澄清了专题321下核算某些权益证券的指导意见、专题323下衡平法核算投资的指导意见和专题815中的指导意见之间的某些互动关系，这些指导意见可能会改变一个实体如何根据计量替代办法或远期合同或购买期权来核算购买证券的权益证券，这些证券在远期合同结算或购买期权行使时将根据议题825（金融工具）在权益法会计或公允价值选择项下进行核算。这些修正通过减少实践中的多样性和增加这些互动会计的可比性，改善了现行公认会计原则。ASU2020-01对2021年12月15日以后的会计年度有效，包括该会计年度内的中期。我们不
54
预计这一指导意见的通过将对我们的财务状况、业务成果和现金流量产生重大影响。
asu2019-12
2019年12月，FASB发布ASU2019-12，《所得税（Topic740）:简化所得税核算》。ASU2019-12的修订引入以下新指引:（1）提供政策选择，在合并报税表的成员无须缴纳所得税时，不会分配合并所得税；及（2）提供指引，以评估商誉税基的增加是与确认账面商誉的企业合并有关，还是与单独交易有关。ASU2019-12的修订对以下现行指引作出修改:（1）作出持续经营业务亏损和持续经营业务以外的收益的内部分配；（2）确定外国实体投资者转入或转出权益法核算后递延税收负债何时确认；（3）对税法变化和过渡期间年初至今的亏损进行核算；（4）确定如何将所得税指导适用于部分以收入为基础的特许经营税。ASU2019-12对公共业务有效各实体的财政年度，包括自2020年12月15日起并获准提早采纳的该等财政年度内的过渡期间。我们预期本指引的采纳不会对我们的财务状况、营运结果及现金流量造成重大影响。
asu2016-13
2016年6月，FASB发布ASU2016-13，《金融工具-信用损失（Topic326）:金融工具上信用损失的计量》。ASU2016-13要求企业使用反映预期信用损失的方法来衡量信用损失，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信用损失估计数，2019年5月，FASB发布ASU2019-05，该文件为实体提供了具有不可撤销地选择公允价值期权的选择权的某些工具。2019年11月FASB发布了ASU2019-11，对ASU2016-13的某些方面进行了澄清并解决了具体问题。2020年3月，FASB发布ASC2020-03，其中提供了澄清或解决具体问题的更新，ASU2016-13对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括那些年度内的中期，我们预计该指导意见的通过不会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
(2)
持有待售资产和负债
作为我们战略决策的一部分，我们重新专注于连接家庭健身，我们出售了控股。控股业务是在我们的零售部门报告。
于2020年10月14日，我们与密苏里州一家公司True Fitness Technology，Inc.（“True Fitness”）订立股票购买协议（“协议”）。根据协议条款，于2020年10月14日，True Fitness购买我们控股有限公司的全资附属公司特拉华州公司（“控股”）的100%已发行及发行在外股本，其中包括控股有限公司的全资附属公司明尼苏达有限责任公司Octane Fitness，LLC（统称“辛烷健身”）。此外，自2020年10月14日起生效，根据一份英国资产转让协议的条款，True Fitness的附属公司True Fitness Technology U.K.Limited购买若干资产及承担我们的英国附属公司Octane Fitness UK Ltd的若干辛烷健身品牌相关负债，与上述交易同时，True Fitness的附属公司True Fitness Technology Ireland Limited与Octane Fitness International B.V.订立NL资产转让协议，一家根据荷兰法律组建的公司，规定True Fitness子公司购买辛烷健身国际B.V.的若干资产并承担辛烷品牌相关负债，上述交易统称为“出售辛烷业务”。
股份购买协议及资产转让协议所提供出售辛烷业务的总代价由基础购买价$
25.0
百万美元，但须就现金及现金等价物、负债、交易开支及营运资金作出调整
2.8
百万美元的担保负债和$
0.5
百万美元的供应商追索权租赁债务。我们花了一大笔钱
3.0
百万美元，与出售辛烷业务有关。
55
辛烷健身的资产和负债®被出售的处置组如下（以千计）:
| 截止日期 | |||||
| 2020年10月14日 | |||||
| 资产: | |||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 应收贸易账款 |
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| 库存 |
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| 筹备费和其他流动资产 |
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| 不动产、厂场和设备，净额 |
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| 其他无形资产 |
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| 其他资产 |
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| 出售资产总额 | $ |
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| 负债: | |||||
| 应付贸易款项 |
|
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| 应计负债 |
|
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| 保证义务 |
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||||
| 递延所得税负债 |
|
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| 已出售负债共计 | $ |
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| 截止日期 | |||||
| 2020年10月14日 | |||||
| 资产 | $ |
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| 负债 |
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| 账面价值 | $ |
|
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| 当期公允价值（对价） | $ |
|
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| 加上现金和现金等价物 |
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| 减去处置费用 | (
|
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| 减去周转金调整数 | (
|
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| 公允价值净额 |
|
||||
| 出售集团的亏损 | $ |
|
|||
(3)
中止的业务
以下是关于我们已终止业务的某些财务信息摘要（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 已终止业务在所得税前的损失 | $ | (
|
$ | (
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$ | (
|
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| 所得税支出 |
|
|
|
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| 已终止业务的损失总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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(4)
收入
我们与客户签订的合同按收入来源分列的收入（不包括销售税）如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 延长的保证和服务 |
|
|
|
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其他(1)
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|
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| 净销售额 | $ |
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$ |
|
$ |
|
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(1)其他收入主要为运费及交付、特许权使用费收入及订阅收入。
我们的收入按地理区域分列如下（以千计）:
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加拿大 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
|
|
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| 所有其他 |
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| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
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截至2020年12月31日，由于海运集装箱严重短缺，一些工厂履行了订单，相当于超过1600万美元的收入，但在12月下旬没有发货，集装箱短缺、全球物流中断加剧以及工厂产能持续受限导致$
91.5
百万客户订单积压，其中包括未来向我们零售客户发货的确定订单，以及直销渠道内未完成的消费者订单
46.5
百万美元和零售订单
45.0
百万美元包括我们截至2020年12月31日的积压。预计未来收入不包括适用零售客户的合同回扣和应付对价，也不包括我们的直接客户目前的促销计划和销售折扣。
下表提供了我们与客户签订合同的负债情况，主要是在控制权转移之前收到预付款的客户保证金和递延收入，在控制权转移发生时确认收入，收到的所有客户保证金和递延收入都是短期性质的，合同负债余额的重大变化，包括报告期内确认的计入期初合同负债的收入，如下表所示（单位:千）:
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 1月1日余额 | $ |
|
$ |
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$ |
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| 增加的现金 |
|
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| 收入确认 | (
|
(
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(
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| 12月31日余额 | $ |
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$ |
|
$ |
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(5)
公允价值计量
用于确定金融资产和负债公允价值的因素归纳为三大类:
•一级----截至报告日相同证券在活跃流动市场的报价（未调整）等可观察到的投入；
•第2级---其他可直接或间接观察到的重要投入，包括类似证券的报价、利率、预付速度和信贷风险；或交易量不足和/或交易不频繁的市场的可观察到的市场价格；和
•第三级-重要的投入，通常是无法观察到的投入，很少或没有可用的市场数据，包括我们自己在确定公允价值的假设。
57
按经常性公允价值计量的资产和负债如下（单位:千）:
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 第1级 | 第2级 | 第三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
| 资产: | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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|
|
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| 可供出售证券 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
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| 公司债券 |
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| 美国政府债券 |
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|
|
|
|
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| 衍生产品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 |
|
|
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| 按公允价值计算的衍生工具总额----资产 |
|
|
|
|
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| 按公允价值计算的资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 负债: | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生产品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 第1级 | 第2级 | 第三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||
| 资产: | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生产品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||||||
| 负债: | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生产品 | ||||||||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
对于我们按经常性公允价值计量的资产，我们确认在导致转移的事件或情况发生变化的实际日期水平之间的转移，截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度期间没有水平之间的转移。此外，截至2020年12月31日止年度及2019年12月31日止年度，我们的估值技术并无任何变动。
我们将有价证券分类为可供出售证券，并据此按公允价值入账。一级投资估值来自活跃交易所市场涉及相同资产的交易的实时报价。二级投资估值来自投入，而非活跃交易所市场涉及相同资产的报价，在市场上可直接或间接观察到的，在交易量有限或交易不频繁的市场上的报价。证券估值所用的因素或方法并不一定表示投资这些证券的相关风险。未实现的持有收益和亏损不计入收益，并在实现前以综合收益列报，不计税。
58
我们的利率掉期合约及外币远期合约的公平值，是根据从相关二级市场投入（包括远期曲线及波动水平）得出的贴现率，以估计未来现金流量的现值计算。
ASC350-无形资产-商誉和其他，要求我们对未来现金流、贴现率、增长率和终值的范围和时间作出重大假设和估计。现金流是在未来一段很长的时间内估计的，这使得这些估计和假设具有更大的不确定性。我们还使用市场估值模型和其他财务比率，这就要求我们对这些模型在我们的资产和业务中的适用性做出某些假设和估计。
于截至2020年12月31日止年度，我们确实就按非经常性基准须按公平值计量的股本投资资产录得减值金额为$
2.5
百万美元我们确认了一笔减值
2.5
百万美元，因为我们在收到最近的财务报表和第三方估值报告后，在观察减值指标后对投资进行了评估，并记录了一笔非现金减值费用$
2.5
百万美元。公允价值是通过审查财务信息和财务执行情况确定的，这些信息和财务执行情况表明，被投资企业的一般市场状况发生了重大不利变化。
现金及现金等价物、受限制现金、应收贸易帐款、预付款项及其他流动资产、应付贸易帐款及应计负债的帐面值，因其到期日较短，与公平值相若。我们的债务的帐面值与公平值相若，属于公平值等级的第2级，因为利率是可变的，并以现行市场利率为基础。
(6)
衍生产品
我们不时订立利率掉期以固定部分利息开支，以及外汇远期合约以抵销汇率波动对若干货币资产及负债的盈利影响，除管理利率或外币敞口外，我们不会为任何目的订立衍生工具，即我们不会利用衍生工具从事利率或货币汇率投机活动。
我们可能会以远期外汇合约对冲我们的已确认外币资产及负债净值，以减低外汇汇率变动对我们的盈利及现金流造成不利影响的风险。这些衍生工具对冲以外币计值并以公允价值列账的资产及负债，并以公允价值列账为其他收入。这些衍生工具不会因汇率变动，因为这些衍生工具的损益旨在抵销被对冲资产和负债的损益。截至12月31日，2020年，未清合同名义总金额为美元
32.1
百万.于2020年12月31日，该等未偿还资产负债表对冲衍生工具的到期日为
77
几天或更短。
我们的衍生工具的公允价值计入我们的合并资产负债表如下（单位:千）:
| 资产负债表分类 | 截至12月31日， | |||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 未被指定为现金流对冲的衍生工具: | ||||||||||||||||||||
| 外汇远期合约 | 筹备费和其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
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| 应计负债 |
|
|
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| $ |
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$ |
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59
衍生工具对我们合并业务报表的影响如下（单位:千）:
| 业务分类说明 | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 指定为现金流对冲的衍生工具: | ||||||||||||||||||||||||||
| 在重新分类前在其他全面收入中确认的（收益）损失 | --- | $ |
|
$ | (
|
$ |
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| 从累计其他全面收入重新归类为有效部分的收益 | 利息支出 |
|
|
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| 所得税支出 | 所得税支出（福利） |
|
(
|
(
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| 未被指定为现金流对冲的衍生工具: | ||||||||||||||||||||||||||
| （亏损）收益中确认的收益 | 其他，净额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
| 所得税优惠（支出） | 所得税支出（福利） |
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
有关我们的衍生产品的更多信息，请参见附注5和17。
(7)
应收贸易账款
贸易应收帐款净额包括以下各项（以千计）:
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 应收贸易账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 可疑账户备抵 | (
|
(
|
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| 扣除备抵后的贸易应收款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
有关待售资产和负债的补充资料，见附注2。
我们应收可疑贸易账款备抵的变动情况如下（单位:千）:
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 1月1日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 坏账费用的收费 |
|
|
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| 注销，净额 | (
|
(
|
(
|
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| 12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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(8)
库存
我们的存货包括以下（以千计）:
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 制成品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 零件和部件 |
|
|
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| 库存共计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
有关待售资产和负债的补充资料，见附注2。
60
(9)
不动产、厂场和设备
不动产、厂场和设备包括以下各项（以千计）:
| 估计数 使用寿命 （单位:年） |
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 汽车 |
|
$ |
|
$ |
|
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| 租赁权益改良 |
|
到 |
|
|
|
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| 计算机软件和设备 |
|
到 |
|
|
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| 机器和设备 |
|
到 |
|
|
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| 家具和固定装置 |
|
到 |
|
|
|
||||||||||||||||||
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正在进行的工作(1)
|
n/a |
|
|
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| 费用共计 |
|
|
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| 累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||
| 不动产、厂场和设备共计，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
(1)正在进行的工作包括信息技术资产和生产工具。
有关待售资产和负债的补充资料，见附注2。
折旧费用如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 折旧费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(10)
租赁
我们有几份不可撤销的经营租约，主要是办公用房的租约下一个
五年
.这些租约一般都有续约的选择
One
租赁期限
五年
.对于我们有合理把握会采用续租方案的租约，我们在厘定租期时已考虑过有关方案，而有关的潜在方案付款亦包括在租期付款内。续租方案所采用的付款方式，是按每个续租地点的历史租金加幅百分比计算的。
租赁合同项下应支付的款项包括办公空间的年度固定付款。可变付款，包括我们按比例分摊的建筑物财产税、保险费和公共区域维护费，作为非租赁部分处理，并在发生费用的期间确认。
租赁费用的构成如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
61
与租赁有关的其他资料如下（以千美元计）:
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| 补充现金流信息: | |||||||||||||||||
| 为计量经营租赁负债而支付的现金: | |||||||||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 其他经营租赁信息: | |||||||||||||||||
| 以经营租赁义务换取的rou资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 业务租赁债务减少导致对rou资产的减少 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 因重新计量租赁债务而使rou资产增加 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 加权平均剩余经营租赁期限 |
|
|
|||||||||||||||
| 经营租赁加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | |||||||||||||
披露的用于交换租赁义务而获得的rou资产的金额包括2019年1月1日采纳ASC842时因租赁修改和重新评估而导致的rou资产账面金额中增加的金额，包括过渡负债。我们使用组合方法来确定租赁的贴现率，以确定增量借款利率来计算ROU资产和租赁负债。
不可撤销租赁项下经营租赁负债的到期日如下（单位:千）:
| 截止日期 | |||||
| 2020年12月31日 | |||||
| 年终: | |||||
| 2021 | $ |
|
|||
| 2022 |
|
||||
| 2023 |
|
||||
| 2024 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 未贴现租赁付款共计 |
|
||||
| 减去应计利息 | (
|
||||
| 租赁负债共计 | $ |
|
|||
(11)
其他无形资产
其他无形资产包括下列资产（以千计）:
| 估计数 使用寿命 （单位:年） |
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
|
不定寿命商标(1),(2)
|
n/a | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
|
有的放矢商标(2)
|
|
到 |
|
|
|
||||||||||||||||||
| 专利 |
|
到 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
客户关系(2)
|
|
到 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 累计摊销-固定寿命无形资产 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
62
(1)于2019年第二季度期间，我们以我们的无限期生命商标识别减值指标导致非现金无形减值支出为$
8.5
百万美元。
(2)2020年第四季度期间，我们出售了辛烷健身，相关的其他无形资产减少了$
32.0
百万美元。
有关待售资产和负债的补充资料，见附注2。
摊销费用如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 摊销费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
确定寿命的无形资产的未来摊销如下（单位:千）:
| 2021 | $ |
|
|||
| 2022 |
|
||||
| 2023 |
|
||||
| 2024 |
|
||||
| 2025 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| $ |
|
||||
(12)
股权投资
2019年，我们进行了战略性权益证券投资，以增加我们的数字化能力，与某些权益投资的分类和计量有关的会计指导要求我们按公允价值核算这些投资，或选择在“实用性例外”项下核算这些投资，该项例外允许按成本减去减值计量这些投资，每个报告期内同一发行人相同或类似投资的有序交易价格加减可观察到的变化，我们选择了这一切实可行的例外情况，并于截至2020年12月31日止年度我们确认了一笔减值
2.5
百万美元，原因是我们于收到最近的财务报表及第三方估值报告后，在观察减值指标后对投资作出定性评估。公允价值乃透过审阅财务资料及财务表现而厘定，显示被投资人营运的一般市况出现重大不利变化。截至12月31日止年度并无录得减值，2019年及由于可观察到的价格变化，我们并未确认任何年度或累计基础上的上调。
我们的股本证券的账面价值被列入我们合并资产负债表中的以下细列项目（单位:千）:
| 计量替代办法----没有易于确定的公允价值 | |||||||||||
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 其他资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
63
(13)
应计负债
应计负债包括以下各项（单位:千）:
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 薪金和相关负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 储备金 |
|
|
|||||||||
| 递延收入 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 应计负债共计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
有关待售资产和负债的补充资料，见附注2。
(14)
产品保证
我们产品保修义务的变化如下（单位:千）:
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 1月1日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 应计款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 付款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
有关待售资产和负债的补充资料，见附注2。
(15)
借款
大通银行信贷协议
截至2019年12月31日，我们与摩根大通银行N.A.（简称“大通银行”）有一份未偿还的信贷协议，其中包括一笔美元
80.0
一百万美元的定期贷款和一美元
40.0
百万循环信贷额度，定期贷款用于为收购辛烷健身提供融资，计划于2020年12月31日到期。循环信贷额度定于2021年12月31日到期。定期贷款及循环信贷额度均以我们的实质全部资产作抵押，大通银行债务融资于2020年1月订立下文所述的新信贷协议后终止。
富国银行信贷协议
于2020年1月31日，我们与富国银行、全美协会（“富国银行”）及其不时订立的贷款人（统称“贷款人”）订立信贷协议（“信贷协议”），据此，贷款人已同意（其中包括）向我们提供本金总额最多为美元的以资产为基础的循环贷款融资
55.0
百万，受限于借贷基础（“ABL循环融资”），以及本金总额为美元的定期贷款融资
15.0
Million（“定期贷款融资”，连同ABL循环融资，即“富国融资”），在每种情况下，由于该等金额可能根据信贷协议的条款增加或减少，富国融资将于1月31日到期，所有未偿还金额将于1月31日到期，2025除非根据信贷协议所载条款加快到期。信贷协议项下的债务的偿还以我们的实质上所有资产作抵押。本金及利息金额须如期支付。
我们用富国银行融资的收益熄灭了我们现有的美元
40.0
与大通银行的百万左轮手枪，支付交易费用，并用于一般公司用途，我们先前与大通银行的现有信贷便利和协议以及与这些便利和协议有关的所有现有担保和留置权在本次富国银行融资结束时终止，与大通银行融资终止有关，我们录得债务消灭损失$
0.2
在我们的合并经营报表中作为利息支出的一百万。
ABL循环贷款的利息将按伦敦银行同业拆放利率加
1.75
%to
2.25
%（按季度平均计算）及定期贷款安排的利息将按Libor Plus计提
5.00
%，截至2020年12月31日，我们的利率为
1.90
用于ABL循环设施的百分比
5.15
定期贷款安排的百分比。
64
截至2020年12月31日，未偿还借款总额为美元
13.8
一百万，带着美元
13.6
百万美元和美元
0.2
分别为我们的定期贷款融资和ABL循环融资项下的百万美元，截至2020年12月31日，我们遵守了富国银行融资的财务契约和$
54.8
百万可用于ABL循环融资项下借款，任何未偿还余额于2025年1月31日到期应付。
循环贷款信贷融通项下借款的资产负债表分类已根据ASC470厘定，债务.一份循环信贷协议下的未偿还借款，其中既包括主观加速条款，也包括维持弹跳式锁箱安排的要求，根据ASC470的规定进行分类，因为锁箱汇款并不自动减少未偿还债务，截至2020年12月31日，该公司遵守我们的定期贷款融资及ABL循环融资所载的所有契诺，并通过行使我们的定期贷款融资及ABL循环融资的主观加速条款，评估债权人加快债务到期日的可能性为遥远，因此，此项义务已在资产负债表中列为长期负债。
(16)
所得税
所得税支出
我
所得税前持续经营产生的损失如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 美国。 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 非美国国籍。 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前的持续经营收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
持续经营产生的所得税支出（福利）如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 当前: | |||||||||||||||||
| 美国联邦政府 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 美国各州 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非美国国籍。 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总电流 |
|
|
|
||||||||||||||
| 推迟: | |||||||||||||||||
| 美国联邦政府 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 美国各州 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 非美国国籍。 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延共计 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
65
以下是美国法定联邦所得税率与我们持续经营业务的有效所得税率的对账情况:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 美国法定所得税税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 扣除美国联邦税收优惠后的州税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非美国所得税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 不可扣除的业务费用 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 研究与发展信贷 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 递延税款计量比率的变化 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 不确定税收状况的变化 |
|
|
|
||||||||||||||
| 股票计划带来的超额税收优惠 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 估值备抵的变动 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 无形资产减值 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 资本损失 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 有效所得税税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
递延所得税
递延所得税资产和负债的个别重要组成部分如下（以千计）:
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 递延所得税资产: | |||||||||||
| 应计负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 可疑账户备抵 |
|
|
|||||||||
| 存货估价 |
|
|
|||||||||
| 资本化的间接存货成本 |
|
|
|||||||||
| 以库存为基础的补偿费用 |
|
|
|||||||||
| 递延租金 |
|
|
|||||||||
| 结转净营业亏损 |
|
|
|||||||||
| 长寿命资产的基础差 |
|
|
|||||||||
| 信贷结转 |
|
|
|||||||||
| 资本损失 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| 扣除估值备抵后的递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债: | |||||||||||
| 预付广告 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他筹备工作 | (
|
(
|
|||||||||
| 长寿命资产的基点差异 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延租金 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额（负债） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
66
我们的递延所得税资产（负债）净额记录在我们的合并资产负债表上如下（单位:千）:
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||
| 递延所得税资产，非流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延所得税负债，非流动 |
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额（负债） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
截至2020年12月31日止期间来自持续经营业务的所得税支出主要由在美国产生的利润推动，同期来自持续经营业务的有效税率较低主要是由于下文所述CARES法案颁布后净经营亏损结转的14%的税率收益。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）颁布并签署成为法律，以应对2019年冠状病毒疾病（“COVID-19”）。CARES法案，除其他外，包括几项影响企业纳税人所得税核算的重大条款，在CARES法案颁布之前，2017年减税和就业法案普遍取消了结转净运营亏损（“NOL”）的能力，并允许从2017年12月31日开始的纳税年度产生的NOL无限期结转，仅限于纳税人收入的80%，CARES法案修订了NOL规则，暂停对2017年12月31日后及2021年1月1日前产生的NOL的利用率的80%限制。此外，CARES法案允许在2017年12月31日之后和2021年1月1日之前的应纳税年度产生的企业NOL追溯到亏损应纳税年度之前的五个应纳税年度中的每一个。根据CARES法案的颁布，我们进行了各种分析，并评估了对我们财务报表的影响。根据我们的评估，我们认定对CARES法案的NOL结转条款的修改为公司带来了税收优惠和现金流入，我们利用2019年发生的应税损失，对以前年度产生的按35%计量的应税收入进行了结转。结果，我们录得了一美元
3.9
与重新计量NOL结转相关的百万所得税福利
14
%税率差额及相应的应收2019年NOL结转所得税于2020年入账。
再者，于2020年期间，我们与True Fitness Technology，Inc.（“True Fitness”）订立购股协议，其中True Fitness收购我们全资附属公司Holdings，Inc.的100%已发行及发行在外的股票，因此，我们预期 大约$
25.5
百万资本亏损与本次出售有关的递延税项资产.除股票出售外，我们录得$
2.5
2020年第四季度的一项股权投资减值百万美元，导致额外的美元
0.6
百万资本损失递延税项资产，然而，由于我们目前并无或预期将于不久的将来产生资本收益以利用该等资本损失递延税项资产，该等递延税项资产于2020年被悉数削减一项估值免税额。
我们根据资产负债法对所得税进行核算，根据资产负债法，递延税收资产和负债被确认为由于财务报表账面金额与现有资产和负债的税基之间的差异而产生的未来税收后果。评估，递延税项资产的估值免税额，往往需要按个别司法管辖区对所有现有证据作出重大的判断和广泛的分析。这些判断需要我们解释现行税法及其他已发表的指引，以适用于我们的情况。作为评估的一部分，我们既考虑正面证据，也考虑负面证据，正面证据和负面证据的潜在影响所给予的权重必须与证据的强度能够得到客观验证的程度相称，在我们2020年第四季度的评估中，我们对以下积极证据进行了加权:1）最近几个季度实现的巨额正收益与当期财务增长趋势相结合；2）现有美国递延税项资产的未来变现。鉴于我们最近的财务表现有所改善，加上2020年持续的累计会计利润，我们预测美国的应纳税所得额为正。因此，我们确定不再需要并释放部分美国国内估值备抵
1.3
百万美元的估值备抵，这主要是针对美国州净营业亏损结转递延税项资产，因为我们预计将利用剩余的美国州净营业亏损结转部分在其到期前。该金额作为2020年持续经营业务所得税支出的一部分。
截至2020年12月31日，我们对递延所得税资产净值的估值备抵为$
27.0
百万美元。估值备抵中，$
26.1
百万元涉及前述境内资金损失一d美元
0.7
百万美元相关问题
67
对结转的税收抵免和结转的净营业亏损进行说明，因为我们目前预计不会产生适当性质的收入来利用这些递延税收资产
0.2
百万元涉及若干外国无形资产，由于递延税项资产的无限期性质，该等资产不太可能变现。倘若日后确定我们的国内递延所得税资产更有可能变现，我们会在作出该等评估的期间内，发放额外的估值免税额。
所得税结转
截至2020年12月31日，我们有以下所得税结转（单位:百万）:
| 数额 | 年届满 | |||||||||||||
| 结转净营业亏损 | ||||||||||||||
| 美国各州 | $ |
|
2021 - 2039 | |||||||||||
| 结转的资本损失 | ||||||||||||||
| 美国联邦和州 | $ |
|
2025 | |||||||||||
| 所得税抵免结转 | ||||||||||||||
| 美国各州 | $ |
|
2021 - 2022 | |||||||||||
我们获准使用结转净经营亏损的时间及方式，可能受《内部收入守则》第382条所限制，对结转净营业亏损和所有权变更后某些内含亏损的限制.
未确认的税收优惠
以下是不确定的税收状况（不包括罚款和利息的影响）对未确认的税收总收益的调节情况（单位:千）:
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 1月1日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 前几年增列的税额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 前几年采取的税务立场减少额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 增加与本年度有关的税务职位 |
|
|
|
||||||||||||||
| 时效法规的失效 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
美元的一部分
2.3
截至2020年12月31日未确定税收状况产生的未确认税收优惠毛额百万美元，$
2.3
百万美元将影响我们的实际税率，如果承认。
我们记录了与税收相关的利息和罚款支出
0.4
2020年和2019年的百万美元和美元
0.3
百万美元，我们截至2020年及2019年12月31日止与不确定税项状况有关的利息及罚款累计负债为$
2.0
百万美元和美元
1.7
分别是一百万。
我们2008年至2020年的美国联邦所得税申报表将由美国国税局审核。我们2008年至2020年的州所得税申报表将根据各州各自的法定时效进行审核。此外，我们还在几个不同法定时效的非美国司法管辖区提交所得税申报表。
(17)
累计其他全面收益（亏损）
68
下表列出了所列期间扣除税收（以千计）后的累计其他综合（亏损）收入的变化情况:
| 可供出售证券的未实现（亏损）收益 | 衍生证券的收益（亏损） | 外币换算调整数 | 累计其他综合（亏损）收入 | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2018年12月31日 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||
| 重新分类前的其他全面收入（损失） |
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 数额与收入的重新分类 | (
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 期内其他全面收益（亏损）净额 |
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 |
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 重新分类前的其他综合（损失）收入 | (
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 期内其他全面收益（亏损）净额 | (
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年12月31日 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
(18)
股票补偿
2015年长期激励计划
2015年4月28日，鹦鹉螺股东批准了我们的2015年长期激励计划（简称“2015年计划”），该计划取代了我们在2015年到期的2005年长期激励计划。2015年计划由董事会薪酬委员会管理，授权我们授予各类股票奖励，包括:股票期权、股票增值权、RSAS、RSUS、及PSUS.根据2015年计划授出的股票期权的行使价不得低于我们普通股于授出日期的公平市值.未经股东批准，股票期权或股票增值权的行使价不得降低.股票期权一般于或
四年
的持续服务，自授予日起生效。根据2015年计划授出的股票期权具有
七年
合同条款。
在通过后，大约有
4.8
根据2015年计划可供发行的股份数目为100万股，于2015年计划通过时可供发行的股份数目包括经批准的新股份，加上根据我们先前计划先前预留予发行但截至2015年4月28日不受授予的任何普通股，或于2015年4月28日或之后被没收以股票为基础的补偿奖励的普通股。本次可供发行股份数量减少（一）
两个
为清偿任何股票增值权、RSA、RSU或PSU奖励而交付的每股股份，及（ii）
One
为清偿认股权奖励而交付的每股股份。在任何情况下，不得超过
1.0
根据2015年计划，于任何一年向任何一名参与者授予受股票期权、股票增值权、RSA、RSU或PSU奖励约束的普通股总数100万股。
2015年长期激励计划，经修订
于2020年5月1日，鹦鹉螺股东批准修订及重述我们的2015年计划（“经修订的2015年计划”），于修订前，约有
4.8
2015年计划下可供发行的股份100万股，
3.5
2005年长期激励计划原预留股份100万股及
1.3
2015年计划授权的普通股100万股修订后的2015年计划新增
2.0
待发行预留股份100万股，于采纳后，有约
6.8
根据修订后的2015年计划可供发行的股份数目为100万股。
根据经修订的2015年计划于任何一年内可能授予任何一名参与者的受股票期权、股票增值权、限制性股票或股票单位奖励所规限的普通股的最高总数为
1.0
百万美元。
根据修订后的2015年计划可供发行的股份总数，每交付1股股份将减少1.5（1.5）股，以清偿任何股票增值权、限制性股票、限制性
69
库存单位或业绩单位奖，以及
One
（1）为清偿股票期权奖励而交付的每股股份。
在2020年12月31日，我们有
1.8
根据我们修订后的2015年计划可供未来授出的百万股股份，以及合共
4.6
根据修订后的2015年计划和我们之前的计划的合并奖励，我们保留了一百万股普通股，以备将来发行。
股票期权活动
股票期权活动如下（单位:千股）:
| 尚未执行的备选方案 | 加权- 平均数 锻炼 价格 |
||||||||||
| 于2019年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已批准 |
|
|
|||||||||
| 被没收、取消或过期 | (
|
|
|||||||||
| 行使权利 | (
|
|
|||||||||
| 于2020年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
有关截至2020年12月31日尚未行使的期权的若干资料如下:
| 尚未执行的备选方案 | 可行使的选择权 | 已归属及预期归属的期权 | |||||||||||||||
| 数目（单位:千） |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均行权价格 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 内在价值总额（单位:千） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 剩余合同期限的加权平均数（以年为单位） |
|
|
|
||||||||||||||
区域服务协定活动
登记册系统管理人的补偿费用是在估计归属期间确认的。以下是登记册系统管理人活动摘要（单位:千份）:
| 登记册系统管理人未清 | 加权- 平均数 授予日每股公允价值 |
||||||||||
| 于2019年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已批准 |
|
|
|||||||||
| 既得资源 | (
|
|
|||||||||
| 于2020年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
70
rsu活动
区域服务单位的补偿费用在估计归属期内确认。
以下为RSU活动摘要（单位:千股）:
| 区域服务单位未清 | 加权- 平均数 授予日每股公允价值 |
||||||||||
| 于2019年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已批准 |
|
|
|||||||||
| 被没收、取消或过期 | (
|
|
|||||||||
| 既得资源 | (
|
|
|||||||||
| 于2020年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
psu活动
方案支助单位的补偿费用是根据最终预期归属的方案支助单位的数目，在估计的必要服务期内确认的。
2016年2月，我们向我们的部分执行人员和管理团队颁发了PSU奖，涵盖了
54,818
我们普通股的股份。PSUS是建立在实现营业收入占净收入和投资资本回报率的百分比的基础上的
三年
止2018年12月31日止的业绩期。执行期结束后最终归属的股份数目是根据实现财务目标的水平确定的
60
在最低限度达到最大限度的情况下，方案支助单位裁定赔偿额的%
150
%。该等奖赏预计会于
0
%成就，截至2019年12月31日，该等奖项已被没收或被可比奖项取代，不再杰出。
2017年2月，我们向我们的部分执行人员和管理团队颁发了PSU奖，涵盖了
72,017
我们普通股的股份。PSUS是建立在实现营业收入占净收入和投资资本回报率的百分比的基础上的
三年
止2019年12月31日止的业绩期。业绩期结束后最终归属的股份数目将根据实现财务目标的水平而定。归属的股份数目可介乎
60
在最低限度达到最高限额的情况下，按最低限度达到最高限额的
150
%。该等奖励目前预计将于
0
%成就，截至2019年12月31日，该等奖项已被没收或被可比奖项取代，不再杰出。
2018年2月，我们向我们的部分执行人员和管理团队颁发了PSU奖，涵盖了
119,351
我们普通股的股份。PSUS是建立在实现营业收入占净收入和投资资本回报率的百分比的基础上的
三年
止2020年12月31日止的业绩期。业绩期结束后最终归属的股份数目将根据实现财务目标的水平而定。归属的股份数目可介乎
60
在最低限度达到最高限额的情况下，按最低限度达到最高限额的
150
%。该等奖赏预计会于
0
%成就，截至2020年12月31日，约
60,000
扣除到目前为止的实际损失后，PSU的股票仍然存在。
于2020年5月，我们向我们的若干行政人员及管理团队授予PSU奖项，涵盖共
262,999
我们普通股的股票。PSUS的授予是基于我们相对于预先批准的同行的股东总回报的目标的实现
三年
止2023年5月5日止的执行期。业绩期结束后最终归属的股份数目将根据实现财务目标的水平而定。归属的股份数目可介乎
60
在最低限度达到最高限额的情况下，按最低限度达到最高限额的
150
%。该等奖赏预计会于
100
%成就，截至2020年12月31日，约
263,000
扣除到目前为止的实际损失后，PSU的股票仍然存在。
71
以下为PSU活动摘要（单位:千股）:
| 未清债务单位 | 加权- 平均数 授予日每股公允价值 |
||||||||||
| 于2019年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
| 已授出及授出的额外目标股份 |
|
|
|||||||||
| 被没收、取消或过期 | (
|
|
|||||||||
| 既得资源 |
|
|
|||||||||
| 于2020年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
||||||||
股票补偿
主要包括在一般费用和行政费用中的库存补偿费用如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 股票期权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 登记册系统管理人 |
|
|
|
||||||||||||||
| rsus |
|
|
|
||||||||||||||
| psus |
|
(
|
|
||||||||||||||
| espp |
|
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
关于我们以股票为基础的报酬的某些其他资料如下（以千为单位）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 股票期权行权的内在价值总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 既有限制性商业惯例的公允价值 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已归属的财产单位的公允价值 |
|
|
|
||||||||||||||
截至2020年12月31日，未确认的未支付但基于股票的奖励的补偿费用为美元
7.2
百万美元，预计将在加权平均期间内确认
0.3
到
1.8
几年了。
员工持股购买计划
2015年4月28日，我们的股东批准了我们的员工股票购买计划（简称“ESPP”）。ESPP由董事会薪酬委员会管理，并为合资格雇员提供机会，透过扣除薪金以折扣价购买我们的普通股。ESPP授权发行最多不超过
0.5
百万股我们的普通股，可根据ESPP中关于股票分割、股票分红、资本重组和其他类似事件的规定进行调整。
根据ESPP，并在其中规定的某些限制下，符合资格的雇员可以选择购买我们的普通股的股票，在根据ESPP规定的程序进行的一系列发售中的一项或多项，购买价格相当于
90
发售期间首个交易日或发售期间最后一日普通股公平市值较低者的%，发售期间自每年5月15日及11月15日开始，为期六个月，但2015年首个发售期间为四个月的发售除外，根据ESPP进行的购买可完全透过薪金扣除方式进行。
合资格参与ESPP的人士一般包括在适用发售日期前已受雇最少12个月，并在根据ESPP购买股份后立即直接或间接拥有合共少于
5
占我们普通股全部流通股合并投票权或价值的%。
ESPP的补偿费用在六个月的发售期内根据参与人缴款总额和预期购买的股票数量确认。
72
ESPP的活动如下（单位:千份）:
| 可供发行的股份 | 加权- 平均数 购买价格 |
加权平均每股折价 | |||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 |
|
||||||||||||||||
| 购买的职工股份 | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 |
|
||||||||||||||||
在计算股票期权授予和员工股票购买的公允价值时使用的假设如下:
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| espp | 备选方案 | espp | 备选方案 | espp | 备选方案 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息收益率 |
|
—% |
|
|
—% | —% | ||||||||||||||||||||||||||
| 无风险利率 |
|
1.5% |
|
1.8% |
|
—% | ||||||||||||||||||||||||||
| 预期寿命（年） | n/a | n/a | n/a | 5 | n/a | n/a | ||||||||||||||||||||||||||
| 预期波动性 |
|
64% |
|
55% |
|
—% | ||||||||||||||||||||||||||
股息收益率是基于我们目前的预期，即在未来几个时期内不会支付股息。
无风险利率是指截至授予日的美国财政部零票面利率，适用于期限约等于股票期权预期寿命的发行。对于ESPP，是指截至发售日的美国财政部六个月固定到期利率。
预期寿命是指股票期权预期保持未到期的期限。我们根据可行权期限和全部合同期限之和的平均值来计算预期期限。
预期波动性是指在股票期权的预期预期寿命内，我们的普通股价格预计每年波动的百分比。预期价格波动是使用与股票期权的加权平均预期寿命相匹配的时期内的历史每日收盘价计算的，因为管理层认为这种变化是未来波动的最佳指标。对于ESPP，预期波动性是指我们的普通股价格在发行期内预期每半年波动一次的百分比。
(19)
每股收益（亏损）
基本每股金额采用已发行普通股的加权平均数量计算。稀释每股金额采用与股票奖励相关的稀释潜在普通股增加的基本加权平均流通股数量计算，根据美国国库法确定。基本每股收益采用美国国库法确定的发行在外的普通股加权平均数计算。稀释每股收益采用美国国库法确定的与基于股票的奖励相关的稀释潜在普通股增加的发行在外的基本加权平均数计算
用于计算每股收益（损失）金额的加权平均流通股数量如下（单位:千股）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 用于基本每股计算的股份 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未完成期权、RSUS和PSUS的稀释效应 |
|
|
|
||||||||||||||
| 用于稀释每股计算的股份 |
|
|
|
||||||||||||||
下表所列的加权平均流通股数目是稀释的，在持续经营出现亏损时，不包括在计算稀释后的每股股份时，例如，在行使或
73
任何潜在股份的转换将增加分母中的股份数量并导致较低的收入（损失）。
这些股份未来可能会被稀释的潜在普通股（以千股计）:
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 股票期权 |
|
|
|
||||||||||||||
| rsus |
|
|
|
||||||||||||||
下表所列的加权平均流通股数量是反稀释的，不包括在计算每股摊薄收益（亏损）的范围内，就限制性股票而言，这是因为未确认的补偿费用超过了奖励的现值（即授予日的市场价值高于目前的平均市场价格）。在股票期权的情况下，这是因为平均市场价格没有超过行权价格。
这些股份未来可能是抗稀释的潜在普通股（单位:千股）:
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 股票期权 |
|
|
|
||||||||||||||
| rsus |
|
|
|
||||||||||||||
(20)
401（k）储蓄计划
我们发起401（k）储蓄计划，让符合条件的员工缴纳一定比例的工资，员工在入职第一个月内自动注册，并有能力选择退出，作为安全港计划发起人，我们受制于非全权匹配缴款，目前，我们匹配
100
员工第一名的%
1
符合资格的缴款的百分比加上
50
下一次符合资格的缴款的百分比
5
%，雇主人数最多时
3.5
%.雇员归属雇主的相应部分
25
就业第一年后的百分比，以及
100
后百分比
两年
就业问题。
我们为节约计划提供的相应捐款如下（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 401（k）对应缴款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(21)
分部和全组织范围的信息
我们有
两个
营运分部-直营及零售，截至2020年12月31日止年度，我们的营运分部并无变动。
我们用几个因素来评估业绩，其中主要的财务指标是净销售额和可报告的分部贡献。贡献是衡量利润或亏损的尺度，定义为净销售额减去产品成本和直接可归属费用。直接可归属费用包括销售和营销费用、一般和行政费用以及与分部运营直接相关的研发费用。分部资产是直接分配给一个运营分部运营的资产，主要是应收账款、存货、商誉和其他无形资产。未分配资产主要包括现金及现金等价物、可供出售证券、衍生证券、共享信息技术基础设施，分销中心、公司总部、筹备金及其他流动资产、递延所得税资产及其他资产.直接归属于直接及零售分部的资本开支于任何期间均不显著。
74
以下是按可报告部分分列的摘要信息（单位:千）:
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||||
| 直接式 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 零售 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未分配特许权使用费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合并净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 提供的资料: | |||||||||||||||||
| 直接式 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 零售 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未分配特许权使用费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合并捐款 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 对持续经营业务收入（损失）的合并贡献的调节: | |||||||||||||||||
| 合并捐款 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 与分部没有直接关系的数额: | |||||||||||||||||
| 业务费用 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 所得税支出（福利） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 持续经营业务的收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 折旧及摊销费用: | |||||||||||||||||
| 直接式 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 零售 |
|
|
|
||||||||||||||
| 未分配的公司 |
|
|
|
||||||||||||||
| 折旧和摊销费用共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 资产: | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 直接式 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 零售 |
|
|
|||||||||||||||
| 未分配的公司 |
|
|
|||||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
在美国境外没有长期持有的重要资产。
2020年、2019年和2018年，亚马逊和迪克的体育用品各占总净销售额的10%以上，具体如下:
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 亚马逊网站 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 迪克体育用品公司 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
75
(22)
承诺与或有事项
经营租赁
我们以不可撤销的经营租约形式租赁物业及设备，合共租期至2029年。其中许多租约载有续租选择，并规定租金上涨和支付房地产税、维修费、保险费和物业的某些其他业务费用。
有关租约的补充资料，见附注10，租赁.
担保、承付款和表外安排
我们的库存采购周转时间很长，因此必须提前从供应商那里获得工厂产能，截至2020年12月31日，我们大约有$
165.7
百万美元与美元相比
28.4
截至2019年12月31日的百万in不可撤销的基于市场的采购义务，主要用于预计将在未来十二个月内收到的库存采购，由于若干因素，包括直接运至零售客户仓库的产品数量相对于通过Nautilus仓库的产品数量，采购义务可能因季度而异，我们与任何供应商都没有未结清的信用证。
在正常业务过程中，我们订立协议，要求我们就第三方的申索向对方作出弥偿。这些协议可包括:与卖方及供应商订立协议，我们可就因使用其产品或服务而引致的申索向他们作出弥偿；与客户订立协议，我们可就因使用或销售其产品而引致的申索向他们作出弥偿；房地产及设备租赁，根据该协议，我们可就出租人因使用其财产而提出的第三方申索向出租人作出弥偿；根据与被许可人或许可人订立的协议，我们可就被许可人或许可人因使用我们的知识产权或因使用我们的知识产权而提出的申索向他们作出弥偿；以及根据与债务安排的各方订立的协议，我们可就他们因参与交易而提出的申索向他们作出弥偿。
该等弥偿义务的性质及条款因合约而异，且一般于协议内并无订明最高义务，我们持有可减轻某些类别弥偿义务所产生的潜在损失的保险单，管理层并不认为该等义务对我们的财务状况、营运结果或现金流量构成重大影响，因此，截至2020年12月31日并无记录任何相关负债。
法律事项
在正常业务过程中，我们可能不时会涉及各种申索、诉讼及其他法律程序，这些法律程序涉及日后一个或多个事件发生或未能发生时，可能会出现的最终结果及损失的不明朗因素。
在某种程度上，诉讼和陪审团的裁决本身是不可预测的，尽管我们已确定，在任何现行法律程序中，损失是不可能发生的，但在我们作为当事方的程序中，有合理的可能发生损失。评估在某一特定程序中，是否可能发生损失，或是否有合理的可能发生损失，以及对损失或损失范围的估计，涉及复杂的判决及众多不确定因素，管理层无法估计与所寻求损害赔偿不确定的诉讼有关的一系列合理可能的损失，或相关申索的法律及事实基础未能具体化发展，因此，截至2020年12月31日录得零责任。
我们会定期监察我们对这些意外开支的估计风险，如有进一步资料，我们亦会作出相应的调整。我们会每季度评估法律程序、调查或索偿方面可能影响应计数额的发展，以及可能或合理地可能出现损失的发展，以及可能或合理地可能出现的损失的数额是否可予估计类似诉讼的结果、诉讼的现状（包括和解倡议）、立法发展和其他因素。由于与这些判决和假设相关的变量众多，由此产生的相关损失或有事项估计数的准确性和可靠性受到很大不确定性的影响。
截至以10-K表格提交本年报之日，我们并无涉及任何重大法律程序。
76
(23)
补充资料-季度营运业绩（未经审核）
下表汇总了我们2020年和2019年未经审计的季度财务数据（以千美元计，每股金额除外）:
| 结束的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
营业（亏损）收入(1)
|
(
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的收入（损失） |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 已终止业务的损失 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） |
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
|
摊薄后(4)
|
|
(
|
|
0.89 |
|
||||||||||||||||||||||||
| 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
营业（亏损）收入(2)
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
|
（亏损）持续经营业务收入(3)
|
(
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 已终止业务的损失 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 净（损失）收入 | (
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 每股净（亏损）收入: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
| 摊薄后 | (
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
(1)截至2020年6月30日止季度的营业（亏损）收入包括一美元
29.0
Million Disposal Group的非现金亏损及截至2020年9月30日止季度包括一笔$
8.3
出售集团的百万非现金收益。
(2)截至2019年6月30日止季度的营业（亏损）收入包括一美元
72.0
百万非现金商誉及其他无形减值费用。
(4)由于四舍五入，不能跨足或跨足。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
77
项目9a.控制和程序
披露管制和程序
截至2020年12月31日，我们在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，使用了经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13A-15（e）条和第15D-15（e）条界定的术语“披露控制和程序”，指公司的管制及其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中须披露的资料，在证券及期货事务监察委员会的规则及表格所指明的期间内予以记录、处理、归纳及报告。披露管制及程序包括但不限于，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，或酌情传达给履行类似职能的人员，以便就要求披露的信息及时作出决定。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官于12月31日得出结论，2020年，我们的披露控制和程序有效地提供了合理保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，允许就所要求的披露及时作出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，因为《交易法》第13A-15（f）条对此作了界定。该条将财务报告的内部控制界定为由我们的首席执行干事和首席财务干事设计或在其监督下进行的程序，根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置情况的记录有关；
•提供合理的保证，确保根据美国公认会计原则编制财务报表所必需的会计事项得到记录，收支仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权购置、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报，此外，对今后各期有效性的任何评价的预测都有可能因情况的变化而导致控制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理部门的评估
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据内部控制---综合框架（2013年），特雷德韦委员会赞助组织委员会发布，根据我们的评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起生效。
我们的独立注册会计师事务所已就我们截至2020年12月31日财务报告内部控制的有效性出具了鉴证报告，该报告载于本报告第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
截至2020年12月31日止3个月期间，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
78
项目9b.其他资料
没有。
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所需的资料将在标题下列出选举董事,第16（a）条报告、关于我们执行干事的资料、关于董事会的资料而且Code of Ethics在我们提交给SEC B的2021年年度股东大会的委托书中Y2021年4月30日（《2021年委托书》）。如果2021年委托书未在2021年4月30日前向SEC提交，则此类信息将包含在2021年4月30日前提交的关于Form10-K的本年度报告修正案中。
土著居民M11.高管薪酬
本项目所需的资料将在标题下列出实施者ive补偿而且董事薪酬在我们的2021年委托书中，如果2021年委托书没有在2021年4月30日之前向SEC提交，这样的信息将包含在2021年4月30日之前提交的关于Form10-K的这份年度报告的修正案中。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
股权补偿方案信息
下表提供了我们截至2020年12月31日的股权补偿方案信息（单位:千股）:
| 计划类别 |
有价证券数量
须在行使权力时发出
尚待解决的方案中，
认股权证和权利(1),(2)
（a）
|
加权平均
基金的行使价
尚未解决的备选方案，
认股权证和权利(3)
（b）
|
有价证券数量 其余资金可用于 根据《公约》今后印发 股权补偿 计划（不包括 所反映的证券 （a）栏） （c） |
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| 股权补偿方案获证券持有人批准 | 1,064 | $ | 2.20 | 1,812 | |||||||||||||
| 股权补偿方案未获证券持有人批准 | — | — | — | ||||||||||||||
| 共计 | 1,064 | $ | 2.20 | 1,812 | |||||||||||||
(1)包括颁发给某些行政人员和管理团队的约323个公共服务单位奖。这些奖是根据服务要求以及在三年执行期内实现某些财务目标的情况颁发的，如果达到最低门槛，则可从公共服务单位奖的60%到最高150%不等。323股PSU股份中，263股按目标奖励的约100%计算。
(2)剔除于2020年12月31日尚未行使的1,839股RSA及RSU奖励，其中117股RSA股份须待归属及解除，1,722股RSU股份须待归属、解除及没收。
(3)（b）栏所示的加权平均行权价没有考虑到表（a）栏所列的PSU奖励。
有关我们股权补偿计划的进一步资料，请参阅附注18，股票补偿我们的合并财务报表载于本报告第二部分第8项。
若干实益拥有人及管理层的证券拥有权
此项目所需的信息包括在标题下若干实益拥有人及管理人员的证券拥有权在我们的2021年委托书中。如果2021年委托书没有提交给SEC BY2021年4月30日，该等资料将于2021年4月30日前载入本年报有关Form10-K的修订。
79
项目13.若干关联关系及关联交易、董事独立性
此项目所需的信息包括在标题下有关董事会的资料在我们的2021年委托书中，如果2021年委托书没有在2021年4月30日之前向SEC提交，这样的信息将包含在2021年4月30日之前提交的关于Form10-K的这份年度报告的修正案中。
80
项目14.主要会计费用和服务
此项目所需的信息包括在标题下批准委任独立注册会计师事务所在我们的2021年委托书中。如果2021年委托书没有提交给SEC BY2021年6月30日，该等资料将于2021年6月30日前载入本年报有关Form10-K的修订。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
财务报表和附表
合并财务报表以及毕马威会计师事务所关于合并财务报表的报告载于以下网页:
| 页 | ||||||||
| 独立注册公共会计师事务所的报告 | ||||||||
| 截至2020年及2019年12月31日止合并资产负债表 | ||||||||
| 截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度综合营运报表 | ||||||||
| 截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度综合收益（亏损）报表 | ||||||||
| 截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度股东权益综合报表 | ||||||||
| 截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度现金流量综合报表 | ||||||||
| 综合财务报表附注 | ||||||||
省略了财务报表附表，因为它们不适用，或在财务报表或其附注中显示了所需的资料。
81
展品
随函附上下列物证，本清单旨在构成物证索引。
| 证物编号。 | 说明 | |||||||
| 经修订及重述的公司章程-已于2008年4月22日提交委员会，借参考附表14A的证物A而纳入。 | ||||||||
| 经修订及重述的附例-参考我们于2005年4月5日向委员会提交的有关表格8-K的本报告表3.1。 | ||||||||
| 本公司经修订及重述的附例的修订-参考本公司于2007年1月31日向委员会提交的有关表格8-K的本报告第3.1表而成立。 | ||||||||
|
|
根据《交易法》第12条登记的证券的说明。 | |||||||
| 2001年9月20日由PacificDirect，LLC和Nautilus，Inc.签署的商标许可协议--参考我们2001年11月14日向委员会提交的截至2001年9月30日的三个月10-Q季度报告中的表2.1。 | ||||||||
| 截至2009年12月29日Nautilus公司和Fit Dragon国际公司之间的许可协议-通过参考我们在2010年3月8日向委员会提交的截至2009年12月31日的财政年度10-K表10.24而注册成立。 | ||||||||
| 截至2009年12月29日Nautilus公司和Fit Dragon国际公司之间的技术转让和许可协议-通过参考我们在2010年3月8日向委员会提交的截至2009年12月31日的财政年度10-K表10.26而注册成立。 | ||||||||
| 公司与WayneM.Bolio-Incorporated于2007年9月21日订立的离职及雇佣协议，内容有关我们于2011年3月8日向委员会提交的截至2010年12月31日止财政年度的10-K报表10.33。 | ||||||||
| 公司与William B.McMahon于2011年3月30日签订的《离职和就业协议》----参见我们2011年3月31日向委员会提交的关于表格8-K的本报告表10.1。 | ||||||||
| 截至2011年7月25日，鹦鹉螺公司与哥伦比亚技术中心（L.L.C.）之间签订的办公租赁协议----参照我们2011年7月29日向委员会提交的关于表格8-K的本报告表10.2。 | ||||||||
| 非雇员董事非法定股票期权协议的形式-参考我们2012年5月9日向委员会提交的截至2012年3月31日止三个月的10-Q表10.2。 | ||||||||
| 非雇员董事限制性股票单位奖励协议的形式-通过参考我们在2013年8月8日向委员会提交的截至2013年6月30日止三个月的10-Q表格10.2并入。 | ||||||||
| 公司与JefferyCollins-Incorporated之间日期为2013年7月26日的要约函，其内容参考了我们于2014年5月8日向委员会提交的截至2014年3月31日止三个月的Form10-Q表10.3。 | ||||||||
| 截至2014年6月19日，Nautilus公司与哥伦比亚技术中心（L.L.C.）于2011年7月25日签订的办公租约的第一份租约修改协议--参考我们于2014年8月7日向委员会提交的截至2014年6月30日止三个月的10-Q表10.1。 | ||||||||
| Nautilus，Inc.2015长期激励计划-参考我们于2015年5月4日向委员会提交的日期为2015年4月28日的Form8-K的图表10.1。 | ||||||||
| Nautilus，Inc.员工股票购买计划-通过参考我们在2015年5月4日向委员会提交的日期为2015年4月28日的Form8-K的证物10.2而并入。 | ||||||||
| 日期为2018年5月1日的雇佣协议，由Nautilus，Inc.与Jay E.McGregor-Incorporated参考我们于2019年5月8日向委员会提交的截至2019年3月31日止季度的Form10-Q表10.1。 | ||||||||
| Nautilus，Inc.与Christopher K.Quatrochi于2018年1月1日订立的雇佣协议-以参考我们于2019年5月8日向委员会提交的截至2019年3月31日止季度10-Q表10.2的方式并入。 | ||||||||
82
| 证物编号。 | 说明 | |||||||
| 日期为2019年7月8日的雇佣协议，由Nautilus，Inc.与James Barr IV-Incorporated参考我们于2019年8月8日向委员会提交的截至2019年6月30日止季度的Form10-Q表10.1。 | ||||||||
|
|
日期为2019年12月10日的雇佣协议，由Nautilus，Inc.与Aina Konold-Incorporated参考我们于2020年2月26日向委员会提交的截至2019年12月31日止年度的Form10-K的图表10.16。 | |||||||
| 日期为2020年3月2日的雇佣协议，由Nautilus，Inc.与BeckyAlseth-Incorporated参考我们于2021年2月26日向委员会提交的截至2020年12月31日止年度的Form10-K的图表10.1。 | ||||||||
| Nautilus，Inc.与Garry Wiseman订立的日期为2020年10月23日的雇佣协议-以参考我们于2020年10月28日向委员会提交的日期为2020年10月26日的Form8-K的图表10.1的方式并入。 | ||||||||
| Nautilus，Inc.2015年长期激励计划修订--通过参考我们于2020年5月4日向委员会提交的日期为2020年5月1日的Form8-K的图表10.1而并入。 | ||||||||
| 与富国银行，全美协会日期为2020年1月31日的信贷协议，-通过引用并入我们于2020年5月7日向委员会提交的截至2020年3月31日止期间的Form10-Q的图表10.1。 | ||||||||
| Nautilus，Inc.与True Fitness Technology，Inc.之间日期为2020年10月14日的股票购买协议-通过参考我们于2020年10月15日向委员会提交的Form8-K的图表2.1而并入。 | ||||||||
| 日期为2019年12月11日的限制性股票单位授予协议，由Nautilus，Inc.与Aina Konold-Incorporated参考我们于2020年2月26日向委员会提交的日期为2020年2月26日的表格S-8的证物99.1。 | ||||||||
| 日期为2020年2月18日的限制性股票单位授予协议，由Nautilus，Inc.与Becky Alseth-Incorporated参考我们日期为2020年2月26日向委员会提交的表格S-8中的证物99.2于2020年2月26日提交。 | ||||||||
| 公司的子公司。 | ||||||||
| 经独立注册会计师事务所同意。 | ||||||||
| 根据经修订的1934年《证券交易法》第13A-14（a）条对首席执行官进行认证。 | ||||||||
| 根据经修订的1934年《证券交易法》第13A-14（a）条对首席财务官进行认证。 | ||||||||
| 根据经修订的1934年《证券交易法》第13A-14（b）条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条，对首席执行官和首席财务官进行认证。 | ||||||||
| 101.ins | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |||||||
| 101.sch | XBRL分类学扩展模式文档 | |||||||
| 101.cal | XBRL分类学扩展计算LinkBase文档 | |||||||
| 101.def | XBRL分类学扩展定义LinkBase文档 | |||||||
| 101.实验室 | XBRL分类学扩展标签LinkBase文档 | |||||||
| 101.pre | XBRL分类学扩展表示LinkBase文档 | |||||||
*指明董事或行政人员可参与的管理合约、补偿协议或安排。
83
项目16.表格10-K摘要
没有。
84
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的规定，登记人已正式安排下列签字人代表登记人在本报告上签字，并经正式授权。
| Nautilus, Inc. | |||||||||||
| （登记人） | |||||||||||
| 2021年2月26日 | 通过: | James Barr IV | |||||||||
| 日期 | James Barr IV | ||||||||||
| 首席执行官 （首席执行干事） |
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| Nautilus, Inc. | |||||||||||
| （登记人） | |||||||||||
| 2021年2月26日 | 通过: | /s/aina e.konold | |||||||||
| 日期 | 艾娜·科诺尔德 | ||||||||||
| 首席财务官 （首席财务和会计干事） |
|||||||||||
授权书
兹授权并任命Jim Barr、Aina E.Konold和Wayne M.Bolio作为其真实和合法的代理律师和代理人，以其名义、地点和替代方式行事，并以其名义和代表每一个人单独地和以以下所述的每一种身份执行，并向证券及交易监察委员会提交对本报告及其所有证物的任何及所有修订，以及与该等修订有关的其他文件，授予该等事实上的律师及代理人及其各自全权及权力，以作出及执行每项作为及事情，事实上批准和确认上述所有律师和代理人或其中任何一人或其代替者可以合法地这样做或安排这样做。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人士代表登记人并以2021年2月26日指明的身份签署。
（页的剩余部分为空。）
85
| 签字 | 标题 | |||||||
| James Barr IV | 首席执行官 （首席执行干事） |
|||||||
| James Barr IV | ||||||||
| /s/aina e.konold | 首席财务官 （首席财务和会计干事） |
|||||||
| 艾娜·科诺尔德 | ||||||||
| M. Carl Johnson, III | 主席 | |||||||
| M. Carl Johnson, III | ||||||||
| Richard A. Horn | 董事 | |||||||
| Richard A. Horn | ||||||||
| S/Patricia M.Ross | 董事 | |||||||
| 帕特里卡·罗斯 | ||||||||
| Anne G. Saunders | 董事 | |||||||
| Anne G. Saunders | ||||||||
| Marvin G. Siegert | 董事 | |||||||
| Marvin G. Siegert | ||||||||
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