退休福利计划管理委员会

克罗格公司 401（k）退休储蓄账户计划：

关于财务报表的意见

我们审计了所附克罗格公司 401（k）退休储蓄账户计划（计划）截至2022年12月31日和2021年12月31日的可用于支付福利的净资产报表，以及该日终了年度可用于支付福利的净资产变动表，以及相关附注和附表（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日该计划可用于支付养恤金的净资产以及该日终了年度可用于支付养恤金的净资产的变化。

意见基础

这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报有合理的把握。该计划没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计工作的一部分，我们必须了解财务报告内部控制，但目的不是对《计划》财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

补充资料

年底持有资产的补充明细表和拖欠缴款的补充明细表已与《计划》财务报表的审计同时执行审计程序。补充信息由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充资料是否与财务报表或所依据的会计和其他记录（视情况而定）相符，以及执行检验补充资料所载资料的完整性和准确性的程序。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例。我们认为，补充资料在所有重大方面相对于整个财务报表都是公允的。

/s/Clark，Schaefer，Hackett & Co。

自2007年以来，我们一直担任该计划的审计机构。

俄亥俄州辛辛那提

2023年7月12日

可用于养恤金的净资产报表

2022年12月31日及2021年12月31日

（单位：千）

见财务报表附注。

可用于养恤金的净资产变动表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

（单位：千）

见财务报表附注。

财务报表附注
（所有美元数额均以千为单位）

以下对克罗格公司 401（k）退休储蓄账户计划（Plan）的描述仅提供一般信息。与会者应参阅计划文件，以更全面地说明计划的规定。

一般

该计划始于2007年1月1日，由俄亥俄州公司克罗格公司及其全资子公司（统称公司）发起。该计划是一项固定缴款计划，涵盖公司所有年满21岁并完成30天服务的雇员，但不包括有资格参加另一公司赞助的退休计划的雇员。它须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）的规定。

捐款

参与者

除某些限制外，参与人可向该计划缴纳每个支付期最多75%的补偿金。参与者可自行决定是否修改和指导投资。参加者有资格从年满50岁的那一年开始补缴。还允许参与者将其他合格计划的分配额存入该计划。该计划允许在税后缴款之外提供Roth401（k）缴款。

雇主

如果参与人符合资格要求，公司将在其账户中记入匹配和/或自动缴款。相应的缴款是作为薪金递延缴款缴纳的参与人计划报酬的前5%的100%。如有必要，公司会在每个支付期结束时进行“校准”匹配缴款。在某些限制下，公司亦会根据参与者的归属服务年数，自动缴付1%或2%的供款。除Roundy’s Supermarkets，Inc.雇佣的参与者外，所有符合条件的参与者都会自动缴款。

参与人账户

每个参与人账户都记入参与人缴款、相应缴款（如果有的话）、自动缴款（如果有的话）和计划收益或损失的分配。收益或损失的分配是根据参与人选择的投资基金的业绩来确定的。参与人有权享受的利益是可以从参与人的既定账户中提供的利益。

归属

参加者立即获得自愿捐款和滚存捐款加上实际收入。参与者在公司的既得利益，如有匹配或自动缴款，将根据计划文件所界定的参与者在雇主的服务年限来确定。

福利

根据分配的原因，如终止服务、死亡或退休，以及其他因素，可以采用各种方法支付养恤金。在终止时，那些结余少于或等于1000美元的参与人将获得一次总付分配。如果参与人不进行具体选举，余额大于1000美元而小于或等于5000美元的，应以直接滚存的形式分配到计划管理人指定的个人退休账户。结余超过5000美元的人可选择将其资金留在计划内或选择其他办法。参加者有权从正常退休年龄（一般为65岁）开始领取福利。养恤金在支付时入账。

参与人应收票据

该计划允许参与人从其既得账户借入减去所有既得自动缴款和相应缴款的款项。可借入的最高金额为五万美元或账户既得余额的50%中的较低者。贷款期限为1至4年，或购买主要住宅的贷款期限为6年。贷款以参与者账户的余额作抵押，利率为Prime + 1.0%。该利率每季度更改一次，一个季度使用的Prime利率是上一个季度最后一个工作日的Prime利率。本金和利息通过定期工资扣减支付。

参与人应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。利息收入按权责发生制入账。相关费用记为管理费用，并在发生时计入费用。截至2022年12月31日或2021年12月31日，没有记录信贷损失备抵。如果参与人停止偿还贷款，而计划管理人认为参与人贷款违约，则参与人贷款余额减少，并记录养恤金付款。

没收

被没收的余额应按以下顺序使用：恢复在五年遣散期之前重返公司服务并再次成为合资格雇员的任何参与者的账户，减少计划的管理费用，并减少计划年度的公司自动缴款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，没收资产余额分别为44美元和54美元。在2022年和2021年期间，分别没收了330美元和365美元，以减少该计划的行政费用。

会计基础

该计划的财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则采用权责发生制会计编制的。

主信托

该计划的投资，连同克罗格公司及其附属公司的其他计划的投资，根据受托人北方信托公司与该公司于2008年10月15日签订的一项协议，为投资目的汇集在一个主信托基金中—— 克罗格界定出资计划主信托基金（主信托基金）。

投资估值和收入确认

该计划在主信托基金内的投资按公允价值列报，但完全注重效益的投资合同除外，这些合同按合同价值列报。公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格。该计划的退休福利计划管理委员会利用投资顾问和托管人提供的信息确定该计划的估值政策。关于公允价值计量的讨论见附注5。

证券的买卖按交易日期记录。出售证券的收益或损失以平均成本为基础。股息在除息日入账。来自其他投资的收入记为已赚。净增值/折旧额包括该计划当年买卖和持有的投资的损益。

由固定缴款计划持有的投资合同必须以公允价值报告，但完全注重效益的投资合同除外。合同价值是可用于确定缴款计划惠益的那部分净资产的相关计量属性，可归因于完全符合惠益要求的投资合同，因为合同价值是如果参与人根据该计划的条款启动允许的交易，他们将获得的金额。该计划通过主信托投资于投资合同。

估计数

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响某些报告数额和披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同。

行政费用

该计划将支付该计划的行政费用和开支，包括保管费和管理费。任何无法分配给参与者的费用由公司支付，不包括在这些财务报表中。与管理参与人应收票据和向参与人发放票据有关的费用直接记入参与人账户，并列入管理费用。

改叙

2021年财务报表中的某些金额已重新分类，以符合2022年的列报方式。

后续事件

本公司对财务报表日期之后发生的事件和交易进行评估，以确定需要在财务报表中确认或披露的事项。随附的财务报表考虑了截至2023年7月12日的事件，即财务报表可供发布之日。

主信托持有若干合成投资合同，由投资基金经理管理。合成投资合同与传统投资合同的主要区别在于，主信托持有合成投资合同中的基础资产。Master Trust还从金融机构购买包装合同，这些合同提供信贷利率永远不会低于零的保证。所有计划在每个投资合同中都有不可分割的权益。投资合同完全符合惠益要求，因此按合同价值列报。对效益完全敏感的投资由财务上负责任的第三方为计划参与方根据现行计划的规定发起的清算、转移、贷款或提款提供本金和先前应计利息的流动性担保。某些雇主发起的事件（如裁员、合并、破产、计划终止）不符合流动性担保的条件。

一般而言，如果雇主或计划的资格地位发生变化，如果违反合同规定的重大义务和合同持有人作出虚假陈述，或者基础投资组合未能遵守预先确定的投资准则，发行人可以终止投资合同并以合同价值以外的价格结算。

计划管理人认为，不可能发生任何此种事件，这将限制计划按合同价值与参与方进行交易的能力。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划在主信托的所有权权益分别为74.55%和74.49%。以下是主信托基金的财务资料：

2022年12月31日及2021年投资持股：

合成合约中的基础投资包括公司、政府和抵押担保债务证券。

主信托公司净资产变动表：

对于目前要求以公允价值计量的财务报表要素，财务会计准则委员会（FASB）界定了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了公允价值计量的披露范围。准则将公允价值定义为出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格），而不论是否存在可观察到的流动市场价格。

财务会计准则委员会建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的投入分为三个层次：

在公允价值层次结构中，资产的公允价值计量水平基于对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。

参与者可以将他们的投资转入克罗格普通股、退休日期基金或单独管理的账户。退休日期基金和单独管理账户的基础投资包括现金和现金等价物、公司债券、集合信托/混合基金以及本文所述的担保投资合同。

以下是对以公允价值计量的资产所采用的估值方法的说明。截至2022年12月31日和2021年12月31日，使用的方法没有变化。

上述方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值，也不能反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量。

虽然参与计划的所有投资都被视为主信托的一部分，但每个计划都对其在主信托的投资份额保持单独的核算。

下表按公允价值层级列出截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日主信托公司按公允价值计算的资产的等级：

公允价值计量：

对使用每股资产净值的实体投资的公允价值实用权宜之计

下表分别汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日使用每股资产净值实用权宜之计计量公允价值的投资：

该计划获得了日期为2016年6月3日的最新确定信，其中美国国税局（IRS）表示，该计划当时的设计符合《国内税收法》（IRC）的适用要求。虽然该计划自收到确定函以来已作了修订，但计划管理员认为，该计划的设计和目前的运作均符合中心的适用要求。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税的规定。

该计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率、市场和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化至少有合理的可能性，而且这种变化可能对参与人的账户余额和可用于福利的净资产报表中报告的数额产生重大影响。

虽然公司并未表示有意终止该计划，但根据该计划，公司有权在符合ERISA规定的情况下，随时终止该计划。在发生任何全部或部分终止或终止的情况下，所有受影响参与方的账户应完全归属，不可没收。

该计划在主信托中的部分权益包括2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值计算的592909美元和641630美元的克罗格公司普通股。

2022年和2021年，该计划通过其在主信托公司的权益，分别以51465美元和47821美元的价格购买了克罗格公司的1040214股和1242001股普通股。

该计划以82136美元和92203美元的价格出售了克罗格公司的1594401股和2357809股普通股，在2022年和2021年通过其在主信托公司的权益分别实现了41838美元和34763美元的收益。

美国银行、北美银行和美林为该计划提供记录保存和投资管理服务。因此，与美国银行、N.A.和美林的交易符合利益方交易的条件。

自2023年1月1日起，公司雇员年满18岁并完成30天的服务，即有资格参加。

自2022年1月1日起，该计划经修订后，取消了雇员薪金递延缴款的统一费率，并修订了雇佣开始日期为2021年1月1日或之后的雇员的归属服务规定。

自2021年1月1日起，Master Trust实施了一项关于公司股票持有的员工持股计划条款。这一规定允许参与者选择将其所持公司股票的股息以现金支付给他们或再投资于公司股票。

公司在2022年和2023年期间发现了该计划管理中的操作错误。管理层正在努力确定为受影响参与者的账户提供资金所需的错误和更正范围。管理层预计将在2023年为这一更正提供资金。

EIN：31-0345740计划号：010

附表H，第4a行-拖欠参加者缴款附表

2022年12月31日

（单位：千）

EIN：31-0345740计划号：010

附表H第IV、4i-资产附表（年底持有）

2022年12月31日

（单位：千）

EXHIBIT INDEX

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理雇员福利计划的其他人）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并获得正式授权。