附件 99.1
Western Union报告2025年第一季度业绩
•
GAAP收入9.84亿美元，在报告基础上下降6%；调整后收入，不包括伊拉克，下降2%
•
Branded Digital报告收入增长7%，经调整后增长8%，交易增长14%
•
GAAP每股收益0.36美元，调整后每股收益0.41美元
丹佛，2025年4月23日– 西联汇款公司（“公司”或“西部联盟”）（纽约证券交易所代码：WU）今天公布了2025年第一季度财务业绩。
该公司第一季度营收为9.84亿美元，在报告的基础上下降了6%。收入减少主要是由于与去年同期相比，来自伊拉克的贡献减少，对收入增长率产生了6个百分点的负面影响。
总裁兼首席执行官Devin McGranahan表示：“我们很自豪品牌数字业务连续第八个季度实现了两位数的交易增长，这证明了即使在宏观经济环境不确定的情况下，我们仍在建立势头。”“我们将继续专注于加速我们的Evolve 2025战略，并为全球有抱负的人群提供可获得的金融服务，我们认为这使我们能够很好地推动收入业绩的改善，并随着时间的推移创造长期股东价值。”
第一季度GAAP每股收益为0.36美元，低于去年同期的0.41美元。调整后每股收益为0.41美元，低于上年同期的0.45美元，原因是本期来自伊拉克的贡献减少，部分被较低的运营费用、较低的调整后有效税率和较少的流通股所抵消。
第一季度经营业绩
•
消费者汇款（“CMT”）部门的收入在报告的基础上下降了9%，在调整后的基础上下降了2%，不包括伊拉克，而交易与去年同期相比增长了3%。
•
品牌数字收入在报告的基础上增长了7%，在调整后的基础上增长了8%，与去年同期相比交易增长了14%。品牌数字业务在第一季度CMT总收入和交易中分别占28%和35%。
•
消费者服务部门的收入在报告的基础上增长了27%，或在调整后的基础上比去年同期下降了3%，这主要是由于阿根廷消费者账单支付疲软以及媒体合同的延迟。2025年4月，公司收购了英国零售外汇服务提供商和当前的CMT合作伙伴Eurochange Limited。
第一季度财务业绩
•
GAAP营业利润率在本年度和上一年度期间均为18%，而调整后的营业利润率为19%，而上一年度期间为20%。调整后的营业利润率下降主要是由于本期来自伊拉克的贡献减少，部分被较低的营业成本所抵消。
•
两个时期的GAAP有效税率均为16%。本季度调整后的有效税率为10%，去年同期为16%。GAAP有效税率受到公司国际业务重组的影响，被当期的离散收益所抵消。调整后的有效税率下降主要是由于本期的离散福利。
2025年展望
该公司预计2025年全年的财务业绩如下，其中假设宏观经济状况没有重大变化，包括移民政策、外币或阿根廷通货膨胀的变化。
|
|
|
|
2025年展望 |
公认会计原则 |
调整后 |
收入1 |
4090美元至4190美元 |
4,115美元至4,215美元 |
营业利润率 |
18%至20% |
19%至21% |
每股收益2 |
1.54美元至1.64美元 |
1.75美元至1.85美元 |
1百万，调整后的收入不包括货币和阿根廷通胀的影响
2 GAAP有效税率预计为19%至21%调整后有效税率预计为13%至15%
非公认会计原则措施
西联汇款提出非GAAP财务指标是因为管理层认为，这些指标除了GAAP指标外，还提供了有意义的补充信息，并提供了与前期的可比性和一致性。固定货币收入将外币计价的收入换算成美元，扣除外币对冲的影响，汇率与上一年一致。该公司将阿根廷通货膨胀计算为收入增长，既不归因于交易增长，也不归因于价格变化（收入除以本金）。
非公认会计原则与可比公认会计原则措施的对账可在随附的附表和公司网站的“投资者关系”部分查阅，网址为https://ir.westernunion.com
附加统计
本季度的其他关键统计数据和历史趋势可在本新闻稿中包含的补充表格中找到。除另有说明外，本新闻稿补充表格中包含的所有金额均四舍五入到最接近的百万分之一。因此，此处披露的百分比变化和保证金可能无法使用提供的四舍五入金额准确地重新计算。
投资者和分析师电话会议和演示文稿
该公司将于美国东部时间今天下午4：30召开电话会议和网络直播。
该网络广播和演示文稿将在https://ir.westernunion.com上提供。活动需报名。请至少在预定开始时间前15分钟报名。活动结束后不久将提供网络直播重播。
收听网络直播，请访问公司网站投资者关系栏目或使用以下链接：网络直播链接。或者，参与者可以通过电话加入。在美国，拨打+ 1（719）359-4580，然后是会议ID，也就是97037230230，以及密码，也就是759219。对于美国境外的参与者，请从国际名录中拨打国家号码，然后是会议ID，即97037230230，以及密码，即759219。
前瞻性陈述的安全港合规声明
本新闻稿包含某些前瞻性陈述，这些陈述符合1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和难以预测的假设。实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。“预期”、“打算”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“指南”、“提供指导”、“提供展望”、“项目”、“旨在”等词语以及“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”等其他类似表述或未来或条件动词旨在识别此类前瞻性陈述。西联汇款公司（“公司”、“西联汇款”、“我们”、“我们的”或“我们”）本新闻稿的读者不应仅依赖前瞻性陈述，而应考虑我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的风险因素部分以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的所有不确定性和风险。这些陈述仅截至作出之日，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
可能导致结果或业绩与我们在前瞻性陈述中表达的结果或业绩存在重大差异的可能事件或因素包括：经济状况的变化、贸易中断，或汇款、支付服务和我们经营所在的其他市场的增长或下滑明显放缓；移民模式或其他事件的中断，例如公共卫生紧急情况、由于美国和/或其他关键市场的政策变化、内乱、战争、恐怖主义、自然灾害或我们的银行、贷方、保险公司不履行义务而引起的任何变化，或其他金融服务提供商；未能在汇款和支付服务行业进行有效竞争，其中包括在数字、移动和互联网服务、卡协会和基于卡的支付提供商方面，以及与包括加密货币在内的数字货币进行有效竞争；地缘政治紧张局势、政治条件和相关行动，包括贸易限制、关税和政府制裁；客户对我们业务的信心恶化；未能维持我们的代理网络和业务关系；我们采用新技术的能力；未能从合并中实现预期的财务利益，收购和资产剥离；决定改变我们的业务组合；面临外汇汇率风险；税法或其解释的变化，以及不利的税务突发事件解决方案；涉及我们的任何系统或我们的供应商或其他第三方的系统的网络安全事件；第三方供应商向我们提供的各种服务的停止或缺陷；我们实现重组相关举措的预期收益的能力；我们吸引和留住合格关键员工的能力；未能管理我们的代理人、客户提出的信用和欺诈风险，和消费者；信用评级机构的负面评级行动；我们保护我们的知识产权的能力，以及针对潜在的知识产权侵权索赔进行自我辩护的能力；我们持有的证券的市场价值或流动性发生重大变化；我们的债务义务施加的限制；由于我们、我们的代理人或其子代理人未能遵守法律法规及其监管或司法解释而导致的责任或业务损失；由于监管举措和法律法规的变化而增加的成本或业务损失，和行业惯例和标准；政府调查和与监管机构和其他政府当局的同意协议、或调查或执法行动导致的事态发展；诉讼导致的责任；未能遵守有关数据隐私的法规和不断演变的行业标准；未能遵守消费者保护法；无人认领的财产法或其解释或执行的影响；未能遵守营运资金要求；会计准则、规则和解释的变化；以及其他意外事件和管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。
# # #
关于西联公司
西联汇款公司（NYSE：WU）致力于帮助世界各地有志于为自己、亲人和社区打造金融期货的人们。我们领先的跨境、跨货币资金流动、支付和数字金融服务使消费者、企业、金融机构和政府——跨越200多个国家和地区、超过130种货币——能够与数十亿个银行账户、数百万个数字钱包和卡以及数十万个零售地点的全球足迹相连接。我们的目标是提供可获得的金融服务，帮助人们和社区繁荣。欲了解更多信息，请访问www.westernunion.com。
WU-G
联系人：
媒体关系：
布拉德·琼斯
media@westernunion.com
投资者关系：
汤姆·哈德利
WesternUnion.IR@westernunion.com
西联汇款公司
摘要段数据
（未经审计）
（以百万计，除非另有说明）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
2025 |
|
2024 |
|
%变化 |
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者汇款 |
|
$ |
872.9 |
|
$ |
962.0 |
|
(9)% |
消费者服务 |
|
|
110.7 |
|
|
87.1 |
|
27% |
合并收入总额 |
|
$ |
983.6 |
|
$ |
1,049.1 |
|
(6)% |
分部营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者汇款 |
|
$ |
159.3 |
|
$ |
187.6 |
|
(15)% |
消费者服务 |
|
|
27.1 |
|
|
18.6 |
|
46% |
分部营业收入合计 |
|
|
186.4 |
|
|
206.2 |
|
(10)% |
重新部署方案费用（a） |
|
|
— |
|
|
(14.0) |
|
（f） |
遣散费（b） |
|
|
(6.4) |
|
|
— |
|
（f） |
收购、分离、整合成本（c） |
|
|
(1.6) |
|
|
(0.1) |
|
（f） |
与收购相关的无形资产摊销和减值（d） |
|
|
(0.2) |
|
|
— |
|
（f） |
俄罗斯终止费用（e） |
|
|
(0.8) |
|
|
— |
|
（f） |
合并营业收入总额 |
|
$ |
177.4 |
|
$ |
192.1 |
|
(8)% |
分部营业收入利润率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者汇款 |
|
|
18% |
|
|
19% |
|
(1)% |
消费者服务 |
|
|
24% |
|
|
21% |
|
3% |
_________________________________________________
(a)
代表遣散费、与精简公司组织和法律结构相关的费用，以及与公司计划相关的其他费用，该计划通过供应商管理、房地产、营销和人员战略方面的优化重新部署了成本基础中的费用，如先前在2022年10月宣布的那样。该计划下产生的费用还包括经营租赁使用权资产以及财产和设备的非现金减值。
(b)
表示已从分部中排除的遣散费，因为管理层在做出经营决策时不包括遣散费，包括向公司分部分配资源。
（c）
表示与公司收购和剥离活动相关的费用产生的影响，包括审查和完成这些交易的费用，以及与公司收购直接相关的整合成本。
（d）
表示与近期业务收购相关的收购无形资产的非现金摊销和减值。
（e）
表示与运营公司俄罗斯实体相关的成本。2024年，该公司决定要么进行清算，要么出售其俄罗斯资产。2025年第一季度，公司签署了最终销售协议，但需获得监管部门的批准。
西联汇款公司
关键统计数据
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
笔记* |
|
24年第一季度 |
|
2Q24 |
|
3Q24 |
|
Q4 24 |
|
2024财年 |
|
25年第一季度 |
占CMT收入比重% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NA地区收入 |
|
（AA）、（BB） |
|
38% |
|
40% |
|
39% |
|
39% |
|
39% |
|
39% |
欧盟和独联体地区收入 |
|
（aa）、（cc） |
|
24% |
|
25% |
|
27% |
|
27% |
|
26% |
|
27% |
MEASA地区收入 |
|
（aa），（dd） |
|
21% |
|
18% |
|
17% |
|
17% |
|
18% |
|
17% |
LACA地区收入 |
|
（aa），（ee） |
|
12% |
|
12% |
|
11% |
|
12% |
|
12% |
|
11% |
亚太地区收入 |
|
（aa），（ff） |
|
5% |
|
5% |
|
6% |
|
5% |
|
5% |
|
6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者服务（CS） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入（GAAP）-同比%变化 |
|
|
|
5% |
|
21% |
|
32% |
|
56% |
|
28% |
|
27% |
调整后收入（非GAAP）-同比%变化 |
|
（一） |
|
8% |
|
14% |
|
15% |
|
23% |
|
15% |
|
(3)% |
营业利润率 |
|
|
|
21% |
|
11% |
|
9% |
|
11% |
|
13% |
|
24% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占公司总收入的百分比（GAAP） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者货币转移部门收入 |
|
|
|
92% |
|
90% |
|
90% |
|
89% |
|
90% |
|
89% |
消费者服务部门收入 |
|
|
|
8% |
|
10% |
|
10% |
|
11% |
|
10% |
|
11% |
*请参阅新闻稿的“关键统计数据注释”部分，了解适用的注释参考和非公认会计原则财务指标的调节，除非已在此处进行了调节。
西联汇款公司
关键统计数据注释
（未经审计）
（以百万计，除非另有说明）
西部联盟管理层认为，本新闻稿和相关表格中提供的非GAAP财务指标提供了有关公司业绩的有意义的补充信息，以帮助管理层、投资者、分析师和其他人了解公司的财务业绩，并更好地分析公司基础业务的运营、盈利能力和其他财务业绩趋势，因为它们提供了与前期的一致性和可比性，或消除了汇率波动，增加了公司基础业绩和趋势的可比性。
不应孤立地考虑非GAAP财务指标，也不应将其作为最具可比性的GAAP财务指标的替代品。非GAAP财务指标反映了查看公司运营方面的另一种方式，当与公司的GAAP结果以及与相应GAAP财务指标的对账一起查看时，可以更全面地了解公司的业务。鼓励财务报表使用者完整地审查公司的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。下文列出了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，而此前未在上文进行对账。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
笔记 |
|
24年第一季度 |
|
2Q24 |
|
3Q24 |
|
Q4 24 |
|
2024财年 |
|
25年第一季度 |
|
综合指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
收入（GAAP） |
|
|
|
$ |
1,049.1 |
|
$ |
1,066.4 |
|
$ |
1,036.0 |
|
$ |
1,058.2 |
|
$ |
4,209.7 |
|
$ |
983.6 |
|
外币折算和阿根廷通胀影响 |
|
（j） |
|
|
5.6 |
|
|
6.4 |
|
|
(5.5) |
|
|
(17.6) |
|
|
(11.1) |
|
|
(14.4) |
|
收入，不变货币，扣除阿根廷通货膨胀（非公认会计准则） |
|
|
|
$ |
1,054.7 |
|
$ |
1,072.8 |
|
$ |
1,030.5 |
|
$ |
1,040.6 |
|
$ |
4,198.6 |
|
$ |
969.2 |
|
减去伊拉克收入（GAAP） |
|
（s） |
|
|
(64.9) |
|
|
(34.3) |
|
|
(9.5) |
|
|
(6.6) |
|
|
(115.3) |
|
|
(6.6) |
|
调整后收入，不包括伊拉克（非公认会计准则） |
|
|
|
$ |
989.8 |
|
$ |
1,038.5 |
|
$ |
1,021.0 |
|
$ |
1,034.0 |
|
$ |
4,083.3 |
|
$ |
962.6 |
|
上一年营收（GAAP） |
|
|
|
$ |
1,036.9 |
|
$ |
1,170.0 |
|
$ |
1,097.8 |
|
$ |
1,052.3 |
|
$ |
4,357.0 |
|
$ |
1,049.1 |
|
减上年业务解决方案收入（GAAP） |
|
(m) |
|
|
(15.4) |
|
|
(14.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(29.7) |
|
|
— |
|
调整后上一年收入（非公认会计原则） |
|
|
|
$ |
1,021.5 |
|
$ |
1,155.7 |
|
$ |
1,097.8 |
|
$ |
1,052.3 |
|
$ |
4,327.3 |
|
$ |
1,049.1 |
|
减去上一年来自伊拉克的收入（GAAP） |
|
（s） |
|
|
(25.3) |
|
|
(118.4) |
|
|
(86.8) |
|
|
(32.5) |
|
|
(263.0) |
|
|
(64.9) |
|
调整后的上一年收入，不包括伊拉克（非公认会计准则） |
|
|
|
$ |
996.2 |
|
$ |
1,037.3 |
|
$ |
1,011.0 |
|
$ |
1,019.8 |
|
$ |
4,064.3 |
|
$ |
984.2 |
|
收入（GAAP）-同比%变化 |
|
|
|
|
1% |
|
|
(9)% |
|
|
(6)% |
|
|
1% |
|
|
(3)% |
|
|
(6)% |
|
收入，不变货币，扣除阿根廷通货膨胀（非GAAP）-同比%变化 |
|
|
|
|
2% |
|
|
(8)% |
|
|
(6)% |
|
|
(1)% |
|
|
(4)% |
|
|
(8)% |
|
调整后收入（非GAAP）-同比%变化 |
|
|
|
|
3% |
|
|
(7)% |
|
|
(6)% |
|
|
(1)% |
|
|
(3)% |
|
|
(8)% |
|
调整后收入，不包括伊拉克（非美国通用会计准则）-同比%变化 |
|
|
|
|
(1)% |
|
|
0% |
|
|
1% |
|
|
1% |
|
|
0% |
|
|
(2)% |
非公认会计原则相关说明：
（j）
表示所有外币计价金额与美元之间汇率波动的影响。不变货币结果不包括外币和美元之间的外汇波动造成的任何利益或损失，扣除外币对冲，如果汇率不变就不会发生这种情况。不变的货币结果也反映了阿根廷通货膨胀的影响，因为该国经济正处于恶性通货膨胀之中。该公司将阿根廷通货膨胀估计为收入增长，既不归因于交易增长，也不归因于价格变化（收入除以本金）。阿根廷通胀历来对公司消费者服务部门的收入产生更显着的影响，按比例来看，公司消费者服务部门从阿根廷产生的收入高于其消费者汇款部门。
(k)
未计利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）来自于计入营业收入并调整非现金折旧及摊销以及基于股票的补偿费用。EBITDA结果提供了额外的业绩计量计算，有助于抵消前期收购资产的营业收入影响。
（l）
表示与公司收购和剥离活动相关的费用产生的影响，包括审查和完成这些交易的费用，以及与公司收购直接相关的整合成本。这些费用不包括在为业绩评估和资源分配目的而提供给首席运营决策者（“CODM”）的分部营业收入计量中。
(m)
2021年期间，公司订立协议，将其业务解决方案业务出售给GoldFinch Partners LLC和Baupost Group LLC，最终交割于2023年7月1日。对收入进行了调整，以排除业务解决方案业务的剥离财务信息，以比较公司持续业务的同比变化和趋势，不包括此次剥离的影响。
（n）
代表遣散费、与精简公司组织和法律结构相关的费用，以及与公司计划相关的其他费用，该计划通过先前于2022年10月宣布的供应商管理、房地产、营销和人员战略方面的优化，重新部署了成本基础中的费用。该计划下产生的费用还包括经营租赁使用权资产以及财产和设备的非现金减值。该等开支并不包括在为业绩评估及资源分配而向主要经营决策者提供的分部经营收入计量中。
（o）
表示与近期业务收购相关的收购无形资产的非现金摊销和减值。该等开支不包括在为业绩评估及资源分配而向主要经营决策者提供的分部经营收入计量中。因此，这些费用不包括在公司的分部营业收入结果中。
（p）
除了上述调整的所得税影响外，2024年第二季度和全年还包括一项调整，以排除与因巴巴多斯在该期间颁布的税法变更而重新计量公司递延所得税资产和负债的非现金影响相关的260万美元的所得税优惠。
（q）
虽然公司此前曾决定暂停在俄罗斯的业务，但在2024年第三季度，公司决定要么进行清算，要么出售俄罗斯资产，这引发了对这些资产账面价值的审查。在2024年第三季度和第四季度，该公司分别记录了与其在俄罗斯的资产相关的1200万美元和140万美元的资产减值。列报的金额还包括与运营俄罗斯实体相关的成本，这些成本不再是公司持续运营所需要的。从2024年第三季度开始，这些费用只是为了完成对俄罗斯资产的清算或可能的出售而产生的。2025年第一季度，公司签署了最终销售协议，但需获得监管部门的批准。此外，如有说明，公司已排除因决定清算或出售俄罗斯资产而对俄罗斯卢布进行外币重新计量的影响。这些成本不包括在为业绩评估和资源分配目的而提供给主要经营决策者的分部经营收入的计量中。
（r）
2024年第三季度，公司与美国国税局就公司2017年和2018年联邦所得税申报表达成和解。该公司正在IRS上诉层面对剩余的一项未达成一致的调整提出异议，并已为这一未达成一致的调整做好充分准备。公司已排除与结算相关的不确定税务状况负债的非现金转回，因为本次结算对其报告的业绩具有重要意义.
（s）
系源自伊拉克的交易收入。2023年3月开始，公司源自伊拉克的业务大幅增长。该公司认为，这一数量是美国和伊拉克监管机构政策变化的影响。几个月来，该公司一直在与美国和伊拉克的政策制定者就通过其在伊拉克的网络流动的汇款量进行定期讨论。2023年7月，美国财政部和纽约联邦储备银行宣布采取行动，禁止14家伊拉克银行进行美元交易，其中一些是该公司的代理。此外，在2023年10月，伊拉克中央银行暂停了该公司在该国最大的代理，尽管该代理后来恢复并恢复提供该公司的服务。在这些期间，伊拉克第纳尔和美元之间的波动对报告的收入的影响并不大。由于收入的显着波动以及在该国提供公司服务的挑战，管理层认为，不包括伊拉克收入的收入衡量标准提供了与以往期间更好的一致性和可比性，并有助于了解公司持续收入的趋势。
（t）
表示遣散费，由于管理层在做出经营决策时不包括遣散费，包括向公司的分部分配资源，因此已从分部中排除。管理层在衡量非美国通用会计准则盈利能力时排除了遣散费，以关注其认为与公司运营最相关的那些因素。
（u）
2024年第四季度，公司对其业务的国际业务进行了重组，以重新调整和巩固公司的国际活动。公司确认了与本次重组相关的递延税项资产，扣除估值备抵，包括与重组相关的计税基础的提升。公司已将与本次重组相关的递延所得税资产的非现金确认排除在外，因为这一确认对其报告的业绩具有重要意义。该公司还从2025年调整后净收入、调整后有效税率、调整后每股收益和调整后每股收益展望中删除了这些递延所得税资产的非现金冲回。
其他注意事项：
（AA）
交易和收入的地理分割，包括以数字方式发起的交易，完全根据发起资金转移的地区来确定。
（BB）
代表公司消费者汇款部门的北美（美国和加拿大）（“NA”）地区。
（CC）
代表欧洲和独立国家联合体（“欧盟和独联体”）地区的公司消费者资金转移部门。
（dd）
代表公司消费者汇款部门的中东、非洲和南亚（“MEASA”）地区，包括印度和某些南亚国家，其中包括孟加拉国、不丹、马尔代夫、尼泊尔和斯里兰卡。
（ee）
代表公司消费者资金转移部门的拉丁美洲和加勒比（“LACA”）地区，包括墨西哥。
（ff）
代表公司消费者汇款部门的亚太地区（“亚太地区”）。
（gg）
代表以公司品牌营销并通过其或其第三方数字合作伙伴的网站和移动应用程序（“品牌数字”）发起的交易。鉴于伊拉克网站和移动应用程序产生的交易和收入在Branded Digital的定义中被排除在外，因为该业务存在很大的波动性，而且该公司在该国提供服务面临挑战。