第一部分

 

缩略语和缩略语词汇表

 

ACL		信贷损失准备金
AFS		可供出售
ASC		会计准则编纂
ASU		会计准则更新
银行		LCNB国家银行
英国广播公司		银行保密法
CECL		当前预期信用损失
首席执行官		首席执行官
首席财务官		首席财务官
CFPB		消费者金融保护局
公民国家		公民国家银行
CNNB		Cincinnati Bancorp, Inc.
公司		LCNB公司及合并子公司整体
CRA		1977年社区再投资法
DCF		贴现现金流
DIF		存款保险基金
多德-弗兰克法案		多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法
EFBI		Eagle Financial Bancorp, Inc.
FASB		财务会计准则委员会
联邦存款保险公司		联邦存款保险公司
FFIEC		金融机构考试理事会
FHLB		联邦Home Loan银行
FOMC		联邦储备系统联邦公开市场委员会
公认会计原则		公认会计原则
HTM		持有至到期
ICS		投保现金大扫除
爱尔兰共和军		个人退休账户
LCNB		LCNB公司及合并子公司整体
LDA		损失驱动因素分析
LGD		违约造成的损失
上帝抵抗军		贷款人风险账户
OAEM		特别提到的其他资产
OCC		货币主计长办公室
PCD		购买信贷恶化
PD		违约概率
SEC		证券交易委员会

 

 

项目1。商业

 

前瞻性陈述

 

本文件中有关LCNB的财务状况、经营成果、计划、目标、未来业绩和业务的某些陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年《私人证券诉讼改革法》含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通过它们不是历史事实这一事实来识别，包括“预期”、“可能”、“可能”、“感觉”、“预期”、“相信”、“可能”、“计划”等词语，以及类似的表达方式。

 

这些前瞻性陈述反映了管理层当前基于管理层可获得的所有信息及其对LCNB业务和运营的了解所做出的预期。此外，LCNB的财务状况、经营成果、计划、目标、未来业绩和业务都存在可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定性。这些因素包括但不限于：

 

1.

LCNB经营策略实施的成功与否、影响、时机选择；

2.

LCNB整合最近和未来收购（包括CNNB和EFBI）的能力可能不会成功，或者可能比预期更困难、更耗时或成本更高；

3.

LCNB未来可能产生更多的贷款冲销以及信用损失准备可能不足；

4.

LCNB可能面临客户的竞争性流失；

5.

利率环境的变化，无论是加息还是降息，都可能对LCNB的运行产生与LCNB市场风险管理职能所预期的结果存在重大差异的结果；

6.

一般经济状况的变化和竞争的加剧可能对LCNB的经营业绩产生不利影响；

7.

影响银行控股公司及其子公司的法规和政府政策的变化，包括货币政策的变化，可能会对LCNB的经营业绩产生负面影响；

8.

LCNB可能会在增加贷款和存款余额方面遇到困难；

9.

美国与外国的贸易关系可能会对LCNB客户的财务状况产生负面影响，从而可能对LCNB的经营业绩和财务状况产生不利影响；

10.

全球和/或地缘政治关系和/或冲突可能造成金融市场的不确定性，并对商品、货币和稳定产生负面影响，从而可能对LCNB的经营业绩和财务状况产生不利影响；

11.

技术或数据安全漏洞带来的困难，包括网络攻击或大范围中断，可能会对LCNB开展业务的能力及其与客户、供应商和其他人的关系产生负面影响；

12.

不良天气事件和自然灾害以及全球和/或全国性疫情可能会对LCNB的客户产生负面影响，因为其地理范围集中，可能会对LCNB的经营业绩产生影响；和

13.

政府对美国金融体系的干预，包括立法、税收、会计和监管行动和改革的影响，包括《JumpStart Our Business Startups Act》、消费者金融保护局、联邦银行当局采用的《巴塞尔协议III》的资本比率、存款保险费水平的变化，以及任何此类未来的监管行动或改革。

 

本文所做的前瞻性陈述反映了管理层截至做出此类陈述之日的预期。提供此类信息是为了帮助股东和潜在投资者了解LCNB当前和预期的财务运营情况，并根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款纳入其中。LCNB不承担更新任何前瞻性陈述以反映做出此类陈述之日后出现的事件或情况的义务。

 

 

LCNB业务描述

 

一般说明

 

LCNB Corp.是一家成立于1998年12月的俄亥俄州公司，是一家总部位于俄亥俄州黎巴嫩的金融控股公司。LCNB公司几乎所有的资产、负债和经营情况都归属于全资子公司LCNB国家银行。LCNB公司的前身银行是一家全国性的银行业协会，成立于1877年。1999年5月19日，本行成为LCNB股份有限公司的全资子公司。LCNBRisk Management，Inc.是一家专属保险机构，于2017年第二季度由LCNB Corp.在内华达州注册成立。

 

提供的贷款产品包括商业和工业贷款、商业和住宅房地产贷款、农业贷款、建筑贷款、各类消费贷款和小企业局贷款。该银行的住宅抵押贷款活动主要包括用于购买或再融资个人住宅的贷款、房屋净值信贷额度以及由住宅抵押担保的商业或消费用途贷款。消费贷款活动包括汽车、船、家装和个人贷款。

 

该行财富管理事业部提供完整的信托管理、遗产结算、受托服务，还提供信托、代理账户、个人退休账户、基金会/捐赠基金的投资管理。

 

证券经纪服务由银行通过与注册经纪人/交易商LPL投资 LLC的安排提供。持牌经纪商提供全方位的投资服务和产品，包括金融需求分析、共同基金、证券交易、年金、人寿保险。

 

提供的其他服务包括保险箱、夜间存款、本票、银行邮寄、ATM、现金和交易服务、借记卡、电汇、电子资金转账、水电费代收、公证公共服务、现金管理服务、24小时电话银行、PC网上银行、手机银行，以及为个人和企业量身定制的其他服务。

 

该银行不依赖于任何一个重要客户或特定行业。商业在任何实质性程度上都不是季节性的。

 

银行主要办事处的地址是2 North Broadway，Lebanon，Ohio 45036；电话（513）932-1414。

 

一级市场区域

 

该银行认为，其主要市场区域包括其有实体存在的县和邻近的县，其中包括俄亥俄州西南部和中南部以及肯塔基州北部。截至2024年12月31日，本行拥有：

 

•

36个办事处，包括俄亥俄州沃伦县的一个主要办事处和俄亥俄州沃伦、巴特勒、克林顿、克莱蒙、费耶特、富兰克林、汉密尔顿、蒙哥马利、普雷布尔和罗斯县的分支办事处，以及肯塔基州布恩县的一个办事处，

•

俄亥俄州沃伦县的一个运营中心，

•

和39台自动取款机。

 

位于肯塔基州布恩县的佛罗伦萨办事处于2025年2月27日营业日结束时关闭。

 

竞争

 

该行在发放贷款和吸引存款方面都面临强大的竞争。银行业监管的放松、允许多银行控股公司的州法律的广泛颁布以及全国性跨州银行业务的可用性，为金融服务提供商创造了一个高度竞争的环境。该银行与其他国家和州银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、财务公司、抵押贷款经纪公司、拥有专属抵押贷款经纪公司的房地产公司、共同基金、保险公司、经纪和投资银行公司、金融科技或“金融科技”公司以及在其市场和其他地方运营的其他金融中介机构竞争，其中许多机构拥有大得多的财务和管理资源。

 

该银行寻求通过社区银行方式将其他金融机构的竞争效应降至最低，该方式强调在有利于提供友好、知情和有礼貌的个人服务的环境中，客户可以直接接触该银行的首席执行官和其他管理人员。管理层认为，该行处于有利地位，可以在其主要市场领域成功竞争。金融机构之间的竞争是基于对存款账户提供的利率、对贷款收取的利率以及其他信贷和服务费用、电子银行服务的可用性、所提供服务的质量和范围以及银行设施和电子银行技术的便利性。

 

获取和使用技术的能力是金融服务行业日益激烈的竞争因素。与金融服务的交付、客户信息的安全和隐私以及信息的处理相关的技术正在迅速发展。LCNB必须不断进行技术投资，以保持在金融服务行业的竞争力。

 

管理层认为，该行对个人服务、创新、参与其所服务的社区和一级市场领域的承诺，以及对优质社区银行服务的承诺，是有助于其竞争优势的因素。

 

 

监督与规制

 

联邦和州法律都对银行控股公司、金融控股公司和银行进行了广泛的监管。这些法律（以及根据这些法律颁布的法规）主要是为了保护存款人和联邦存款保险公司的DIF。以下信息描述了与金融控股公司和银行有关的特定法律和监管规定。本次讨论通过参考特定的法律和监管条款对其整体进行了限定。任何这些法律或法规或其执行的变化可能会对我们的业务和我们子公司的业务产生重大影响。

 

银行控股公司和金融控股公司

 

LCNB于2000年4月11日当选为金融控股公司。金融控股公司本质上是一家权力显著扩大的银行控股公司。根据《Gramm-Leach-Bliley法案》，除了传统的借贷活动外，以下活动属于金融控股公司被视为“金融性质”的活动：证券承销、证券交易或做市、赞助共同基金和投资公司、保险承销和代理活动、联邦储备委员会确定与银行业密切相关的活动，以及某些商业银行活动。

 

作为一家金融控股公司，LCNB拥有非常广泛的自由裁量权，可以与证券公司和保险公司建立关联，提供商户银行服务，以及从事美国联邦储备委员会认为具有金融性质的其他活动。为了继续作为一家金融控股公司，LCNB必须继续资本充足、管理良好，并保持符合《社区再投资法》。根据LCNB可能选择从事的金融活动类型，根据Gramm-Leach-Bliley法案的职能监管原则，它可能会受到其他政府机构的监管。被选为金融控股公司提高了LCNB提供金融产品和服务的能力，而这些产品和服务在历史上是它无法提供或只能在有限的基础上提供的。因此，LCNB可能提供的任何新的金融产品和服务都面临着市场上日益激烈的竞争。同样，银行和券商或银行和保险公司之间更多的合并可能会导致越来越多的大型金融机构可以与LCNB展开激烈竞争。

 

该银行须遵守《国家银行法》的规定。本行受OCC的一级监管、规范和审查。该银行还受联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司的规则和规定的约束。

 

 

银行业务。

 

LCNB公司和该银行受一系列广泛的银行业法律法规的约束，这些法律法规的主要目的是保护该银行的客户和储户。这些法律法规管辖允许的活动、贷款和投资以及可以对贷款和准备金收取的利率等领域。LCNB公司和该银行还受一般美国联邦法律法规和俄亥俄州法律法规的约束。下文简要介绍适用于LCNB公司和本行的部分法律法规。

 

安全稳健的银行业务实践。

 

银行控股公司不得从事不安全、不健全的银行业务行为。例如，美国联邦储备委员会的Y条例一般要求，如果要支付的对价，连同上一年为任何回购或赎回支付的对价，等于银行控股公司综合净值的10%或更多，则控股公司必须就其自身股本证券的任何赎回或回购提前通知联邦储备委员会。如果美国联邦储备委员会认为该交易将构成不安全或不健全的做法或将违反任何法律或法规，它可能会反对该交易。根据具体情况，美国联邦储备委员会可能会采取这样的立场，即支付股息将构成不安全或不健全的银行业做法。

 

美国联邦储备委员会拥有广泛的权力，可以禁止银行控股公司及其非银行子公司代表不安全和不健全的银行业务做法或构成违法或违规的活动，并且可以评估在知情和鲁莽基础上进行的某些活动的民事罚款，如果这些活动给存款机构造成了重大损失的话。活动持续的每一天，罚款可能高达100万美元。

 

存款保险承保范围和评估

 

这家银行是FDIC投保的。通过DIF，FDIC提供存款保险保护，涵盖FDIC保险存款机构的所有存款账户，最高可达适用限额（目前每位存款人25万美元）。

 

该银行必须根据基于风险的评估系统向FDIC支付评估，以获得这项联邦存款保险保护。FDIC承保的存款机构根据其风险分类按费率支付保险费。分配给较高风险分类的机构（即对DIF造成较大损失风险的机构）支付的评估费率高于分配给较低风险分类的机构。一家机构的风险分类是根据其资本水平和该机构对银行监管机构构成的监管关注程度来分配的。此外，FDIC可以实施特殊评估，以弥补DIF的短缺，过去也曾实施过特殊评估。

 

2022年10月18日，FDIC发布最终规则，将投保存款机构支付的初始基础存款保险评估费率提高两个基点，从2023年第一个季度评估期开始。美国联邦存款保险公司表示，新的评估利率增加了其指定准备金率在2028年9月30日法定截止日期前达到规定的最低水平1.35%的可能性，并将支持朝着实现2%比率的长期目标取得进展。此次上调将一直有效，直到实现2%的FDIC指定准备金率的长期目标。逐步下调评估利率将在准备金率达到2%时生效，并在准备金率达到2.5%时再次生效。

 

根据1989年《金融机构改革、恢复和执行法》，FDIC承保的存款机构可以对FDIC因（1）其FDIC承保的子公司之一“违约”或（2）FDIC向其FDIC接收方之一提供的任何援助而蒙受的任何损失承担责任。“有违约危险”一般被定义为存在某些条件，表明在缺乏监管援助的情况下很可能发生违约。LCNB从未收到过“有违约危险”的分类。

 

 

股息

 

LCNB Corp.是一个独立于本行的法人实体。LCNB公司的大部分收入来自银行向其支付的股息。截至2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日止年度，LCNB国家银行支付给LCNB公司的股息总额分别为21,950，000美元、29,000，000美元和16,950，000美元。

 

下文描述的是在LCNB公司或银行支付或被支付股息时适用的一些法律法规。

 

美国联邦储备委员会和OCC已发布政策声明，建议银行控股公司和投保银行通常仅在净收入足以支付现金股息和与资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益保留率的范围内支付股息。此外，美国联邦储备委员会的政策规定，银行控股公司不应维持一定水平的现金股息，这会损害银行控股公司作为其银行子公司实力来源的能力。此外，美国联邦储备委员会表示，每家银行控股公司应仔细审查其股息政策，并不鼓励处于最高允许水平的支付比率，这是可能发放的最大股息金额，并允许公司仍保持其目标一级资本比率，除非资产质量和资本都非常强劲。

 

要支付股息，银行必须保持充足的资本，高于监管指引。根据联邦法律，如果银行在支付股息后“资本不足”，则不能支付股息。联邦法律要求国家银行在任何日历年度宣布的所有股息总额超过（1）该银行该年度的净利润（由法规定义和解释）加上（2）其前两个日历年度的留存净利润（由法规定义和解释）减去任何必要的转入盈余后的总和时，必须事先获得OCC的批准才能宣布和支付股息。如果一年的股息超过净利润，如果银行可以将超出部分归因于前两年，则一般不要求银行结转这种超出部分产生的负数。如果超过的部分大于该银行以前两年未分配的净收益，则需要对股息进行事先OCC批准，并在未来的股息计算中结转负数。此外，这些银行可能只在留存净利润（包括转入盈余的部分）超过坏账（由法规定义）的范围内支付股息。

 

关联交易

 

该公司与该银行及其他子公司是《联邦储备法》所指的“关联公司”。《联邦储备法》对银行向其母银行控股公司和控股公司的其他子公司提供信贷、投资以及与其进行某些其他交易施加了限制。银行向其附属公司提供的贷款和信贷展期也受到各种抵押品要求的约束。此外，银行向公司董事、执行官和主要股东（包括其直系亲属、公司和他们控制的其他实体）提供信贷的权力受《联邦储备法》和此后颁布的条例O的限制和额外要求的约束。这些法规和条例对银行可能向董事和其他内部人提供的贷款金额规定了具体限制，并规定了超过一定金额的贷款必须遵守的批准程序。

 

资本

 

LCNB和中国银行均需遵守分别由美国联邦储备委员会和OCC制定的适用资本充足率标准。目前适用于LCNB和中国银行的基于风险的资本标准是基于2010年12月加强国际资本标准的最终资本框架，即巴塞尔协议III。

 

2013年7月，联邦银行监管机构批准了实施巴塞尔III框架的最终规则（“巴塞尔III规则”）以及《多德-弗兰克法案》的某些条款。巴塞尔III规则大幅修订了适用于银行控股公司及其存款机构子公司的基于风险的资本要求。巴塞尔III规则于2015年1月1日对LCNB和银行生效（受某些条款的阶段性影响）。

 

巴塞尔III规则确立了监管资本的三个组成部分：（1）普通股权一级资本（“CET1”），（2）额外一级资本，以及（3）二级资本。一级资本是满足某些修订要求的CET1和额外一级资本工具的总和。总资本是一级资本和二级资本之和。根据巴塞尔III规则，对大多数银行组织而言，最常见的额外一级资本形式是非累积永续优先股，而最常见的二级资本形式是次级票据和一部分用于贷款和租赁损失的分配，在每种情况下，均须遵守巴塞尔III规则的特定要求。LCNB公司不存在任何非累积永久优先股或次级票据。

 

根据巴塞尔III规则，自2015年1月1日起生效的最低资本比率为：（i）4.5%的CET1与风险加权资产；（ii）6.0%的一级资本与风险加权资产；（iii）8.0%的总资本与风险加权资产；（iv）4.0%的一级资本与合并财务报表报告的平均合并资产（称为“杠杆比率”）。巴塞尔III规则在新的监管最低风险资本要求之上设立了2.5%的“资本保护缓冲”。当资本要求被添加时，保护缓冲导致以下最低比率：（i）CET1风险资本比率为7.0%，（ii）一级风险资本比率为8.5%，以及（iii）总风险资本比率为10.5%。如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则其在某些活动上受到限制，包括支付股息、股票回购和向高管发放任意奖金。

 

关于银行，巴塞尔III规则还根据《联邦存款保险法》第38条修订了“及时纠正行动”规定，如下文“及时纠正行动”中所述。

 

有关LCNB遵守监管资本比率的更多信息，请参见附注15-监管事项和对合并财务报表股息支付的影响。

 

2019年11月，联邦银行监管机构公布了最终规则，对合并资产总额低于100亿美元的某些银行组织实施了资本充足率的简化衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规则，存款机构和存款机构控股公司合并资产总额低于100亿美元且满足其他合格标准，包括杠杆率高于9%、表外敞口达到合并资产总额的25%或以下、交易资产加交易负债达到合并资产总额的5%或以下，被视为“符合条件的社区银行组织”，有资格选择加入“社区银行杠杆率框架”。选择使用社区银行杠杆率框架且杠杆率保持在9%以上的合格社区银行组织被视为满足了巴塞尔III规则下普遍适用的基于风险和杠杆的资本要求，并且在适用的情况下，被视为满足了其主要联邦监管机构迅速纠正行动规则的“资本充足”的比率要求，下文将对此进行讨论。LCNB公司和该银行尚未选择使用社区银行杠杆率框架，但未来可能会进行此类选择。

 

 

及时纠正措施

 

银行组织的资本在监管执法的衔接中也发挥着重要作用。联邦法律为联邦银行监管机构提供了广泛的权力，可以迅速采取纠正行动，解决资本不足机构的问题。监管机构的权力范围取决于所涉机构在监管定义的每种情况下是否“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”或“资本严重不足”。取决于一家机构被分配到的资本类别，监管机构的纠正权力包括：（i）要求该机构提交资本恢复计划；（ii）限制该机构的资产增长并限制其活动；（iii）要求该机构发行额外股本（包括额外的有表决权的股票）或被收购；（iv）限制该机构与其关联机构之间的交易；（v）限制该机构可能支付的存款利率；（vi）命令该机构重新选举董事；（vii）要求解除高级管理人员或董事职务；（viii）禁止该机构接受代理行存款；（ix）要求该机构剥离某些子公司；（x）禁止支付次级债本金或利息；（xi）最终，为该机构指定接管人。

 

根据现行规定，截至2024年12月31日，该行“资本充足”。

 

1977年社区再投资法

 

CRA对银行进行监管评估，以确定该机构是否满足其整个社区的信贷需求，包括该银行服务的中低收入社区，并在评估该银行提出的任何申请时考虑到这一确定，其中包括批准收购或设立分支机构或其他存款设施、办公室搬迁、合并或收购另一家金融机构的股本股份。监管部门对一家机构满足其整个社区信贷需求的记录进行书面评估，并给予评级。这些评级分别为“优秀”、“满意”、“需要改善”、“严重不合规”。评级低于“满意”的机构可被限制从事前述活动。管理层认为，该行已经采取并采取了重大行动来遵守CRA，在联邦监管机构最近一次关于其遵守CRA的审查中，该行获得了“满意”评级。

 

2023年10月24日，OCC、联邦储备系统理事会和FDIC发布了一项最终规则，该规则显着改变了除最小银行外的所有银行的CRA合规性评估方式。根据新规，拥有20亿美元或以上资产的银行将接受零售贷款测试、零售服务和产品测试、社区发展融资测试和社区发展服务测试的评估。总资产在6亿美元或以上且低于20亿美元的银行将在零售贷款测试下进行评估，银行可以选择当前的中间银行社区发展测试或新的社区发展融资测试。最终规则于2024年4月1日生效，交错履约日期为2026年1月1日和2027年1月1日。

 

BSA和AML

 

根据BSA，金融机构被要求监测和报告可能意味着洗钱、逃税或其他犯罪活动的异常或可疑账户活动，以及涉及转移或提取超过规定限额的金额的交易。BSA有时被称为“反洗钱”法（AML）。多项反洗钱法案，包括2001年《美国爱国者法》Title III中的条款，已经颁布，以修订BSA。根据《美国爱国者法案》，金融机构在与金融机构和外国客户打交道时，必须遵守特定金融交易和账户关系的禁令，并加强尽职调查和“了解你的客户”标准。

 

此外，根据《美国爱国者法案》，美国财政部（“财政部”）部长通过了一些规则，解决了一些相关问题，包括增加金融机构、监管机构和执法当局之间关于个人、实体和组织参与或根据参与恐怖行为或洗钱活动的可靠证据合理怀疑的合作和信息共享。任何遵守这些规则的金融机构都不会被视为违反了下文讨论的《格拉姆-利奇-布莱利法案》的隐私条款。最后，根据外国资产管制办公室（“OFAC”）的规定，金融机构必须监控并阻止与OFAC认定对美国国家安全构成风险的某些“特别指定国民”的交易。

 

激励薪酬

 

LCNB受制于有关员工激励薪酬政策的监管规则和指导，旨在确保基于激励的薪酬不会因鼓励过度冒险而损害机构的安全和稳健性。LCNB的激励薪酬安排必须为员工提供适当平衡风险和回报且不鼓励轻率风险的激励，与有效的控制和风险管理相匹配，并得到强有力的公司治理的支持，包括由LCNB董事会进行积极有效的监督。

 

 

消费者法律法规

 

LCNB还受某些消费者法律法规的约束，这些法律法规旨在保护与银行交易中的消费者。虽然以下清单并不详尽无遗，但这些法律法规包括《借贷真相法》、《储蓄真相法》、《电子资金转账法》、《快速资金可用法》、《平等信贷机会法》、《公平准确信贷交易法》、《不动产结算程序法》、《公平住房法》等。除其他外，这些法律法规禁止基于种族、性别或其他指定特征的歧视，并规定了各种披露要求，并规范了金融机构在向此类客户吸收存款或贷款时必须与客户打交道的方式。这些法律和其他法律还限制了财务费用或其他费用或因提供各种服务而赚取的费用。作为其持续客户关系的一部分，LCNB必须遵守这些消费者保护法律法规的适用条款。

 

消费者隐私

 

州和联邦银行监管机构发布了各种政策声明，强调技术风险管理和监督在评估存款机构与外部供应商签订合同以提供数据处理和核心银行功能的银行的安全性和健全性方面的重要性。与技术相关的产品、服务、交付渠道和流程的使用，使一家银行面临各种风险，特别是运营、隐私、安全、战略、声誉和合规风险。银行通常被期望通过识别、衡量、监测和控制与使用技术相关的风险，作为其全面风险管理政策的一部分，审慎管理与技术相关的风险。

 

根据《Gramm-Leach-Bliley法案》第501条，联邦银行机构为金融机构制定了适当的标准，涉及实施保障措施，以确保客户记录和信息的安全性和保密性，防止此类记录的安全性或完整性受到任何预期的威胁或危害，以及防止以可能对客户造成重大损害或不便的方式未经授权访问或使用此类记录或信息。除其他事项外，规则要求每家银行实施全面的书面信息安全方案，其中包括与客户信息相关的行政、技术和实物保障措施。

 

根据《Gramm-Leach-Bliley法案》，金融机构必须向其客户提供有关隐私政策和做法的通知。第502条禁止金融机构向非关联第三方披露客户的非公开个人信息，除非该机构满足各种通知和选择退出要求且客户未选择退出披露。根据第504条，各机构有权根据需要发布规定，对金融机构向非关联第三方披露客户的非公开个人信息的能力实施通知要求和限制。根据监管机构采用的最终规则，所有银行都必须制定初始和年度隐私通知，笼统地描述银行的信息共享做法。与非关联第三方共享客户非公开个人信息的银行还必须向客户提供选择退出通知和客户选择退出任何此类披露的合理期限，但某些例外情况除外。银行可以在多大程度上向任何非关联第三方披露信用卡、存款或交易账户的账号或访问代码，以用于营销，这是有限制的。

 

多德-弗兰克法案和监管救济法案

 

2010年7月颁布的《多德-弗兰克法案》对联邦银行业监管进行了根本性重组。除了上面讨论的那些条款外，在《多德-弗兰克法案》中，影响到LCNB的条款还有以下几条：

•

成立新的金融稳定监督委员会，以识别金融体系中的系统性风险，并赋予联邦监管机构新的权力，以控制和清算金融公司；

•

取消对商业支票账户支付利息的联邦法定禁令；

•

禁止国家特许银行从事衍生品交易，除非向特许银行所在州的一个借款人提供的贷款考虑到衍生品交易的信用敞口。为此目的，衍生交易包括全部或部分基于一种或多种商品证券、货币、利率或其他利率、指数或其他资产的价值、任何权益或任何量化计量或任何事件的发生的任何合约、协议、掉期、权证、票据或期权；

•

要求借记卡发卡机构就借记卡交易收取的任何交换费的金额必须与发卡机构产生的成本合理且成比例。2011年6月29日，美国联邦储备委员会将交换利率上限设定为每笔交易0.21美元，5个基点乘以交易价值。虽然交换费的限制不适用于那些连同其附属公司资产低于100亿美元的银行，但该规则可能会影响较小银行发行的借记卡的竞争力；和

•

沃尔克规则对公司从事自营交易以及与某些私人基金投资、赞助和从事某些类型交易的能力的限制。该公司必须在2015年7月15日之前完全遵守沃尔克规则的限制。

 

管理层继续积极审查《多德-弗兰克法案》的条款，并评估其可能对其业务、财务状况和经营业绩产生的影响。

 

经济增长、监管救济和消费者保护法案（“监管救济法案”）于2018年5月24日签署成为法律。监管救济法案缩减了《多德-弗兰克法案》的某些方面，并为金融机构提供了其他监管救济。影响LCNB的某些条款包括：

•

简化监管资本要求，规定合并资产总额低于100亿美元的银行，满足待开发社区银行有形股权与平均合并资产之间的杠杆比率在8%至10%之间的银行，将被视为符合基于风险的资本和杠杆要求。

•

改变联邦金融机构监管机构根据流动性覆盖率规则对某些市政证券资产进行分类的方式；

•

根据FDIC的经纪存款规则，豁免某些互惠存款作为经纪存款处理；

•

根据沃尔克规则，免除合并资产总额低于100亿美元的银行的某些规定；和

•

授权新银行手续，更好便利网上交易。

 

 

消费者金融保护局

 

《多德-弗兰克法案》创建了一个名为消费者金融保护局的独立联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法，包括《平等信贷机会法案》、《借贷真相法案》、《房地产结算程序法》、《公平信用报告法》、《公平债务催收法》、《格拉姆-利奇-布莱利法案》的消费者金融隐私条款以及某些其他法规，该机构被授予广泛的规则制定、监督和执行权力。CFPB对拥有100亿美元或更多资产的存款机构拥有审查和主要执法权力。规模较小的机构受CFPB颁布的规则约束，但出于消费者合规目的，继续受到联邦银行监管机构的审查和监督。CFPB有权防止与提供消费金融产品有关的不公平、欺骗性或滥用行为。《多德-弗兰克法案》允许各州通过比联邦一级通过的更严格的消费者保护法律和标准，并在某些情况下允许州检察长强制遵守州和联邦法律法规。

 

CFPB已经敲定了与《电子资金转账法案》下的汇款转账相关的规则，该法案要求公司在消费者支付汇款转账之前向消费者提供某些披露。这些规则于2013年10月生效。CFPB还修订了与住房抵押贷款披露相关的C条例下的某些规则，以反映存款机构资产规模豁免门槛的变化，该变化基于城镇工资收入者和文职人员的消费价格指数的年度百分比变化。此外，2013年1月10日，CFPB发布了最终的“偿还能力/合格抵押贷款”规则，对《贷款真相法》（Regulation Z）进行了修订。Z条例禁止债权人进行价格较高的抵押贷款，而不考虑消费者的偿还能力。最终修订的规则实施了《多德-弗兰克法案》第1411和1412条，这些条款通常要求债权人对消费者偿还任何由住宅担保的消费者信贷交易（不包括开放式信贷计划、分时度假计划、反向抵押或临时贷款）的能力做出合理、善意的确定，并根据这一要求为“合格抵押”建立了一定的责任保护。最终规则还实施了《多德-弗兰克法案》第1414条，该条款限制了预付罚款。最后，最终规则要求债权人在担保贷款完成后三年内保留遵守规则的证据。这一规则于2014年1月10日生效。

 

货币政策

 

银行受到包括联邦储备委员会在内的货币当局的信贷政策的影响，这些政策影响了国家的信贷供应。美国联邦储备委员会监管信贷供应，以影响总体经济状况，主要是通过美国政府债务的公开市场操作、改变金融机构借款的贴现率、改变针对金融机构存款的准备金要求以及限制金融机构及其子公司的某些借款。美国联邦储备委员会的货币政策在过去对银行的经营业绩产生了显著的影响，预计未来将继续如此。

 

监管改革和立法

 

国会和州立法机构以及监管机构不时推出各种立法和监管举措。这类举措可能包括扩大或收缩银行控股公司和存款机构权力的提议，或实质性改变金融机构监管体系的提议。此类立法可能会以重大且不可预测的方式改变银行业法规以及LCNB和该银行的经营环境。如果颁布，这类立法可能会增加或减少经商成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。LCNB和中国银行无法预测是否会颁布任何此类立法，以及如果颁布该立法或任何实施条例将对LCNB和银行的财务状况或经营业绩产生的影响。适用于LCNB和本行的法规、法规或监管政策发生变化，可能对LCNB的业务、财务状况、经营业绩产生重大影响。目前，LCNB和中国银行预计不会因可能颁布的任何联邦、州或地方环境法律而导致材料成本和影响。

 

 

人力资本

 

截至2024年12月31日，LCNB雇佣了346名全职和47名兼职员工，他们在俄亥俄州的十个县和LCNB开展业务的肯塔基州的一个县工作。LCNB认为这些人是对银行成功做出贡献的最重要的影响力，并致力于投资于他们正在进行的增长和发展。

 

LCNB营造一个喜人的环境，为所有人庆祝多样性、公平和包容性。通过与当地非营利组织、俄亥俄州代顿的全国社区与正义会议（NCCJ）及其雇员委员会的持续合作，正在努力扩大教育和分享经验；承认、庆祝和鼓励不同背景的兴趣和生活方式；扩大招聘工作，重点是培养多样化的人才；并交流和分享LCNB对多样性、公平和包容性的总体承诺。

 

LCNB高度重视培训和发展，长期以来一直享有从组织内部晋升的历史，执行管理团队就是证明。通过强大的内部人才和多样化的新人才的融合，该行得以成功应对与人才深度相关的持续挑战。随着LCNB的发展壮大和新产品、新服务的开发，本行不断寻求创新、经济、高效的员工教育和发展方式。通过融合在线教育、交互式培训课程和体验式学习，LCNB为那些希望对现有技能进行微调的人以及那些希望为职业道路上的下一步做好准备的人提供了机会。

 

LCNB重视并投资于员工的整体幸福感和满意度，提供的薪酬和福利与LCNB市场区域内其他金融机构和主要雇主提供的薪酬和福利相比具有竞争力。除了传统的福利，包括健康、牙科、人寿、视力和长期残疾保险外，LCNB还提供其他自愿承保范围。其中一些福利由银行支付，另一些是分摊成本，还有一些是员工支付的。LCNB还通过LCNB护理中心为所有员工提供求助于个人护理宣传员的机会。倡导者在导航医疗保健福利的所有方面提供独立、保密的支持。额外福利包括匹配的401（k）计划、绩效奖金计划和学费报销计划。

 

LCNB有一个活跃的健康委员会，该委员会由来自全行的员工组成。该委员会推动改善员工及其家人健康和生活的活动、教育和咨询。一项免费的员工援助计划（EAP）提供的福利适用于全职和兼职员工及其家庭成员。服务包括24/7全天候访问有执照的心理健康专业人员、持续的个人辅导课程，以及根据需求转介额外的支持资源。作为不断发展的健康努力的一部分，LCNB为员工提供了一个交互式在线健康和保健门户，该门户让员工能够与经过认证的健康教练、培训师、有执照的营养师或注册护士进行个性化的一对一课程。

 

培育和加强公开透明的沟通文化对世行来说仍然极为重要。2020年，该行启动了季度市政厅会议和高级管理层每周信息电子邮件，允许所有员工参与并接收信息。在新冠疫情期间，这些举措非常有价值，世行将这两项举措延续至今。该行将在2025年采取同样的行动，同时在我们市场区域内的不同地点举行一些较小规模的预定小组会议，以进一步传达重要举措和信息。此外，高级管理层可应要求参加部门和分支机构员工会议。

 

 

财务信息的可获得性

 

LCNB以表格10-Q提交未经审计的季度财务报告，以表格10-K提交年度财务报告，以表格8-K提交当前报告，对这些报告的修订是根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条向SEC提交或提供的。这些报告的副本可在以电子方式提交或以电子方式提交给SEC后在合理可行的范围内尽快在银行网站www.lcnb.com的股东信息部分免费获取，或通过书面形式向以下机构提供：

 

Robert C. Haines II

执行副总裁、首席财务官

LCNB公司。

北百老汇大街2号

邮政信箱59号

俄亥俄州黎巴嫩45036

 

SEC还维护一个互联网站（www.sec.gov），其中包含报告、代理和信息声明，以及与以电子方式提交报告的注册人有关的其他信息，就像LCNB所做的那样。

 

统计资料

 

下列表格和某些表格出现在第7项，管理层的讨论和分析中，这些表格提供了有关LCNB公司及其运营和财务状况的额外统计信息。它们应与合并财务报表和相关附注以及项目7（管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析）和项目7a（关于市场风险的定量和定性披露）中包含的讨论一并阅读。

 

资产、负债和股东权益的分配；利率和利差

 

该表列示了平均资产负债表、利息收入和费用，以及由此得出的平均生息资产和平均计息负债的平均收益率，列于项目7、管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

 

按量和率分析利息收入和费用变化的表包含在项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析中。

 

 

2024年12月31日债务证券的合同到期日如下。当发行人有权收回或预付债务时，实际到期日可能与合同到期日不同。加权平均收益率以摊余成本为基础。

 

	可供出售							持有至到期
					加权							加权
	摊销		公平		平均			摊销		公平		平均
	成本		价值		产量			成本		价值		产量
	（千美元）
美国国债票据：
一年内	$	18,259		17,884		0.65	%		—		—		—	%
一至五年		52,675		48,296		1.19	%		—		—		—	%
五到十年		—		—		—	%		—		—		—	%
十年后		—		—		—	%		—		—		—	%
美国国债总额		70,934		66,180		1.05	%		—		—		—	%
美国机构指出：
一年内		8,001		7,749		0.55	%		—		—		—	%
一至五年		66,875		61,437		1.12	%		—		—		—	%
五到十年		8,894		8,331		3.55	%		—		—		—	%
十年后		—		—		—	%		—		—		—	%
美国机构票据总额		83,770		77,517		1.32	%		—		—		—	%
公司债：
一年内		—		—		—	%		—		—		—	%
一至五年		—		—		—	%		—		—		—	%
五到十年		8,200		7,756		4.61	%		—		—		—	%
十年后		—		—		—	%		—		—		—	%
公司债券总额		8,200		7,756		4.61	%		—		—		—	%
市政证券，免税（1）：
一年内		—		—		—	%		64		63		3.26	%
一至五年		3,163		3,043		2.35	%		851		830		3.19	%
五到十年		1,085		939		2.93	%		9,439		8,838		4.81	%
十年后		—		—		—	%		2,846		2,547		4.56	%
市政证券总额		4,248		3,982		2.50	%		13,200		12,278		4.64	%
市政证券，应课税：
一年内		3,732		3,684		1.30	%		—		—		—	%
一至五年		20,318		18,658		2.04	%		140		131		3.85	%
五到十年		12,549		11,004		2.19	%		199		169		2.30	%
十年后		—		—		—	%		2,790		2,355		6.45	%
市政证券总额		36,599		33,346		2.01	%		3,129		2,655		6.07	%
美国机构抵押贷款支持证券		78,869		69,546		4.59	%		—		—		—	%
总计	$	282,620		258,327		2.37	%		16,329		14,933		3.02	%

 

（1）免税债务的收益率是根据21.0%的法定联邦所得税率按应税等值基础计算的。

 

不包括对美国国债和美国政府机构的持股，在2024年12月31日，没有任何发行人的证券投资超过LCNB合并股东权益的10%。

 

 

贷款组合

 

下表汇总了2024年12月31日的贷款期限和对利率变化的敏感性（单位：千）：

 

						商业，
		商业				由				住宅
		&工业				房地产				房地产				消费者				农业				其他				总计
一年或更短时间内成熟		$	24,339				71,187				4,990				1,842				9,486				179				112,023
一年至五年后成熟			69,550				148,425				15,188				13,797				2,294				—				249,254
五年后成熟到15年			24,722				452,340				117,823				4,859				1,513				—				601,257
15年后成熟			—				440,180				319,098				—				—				—				759,278
总计		$	118,611				1,112,132				457,099				20,498				13,293				179				1,721,812
一年以上到期的贷款：
固定费率		$	41,945				342,195				219,630				18,656				2,332				—				624,758
可变费率			52,327				698,750				232,479				—				1,475				—				985,031
总计		$	94,272				1,040,945				452,109				18,656				3,807				—				1,609,789

 

贷款信贷损失备抵的分配

 

下表列示贷款信用损失准备金的分配情况：

 

	12月31日，
	2024					2023						2022
			百分比						百分比						百分比
			贷款						贷款						贷款
			在每个						在每个						在每个
			类别						类别						类别
			至总计						至总计						至总计
	金额		贷款			金额			贷款			金额			贷款
	（千美元）
商业和工业	$	1,573		6.9	%		1,039			7.0	%		1,300			8.6	%
商业，以不动产作抵押		6,537		64.6	%		5,414			64.3	%		3,609			66.9	%
住宅地产		3,634		26.5	%		3,816			26.6	%		624			21.8	%
消费者		220		1.2	%		238			1.5	%		86			2.0	%
农业		24		0.8	%		18			0.6	%		22			0.7	%
其他贷款，包括存款透支		13		—	%		—			—	%		5			—	%
合计	$	12,001		100.0	%		10,525			100.0	%		5,646			100.0	%
信贷损失准备金与未偿还贷款总额的比率		0.70%					0.61	%					0.40	%
信贷损失准备金与非应计贷款总额的比率		265.04%					13,090.42	%					1,443.99	%

 

存款

 

有关存款类别的平均金额和平均费率的统计信息包含在项目7、管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析中的“资产、负债和股东权益的分配”表中。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，包括相关应计未付利息在内的未投保存款估计金额分别为2.458亿美元和2.039亿美元。

 

下表列出了2024年12月31日超过FDIC保险限额250,000美元的定期存款的合同期限估计：

 

		（单位：千）
3个月内到期		$	15,871
3个月后但6个月内			13,209
6岁后但12个月内			39,241
12个月后			7,330
		$	75,651

 

 

项目1a。风险因素

 

LCNB的经营存在固有的风险，其中许多风险超出了管理层的控制范围，这可能会对其财务状况和经营业绩产生不利影响，在评估公司时应予以考虑。信用、市场、操作、流动性、利率等风险在本报告其他地方有所描述。其他风险因素可能包括下文所述的项目。

 

与经济和市场状况相关的风险

 

经济和房地产市场的疲软，包括LCNB地理足迹特有的疲软，可能会对其财务状况和收益产生负面影响。

LCNB的成功部分取决于经济和政治状况、地方和国家情况，以及政府的财政和货币政策。诸如通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、财政和货币政策、关税和贸易政策以及其他超出LCNB控制范围的因素等情况可能会影响其存款水平和构成、贷款需求、借款人偿还贷款的能力以及为其所提供贷款提供担保的抵押品的价值。世界不同地区的经济动荡影响美国的经济和股票价格，从而可以影响LCNB的收益和资本以及其客户偿还贷款的能力。由于LCNB的房地产贷款数量，房地产价值下降可能会影响用作抵押品的财产的价值以及LCNB在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力。

 

如果美国经济的总体实力以及LCNB开展业务的当地经济体的实力减弱，除其他外，这可能导致信贷质量恶化或信贷需求减少，包括由此对贷款组合和信贷损失准备金产生影响。这些因素还可能导致更高的拖欠和未来期间更多的冲销，这将对LCNB的财务状况和经营业绩产生重大影响。

 

概不保证LCNB的贷款借款人不会出现财务困难或担保贷款的物业不会出现价值恶化。国家、区域和地方经济状况的波动，包括与当地住宅、商业地产和建筑市场相关的波动，可能会导致冲销增加。这些波动是无法预测、无法控制的，并且即使发生其他有利事件也可能对LCNB的经营和财务状况产生重大影响。

 

房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断，以及对当地经济的相关影响，可能会增加LCNB的信贷损失，从而对财务业绩产生负面影响。

LCNB提供多种担保贷款，包括商业信用额度、商业定期贷款、房地产、建筑、房屋净值、消费者以及其他贷款。许多贷款以LCNB市场范围内的房地产（包括住宅和商业）为抵押。房地产市场的重大变化，例如抵押品价值或地方或国民经济的恶化，可能会影响LCNB清算法拍房产的能力，进而可能影响LCNB的经营业绩和财务状况。此外，失业率上升还可能影响某些客户偿还贷款的能力，失业率较高地区商业客户的财务业绩可能导致贷款违约和止赎，并可能损害贷款抵押品的价值。贷款违约和止赎在银行业是不可避免的。LCNB不能完全消除信用风险，因此未来可能会增加信用损失。

 

 

与LCNB经营相关的风险

 

LCNB的贷款组合包括大量的商业和工业贷款以及商业房地产贷款，这可能比居民或消费者贷款具有更多的风险。

LCNB的商业和工商业房地产贷款占其总贷款组合的很大一部分。这些贷款通常具有较大的贷款余额，与房屋净值、住宅抵押贷款或消费者贷款相比，可能涉及更大程度的金融和信用风险。与这些类型的贷款相关的潜在金融和信贷风险增加是几个因素的结果，包括本金集中于有限数量的贷款、贷款余额的规模，以及一般经济状况对企业和由创收财产担保的贷款的影响。为了减轻这些加剧的风险，LCNB对这些类型的贷款进行持续评估和监控。

 

约89.4%的商业贷款总额或约64.6%的贷款总额与商业地产有关。商业地产担保贷款的偿还往往取决于相关房地产或商业业务的成功运营、开发或销售，因此可能受制于房地产市场或经济的不利条件。如果经营活动产生的现金流减少，借款人的还贷能力可能会恶化。在这种情况下，LCNB可能会采取行动保护其在贷款中的财务利益。此类行为可能包括对担保贷款的房地产进行止赎，占有可能已被质押为贷款担保的其他抵押品，或修改贷款条款。如果被取消赎回权，商业地产往往是独一无二的，可能难以清算。

 

未来的增长和扩张机会可能包含可能对我们产生负面影响的风险。

LCNB可能会不时寻求收购其他金融机构或这些机构的一部分，或者可能会开设新的分支机构。它也可能考虑并进入新的业务领域或提供新的产品或服务。这类活动涉及若干风险，可能包括用于评估扩张机会的估计和判断可能不准确、转移管理层和员工的注意力、缺乏在新市场或产品或服务方面的经验，以及难以整合未来的收购或引入新产品或服务。无法保证此类增长或扩张活动将取得成功，或将达到理想的盈利水平。

 

流动性风险可能会削弱LCNB为运营提供资金的能力，并可能危及财务业绩。

LCNB面临流动性风险，即LCNB可能无法履行其到期对债权人和客户承担的义务，或者可能因为缺乏流动性而无法充分利用增长机会。流动性不足可能是由于无法以合理的成本和其他合理的条件，在可接受的风险承受能力范围内及时有利地清算资产或获得足够的融资。

 

LCNB的控制和程序可能会失败或被规避。

管理层定期审查和更新LCNB的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系统，无论设计和操作多么完善，都部分基于某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，以确保系统的目标得到实现。任何未能或规避LCNB的控制和程序的行为，或未能遵守与其控制和程序相关的法规，都可能对LCNB的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

 

LCNB的信息系统可能会出现中断、网络攻击或其他安全漏洞。

LCNB严重依赖电子通信和信息系统开展业务。尽管中国投入了大量资源来维护和定期更新LCNB的数据系统，但无法保证这些安全措施将提供绝对的安全性。这些系统的任何故障、中断、网络攻击、电子邮件钓鱼诈骗或其他安全漏洞都可能导致LCNB的客户关系管理、总账、存款、贷款等系统出现故障或中断。尽管LCNB制定了旨在防止或限制其信息系统出现故障、中断、网络攻击或其他安全漏洞的影响的政策和程序，但无法保证不会发生任何此类事件，或者，如果确实发生了，则将得到适当处理。LCNB信息系统的任何故障、中断、网络攻击、网络钓鱼诈骗或其他安全漏洞的发生，都可能对LCNB的运营造成重大干扰，允许盗用LCNB的机密信息，允许盗用客户机密信息，损害LCNB的声誉，导致客户业务损失，使LCNB受到额外的监管审查，或使LCNB面临重大民事诉讼和可能的财务责任，其中任何一项都可能对其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

LCNB的现金分红能力有限。

LCNB的普通股股息支付资金依赖于银行的收益。LCNB及本行的股利支付受到一定的监管限制。因此，未来任何股息的支付将在很大程度上取决于LCNB和银行满足这些监管限制的能力以及银行的盈利、资本水平、财务状况和其他因素。尽管LCNB的财务收益和财务状况允许其向股东宣派和支付定期现金股息，但无法保证当前的股息政策或股息分配的金额将在未来持续下去。

 

LCNB必须通过竞争来雇用和留住员工。

LCNB的成功在很大程度上取决于其吸引、留住、激励和发展关键员工的能力。对关键员工的竞争正在进行中，LCNB可能无法吸引、留住或雇用想要或需要的关键员工，这也可能对其执行已确定业务战略的能力产生负面影响。由于LCNB主要在俄亥俄州西南部和中南部以及肯塔基州北部开展业务，其招聘人数也受到这些市场的限制。关键员工的竞争可能要求LCNB提供更高的薪酬以吸引或留住关键员工，这可能会对工资和员工福利成本产生不利影响。

 

根据《多德-弗兰克法案》和其他立法法规，对可能支付给某些执行官的薪酬施加了各种限制。此外，LCNB的激励性薪酬结构需要接受监管机构的审查，监管机构可能会发现结构中的缺陷或对LCNB的薪酬做法发布额外指导，从而导致LCNB做出可能影响其向这些个人提供竞争性薪酬的能力或使其在非金融服务竞争对手面前处于不利地位的变化。LCNB吸引和留住有才华的员工的能力可能会受到这些限制或任何新的高管薪酬限制或规定的影响。

 

与LCNB财富管理业务相关的风险因素。

 

LCNB理财业务竞争激烈，市场风险一般，信托账户管理业务存在固有风险。

财富管理业务竞争激烈。竞争对手包括其他商业银行和信托公司、券商、投资顾问公司、共同基金公司、会计师和律师。

 

LCNB的财富管理业务直接受债权证券和权益证券市场情况的影响。债权和权益证券市场受（其中包括）国内外经济状况、政治不确定性以及美国政府的货币和财政政策等因素的影响，所有这些都不是LCNB可以控制的。经济状况的变化可能会直接影响客户资产投资的信托账户的经济表现。一般经济状况下降导致信托账户公允价值下降，直接影响到LCNB的信托费用收入，因为此类费用主要基于信托账户的公允价值。此外，信托账户业绩持续下降或缺乏持续增长可能会鼓励客户寻求替代投资方案。

 

信托账户的管理存在分配错误、投资选择不佳、其他错误决策杂七杂八的风险。此类错误可能会引起受益人的附加费行动，造成的损害大大超过从账户管理中赚取的费用。

 

 

一般风险因素

 

未能满足监管资本要求可能会对LCNB的业务产生不利影响。

该银行须遵守要求其满足最低资本要求的法规，更多信息请参见综合财务报表附注15-监管事项和对支付股息的影响。尽管管理层预计LCNB在巴塞尔协议III下的资本比率将继续超过资本充足的最低资本要求，但不能保证情况会如此。如果LCNB无法满足或超过适用的最低资本要求，则可能会受到监管行动，包括但不限于筹集额外资本或处置资产的要求、失去其金融控股公司地位、其从事新收购或新活动的能力受到限制，或其他非正式或正式的监管执法行动。

 

经济或政治状况的变化可能会对LCNB的收益产生不利影响。

LCNB的总体财务业绩，特别是借款人支付未偿贷款利息和偿还本金的能力以及为这些贷款提供担保的抵押品的价值，以及对贷款以及LCNB提供的其他产品和服务的需求，高度依赖于LCNB经营所在市场以及整个美国的商业环境。经济衰退、失业时期、利率变化、通胀压力、货币供应、关税和贸易政策以及其他超出LCNB控制范围的因素可能会对其资产质量、存款水平、贷款需求和收益产生不利影响。通胀压力直接影响从贷款和投资中赚取的利率以及支付的存款和借款的利率水平。此外，在通货膨胀时期，工资和员工福利以及其他非利息支出往往会增加。

 

经济的不利变化可能会对借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，增加贷款违约和损失的风险。由于LCNB拥有大量商业和住宅房地产贷款，房地产价值的下降可能会对用作抵押品的财产的价值产生不利影响。因此，LCNB可能需要增加信用损失准备金，从而对收益产生负面影响。

 

LCNB的收益受市场利率的影响较为显著。

FOMC在2023年将联邦基金目标区间提高100个基点后，在2024年将联邦基金目标区间降低了100个基点。

 

利率波动可能会对LCNB的盈利能力产生负面影响。经营收入的一个主要来源是净利息收入，它等于贷款和投资证券赚取的利息收入与存款和其他借款支付的利息之间的差额。这些利率对许多超出LCNB控制范围的因素高度敏感，包括一般经济状况、收益率曲线的斜率（即短期和长期利率之间的关系）以及美国联邦政府的货币和财政政策。

 

一般利率的提高可能会降低借款人偿还当前贷款义务的能力，从而对LCNB的经营业绩产生负面影响。部分住宅房地产抵押贷款、大部分房屋净值信用贷款以及LCNB的许多工商业贷款和商业性房地产贷款都有利率可调。由于较高的贷款成本，借款人无法按期支付贷款可能会导致贷款违约、止赎和注销增加，并可能需要增加信贷损失准备金。此外，利率普遍水平的提高可能会降低对新增消费和商业贷款的需求，从而限制LCNB的增长和盈利能力。普遍加息还可能导致存款脱媒，即存款从银行和其他存款机构流向具有更高回报率潜力的直接投资，如股票、债券和共同基金。如果发生这种情况，LCNB未来可能不得不更加严重地依赖借款作为资金来源，这可能会对其净息差产生负面影响。

 

销售抵押贷款的收益可能会经历显着波动。

抵押贷款销售收益受抵押贷款利率水平和方向、房地产活动、再融资活动的影响较大。市场利率下降可能会产生对居民固定利率抵押贷款的再融资需求，如果LCNB在二级市场上出售这些贷款，这可能会导致出售抵押贷款的收益增加。市场利率上升可能会减少对再融资贷款的需求，并减少在LCNB综合损益表中确认的抵押贷款销售收益。销售抵押贷款的收益也可能受到LCNB管理其居民抵押贷款组合的策略变化的影响。例如，LCNB可能会偶尔改变在二级市场上出售的贷款发放比例，转而在其贷款组合中增加更大比例。

 

 

银行业竞争激烈。

银行业及相关金融服务提供商在竞争激烈的市场中运营。LCNB与其他商业银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、抵押银行公司、金融科技或“金融科技”公司、消费金融公司、证券经纪公司、保险公司、货币市场共同基金以及其他金融中介机构等金融服务提供商展开竞争。

 

科技降低了准入门槛，使非银行能够提供传统上由银行提供的产品和服务，例如自动转账和自动支付系统。非金融机构的竞争对手可能有更少的监管限制，并且由于与技术相关的产品交付系统，更多的客户准入和更低的成本结构。

 

LCNB的许多竞争对手包括经营多年并已建立客户基础的主要金融机构、更广泛的地理服务领域、更高的监管贷款限额以及开展广泛的促销和广告活动的能力。此外，由于更灵活的会员要求规定，信用合作社正在变得更大，并且提供的金融服务比过去合法的更多。

 

LCNB还与众多房地产经纪公司就住宅房地产抵押贷款展开竞争，其中一些为房地产公司所有。银行业现在正与券商和共同基金公司争夺历史上作为银行存款持有的资金。其中许多竞争对手的监管限制较少，成本结构可能较低。

 

如果LCNB无法吸引和留住贷款、存款、经纪和财富管理客户，其增长和盈利水平可能会受到负面影响。

 

LCNB市场地区的经济状况可能会对其财务状况和经营业绩产生不利影响。

LCNB通过位于俄亥俄州西南部九个县和俄亥俄州富兰克林县的办事处开展业务，其几乎所有的客户群都来自这些办事处。由于业务和客户群的这种地理集中，LCNB的财务业绩在很大程度上受到这些地区经济状况的影响。这些市场经济状况的任何实质性恶化都可能对LCNB的客户和LCNB产生重大的直接或间接不利影响。这种恶化可能会增加遭遇财务困境的客户数量，对他们获得新贷款或偿还现有贷款的能力产生负面影响。因此，LCNB可能会遇到减值贷款水平上升、冲销增加以及贷款损失准备金增加的情况。经济状况恶化也可能影响储户维持或增加存款余额的能力，并可能影响对贷款、理财、经纪以及LCNB提供的其他产品和服务的需求。此类损失和需求下降可能对LCNB的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

 

新的业务线或新的产品和服务可能会使LCNB面临额外的风险。

LCNB可能会不时地在现有业务范围内实施新的业务范围或提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场没有充分发展的情况下。在开发和营销新的业务线和/或产品和服务时，LCNB可能会投入大量时间和资源。外部因素，如遵守法规、有竞争力的替代方案以及市场偏好的转变，也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。若LCNB无法在新业务线或新产品或服务的开发和实施过程中成功管理这些风险，则可能对LCNB的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

信贷损失准备金可能不足。

信用损失准备金由管理层根据其对将信用损失准备金维持在与投资组合固有损失的估计风险相关的被认为适当的水平所需金额的评估确定。除了历史上的冲销百分比外，确定信贷损失准备金是否充足所考虑的因素还包括贷款组合的性质、数量和一致性、整体组合质量、对特定问题贷款的审查、任何基础抵押品的公允价值、借款人的现金流以及可能影响借款人支付能力的当前经济状况。津贴增加导致该期间的费用。就其性质而言，评估是不精确的，需要有重大的判断力。实际结果可能与管理层的假设有很大差异。如果由于一般经济状况或资产质量下降，管理层确定有必要额外增加信用损失准备，LCNB将产生额外费用。

 

 

LCNB投资的公允价值可能会下降。

LCNB的大部分投资证券组合被指定为可供出售证券。因此，可供出售投资组合的估计公允价值中的未实现损益（扣除税后）记录为其他综合收益，股东权益的单独组成部分。LCNB投资组合的公允价值可能会下降，从而引起股东权益的相应下降。管理层认为，若干因素将影响投资组合的公允价值，包括但不限于利率变动或变动预期、证券市场波动程度、通胀率或通胀预期、利率收益率曲线斜率。这些因素和其他因素可能会对投资组合的特定类别产生不同的影响，这些因素中的任何一个都可能对投资组合的任何特定类别产生的影响无法预测。

 

由于税收收入下降、对服务的需求增加以及其他各种因素，许多州和地方政府当局近年来经历了财政状况的恶化。如果LCNB的投资组合中有来自财务状况恶化或未来财务状况可能恶化的发行人的任何市政证券，则此类证券的价值可能会下降，并可能导致非临时性减值费用，这可能对LCNB的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，市政证券的公允价值在全行业范围内普遍下降可能会对LCNB的财务状况和经营业绩产生重大影响。

 

LCNB以公允价值易于确定的权益证券投资以公允价值入账，公允价值变动计入收益。因此，LCNB股权投资的公允价值下降将立即减少净收入。

 

税法和会计准则的变化可能会对LCNB的经营产生重大影响。

税法的变化，或现有税法解释的变化，可能会对LCNB的经营产生重大不利影响。同样，新会计准则、现行会计准则的变更以及财务报表编制方法的变更可能会影响LCNB报告的财务状况和经营业绩。这些因素不在LCNB的控制范围内，因此无法预测可能发生的变化以及此类变化的影响。

 

LCNB面临与贷款活动相关的环境责任风险。

该银行贷款组合的很大一部分由不动产担保。在正常业务过程中，银行可能会取消对担保某些贷款的财产的赎回权和所有权。这样做有可能在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现有害或有毒物质，银行可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能要求银行承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值或限制银行使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或与现有法律相关的更严格的解释或执行政策可能会增加银行的环境责任风险敞口。尽管银行有政策和程序在批准贷款或对不动产发起任何止赎行动之前进行环境审查，但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他金融负债都可能对LCNB的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

银行业受到高度监管。

LCNB受联邦储备委员会和银行的监管、监督和审查，而银行受监管、监督和OCC的审查。LCNB和该银行也受到作为存款保险公司的FDIC的监管和审查。CFPB负责大多数消费者保护法律，并拥有广泛的权力，除了某些例外，可以监管银行提供的金融产品。联邦和州法律法规管辖许多事项，包括但不限于银行所有权或控制权的变更、维持充足资本、允许的业务运营、维持存款保险、保护客户财务隐私、针对存款的准备金水平、限制股息支付、发放贷款以及接受存款。有关这一主题的更多信息，请参见上一节标题为“监督与监管”的部分。

 

联邦监管机构可能会对违反法律或法规或以不安全或不健全的方式运营的金融机构发起各种执法行动。这些强制执行行动可包括但不限于评估民事金钱处罚、发出停止或移除令以及施加书面协议。

 

国会定期提出修改金融机构法律的提案，监管机构定期审议修改法规的提案。此类未来立法和/或法规变化可能会增加或减少经商成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。未来发生任何重大变化的可能性及其影响是无法预测的。

 

 

FDIC存款保险评估未来可能会大幅增加。

LCNB的存款由FDIC提供最高法定限额的保险，因此，LCNB以及其他银行和金融机构每季度向FDIC支付保费以维持DIF。2022年10月18日，FDIC发布最终规则，将投保存款机构支付的初始基础存款保险评估费率提高两个基点，从2023年第一个季度评估期开始。未来任何进一步加息的可能性和幅度都无法确定。

 

不采用新技术可能会导致客户不满。

金融服务业正不断经历快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务频繁推出。LCNB未来的成功部分取决于其通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户需求的能力，以及在LCNB的运营中创造额外效率的能力。LCNB可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务，或无法成功地向其客户营销这些产品和服务。未能成功地跟上影响金融服务行业的技术变革的步伐，可能会对LCNB的增长、收入和利润产生负面影响。

 

非银行替代金融体系的出现可能会导致客户脱媒。

消费者可能会决定不使用银行来完成他们的金融交易。技术和其他变化，包括金融科技公司的出现，正在允许各方通过历史上涉及银行的替代方法完成金融交易。例如，消费者可以直接在没有银行协助的情况下完成交易，例如支付账单和/或转账。取消银行作为中介的过程，被称为“去中介化”，可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款的损失以及这些存款产生的相关收入。这些收入流的损失以及作为资金来源的存款成本降低可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

气候变化、恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为、政治不稳定、流行病和其他外部事件都可能对LCNB的业务产生重大影响。

气候变化带来了多方面的风险，包括气候事件对LCNB及其客户的设施和其他资产的物理影响带来的操作风险；来自具有重大气候风险敞口的借款人的信用风险；与向碳依赖度较低的经济转型相关的风险；以及利益相关者对我们与气候变化、LCNB的碳足迹以及LCNB与在碳密集型行业运营的客户的业务关系的担忧带来的声誉风险。

 

自然灾害，包括由于气候变化、战争或恐怖主义行为、政治不稳定以及其他外部不利事件导致的强度和频率不断增加的恶劣天气事件，都可能对LCNB开展业务的能力或对为LCNB或其客户提供运营服务的第三方产生重大影响。此类事件可能会影响LCNB存款基础的稳定性，损害借款人偿还未偿贷款的能力，损害为贷款提供担保的抵押品的价值，造成重大财产损失，导致收入损失，或导致LCNB产生额外费用。

 

传染病的爆发导致金融和其他市场出现大幅波动，对我们开展正常业务的能力产生不利影响，对我们的客户产生不利影响，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

大流行和传染病的广泛爆发可能对国际和美国经济和金融市场造成重大破坏，包括在公司经营所在地区。这些疾病的传播可能导致活动和旅行取消、企业停工、商业活动和金融交易减少、供应链中断以及整体经济和金融市场不稳定。政府实施的限制措施和公共卫生问题的其他后果可能会对许多不同类型的企业造成重大不利影响，并导致全国和我们经营所在地区的员工大量裁员和休假，这反过来可能会影响我们的客户群。如果未来发生广泛的健康相关事件，我们可能会因此对我们的业务、运营、经营业绩、财务状况、流动性和资本水平产生重大不利影响。

 

 

项目1b。未解决员工意见

 

没有。

 

项目1c。网络安全

 

 

网络安全风险管理和战略

 

LCNB认识到网络安全在保护其业务运营、知识产权和敏感信息方面的极端重要性。网络安全风险管理和战略是LCNB整体风险管理框架不可或缺的组成部分。以下概述了LCNB识别、评估和缓解网络安全风险的方法。

 

LCNB定期进行风险评估，以识别、预防和缓解潜在的网络安全威胁和漏洞。这些评估考虑了不断演变的威胁形势、我们数据的敏感性以及对业务运营的潜在影响。这些风险评估用于制定我们的信息安全计划。

 

LCNB利用威胁情报源不断评估当前和新出现的网络威胁。这种主动出击的方式，可以让LCNB及时预见和应对潜在风险。

 

LCNB的网络安全控制旨在防止未经授权的访问、数据泄露和其他网络威胁。这些控制包含多层防御策略，包括防火墙、入侵检测系统、加密和持续监控。

 

LCNB认识到员工是一道关键的防线。定期培训计划确保我们的工作人员了解网络安全最佳实践、社会工程战术以及保护敏感信息的重要性。在发生网络安全事件时，制定明确的事件响应计划。这一计划包括遏制、根除和从事件中恢复的结构化方法，以及与利益相关者的沟通协议。

 

为进一步减轻网络安全事件潜在的财务影响，LCNB维持网络安全保险的承保范围。这一覆盖范围会定期进行审查和调整，以适应不断变化的威胁形势和风险状况。

 

LCNB致力于在其网络安全实践中建立一种不断改进的文化。定期评估、反馈机制和参与行业合作有助于我们适应和增强战略，以应对新出现的威胁。

 

LCNB的网络安全风险管理和战略反映了对维护我们信息资产的机密性、完整性和可用性的奉献精神。LCNB认为，这种主动出击的方法使公司能够很好地驾驭不断变化的网络安全环境。截至报告日，来自网络安全威胁的风险未对我司造成实质性影响。

 

 

治理

 

LCNB的网络安全战略得到了由董事会监督的稳健治理框架的支持。董事会在制定网络安全政策、定期审查网络安全计划的有效性以及确保其与总体业务目标保持一致方面发挥积极作用。这种治理确保了以全面和主动的方式管理网络安全风险。

 

隐私委员会联合信息安全官，在网络安全风险评估和管理中发挥着关键作用。定期举行委员会会议，讨论和分析不断演变的威胁形势。这些会议记录被系统地报告到执行和董事会两级，确保关键决策者充分了解情况并能够提供战略指导。

 

LCNB抵御网络安全威胁的第一道防线涉及利用其员工队伍并与各种第三方合作。员工在保持警惕姿态方面发挥着至关重要的作用，而外部合作伙伴则贡献专业知识，以增强整体网络安全态势。这种协作方式加强了LCNB针对不断演变的网络威胁的防御机制。

 

内部和外部审计是评估LCNB网络安全流程有效性的必要工具。这些审计定期进行，以识别漏洞，评估对既定政策的遵守情况，并确保已实施的安全控制措施的有效性。从审计中获得的洞察力有助于不断改进和完善网络安全措施。

 

该行配备了一支在网络安全方面拥有丰富行业经验的IT专业人才队伍。这些敬业的个人将多年的知识带到餐桌上，随时了解该领域的最新发展。他们的专业知识增强了LCNB主动应对新出现的威胁的能力，并加强了我们网络安全框架的弹性。

 

LCNB的治理结构确保网络安全是最高级别的优先事项，董事会、委员会、员工和外部合作伙伴无缝协作，以保护系统和数据。通过持续的评估、健全的防御机制和熟练的员工队伍，LCNB始终致力于维护最高标准的网络安全。

 

项目2。物业

 

LCNB在俄亥俄州黎巴嫩拥有其主要办公室，该办公室面积约为2.8万平方英尺，设有行政、财富管理和某些行政人员。截至2024年12月31日，根据经营租赁，LCNB拥有额外的28个分支机构并租赁额外的7个分支机构。位于俄亥俄州牛津的Main Office、俄亥俄州伊顿和俄亥俄州布里奇敦的办公地点有多余的空间，目前正出租给第三方。俄亥俄州黎巴嫩的一个运营中心目前正从沃伦县港务局租用。2027年租约到期后，LCNB可以选择以1.00美元的价格购买该物业。管理层认为，LCNB的银行和其他办事处状况良好，适合其需要。

 

肯塔基州佛罗伦萨办事处于2025年2月27日营业日结束时关闭。

 

项目3。法律程序

 

除与其业务相关的日常诉讼外，LCNB不是任何重大未决法律诉讼的当事方，其财产也不是任何重大诉讼的主体。

 

项目4。矿山安全披露

 

不适用。

 

 

第二部分

 

项目5。市场对注册人普通股权、相关股东事项、发行人购买股本证券

 

截至2025年3月12日，LCNB的普通股注册持有人约为1138名。股东人数包括担任提名人的银行和券商，他们各自可能代表一个以上的股东。LCNB的股票在纳斯达克资本市场交易®代码为“LCNB”的交易所。”

 

LCNB的大部分流动资产，包括向股东支付股息所需的现金，都依赖于银行的股息。美国国家银行法将银行可能支付的股息金额限制为当年的留存净收益加上前两个自然年度的留存净收益的总和。若要支付超过该金额的股息，银行的主要监管机构OCC需要事先获得批准。如果一年的股息超过留存净收益，如果银行可以将超出部分归因于前两年，则一般不要求银行结转此类超出部分产生的负数。如果超出部分大于该银行以前两年未分配的净收益，则需要对股息进行事先OCC批准，并在未来的股息计算中结转负数。此外，股息支付可能不会使资本水平低于最低监管准则。

 

在本报告期间，LCNB没有出售其任何未根据《证券法》注册的证券。

 

2015年所有权激励计划（“2015年计划”）已于2015年4月28日的年度会议上获得LCNB股东的批准，该计划允许对符合条件的员工进行以股票为基础的奖励，该奖励由LCNB董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）确定。奖励可以股票期权、增值权、限制性股票和/或限制性股票单位的形式进行。2015年计划规定发行最多45万股普通股。2015年计划将于2025年4月28日终止，并须经薪酬委员会提前终止。

 

2023年2月27日，LCNB董事会授权新的发行人股票回购计划协议（“计划”）。根据该计划的条款，LCNB有权回购最多50万股已发行普通股。该预案取代并取代了LCNB此前于2022年5月27日通过的发行人股票回购方案协议。

 

根据该计划，LCNB可以通过公开市场交易等多种方式购买普通股，包括大宗购买和私下协商交易。回购股份的数量以及回购的时间、方式、价格、金额等将由LCNB酌情决定。因素包括但不限于股价、交易量、一般市场状况，以及LCNB的一般业务状况。该计划可能随时暂停或终止，并且不要求LCNB承担收购其任何特定数量普通股的义务。

 

作为该计划的一部分，LCNB签订了一份交易计划，该计划根据经修订的1934年证券交易法第10b5-1条规则获得通过。10b5-1交易计划允许在某些时候回购普通股，否则根据内幕交易法或自我施加的交易限制，LCNB可能无法这样做。10b5-1交易计划由独立经纪商管理，受价格、市场成交量和时间限制。

 

截至2024年12月31日的三个月内，没有根据该计划进行采购。根据该计划，可能尚未购买的最大股票数量为315,047股。

 

 

 

项目6。[保留]

 

 

 

项目	7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

简介

 

这种对LCNB综合财务状况和综合经营业绩的讨论和分析旨在放大有关LCNB的某些财务信息，应与本年度报告中以表格10-K向股东提供的综合财务报表及其相关附注一并阅读。

 

概述

 

2024年的净收入为13,492，000美元（每股基本和稀释后收益为0.97美元），而2023年为12,628，000美元（每股基本和稀释后收益为1.10美元），2022年为22,128，000美元（每股基本和稀释后收益为1.93美元）。

 

下列项目影响所示年度的财务状况和经营业绩：

•

Cincinnati Bancorp，Inc.于2023年11月1日与LCNB Corp.合并并入，Eagle Financial Bancorp，Inc.于2024年4月12日与LCNB Corp.合并并入。

•

与上述两项收购相关的合并相关费用在2024年和2023年期间分别总计3,442，000美元和4,656，000美元。

•

2024年的净利息收入为60,795，000美元，而2023年为56,349，000美元，2022年为61,042，000美元。

•

2024年的信贷损失准备金总额为1,962，000美元，而2023年的准备金为2,077，000美元，2022年为250,000美元。2024年信贷损失准备金中包括与通过收购Eagle Financial Bancorp获得的不被视为信用恶化而购买的贷款（非PCD贷款”）相关的763000美元拨备费用。2023年通过收购Cincinnati Bancorp获得的非PCD贷款确认了1,722，000美元的可比准备金。

•

出售贷款的净收益在2024年总计为3433,000美元，2023年为697,000美元，2022年为196,000美元。2024年的收益较高，主要是由于出售的贷款数量。

•

2024年和2023年的其他非利息费用分别被出售已关闭办公楼确认的收益455000美元和425000美元部分抵消。由于LCNB的分支机构合并战略，这些办事处已关闭。

•

2022年的其他非利息费用包括由于LCNB的分支机构合并战略而出售两座办公楼产生的471,000美元损失。

•

2022年的其他非利息费用被出售所拥有的其他房地产确认的88.9万美元收益部分抵消。

 

净利息收入

 

LCNB的主要盈利来源是净利息收入，即来自贷款和其他投资的收益与支付的存款利息和其他负债之间的差额。下表列出了所示年份的生息资产和计息负债的平均余额、与每个项目相关的收入或费用，以及由此产生的平均赚取的收益率或支付的费率。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

		截至12月31日止年度，
		2024												2023												2022
		平均				利息				平均				平均				利息				平均				平均				利息				平均
		优秀				已赚/				产量/				优秀				已赚/				产量/				优秀				已赚/				产量/
		余额				付费				率				余额				付费				率				余额				付费				率
		（千美元）
贷款（1）		$	1,765,672			$	96,477				5.46	%			1,467,981				71,894				4.90	%			1,380,272				59,247				4.29	%
有息活期存款			15,486				890				5.75	%			13,039				734				5.63	%			9,027				166				1.84	%
有息定期存款			61				—				0.00	%			—				—				0.00	%			—				—				0.00	%
联邦储备银行股票			6,143				369				6.01	%			4,722				283				5.99	%			4,652				279				6.00	%
联邦Home Loan银行股票			19,460				1,641				8.43	%			8,293				590				7.11	%			4,716				196				4.16	%
投资证券：
股本证券			5,012				184				3.67	%			3,879				175				4.51	%			4,451				85				1.91	%
债务证券，应课税			261,856				4,847				1.85	%			277,157				5,235				1.89	%			293,700				5,027				1.71	%
债务证券，不征税（2）			19,005				768				4.04	%			24,031				871				3.62	%			27,532				953				3.46	%
总收益资产			2,092,695				105,176				5.03	%			1,799,102				79,782				4.43	%			1,724,350				65,953				3.82	%
非盈利资产			267,894												210,509												196,995
信贷损失备抵			(11,263	)											(8,046	)											(5,629	)
总资产		$	2,349,326												2,001,565												1,915,716
计息活期和货币市场存款		$	607,144				12,877				2.12	%			535,865				7,850				1.46	%			516,949				1,372				0.27	%
储蓄存款			368,401				1,028				0.28	%			398,299				725				0.18	%			449,841				618				0.14	%
IRA和时间证明			481,516				21,933				4.55	%			233,604				7,996				3.42	%			172,119				1,692				0.98	%
短期借款			18,987				1,117				5.88	%			75,383				4,060				5.39	%			14,482				416				2.87	%
长期负债			156,683				7,265				4.64	%			56,798				2,619				4.61	%			17,910				613				3.42	%
有息负债总额			1,632,731				44,220				2.71	%			1,299,949				23,250				1.79	%			1,171,301				4,711				0.40	%
无息活期存款			450,147												472,232												513,400
其他负债			20,880												21,557												22,744
资本			245,568												207,827												208,271
负债和资本总额		$	2,349,326												2,001,565												1,915,716
净利差（3）											2.32	%											2.64	%											3.42	%
按税收等值基准计算的净利息收入和净息差（4）						$	60,956				2.91	%							56,532				3.14	%							61,242				3.55	%
生息资产与计息负债比率			128.17	%											138.40	%											147.22	%

 

(1)	包括任何非应计贷款。

(2)	来自免税证券的收入按应税等值基准计入利息收入。利息收入除以增量税率21%的补足因素。

(3)	净利差是总生息资产和计息负债的平均费率之差。

(4)	净利差是应税等值净利息收入除以平均生息资产。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

下表列示了各大类生息资产和计息负债的利息收入和支出变动情况及所示年份的量率变动导致的变动金额。不完全归因于汇率或数量的变化已按比例分配给数量和汇率变化，与每一项变化的绝对美元金额的关系成比例。

 

		截至12月31日止年度，
		2024年对比2023年												2023年对比2022年
		增加（减少）原因												增加（减少）原因
		成交量				率				合计				成交量				率				合计
		（单位：千）
利息收入归属于：
贷款（1）		$	15,653				8,930				24,583				3,930				8,717				12,647
有息活期存款			140				16				156				101				467				568
有息定期存款			—				—				—				—				—				—
联邦储备银行股票			85				1				86				4				—				4
联邦Home Loan银行股票			924				127				1,051				203				191				394
投资证券：
股本证券			45				(36	)			9				(12	)			102				90
债务证券，应课税			(285	)			(103	)			(388	)			(293	)			501				208
债务证券，不征税（2）			(196	)			93				(103	)			(125	)			43				(82	)
总利息收入			16,366				9,028				25,394				3,808				10,021				13,829
利息支出归因于：
计息活期和货币市场存款			1,151				3,876				5,027				52				6,426				6,478
储蓄存款			(58	)			361				303				(77	)			184				107
IRA和时间证明			10,625				3,312				13,937				793				5,511				6,304
短期借款			(3,287	)			344				(2,943	)			3,016				628				3,644
长期负债			4,631				15				4,646				1,729				277				2,006
总利息支出			13,062				7,908				20,970				5,513				13,026				18,539
净利息收入		$	3,304				1,120				4,424				(1,705	)			(3,005	)			(4,710	)

 

(1)

非应计贷款（如有）计入平均贷款余额。

(2)

非应税投资证券的利息收入变动是根据按应税等值收益率基准确定的利息收入计算的。利息收入除以增量税率21%的补足因素。

 

2024年对2023年。2024年完全等税基础上的净利息收入总计60,956，000美元，比2023年增加4,424，000美元。增加的原因是应税等值利息收入总额增加25,394，000美元，但被利息支出总额增加20,970，000美元部分抵消。

 

利息收入总额增加的主要原因是，由于平均贷款增加2.977亿美元，贷款利息收入增加了24,583，000美元，以及平均赚取的利率增加了56个基点。平均贷款增加是由于投资组合的有机增长，此外还包括2023年第四季度通过与CNNB合并获得的贷款以及2024年第二季度通过与EFBI合并获得的贷款。

 

利息支出总额增加的主要原因是，由于平均余额增加2.479亿美元，IRA和定期凭证支付的利息增加了13,937，000美元，以及支付的平均费率增加了113个基点。计息活期和货币市场存款账户支付的利息增加，原因是平均存款余额增加了7130万美元，支付的平均利率提高了66个基点。长期债务支付的利息增加，原因是平均余额增加了9990万美元，支付的平均利率提高了3个基点。

 

有息负债支付的利率增加，生息资产赚取的收益率增加，很大程度上是市场利率波动的结果。

 

 

2023年对比2022年。2023年完全等税基础上的净利息收入总计56,532，000美元，比2022年减少4,710，000美元。减少的原因是应税等值利息收入总额增加13,829，000美元，但被利息支出总额增加18,539，000美元所抵消。

 

总利息收入增加的主要原因是，由于平均贷款增加8770万美元，贷款利息收入增加了12,647，000美元，以及平均赚取的利率增加了61个基点。平均贷款增加是由于投资组合的有机增长以及通过与CNNB合并获得的贷款。

 

利息支出总额增加的主要原因是，付息活期和货币市场存款支付的利息增加了6,478，000美元，IRA和定期凭证支付的利息增加了6,304，000美元，短期借款支付的利息增加了3,644，000美元，长期债务支付的利息增加了2,006，000美元。计息活期和货币市场存款支付的利息增加，原因是平均余额增加了1890万美元，支付的平均利率增加了119个基点。IRA和定期凭证支付的利息增加，原因是平均存款余额增加了6150万美元，支付的平均利率增加了244个基点。短期借款支付的利息增加，原因是平均余额增加了6090万美元，支付的平均利率增加了251个基点。长期债务支付的利息增加，原因是平均余额增加了3890万美元，支付的平均利率增加了119个基点。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

信贷损失准备金

 

LCNB通过使用其贷款和贷款审查功能，不断审查贷款组合的信用风险。独立贷款审查分析具体贷款，提供验证，信用风险被适当识别、分级，并向贷款委员会、董事会和董事会审计委员会报告。满足特定标准的新增信贷在发放前进行分析，并由贷款委员会、董事会贷款委员会和董事会进行审查。

 

信用损失准备金总额是根据管理层对将信用损失准备金维持在与投资组合固有损失风险相关的被认为适当的水平所需的金额的评估确定的。出于分析目的，贷款组合被分离成类似贷款的池。这些资金池包括商业和工业贷款、自住商业房地产贷款、非自住商业房地产贷款、以农场为抵押的房地产贷款、以多户住宅为抵押的房地产贷款、以1-4户家庭住宅为优先留置权为抵押的住宅房地产贷款、以1-4户家庭住宅为次级留置权为抵押的住宅房地产贷款、房屋净值信用额度贷款、消费贷款、不以房地产为抵押的农业用途贷款、以1-4户家庭住宅为抵押的建筑贷款、以其他房地产为抵押的建筑贷款，以及几个较小的分类。在每个贷款池内，LCNB会检查多种因素以确定信贷损失准备金的充足性，包括历史冲销百分比、整体资金池质量、对特定问题贷款的审查、当前可能影响借款人支付能力的经济趋势和条件，以及贷款池的性质、数量和一致性。

 

LCNB记录的2024年信贷损失和无资金承付款项准备金总额为1962000美元，而2023年为2077000美元，2022年为250000美元。包括在2024年和2023年信贷损失准备金中的分别为76.3万美元和172.2万美元，这些损失与通过欧洲联邦调查局和CNNB收购获得的非PCD贷款有关。计算适当的信用损失备抵和拨备水平涉及管理层的高度判断，就其性质而言是不精确的。随着获得更多信息，可能有必要进行修订。

 

2024年、2023年和2022年的净冲销总额分别为74.1万美元、18.5万美元和11万美元。由于商业和工业贷款冲销了58.9万美元，2024年的冲销额更大。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

非利息收入

 

2024、2023、2022三年非利息收入对比如下：

														增加（减少）
		2024				2023				2022				2024年对比2023年				2023年对比2022年
		（单位：千）
信托收入		$	8,445				7,091				6,468				1,354				623
存款账户服务收费及费用			6,759				5,856				6,190				903				(334	)
出售债务证券的净亏损			(214	)			—				—				(214	)			—
银行自有寿险收入			1,665				1,136				1,074				529				62
出售贷款净收益			3,433				697				196				2,736				501
其他营业收入			316				631				360				(315	)			271
非利息收入合计		$	20,404				15,411				14,288				4,993				1,123

 

变动原因包括：

	•	2024年和2023年信托收入增加，主要是由于所管理的信托和经纪资产的公允价值增加，费用基于这些公允价值。公允价值增加是由于开立了新的财富管理客户账户，以及管理资产的市值增加。
	•	2024年期间，存款账户的服务收费和费用有所增加，这主要是由于ICS产品收到的支票卡收入和费用收入增加，但被透支费和存款账户费用的总体下降部分抵消。LCNB将透支费从每张35美元 发生至2023年11月1日生效的25美元。由于与EFBI和CNNB的合并，2024年期间支票卡的交易量有所增加。2023年存款账户的服务收费和费用减少，主要是由于大多数费用类别减少，包括从支票卡收取的费用、ATM使用费和一般的存款账户费用。
	•	2024年期间出售债务证券的净亏损反映了在摊销成本基础约为980万美元的市政证券销售中确认的亏损。
	•	银行拥有的人寿保险（“BOLI”）收入在2024年期间有所增加，这主要是由于确认的死亡收益。2023年和2022年期间不包括死亡收益。由于在与EFBI和CNNB的合并中获得的保单，BOLI的收入也有较小程度的增长。
	•	2024年和2023年期间，出售贷款的净收益更大，这主要是由于出售的住宅房地产贷款数量增加。2024年期间的这些收益包括出售从CNNB获得的约4890万美元低于市场利率的贷款造成的84.3万美元损失，以及出售主要从EFBI获得的约2980万美元低于市场利率的贷款造成的35.9万美元收益。这些收购的贷款销售的资金被用于为新贷款提供资金和偿还债务。
	•	与2023年相比，2024年的其他营业收入减少，主要是由于在与CNNB的合并中获得的资本化抵押贷款服务权的摊销，出于会计目的，该摊销在偿还已售住宅抵押贷款确认的费用收入中扣除。与2022年相比，2023年的其他营业收入有所增加，这主要是因为股本证券的已实现和未实现净收益，反映了市值的部分恢复。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

非利息费用

 

2024、2023、2022三年非利息费用对比如下：

 

														增加（减少）
		2024				2023				2022				2024年对比2023年				2023年对比2022年
		（单位：千）
工资和员工福利		$	35,170				29,108				28,483				6,062				625
设备费用			1,584				1,616				1,629				(32	)			(13	)
占用费用，净额			3,725				3,301				3,067				424				234
国有金融机构税			1,881				1,628				1,740				253				(112	)
市场营销			1,047				1,101				1,184				(54	)			(83	)
无形资产摊销			1,142				532				478				610				54
FDIC保费			1,895				932				530				963				402
计算机维护和用品			1,425				1,358				1,114				67				244
订约服务			3,212				2,776				2,503				436				273
拥有的其他不动产，净额			5				4				(866	)			1				870
合并相关费用			3,442				4,656				—				(1,214	)			4,656
其他非利息费用			8,748				7,411				8,272				1,337				(861	)
非利息费用总额		$	63,276				54,423				48,134				8,853				6,289

 

变动原因包括：

•

2024年的工资和员工福利比2023年高出20.8%，2023年比2022年高出2.2%。2024年的增长是由于整体工资和福利增加、收购EFBI和CNNB导致员工人数增加、更高的销售佣金以及更高的健康保险费用。2023年的增长主要是由于整体工资和福利增加、由于CNNB合并导致11月和12月的员工人数增加，以及为401（k）计划匹配确认的金额增加。这些增长部分被养老金和健康保险费用的减少以及2023年期间作为贷款发放成本而递延的更高数额的人员费用所抵消。

•

占用费用，2024年期间净增加主要是由于从EFBI和CNNB收购的额外办公室导致公用事业和折旧费用增加。与LCNB办公设施相关的维护和维修成本也造成了这一增长。占用费用，2023年期间净增加是由于一般而言LCNB物业的维护和维修费用增加以及与收购CNNB相关的费用增加。

•

与2023年相比，2024年期间国家金融机构税收（基于以前的年末资本水平）增加，原因是主要为收购CNNB而发行的股票导致资本增加。由于2022年期间购买库存股份导致资本减少，以及2022年期间债务证券的公允价值下降，2023年的税项较2022年减少，在扣除税项后作为资本组成部分的累计其他综合损失增加入账。

•

与2023年相比，2024年无形资产摊销有所增加，原因是从收购EFBI和CNNB中确认的核心存款无形资产摊销。

•

FDIC保费在2024年期间有所增长，原因是评估基数较高，部分反映了收购EFBI和CNNB导致资产增加，以及收取的评估费率增加。FDIC保险费在2023年有所增加，原因是当年年初生效的FDIC初始基础存款保险评估利率提高了两个基点。

•

拥有的其他不动产，2022年净额，主要是由于出售止赎财产确认的收益，被此类财产确认的其他费用略微抵消。

•

与合并相关的费用反映了与收购EFBI和CNNB相关的成本。

•

其他非利息费用在2024年有所增加，部分原因是外部会计和审计费用增加，部分原因是其他各种账户的增幅较小。部分抵消2024年净增加的是出售一栋办公楼确认的455,000美元收益，该办公楼因LCNB的办公室合并战略而关闭，出于会计目的，该收益已从其他非利息费用中扣除。2023年其他非利息费用减少的主要原因是，出售一栋办公楼确认了425,000美元的收益，该办公楼因LCNB的办公室合并战略而关闭，出于会计目的，该收益与其他非利息费用相抵。2022年的其他非利息支出包括出售两座已关闭办公楼造成的47.1万美元损失。

 

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

所得税

 

截至2024年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，LCNB的有效税率分别为15.5%、17.2%及17.9%。法定税率21%与实际税率之间的差异主要是由于市政证券的免税利息收入、银行拥有的人寿保险的免税收益、LCNB Risk Management，Inc.的免税收益以及与经济适用房税收抵免有限合伙企业投资相关的税收抵免和损失减去了2023和2024年不可扣除的合并成本的净影响。2024年的实际税率较低，原因是免税项目并未按收入整体减少的比例减少。

 

财务状况

 

12月31日资产负债表细目对比如下（单位：千）：

 

		2024				2023				差额$				差额%
资产：
现金和现金等价物合计			35,744				39,723				(3,979	)			(10.02	)%
有息定期存款			250				—				250				NM
投资证券：
具有易于确定的公允价值的股本证券，按公允价值			1,363				1,336				27				2.02	%
没有易于确定的公允价值的股本证券，按成本			3,666				3,666				—				0.00	%
债务证券，可供出售，按公允价值			258,327				276,601				(18,274	)			(6.61	)%
债务证券，持有至到期，按成本			16,324				16,858				(534	)			(3.17	)%
联邦储备银行股票，按成本计			6,405				5,086				1,319				25.93	%
联邦Home Loan银行股票，按成本			20,710				15,176				5,534				36.47	%
贷款，净额			1,709,811				1,712,946				(3,135	)			(0.18	)%
持有待售贷款			5,556				—				5,556				NM
房地和设备，净额			41,049				36,302				4,747				13.08	%
经营租赁使用权资产			5,785				6,000				(215	)			(3.58	)%
商誉			90,310				79,509				10,801				13.58	%
核心存款和其他无形资产，净额			11,104				9,494				1,610				16.96	%
银行自有寿险			54,002				49,847				4,155				8.34	%
应收利息			8,701				8,405				296				3.52	%
其他资产，净额			38,287				30,643				7,644				24.95	%
总资产		$	2,307,394				2,291,592				15,802				0.69	%
负债：
存款：
不计息			459,619				462,267				(2,648	)			(0.57	)%
计息			1,418,673				1,362,122				56,551				4.15	%
存款总额			1,878,292				1,824,389				53,903				2.95	%
短期借款			—				97,395				(97,395	)			(100.00	)%
长期负债			155,153				113,123				42,030				37.15	%
经营租赁负债			6,115				6,261				(146	)			(2.33	)%
应计利息和其他负债			14,798				15,121				(323	)			(2.14	)%
负债总额			2,054,358				2,056,289				(1,931	)			(0.09	)%
股东权益：
普通股			186,937				173,637				13,300				7.66	%
留存收益			141,290				140,017				1,273				0.91	%
库存股，按成本			(56,002	)			(56,015	)			13				(0.02	)%
累计其他综合亏损，税后净额			(19,189	)			(22,336	)			3,147				(14.09	)%
股东权益总计			253,036				235,303				17,733				7.54	%
负债和股东权益总计		$	2,307,394				2,291,592				15,802				0.69	%

 

NM-没有意义

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

变动原因包括：

	•	可供出售的债务证券由于到期、偿还、出售和催缴而减少，部分被购买新证券和市场估值上升所抵消。
	•	FHLB股票增加是由于EFBI之前持有的股票增加以及购买额外股票以支持额外借款和出售给FHLB的贷款，部分被FHLB回购多余股票所抵消。
	•	贷款净额减少的主要原因是转入持有待售类别并随后出售的贷款，部分被通过与EFBI合并获得的贷款增加所抵消。2024年期间，约有2.33亿美元的单户住宅贷款在二级市场上出售。
	•	房地和设备，净增加主要是由于在与EFBI合并中获得的额外办公楼以及新的市中心Chillicothe办公室的建设。
	•	商誉增加是由于与EFBI合并后记录的额外商誉。
	•	核心存款和其他无形资产增加，原因是增加了在与EFBI合并中获得的核心存款无形资产。
	•	银行拥有的人寿保险增加主要是由于在与EFBI的合并中获得了额外的保单，其次是由于保单的现金价值增加。2024年期间没有购买新保单。
	•	其他资产增加主要是由于EFBI合并后记录的递延税项资产。
	•	存款总额增加是由于通过与EFBI合并获得的存款以及通过有机存款增长，部分被投资于ICS需求互惠产品的资金减少所抵消。大部分存款增长发生在货币市场存款和IRA及定期凭证产品。
	•	长期债务增加，原因是来自辛辛那提FHLB的额外预付款。新债务被用于偿还短期借款，并支持流动性和贷款组合的增长。
	•	普通股增加的主要原因是，为实现合并，向EFBI股东发行了价值1218.7万美元的868001股LCNB普通股。
	•	累计其他综合亏损，扣税后净额减少，原因是市场驱动下，LCNB可供出售债务证券投资的公允价值出现部分收回。

 

 

 

 

 

 

 

		金额				占总数的百分比
多户		$	277,910				28	%
零售			161,204				16	%
办公室			123,462				12	%
混合使用			95,117				10	%
酒店/汽车旅馆			81,772				8	%
自存储			46,115				5	%
仓库（一个租户）			44,835				4	%
轻工			33,151				3	%
仓库（一个以上租户）			21,182				2	%
医疗保健设施			19,995				2	%
制造业			19,827				2	%
牙科			12,987				1	%
其他			70,881				7	%
合计		$	1,008,438				100	%

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

LCNB的大部分商业房地产贷款都是在其俄亥俄州西南部和中南部以及肯塔基州北部的一般市场区域内进行的。下表提供了截至2024年12月31日按房地产抵押品所在地划分的商业房地产贷款的摊余成本明细，不包括留置权较低或由不同类别资产担保的抵押品覆盖的贷款（单位：千美元）：

 

		金额				占总数的百分比
俄亥俄州富兰克林县		$	305,272				30	%
俄亥俄州汉密尔顿县			202,538				20	%
俄亥俄州蒙哥马利县			92,847				9	%
俄亥俄州巴特勒县			88,221				9	%
俄亥俄州沃伦县			81,338				8	%
俄亥俄州特拉华县			39,900				4	%
俄亥俄州格林县			31,941				3	%
肯塔基州布恩县			29,166				3	%
肯塔基州肯顿县			20,714				2	%
俄亥俄州克莱蒙县			18,912				2	%
俄亥俄州利金县			14,806				2	%
俄亥俄州费尔菲尔德县			9,679				1	%
俄亥俄州罗斯县			8,662				1	%
其他，俄亥俄州			53,149				5	%
其他，肯塔基州			7,065				1	%
其他，印第安纳州			3,390				0	%
其他，西弗吉尼亚州			838				0	%
合计		$	1,008,438				100	%

 

流动性

 

LCNB公司的大部分流动资产，包括向股东支付股息所需的现金，都依赖于银行的股息。联邦银行法将银行可能支付的股息金额限制为当年留存净收益加上前两年留存净收益之和。若要支付超过该金额的股息，银行的主要监管机构OCC的事先批准是必要的。如果一年的股息超过净利润，如果银行可以将超出部分归因于前两年，则一般不要求银行结转这种超出部分产生的负数。如果超出部分大于该银行以前两年未分配的净收益，则需要对股息进行事先OCC批准，并在未来的股息计算中结转负数。此外，股息支付可能不会使资本水平低于最低监管准则。

 

有效的流动性管理，确保现金可用于满足借款人和存款人的现金流需求，为股东分红，满足LCNB经营性现金需求。主要资金来源包括银行的客户存款、FHLB的短期和长期借款、与三家代理行的总额为1.15亿美元的信贷额度安排，以及从LCNB的贷款和投资组合中收到的利息和还款。

 

截至2024年12月31日，FHLB的剩余借款能力总额约为1.154亿美元。年底可通过信贷额度安排获得约1.15亿美元的额外借款。

 

管理层密切监测可用于满足持续资金需求的流动资产水平。保持充足的流动性，以便以合理的成本随时可以获得充足的资金，这是管理层的意图。由于当前的流动性水平，LCNB没有出现流动性或运营问题。管理层认为，LCNB有能力产生并获得足够的流动性，以满足其短期和长期要求。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

截至2024年12月31日提供信贷的承诺总额为2.905亿美元，在附注14-LCNB合并财务报表的承诺和或有负债中有更全面的描述。由于许多提供信贷的承诺可能会在没有被提取的情况下到期，因此总的承诺金额并不一定代表未来的现金需求。

 

下表提供了截至2024年12月31日LCNB承诺的相关信息：

 

						每期承诺到期金额
		合计								超过1				超过3
		金额				1年				通过3				通过5				超过
		承诺				或更少				年				年				5年
		（单位：千）
提供信贷的承诺		$	31,492				31,492				—				—				—
未使用信贷额度			259,015				76,110				73,506				17,159				92,240
备用信用证			5				5				—				—				—
合计		$	290,512				107,607				73,506				17,159				92,240

 

资本资源

 

银行业监管机构要求该行达到一定的最低资本充足率水平。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对LCNB和该银行的财务报表产生重大影响。这些最低水平以特定比率的形式表示。资本分为一级资本（本质上是股东权益减去商誉和其他无形资产）和二级资本（本质上是信用损失准备金限制在风险加权资产的1.25%）。普通股一级资本为普通股、相关盈余、留存收益之和，扣除库存股、累计其他综合收益、其他调整。前三个比率基于银行资产中的信用风险程度，根据指定的风险因素提供资产加权，包括贷款承诺和备用信用证等表外项目。汇总2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日本行监管资本及相应监管最低要求的信息载于附注15-监管事项及对支付股息的影响。

 

FDIC是金融机构存款的保险人，它采用了部分基于机构资本充足率的基于风险的保险费制度。在这一制度下，存款机构被要求根据其资本水平及其一级监管机构的监管评级，连续支付更高的溢价。管理层打算保持充足的资本，以允许该行保持“资本充足”的称号，这是FDIC的最高评级。

 

2022年5月27日，LCNB董事会授权实施股份回购计划（“计划”）。根据该计划的条款，LCNB有权回购最多50万股已发行普通股。该方案取代并取代了LCNB此前的股份回购方案，该方案已于2020年8月24日获得通过。

 

根据该计划，LCNB可以通过包括大宗购买在内的公开市场交易、私下协商交易等多种方式购买普通股。回购的股份数量以及回购的时间、方式、价格和金额将由LCNB酌情决定。因素包括但不限于股价、交易量、一般市场状况，以及LCNB的一般业务状况。该计划可能随时暂停或终止，并且不要求LCNB承担收购其任何特定数量普通股的义务。

 

作为该计划的一部分，LCNB签订了一份交易计划，该计划根据经修订的1934年证券交易法第10b5-1条规则获得通过。10b5-1交易计划允许在某些时候回购普通股，否则根据内幕交易法或自我施加的交易限制，LCNB可能无法这样做。10b5-1交易计划由独立经纪商管理，受价格、市场成交量和时间限制。

 

该计划于2022年12月31日或前后到期，并由董事会于2023年2月27日授权的新股份回购计划取代。新的股票回购计划授权回购最多50万股普通股。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

2015年所有权激励计划（“2015年计划”）已在2015年4月28日的年度会议上获得LCNB股东的批准，并允许根据董事会薪酬委员会的决定对符合条件的员工进行以股票为基础的奖励。奖励可以股票期权、增值权、限制性股票和/或限制性股票单位的形式进行。2015年计划规定发行最多45万股。2015年计划将于2025年4月28日终止，并须经薪酬委员会提前终止。

 

关键会计估计

 

LCNB的会计政策符合美国公认会计原则，要求管理层做出估计并制定假设，从而影响财务报表和相关脚注中报告的金额。这些估计和假设是基于截至财务报表日期管理层可获得的信息。实际结果可能与管理层的估计存在很大差异。随着这一信息的变化，管理层用于编制LCNB财务报表和相关披露的估计和假设也可能发生变化。LCNB所遵循的最重要会计政策载于此处包含的综合财务报表附注1。基于所使用的估值技术以及财务报表金额对这些金额所依据的方法、假设和估计的敏感性，管理层已将下述项目确定为需要最主观或最复杂判断的会计领域，因此，随着新信息的出现，可能最容易进行修订。

 

业务组合。所收购的资产，包括核心存款无形资产等已识别的无形资产，以及因合并或收购交易而承担的负债，按其估计公允价值入账。支付的对价与取得的资产和承担的负债的公允价值净值之间的差额记为商誉。管理层聘请第三方专家协助制定公允价值估计。用于对所假设的收购资产和负债进行估值的重要估计和假设包括但不限于预计现金流量、未来增长率、偿还率、违约率和假设违约的损失、贴现率和可变现抵押品价值。PCD贷款的信用损失准备金在购置会计中确认。非PCD资产的信用损失准备确认为与合并或收购同一报告期的信用损失准备。公允价值调整在取得的资产和承担的负债的预计使用寿命内摊销或计入利润表。购买日期估值和任何后续调整决定了与合并或收购相关的商誉确认金额。

 

如果获得关于截至合并或收购日期已存在的事实和情况的新信息，如果已知这些事实和情况会影响截至该日期确认的金额的计量，则可在合并或收购日期之后不超过一年的时间内对公允价值的初步估计进行调整。本期间记录的调整在本报告所述期间确认。

 

信贷损失准备金。拨备保持在LCNB管理层认为足以吸收贷款组合中已识别和固有的估计信贷损失的水平。该备抵是通过计入费用的信贷损失准备金确定的。当管理层认为本金的可收回性不太可能时，贷款将从信贷损失准备金中扣除。后续追回款项（如有）记入备抵。根据对贷款可收回性的评估和先前的贷款损失经验，管理层认为该备抵金额将足以吸收贷款组合中合同条款的估计损失。评估考虑了贷款组合的性质和数量的变化、整体组合质量、特定问题贷款的审查以及可能影响借款人支付能力的当前和预测的经济状况等因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计可能随着更多信息的获得而进行重大修订。

 

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具信用损失计量》。这一ASU（随后经ASU2018-19修订）显着改变了实体计量大多数金融资产和某些其他不通过净收入以公允价值计量的工具的信用损失的方式。该准则以“预期损失”模型取代“已发生损失”法。该准则简称CECL模型，适用于发生信用损失、以摊余成本计量的金融资产和一定的表外信用敞口。该准则还扩大了有关实体的假设、模型和估计备抵的方法的披露要求。此外，主体需按信用质量指标披露各类金融资产的摊余成本余额，并按发起年份分类。

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）

 

LCNB对所有以摊余成本计量的金融资产和表外信用风险敞口采用修正追溯法，自2023年1月1日起生效。2023年1月1日之后开始的报告期业绩在CECL项下列报，而前期金额继续按照已发生损失会计准则列报。采用CECL的过渡调整包括备抵增加240万美元，留存收益账户减少190万美元，以反映采用CECL对综合资产负债表的累积影响，50万美元的税收影响部分作为递延所得税资产的一部分记录在综合资产负债表的其他资产中。

 

请参阅附注1-列报基础-在本年度报告的10-K表格中采用新的会计公告，了解有关LCNB与备抵相关的估计过程和方法的更多详细说明。另请参阅附注4 –本年度报告中10-K表格中的贷款，了解有关LCNB的贷款组合和准备金的更多信息。

 

无形资产核算。LCNB的无形资产主要由商誉和与收购其他金融机构相关的核心存款无形资产构成。

 

会计准则要求LCNB确定被收购实体所有资产和负债的公允价值，并在收购日记录其公允价值。LCNB在确定公允价值时采用了多种手段，包括使用贴现现金流分析、市场比较和预计的未来收入流。对于管理层得出结论认为LCNB具有确定公允价值的适当专长的项目，管理层可以选择使用自己的公允价值计算方法。其他情况下，不能轻易确定公允价值的，采用与外部当事人协商确定公允价值。一旦估值确定，为被收购实体支付的价格与资产负债表公允价值之间的净差额记录为商誉。商誉至少每年评估一次减值，任何此类减值均在确定的期间内确认。如果市场场所或组织结构内部发生重大变化，则进行更频繁的评估。

 

企业合并取得的核心存款无形资产按其估计公允价值进行初始计量，然后在其估计可使用年限内按直线法摊销。管理层评估是否发生了表明摊销无形资产的剩余使用寿命或账面价值应予修订的触发事件或情况。

 

债务证券的公允价值会计。分类为可供出售的债务证券按公允价值入账，未实现损益记入其他综合收益（亏损），税后净额。对未实现亏损头寸中的可供出售债务证券进行评估，以确定公允价值的下降是否应记入收益或其他综合收益（亏损）。LCNB在收回其摊余成本基础之前，首先确定其是否打算出售，或者是否更有可能被要求出售该证券。如果满足任一标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。如果这两个标准都不满足，LCNB则评估公允价值下降是否由信用因素引起。在作出这一确定时，管理层考虑了（其中包括）公允价值低于摊余成本基础的程度、评级机构对该证券评级的任何变化，以及与该证券或发行人具体相关的任何不利条件等因素。预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础的，计提信用损失准备。任何未通过信贷损失备抵入账的公允价值下降均在扣除适用税项后的累计其他综合收益（损失）中确认。

 

为出售而持有的贷款。持有待售贷款（“LHFS”）是指打算在二级市场上出售的抵押贷款以及管理层有积极计划出售的其他贷款。LHFS按按贷款类型按总额确定的成本或公允价值中的较低者列账。将贷款转移至LHFS时对公允价值的任何减记都反映在贷款冲销中。任何进一步的减少将在非利息收入中确认，并且在出售贷款之前不会确认高于贷款成本基础的公允价值增加。

 

 

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露

 

LCNB的市场风险首先是利率风险。LCNB试图通过资产/负债管理策略来降低这一风险，这些策略旨在降低其收益对重大和长期利率变化的脆弱性。LCNB不使用利率互换、上限或下限等衍生品来对冲这一风险。LCNB并无订立任何市场风险工具作交易用途。

 

本行资产负债管理委员会（“ALCO”）主要采用利率敏感性分析（“IRSA”）和权益经济价值（“EVE”）分析相结合的方法计量和管理利率风险。IRSA模型用于估计利率瞬时和持续变动（也称为利率冲击）100、200和300个基点的一年期间对净利息收入的影响。基数预测使用了当前的利率情景。如下所示，2024年12月31日IRSA表明，利率上升或下降100个基点将对净利息收入产生负面影响，利率下降200或300个基点将对净利息收入产生正面影响。所有费率假设的净利息收入变动均在LCNB可接受范围内。

 

						$变化				变动%
率冲击情景在		金额				净利息				净利息
基点		（单位：千）				收入				收入				限制
上涨300		$	77,139				(1,640	)			(2.08	)%			15	%
涨200			77,617				(1,162	)			(1.48	)%			10	%
涨100			77,984				(795	)			(1.01	)%			5	%
基地			78,779				—				—	%			—	%
下跌100			78,687				(92	)			(0.12	)%			5	%
跌200			79,046				267				0.34	%			10	%
跌300			79,428				649				0.82	%			15	%

 

IRSA仅显示一年期间对净利息收入的影响。更长期的模型是EVE分析，它显示了在相同的利率冲击下，生息资产的未来现金流入的估计现值减去有息负债的未来现金流出现值。如下所示，2024年12月31日的EVE分析表明，加息将对EVE产生负面影响，利率下降将产生正面影响。所有费率假设的EVE变化均在LCNB可接受范围内。

 

率冲击情景在		金额				$变化				变动%
基点		（单位：千）				夏娃				夏娃				限制
上涨300		$	192,306				(26,009	)			(11.91	)%			25	%
涨200			205,104				(13,211	)			(6.05	)%			20	%
涨100			217,539				(776	)			(0.36	)%			15	%
基地			218,315				—				—	%			—	%
下跌100			238,327				20,012				9.17	%			15	%
跌200			253,234				34,919				15.99	%			20	%
跌300			269,669				51,354				23.52	%			25	%

 

上面讨论的IRSA和EVE模拟不是对未来收入或权益的预测，不应被视为对未来经营业绩的指示。所使用的假设，包括利率水平的性质和时间、收益率曲线形状、贷款和证券的提前还款、存款衰减率、贷款和存款的定价决策以及资产和负债现金流的再投资或置换，本质上是不确定的，因此，模型无法精确衡量未来的净利息收入或权益。此外，这些模型并未反映借款人、储户和管理层为应对不断变化的经济状况和利率水平可能采取的行动。

 

 

 

 

LCNB公司。和子公司

 

财务报表和补充数据

 

LCNB公司。和子公司

合并资产负债表

12月31日，

（千美元）

 

		2024				2023
资产：
现金及应收银行款项		$	20,393				27,277
有息活期存款			15,351				12,446
现金和现金等价物合计			35,744				39,723
有息定期存款			250				—
投资证券：
具有易于确定的公允价值的股本证券，按公允价值			1,363				1,336
没有易于确定的公允价值的股本证券，按成本			3,666				3,666
债务证券，可供出售，按公允价值			258,327				276,601
债务证券，按成本计算，持有至到期，扣除2024年12月31日和2023年12月31日5美元的信贷损失准备金			16,324				16,858
联邦储备银行股票，按成本计			6,405				5,086
联邦Home Loan银行股票，按成本			20,710				15,176
贷款，扣除2024年12月31日和2023年12月31日的信贷损失准备金分别为12001美元和10525美元			1,709,811				1,712,946
持有待售贷款			5,556				—
房地和设备，净额			41,049				36,302
经营租赁使用权资产			5,785				6,000
商誉			90,310				79,509
核心存款和其他无形资产，净额			11,104				9,494
银行系寿险			54,002				49,847
应收利息			8,701				8,405
其他资产，净额			38,287				30,643
总资产		$	2,307,394				2,291,592
负债：
存款：
不计息		$	459,619				462,267
计息			1,418,673				1,362,122
存款总额			1,878,292				1,824,389
短期借款			—				97,395
长期负债			155,153				113,123
经营租赁负债			6,115				6,261
应计利息和其他负债			14,798				15,121
负债总额			2,054,358				2,056,289
承诺和或有负债			—				—
股东权益：
优先股–无面值，授权1,000，000股，无流通在外			—				—
普通股-无面值；于2024年12月31日和2023年12月31日授权19,000，000股；于2024年12月31日和2023年12月31日分别发行17,329，423股和16,384，952股；于2024年12月31日和2023年12月31日分别已发行14,118，040股和13,173，569股			186,937				173,637
留存收益			141,290				140,017
库存股，成本股，2024年12月31日和2023年12月31日分别为3,211，383股和3,211，383股			( 56,002	)			( 56,015	)
累计其他综合亏损，税后净额			( 19,189	)			( 22,336	)
股东权益总计			253,036				235,303
负债和股东权益总计		$	2,307,394				2,291,592

 

随附的综合财务报表附注是这些报表的组成部分。

 

 

LCNB公司。和子公司

合并损益表

截至12月31日止年度，

（千美元，每股数据除外）

 

 

随附的综合财务报表附注是这些报表的组成部分。

 

 

LCNB公司。和子公司

综合收益（亏损）合并报表

截至12月31日止年度，

（千美元）

 

 

随附的综合财务报表附注是这些报表的组成部分。

 

 

LCNB公司。和子公司

合并股东权益报表

截至12月31日止年度，

（千美元，股票数据除外）

 

 

随附的综合财务报表附注是这些报表的组成部分。

 

 

LCNB公司。和子公司

合并现金流量表

截至12月31日止年度，

（千美元）

 

 

 

LCNB公司。和子公司

合并现金流量表（续）

截至12月31日止年度，

（千美元）

 

 

见附注2-有关收购中包含的非现金交易的业务合并。

 

随附的综合财务报表附注是这些报表的组成部分。

 

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

 

附注1-重要会计政策概要

 

LCNB Corp.（“公司”或“LCNB”）是一家成立于1998年12月的俄亥俄州公司，是一家金融控股公司，其主要活动是拥有LCNB国家银行（“银行”）。该银行成立于1877年，主要为俄亥俄州西南部、俄亥俄州富兰克林县和毗连地区的客户提供全面的银行服务，包括财富管理和投资服务。

 

介绍的依据

合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。重要的公司间账户和交易在合并中被消除。公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则，符合银行业的一般惯例。

 

合并资产负债表中列报的现金及应收银行款项和计息活期存款的某些前期数据已重新分类，以符合本年度的列报方式。其他负债现金流量合并现金流量表中列报的某些前期数据经营活动现金流量和税收抵免投资投资活动现金流量已重新分类，以符合本年度的列报方式。

 

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层确定为关键会计估计的估计在第7项中有更全面的描述。管理层对本表10-K的财务状况和运营结果的讨论与分析。

 

现金及现金等价物

就报告现金流量而言，现金和现金等价物包括现金、银行应收余额、出售的联邦基金以及原始期限为十二个月或以下的计息活期存款。存放在其他银行的存款通常会出现高于FDIC保险限额的余额。

 

投资证券

该公司于2023年1月1日采用了ASC 326。它大幅改变了确认金融工具减值的指引，包括分类为持有至到期（“HTM”）或可供出售（“AFS”）的债务证券。

 

管理层有积极意图和能力持有至到期的某些市政债务证券被归类为HTM，并以摊余成本入账。未归类为HTM的债务证券被归类为AFS并以公允价值入账，未实现损益不计入收益，并在股东权益的单独组成部分其他综合收益中报告。溢价摊销和折价增值采用水平收益率法确认为利息收入调整。出售证券的已实现收益或损失记录在交易日，并使用特定识别方法计算。

 

HTM市政债务证券的预期信用损失按主要证券类型集体计量。对预期信用损失的估计考虑了根据当前条件和合理、可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。LCNB的几乎所有持有至到期市政债务证券组合均由当地市政府和政府当局发行。

 

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券，LCNB在收回其摊余成本基础之前，首先评估其是否打算出售，或者是否有更大的可能性被要求出售该证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的可供出售债务证券，LCNB评估公允价值下降的原因是信用损失还是其他因素。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化，以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。预期现金流量现值低于摊余成本基础的，按差额金额计提信用损失准备。任何未通过信用损失准备入账的减值均在其他综合收益中确认。

 

信贷损失准备金的变动记为信贷损失费用或回收。当管理层认为可供出售债务证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。

 

在采用ASC 326之前，被视为非暂时性减值的债务证券的公允价值下降至低于其成本的水平，以及公司无意出售该证券且在预期减值收回之前出售该证券的可能性不大的债务证券，分别被分为与信用因素相关的损失和与其他因素相关的损失。与信用因素有关的损失在收益中确认，与其他因素有关的损失在其他综合收益中确认。在估计非暂时性减值损失时，管理层考虑了公允价值低于成本的时间长度和程度、发行人的财务状况和近期前景，以及公司将其在发行人的投资保留一段足以允许任何预期的公允价值回收的时间的意图和能力。管理层确定，公司截至2022年12月31日的综合损益表中无需进行此类减值调整。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，HTM证券的应计未收利息总额分别为53,000美元和58,000美元，AFS债务证券的应计未收利息截至2024年12月31日和2023年12月31日分别为0.9百万美元和1.0百万美元，在合并资产负债表的应收利息中列报。管理层已作出会计政策选择，将HTM和AFS证券的应计应收利息从信用损失估计中排除，因为应计利息在被视为无法收回时及时注销。

 

公允价值易于确定的权益性证券以公允价值计量，公允价值变动计入净收益。

 

FHLB股票是辛辛那提FHLB的股权。它只能以每股100美元的面值出售，而且只能卖给FHLB或其他成员机构。此外，由于联邦住房金融局在预算编制和批准股息的过程中发挥监督作用，股权所有权比上市公司的情况更为有限。联邦储备银行股票在适销性和价值方面同样受到限制。这两项投资均按成本进行，这是其面值。

 

FHLB和联邦储备银行股票都受到成员银行最低所有权要求的约束。所需的普通股投资是基于预先确定的公式。

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

贷款

该公司的贷款组合包括大部分类型的商业和工业贷款、以房地产为抵押的商业贷款、住宅房地产贷款、消费贷款、农业贷款和其他类型的贷款。抵押贷款组合的大部分物业位于公司的市场区域内。

 

贷款按未偿还本金、未实现收入、递延发起费用和成本以及信贷损失准备金后的净额列报。未付本金余额计提利息收入。贷款的拖欠状况是基于合同条款，而不是基于最近收到的付款。通常，当有迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期的款项时，贷款被置于非应计状态，除非贷款有良好的担保并处于收款过程中。非应计贷款的后续现金收入记录为本金减少，一旦合理保证本金回收，则记录利息收入。以非应计状态投放的贷款本年度的应计利息从收益中扣除。以前年度的应计利息从信贷损失准备金中扣除。当管理层认为借款人的财务状况表明不再存在对及时收取利息或本金的合理怀疑时，非应计贷款将恢复为应计状态。

 

贷款发起费和某些直接贷款发起成本被递延并摊销的净额作为贷款收益率的调整。这些金额将在相关贷款的存续期内摊销。

 

公司在日常经营过程中订立由承诺授信、备用信用证组成的表外金融工具。这类金融工具在获得资金时记入合并财务报表。与这些承诺相关的信用风险以类似于贷款信用损失准备金的方式进行评估。

 

从合并中获得的贷款按公允价值入账，不结转被收购实体先前确定的信贷损失准备金。预期取得的贷款的预期现金流量超过估计公允价值的部分，采用水平收益率法确认为贷款剩余合同期限内的利息收入。预期现金流量的后续减少将需要增加信贷损失准备金。预期现金流的后续改善导致在贷款当时剩余合同期限内确认额外利息收入。管理层使用第三方风险模型估计收购时预期收取的现金流量，该模型包含对关键假设的估计，例如违约率、严重程度和提前还款速度。

 

从合并中获得的贷款，自发起以来经历了超过微不足道的信用恶化，按支付的金额记录。信贷损失准备金采用与为投资而持有的其他贷款相同的方法确定。集体确定的信用损失初始备抵分配给个人贷款。贷款的购买价格和信用损失准备金之和成为其初始摊余成本基础。初始摊余成本基础与贷款票面价值之间的差额为非信用折价或溢价，在贷款期限内摊销为利息收入。信贷损失准备金的后续变动通过信贷损失准备金入账。

 

贷款信贷损失备抵

信用损失准备金（“ACL”）是一种估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期将在贷款上收取的净额。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款将从备抵中扣除。消费贷款逾期达120天时予以冲销。后续追回款项（如有）记入备抵。预期回收不超过先前冲销和预期冲销的金额总和。

 

根据ASC 326，管理层使用来自内部和外部来源、与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测相关的相关可用信息来估计备抵余额。历史信用损失经验为预期信用损失的估算提供了依据。对历史损失信息进行调整是针对当前特定贷款风险特征的差异，例如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异以及外部条件的变化，例如失业率、财产价值或其他相关因素的变化。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计可能随着更多信息的获得而进行重大修订。

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

信用损失准备在存在类似风险特征时按集合基准计量。LCNB确定了以下投资组合部分，并使用以下方法计量信用损失准备：

 

投资组合部分		池子		方法论		损失驱动因素（s）
商业&工业		商业&工业		贴现现金流		俄亥俄州加权综合MSA失业和重合经济活动（CEA）指数
商业&工业		商业和工业-Banc Alliance/Alliance Partners Program		贴现现金流		俄亥俄州加权综合MSA失业和重合经济活动（CEA）指数
商业，以不动产作抵押		商业地产（CRE）非业主占用		贴现现金流		加权综合MSA失业率和穆迪商业房地产价格指数（CREPI）-美国商业
商业，以不动产作抵押		商业地产（CRE）业主占用		贴现现金流		加权合并MSA失业率
商业，以不动产作抵押		农场地产		贴现现金流		加权合并MSA失业率
商业，以不动产作抵押		多家庭		贴现现金流		加权综合MSA失业率和穆迪商业房地产价格指数（CREPI）-美国商业
商业，以不动产作抵押		其他建设、土地开发、其他土地		贴现现金流		加权综合MSA失业率和加权综合MSA房价指数
住宅地产		不动产抵押		贴现现金流		加权综合MSA失业率和加权综合MSA房价指数
住宅地产		第二按揭（住宅）		贴现现金流		加权综合MSA失业率和加权综合MSA房价指数
住宅地产		房屋净值信贷额度		贴现现金流		加权综合MSA失业率和加权综合MSA房价指数
住宅地产		住宅1-4户建设		贴现现金流		加权综合MSA失业率和加权综合MSA房价指数
消费者		分期付款-直接和ODP（消费者）		贴现现金流		加权合并MSA失业率
消费者		信用证		贴现现金流/手		不适用
消费者		活期存款账户透支		手动		不适用
农业		农业生产和其他农场		贴现现金流		加权合并MSA失业率

 

*上面引用的“MSA”结合了对辛辛那提、代顿和哥伦布都会区的预测。

**上文提及的“加权”指的是基线和替代情景的加权平均

 

管理层选择了贴现现金流（“DCF”）方法来估计所有贷款池贷款信用损失准备金的数量部分。根据截至2024年3月31日可获得的相关信息，对2024年9月30日的ACL计算进行了损失驱动因素分析（“LDA”），以识别潜在的损失驱动因素，并创建用于预测现金流的回归模型。所有基于DCF的资金池的LDA使用了LCNB的数据和来自联邦金融机构审查委员会（“FFIEC”）呼叫报告文件的同行数据。

 

在创建DCF模型时，以及每季度审查模型时，管理层建立了一个4个季度合理且可支持的预测期，其中6个季度直线回归长期历史平均值。由于农场房地产和农业贷款组合内的损失并不频繁，LCNB选择使用同行数据进行统计上更合理的计算。

 

DCF模型中的关键假设包括违约概率（“PD”）、违约给定损失（“LGD”）以及提前还款/限电率。模型驱动的PD和LGD是使用公司特定和同行历史数据得出的。预付款和限电率是使用第三方研究对LCNB的数据进行计算的。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

预期信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并酌情根据预付款进行调整。合同期限不包括延期、续签和修改，除非延期或续签选项在报告日包含在原始或修改后的合同中，且公司不能无条件取消。

 

DCF方法的定性因素包括以下方面：

•

影响金融资产可收回性的国际、国家、地区、地方经济经营状况和发展的实际和预期变化；

•

监管、法律和技术环境、竞争、自然灾害或流行病等事件等其他外部因素的影响；

•

模型风险包括统计风险、回归风险、择时风险、模型限制风险；

•

投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；以及

•

贷款政策和程序，包括对收款、核销和回收的承销标准和做法的变化。

 

不共享风险特征的贷款按个人进行评估。个别评估的贷款不纳入集体评估。当借款人在报告日遇到财务困难，且预期将通过经营或出售抵押品大幅提供还款时，预期信用损失基于报告日抵押品的公允价值并经估计出售成本调整。

 

在采用ASC 326之前，贷款损失准备金是由管理层根据其对将贷款损失准备金保持在与投资组合固有损失的估计风险相关的被认为适当的水平所需的金额的评估确定的。管理层用于估计备抵的方法考虑了以下因素：贷款组合的性质和数量的变化、整体组合质量、对特定问题贷款的审查、历史分类趋势、与历史水平相关的当前拖欠水平、组合增长率、组合构成的变化、经济环境，以及与组合相关的备抵充足性。

 

津贴由特定部分和一般部分组成。具体构成部分涉及专门进行减值审查的贷款。对于这类贷款，当减值贷款的贴现现金流量（或抵押品价值或可观察的市场价格）低于该贷款的账面价值时，则建立备抵。一般部分涵盖未专门进行减值审查的贷款和同质贷款池，例如住宅房地产和消费贷款。一般部分是根据每个类别在过去60个月期间的历史损失经验的平均值，并根据定性因素进行调整，对每个贷款类别分别计量的。这些定性因素可能包括如果与五年历史损失时期不同的经济状况、表现不佳贷款的趋势、贷款类别的数量和期限趋势、信贷集中度以及贷款质量趋势。

 

当管理层根据当时的信息和当前事件认为，根据贷款协议的合同条款，银行很可能无法收回所有到期金额，包括本金和利息时，一笔贷款被视为减值。减值贷款以预期未来现金流量的现值计量，采用贷款的实际利率。依赖抵押品的减值贷款通常是根据抵押品价值来衡量的。未单独评估的余额较小的同质贷款，包括居民住房抵押贷款和消费分期贷款，被集中评估减值。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，应计应收利息总额分别为770万美元和730万美元，不包括在信贷损失估计的摊余成本基础中，并在综合资产负债表的应收利息中报告。贷款一般在逾期90天或借款人的偿还能力变得令人怀疑时置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，任何应计利息都会被冲回，并从利息收入中扣除。

 

资产负债表外信贷风险敞口的信贷损失备抵

根据ASC 326中的指导，LCNB估计其因提供信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。表外信用风险暴露信用损失准备调整为信用损失费用准备（或收回）。该估计数包括考虑提供资金的可能性，并对预期在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失作出估计。资金利率是基于对公司投资组合的历史分析，而信贷损失的估计是使用与融资贷款相同的损失率确定的。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

持有待售贷款

发起并拟在二级市场出售的抵押贷款按总成本或公允价值中的较低者列账，由投资者未履行的承诺确定。未实现净亏损（如有）作为估值备抵入账，计入收益。在2024年1月1日之前，持作出售的抵押贷款一般在出售时保留服务权。2024年期间向贷款购买者发放了服务权。抵押贷款的销售损益是根据出售的相关抵押贷款的销售价格与账面价值之间的差额，由分摊到服务权的成本减少。LCNB一般在向借款人作出利率承诺的同时，向抵押贷款的购买者锁定销售价格。

 

金融工具和贷款承诺

金融工具包括为满足客户融资需求而出具的承诺贷款、商业信用证等表外信用工具。这些项目的票面金额代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失风险。这类金融工具在获得资金时予以记录。被视为财务担保的工具，例如备用信用证，按公允价值入账。未备资金承付款项准备金在综合资产负债表中作为“其他负债”入账。

 

贷款人风险账户

与FHLB的某些贷款出售交易规定建立LRA。LRA包括FHLB-辛辛那提银行从贷款出售收益中扣留的金额，用于吸收这些出售贷款可能产生的预计损失。这些被扣留的资金是一项资产，因为它们计划在未来几年向LCNB支付，但会扣除这些已售贷款的任何信用损失。应收款项是通过在每个主承诺合同的存续期内对预期现金流量进行折现来估计的。贴现现金流的变动记作出售贷款的损益。预期现金流量在每个计量日重新评估。如果预期现金流量发生不利变化，将对出售贷款的损益进行前瞻性调整，并对资产进行减值评估。

 

房地和设备

房地和设备按成本减累计折旧列报。土地按成本计价。折旧按直线法和加速法在资产的估计使用寿命内计算，一般是房地15至40年，设备3至10年。租赁物改良按各自租赁条款或改良的估计可使用年期（以较短者为准）摊销。维护和维修产生的费用在发生时计入费用。每当有事件或情况变化表明特定资产的账面值可能无法收回时，就对房地和设备进行减值评估。

 

租赁

LCNB在合同开始时确定合同是租赁还是包含租赁。支付租赁付款额的负债（“租赁负债”）和代表标的资产在租赁期内的使用权的使用权资产，按租赁付款额的现值进行初始计量，记入合并资产负债表。贴现率是LCNB在与相应租赁期限相近的期间内的增量借款利率。LCNB管理层合理确定，其将就其租赁的办公室行使合同中包含的续期选择权，而这些附加条款已包含在使用权资产和租赁负债的计算中。大多数可变租赁付款被排除在外，但那些取决于指数或费率或实质上是固定付款的除外。

 

如果租赁符合五项指定标准中的任何一项，则将其归类为融资租赁。如果租赁不符合五项标准中的任何一项，则该租赁被归类为经营租赁。LCNB在2024年12月31日之前订立的所有租赁均归类为经营租赁。租赁费用在经营租赁的租赁期内按直线法确认。LCNB已采用会计政策选择，不确认期限为十二个月或以下的租赁的租赁资产和租赁负债。此类租赁的租赁费用一般在租赁期内按直线法确认。

 

拥有的其他不动产

拥有的其他不动产包括通过止赎取得的财产。这类物业持作出售，初始按公允价值减去出售成本入账，建立了新的成本基础。公允价值主要基于在转让时获得的财产评估以及此后可能获得的任何定期更新。信贷损失准备金是针对在转让日将贷款的账面价值减记至公允价值而计提的。任何后续的公允价值减少以及因持有所拥有的其他不动产而产生的费用，均记入其他非利息费用。与所拥有的其他不动产的改善有关的成本（不包括利息）被资本化。出售所拥有的其他不动产的损益计入其他非利息费用。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

商誉及其他无形资产

会计上的取得法要求企业合并中取得的资产和负债以取得日的公允价值入账。资产和负债的估值往往涉及基于第三方估值的估计，或基于贴现现金流分析或其他估值技术的内部估值，这些都具有内在的主观性。商誉是企业合并中购买价款超过取得的可辨认净资产公允价值的部分。商誉不摊销，而是每年进行减值审查。如果情况表明可能存在减值，则可能比每年更频繁地进行减值审查。可能考虑的减值指标包括经济和银行业的状况；估计的未来现金流；政府干预和监管更新；最近事件对报告单位的财务业绩和成本因素的影响；LCNB股票的表现，以及其他相关事件。这些因素和其他因素可能导致商誉减值的结论，这将需要LCNB注销公司当前估计的公允价值与其账面价值之间的差额。

 

如果事件或情况表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，则LCNB每年或更频繁地进行商誉减值测试。根据2024年11月30日的年度减值分析，确定公允价值超过其各自的账面价值，因此，商誉被视为未减值。

 

公司的其他无形资产与从业务合并中获得的核心存款有关。这些无形资产在其预计可使用年限内按直线法摊销。管理层评估是否已发生表明摊销无形资产的剩余使用寿命或账面价值应予修订的事件或情况。

 

抵押贷款服务权

抵押贷款服务权根据出售的抵押贷款的保留服务权的分配价值确认为资产。抵押贷款服务权按摊余成本或公允价值中的较低者列账，并按估计净服务收入的比例和期间计入费用。减值是根据权利的公允价值评估的，使用基础抵押贷款的分组作为利率。集团的任何减值均作为估值备抵报告。

 

服务费收入记录为服务抵押贷款所赚取的费用。这些费用基于未偿本金的合同百分比或每笔贷款的固定金额，并在赚取时记录为收入。抵押贷款服务权的摊销从抵押贷款服务收入中扣除，并记入综合收益表的其他经营收入。

 

银行自有寿险

公司已为公司的某些高级职员购买了人寿保险。公司是这些保单的受益人，并在综合资产负债表中记录了估计的现金退保价值。保单上的收入，基于现金退保价值和任何增量身故抚恤金的增加，在综合损益表中计入非利息收入。

 

负担得起的住房税收信贷有限合伙企业

LCNB选择对投资的保障性住房税收抵免有限合伙企业采用比例摊还法进行会计处理。据此，LCNB按照获得的税收抵免和其他税收优惠的比例将投资的初始成本摊销至所得税费用，并在损益表中将净投资业绩确认为所得税费用的组成部分。对有限合伙企业的投资计入其他资产，未备抵的承诺计入LCNB合并资产负债表的应计利息和其他负债。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

公允价值计量

会计指南建立了公允价值层次结构，以优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。金融工具在层级内的级别以对公允价值计量具有重要意义的最低输入级别为基础。三个广泛的投入水平是：

•

第1级–报告实体在报告日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价；

•

第2级–包含在第1级内的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入值；和

•

第3级-资产或负债不可观察的输入。

 

会计指导允许但不要求公司以公允价值计量许多金融工具和某些其他项目，包括贷款和债务证券。选择公允价值期权的决定是针对每项工具单独作出的，一旦作出就不可撤销。选定工具的公允价值变动计入收益。

 

公司没有选择任何金融工具进行2024年或2023年的公允价值选择。

 

短期借款

短期借款包括购买的联邦基金、FHLB预付款以及从非关联银行的借款。短期借款自交易日起1天至365天内到期。

 

广告费用

广告费用在发生时计入费用，并记录为营销费用，这是非利息费用的组成部分。

 

养老金计划

该公司发起了两个养老金计划，这两个计划都冻结给新的参与者。

 

2009年前受聘的公司符合条件的员工参加多雇主合格非缴款固定福利退休计划。该计划被视为多雇主计划，因为雇主贡献的资产不会被隔离在单独的账户中，也不会被限制为仅向该雇主的雇员提供福利。

 

公司此前收购的两家公司有固定收益养老金计划，由公司承担。其中一项假定计划在2024年期间并入公司计划。

 

财政部股票

回购的普通股按成本入账。退股或补发股票的成本采用加权平均法确定。

 

股票补偿

截至2024年12月31日，唯一未兑现的基于股票的薪酬奖励是限制性股票奖励。限制性股票奖励的补偿成本基于公司普通股在授予日的市场价格乘以预期授予的股份数量。估计成本在雇员被要求提供服务以换取奖励的期间内按直线法确认，通常是归属期。

 

与客户的合同收入

LCNB根据ASC主题606“客户合同收入”（“主题606”）从客户合同中获得的收入记录。在主题606下，LCNB必须识别与客户的合同，识别合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在履约义务履行时或履行时确认收入。本报告所述期间未确认因以往各期履约义务而产生的重大收入。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

LCNB的主要收入来源是贷款、证券和其他不属于主题606范围内的金融工具所赚取的利息和股息。LCNB已评估其与客户签订的合同的性质，并确定没有必要将与客户签订的合同产生的收入进一步细分为超出综合损益表中列报范围的更细粒度的类别。

 

LCNB通常在提供服务时履行其与客户签订的合同上的履约义务，交易价格通常是固定的，并定期收取，通常是按月收取，或根据活动收取。由于履约义务随着提供服务而得到满足，且交易价格是固定的，因此应用主题606几乎不涉及重大影响与客户合同收入金额和时间的确定的判断。

 

属于ASC 606范围内且在LCNB合并收益表中作为非利息收入列报的创收活动包括：

•

信托收入——这包括财富管理和投资服务客户因管理客户的金融资产而应支付的定期费用。费用一般按季度或年度收取，并在整个期间按比例确认，因为服务是持续提供的。

•

存款账户的服务收费和费用-这些包括为存款账户维护和活动收取的一般服务费以及为某些服务收取的基于交易的费用，例如借记卡、电汇或透支活动。收入在履约义务完成时确认，这通常是在交易完成后或每月进行账户维护服务。

 

所得税

递延所得税采用资产负债法会计法确定。在这种方法下，递延所得税资产或负债净额是根据各种资产负债表资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的税收影响确定并对税率和法律的变化给予当期确认。

 

管理层分析在任何税务管辖区的任何所得税申报表中采取的重要税务立场，并确定这些立场在税务审查中得到维持的可能性。只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一项福利。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税务优惠。

 

每股收益

分配给普通股股东的基本每股收益是使用两类法计算的，计算方法是分配给普通股股东的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益根据股票薪酬的摊薄影响进行调整，采用两类法或库存股法计算。稀释后的已发行普通股平均数已增加，用于假设行使以股票为基础的补偿，所得款项用于以该期间的平均市场价格购买库存股。

 

采用新的会计公告

ASU第2016-13号，《金融工具-信用损失（专题326）：金融工具信用损失的计量》（“ASC 326”）

公司于2023年1月1日采用了ASC 326。它显着改变了确认金融工具减值的指引。先前的指导意见要求采用“已发生损失”方法来确认延迟确认直至很可能已经发生损失的信用损失。ASC 326以新的“当前预期信用损失”（“CECL”）方法取代已发生损失减值方法，该方法反映信用工具整个存续期内的预期信用损失，并要求考虑更广泛的信息来估计信用损失。ASC 326要求组织根据历史经验、现状以及合理且有依据的预测，对包括贷款和持有至到期债务证券在内的以摊余成本计量的金融资产的所有预期信用损失进行估计。它也适用于表外信贷敞口，如贷款承诺、备用信用证、财务保函等类似工具。ASC 326还对可供出售债务证券的信用损失会计处理进行了变更。需要额外披露。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

 

LCNB对全部以摊余成本计量的金融资产和表外信用风险敞口采用修改后的追溯法计算的ASC 326。2023年1月1日之后开始的报告期的业绩在ASC 326下列报，而前期金额继续按照以前适用的指导意见报告。下表为2023年1月1日采用ASC 326的影响（单位：千）：

 

		正如ASC326之前报告的那样				ASC 326采用的影响				根据ASC 326报告
资产：
贷款，津贴毛额		$	1,401,278				341				1,401,619
贷款ACL			( 5,646	)			( 2,196	)			( 7,842	)
债务证券ACL，持有到期			—				( 7	)			( 7	)
递延所得税资产，净额			6,639				511				7,150
负债：
表外信贷敞口ACL			—				571				571
股东权益：
留存收益			139,249				( 1,922	)			137,327

 

联邦银行监管机构允许银行有一个可选的三年分阶段实施期，以吸收实施CECL对监管资本的影响。LCNB已选择不行使该选择权，采用ASU第2016-13号的全部影响计入截至2024年12月31日的监管资本。采用ASU并未对LCNB的监管资本比率产生重大影响。

 

ASU No. 2022-02，“金融工具-信用损失（主题326）：问题债务重组和过时披露”

ASU第2022-02号于2022年3月发布，于2023年1月1日对LCNB生效。这些修订取消了先前的问题债务重组（“TDR”）确认和计量指南，而是要求实体评估修改是否代表新贷款或现有贷款的延续。修订还增强了披露要求，并针对遇到财务困难的借款人的某些修改引入了新的披露要求。此外，修订要求按发起年份披露当期毛冲销。采用ASU第2022-02号对LCNB的合并经营业绩或财务状况没有重大影响。

 

ASU No. 2023-02，“Investments-Equity Method and Joint Ventures（Topic323）：Accounting for Investments in Taxation Credit Structures Using the Proportional Amortization Method（a Consensus of the Emerging Issues Task Force）”

ASU第2023-02号于2023年3月发布，于2024年1月1日对LCNB生效。它允许报告实体选择在满足某些要求时，使用比例摊销法对主要为获得所得税抵免和其他所得税优惠而进行的股权投资进行会计处理，而与获得所得税抵免的税收抵免计划无关。比例摊还法此前仅限于低收入住房税收抵免投资。在比例摊销法下，主体将投资的初始成本按照收到的所得税抵免额和其他所得税优惠的比例进行摊销，并在损益表中将净摊销额和所得税抵免额及其他所得税优惠确认为所得税费用（优惠）的组成部分。采用ASU第2023-02号对LCNB的合并经营业绩或财务状况没有重大影响。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注1-重要会计政策摘要（续）

 

ASU第2023-07号，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”

ASU2023-07于2023年11月发行，于2024年1月1日对LCNB生效。它改变了分部披露的要求，主要是通过加强重大分部费用的披露要求、加强中期披露要求、澄清一个实体可以披露多个分部损益计量的情况、为具有单一可报告分部的实体提供新的分部披露要求以及修改其他披露要求。公共实体应将这些修订追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。过渡后，以往期间披露的分部费用类别和金额应基于采用期间确定和披露的重要分部费用类别。采用ASU No 2023-07对LCNB的综合经营业绩或财务状况没有重大影响。

 

最近的会计公告尚未生效

FASB不时发布ASU，以传达对美国公认会计原则的变化。以下信息简要概述了可能对LCNB的财务状况或合并经营业绩产生影响的新发行但尚未生效的ASU：

 

ASU 2023-09“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”
ASU第2023-09号于2023年12月发布。修正案要求公共企业实体每年（1）在费率调节中披露特定类别，（2）为满足数量门槛的调节项目提供额外信息（如果这些调节项目的影响等于或大于税前收入（或损失）乘以适用的法定所得税税率计算的金额的5%）。修正案要求所有实体每年披露有关已缴所得税的以下信息：（1）按联邦（国家）、州和外国税收分类的已缴所得税金额（扣除已收到的退款）；（2）按个别司法管辖区分类的已缴所得税金额（扣除已收到的退款），其中已缴所得税（扣除已收到的退款）等于或高于已缴所得税总额（扣除已收到的退款）的5%。修正案还要求所有实体披露以下信息：（1）按国内和国外分类的所得税费用（或收益）前的持续经营收入（或损失）；（2）按联邦（国家）、州和国外分类的持续经营的所得税费用（或收益）。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间内对公共企业实体有效。对于尚未发布或可供发布的年度财务报表，允许提前采用。LCNB将在2025年1月1日开始的报告期内采用此ASU，并且预计这些修订不会对公司的财务报表产生重大影响。

 

ASU 2024-01“补偿-股票补偿（主题718）-利润利息和类似奖励的范围应用，”
ASU第2024-01号于2024年3月发布，阐明了实体如何确定利润利息或类似奖励是否属于主题718的范围或不属于以股份为基础的支付安排，因此属于其他指南的范围。ASU 2024-01提供了一个具有多种事实模式的说明性示例，并且还修改了主题718的“范围”和“范围例外”部分中的某些语言，以在不改变指南的情况下提高其清晰度和可操作性。实体可以将修订追溯应用于财务报表中列报的所有以前期间，也可以前瞻性地应用于在采用之日或之后授予或修改的利润利息和类似奖励。如果选择了未来的申请，主体必须披露会计原则变更的性质和原因。ASU2024-01于2025年1月1日生效，包括中期，预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

 

附注2-业务组合

 

Cincinnati Bancorp, Inc.

2023年11月1日，LCNB收购了联邦特许股票储蓄和贷款协会Cincinnati Federal的控股公司Cincinnati Bancorp, Inc.（“CNNB”）。根据最终合并协议的条款，CNNB与LCNB公司合并并入，紧随其后的是辛辛那提联邦银行与LCNB国家银行合并并入。CNNB在俄亥俄州辛辛那提设有四个全方位服务办事处，在肯塔基州佛罗伦萨设有一个全方位服务办事处，合并后成为LCNB的办事处。此次合并显着增加了LCNB在辛辛那提市场的现有影响力，并将LCNB的社区银行专营权扩展到俄亥俄河畔的北肯塔基州市场。在截至2024年9月30日的季度中，LCNB将从辛辛那提联邦收购的一家提供全方位服务的分行与从EAGLE.Bank收购的一家提供全方位服务的分行合并，导致关闭了位于俄亥俄州辛辛那提的一家分行。肯塔基州佛罗伦萨办事处于2025年2月27日营业日结束时关闭。

 

CNNB经营业绩自2023年11月1日起计入LCNB业绩。

 

根据合并协议的条款，CNNB股东有机会选择以所拥有的每一股LCNB普通股获得0.9 274股LCNB股票或17.21美元现金，但受限于80%的对价以TERM3普通股的形式出现，20%的对价以现金形式出现。作为部分对价发行的普通股的公允价值是根据收购日LCNB普通股的收盘价确定的。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注2-业务合并（续）

 

下表汇总了原于2023年12月31日列报并经调整后于2024年12月31日作为CNNB收购的一部分而转让的总对价的公允价值以及所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值（单位：千）：

 

		2023年12月31日				调整				2024年12月31日
考虑：
现金对价		$	9,475				—				9,475
普通股（以每股13.99美元发行204.2598万股）			28,576				—				28,576
转让总对价的公允价值			38,051				—				38,051
取得的可辨认资产：
现金及现金等价物			11,368				—				11,368
债务证券，可供出售			5,210				—				5,210
联邦Home Loan银行股票			7,508				—				7,508
贷款，净额			236,692				( 732	)			235,960
房地和设备			2,767				—				2,767
经营租赁使用权资产			64				—				64
核心存款和其他无形资产			8,391				—				8,391
银行自有寿险			4,413				—				4,413
递延所得税			4,451				82				4,533
其他资产			12,950				122				13,072
取得的可辨认资产总额			293,814				( 528	)			293,286
假定负债：
存款			210,532				—				210,532
短期借款			55,999				—				55,999
长期负债			5,963				—				5,963
经营租赁负债			68				( 4	)			64
其他负债			3,489				—				3,489
承担的负债总额			276,051				( 4	)			276,047
取得的可辨认净资产合计			17,763				( 524	)			17,239
合并产生的商誉		$	20,288				524				20,812

 

截至收购日，非PCD贷款的公允价值和合同总额分别为2.319亿美元和2.586亿美元。LCNB为这些贷款记录的信贷损失准备金为1722000美元。

 

自2024年10月31日起，管理层在公认会计原则允许的情况下，在收购日期后12个月内最终确定所收购资产和承担负债的公允价值。上表中的贷款调整是由于对所获得贷款的递延费用和成本进行了公允价值调整。上表中的其他资产、经营租赁负债和由此产生的递延税项调整与更新后的公允价值调整有关。

 

记录的商誉金额反映了预计收购将产生的LCNB在辛辛那提市场的扩张以及相关的协同效应，并代表购买价格超过所收购净资产估计公允价值的部分。该商誉将不会在LCNB的财务记录中摊销，也不会被用于税收抵扣。商誉总额将进行年度减值测试，减值金额（如有）将在减值时计入费用。

 

在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，与收购CNNB相关的直接费用总计分别为333,000美元和4,514，000美元，并在发生时计入费用，并在综合损益表中记录为与合并相关的费用。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注2-业务合并（续）

 

Eagle Financial Bancorp, Inc.

2024年4月12日，LCNB收购了俄亥俄州特许银行EAGLE.bank的控股公司Eagle Financial Bancorp, Inc.（“EFBI”）。根据最终合并协议的条款，EFBI与LCNB Corp.合并，紧随其后的是EAGLE.bank与LCNB国家银行合并。EAGLE.bank在俄亥俄州的辛辛那提经营着三个提供全方位服务的银行办事处，合并后这些办事处成为LCNB的办事处。这笔交易增加了LCNB在辛辛那提市场的占有率。

 

根据合并协议的条款，EFBI的股东有机会选择以所拥有的每一股EFBI普通股每股19.10美元的现金获得1.14 01股LCNB Corp.的股票，或者以至少60%但不超过70%的EFBI股份交换为LCNB普通股的组合方式。作为部分对价发行的普通股的公允价值是根据收购日LCNB普通股的收盘价确定的。

 

下表汇总了作为EFBI收购的一部分转让的总对价的公允价值以及最初于2024年6月30日报告并于2024年12月31日调整后的可识别资产和承担的负债的公允价值（单位：千）：

 

		2024年6月30日				调整				2024年12月31日
考虑：
现金对价		$	10,256				( 83	)			10,173
普通股（868001股，每股14.04美元发行）			12,891				( 704	)			12,187
转让总对价的公允价值			23,147				( 787	)			22,360
取得的可辨认资产：
现金及现金等价物			8,029				—				8,029
债务证券，可供出售			698				—				698
联邦Home Loan银行股票			4,334				—				4,334
贷款，净额			127,700				—				127,700
房地和设备			3,427				—				3,427
经营租赁使用权资产			48				—				48
核心存款和其他无形资产			3,760				—				3,760
银行自有寿险			3,004				—				3,004
递延所得税			1,813				2,453				4,266
其他资产			2,590				482				3,072
取得的可辨认资产总额			155,403				2,935				158,338
假定负债：
存款			132,435				—				132,435
短期借款			13,000				—				13,000
经营租赁负债			48				—				48
其他负债			773				( 1	)			772
承担的负债总额			146,256				( 1	)			146,255
取得的可辨认净资产合计			9,147				2,936				12,083
合并产生的商誉		$	14,000				( 3,723	)			10,277

 

 

截至收购日，非PCD贷款的公允价值和合同总额为$ 101.7 百万美元 112.5 分别为百万。LCNB为这些贷款记录的信贷损失准备金为$ 763,000 .

 

 

在ASC第805-10-25号《企业合并》允许的情况下，上述估计金额可能会在交易结束日期后最多一年进行调整，以反映就收购日期存在的事实和情况获得的任何新信息。虽然公司认为合并日可获得的信息为估计公允价值提供了合理的基础，但可能会提供额外的信息和证据，这些信息和证据将用于在随后的一年计量期间完成所有估值并记录最终调整。这些调整可能包括：（i）与公允价值估计相关的递延税项资产或负债的变化以及由于仍在进行税收计算而被视为净经营亏损结转项目的预期实现的变化，以及（ii）由于任何调整的净影响而导致的商誉变化。因此，资产的估计公允价值的任何变动将在确定调整的期间内确认。

 

对价调整与EAGLE.bank员工持股计划未实现部分相关。上表中的其他资产、其他负债以及由此产生的递延税项调整与更新后的公允价值调整有关。

 

记录的商誉金额反映了预计收购将产生的LCNB在辛辛那提市场的扩张以及相关的协同效应，并代表购买价格超过所收购净资产估计公允价值的部分。该商誉将不会在LCNB的财务记录中摊销，也不会被用于税收抵扣。商誉总额将进行年度减值测试，减值金额（如有）将在减值时计入费用。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，与EFBI收购相关的直接费用总计3,109，000美元和142,000美元，分别在发生时计入费用，并在综合损益表中记录为与合并相关的费用。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注3-投资证券

 

12月31日债务证券的摊余成本和估计公允价值汇总如下（单位：千）：

 

		摊销				未实现				未实现				公平
		成本				收益				损失				价值
2024
可供出售债务证券：
美国国债		$	70,934				—				4,754				66,180
美国机构说明			83,770				—				6,253				77,517
公司债			8,200				5				449				7,756
美国机构抵押贷款支持证券			78,869				3				9,326				69,546
市政证券：
非应税			4,248				—				266				3,982
应课税			36,599				—				3,253				33,346
		$	282,620				8				24,301				258,327
持有至到期债务证券：
市政证券：
非应税		$	13,200				—				922				12,278
应课税			3,129				—				474				2,655
		$	16,329				—				1,396				14,933
2023
可供出售债务证券：
美国国债		$	74,404				—				6,202				68,202
美国机构说明			88,978				—				8,077				80,901
公司债			7,450				—				916				6,534
美国机构抵押贷款支持证券			81,634				2				8,846				72,790
市政证券：
非应税			7,416				—				245				7,171
应课税			44,923				1				3,921				41,003
		$	304,805				3				28,207				276,601
持有至到期债务证券：
市政证券：
非应税		$	13,580				4				872				12,712
应课税			3,283				—				316				2,967
		$	16,863				4				1,188				15,679

 

根据证券组合的构成，公司估计2024年12月31日和2023年12月31日的预期信用损失并不重要。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注3-投资证券（续）

 

有关12月31日有未实现毛亏损的债务证券的信息，按个别证券处于持续亏损位置的时间长度汇总如下（单位：千）：

 

		不到十二个月								十二个月或以上
		公平				未实现				公平				未实现
		价值				损失				价值				损失
2024
可供出售：
美国国债		$	3,232				—				62,948				4,754
美国机构说明			3,991				137				73,526				6,116
公司债			743				7				6,258				442
美国机构抵押贷款支持证券			5,806				180				63,539				9,146
市政证券：
非应税			—				—				3,982				266
应课税			—				—				33,286				3,253
		$	13,772				324				243,539				23,977
持有至到期：
市政证券：
非应税		$	2,283				17				9,578				905
应课税			—				—				2,655				474
		$	2,283				17				12,233				1,379
2023
可供出售：
美国国债		$	—				—				68,202				6,202
美国机构说明			—				—				80,901				8,077
公司债			734				16				5,800				900
美国机构抵押贷款支持证券			—				—				72,287				8,846
市政证券：
非应税			1,540				10				5,631				235
应课税			—				—				40,392				3,921
		$	2,274				26				273,213				28,181
持有至到期：
市政证券：
非应税		$	6,012				476				5,975				396
应课税			—				—				2,966				316
		$	6,012				476				8,941				712

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注3-投资证券（续）

 

截至2024年12月31日，LCNB的证券组合由161只证券组成，其中157只证券处于未实现亏损的状态。截至2023年12月31日，LCNB的证券组合由207只证券组成，其中176只证券处于未实现亏损的状态。在考虑了证券的发行人之后，LCNB管理层确定未实现亏损是由于不断变化的利率环境。于2024年12月31日，由于LCNB无意在收回成本基础之前出售其债务证券，并且由于在收回成本基础之前很可能不会要求其出售其债务证券，因此没有未实现损失被视为信用损失。

 

2024年12月31日债务证券的合同到期情况如下（单位：千）。当发行人有权收回或预付债务时，实际到期日可能与合同到期日不同。

 

		可供出售								持有至到期
		摊销				公平				摊销				公平
		成本				价值				成本				价值
一年内到期		$	29,992				29,317				64				63
一至五年到期			143,031				131,434				991				961
五至十年到期			30,728				28,030				9,638				9,007
十年后到期			—				—				5,636				4,902
			203,751				188,781				16,329				14,933
美国机构抵押贷款支持证券			78,869				69,546				—				—
		$	282,620				258,327				16,329				14,933

 

2024年12月31日和2023年12月31日市值分别为116,186，000美元和124,367，000美元的债务证券被质押用于担保公共存款和用于法律要求或允许的其他目的。

 

有关出售截至12月31日止年度可供出售债务证券的若干资料如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
销售收益		$	9,615				5,210				—
已实现收益毛额			—				—				—
已实现亏损毛额			214				—				—

 

公允价值易于确定的权益证券按公允价值列账，公允价值变动在综合收益表的其他经营收益中确认。对于同一发行人的相同或类似投资，没有易于确定的公允价值的股本证券按成本减减值（如有）加上或减去因定义的有序交易中可观察到的价格变动而产生的任何变动计量。LCNB并不知悉于2024年12月31日需要对其在没有易于确定的公允价值的权益证券投资进行任何减值或可观察到的价格变动调整。

 

12月31日具有易于确定公允价值的权益类证券的摊余成本和预计公允价值汇总如下（单位：千）：

 

		2024								2023
		摊销				公平				摊销				公平
		成本				价值				成本				价值
共同基金		$	1,451				1,265				1,415				1,240
股本证券			10				98				10				96
具有易于确定的公允价值的权益证券总额		$	1,461				1,363				1,425				1,336

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注3-投资证券（续）

 

有关截至12月31日止年度公允价值易于确定的股本证券的公允价值变动的某些信息如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
期间确认的股本证券净亏损		$	( 9	)			( 5	)			( 292	)
减去期间出售的股本证券确认的净亏损			—				( 61	)			—
报告所述期间确认的期末仍持有的股本证券的未实现收益（亏损）净额		$	( 9	)			56				( 292	)

 

附注4-贷款

 

12月31日贷款主要分类如下（单位：千）：

 

		2024				2023
商业和工业		$	118,611				120,541
商业，以不动产作抵押：
业主占用			210,327				206,705
非业主占用			508,531				501,108
农田			37,860				37,367
多户			264,260				240,033
建设			91,154				120,431
住宅地产：
由1-4户家庭住宅的优先留置权担保			392,513				402,026
由1-4户家庭住宅的初级留置权担保			21,522				19,999
房屋净值信用额度贷款			43,064				38,579
消费者			20,498				25,600
农业			13,293				11,000
其他贷款，包括存款透支			179				82
			1,721,812				1,723,471
减去信贷损失准备金			12,001				10,525
贷款净额		$	1,709,811				1,712,946

 

上表中的贷款为扣除递延发起费用和成本后的净额。截至2024年12月31日和2023年12月31日，扣除相关成本的递延发起费用分别为796,000美元和181,000美元。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

12月31日按应收账款类别划分的非应计贷款如下（单位：千美元）：

 

		2024								2023
		非应计贷款								非应计贷款
		无津贴				合计				无津贴				合计
		信用损失				非应计贷款				信用损失				非应计贷款
商业和工业		$	—				1,375				—				—
商业，以不动产作抵押
业主占用			—				—				—				—
非业主占用			—				2,642				—				—
农田			16				16				51				51
多户			—				—				—				—
建设			—				—				—				—
住宅地产
由1-4户家庭住宅的优先留置权担保			73				467				29				29
由1-4户家庭住宅的初级留置权担保			—				—				—				—
房屋净值信用额度贷款			—				—				—				—
消费者			28				28				—				—
农业			—				—				—				—
非应计贷款总额		$	117				4,528				80				80

 

截至2022年12月31日，非应计贷款总额为391,000美元。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日的十二个月内，非应计贷款确认的利息收入总额分别为234,000美元和26,000美元。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的十二个月内，这些贷款的应计利息冲回并从利息收入中扣除的总额分别约为48,000美元和7,000美元。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，非应计贷款与未偿还贷款总额的比率分别为0.26%和0.00个百分点。

 

信贷损失准备金

ACL是对以摊余成本计量的金融资产的预期信用损失的估计，它是使用过去事件的相关信息计量的，包括具有类似风险特征的金融资产的历史信用损失经验、当前状况以及影响金融资产合同期限内剩余现金流量可收回性的合理和可支持的预测。根据管理层对附注1 –列报基础-采用本表10-K中包含的新会计公告中讨论的这些因素和其他相关因素的定期评估，将计提信用损失准备金计入运营。

 

在2023年第一季度，公司采用了ASU2016-13，包括CECL方法来估计ACL。该准则于2023年1月1日采用修正追溯法采用。有关采用ASU2016-13对LCNB的ACL、留存收益和递延税款的影响的摘要，请参见附注1-列报基础-采用新的会计公告。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

定量考虑

ACL主要是利用DCF模型计算的。该模型中使用的关键输入和假设讨论如下：

•

预测模型-对于每个投资组合部分，执行了一个LDA，以便确定适当的损失驱动因素并创建一个回归模型，用于预测现金流。LDA使用了所有池的同行FFIEC呼叫报告数据，最后一次更新是根据2024年3月31日可获得的相关信息进行的2024年9月30日ACL计算。

•

违约概率– PD是指资产在给定时间范围内发生违约的概率。该公司将违约定义为发生冲销、贷款进入非应计状态、贷款逾期超过90天或财务困难修改状态发生变化。预测模型用于PDs的估计。

•

违约造成的损失–违约损失额是违约时预计无法收回的资产的百分比。LGD来自公司特定和同行损失数据。

•

预付款和限电–预付款和限电是根据公司自己的数据计算得出的。此分析在实质性相关时进行更新。

•

预测和回归–在2024年12月31日，公司利用了一个四个季度的合理和可支持的预测期，其中有一个六个季度的直线回归到长期历史平均水平，并将继续这样做，直到所提供的穆迪预测的可靠性发生实质性变化或发生重大经济事件。尽管CECL委员会认为复苏期比预测期的可变性更大，但CECL委员会认为，考虑到经济预测的不同分布，六个季度的复苏期是一个适当的混合。预测的失业率增幅保持在历史平均水平的合理范围内，表明有必要进行更短时间的回归，而CRE价格指数仍显着为负，这将表明需要进行较长时间的回归才能回到正值平均指数。根据所使用的经济指标和选定的预测范围与历史平均值的关系，延长预测和缩短前几个季度的回归期对池的影响是不同的。例如，公司失业指标的历史平均值高于截至2024年12月31日使用的预测范围。与历史平均水平相比，延长的预测和回归期最终会降低与失业因素相关的准备金。CRE价格指数的历史平均值高于截至2024年12月31日使用的显着负值预测范围。相反，与历史平均水平相比，延长的预测和回归期最终会增加与CRE价格指数相关的储备。

•

经济预测–公司利用第三方提供各种情景下的经济预测，这些预测根据经济指标和管理层在市场上的观察进行评估。截至2024年12月31日，公司选择预测失业率在4.93%至5.55%之间，重合经济活动变化在-0.22 %至0.80%之间，商业地产价格指数变化在-6.95 %至-2.07 %之间，预测期间房价指数变化在-2.51 %至2.91%之间。管理层认为，由此产生的量化储备适当地平衡了经济指标与已确定的风险。截至2024年9月30日，公司选择预测失业率在4.86%至5.48%之间，同步经济活动变化在-0.37 %至0.83%之间，商业地产价格指数变化在-6.52 %至-0.68 %之间，房屋价格指数变化在-4.12 %至2.98%之间。LCNB经济指标的历史平均值为失业– 5.75%、重合经济活动变化– 1.97%、商业地产价格指数变化– 4.61%、房屋价格指数变化– 2.75%

 

定性考虑

除了定量模型，管理层还考虑了对DCF中未考虑的风险进行定性调整的必要性。管理层在确定贷款可收回性和ACL的适当水平时考虑的因素如下：

•

影响金融资产可收回性的国际、国家、地区、地方经济经营状况和发展的实际和预期变化；

•

监管、法律和技术环境、竞争、自然灾害或流行病等事件等其他外部因素的影响；

•

模型风险包括统计风险、回归风险、择时风险和模型限制风险；

•

投资组合的性质和数量以及贷款条款的变化；以及

•

贷款政策和程序，包括对收款、核销和回收的承销标准和做法的变化。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

下表列出截至12月31日止三年按投资组合分部划分的信贷损失准备金活动和信贷损失准备金记录投资细目，以及截至12月31日止两年按投资组合分部划分的贷款组合记录投资细目（单位：千）：

 

 

						商业，
		商业				由				住宅
		&工业				房地产				房地产				消费者				农业				其他				合计
2024
贷款信用损失备抵：
余额，年初		$	1,039				5,414				3,816				238				18				—				10,525
收购Eagle Financial Bancorp, Inc.-PCD贷款			101				8				79				—				—				—				188
计提（追回）信贷损失准备			987				869				( 736	)			( 44	)			62				128				1,266
收购Eagle Financial Bancorp, Inc.-计入费用的非PCD贷款信用损失准备金			51				246				466				—				—				—				763
冲销的损失			( 610	)			—				—				( 43	)			( 57	)			( 193	)			( 903	)
复苏			5				—				9				69				1				78				162
余额，年底		$	1,573				6,537				3,634				220				24				13				12,001
单独评估信用损失		$	121				1,204				53				—				—				—				1,378
集体评估信用损失			1,452				5,333				3,581				220				24				13				10,623
余额，年底		$	1,573				6,537				3,634				220				24				13				12,001
贷款：
单独评估信用损失		$	1,431				3,205				499				—				—				—				5,135
集体评估信用损失			117,180				1,108,927				456,600				20,498				13,293				179				1,716,677
余额，年底		$	118,611				1,112,132				457,099				20,498				13,293				179				1,721,812
每个类别的贷款占贷款总额的百分比			6.9	%			64.6	%			26.5	%			1.2	%			0.8	%			0.0	%			100.0	%
净冲销与平均贷款的比率			0.50	%			—	%			—	%			( 0.11	)%			0.45	%			54.09	%			0.04	%
2023
贷款信用损失备抵：
余额，年初，采用ASC 326之前		$	1,300				3,609				624				86				22				5				5,646
采用ASC 326的影响		$	( 512	)			1,440				836				446				( 9	)			( 5	)			2,196
收购Cincinnati Bancorp, Inc.-PCD贷款		$	—				90				403				—				—				—				493
计提（追回）信贷损失准备			266				( 176	)			689				( 219	)			5				88				653
收购Cincinnati Bancorp, Inc.-计入费用的非PCD贷款信用损失准备金			—				451				1,268				3				—				—				1,722
冲销的损失			( 15	)			—				( 4	)			( 83	)			—				( 166	)			( 268	)
复苏			—				—				—				5				—				78				83
余额，年底		$	1,039				5,414				3,816				238				18				—				10,525
单独评估信用损失		$	2				12				5				—				—				—				19
集体评估信用损失			1,037				5,402				3,811				238				18				—				10,506
余额，年底		$	1,039				5,414				3,816				238				18				—				10,525
贷款：
单独评估信用损失		$	107				3,293				537				—				—				—				3,937
集体评估信用损失			120,434				1,102,351				460,067				25,600				11,000				82				1,719,534
余额，年底		$	120,541				1,105,644				460,604				25,600				11,000				82				1,723,471
每个类别的贷款占贷款总额的百分比			7.0	%			64.2	%			26.7	%			1.5	%			0.6	%			—	%			100.0	%
净冲销与平均贷款的比率			0.01	%			—	%			—	%			0.28	%			—	%			117.65	%			0.01	%

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

						商业，
		商业				由				住宅
		&工业				房地产				房地产				消费者				农业				其他				合计
2022
贷款信用损失备抵：
余额，年初		$	1,095				3,607				665				105				30				4				5,506
贷款损失准备（追回）			205				69				( 81	)			( 12	)			( 8	)			77				250
冲销的损失			—				( 67	)			( 5	)			( 37	)			—				( 157	)			( 266	)
复苏			—				—				45				30				—				81				156
余额，年底		$	1,300				3,609				624				86				22				5				5,646
个别评估减值		$	4				11				6				—				—				—				21
集体评估减值			1,296				3,598				618				86				22				5				5,625
获得的信用减值贷款			—				—				—				—				—				—				—
余额，年底		$	1,300				3,609				624				86				22				5				5,646
每个类别的贷款占贷款总额的百分比			8.6	%			66.9	%			21.8	%			2.0	%			0.7	%			—	%			100.0	%
净冲销与平均贷款的比率			—	%			0.01	%			( 0.01	)%			0.02	%			—	%			100.00	%			0.01	%

 

2024年12月31日和2023年12月31日贷款信用损失准备占贷款总额的比例分别为0.70%和0.61%。

 

对于管理层已确定抵押品很可能被取消赎回权的附属抵押贷款，或借款人遇到财务困难，将通过经营或出售抵押品大幅提供偿还贷款的情况，信用损失准备按照抵押品的公允价值减去出售成本后与截至计量日贷款的摊余成本基础之间的差额计量。

 

下表列示截至12月31日止年度按类别分部划分的附属抵押品个别评估贷款的账面价值及相关备抵（单位：千）：

 

		2024								2023
		摊销				相关				摊销				相关
		成本基础				津贴				成本基础				津贴
商业&工业		$	—				—				—				—
商业，以不动产作抵押
业主占用			48				—				72				—
非业主占用			2,642				1,201				—				—
农田			16				—				51				—
多户			—				—				—				—
建设			—				—				—				—
住宅地产
由1-4户家庭住宅的优先留置权担保			527				50				—				—
由1-4户家庭住宅的初级留置权担保			—				—				—				—
房屋净值信用额度贷款			75				—				—				—
消费者			—				—				—				—
农业			—				—				—				—
其他贷款，包括存款透支			—				—				—				—
合计		$	3,308				1,251				123				—

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

LCNB材料贷款组合分部的风险特征如下：

 

商业和工业贷款。LCNB的商业和工业贷款组合包括各种用途的贷款，例如，包括为满足营运资金需求提供资金的贷款（如库存和应收账款融资）以及购买机器和设备。LCNB提供多种商业和工业贷款安排，包括定期贷款、气球贷款和信用额度。商业和工业贷款可以有固定或浮动利率，期限从一年到十年不等。商业和工业贷款在有抵押和无抵押的基础上向企业和专业人士提供中短期贷款。商业和工业贷款通常根据借款人从企业现金流进行还款的能力进行承销。抵押品在获得时可能包括对家具、固定装置、设备、库存、应收账款或其他资产的留置权。因此，这类贷款涉及复杂性、可变性和风险，需要比其他类型的贷款进行彻底的承保和更稳健的服务。

 

商业，以房地产贷款作抵押。商业地产贷款包括以多种商业、零售和办公楼、宗教设施、酒店、多户（四户以上）住宅物业、建筑和土地开发贷款以及其他土地贷款为抵押的贷款。以自住农产为抵押的抵押贷款被列入这一范畴。商业地产贷款产品一般分五至二十五年摊销，按月分期还本付息。有些公司在发起日期后的一到十年内到期了气球付款。大多数国家的利率可调整，调整期限从1年到10年不等，其中一些国家实行既定的“最低”利率。

 

商业房地产贷款是根据财产的能力进行承销的，在产生收入财产的情况下，或者借款人的业务产生足够的现金流来摊销债务。其次强调全球偿债、抵押品价值、任何和所有担保人的财务实力和流动性，以及其他因素。商业房地产贷款通常以75%至85%的最高贷款与评估价值比率发起，具体取决于借款人的占用情况。

 

住宅房地产贷款。住宅房地产贷款包括以一至四户住宅物业的第一或第二抵押留置权作抵押的贷款。房屋净值信贷额度包括在这一类别中。第一和第二抵押贷款一般分五到三十年分期偿还，每月还本付息。房屋净值信贷额度通常有一个五年或更短的提款期，只支付利息，然后是一个偿还期，每月根据未偿还金额付款。LCNB提供固定利率和浮动利率抵押贷款。可调整利率贷款的调整期限在1至15年之间，并根据既定指数加上保证金进行调整，但须遵守一定的下限和上限利率。房屋净值信贷额度的浮动利率基于华尔街日报的最优惠利率加上保证金。

 

住宅房地产贷款的承销主要基于借款人的偿还能力、先前的信用记录以及抵押品的价值。对于贷款与评估价值比率大于80%的第一抵押贷款或可能要求对第二留置权抵押贷款进行其他信用增级的情况，LCNB一般要求提供私人抵押贷款保险。

 

消费贷款。LCNB的消费者贷款组合通常包括向个人提供的用于家庭、家庭和其他个人支出的有担保和无担保贷款。担保贷款包括为购买汽车、休闲车、船只和类似收购提供资金的贷款。LCNB进行的消费贷款一般有固定的利率和最长72个月的期限，具体利率和期限取决于抵押品的性质、贷款的规模以及其他相关因素。消费者贷款的利率通常较高，但与某些其他类型的贷款相比，会带来额外的可收回性和损失风险。抵押品，如果存在，一般会受到损坏、磨损和贬值。借款人的还款能力在消费贷款的承销中至关重要。

 

农业贷款。LCNB的农业贷款组合包括为农业生产融资或为购买用于农产品生产的设备融资的贷款。LCNB的农业贷款一般以农机、牲畜、农作物、车辆或其他与农业相关的抵押品为抵押。

 

其他贷款，包括存款透支。其他贷款可能包括不属于任何其他类别的贷款，但它主要由交易存款账户的透支组成。透支付款记录为回收，透支一般在34天后注销，余额为负数。

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

LCNB使用风险评级系统来量化贷款质量。根据有关借款人偿债能力的相关信息，包括但不限于当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势，将贷款划分为风险类别。使用的类别有：

 

•

Pass –归类于这一类别的贷款是不符合下文所述任何其他类别的更高质量贷款。

 

•

特别提到的其他资产（OAEM）-这一类别的贷款目前受到保护，但可能很弱。这些贷款构成了风险，但还没有到证明分类不合格的地步。信用风险可能相对较小，但结合围绕特定资产的情况构成不应有的风险。

 

•

次级–这类贷款没有得到债务人当前健全的净值和支付能力或质押的抵押品（如果有的话）的充分保护。如此分类的资产必须具有明确定义的弱点或弱点，从而危及债务的清算。它们的特征是，如果不纠正这些缺陷，LCNB可能会蒙受一些损失。

 

•

可疑–归类于这一类的贷款具有归类为次级的贷款所固有的所有弱点，其附加特征是，这些弱点使根据目前现有的事实、条件和价值，全额催收或清算，具有高度可疑和不可能的可能性。

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

下表列示12月31日按年份和信用质量指标划分的贷款摊余成本基础（单位：千）。显示2023年12月31日的表格是为了进行比较。

 

		按发起年份划分的定期贷款
																										循环贷款				循环贷款
		2024				2023				2022				2021				2020				先前				摊余成本基础				转换为期限				合计
2024
商业&工业
通过		$	17,844				11,914				31,287				24,201				6,930				6,507				14,836				—				113,519
OAEM			—				—				—				—				1,416				—				—				—				1,416
不达标			—				—				1,789				—				81				—				431				—				2,301
令人怀疑			1,375				—				—				—				—				—				—				—				1,375
合计			19,219				11,914				33,076				24,201				8,427				6,507				15,267				—				118,611
毛冲销			—				—				588				22				—				—				—				—				610
商业，以不动产作抵押
通过			43,461				111,706				185,003				160,126				99,709				337,270				155,686				—				1,092,961
OAEM			—				—				3,755				1,496				175				3,640				—				—				9,066
不达标			—				—				7,399				—				—				2,706				—				—				10,105
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			43,461				111,706				196,157				161,622				99,884				343,616				155,686				—				1,112,132
毛冲销			—				—				—				—				—				—				—				—				—
住宅地产
通过			33,898				60,232				73,984				86,712				52,241				104,254				41,482				—				452,803
OAEM			—				—				—				—				—				207				—				—				207
不达标			—				394				—				289				480				2,912				14				—				4,089
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			33,898				60,626				73,984				87,001				52,721				107,373				41,496				—				457,099
毛冲销			—				—				—				—				—				—				—				—				—
消费者
通过			6,553				5,053				3,598				2,792				1,900				491				66				—				20,453
OAEM			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				41				—				—				4				—				—				45
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			6,553				5,053				3,639				2,792				1,900				495				66				—				20,498
毛冲销			—				1				39				3				—				—				—				—				43
农业
通过			289				1,458				378				149				309				29				10,681				—				13,293
OAEM			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				—				—				—				—				—
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			289				1,458				378				149				309				29				10,681				—				13,293
毛冲销			—				—				—				—				57				—				—				—				57
其他
通过			—				—				—				—				—				—				179				—				179
OAEM			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				—				—				—				—				—
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			—				—				—				—				—				—				179				—				179
毛冲销			—				—				—				—				—				—				193				—				193
贷款总额		$	103,420				190,757				307,234				275,765				163,241				458,020				223,375				—				1,721,812

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

		按发起年份划分的定期贷款
																										循环贷款				循环贷款
		2023				2022				2021				2020				2019				先前				摊余成本基础				转换为期限				合计
2023
商业&工业
通过		$	17,169				30,518				29,587				11,426				2,732				5,641				16,919				113				114,105
OAEM			—				—				1,474				—				—				—				—				—				1,474
不达标			—				1,813				—				105				1,592				137				1,315				—				4,962
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			17,169				32,331				31,061				11,531				4,324				5,778				18,234				113				120,541
毛冲销			—				—				—				—				—				15				—				—				15
商业，以不动产作抵押
通过			99,055				200,735				156,865				109,810				92,895				283,564				141,354				6,056				1,090,334
OAEM			—				7,671				—				—				—				3,004				—				—				10,675
不达标			—				—				—				—				1,648				2,987				—				—				4,635
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			99,055				208,406				156,865				109,810				94,543				289,555				141,354				6,056				1,105,644
毛冲销			—				—				—				—				—				—				—				—				—
住宅地产
通过			55,232				83,511				107,120				62,177				19,208				95,643				33,800				—				456,691
OAEM			—				—				—				—				—				18				—				—				18
不达标			—				446				—				217				—				3,062				170				—				3,895
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			55,232				83,957				107,120				62,394				19,208				98,723				33,970				—				460,604
毛冲销			—				—				—				—				4				—				—				—				4
消费者
通过			8,087				5,820				4,868				4,671				1,382				304				460				—				25,592
OAEM			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				8				—				—				—				8
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			8,087				5,820				4,868				4,671				1,390				304				460				—				25,600
毛冲销			—				—				62				21				—				—				—				—				83
农业
通过			1,883				464				197				694				46				31				7,685				—				11,000
OAEM			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				—				—				—				—				—
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			1,883				464				197				694				46				31				7,685				—				11,000
毛冲销			—				—				—				—				—				—				—				—				—
其他
通过			—				—				—				—				—				—				82				—				82
OAEM			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				—				—				—				—				—
令人怀疑			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计			—				—				—				—				—				—				82				—				82
毛冲销			—				—				—				—				—				—				166				—				166
贷款总额		$	181,426				330,978				300,111				189,100				119,511				394,391				201,785				6,169				1,723,471

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

LCNB一般对资产进行分类审查，包括持续进行资产的监管分类。资产分类审查的结果每年由独立的第三方贷款审查公司进行验证。如果内外部资源授予的评级或分类出现差异，公司将采用较为关键或较为保守的评级或分类。具有监管分类的贷款每月向董事会提交。

 

LCNB持续评估贷款风险分级系统定义和贷款损失准备方法。在过去一年中，两者均未发生重大变化。

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

12月31日按类别细分的贷款组合账龄分析如下（单位：千）：

 

																										90天
																										或更多
		30-59天				60-89天				90天以上				合计								贷款总额				逾期
		逾期				逾期				逾期				逾期				当前				应收款项				和累积
2024
商业&工业		$	666				—				—				666				117,945				118,611				—
商业，以不动产作抵押：
业主占用			—				—				—				—				210,327				210,327				—
非业主占用			—				—				2,642				2,642				505,889				508,531				—
农田			460				—				—				460				37,400				37,860				—
多户			—				—				—				—				264,260				264,260				—
建设			—				—				—				—				91,154				91,154				—
住宅地产：
由1-4户家庭住宅的优先留置权担保			1,948				249				237				2,434				390,079				392,513				57
由1-4户家庭住宅的初级留置权担保			—				8				—				8				21,514				21,522				—
房屋净值信用额度贷款			72				—				33				105				42,959				43,064				33
消费者			10				—				28				38				20,460				20,498				—
农业			—				—				—				—				13,293				13,293				—
其他			179				—				—				179				—				179				—
合计		$	3,335				257				2,940				6,532				1,715,280				1,721,812				90
2023
商业&工业		$	—				—				—				—				120,541				120,541				—
商业，以不动产作抵押：
业主占用			—				—				72				72				206,633				206,705				72
非业主占用			2,645				—				—				2,645				498,463				501,108				—
农田			—				—				—				—				37,367				37,367				—
多户			—				—				—				—				240,033				240,033				—
建设			—				—				—				—				120,431				120,431				—
住宅地产：
由1-4户家庭住宅的优先留置权担保			1,020				414				29				1,463				400,563				402,026				—
由1-4户家庭住宅的初级留置权担保			27				—				—				27				19,972				19,999				—
房屋净值信用额度贷款			174				30				—				204				38,375				38,579				—
消费者			136				—				—				136				25,464				25,600				—
农业			—				—				—				—				11,000				11,000				—
其他			82				—				—				82				—				82				—
合计		$	4,084				444				101				4,629				1,718,842				1,723,471				72

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注4-贷款（续）

 

在向遇到财务困难的借款人提供优惠时，有时会修改某些贷款的条款。每项修改都与借款人单独协商，包括反映借款人支付经修改债务能力的条款和条件。此类贷款条款的修改可能包括以下一种或多种情况：利率下调、期限延长、免除本金或非重大付款延迟。

 

不包括以公允价值计量的单独评估的附属抵押贷款，下表列出了截至2024年12月31日按应收融资类别和授予特许权类型（以千为单位）分列的在修改时遇到财务困难的借款人在年内修改的贷款的摊余成本基础：

 

																		组合-				组合-
		息率				延长				校长				付款				延长期限和				减息及				合计				百分比
		减少				成熟度				宽恕				延期				延期付款				延期付款				修改				总班级
2024
商业&工业			—				77				—				—				—				—				77				0.06	%
商业，以不动产作抵押，业主自住			—				175				—				—				—				—				175				0.08	%
住宅不动产，由1-4户家庭住宅的优先留置权担保			—				—				—				—				—				20				20				0.01	%
消费者			—				—				—				—				28				—				28				0.14	%
合计		$	—				252				—				—				28				20				300

 

2023年期间为遇到财务困难的借款人修改的贷款的摊余成本基础截至2023年12月31日为零。截至2022年12月31日，2022年期间为遇到财务困难的借款人修改的贷款的摊余成本基础也为零。

 

LCNB没有承诺向在2024年12月31日或2023年12月31日遇到财务困难时获得贷款修改的借款人提供额外资金。

 

在截至2024年12月31日的一年中，一名借款人拖欠了两笔消费贷款，在违约前的十二个月中，这些贷款经历了到期延期和延期付款修改，而众所周知，借款人正经历财务困难。截至2024年12月31日，这两笔消费贷款的摊余成本基础总计2.8万美元。2024年期间没有其他贷款违约，这些贷款在违约前十二个月内，针对遇到财务困难的借款人进行了修改。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，没有贷款违约，这些贷款在违约前十二个月内为遇到财务困难的借款人进行了修改。

 

出售给联邦Home Loan抵押贷款公司和其他投资者并为其提供服务的抵押贷款不包括在随附的合并资产负债表中。这些贷款在2024年12月31日和2023年12月31日的未付本金余额分别约为3.976亿美元和3.918亿美元。

 

附注5-购买的信贷恶化贷款

 

LCNB通过与EFBI合并获得贷款，在获得时，有证据表明自发起以来信用质量恶化的不仅仅是微不足道的。这些贷款在2024年4月12日收购时的账面金额如下（单位：千）：

 

		2024
收购时贷款的购买价格		$	2,811
购置时信贷损失备抵			188
收购时非信贷贴现/（溢价）			253
收购时已收购贷款的票面价值		$	3,252

 

下表提供了截至12月31日获得的购买信用恶化贷款的主要分类（单位：千）：

 

		2024
商业&工业		$	176
商业，以不动产作抵押			365
住宅地产			2,232
合计		$	2,773

 

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注5-购买的信贷恶化贷款（续）

 

与购买的信用恶化贷款相关的可增值贴现在2024年期间的活动如下（单位：千）：

 

		截至12月31日的12个月，
		2024				2023
应计贴现，期初			1,467				—
与CNNB合并期间获得的应计贴现			—				1,486
与EFBI合并期间获得的应计折扣			253				—
减转持待售贷款			396				—
减少吸积			211				19
应计贴现，年底			1,113				1,467

 

附注6 –拥有的其他不动产

 

拥有的其他不动产包括通过止赎或代替止赎的契约获得的财产，并计入综合资产负债表的其他资产。LCNB于2024年12月31日、2023年12月31日未持有其他不动产自有财产，在2024年、2023年期间拥有的其他不动产也未发生变化。

 

截至2024年12月31日，LCNB在丧失抵押品赎回权过程中以住宅房地产为抵押的住宅消费者抵押贷款方面的投资约为3.3万美元。

 

附注7-房地和设备

 

12月31日的房地和设备汇总如下（单位：千）：

 

		2024				2023
土地		$	9,256				8,789
建筑物			42,518				32,321
设备			19,588				18,568
在建工程			15				5,143
合计			71,377				64,821
减去累计折旧			30,328				28,519
房地和设备，净额		$	41,049				36,302

 

计入费用的折旧在2024年为2085000美元，2023年为1881000美元，2022年为1897000美元。

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注8-租赁

 

LCNB已将其联合村、费尔菲尔德、巴伦街和沃辛顿办事处、牛津和奥克伍德办事处的土地、米尔福德贷款办事处、某些办公设备以及ATM机的经营租赁资本化。奥克伍德租约的剩余期限为11.6年，可选择续签六个额外期限，每个期限为五年。牛津大学的租约剩余期限为34.5年，没有续租选项。其他租约的剩余期限不到一年，最长可达六年，其中一些租约包含额外五年期续租的选择权。

 

办公室的租赁费用计入综合损益表的占用费用，设备和ATM的净额和租赁费用计入设备费用。截至12月31日止年度的租赁费用构成如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
经营租赁费用		$	959				890				616
短期租赁费用			47				70				243
可变租赁费用			41				8				4
其他			38				29				11
租赁费用总额		$	1,085				997				874

 

12月31日与租赁相关的其他信息如下（单位：千美元）：

 

		2024				2023				2022
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流		$	1,011				911				623
以取得的使用权资产换取新的经营租赁负债		$	167				—				370
经营租赁按年计算的加权平均剩余租期			33.2				33.0				33.4
经营租赁加权平均折现率			3.67	%			3.53	%			3.46	%

 

截至2024年12月31日经营租赁项下未来到期付款如下（单位：千）：

 

2025		$	554
2026			381
2027			353
2028			274
2029			278
此后			9,714
			11,554
贴现影响较小			5,439
确认的经营租赁负债		$	6,115

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注9-商誉和其他无形资产

 

2024年和2023年商誉变动情况如下（单位：千）：

 

		2024				2023
余额，年初		$	79,509				59,221
收购CNNB的新增			524				20,288
收购EFBI带来的新增			10,277				—
余额，年底		$	90,310				79,509

 

12月31日合并资产负债表中的核心存款和其他无形资产如下（单位：千）：

 

		2024												2023
		毛额								净				毛额								净
		无形				累计				无形				无形				累计				无形
		物业、厂房及设备				摊销				物业、厂房及设备				物业、厂房及设备				摊销				物业、厂房及设备
核心存款无形资产		$	17,268				9,263				8,005				13,508				8,120				5,388
抵押还本付息权			5,575				2,476				3,099				5,881				1,775				4,106
合计		$	22,843				11,739				11,104				19,389				9,895				9,494

 

截至2024年12月31日，核心存款无形资产未来五年每年的预计未来摊销费用总额如下（单位：千）：

 

2025		$	1,075
2026			914
2027			913
2028			916
2029			913

 

抵押服务权摊销是对贷款服务收入的调整，与其他经营收入一起计入综合损益表。截至12月31日止年度，纳入综合资产负债表其他资产的抵押贷款服务权活动如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
余额，年初		$	4,106				871				1,039
通过与CNNB合并获得的金额			—				3,427				—
资本化至抵押还本付息权的金额			—				48				100
抵押还本付息权的摊销			( 1,007	)			( 240	)			( 268	)
余额，年底		$	3,099				4,106				871

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注9-商誉和其他无形资产（续）

 

于2024年12月31日，服务权的公允价值为4,498，000美元，采用10.50%的贴现率和6.63%的平均预付率确定。于2023年12月31日，服务权的公允价值为5,023，000美元，采用11.00%的贴现率和6.86%的平均预付率确定。由于估计的公允价值大于LCNB抵押服务权的账面价值，管理层确定无需计提估值准备。

 

附注10-负担得起的住房税收信贷有限合伙企业

 

LCNB是有限合伙企业的有限合伙人，根据《国内税收法》第42条，该合伙企业利用低收入住房税收抵免（LIHTC）赞助经济适用住房项目。投资的目的是实现令人满意的资本回报，促进销售额外的经济适用住房产品，并协助实现与《社区再投资法》相关的目标。有限合伙企业的主要活动包括确定、开发和运营出租给符合条件的住宅租户的多户住宅。

 

下表为12月31日LCNB保障性住房税收抵免投资及相关未到位承诺余额（单位：千）：

 

		2024				2023
保障性住房税收抵免投资		$	18,950				16,950
减摊销			6,044				4,626
净保障性住房税收抵免投资		$	12,906				12,324
未提供资金的承付款		$	4,426				4,527

 

保障性住房税收抵免投资净额计入其他资产，未到位承诺计入合并资产负债表的应计利息和其他负债。

 

LCNB预计将在十二年内为这笔未提供资金的承诺提供资金。

 

下表列示了所示年份与LCNB保障性住房税收抵免投资相关的其他信息（单位：千）：

 

		截至12月31日止年度，
		2024				2023				2022
已确认的税收抵免和其他税收优惠		$	1,737				1,658				1,394
计入所得税拨备的税收抵免摊销费用			1,419				1,358				1,142

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注11-存款

 

下表为2024年12月31日及2023年12月31日LCNB的存款构成（单位：千）：

 

 

 

		12月31日，				12月31日，
		2024				2023
活期存款		$	459,619				462,267
计息活期和货币基金存款			540,884				643,989
储蓄存款			367,205				379,162
IRA和时间证明			510,584				338,971
合计		$	1,878,292				1,824,389

 

2024年12月31日定期存款合同到期情况如下（单位：千）：

 

三个月或以下		$	101,314
三到六个月			124,169
超过六到十二个月			230,925
2025年共计			456,408
2026			46,659
2027			3,899
2028			1,647
2029			1,534
此后			437
		$	510,584

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，面额为250,000美元或以上的定期存款总额分别为107,838，000美元和50,169，000美元。虽然收购EFBI促成了25万美元或以上面额定期存款总额的增长，但大部分增长是有机产生的。在2024年的大部分时间里，LCNB为定期存款提供了特别的利率促销活动，同时还为新存款提供了奖励利率促销活动。

 

附注12-借款

 

12月31日长期债务如下（单位：千）：

 

		2024								2023
						加权平均								加权平均
		金额				息率				金额				息率
FHLB推进		$	145,000				4.62	%			100,969				4.87	%
定期贷款			10,153				4.25	%			12,154				4.25	%
长期负债合计		$	155,153				4.60	%			113,123				4.80	%

 

该定期贷款在一家代理金融机构，承担4.25%的固定利率，按季度摊销，最后一笔气球付款将于2025年6月15日到期。

 

按到期年份分列的12月31日长期债务合同到期情况如下（单位：千美元）：

 

		2024				2023
一年内成熟		$	10,153				4,988
一年至两年成熟			25,000				13,135
成熟两年至三年			35,000				25,000
成熟三年到四年			45,000				25,000
成熟四年到五年			30,000				25,000
此后			10,000				20,000
合计		$	155,153				113,123

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注12-借款（续）

 

12月31日的短期借款情况如下（单位：千美元）：

 

		2024								2023
		优秀				平均				优秀				平均
		余额				率				余额				率
循环信贷额度		$	—				—	%			—				—	%
信贷额度			—				—	%			21,395				6.00	%
FHLB短期预付款			—				—	%			76,000				5.53	%
		$	—				—	%		$	97,395				5.63	%

 

 

在2024年12月31日和2023年12月31日，LCNB Corp.与一家金融机构签订了最高金额为1000万美元的短期循环信贷额度安排，利率等于华尔街日报最优惠利率减去25个基点。本协议将于2025年6月15日到期。

 

2024年12月31日，公司与三家代理金融机构有短期授信借款安排。根据第一项安排的条款，该公司最多可以借款3000万美元，利率等于贷款机构的联邦基金利率加上50个基点的利差。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这一安排的未偿余额分别为0美元和2140万美元。根据第二项安排的条款，该公司最多可借入5000万美元，利率等于FOMC利率加上25个基点的利差。根据第三项安排的条款，公司最多可按借款时的有效利率借入2500万美元。

 

来自Cincinnati FHLB的所有长期和短期预付款均由公司2024年12月31日和2023年12月31日分别约4.1亿美元和4.17亿美元的1-4家庭第一留置权抵押贷款的一揽子质押担保。截至2024年12月31日，FHLB的剩余借款能力（包括长期和短期借款）约为1.154亿美元。LCNB可以通过购买更多的FHLB股票来增加其剩余的借贷能力。

 

 

 

 

附注13-所得税

 

联邦所得税的规定包括（以千为单位）：

 

		2024				2023				2022
目前应缴纳的所得税		$	518				2,955				5,163
递延所得税拨备（收益）			1,951				( 323	)			( 345	)
准备金		$	2,469				2,632				4,818

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注13-所得税（续）

 

法定所得税与公司实际税率之间的调节如下：

 

		2024				2023				2022
法定税率			21.0	%			21.0	%			21.0	%
增加（减少）由-
免税利息			( 0.7	)%			( 0.9	)%			( 0.6	)%
银行自有寿险免税收入			( 2.2	)%			( 1.6	)%			( 0.8	)%
专属保险保费收入			( 1.5	)%			( 0.8	)%			( 0.9	)%
经济适用住房税收抵免有限合伙企业			( 2.0	)%			( 2.0	)%			( 0.8	)%
不可扣除的合并相关费用			0.9	%			1.7	%			—	%
其他，净额			0.0	%			( 0.2	)%			—	%
实际税率			15.5	%			17.2	%			17.9	%

 

与其他资产一起列入合并资产负债表的递延所得税资产和负债在12月31日包括以下各项（单位：千）：

 

		2024				2023
递延所得税资产：
信贷损失备抵		$	2,530				2,217
可供出售投资证券的未实现净亏损			5,101				5,923
对从合并中获得的贷款进行公允价值调整			4,981				5,895
福利计划			203				277
递延补偿			556				580
最低养老金负债			—				15
经营租赁负债			1,198				1,242
经营亏损结转净额			4,551				—
税收抵免结转			718				—
其他			420				478
			20,258				16,627
递延税项负债：
房地和设备折旧			( 1,527	)			( 1,395	)
无形资产摊销			( 3,588	)			( 2,808	)
抵押还本付息权			( 653	)			( 865	)
预付费用			( 575	)			( 525	)
FHLB股票股息			( 589	)			( 501	)
经营租赁使用权资产			( 1,198	)			( 1,243	)
合并取得的定期存款的公允价值调整			—				( 222	)
出售贷款的递延收益			( 305	)			( 305	)
其他，净额			( 130	)			( 198	)
			( 8,565	)			( 8,062	)
递延所得税资产净额（负债）		$	11,693				8,565

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有未确认的税收优惠，公司预计未确认的税收优惠总额在未来十二个月内不会发生重大变化。截至2024年12月31日的三年期间，在综合损益表中没有确认利息和罚款的金额。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注13-所得税（续）

 

截至2024年12月31日，由于收购了CNNB和EFBI，该公司的联邦净营业亏损结转为547,000美元，将于2027年开始到期，未到期的为21,079，000美元。联邦净营业亏损结转的使用受到《国内税收法》第382条的限制，但目前预计将在各自的到期日期之前使用。

 

该公司在2021年之前的几年内不再接受联邦税务机关的审查。

 

附注14-承诺和或有负债

 

LCNB是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，为满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。它们在不同程度上涉及超出资产负债表确认金额的信贷和利率风险要素。如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，公司面临的信用损失风险以这些工具的合同金额表示。

 

账户保护产品，一种客户存款透支计划，作为一种服务提供，不构成客户与LCNB之间的合同。

 

LCNB在作出承诺和有条件义务时使用的信贷政策与其对表内工具使用的信贷政策相同。

 

12月31日合约金额代表表外信用风险的金融工具如下（单位：千）：

 

		2024				2023
提供信贷的承诺：
商业贷款		$	7,881				28,111
其他贷款：
固定费率			21,613				15,349
可调费率			1,998				1,946
未使用信贷额度：
固定费率			10,403				21,532
可调费率			231,046				184,056
活期账户未使用的透支保护金额			17,566				16,418
备用信用证			5				5
		$	290,512				267,417

 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同或协议中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。未使用的信用额度包括信用额度贷款未提取的金额。承诺提供信贷和未使用的信贷额度一般都有固定的到期日或其他终止条款。

 

备用信用证是为保证客户向第三方履约而出具的有条件承诺。这些担保一般都是全额担保，期限各不相同。

 

公司逐案评估每个客户的信用价值。如公司认为有必要，所获得的抵押品金额将基于管理层对借款人的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款；存货；物业、厂房和设备；住宅房地产；以及产生收入的商业物业。

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注14-承付款项和或有负债（续）

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度表外信贷敞口的信贷损失准备金活动如下（单位：千）：

 

		十二个月结束
		2024				2023
余额，年初		$	281				—
采用ASC 326的影响			—				571
收购Cincinnati Bancorp, Inc.			—				21
收购Eagle Financial Bancorp, Inc.			48				—
计提（追回）信贷损失准备			( 66	)			( 296	)
冲销的损失			—				( 15	)
余额，年底		$	263			$	281

 

资本支出包括：建造或收购新的办公楼；改善LCNB的办公室；购买家具和设备；增加或改进LCNB的信息技术系统。截至2024年12月31日，资本支出的未偿承诺总额约为10,000美元。

 

公司与银行是正常业务过程中产生的各类债权和诉讼的当事人。管理层经谘询法律顾问后认为，该等诉讼和索赔所产生的任何负债（如有）将不会对LCNB的综合财务状况或经营业绩构成重大影响。

 

附注15-监管事项和对支付股息的影响

 

LCNB公司的主要收入和资金来源是银行支付的股利。分红支付受到监管部门的限制。对于2025年，这些限制一般将股息限制为2025年的净收入加上2024年和2023年留存的净收益的总和。如果一年的股息超过净收入，如果银行可以将超出部分归因于前两年，则一般不要求银行结转此类超出部分产生的负数。如果超出部分大于该银行以前两年未分配的净收益，则需要对股息进行事先OCC批准，并在未来的股息计算中结转负数。此外，股息支付可能不会使资本水平低于最低监管准则。

 

该银行必须满足联邦银行机构规定的某些最低资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表产生重大影响。银行的资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。

 

除了最低资本要求外，金融机构还需要维持由普通股一级资本组成的资本节约缓冲，该缓冲至少高于其最低风险加权资本要求的2.5%，以避免对其进行资本分配的能力的限制，包括向股东支付股息和向执行官支付某些酌情奖金。缓冲低于2.5%的金融机构将受到越来越严格的资本分配限制，因为缓冲接近于零。

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注15-监管事项和对支付股息的影响（续）

 

出于各种监管目的，金融机构根据资本充足性进行分类：

 

						最低
						要求
						与资本
		最低				养护				待考虑
		要求				缓冲				资本充足
普通股一级资本与风险加权资产的比率			4.5	%			7.0	%			6.5	%
一级资本与风险加权资产的比例			6.0	%			8.5	%			8.0	%
总资本（一级资本加二级资本）与风险加权资产的比例			8.0	%			10.5	%			10.0	%
杠杆率（一级资本与调整后季度平均总资产）			4.0	%			不适用				5.0	%

 

截至其监管机构最近的通知，根据监管框架，该银行被归类为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。管理层认为，自上次通知以来，没有发生任何会改变银行类别的情况或事件。

 

2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，根据《经济增长、监管救济和消费者保护法》的要求，为符合条件的社区银行组织引入了可选的简化资本充足率衡量标准。简化规则旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。它可以从2020年3月31日的电话报告开始使用。使用简化方法的资格包括一级杠杆率高于9%、合并资产总额低于100亿美元、表外敞口和交易资产和负债数量有限。选择加入框架并满足框架下所有要求的合格社区银行组织将被视为已满足《及时纠正行动》规定的资本充足比率要求，并且不会被要求报告或计算基于风险的资本。LCNB没有资格对其2024年12月31日或2023年12月31日的监管资本计算使用简单法。

 

12月31日银行监管资本汇总如下（单位：千美元）：

 

		2024				2023
监管资本：
股东权益		$	259,811				242,528
商誉和其他无形资产			( 100,279	)			( 84,897	)
累计其他综合损失			19,189				22,336
一级风险型资本			178,721				179,967
符合资格的信贷损失备抵			11,805				10,318
基于风险的资本总额		$	190,526				190,285
资本比率：
普通股一级资本与风险加权资产之比			9.94	%			10.17	%
一级资本与风险加权资产			9.94	%			10.17	%
总资本（一级资本加二级资本）对风险加权资产			10.60	%			10.75	%
杠杆率（一级资本与调整后季度平均总资产）			7.94	%			8.05	%

 

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LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注16-累计其他综合收入（损失）

 

2024年度和2023年度累计其他综合损失变动情况如下（单位：千）：

 

		2024												2023
		未实现收益				变化								未实现收益				变化
		（亏损）上				养老金计划资产								（亏损）上				养老金计划资产
		可供出售				并受益								可供出售				并受益
		证券				义务				合计				证券				义务				合计
年初余额		$	( 22,281	)			( 55	)			( 22,336	)			( 29,927	)			( 27	)			( 29,954	)
其他综合收益（亏损），税后净额			2,922				56				2,978				7,646				( 28	)			7,618
重新分类			169				—				169				—				—				—
年末余额		$	( 19,190	)			1				( 19,189	)			( 22,281	)			( 55	)			( 22,336	)

 

2024年度和2023年度累计其他综合损失及综合损益表中受影响细列项目的重新分类如下（单位：千）：

 

		2024				2023			合并损益表中受影响的项目
出售债务证券的已实现亏损，可供出售		$	( 214	)			—		出售债务证券净亏损，可供出售
所得税优惠			( 45	)			—		准备金
重新分类调整，税后净额		$	( 169	)			—

 

 

附注17-退休计划

 

在2009年1月1日之前，公司有一个单一雇主合格的非缴款固定福利退休计划，该计划基本上涵盖了所有正式全职雇员。自2009年1月1日起，公司重新设计了该计划并将其合并为多雇主计划，该计划被视为多雇主计划，因为雇主贡献的资产不会被隔离在单独的账户中或仅限于向该雇主的雇员提供福利。2009年1月1日及之后聘用的员工不符合参加本计划的资格。自2009年2月1日起，公司修订了该计划，以减少那些在该日期年龄加上归属服务等于65岁以下的人的福利。

 

同样自2009年2月1日起生效，增强的401（k）计划已提供给在2009年1月1日或之后受雇的人员以及从非缴费型固定福利退休计划修订中获得福利削减的人员。2009年1月1日或之后受雇的员工将获得其对401（k）计划供款的50%雇主匹配，最高公司供款为每位员工个人年度薪酬的3%。根据退休计划修订获得福利削减的雇员，根据雇员的年龄和归属服务的总和，自动获得年度薪酬的5%或7%的缴款，进入401（k）计划，而与雇员的缴款无关。这笔缴款是每年缴纳的，这些雇员没有收到与其401（k）缴款相匹配的任何雇主。

 

CNNB在合并时也运作过类似的多雇主计划，核算为多雇主计划，由LCNB承担。

 

现将与LCNB和之前的CNNB合格非缴款固定福利退休计划相关的若干信息如下：

 

法定名称	面向金融机构的Pentegra设定受益计划
计划的雇主识别号码	13-5645888
计划编号	333

 

截至2024年7月1日和2023年7月1日，LCNB计划至少获得80%的资金支持。前CNNB计划截至2024年7月1日和2023年的资金比例在65%至80%之间。这两个计划都没有实施资金改善或恢复计划，也没有向这两个计划支付附加费。公司对合资格非缴款固定福利退休计划的供款不超过该计划供款总额的5%。

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注17-退休计划（续）

 

截至12月31日止年度合并损益表中计入工资和雇员福利的合格非缴款固定福利退休计划和401（k）计划的资金和管理成本如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
合格非缴款固定福利退休计划		$	1,246				1,211				1,298
401（k）计划			798				701				636

 

该公司预计，2025年向LCNB和前CNNB合格非缴款固定福利退休计划提供的最低缴款总额为249,000美元。

 

Citizens National有一个合格的非缴费型固定福利养老金计划，该计划涵盖2005年5月1日之前雇用的员工。公司在合并时承担了这一计划。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该计划的负债金额分别为115000美元和122000美元，代表该计划的资金状况。

 

该银行有一项福利计划，允许符合条件的官员推迟支付一部分薪酬。递延薪酬余额，每年按8%计息，可在退休或终止雇佣后以现金形式分配。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这类递延赔偿负债的金额分别为2640000美元和2754000美元。

 

银行也有补充收入计划，根据平均薪酬的百分比向某些员工提供金额，在退休时按照单独定义的时间表支付。2024年12月31日和2023年12月31日补充收入计划其他负债中包含的预计福利义务分别为13.8万美元和57万美元。用于确定债务现值的平均贴现率在2024年约为4.75%，在2023年约为5.7%。没有与2024年、2023年或2022年计划相关的服务成本。2024年、2023年和2022年的利息成本分别为9000美元、26000美元和36000美元。

 

递延补偿计划和补充收益计划不合格，没有资金。每个计划的参与仅限于选定的一组管理层。

 

自2009年2月1日起，公司为某些高薪员工设立了一项不合格的固定福利退休计划，该计划也是无资金的。不合格计划确保参与者在没有《国内税收法》某些部分对福利水平施加限制的情况下，获得根据非缴费型固定福利退休计划他们本应享有的全额福利。

 

截至12月31日止年度不合格固定福利退休计划的净定期养老金成本构成部分汇总如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
服务成本		$	—				—				—
利息成本			72				77				54
未确认（收益）损失摊销			—				—				8
净定期养老金成本		$	72				77				62

 

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合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注17-退休计划（续）

 

12月31日非合格设定受益退休计划预计福利义务变化的对账如下（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
年初预计福利义务		$	1,573				1,606				1,999
服务成本			—				—				—
利息成本			72				77				54
精算（收益）或损失			( 72	)			35				( 303	)
支付的福利			( 145	)			( 145	)			( 144	)
年末预计福利义务		$	1,428				1,573				1,606

 

不合格设定受益退休计划的预计福利义务计入合并资产负债表的其他负债。

 

截至2024年12月31日和2023年12月31日，不合格固定福利退休计划的累积福利义务分别为1,428，000美元和1,573，000美元。

 

在2024年12月31日和2023年12月31日，未确认净收益1,000美元和未确认净亏损55,000美元分别计入累计其他综合收益（亏损）。

 

不合格设定受益退休计划于12月31日在累计其他综合损失（税后净额）中确认的金额包括（单位：千）：

 

		2024				2023				2022
净精算（收益）或损失		$	( 57	)			28				( 246	)

 

非合格设定受益退休计划在2025年期间将从累计其他综合收益摊销为净定期福利成本的估计未确认净精算收益为0美元。

 

用于确定截至12月31日止年度不合格设定受益退休计划的福利义务和定期养老金净成本的关键加权平均假设如下：

 

		2024				2023				2022
福利义务：
贴现率			5.54	%			4.83	%			5.02	%
涨薪幅度			不适用				不适用				不适用
净定期养老金成本：
贴现率			4.83	%			5.02	%			2.83	%
涨薪幅度			不适用				不适用				不适用
年摊销期限			17.82				18.61				19.41

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注17-退休计划（续）

 

不合格的固定福利退休计划没有资金。因此，2025年将不作任何贡献。

 

反映2024年12月31日后终了年度预期未来服务的未来福利付款估计数为（千）：

 

2025			$	144
2026				144
2027				143
2028				142
2029				138
2030 - 2034				601

 

 

附注18-基于股票的赔偿

 

2015年所有权激励计划（“2015年计划”）已于2015年4月28日的年度会议上获得LCNB股东的批准，该计划允许对符合条件的员工进行以股票为基础的奖励，该奖励由LCNB董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）确定。奖励可以股票期权、增值权、限制性股票和/或限制性股票单位的形式进行。2015年计划规定发行最多45万股普通股。2015年计划将于2025年4月28日终止，并须经薪酬委员会提前终止。

 

以股票为基础的奖励可以采取库存股或新发行股票的形式。

 

LCNB自2012年起至今未授予股票期权。

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注18-基于股票的赔偿（续）

 

根据2015年计划授予的限制性股票奖励如下：

 

		2024								2023								2022
						加权								加权								加权
						平均								平均								平均
						授予日期								授予日期								授予日期
		股份				公允价值				股份				公允价值				股份				公允价值
1月1日未归属，			79,017			$	17.94				58,314			$	17.99				44,512			$	17.08
获批			41,703				13.87				44,150				17.84				32,554				19.25
既得			( 36,127	)			16.39				( 23,447	)			17.89				( 18,752	)			18.01
没收			—								—				—				—				—
12月31日未归属，			84,593			$	16.59				79,017			$	17.94				58,314			$	17.99

 

截至2024年12月31日，根据当日收盘股价计算，共有84,593份限制性股票奖励尚未兑现，股票价值约为1,280，000美元。截至2023年12月31日，根据当日收盘股价计算，共有79017份限制性股票奖励尚未兑现，股票价值约为1246000美元。2024年和2023年限制性股票奖励的授予日公允价值分别为57.8万美元和78.8万美元。对LCNB高级职员的赠款在五年内归属，而对董事会成员的赠款则立即归属。授予日公允价值在归属期内按比例确认为收益。

 

截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度合并损益表的薪金和工资中包含的限制性股票奖励相关费用总额分别为588,000美元、563,000美元和531,000美元。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的相关税收优惠分别为124,000美元、118,000美元和111,000美元。

 

截至2024年12月31日，限制性股票奖励的未确认补偿费用为900,000美元，预计将在4.2年期间内确认。

 

附注19-每股收益

 

LCNB已授予具有不可没收股息权的限制性股票奖励，这些奖励被视为参与证券。据此，每股收益的计算采用了FASB ASC 260-10-45要求的二分类法。每股普通股基本收益的计算方法是分配给普通股股东的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数，其中不包括参与证券。稀释后的每股普通股收益根据股票期权、认股权证、限制性股票的稀释影响进行调整。

 

截至12月31日止年度的每股盈利计算如下（单位：千，股份和每股数据除外）：

 

		2024				2023				2022
净收入		$	13,492				12,628				22,128
减去分配给参与证券的收益和股息			82				86				114
分配给普通股股东的净收入		$	13,410				12,542				22,014
加权平均已发行普通股，毛			13,849,578				11,497,330				11,469,676
减去平均参与证券			84,593				79,473				58,695
用于计算基本每股普通股收益的加权平均已发行股数			13,764,985				11,417,857				11,410,981
添加稀释效应：
股票期权			—				—				—
用于计算稀释每股普通股收益的调整后加权平均已发行股数			13,764,985				11,417,857				11,410,981
每股普通股收益：
基本		$	0.97				1.10				1.93
摊薄			0.97				1.10				1.93

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注20-关联方交易

 

LCNB与多名董事及高级管理人员订立关联交易。管理层认为，这些交易不会涉及超过正常的可收回性风险或呈现其他不利特征。下表提供了截至12月31日止年度这些高级职员和董事的贷款活动摘要（单位：千）：

 

		2024				2023
期初余额		$	2,464				2,192
新增贷款和垫款			75				436
关联方构成变动			178				—
减少			( 393	)			( 164	)
期末余额		$	2,324				2,464

 

公司在2024年12月31日和2023年12月31日持有的来自执行官、董事和这些人的相关权益的存款分别为2,618，000美元和2,721，000美元。

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注21-金融工具的公允价值

 

LCNB根据资产的性质，使用各种估值技术和假设以公允价值计量某些资产。公允价值定义为在计量日市场参与者在有序交易中出售资产所获得的价格。

 

用于计量公允价值的估值技术的输入值被分配到以下三个大级别之一：

 

•

第1级–报告实体在报告日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价。

 

•

第2级–第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入值。第2级输入值可能包括活跃市场中类似资产的报价、不活跃市场中相同资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价（如利率或收益率曲线）以外的输入值，以及源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的输入值。

 

•

第3级–资产或负债不可观察的输入。

 

公允价值易于确定的权益性证券

公允价值易于确定的权益证券按公允价值列报，公允价值变动在综合收益表的其他经营收益中列报。权益类证券的公允价值根据市场报价（第1级）确定。截至2022年12月31日，LCNB有两只共同基金的投资，这两只基金在活跃市场中交易，其公允价值基于市场报价（第1级）。这两只共同基金是在2023年第一季度出售的。对另一只共同基金的投资使用基金的资产净值（“NAV”）以公允价值计量，并被视为第1级，因为NAV是确定和公布的，是当前交易的基础。

 

债务证券，可供出售

LCNB的大部分金融债务证券被归类为可供出售。证券按公允价值列报，未实现持有损益在累计其他综合损失中扣除所得税后列报。LCNB采用定价服务的方式确定其债务证券的公允价值。用于估计公允价值的方法和重要假设如下：

 

•

美国国债的公允价值根据市场报价（第1级）确定。

 

•

其他债务证券的公允价值采用每只证券的贴现现金流量法计算。这些现金流的贴现率由定价服务使用在市场上观察到的利率（第2级）估计。现金流取决于估计的提前还款速度和鉴于现有市场条件的证券的整体结构。

 

按非经常性基准按公允价值入账的资产

可以在非经常性基础上以公允价值入账的资产包括单独评估的抵押依赖贷款（或在采用ASC 326之前的减值贷款）、拥有的其他不动产以及其他抵债资产。

 

LCNB不会经常性地以公允价值记录贷款。然而，不时记录抵押品附属贷款的非经常性公允价值调整，以反映基于抵押品的可观察市场价格或当前估计价值的部分减记或特定准备金。这些贷款在初步确认重大借款人困境时并在持续的基础上在下文的非经常性表格中报告，直至收回或冲销。不良贷款的公允价值采用销售比较法或收益法确定。这些方法的各自不可观察投入包括对可比销售额和利用适当资本化率之间差异的调整。

 

拥有的其他不动产在将贷款转让给止赎资产时调整为公允价值，减去出售成本，通常基于对财产的评估。随后，止赎资产按账面价值或公允价值中的较低者列账。其他抵债资产按预计销售价格减去出售成本进行估值。其他不动产自有资产和其他抵债资产的投入被认为是第3级。

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注21-金融工具公允价值（续）

 

下表汇总了截至12月31日按投入水平以公允价值入账的LCNB资产的估值情况（单位：千）：

 

						期末公允价值计量
						报告期使用
						报价价格				重大
						在活动中				其他				重大
						市场				可观察				不可观察
		公允价值				相同资产				输入				输入
		测量				（1级）				（2级）				（3级）
2024
经常性公允价值计量：
公允价值易于确定的权益类证券：
股本证券		$	98				98				—				—
以资产净值计量的共同基金			1,265				1,265				—				—
可供出售的债务证券：
美国国债			66,180				66,180				—				—
美国机构说明			77,517				—				77,517				—
公司债券			7,756				—				7,756				—
美国机构抵押贷款支持证券			69,546				—				69,546				—
市政证券：
非应税			3,982				—				3,982				—
应课税			33,346				—				33,346				—
经常性公允价值计量总额		$	259,690				67,543				192,147				—
非经常性公允价值计量：
单独评估的抵押附属贷款			1,816				—				—				1,816
非经常性公允价值计量总额		$	1,816				—				—				1,816
2023
经常性公允价值计量：
公允价值易于确定的权益类证券：
股本证券		$	96				96				—				—
以资产净值计量的共同基金			1,240				1,240				—				—
可供出售的债务证券：
美国国债			68,202				68,202				—				—
美国机构说明			80,901				—				80,901				—
公司债券			6,534				—				6,534				—
美国机构抵押贷款支持证券			72,790				—				72,790				—
市政证券：
非应税			7,171				—				7,171				—
应课税			41,003				—				41,003				—
经常性公允价值计量总额		$	277,937				69,538				208,399				—
非经常性公允价值计量：
单独评估的抵押附属贷款			—				—				—				—
非经常性公允价值计量总额		$	—				—				—				—

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注21-金融工具公允价值（续）

 

下表列出了2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日非经常性第3级公允价值计量中使用的不可观察输入值的量化信息（单位：千美元）：

 

范围

公允价值

估值技术

不可观察的输入

高

低

加权平均

2024

单独评估的抵押附属贷款

$

1,816

预计销售价格

可比物业调整，折扣以反映当前市场状况

不适用

2023

单独评估的抵押附属贷款

$

—

预计销售价格

可比物业调整，折扣以反映当前市场状况

不适用

 

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2024年12月31日

（续）

 

附注21-金融工具公允价值（续）

 

截至12月31日金融工具的账面金额和估计公允价值（不包括以公允价值入账的金融工具）如下（单位：千）：

 

										期末公允价值计量
										报告期使用
										报价价格				重大
										在活动中				其他				重大
										市场				可观察				不可观察
		携带				公平				相同资产				输入				输入
		金额				价值				（1级）				（2级）				（3级）
2024
金融资产：
现金及现金等价物		$	35,744				35,744				35,744				—				—
债务证券，持有至到期			16,324				14,929				—				14,929				—
贷款，净额			1,709,811				1,659,244				—				—				1,659,244
持有待售贷款			5,556				5,556				—				5,556				—
应计应收利息			8,701				8,701				—				8,701				—
贷款人风险账户			6,033				6,033				—				—				6,033
金融负债：
存款			1,878,292				1,887,331				1,367,709				519,622				—
短期借款			—				—				—				—				—
长期负债			155,153				156,523				—				156,523				—
应计应付利息			2,482				2,482				—				2,482				—
2023
金融资产：
现金及现金等价物		$	39,723				39,723				39,723				—				—
债务证券，持有至到期			16,858				15,679				—				—				15,679
贷款，净额			1,712,946				1,534,406				—				—				1,534,406
应计应收利息			8,405				8,405				—				8,405				—
贷款人风险账户			2,262				2,262				—				—				2,262
金融负债：
存款			1,824,389				1,824,105				1,485,418				338,687				—
短期借款			97,395				97,395				—				97,395				—
长期负债			113,123				112,986				—				112,986				—
应计应付利息			1,697				1,697				—				1,697				—

 

贷款承诺和信用证等表外金融工具的公允价值基于目前为订立类似协议而收取的费用，并考虑了协议的剩余条款。这些工具的公允价值在2024年12月31日和2023年12月31日并不重要。

 

金融工具的公允价值基于各种假设，包括贴现率和对未来现金流量的估计。因此，呈列的公允价值可能并不代表实际交易中可能实现的金额。此外，由于所要求的披露不包括某些金融工具和所有非金融工具，因此所呈列的公允价值金额的任何汇总将不代表公司的基础价值。

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注22-母公司财务信息

 

仅在母公司层面，LCNB Corp.的简明财务信息如下（单位：千）：

 

简明资产负债表：
12月31日，		2024				2023
资产：
存放于子公司的现金		$	55				2,370
存放在无关联存款机构的现金			54				48
对子公司的投资			262,297				244,344
其他资产			1,123				872
总资产		$	263,529				247,634
负债：
长期负债			10,153				12,154
其他负债			340				177
负债总额			10,493				12,331
股东权益			253,036				235,303
负债和股东权益总计		$	263,529				247,634

 

 

简明损益表
截至12月31日止年度，		2024				2023				2022
收入：
子公司分红		$	22,540				30,015				17,850
利息和股息			2				10				35
其他收入（亏损），净额			11				( 62	)			( 123	)
总收入			22,553				29,963				17,762
费用总额			3,511				4,112				3,305
所得税前收益受益与子公司未分配收益中的权益			19,042				25,851				14,457
所得税优惠			( 703	)			( 738	)			( 705	)
子公司未分配收益（亏损）中的权益			( 6,253	)			( 13,961	)			6,966
净收入		$	13,492				12,628				22,128

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注22-母公司财务信息（续）

 

简明现金流量表
截至12月31日止年度，		2024				2023				2022
经营活动产生的现金流量：
净收入		$	13,492				12,628				22,128
非现金项目的调整-
子公司未分配收益增加（减少）额			6,253				13,961				( 6,966	)
其他，净额			1,011				292				636
经营活动提供的现金流量净额			20,756				26,881				15,798
投资活动产生的现金流量：
出售股本证券所得款项			—				963				—
收购业务支付的现金，扣除收到的现金			( 9,382	)			( 9,208	)			—
投资活动提供（使用）的现金流量净额			( 9,382	)			( 8,245	)			—
筹资活动产生的现金流量：
短期借款净增加（减少）额			—				( 3,000	)			3,000
长期债务收益			—				—				15,000
长期债务的本金支付			( 2,001	)			( 1,918	)			( 928	)
发行普通股的收益			525				428				409
回购普通股的款项			12				( 3,326	)			( 23,660	)
就普通股支付的现金股息			( 12,219	)			( 9,938	)			( 9,191	)
其他			—				—				—
筹资活动使用的现金流量净额			( 13,683	)			( 17,754	)			( 15,370	)
现金净变动			( 2,309	)			882				428
年初现金			2,418				1,536				1,108
年末现金		$	109				2,418				1,536

 

 

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目 录

LCNB公司。和子公司

合并财务报表附注

2024年12月31日

（续）

 

附注23-分部信息

 

LCNB有一个报告分部，该分部由执行团队成员决定，他们作为一个整体，担任指定的主要经营决策者，基于提供的有关LCNB提供的产品和服务的信息，主要是银行业务。分部的区别还在于向主要经营决策者提供的信息水平，他们使用这些信息来审查业务的各个组成部分的业绩，例如分支机构，如果经营业绩、产品和服务以及客户相似，则将其汇总。在评估LCNB的分部以及确定资源分配时，主要经营决策者将通过评估收入流、重大费用以及从预算到实际结果来评估LCNB业务组成部分的财务业绩。首席运营决策者使用收入流评估产品定价和重大费用来评估业绩和评估资产回报率。主要经营决策者使用合并净收益将LCNB与竞争对手进行比较。基准分析加上对预算到实际结果的监测，用于评估绩效和确定薪酬。贷款、投资和存款提供了银行业务中的收入。利息支出、信贷损失准备金和工资提供了银行业务中的重大支出。所有业务均为国内业务。

 

报告分部的会计政策与附注1所述相同。分部业绩采用综合净收入进行评估。

 

 

项目9。关于会计和财务披露的变更和与会计师的分歧

 

没有。

 

 

项目9a。控制和程序

 

披露控制和程序

 

在包括首席执行官和首席财务官在内的LCNB管理层的监督和参与下，对LCNB财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论认为，截至本年度报告涵盖的期间结束时，LCNB的披露控制和程序是有效的。

 

财务报告的内部控制

 

LCNB对本年度报告所包含的合并财务报表的编制、完整性和公允列报承担责任。LCNB及其子公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法规则》第13a-15f条中定义。LCNB财务报告内部控制是在LCNB首席执行官兼首席财务官监督下设计的过程。目的是就财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制LCNB的对外合并财务报表向董事会提供合理保证。

 

管理层对财务报告保持内部控制。内部控制包含控制过程，并在发现缺陷时采取行动以纠正缺陷。内部控制由LCNB的管理和审计委员会持续评估。即使是有效的内部控制，无论设计得多么好，也有固有的局限性——包括规避或压倒控制的可能性——因此只能在财务报表编制方面提供合理的保证。还有，因为条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。

 

管理层根据Treadway委员会发起组织委员会（COSO）发布的“内部控制–综合框架（2013）”中所述的财务报告有效内部控制标准，评估了截至2024年12月31日LCNB的内部控制。基于此评估，管理层认为，截至2024年12月31日，LCNB的财务报告内部控制符合标准。

 

财务报告内部控制的变化

 

在2024年第四季度期间，LCNB的财务报告内部控制不存在对LCNB的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

 

 

项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

 

不适用。

 

 

第三部分

 

将于2025年5月19日举行的年度股东大会通知（“代理声明”）中包含的公司最终代理声明的部分内容，将在截至2024年12月31日的财政年度结束后的120天内提交，通过引用并入第三部分。

 

 

项目10。董事、执行官和公司治理

 

本项目要求的有关注册人的执行官和董事的信息通过引用并入本文，标题为代理声明的“董事和执行官”。

 

本项目所要求的有关审计委员会的信息以引用方式并入本文，在委托书的标题“董事会会议、委员会和薪酬”和“审计委员会报告”下。

 

商业行为和道德准则作为附件 14.1包含在本年度报告中。商业行为和道德准则也可在线查阅，网址为：https://www.lcnbcorp.com/corporate-profile/corporate-governance/default.aspx。

 

本项目要求的有关拖欠第16（a）节报告的信息通过引用并入本文，标题为代理声明的“拖欠第16（a）节报告”。

 

 

项目11。高管薪酬

 

代理声明中标题为“董事会会议、委员会和薪酬”、“薪酬委员会环环相扣和内部人参与”、“股权薪酬计划信息”、“执行官薪酬”和“薪酬委员会报告”的信息通过引用并入本文。

 

 

项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项

 

代理声明中标题为“股票和股息数据的市场价格”和“有投票权的证券”的信息通过引用并入本文。

 

LCNB目前维持一项薪酬计划，即2015年所有权激励计划（“2015年计划”），该计划已在2015年4月28日的年度会议上获得LCNB股东的批准，并允许对符合条件的员工进行以股票为基础的奖励，该计划由董事会薪酬委员会确定。奖励可以股票期权、增值权、限制性股票和/或限制性股票单位的形式进行。该计划规定发行最多45万股，将于2025年4月28日终止，除非薪酬委员会提前终止。

 

 

下表显示了截至2024年12月31日根据2015年计划未支付的基于股票的补偿的相关信息：

 

证券数量

证券数量

待发行

加权平均

剩余可用

行使时

行权价

未来发行

未完成的选项，

未完成的选项，

股权下

计划类别

认股权证及权利

认股权证及权利

补偿计划

证券持有人批准的股权补偿方案

84,593

$16.59

242,858

未获证券持有人批准的股权补偿方案

—

—

—

合计

84,593

$16.59

242,858

 

 

项目13。若干关系及关联交易、董事独立性

 

代理声明中标题为“选举董事”、“董事和执行官”、“董事会会议、委员会和薪酬”以及“某些关系和关联交易”的信息通过引用并入本文。

 

 

项目14。首席会计师费用和服务

 

代理声明中“独立注册会计师事务所”和“董事会会议、委员会和薪酬”标题下包含的信息通过引用并入本文。

 

 

第四部分

项目15。附件和财务报表附表

 

（a）1。			财务报表
			独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID 166）
			财务报表
			截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表。
			截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的综合损益表。
			截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度的综合全面收益表。
			截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度的合并股东权益报表。
			截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表。
			合并财务报表附注
2.			财务报表附表–无
3.			第601项条例S-K规定的展品。

 

(a)附件否.		附件说明
2.1		LCNB Corp.和Columbus 第一万能金控，Inc.于2017年12月20日达成的合并协议和计划-通过引用注册人于2017年12月21日提交的表格8-K的当前报告并入，附件 2.1。
2.2		LCNB Corp.和Cincinnati Bancorp, Inc.于2023年5月17日达成的合并协议和计划-通过引用注册人于2023年5月18日提交的表格8-K的当前报告并入，附件 2.1。
2.3.		LCNB Corp.和Eagle Financial Bancorp, Inc.于2023年11月28日达成的合并协议和计划-通过引用注册人于2023年11月29日提交的表格8-K的当前报告并入，附件 2.1。
3.1		经修订和重述的LCNB公司章程，经修订。（本文件代表已汇编成的纳入所有修订的LCNB公司经修订和重述的公司章程。汇编后的文件尚未提交给俄亥俄州国务卿。）–通过引用注册人截至2018年6月30日的季度期间的10-Q表格季度报告纳入，附件 3.1。
3.2		LCNB公司守则-透过参考注册人截至2005年3月31日止季度的10-Q表格季度报告而注册成立，附件 3（ii）。
4.1		注册人证券说明-参照注册人截至2019年12月31日止财政年度的10-K表格注册成立，附件 4.1。
10.1		LCNB Corp.所有权激励计划-根据2002年3月15日第14（a）节通过引用注册人的DEF 14A表格代理声明的方式并入，附件 A（000-26121）。
10.2		LCNB Corp. 2015年所有权激励计划-根据2015年3月13日第14（a）节通过引用注册人的DEF 14A表格代理声明的方式并入，附件 A（001-35292）。
10.3		LCNB Corp.所有权激励计划下的期权授予协议表格-通过引用注册人截至2005年12月31日止财政年度的10-K表格并入，附件 10.2。
10.4		非合资格行政人员退休计划–透过参考注册人于截至2009年6月30日止期间的表格10-Q季度报告而纳入，附件 10.4。
10.5		LCNB Corp. 2015年所有权激励计划下的限制性股票授予协议表格-通过引用注册人2015年表格10-K纳入，附件 10.7。
10.6		LCNB Corp.与银行家银行之间的商业贷款协议表格-通过引用方式并入注册人于2022年2月14日提交的关于表格8-K的当前报告，附件 10.1。
14.1		LCNB Corp.商业行为和道德准则-以引用方式并入注册人截至2018年12月31日止财政年度的10-K表格，附件 14.1。
19		LCNB Corp.内幕交易政策-通过引用注册人截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格并入，附件 19。
21		LCNB公司的子公司。
23		独立注册会计师事务所同意。
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。
97.1		LCNB Corp. Amended & Restated Clawback Policy-通过引用注册人截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格并入，附件 97.1。
101		LCNB公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的以下财务信息采用可扩展业务报告语言格式：（i）综合资产负债表，（ii）综合收益表，（iii）综合全面收益表，（iv）综合股东权益报表，（v）综合现金流量表，以及（vi）综合财务报表附注，标记为文本块。
104		封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

 

	LCNB公司。
	（注册人）
	/s/Eric J. Meilstrup
	Eric J. Meilstrup，总裁兼首席执行官
	2025年3月12日

 

 

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下：

 

 

/s/Eric J. Meilstrup						/s/Robert C. Haines II
Eric J. Meilstrup，总裁兼首席执行官						Robert C. Haines II，执行副总裁
官员&董事						& 首席财务官
（首席执行官）						（首席财务会计干事）
2025年3月12日						2025年3月12日
/s/Spencer S. Cropper						/s/Craig M. Johnson
Spencer S. Cropper						Craig M. Johnson，董事
董事会主席						2025年3月12日
2025年3月12日
Robert A. Bedinghaus，董事						Michael J. Johrendt，董事
2025年3月12日						2025年3月12日
/s/Mary E. Bradford						/s/William H. Kaufman
Mary E Bradford，董事						William H. Kaufman，董事
2025年3月12日						2025年3月12日
/s/Steve P. Foster						/s/Anne E. Krehbiel
Steve P. Foster，董事						Anne E. Krehbiel，董事
2025年3月12日						2025年3月12日
						/s/Takeitha W. Lawson
William G. Huddle，董事						Takeitha W. Lawson，董事
2025年3月12日						2025年3月12日

 

/s/Stephen P. Wilson
Stephen P. Wilson，董事
2025年3月12日

 

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