注1-业务描述和陈述基础:

业务说明

Superior Group of Companies，Inc.（连同其子公司，“公司”，“Superior”，“我们”，“我们”或“我们”）成立于1920年，并于1922年作为纽约公司注册成立，名称为Superior Surgical Mfg.Co.，Inc.。1998年，该公司更名为Superior Uniform Group, Inc.，并将注册地改为佛罗里达州。自2018年5月3日起，Superior Uniform Group, Inc.更名为Superior Group of Companies，Inc.。

Superior的制服和相关产品部门，通过其主要的标志性营销品牌Fashion Seal Healthcare，HPI和Wonderwink，（通过第三方或其自己的设施）生产和销售各种制服，企业标识服装，在医院和医疗保健领域；酒店；快餐和其他餐馆；交通；以及私人保安，工业和商业市场中的员工所穿的职业服装和配饰。

Superior通过多个Office Gurus实体（包括其在萨尔瓦多，伯利兹，牙买加和美国的子公司（统称为“TOG”））为其远程人员配置解决方案部门提供服务。Tog主要是一家近岸优质供应商，提供具有成本效益的多语言电话营销和业务流程外包解决方案。

促销产品部门通过The Bamko，Public Identity，Tangerine和Design Brands的礼品，为主要购买促销产品和相关产品的客户提供服务。该部门目前在美国、巴西和加拿大设有销售办事处，并在中国、香港和印度提供支持服务。

注2-库存:

存货包括以下金额（以千为单位）:

债务包括以下各项（以千为单位）:

本公司是与Truist Bank签订的信贷协议的一方，该协议包括循环信贷安排，2024年2月到期的定期贷款（“2017年定期贷款”）和2026年1月到期的定期贷款（“2018年定期贷款”）。循环信贷安排，2017年定期贷款和2018年定期贷款统称为“信贷安排”。

2月8日， 2021, 本公司与Truist银行签订了第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）， 根据该协议，该公司现有循环信贷额度下的最大可用资金从7500万美元增加到1.25亿美元，其到期日延长至2月8日， 2026.2017年定期贷款和2018年定期贷款仍未偿还，摊销时间表相同。循环信贷额度的伦敦银行同业拆借利率下限从零提高到了0.25%， 但是，循环信贷安排和定期贷款的利率并没有以其他方式进行修改。除上述情况外， 契约， 违约事件以及公司先前与Truist Bank签订的信贷协议中包含的几乎所有其他条款在信贷协议中保持不变。信贷安排继续以公司几乎所有的经营资产作为抵押， “本公司在此项下的义务继续由其所有国内子公司提供担保。，

2018年定期贷款下未偿还的债务的可变利率为伦敦银行同业拆借利率，加上0.85%至1.65%的保证金（基于公司的资金债务与EBITDA的比率）（2021年9月30日为0.93%）。循环信贷额度和2017年定期贷款下的未偿债务通常具有1个月伦敦银行同业拆借利率浮动利率（循环信贷额度的伦敦银行同业拆借利率下限为0.25%）加上0.68%之间的保证金以及1.50%（基于公司的融资债务与EBITDA比率）（截至2021年9月30日，循环信贷额度为0.93%，2017年定期贷款为0.76%）。本公司有义务就循环信贷安排下承诺的平均未使用部分支付每年0.15%的承诺费。循环信贷安排下的可用余额会因未偿还信用证而减少。截至2021年9月30日，循环信贷额度下没有未偿还的信用证。

2017年定期贷款的合同本金支付如下:2021年剩余部分-150万美元；2022年至2023年-每年600万美元；2024年-300万美元。2018年定期贷款的合同本金支付如下:2021年剩余部分-230万美元；2022年至2025年-每年930万美元；2026年-310万美元。定期贷款不包含预付罚金。

本公司是截至2021年9月30日名义总价值为750万美元的利率掉期的一方，根据该利率掉期，本公司进行固定付款并收取浮动付款。本公司订立利率掉期，以抵销由于相关可变利率的波动而导致的预期现金流量的变化。该公司的利率互换将于2024年2月到期。利率互换不被指定为套期保值交易。公允价值变动和利率掉期结算损益在我们的综合收益表中确认为利息费用。在截至2021年9月30日的9个月中，利率掉期未确认任何损益。在截至2020年9月30日的9个月中，利率掉期确认了30万美元的亏损。

注4-定期养老金费用:

该公司此前曾赞助过两个非缴费型合格的设定受益养老金计划，规定65岁时可以正常退休，覆盖所有符合条件的员工（定义）。自2013年6月30日起，公司不再为公司的主要设定受益养老金计划的未来服务或未来薪酬水平的增加而产生额外福利。自2014年12月31日起，公司不再为公司的小时设定受益计划的未来服务应计额外福利。如下所述，公司已终止其两个非缴费型合格的设定受益养老金计划。

该公司还发起了一项无资金补充的高管退休计划，其中有几名员工参加了该计划。

下表详细列出了所呈报期间公司计划下的定期养老金净费用（以千为单位）:

上表中所列的养恤金结算损失是由于在特定期间内向各种雇员在退休或解雇时一次性支付养恤金造成的。养老金结算损失不需要公司支付现金。服务成本部分包括在我们的综合收益表中的销售和管理费用中，而净定期养老金成本的其他部分则包括在我们的综合收益表中的其他定期养老金成本中。

在2021年第二季度，公司完成了两项非缴费型合格设定受益养老金计划的终止，这些计划已获得全部资金。该公司通过向选择接受这些计划的合格参与者一次性支付1380万美元，并就剩余的300万美元的负债签订了年金购买合同，从而清偿了该计划下的义务。因此，该公司在截至2021年9月30日的9个月中确认了690万美元的和解费用，这表明先前包括在累计其他综合损失中的递延费用的加速以及在终止时重新计量计划资产和义务的影响。退休金计划的终止不需要公司支付现金。截至2021年9月30日，终止的养老金计划中仍有130万美元的资产盈余未分配。

附注5-净销售额：

对于我们的制服及相关产品和促销产品部门， 收入主要来自向客户销售成品。我们的制服及相关产品和促销产品部门的收入在履行合同条款下的履约义务时确认。对于与客户签订的某些合同，在这些合同中，本公司有权获得无其他用途的货物的付款， 收入在收到产成品并将其计入存货后，随着时间的推移而确认。对于具有替代用途或客户根据合同条款没有义务购买的商品的收入，通常在将商品转让给客户时确认。销售个人防护设备的收入， 包括口罩， 隔离服， 消毒剂和手套， 通常是在货物转移给客户的某个时间点确认的， 这通常发生在装运或交货时，取决于基础合同的条款。该公司在净销售额中包括可向客户收费的运输和手续费。“在承诺的货物转移后发生的运输和装卸活动应计为控制权转移给客户，而不是被视为单独的履约义务。，

对于我们的远程人员配置部门，收入来自为客户提供人员配置解决方案服务。我们的远程人员配置部门的收入在交付服务时确认。

收入是以我们期望获得的交换商品或服务的对价金额来衡量的。估计收益的可变对价， 备抵和其他价格差异是根据历史经验和当前备抵计划记录的。合同终止条款可能涉及可变的对价条款，如销售折扣和客户回扣， 并根据这些规定对收入进行了相应的调整。在与可变对价相关的不确定性得到解决时，如果确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，则估计金额将包括在交易价格中。在我们预期的情况下，合同中承诺的对价金额不会因重大融资部分的影响而进行调整， 在合同开始时， 从我们向客户转让承诺的商品或服务到客户为该产品或服务付款之间的时间为一年或更短。在衡量履约义务的交易价格时，不包括营业税。“当我们预计销售佣金的摊销期将在一年或更短的时间内发生时，销售佣金将在发生时记为费用。，

下表列出了所示期间按经营分部分列的收入（以千为单位）:

合同资产和合同负债

下表提供了与客户签订的合同中有关应收账款、合同资产和合同负债的信息（以千为单位）:

合同资产是指在没有其他用途的情况下生产的商品，公司对其拥有可强制执行的付款权，但尚未向客户开具发票。截至2021年9月30日的9个月中，2020年12月31日包含在合同资产中的大部分金额已转移至应收账款。合同负债是指公司在完成合同规定的履行之前收到的款项。合同负债包括在我们的资产负债表中的其他流动负债中。在截至2021年9月30日的9个月中，从截至2020年12月31日的合同负债余额中确认了420万美元的收入。

附注6-或有事项:

收购BAMKO公司几乎所有资产的价格， 2016年，BAMKO Inc.（“BAMKO”）在截至2021年的每个计量期内，根据BAMKO合并EBITDA的不同水平，包括或有对价。截至9月30日，Bamko收购相关或有对价的估计公允价值， 2021年是270万美元， 预计将在2022年第二季度支付。与此应付或有对价有关的未贴现剩余付款总额估计在270万美元至320万美元之间。收购Tangerine Promotions几乎所有资产的价格， Tangerine Promotions West， 2017年，Inc.（统称为“Tangerine”）根据截至2021年的每个计量期间内Tangerine的EBITDA的不同水平，包括或有对价。截至9月30日，Tangerine收购相关或有对价的估计公允价值， 2021年是120万美元， 预计将在2022年第二季度支付。与此应付或有对价有关的未贴现剩余付款总额估计在120万美元至140万美元之间。公司将在每个报告期末继续评估这些负债以进行重新计量，任何变化将记录在公司的综合收益表中。“负债的账面价值可能会大幅波动，实际支付的金额可能与负债的估计价值存在重大差异。，

公司在正常经营过程中涉及各种法律诉讼和索赔。管理层认为，这些事项的最终结果预计不会对公司的经营成果、现金流量或财务状况产生重大影响。

附注7-股份补偿:

股份补偿记录在综合收益表的销售和管理费用中。下表按授予类型详细列出了股份补偿费用以及所呈报期间的相关税收优惠总额（以千为单位）:

股票期权和股票增值权（“SARS”）

该公司向员工授予股票期权和以股票结算的SARS，使他们能够购买公司的普通股。股票期权也授予公司董事会的外部成员。公司使用Black-Scholes估值模型确定股票期权和SARS在授予日的公允价值。

2018年8月3日之前授予的所有股票期权和特别行政区在授予时立即归属。此后颁发的奖励授予日期后一年或两年。员工奖励在授予日期后五年到期，而发给董事的奖励在授予日期后十年到期。公司在行使股票期权和特别行政区时发行新股。在2013年激励性股票和奖励计划（“2013年计划”）中概述的某些情况下，与股票期权同时授予的股票期权和特别行政区将加速归属。

截至2021年9月30日的9个月中，股票期权交易摘要如下:

截至2021年9月30日，公司有120万美元与未归属股票期权有关的未确认补偿，将在剩余的加权平均归属期1.4年内确认。

截至2021年9月30日的9个月中，以股票结算的SARS交易摘要如下:

截至2021年9月30日，公司有30万美元与未归属的SARS有关的未确认补偿，将在剩余的加权平均归属期1.2年内确认。

限制性股票

该公司已向董事和某些员工授予限制性股票，这些股票将在特定的未来日期归属，通常是在三年后，按比例超过五年或满足某些条件时。正如2013年计划所述，在某些情况下，这些股票可能会加速归属。这些赠款的每笔费用均基于赠款之日的公允价值，并在各自的服务期内以直线法确认。

截至2021年9月30日的9个月中，限制性股票交易摘要如下:

截至2021年9月30日，公司有620万美元与未归属限制性股票授予有关的未确认补偿成本，预计将在剩余的加权平均归属期3.6年内确认。

业绩分成

该公司已授予业绩股票， 其中要么只包含基于服务的归属条件，要么包含基于服务和基于性能的归属条件。基于服务的奖励将在服务期结束后授予， 一般是三到五年。这些赠款的费用以赠款之日的公允价值为基础，并在各自的服务期内以直线法确认。如果达到了绩效和服务目标，基于绩效的奖励通常会在五年后授予。公司在每个报告期评估与这些赠款相关的绩效条件，以确定预期发行的股票数量。授予绩效股份的费用根据授予日的公允价值和预期发行的股份数量，在各自的服务期内以直线法确认。在2013年计划中概述的某些情况下，奖励将按比例加速归属， 除非在授予协议或控制权变更协议规定完全归属的情况下，

截至2021年9月30日的9个月中，绩效股票交易摘要如下:

截至2021年9月30日，公司有290万美元的未确认补偿成本，这些成本与未归属的绩效股票授予有关，预计将在剩余的加权平均服务期4.1年内确认。

附注8–所得税:

本公司根据所得税会计准则计算中期所得税拨备。在每个过渡期结束时，公司对年度预期有效税率进行最佳估计，并将该税率应用于其年初至今的普通收入或亏损。将单独报告或报告的与重大，不寻常或非常项目有关的税收费用或利益（扣除其相关税收影响）将在这些项目发生的中期内单独计算和确认。

计算每个过渡期的年度预期有效税率需要某些估计和假设，包括但不限于当年的预期营业收入以及长期和临时差异。用于计算准备金的会计估计可能会随着新事件的发生、获得的额外信息或税收环境的变化而发生变化。

在截至9月30日的三个月里， 2021, 该公司的准备金为180万美元， 实际税率为17.8%。在截至9月30日的三个月里， 2020, 该公司的准备金为210万美元， 实际税率为17.7%。在截至9月30日的9个月里， 2021, 该公司的准备金为550万美元， 实际税率为19.1%。在截至9月30日的9个月里， 2020, 该公司的准备金为710万美元， 实际税率为19.9%。截至9月30日的9个月的所得税费用， 2021年受到了因行使股票期权而产生的80万美元意外税收优惠和因公司终止其养老金计划而确认的60万美元搁浅税收优惠的有利影响。这些福利被截至9月30日的三个月和九个月期间确认的不可扣除的养老金终止费用所抵消， 2021. ,

附注9:每股净收入:

公司的基本每股净收入是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后的每股净收入包括公司未行使的股票期权，股票增值权，未归属的限制性股票和未归属的绩效股票的影响，如果这些项目的包含是稀释性的。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的每股基本净收入和稀释后每股收益的对账: