美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格
10-k
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的年度报告 | ||||
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截至201年12月31日的财政年度
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| 或 | |||||
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根据193年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 | ||||
| 从..到...的过渡时期。 | |||||
佣金档案号码
001-34003
（注册人的确切姓名载于其章程）
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（缔约国或缔约国的其他管辖权
成立为法团（或组织）
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（I.R.S.雇主
（身份证号码）
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（主要执行办公室地址）
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（邮政编码）
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登记人的电话号码，包括区号: (
646
)
536-2842
根据该法第12（b）条登记的证券:
| 每个班级的名称 | 交易符号 | 在其上注册的每个交易所的名称 | ||||||
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根据该法第12（g）节登记的证券:无
根据《证券法》第405条的规定，如果登记人是知名的经验丰富的发行人，请用支票标记标明。
是的
ý否O
如果注册人不需要根据该法第13条或第15（d）条提交报告，请用复选标记标明O
否
ý
以核对号标明登记人（1）是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求在过去12个月内提交的所有报告（或要求登记人提交此种报告的较短期限），及（2）在过去90天内一直受该等申报规定所规限。
是的
ý否O
以核对号标明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交交互式数据档案的较短期间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据档案。
是的
ý否O
如根据规例S-K第405条所披露的违例申报人的资料并无载于本规例内，而据注册人所知，该等资料亦不会载于本规例内，则须以核对标记显示，在以提述方式并入本表格第III部或对本表格第10-K号作出任何修订的最终代表人或资料陈述书中。ý
用复选标记标明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。（检查一）:
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加速披露公司O
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非加速披露公司O
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规模较小的报告公司
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新兴成长型公司
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如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记说明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。O
用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据《交易法》第12B-2条的定义）
☐
否ý
非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，参照最近一次出售普通股的价格或该等普通股的平均出价和要价计算，截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，约为$
13,938,279,654
.
截至2020年5月7日，有
113,942,760
登记人发行在外的普通股，扣除库存股后的净值。
以引用的方式并入的文件:
登记人为2020年股东周年大会提交的最终代理声明的部分内容
均以引用的方式并入本文第三部分。
索引
| 页面 | ||||||||
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项目1.
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关于前瞻性陈述的注意事项
本文中包含的非历史事实的陈述被认为是联邦证券法中的前瞻性陈述，可以用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应当”、“将”或类似含义的词语来标识，包括但不限于，关于Take-TwoInteractive Software，Inc.（“Take-Two”、“公司”、“我们”、“我们”或类似代词）未来业务和财务业绩的展望的声明。这种前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念以及他们目前所作的假设和可获得的信息，这些假设和信息受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。实际结果和结果可能与这些基于各种风险和不确定性的前瞻性陈述有很大差异，其中包括COVID-19大流行影响的不确定性以及为应对这一影响而采取的措施；为缓解COVID-19大流行而采取的措施对我们业务的影响，包括我们及时交付我们的标题和其他产品的能力，以及我们的交易对手，包括零售商，包括数字店面和平台合作伙伴的运营情况，和分销商；COVID-19大流行对消费者需求的影响和我们客户的自由裁量支出模式；美联储和其他央行降息的影响，包括我们的短期投资组合；潜在通货膨胀的影响；外币汇率的波动；以及但不限于在本文第一部分第1A项“风险因素”标题下讨论的风险和不确定性。所有前瞻性发言都附有这些警告性发言的限定条件，并且只在发言之日才发言。本公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
项目1.业务
一般事务人员
我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过RockstarGames、2K、PrivateDivision和SocialPoint开发和发布产品。我们的产品目前是为主机游戏系统设计的，如索尼电脑娱乐公司（“索尼”）PlayStation4（“PS4”）、微软公司（“微软”）Xbox One（“Xbox One”），以及任天堂的Switchtm（“Switch”），以及个人电脑（“PC”），包括智能手机和平板电脑，我们通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付我们的产品。
我们于193年根据特拉华州的法律注册成立，总部设在纽约，在全球拥有大约5800名员工。我们的网址是www.take2games.com。我们在我们的网站上免费提供我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的所有文件，标题是“公司-SEC文件”。这些文件包括我们关于10-K表格的年度报告、关于10-Q表格的季度报告、关于8-K表格的当前报告以及对这些报告的修正，在我们根据1934年《证券交易法》第13（a）条或第15（d）条以电子方式向证券交易委员会提交或提供此类材料后，这些材料可在合理可行的情况下尽快提供。
本公司的网站及其中所载或与之有关的资料，并不打算以表格10-K纳入本年度报告内。
SEC维护一个网站，其中包含年度、季度和当前报告、代理和信息报表以及发行人（包括公司）以电子方式向SEC提交的其他信息。SEC的网站是www.sec.gov.
战略
概述。我们致力于成为业内最具创意、最具创新力、最具效率的公司。我们的核心战略是利用视频游戏的流行，开发和发布各种类型的高质量互动娱乐体验。我们专注于通过发行特定数量的游戏来建立引人注目的娱乐特许经营权，我们可以通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买来为这些游戏创造续作和增量收入机会。我们的大部分知识产权都是内部拥有和开发的，我们认为这些知识产权在财务上和竞争力上对我们最有利。我们为各种类型的主要硬件平台建立了专有软件内容组合，包括动作、冒险、家庭/休闲、赛车、角色扮演、射击、运动和战略，并在全球发行。我们相信，我们对创造力和创新的承诺是一个显着的优势，使我们能够通过将先进的技术与引人注目的故事情节和角色相结合，使我们的产品在市场上与众不同，从而为消费者提供独特的游戏体验。我们创建、收购或授权了一批知名度很高的品牌，以符合我们所服务的广大消费者群体，从成人到儿童，从游戏爱好者到休闲游戏玩家。我们战略的另一个基石是通过以下方式支持我们的产品在市场上取得成功
1
创新的营销方案和通过与我们的目标受众相关的平台和渠道进行全球分销。
支持世界级的创意团队。创造力和创新仍然是本组织的核心原则，也是我们不断取得成功的命脉。我们有488名员工在世界各地的工作室从事游戏开发工作，其中包括一些最知名的企业名称。Rockstar Games和2K的创意团队以其一贯的游戏交付能力而闻名，这些游戏为优秀作品树立了新的基准。此外，Private Division致力于将顶级独立开发商的游戏推向市场，Social Point凭借在免费游戏移动领域创造多个热门游戏的记录，进一步增强了我们的开发能力。无论是扩大我们的特许经营组合，推出新的知识产权，还是为观众提供创新的方式来保持吸引力和参与度，我们都优先考虑制作最高质量的娱乐体验。我们通过专注于人才的保留和获取来支持我们的团队，我们的标签结构使我们能够瞄准不同的细分市场和机会。
聚焦核心优势，打造高质量精品图书。我们专注于出版基于内部拥有和开发的知识产权的精选高质量的书籍。我们目前拥有26个自有品牌的知识产权。此外，我们有选择地开发基于许可的属性的标题，包括体育，也发布外部开发的标题。
我们使用产品投资审查程序来评估潜在的投资标题，审查开发中的现有标题，并在发行后评估标题，以衡量它们在市场上的表现和我们的投资回报。我们将这个过程应用于我们所有的产品，不管是内部开发的还是外部开发的。产品投资审查过程包括由我们的执行管理团队和我们出版标签的高级管理层对处于不同发展阶段的每个项目进行审查，并包括我们的销售和营销人员在推出产品名称之前进行协调。这种纪律严明的产品投资方法有望提高我们产品的竞争力和盈利能力。
我们使用内部开发团队和外部开发资源的组合开发我们的产品，这些资源是根据与我们签订的合同开发的。我们通常根据外部开发人员在开发相同类别或类型的产品方面的记录和专业知识来选择他们。一个开发人员通常会为多个平台制作相同的游戏，也会制作原始游戏的续作。我们认为，以这种方式选择和使用开发资源使我们能够利用我们内部和外部开发资源的特殊专门知识，这些资源旨在保持我们产品的质量标准。
利用新兴技术、平台和分销渠道，包括数字化交付的内容。在线和移动平台上进行的互动娱乐，包括平板电脑和智能手机，为增强我们的增长和盈利能力提供了机会。此外，互动娱乐软件行业正在通过数字下载为传统平台提供越来越多的内容。我们提供各种数字交付的产品和产品，这些产品通常比实物交付的产品具有更高的毛利率。实际上，我们所有的标题，可通过零售商作为包装商品产品也可通过直接数字下载（从我们自己的网站或第三方网站）。我们的目标是通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买，从经常性消费者对我们游戏的支出中推动持续的参与和增量收入。我们还为平板电脑和智能手机发布了越来越多的游戏，这些游戏是通过数字下载提供给消费者的。我们将继续投资于移动和在线游戏的新兴机会，特别是我们全资拥有的特许经营权，以及可下载内容和微交易，这些内容和微交易使游戏玩家能够付费下载额外内容，以提高他们的游戏体验。
拓展国际业务。互动娱乐的全球市场继续增长，我们寻求增加我们在国际上的存在，特别是在亚洲、中东和拉丁美洲。我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销，并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。我们是日本和韩国的直接出版商。虽然我们保留对所有知识产权的所有权，但在一些地区，本地出版商根据许可协议，负责软件内容的本地化、分销和产品在各自本地市场的营销。我们打算继续发展我们的许可关系，并继续扩大分销战略，以发展我们的国际业务。
我们的生意
我们的收入主要来自销售内部开发的软件标题和由第三方开发的软件标题。运营利润率部分取决于我们发布新的、商业上成功的软件产品的能力，以及有效管理其开发和营销成本的能力。我们在澳大利亚、加拿大、中国、捷克共和国、匈牙利、印度、西班牙、英国和美国都有内部开发工作室。截至2020年3月31日，我们拥有4488名研发人员，具备以多种语言和地域为所有主要主机、PC和移动平台开发软件标题的技术能力。
2
与第三方开发商的协议一般给予我们独家的出版和营销权，并要求我们进行开发付款，根据产品销售情况支付特许权使用费，并满足其他条件。软件作品的开发费用通常可以根据软件销售情况从其他方面向开发者收取的版税中收回。我们与第三方开发商达成的协议通常赋予我们监督开发工作的权利，并在特定的开发里程碑不能实现的情况下停止支付开发费用。我们还根据相关作品的预期销售情况，定期监测开发付款水平。
我们继续从事不断发展的商业模式，如在线游戏、虚拟货币、附加内容和游戏内购买，我们预计将继续从这些机会中获得增量收入。
Rockstar Games。我们的Rockstar游戏公司发行的软件主要是内部开发的。我们期望Rockstar游戏公司，我们全资拥有的侠盗猎车手, 马克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 红色的死亡救赎，及其他广受欢迎的专营权，继续成为动作/冒险产品类别的领导者，并创造开创性的娱乐。我们相信Rockstar游戏已经建立了一个独特的原创，流行的文化现象侠盗猎车手系列，是互动娱乐行业最具标志性和广受好评的品牌，在全球销量超过3.2亿部，最新一期，侠盗猎车手V已在全球售出超过1.25亿套，其中包括访问侠盗猎车手Online2018年10月26日，Rockstar Games推出红色 死亡救赎2，这是一个关键性的商业成功，创造了无数的娱乐业记录。到目前为止，红色死亡救赎2已在全球售出超过3,000万套。Rockstar Games亦以开发其他类型的品牌而闻名，包括拉黑尔, 恶霸，和搜捕行动Rockstar Games通过开发续作、提供可下载的剧集、内容和虚拟货币，继续扩大我们已有的系列。
2k。我们的2K品牌已经在所有主要平台和包括射击、动作、角色扮演、策略、运动和家庭/休闲娱乐在内的一系列类型中发布了各种流行娱乐属性。我们期望2K在未来继续发展新的、成功的特许经营权。2K的内部拥有和开发的特许经营权包括广受好评的数百万个销售单位生物休克, 黑手党, 希德迈尔的文明，和xcomSeries.2K还发布外部开发的专营权，如边疆最新的一期，边境地区3，于2019年9月13日推出，2K的逼真运动模拟游戏包括我们的旗舰nba2k系列，这继续是排名第一的NBA篮球视频游戏，TheWWE2K职业摔跤系列赛，以及PGA Tour2K在2020年3月，2K宣布与国家足球联盟建立多年合作关系，包括多款未来的电子游戏，这些游戏将是非模拟足球游戏体验，并将于202财年开始推出。
私人部门。我们的私人部门品牌致力于将顶级独立开发商的作品推向市场，是kerbal空间计划2020财年期间，Private Division发布外部世界和祖先:人类奥德赛，基于业内知名创意人才的新知识产权。此外，私人部门宣布崩解计划于2021财年发布，并kerbal空间方案2202年财政年度。
社会观点。Social Point开发和发行流行的免费手机游戏，提供高质量、深度吸引人的娱乐体验，包括其两款最成功的游戏，龙城和怪物传说此外，SocialPoint拥有强大的开发渠道，计划在未来几年推出一些令人兴奋的游戏。
我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销，并建立在线游戏业务，特别是在中国和韩国。2K已经从NBA获得了多年的授权，可以在中国、台湾、韩国和东南亚开发我们NBA模拟游戏的在线版本。NBA2K Online，我们的免费玩NBA模拟游戏，也就是基于2K和腾讯合作开发的NBA2K的主机版，是中国最顶级的在线PC体育游戏，注册用户超过4900万。我们已经发布了两个迭代NBA2K Online并继续以新的功能增强标题。
通过创建NBA2K联盟，我们扩大了与NBA的关系。这一开创性的竞技游戏联盟于2018年5月启动，由我们和NBA共同拥有，由实际NBA特许经营权运营的球队组成。NBA2K联盟采用职业体育联盟的形式:在整个常规赛期间进行正面交锋，随后在NBA2K联盟的前两个赛季每年8月举行加括号的季后赛系统和总决赛。
知识产权
我们的业务高度依赖于知识产权的创造、获取、许可和保护。我们为我们内部拥有的品牌组合创造或获得的知识产权包括生物休克, 欺负者, 嘉年华游戏, 龙城, 侠盗猎车手, Kerbal空间方案，L.A.Noire, 黑手党, Manhunt，Max Payne, 午夜俱乐部, 怪物传说, 红色死者, 席德·迈尔的文明，和xcom我们相信，内容所有权有利于我们的
3
内部产品开发努力，最大限度地挖掘利润潜力。我们试图根据版权法、专利法、商标法和商业秘密法，以及通过对披露、复制和分销的合同限制，保护我们的软件和生产技术。
我们还签订了内容许可协议，例如与体育联盟、球员协会、音乐厂牌和音乐家的协议。这些许可通常仅限于在特定时间段内在产品中使用许可的权利。此外，我们在非独占的基础上许可并将控制台制造商技术包括在我们的产品中，这允许我们的游戏在它们各自的硬件系统上玩。
制造业
平台制造商，如索尼、微软和任天堂，要么制造或控制在各自硬件平台上销售的软件产品的经批准制造商的选择。我们向索尼（Sony）、任天堂（Nintendo）或微软（Microsoft）经批准的复制者发出制造我们产品的采购订单，然后将软件代码和产品原型连同相关艺术品、用户说明、保修信息、小册子和包装设计发送给制造商，以供批准、缺陷测试和制造。游戏一般在收到我们的采购订单和所有材料后两到三周内发货。
我们的软件标题通常有90天的有限保修期。
与平台厂商的安排
我们与索尼和微软签订了许可协议，在亚洲、澳大利亚、欧洲、北美以及某些拉丁美洲、中东和非洲国家开发和发布软件。我们不需要从硬件制造商那里获得任何许可来为PC开发游戏。
索尼。自2017年3月23日起生效，我们与Sony Computer Entertainment，Inc.及其若干联属公司订立PlayStation Global开发商及发行商协议，据此，Sony授予我们开发、出版、已制造、营销、广告、为包括PS4在内的所有PlayStation系统分发和销售PlayStation兼容产品。该协议要求我们将产品提交索尼审批，并要求我们根据生产单位数量或从下载内容中获得的收入向索尼支付版税。此外，PlayStation系统的产品必须由索尼认可的制造商制造。
协议期限于2021年3月31日届满，其后自动续期一年。索尼可能会在30天内以任何理由或没有任何理由终止协议。如果我们违约，或我们破产或资不抵债，索尼也可能立即终止该协议。在协议到期或终止时，我们有一定的权利出售现有存货。
微软。根据我们与微软公司及其附属公司订立的许可协议条款，微软授予我们为Xbox One及Xbox360开发、发布、已制造、营销、广告、分销及销售Xbox兼容产品的权利及许可。这些协议要求我们向微软提交产品以供批准，并要求我们根据生产单位的数量或下载内容的收入向微软支付版税。此外，Xbox One和Xbox360的产品需要由微软批准的制造商制造。
Xbox One授权协议的期限于2020年4月1日续期，为期两个月，至2020年6月1日届满，同时各方协商新的授权协议也涵盖微软下一代主机。Xbox360授权协议的期限于2021年3月31日到期，此后自动续期一年。Xbox One和Xbox360授权协议可能在我们违约的情况下被微软立即终止，Xbox One授权协议也可能在我们破产或资不抵债的情况下被微软立即终止。Xbox One和Xbox360授权协议到期或终止后，我们有一定的权利出售现有库存。
销售
我们通过与大型零售客户（包括数字店面和平台合作伙伴以及第三方分销商）的直接关系，销售实体和数字软件。我们的顶级客户包括索尼、微软、Steam、GameStop和Epic等。我们在全球销售我们的产品，并在澳大利亚、加拿大、法国、德国、日本、荷兰、新西兰、新加坡、韩国、西班牙、中国台湾、英国和美国设有销售业务。
4
我们依赖数量有限的客户，这些客户占我们销售额的很大一部分。截至2020年3月31日的财年对我们五大客户的销售额占我们净营收的71.5%，其中索尼和微软各占我们截至2020年3月31日的财年净营收的10%以上。
我们还通过互联网向游戏机和个人电脑（包括智能手机和平板电脑）直接进行数字下载，来分发我们的游戏、附加内容和游戏内购买。我们认为数字分销对我们的行业和公司来说是一个重要的增长机会；然而，我们预计在可预见的未来，包装商品和传统零售商将继续是销售我们产品的重要渠道，特别是对游戏机而言。
市场营销
我们的营销和促销努力旨在最大限度地提高消费者对我们的产品名称的兴趣，促进对我们特许经营品牌的认可，协助零售商，并妥善定位、包装和销售我们的产品名称。我们亦不时得到硬件制造商的市场推广支援，配合他们本身的推广工作。
我们通过以下方式推销头衔:
•实施公共关系活动，使用社交、数字、在线、电视、户外和印刷营销，包括某些性能营销方案。我们认为，我们根据娱乐软件评级委员会（ESRB）的适用原则和指导方针对我们的产品进行标签和营销，ESRB是一个独立的自我监管机构，为互动软件行业分配评级并执行广告指导方针。
•在产品生命周期的不同时期，通过降低我们的产品对零售商、数字店面和平台供应商的批发价格来刺激持续的销售。价格保护可能发生在产品生命周期的任何时候，但通常发生在产品首次推出后的三到九个月。在某些国际市场，我们亦提供批量回赠，以刺激产品的持续销售。在截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，价格保障、销售退货及其他津贴分别达9800万美元、8170万美元及5970万美元。
•采用各种旨在提高消费者认识的其他营销方法，包括社交媒体、店内促销和采购点展示、直接邮寄、合作广告、参加贸易展览会以及通过因特网或数字在线服务分发示范软件进行产品抽样。
截至2020年3月31日，我们的销售和市场人员为603人。
产品采购
根据我们对市场需求的评估，我们主要使用标准采购订单从供应商处采购产品。我们持有的库存数量，我们认为是必要的，以提供快速反应零售商和分销商的订单。我们利用电子数据交换与我们的许多客户，以提高效率，下订单和运输和接收付款。
竞争
在我们的业务中，我们与以下公司竞争:
•规模和成本结构从资源有限的非常小的公司到拥有比我们更多的财务、营销和技术人员及其他资源的非常大的公司。我们的竞争对手包括动视暴雪公司、艺电公司和育碧娱乐公司。
•出售互动娱乐软件的索尼、微软和任天堂。这些竞争对手中的每一个都是各自平台软件的大型开发商和营销商，都有财力承受重大的价格竞争并实施广泛的广告宣传活动。
•其它软件、硬件、娱乐和媒体用于有限的零售货架空间和促销资源。竞争激烈的是越来越多的新推出的娱乐软件和硬件，以获得足够的货架空间和促销支持。
•其它形式的娱乐例如电影、电视和音频、社交网络、在线计算机程序、移动游戏和其它形式的娱乐，其可以较便宜或向消费者提供其它优点。
娱乐软件行业的竞争基于创新、功能、可玩性、产品质量、品牌知名度、与流行平台的兼容性、获得分销渠道、价格、营销和客户服务。
5
我们的业务是由热门标题驱动的，这就需要增加开发和营销的预算。对我们产品名称的竞争受竞争性产品发布时间和这些产品与我们产品名称的相似性的影响，并可能导致货架空间的损失或我们产品在零售店的销售量的减少。
国际业务
国际销售是我们业务的重要组成部分。截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，我们在美国以外地区的净营收分别赚得42.5%、46.5%及41.3%。我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销，并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。我们受制于外贸固有的风险，包括信贷风险增加、关税和关税、外币汇率波动、航运延误以及国际政治、监管和经济发展，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。见合并财务报表附注1和2。
分段和地理信息
见合并财务报表附注1、2和9。
雇员
截至2020年3月31日，我们有5800名全职员工，其中3123人在美国以外地区就业。我们的正式雇员都不受集体谈判协议的约束。我们认为我们与雇员的关系是令人满意的。
项目1a.风险因素
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，这可能会影响我们未来的财务业绩。因为下面描述的风险和不确定性，以及影响我们经营业绩和财务状况的其他因素，过去的财务业绩不应被认为是未来业绩的可靠指标，我们的业务和财务业绩可能受到损害，我们的证券市场价值可能下降。
与本公司业务有关的风险
我们依赖于我们的侠盗猎车手产品未来的成功，我们必须继续出版“热门”游戏或这些“热门”游戏的续作，以便在我们的行业中成功竞争。
侠盗猎车手以及其他的一些头衔，比如红色死亡救赎或nba2k都是“热门”产品，在历史上占据了我们营收的很大一部分。侠盗猎车手产品贡献了我们截至2020年3月31日的财年净营收的23.0%，以及五个最畅销的特许经营权（包括侠盗猎车手），其可能随时间推移而变化，合计占我们截至2020年3月31日的财年净营收的87.4%。如果我们不能继续开发和销售新的商业上成功的“热门”游戏或这些“热门”游戏的续集，或在我们的“热门”游戏或其续集的商业发行之后产品发行出现任何延误或中断，我们的收入和利润可能会大幅减少，我们可能会产生亏损。此外，本行业竞争激烈，热门作品数量相对较少，占本行业总收入的很大一部分。我们的竞争对手提供的HIT产品在消费者支出中所占的份额可能超过我们的预期，这可能导致我们的产品所产生的收入低于我们的预期。如果我们的竞争对手以更低的价格点开发更成功的产品或服务，或者基于被认为提供更好价值的支付模式，或者如果我们不继续开发一贯高质量和受欢迎的产品和服务，我们的收入和盈利能力可能会下降。此外，无论是网游还是手游市场，其特点都是产品导入频繁，进入门槛相对较低，发展的商业方式、技术和平台新颖且不断演进。消费者广泛采用这些用于游戏的新平台和/或在线或移动游戏产品中的其他技术进步和/或新的商业或支付模式可能会在我们有机会在这些市场上发展有利可图的业务之前对我们的游戏机和传统PC产品的销售产生负面影响。
我们的运营结果可能会受到冠状病毒大流行（COVID-19）的重大不利影响。
我们的运营结果可能会受到COVID-19的重大不利影响。COVID-19的全球蔓延造成了重大不确定性，导致波动和经济破坏。COVID-19对我们的业务、运营和财务结果的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括大流行病的持续时间和范围；政府、企业和个人为应对大流行病已经采取和继续采取的行动；经济活动和为应对大流行病采取的相关行动；对消费者对我们产品的需求的影响以及我们客户的酌情支出模式，包括我们的客户为我们的产品付费的能力；我们开发、营销和销售我们的产品的能力，包括由于
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旅行限制和在家工作的人；对我们的交易对手的运营的影响，包括我们产品分销所依赖的实体零售、数字下载在线平台和云流媒体服务，制造我们实体产品的供应商，以及我们与之合作的其他第三方（例如销售或运输我们的产品）；对我们的客户的任何关闭"，和交易对手的办公室和设施；汇率的进一步波动；潜在通货膨胀的影响；以及美联储和其他中央银行降低利率的影响，包括对我们短期投资组合的影响。
此外，政府实体的“就地庇护所”、检疫或其他类似举措也可能扰乱我们的行动。在这样的情况下，如果在家中无法最佳履行职责的员工或第三方开发人员不能或不愿报告工作，我们可能会在产品开发方面遭遇实质性中断，产品上市出现延误。这样的情况也可能影响公司质量控制和游戏测试措施的有效性。远程工作的雇员人数增加也增加了与信息技术系统和网络有关的风险的潜在不利影响，包括网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞和电信故障，对于我们直接控制的系统和网络，以及员工和第三方开发人员依赖于远程工作的系统和网络，都是如此。任何未能防止或减轻安全漏洞或网络风险，或未能发现或充分应对安全漏洞或网络风险，或未能对我们的资讯科技系统及网络作出任何其他干扰，均会对我们的业务造成不利影响。COVID-19的传播导致我们修改了我们的商业惯例（包括员工差旅、员工工作地点以及取消实际参加会议、活动和大会），我们可以根据政府当局的要求采取进一步行动，或我们认为最符合我们的雇员、客户和商业伙伴的利益。此外，关键人员可能会感染COVID-19，从而阻碍他们的可用性和生产力。
此外，体育组织的运营和赛季可能会根据对COVID-19的反应而改变甚至取消，这类赛事可能会影响我们对体育头衔的需求。
虽然我们已经制定并继续制定计划，以帮助减轻疫情对我们业务的负面影响，但这些努力可能不会有效，而旷日持久的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。上述任何考虑都可能导致或助长本文其他地方描述的风险，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或股价产生重大不利影响。
我们受到产品开发风险的影响，这可能导致延误和额外的成本，我们必须适应软件技术的变化。
我们依赖于我们的内部开发工作室和第三方软件开发人员在预期的发行时间表和成本预测范围内开发新的互动娱乐软件。新游戏的开发周期一般从年度体育发行的12个月到某些畅销游戏的数年不等。因此，我们的开发成本可能是巨大的。如果我们或我们的第三方开发人员遇到意料之外的开发延迟、财务困难或额外成本，例如冠状病毒大流行（COVID-19）导致的成本，我们可能无法按照我们的时间表和预算成本发布标题。我们不能保证我们的产品会足够成功，这样我们就可以收回这些成本或从这些产品中获利。
此外，为了保持竞争力，我们的内部开发工作室必须预测和适应影响软件开发的快速技术变化，例如基于云的游戏流媒体。任何不能对技术进步作出反应和实施新技术的行为都可能使我们的产品过时或失去市场。此外，未能追求及时获得有意义的商业成功的新技术、平台或商业模式的开发，可能会对我们的业务产生负面影响，导致生产或开发成本增加，竞争更加激烈。
我们的产品无法获得显着的市场接受、产品发布延迟或在我们的产品商业发布后出现中断，可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
新产品可能不会获得显着的市场接受，产生足够的销售，或者被及时引入以允许我们收回与这些产品相关的开发、制造和营销成本。标题的生命周期一般涉及在推出后的头几个月内销售额相对较高，随后销售额迅速下降。由于与初始产品发布相关的销售额通常在与产品寿命相关的总销售额中占很高比例，在一种或多种新产品的商业发布之后产品发布的延迟或中断可能对我们的业务产生重大不利影响，财务状况，以及经营业绩，并因此导致我们的经营业绩与我们的预期有重大差异。
7
我们的业务取决于我们是否有能力为目前的视频游戏平台开发商业上成功的产品。
我们的大部分收入来自于销售为第三方制造的视频游戏平台制造的产品，如索尼的PS4和微软的Xbox One，这些产品占我们截至2020年3月31日的财年按产品平台划分的净收入的74.7%。我们业务的成功取决于这些平台的持续普及以及我们为这些平台开发商业上成功的产品的能力。
2020年，我们预计索尼和微软将推出各自的下一代游戏机，尽管COVID-19或其他事件可能会影响这些新游戏机的发布时间和可用性。当下一代游戏机被宣布或引入市场时，消费者通常会减少购买前一代游戏机的产品，以期待购买下一代游戏机和该游戏机的产品。在此期间，我们发布的产品的销量可能会下降，直到新平台获得广泛的消费者接受。控制台转换可能会对可下载内容的销售产生类似的影响，从而放大了对我们收入的影响。这一下降可能不会被下一代游戏机产品销量的增加所抵消。此外，随着控制台硬件进入其生命周期，硬件制造商通常会实施降价，降价可能会给软件价格带来下行压力。在游戏机过渡期间，我们可能同时在继续开发和销售上一代视频游戏平台的新游戏（可能不会以高价出售）和为下一代平台开发产品（可能不会立即或近期产生收入）方面产生成本。因此，在控制台转换期间，我们的业务和运营结果可能比其他时间更不稳定，也更难预测。
我们可能会经历我们业务中经常性部分的下降或波动。
我们的业务模式包括我们预期将是经常性的收入，例如来自我们的年度标题和相关服务的收入，以及正在进行的移动业务。虽然我们能够比新产品更有把握地预测这些业务领域的收入，但我们不能保证消费者会始终如一地购买这些游戏和服务。此外，我们可能会停止提供我们以前认为是经常性的游戏和服务。消费者对我们的游戏和服务的购买量可能会因为多个因素而下降或波动，这些因素包括他们对我们的游戏和服务的满意程度、我们改进和创新年度标题的能力、我们使我们的游戏和服务适应新平台的能力，由于经济衰退，例如COVID-19等原因，我们的在线服务、我们的竞争对手提供的游戏和服务、我们的营销和广告努力中断或消费者活动下降。我们这部分业务的任何下滑或波动都可能对我们的财务和经营业绩产生负面影响。
连通性问题可能会影响我们为产品销售和提供在线服务的能力，并可能影响我们的盈利能力。
我们依靠第三方数字交付平台，如微软的Xbox Live、PlayStation Network、Steam、Epic和其他第三方服务提供商，提供从消费者到我们的数字产品和我们的在线服务的连接。连接问题可能会阻止客户访问这些内容，我们成功营销和销售产品的能力可能会受到不利影响。鉴于COVID-19大流行导致全球越来越多地使用在线平台，连接问题的风险可能会加剧。此外，我们可能会遇到与我们在内部服务器上托管的服务相关的类似问题。这些问题还可能影响我们提供游戏相关服务的能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
我们依赖复杂的资讯科技系统和网络运作业务，任何重大的系统或网络中断都可能对我们的业务造成负面影响。
我们依赖于复杂信息技术系统和网络的高效和不间断运作，其中一些系统和网络在Take-Two范围内，另一些则由第三方供应商管理和（或）托管。所有信息技术系统和网络都有可能受到各种来源的破坏或中断，包括但不限于网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争和电信故障。我们还可能面临复杂的攻击，被称为先进的持续威胁，即旨在损害我们的知识产权和其他商业敏感信息的网络攻击，例如我们软件的源代码和游戏资产或保密的客户或雇员信息，这些信息在很长一段时间内仍未被发现。信息技术系统、网络故障或安全漏洞可能对我们的业务连续性、业务和财务结果产生负面影响。这些风险延伸到控制台平台提供商和其他在线销售或托管我们内容的合作伙伴的网络和电子商务网站。由于COVID-19导致远程工作安排时间延长，这种威胁的风险可能会加剧。我们与我们的合作伙伴一道，已经并预期将继续花费财政和业务资源来实施某些系统、流程和技术，以防范网络风险，并帮助保护我们的数据和系统。然而，用于利用、禁用、破坏、破坏或获得对我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施的访问的技术，
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知识产权和其他资产经常变化，在复杂性和数量上不断演变，而且往往在很长一段时间内得不到发现。我们的系统、流程和技术，以及我们的业务伙伴或我们的第三方服务提供商的系统、流程和技术，可能不足以应对所有可能发生的情况。此外，应对、减轻和/或通知受影响方网络攻击和其他安全漏洞的费用也很高。任何未能预防或减轻安全漏洞或网络风险，或未能发现或充分应对安全漏洞或网络风险的行为，都可能导致预期收入的损失、产品和服务的中断、导致我们承担重大补救和通知费用、降低用户体验导致消费者对我们的产品和服务失去信心以及巨大的法律和财务成本。此外，适用的保险单可能不足以偿还该公司的所有此类损失，并且不确定我们未来是否能够以合理的条款或根本不能维持目前的保险复盖水平。
成功地利用我们的系统可能会对我们提供的产品、服务和用户体验产生其他负面影响。特别是，我们在我们的许多游戏中建立的虚拟经济受到滥用、剥削和其他形式的欺诈活动的影响，可能对我们的业务产生负面影响。虚拟经济涉及使用可由特定游戏或服务内的玩家使用或赎回的虚拟货币和/或虚拟资产。尽管我们已经实施并继续制定旨在防止这种负面影响的合理方案，但对我们虚拟经济的滥用或剥削可能包括在黑市上非法生产和销售虚拟物品。这些类型的活动以及我们为解决和防止这些问题而采取的步骤可能会导致预期收入的损失，干扰玩家享受平衡的游戏环境，并造成声誉损害。
如果我们的消费者数据保护措施不够充分，或者存在违反我们的安全措施或无意中泄露我们的消费者数据的情况，我们的业务可能会受到不利影响。
我们正在收集和存储消费者信息，包括个人信息。我们采取措施保护我们的消费者信息免受未经授权的访问或泄露。我们对消费者信息的安全控制可能无法防止对个人信息的不当访问或披露。此外，由于我们产品的高调性质，我们可能会比那些知名度较低的公司吸引更多的注意力，并试图破坏我们的安全控制。导致泄露消费者信息（包括个人信息）的安全事件可能损害我们的声誉，迫使我们遵守不同法域不同的违约通知法，并根据保护个人信息的法律追究我们的责任，它们中的任何一种都可能导致成本增加或收入损失。由此产生的一种看法是，我们的产品或服务不能充分保护个人信息的隐私，这可能导致目前或潜在的消费者和商业伙伴的损失。此外，如果我们的任何业务伙伴遭遇导致消费者信息泄露的安全事件，我们的声誉可能会受到损害，从而导致收入损失。
此外，我们的某些产品是在线启用的。我们的产品提供在线功能的能力，以及我们通过视频游戏平台的数字发行渠道提供内容的能力，取决于此类平台在线网络的持续运营和安全性。这些第三方网络，以及我们自己的内部系统和网站，以及相关的安全措施可能会因为第三方的行动而遭到破坏，包括计算机黑客的故意不当行为、员工错误、渎职或其他，导致有人未经授权访问我们的客户信息或数据—包括我们的知识产权和其他机密商业信息—或者我们的信息技术系统。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术在针对目标发起攻击之前通常不会被识别，所以我们可能无法预见这些技术或实施适当的预防措施。如果发生实际或感知的违反我们的保障措施的情况，我们可能会失去业务，名誉遭受不可挽回的损害，和/或承担与调查和可能就与此类事件有关的索赔提起诉讼有关的重大费用和开支。
有关资料私隐及我们业务的某些其他方面的法律及规例正不断发展。不遵守这些法律及规例可能会损害我们的业务。
我们必须遵守某些隐私和数据保护法，包括美国（“美国”）的法律。与处理欧洲联盟（“欧盟”）个人数据有关的某些活动是由设在联合王国（“联合王国”）的数据管制员或我们在欧盟的当地实体进行的。美国儿童在线隐私保护法（英语:Children’s Online Privacy Protection Act）也规范了13岁以下儿童个人信息的收集、使用和披露。不遵守隐私和数据保护法或年龄限制可能会增加我们的成本，使我们受到昂贵和分散注意力的政府调查，并导致巨额罚款，或导致针对我们的诉讼和索赔，但以这些法律包括私人诉讼权为限。
隐私和数据保护法正在迅速变化，并可能在可预见的将来继续这样做，这可能会对我们运营和营销游戏的方法产生影响。例如，欧盟《通用数据保护条例》（“GDPR”）于2018年5月25日生效，取代了《数据保护指令95/46/EC》。gdpr
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适用于我们是因为我们在欧盟接收和处理个人的个人信息，并且我们在欧盟维持某些负责处理个人信息的地方实体。GDPR包含了对不遵守行为的严厉惩罚。欧盟国家仍在颁布与GDPR某些部分相对应的国家法律。在美国，《加州消费者隐私法》（“CCPA”）于2020年1月1日生效，适用于加州居民个人信息的处理。包括内华达州在内的其他州已经制定或正在考虑制定可能适用于我们的类似隐私或数据保护法。包括联邦贸易委员会和商务部在内的美国政府也在继续审查是否有必要对收集个人信息以及有关互联网和移动设备上消费者行为的信息进行更多或不同的监管，美国国会正在考虑对这一领域进行监管的一系列立法提案。世界各地的各种政府和消费者机构也呼吁制定新的规章和改变行业做法。
玩家对我们游戏的使用受制于我们的隐私政策、最终用户许可协议（“EULA”）和服务条款。如果我们不遵守我们发布的隐私政策、EULA或服务条款，或者如果我们不遵守现有的隐私或数据保护法律法规，可能导致政府当局或其他方面对我们提起诉讼或诉讼，这可能导致对我们的罚款或判决，损害我们的声誉，影响我们的财务状况，并损害我们的业务。如果监管机构、媒体或消费者对我们的隐私和数据保护或消费者保护做法提出任何担忧，即使毫无根据，这也可能导致对我们的罚款或判决，损害我们的声誉，负面影响我们的财务状况，并损害我们的业务。
有可能在美国和其他地方通过或解释适用于我们的一些法律和法规，这些法律和法规可能会限制互动娱乐业，包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分销和反垄断。此外，电子商务和虚拟商品的增长和发展可能会促使人们要求制定更严格的消费者保护法，这可能会给像我们这样通过数字销售开展业务的公司带来额外负担。任何这种变化都需要我们投入法律和其他资源来处理这种管制问题。例如，关于货币、银行机构和无人认领财产的现有法律或新法律可能被解释为涵盖虚拟货币或虚拟货物。如果发生这种情况，我们可能需要寻求相关监管机构的许可、授权或批准，而这些许可、授权或批准的发放可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，而且我们可能受到更多的监管和监督，所有这些都会显着增加我们的运营成本。现行法律或法规的变化，或美国或其他地方对这些活动实施新的法律和法规，可能会削弱互动娱乐业的发展，损害我们的业务、财务状况和经营成果。
虽然我们已按适用的法律，包括任何与赌博有关的适用法律，组织及举办技能锦标赛，并相信玩这些游戏并不构成赌博，今后，我们的技能比赛可能会受到与赌博有关的规则和条例的制约，使我们面临民事和刑事处罚。我们有时也为我们的在线和休闲游戏的消费者提供各种类型的竞赛和促销机会。我们受多个司法管辖区有关经营及提供这类活动及游戏的法律所规限，其中许多活动及游戏仍在发展中，可能会被解释为有损我们的业务。此外，我们的一些在线游戏和其他服务包括随机数字物品机制，这些机制可能会受到不同司法管辖区的监管。如果发生这种情况，我们可能需要寻求相关监管机构的许可、授权或批准，而这些许可、授权或批准的授予可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能会受到额外的监管和监督，例如向监管机构报告，所有这些都会显着增加我们的运营成本。美国、欧盟或其他地方有关这些活动的现行法律或法规的变化或新的法律和法规的实施，可能会减少在线或休闲游戏服务的增长，损害我们的业务。此外，关于游戏内或应用内购买的营销、货币监管、银行机构、无人认领财产或洗钱的现有法律或新法律可能被解释为涵盖虚拟货币或货物。
涉及我们产品的源代码或其他敏感和专有信息的安全漏洞可能会对我们的业务产生不利影响。
我们安全地存储我们的交互式娱乐软件产品的源代码，因为它是创建的。如果储存这些源代码和其他敏感数据的系统遭到破坏，无论是物理的、电子的还是其他方面的破坏，都可能导致我们软件的损坏或盗版。此外，与我们有业务往来的某些方面可以获得我们的敏感和专有信息，以便提供服务和支持我们的团队。这些第三方可能会盗用我们的信息并未经授权使用它。倘我们或该等第三方出现数据安全漏洞，我们可能会因恢复或实施额外保安措施而产生销售亏损或增加成本，而该等额外保安措施可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此类事件导致的任何窃取和/或未经授权使用或发布我们的商业机密和其他机密商业信息的行为可能会对我们的竞争地位、声誉、品牌以及我们产品的未来销售产生不利影响。如果发生这类事件和索赔，我们的业务可能受到重大干扰，我们可能遭受金钱和其他损失以及名誉损害。
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我们拓展新产品和新服务的努力可能会给我们带来额外的风险。
近年来，我们持续投资于在移动平台上玩的互动娱乐的新兴机会，包括平板电脑和智能手机，以及包括社交网络在内的在线平台。我们还通过数字下载，包括虚拟货币，通过我们现有的特许经营，如侠盗猎车手和nba2k，以及通过我们的移动产品提供。我们正在积极投资以利用这些趋势，从而使我们的产品组合多样化，降低我们的经营风险，并增加我们的收入。这些努力存在风险和不确定性，特别是在市场尚未充分发展的情况下。我们不能保证我们能够吸引足够多的客户，或收回开发和销售任何这些新产品或服务的成本。例如，我们可能会提供不吸引足够购买虚拟货币的游戏，这可能会导致我们对这一产品领域的投资，比如通过我们收购Social Point，未能实现预期的收益。外部因素，如竞争性替代办法和不断变化的市场偏好，也可能对任何新产品或服务的成功实施产生影响。如果在开发和实施新产品或服务时未能成功地管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
我们依赖于我们的关键管理人员和产品开发人员。
我们的持续成功将在很大程度上取决于我们的高级管理团队和我们与ZelnickMedia公司（“ZelnickMedia”）的关系。我们的执行主席/首席执行官和总裁都是ZelnickMedia的合作伙伴。我们还高度依赖于我们负责内容创建和开发的关键创意人员的专业知识、技能和知识侠盗猎车手等热门头衔和基于其他品牌的头衔。我们可能无法以目前的薪酬水平，或者根本无法继续留住这些人员。
失去我们的执行官、ZelnickMedia或某些关键创意人员的服务可能会严重损害我们的业务。此外，如果一名或多名关键员工加入竞争对手或组建竞争公司，我们可能会失去额外的人员，在产品开发方面遭遇重大中断，将产品推向市场的工作出现延误，以及我们与许可人、供应商和客户的关系出现困难，会严重损害我们的生意。如果不能继续吸引和留住合格的管理人员和创造性人才，可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
消费者支出的下降和经济的其他不利变化可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
我们的大多数产品涉及消费者的可自由支配的开支。我们认为，消费者支出受到一般经济条件和可自由支配收入的影响。这使得我们的产品对总体经济状况和经济周期特别敏感，因为消费者通常更愿意在有利的经济条件占上风的时期酌情购买，包括购买像我们这样的产品。不利的经济状况，如美国或国际总体经济持续低迷，如COVID-19造成的，包括通胀加剧、失业水平、税率、利率、能源价格或消费者信心下降的时期，也可能减少消费者支出。消费者支出的减少已经并可能在未来继续导致对我们产品的需求减少，也可能需要增加销售和促销支出，这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，在经济相对疲软的时期，反映我们与分销商、客户、资本提供者和其他方面交易的对手方的综合信用风险可能会增加，也许是实质性的增加。由于COVID-19，我们的对手方信用风险可能会特别加剧，因为我们的某些对手方可能面临及时或根本无法支付欠款的财务困难。此外，经济的不确定性和不利变化也可能增加我们的投资遭受重大损失的风险，增加与开发和出版我们的产品有关的成本，增加资金来源的成本和可得性，并增加我们因坏账而遭受重大损失的风险，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。如果经济情况恶化，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到不利影响。
我们特别容易受到与娱乐业相关的市场条件和风险的影响，这除了宏观经济普遍下滑外，还包括人气、价格、和我们的产品的时机；消费者人口统计的变化；其他形式的娱乐和休闲的可用性和受欢迎程度；以及批判性评论和公众口味和偏好，这些都可能迅速变化，不一定能够预测。
税率的变化或额外的税务负担可能会对我们的收入和财务状况产生不利影响。
我们是一家跨国公司，在美国和世界各地的其他司法管辖区开展业务。因此，我们在美国和其他许多司法管辖区都要纳税。在确定我们在世界范围内的所得税拨备时，需要作出重大判断，而且在正常业务过程中，有许多交易和计算的最终税收确定是不确定的。我们被要求估算未来的税收。尽管我们目前认为我们的
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税收估计是合理的，估计过程本身是不确定的，这种估计对税务当局不具约束力。此外，我们的有效税率可能会受到多种因素的不利影响，包括业务的变化、法定税率不同的国家之间的收入组合、税务选举的变化以及适用税法的变化。此外，税务当局定期对税务决定进行审计，这些审计的发展可能对我们的所得税规定产生不利影响。如果最终纳税责任超过估计数，我们的所得税拨备和净收入或亏损可能会受到重大影响。
此外，许多国家正在评估其现行税法，部分原因是经济合作与发展组织（“经合组织”）税基侵蚀和利润转移项目提出的建议。虽然我们无法预测我们开展业务的国家是否会或以何种形式通过基于此类提议的任何立法，但未来基于此类提议的税收改革可能会增加我们的纳税额，并对我们的经营成果和现金流产生不利影响。
在截至2019年3月31日的财年，我们发布了对某些美国递延税项资产的估值备抵，原因是确定此类递延税项资产变现的可能性较大。我们将继续评估我们变现美国递延税项资产的能力。如果未来的证据表明，需要进行任何变动，以反映我们的美国递延税项资产中更有可能变现的金额，我们将在适当时期内根据需要调整我们的估值备抵。
2018年6月21日，美国最高法院在南达科他州诉Wayfair案（英语:South Dakota v.Wayfair）中作出裁决，推翻了先前的判例法，即各州不得要求零售商对向州内客户进行的销售征收和减免销售税，除非零售商在该州有实体存在。虽然本案仅限于销售税征收义务，但我们继续监测这一决定对我们州所得税足迹的潜在影响。
特定财务报表期间应缴税款的最终数额可能因税法的突然或不可预见的变化、征税管辖区收入结构和水平的变化或现行会计细则或条例的变化而受到重大影响。例如，2015年7月27日，美国税务法院在Altera Corp诉Commissioner一案中发表了一项意见，其中得出结论认为，在公司间成本分担安排中的关联方不需要分担与基于股票的补偿有关的成本。2016年2月，美国国家税务局向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2019年6月7日，第九巡回法院推翻了美国税务法院2015年的判决。由于这一决定，我们不再在财务报表中反映与从公司间费用分摊安排中取消以股票为基础的补偿有关的净税收优惠。案件中的纳税人要求在第九巡回法庭全体法官重审，但于2019年11月12日被驳回。此案仍有可能由美国最高法院进行司法审查。因此，该案件的最终结果尚不确定。202年10月，最高人民法院驳回了最高人民法院的上诉，并宣布最高人民法院将于2020年10月1日开庭审理此案。 我们将继续监测目前的事态发展和对我们财务报表的潜在影响。
我们赚取了大量的营业收入，并继续持有我们在美国以外地区的大部分现金。我们目前的意图是将我们的外国子公司的收入无限期地再投资，因此，我们没有记录与汇回国外收入有关的任何税务负债。
《减税和就业法案》（下称《税法》）规定，美国股东必须对外国子公司赚取的吉尔提（Gilti）当期税收负责。FASB员工问答专题之五，全球无形低税收入占比，缔约国说，一个实体可以作出会计政策选择，要么承认预计在未来几年会逆转为Gilti的临时差额的递延税款，要么在发生税款的当年为这些项目产生的与Gilti有关的税收支出编列经费。我们选择承认由此产生的吉尔蒂税是所涉期间的一项支出。
在美国和外国司法管辖区，我们还必须缴纳所得税以外的税收，如工资税、销售税、使用税、增值税、净值税、财产税以及货物和服务税。税务机关定期对这些非所得税进行检查。不能保证这些检查的结果、我们业务的变化或适用税法或解释的变化不会对我们的净收入或损失和财务状况产生不利影响。
我们的季度运营业绩依赖于“Hit”标题的发布，因此依赖于我们产品发布的时间，这可能会导致我们的季度运营业绩大幅波动。
我们已经经历并可能继续经历季度经营业绩的大幅波动。发布一个“热门”的标题通常会导致在推出后的头几个月内的高水平销售，随后是销售的快速下降。此外，互动娱乐行业具有很强的季节性，第四日历季度的销售额通常较高，这主要是由于假日季节对游戏的需求增加。本公司对书籍的需求及销售nba2k系列赛也是季节性的，因为它们通常在NBA赛季开始前发布。如果与我们的产品发布时间表挂钩的关键活动或运动季节被推迟或取消，我们的销售也可能受到影响
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不成比例。例如，NBA赛季与其他几个职业体育联盟一样，由于COVID-19爆发而取消或推迟了他们的赛季。我们未能或无力生产“热门”产品或及时推出产品，以满足季节性波动的需求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。与软件开发、制造准备时间、生产延迟以及硬件制造商和其他许可方对产品的批准程序相关的不确定性，使得我们很难预测我们的产品将在哪个季度发货，因此可能导致我们无法达到财务预期。
我们给予客户的价格保护和客户对我们出版的图书的退货可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
对于我们的客户，我们面临着价格保护和产品回报的风险。我们与客户的分销安排一般不给予他们退回所有权给我们或取消公司订单的权利。然而，当对特定产品的需求低于预期时，我们有时会接受分销客户的产品退货以进行库存平衡，并为客户协商住宿安排，其中包括信贷和退货。我们提供价格保护并接受与出版安排有关的回报，而收益是在扣除估计价格保护及回报储备后确认的。虽然我们认为我们可以可靠地估计价格保护和回报，但如果我们产品的价格保护和回报率超过我们的储备，我们的收入可能会下降，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
二手电子游戏产品销量的增加可能会降低我们的销量。
我们的一些较大的客户销售二手电子游戏，这些游戏的价格通常低于新的电子游戏。如果我们的客户增加其二手视频游戏的销售，可能会对我们的新视频游戏的销售产生负面影响，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
数量有限的客户占我们销售额的很大一部分。失去主要客户或其他重要的业务关系可能会严重损害我们的业务。
我们产品销售的很大一部分是向数量有限的客户销售的。截至2020年3月31日的财年对我们五大客户的销售额占我们净营收的71.5%，其中索尼和微软各占我们截至2020年3月31日的财年净营收的10%以上。我们的销售主要是在没有长期协议或其他承诺的情况下进行的，我们的客户可以随时终止与我们的关系。我们的某些客户可能会拒绝携带含有成熟内容的产品。我们与主要客户关系的丧失或对主要客户的销售额下降，包括由于一款产品被评为“AO”（18岁及以上）可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们的客户由于对我们产品的需求恶化、竞争压力或其他原因而承受定价压力，该等客户可能会将该等定价压力转嫁给我们，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
此外，由于我们的一些客户也是自家硬件平台的游戏发行商，并可能为其他授权商制造产品，因此这类客户可能会优先考虑自家产品或我们竞争对手的产品。因此，索尼（Sony）或微软（Microsoft）等游戏机制造商可能会导致我们的产品发布出现意料之外的延迟，并增加预计的开发、制造、营销或分销成本，其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。
此外，我们的客户还可能因经济衰退、全球信贷紧缩或其他因素而破产、无力偿债或被清算。COVID-19大流行加剧了这一风险。某些大型零售客户的破产或合并可能严重损害我们的业务，包括由于无法收回这些客户的应收账款，以及购买力集中于剩馀的大型零售商。此外，如果我们某些以信贷条款购买的客户因其财务困境或缺乏信贷保险而不再有资格以该等条款购买，我们的营运结果可能会受到不利影响，这可能会减少他们向我们要求的产品数量。
如果我们的营销和广告努力未能引起消费者的共鸣，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到不利影响。
我们的产品在全球范围内通过各种促销方案进行销售，如社交媒体广告、数字和在线营销、电视广告、印刷广告、零售商品销售、网站开发和活动赞助。我们销售产品和服务的能力部分取决于这些项目的成功。如果我们产品和服务的营销未能与消费者产生共鸣，特别是在假日季或其他关键销售期，或者如果广告费率或其他媒体投放成本上升，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
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互动娱乐软件行业竞争激烈。
我们与索尼（Sony）和微软（Microsoft）竞争房地产许可证和互动娱乐软件销售许可证，这两家公司都是各自平台软件的大型开发商和营销商。我们还与动视暴雪（Activision Blizzard，Inc.）、艺电（Electronic Arts Inc.）和育碧娱乐（Ubisoft Entertainment S.A.）等游戏发行商竞争。由于我们的业务依赖于我们开发热门游戏的能力，这就需要增加开发和营销的预算，因此，在开发和营销软件游戏时，可获得的大量财政资源已成为一个主要的竞争因素。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、人员和其他资源，能够为开发和营销提供更大的预算，并为商业上可取的物业向许可人和开发商提出更高的报价。我们的游戏还与其他形式的娱乐竞争，例如社交媒体和休闲游戏，此外还有以类似主题为特色的电影、电视和音视频产品、在线计算机程序和其他娱乐，这些产品可能更便宜，或为消费者提供其他优势。
一批与我们竞争的软件发行商已经开发并商业化或目前正在开发在线游戏。如果技术进步显着增加了在线游戏的可用性，如果消费者对在线游戏的接受度大幅增长，可能会导致我们基于平台的软件销售下降，并对此类产品的销售产生负面影响。
此外，我们还与其他形式的娱乐和休闲活动竞争。虽然我们会监察一般市场情况，但消费者需求的显着转变，可能会在实质上改变公众对不同形式娱乐及休闲活动的偏好，这是难以预测的。如果不能充分识别和适应这些竞争压力，可能会对我们的业务产生负面影响。
增加对有限货架空间的竞争和零售商的促销支持可能会影响我们业务的成功，并要求我们承担更大的费用来推销我们的产品。
虽然数字销售对我们的业务越来越重要，但对于实体销售，零售商拥有有限的货架空间和促销资源。新推出的互动娱乐软件在争取足够的货架空间和促销支持方面竞争激烈，大多数和最高质量的货架空间将专门用于那些预计将成为畅销书的产品。我们不能确定我们的新产品是否能持续畅销。对零售货架空间的竞争预计将继续加剧，这可能需要我们增加营销支出，以保持我们标题的理想销售水平。线更广、头衔更受欢迎的竞争对手可能与零售商有更大的议价能力。相应地，我们可能无法，或者我们可能不得不比我们的竞争对手支付更多的费用，来实现类似水平的促销支持和货架空间。同样，随着数字销售对我们的业务的重要性增加，在网站上提供优质产品的竞争也日益激烈。这样的放置受到许多类似于上面讨论的物理货架空间的风险。
数字销售对我们的业务越来越重要，这使我们面临着这种商业模式的风险，包括更大的竞争。
我们从数字内容交付中获得的收入占比，与传统零售相比，可能会继续提高。数字内容交付在我们行业中的重要性日益增加，包括通过订阅访问交互式内容组合，增加了我们的潜在竞争，由于制作和发行数字发行的游戏所需的最低资本大大低于制作和发行通过零售发行购买的游戏所需的资本。这也将要求我们将资本用于制定和实施替代营销战略，但我们可能做不到这一点。如果出现任何一种情况，我们可能无法有效地营销和分销我们的产品，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，持续向数字化交付的转变可能导致传统零售商将我们的产品脱胎化。数字销售对我们的业务越来越重要，这也可能导致我们的数字分销过程中出现越来越多的问题，包括我们的分销商在向消费者收取回扣和任何相关的回扣方面遇到的困难。
我们的业务部分依赖于我们与第三方达成成功的软件开发协议的能力。
我们的成功取决于我们是否有能力不断及时地确定和开发新的标题。我们依赖第三方软件开发人员来开发我们的一些游戏。高质量的第三方开发人员一直处于高需求中。过去为我们开发游戏的软件开发人员将来可能无法为我们开发软件。由于第三方软件开发人员有限以及我们对他们的控制有限，这些开发人员可能无法及时或在可接受的质量标准（如果有的话）内为我们完成标题。我们已与第三方订立协议，以取得出版及分销互动娱乐软件的权利，以及在我们的作品中使用特许知识产权的权利。这些协议通常要求我们支付开发费用、支付特许权使用费和满足其他条件。我们的发展付款可能不足以让发展商
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成功地开发新的软件，这可能导致材料延迟和我们的成本显着增加，以将特定的产品推向市场。软件开发成本、推广及市场推广开支及应付软件开发商及第三方许可人的特许使用费持续增加及减少销售我们软件所得的潜在利润。未来销售我们的作品可能不足以收回对软件开发商和许可人的开发付款和预付款，我们也可能没有足够的财政和其他资源来履行我们对这些开发商的合同承诺。倘我们未能履行与第三方开发商及许可人订立的协议项下的义务，该等协议可能会以对我们构成负担并对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响的方式终止或修订。
没有我们的竞争对手硬件授权商的批准，我们不能发布我们的游戏。
我们需要从我们的某些竞争对手那里获得许可，包括索尼和微软，才能为各自的硬件平台开发和发布游戏。我们现有的平台许可证要求我们在逐个标题的基础上获得发布新标题的批准。因此，我们能够为这些硬件平台发布的标题数量、我们管理这些标题发布时间的能力，以及相应地，我们从这些硬件平台的标题中获得的净收入，可能会受到限制。如果许可方在当前期限结束时选择不续签或延长我们的许可协议，或者许可方出于任何原因终止我们的许可，或者不批准我们的一个或多个标题，我们可能无法发布该标题以及该许可方平台的其他标题。在控制台过渡期间，就像预计将在2020年发生的那样，硬件平台制造商可能会寻求改变管辖我们与它们之间关系的条款。任何此类协议的终止或所有权的不认可都可能严重损害我们的业务和前景。我们可能无法以满意的条款或根本无法继续为某些当前世代的平台订立许可协议。如果不能达成任何此类协议，也会严重损害我们的业务。
我们依赖数量有限的渠道合作伙伴，其中一些合作伙伴影响我们的游戏在其平台上的在线发行的收费结构。
我们依赖数量有限的渠道合作伙伴，其中一些合作伙伴保留了改变在线分发付费内容和免费内容（包括补丁和更正）的收费结构的权利，我们授权这些合作伙伴在其平台上分发这些内容。这样的渠道合作伙伴设定或影响版税的能力可能会增加成本，这可能会对我们的运营利润率产生负面影响。我们可能无法透过该等分销渠道以具成本效益或有利可图的方式分销我们的内容，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
除了收费安排外，我们与渠道合作伙伴的协议有时还赋予他们对我们为他们的平台开发的产品和服务分销的其他方面的重大控制权。如果我们的渠道合作伙伴通过他们的渠道制定了限制我们产品的条款，或者对我们向客户提供这些产品或服务的财务条款产生了重大影响，我们可能无法通过它们分销我们的产品，或者在谈判分销的各个方面时，被迫以非常糟糕的财务或商业条件分销产品。对数字“货架空间”的竞争加剧，使渠道伙伴在这类分销条款方面处于更有利的谈判地位。
我们可能不能因应突然减少的需求，及时适当地调整成本结构。
在收入大幅下降的情况下，我们可能无法处置设施，裁减人员，或对我们的成本结构进行其他改变，而不会扰乱我们的运营，也不会产生重大的终止和退出成本。管理层可能无法及时采取此类行动，以弥补收入和利润的即时短缺。此外，降低成本可能会削弱我们在未来以足够的水平制作和开发软件标题的能力。
我们在我们的某些游戏和服务中使用开源软件，这可能对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险，其方式可能对我们的业务产生负面影响。
我们使用开源软件与我们的某些游戏和我们提供的服务相关。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件的一部分分发的用户向这些软件公开全部或部分源代码，或以不利的条件或免费提供开源代码的任何衍生作品。各种开源许可证的条款尚未得到法院的解释，而且存在这样一种风险，即对这种许可证的解释可能会对我们使用开源软件施加意想不到的条件或限制。如果确定我们的使用不符合特定的许可，我们可能会被要求发布我们的专有源代码，支付违约赔偿金，重新设计我们的游戏，如果不能及时完成重新设计或采取其他补救行动，可能会转移我们游戏开发工作的资源，从而损害我们的业务，则停止分发。
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我们依赖服务器和互联网带宽来运行我们的游戏和具有在线功能的数字服务。如果我们因为任何原因失去服务器容量或缺乏足够的互联网带宽，我们的业务可能会受到影响。
我们依靠数据服务器，包括由第三方拥有或控制的数据服务器，使我们的客户能够下载我们的游戏和其他可下载内容，并运营我们的在线游戏和其他具有在线功能的产品。有限的硬件故障、基础广泛的灾难性服务器故障、黑客绕过安全措施的重大入侵等事件，或者，灾难恢复服务的失败可能会中断我们的在线服务游戏的功能，并可能导致游戏和相关服务的销售损失。服务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们期望我们的游戏中有很大一部分在未来能够在线运行，因此我们必须预测我们未来的服务器需求，并预先购买服务器或服务器容量，以满足预期的业务需求。如果我们低估了我们的业务所需要的服务器容量，或者如果我们的业务增长比预期的更快，或者如果与COVID-19相关的全球需求增加导致互联网带宽变得有限，我们的消费者可能会遇到服务问题，例如游戏接入缓慢或中断。服务器容量不足可能导致销量下降，我们的消费者基础损失，并对我们的声誉造成不利影响。相反，如果我们高估了业务所需的服务器容量，我们可能会产生额外的运营成本。
由于我们的在线业务对我们的收入和运营结果的潜在重要性，我们访问足够的互联网带宽和在线计算资源以支持我们的业务的能力是至关重要的。如果这类资源的价格上涨，我们可能无法提高我们的价格或订户水平来补偿这类成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们将我们的产品提交给美国的娱乐软件评级委员会（“ESRB”）和国外的其他自愿或政府评级机构进行评级。如果我们的某些产品得不到目标评级，可能会对我们发行和销售这些游戏的能力产生负面影响，出于任何原因对游戏进行重新评级也会产生负面影响。
我们自愿向ESRB提交我们的游戏产品，ESRB是一家总部设在美国的非营利独立评级机构。ESRB系统使用评级符号向消费者提供关于游戏内容的信息，该符号通常建议适当的玩家年龄组和具体的内容描述符，如图形暴力、亵渎或露骨的色情材料。ESRB可以对违反其评级或营销游戏规则的游戏发行商处以重罚，包括撤销评级或罚款。其他国家要求自愿或政府支持的评级作为产品销售的先决条件。在某些情况下，我们可能不得不修改我们的产品，以便在目标评级下进行销售，这可能会推迟或扰乱我们产品的发布。此外，在某些国家，如德国，我们的一些作品可能根本卖不出去，或者没有大量的编辑。
在美国，如果ESRB将一款游戏评为“AO”（18岁及以上），平台授权方可能不会认证游戏，零售商可能会拒绝销售。此外，一些消费者对重新评级或有争议的游戏内容的反应是，拒绝购买此类游戏，要求退还他们已经购买的游戏的费用，并避免购买我们发行的其他游戏。我们的许多Rockstar头衔和某些2K头衔被ESRB评为“M”级（17岁及以上）。如果由于ESRB评级标准的变化或其他原因，包括由于通过了这方面的立法，我们无法获得“M”级评级，而只能在这些或类似标题的未来版本中获得“AO”级评级，我们的业务和前景可能会受到负面影响。如果我们的任何一款游戏被ESRB或其他国外评级机构重新评级，我们可能会面临诉讼、行政罚款和处罚以及其他潜在的责任，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
已经实现了符合ESRB和其他评级机构的要求的过程，并且适当地显示了指定的评级符号和内容描述。然而，这些进程受到人为错误、规避、压倒一切和合理的资源限制。如果我们发布的视频游戏被发现含有未公开的相关内容，ESRB可以对游戏进行重新评分，零售商可以拒绝销售，并要求我们接受任何未售出的副本的退货或顾客的退货，消费者可以拒绝购买，或者要求我们退还他们的钱。这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大负面影响。此外，我们可能会受到诉讼、行政罚款和处罚，我们的声誉可能会受到损害，这可能会影响我们销售的其他视频游戏的销售。如果这些后果中的任何一种发生，我们的业务和财务业绩可能会受到严重损害。
零售商采取的内容政策、消费者的反对和诉讼可能会对我们产品的销售产生负面影响。
零售商，包括数字店面和平台合作伙伴，可能会拒绝销售互动娱乐软件，其中包含他们认为不适合其业务的图形暴力或露骨的色情材料或其他内容。如果零售商拒绝销售我们的产品，因为他们认为这些产品含有令人反感的主题
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暴力或露骨的材料或其他通常令人反感的内容，或如果我们以前的任何“M”级系列产品被评为“AO”，我们可能被要求大幅更改或停止特定的标题或系列，这在我们最畅销的情况下侠盗猎车手头衔会严重影响我们的生意。消费者权益保护团体反对销售含有令人反感的主题、暴力或性材料或其他令人反感的内容的互动娱乐软件，要求在这些领域立法，并参与公众示威和媒体宣传活动。此外，虽然要求对据称第三方因视频游戏而遭受的伤害进行赔偿的诉讼在法院一般都不会胜诉，但对我们不时提出这种索赔要求，而且今后可能会提出并胜诉。暴力受害者家属提起的诉讼数量增加，可能会引发政府的补充审查，损害我们的声誉，并对我们产品的销售产生负面影响。此外，2019年，世界卫生组织将“游戏障碍”列入《国际疾病分类》（ICD-11）第11修订版，导致一些人考虑旨在解决这一问题的立法和政策。此外，有关互动娱乐的公开对话可能会对我们的声誉和客户购买我们产品的意愿产生不利影响。
我们的运营结果或声誉可能会因为令人反感的消费者创造的内容而受到损害。
我们面临着与我们游戏中的在线协作功能相关的风险，这些功能允许消费者实时发布叙述性评论，而这些评论对其他消费者来说是可见的。有时，令人反感和冒犯性的消费者内容可能被发布到具有在线聊天功能的游戏或其他网站或游戏论坛，其允许消费者发布评论。由于消费者发布攻击性内容，我们可能会受到诉讼、政府监管或限制，以及消费者的反弹（包括销量下降和声誉受损）。我们可能还会受到消费者对我们在Facebook、YouTube和Twitter等社交媒体网站上发布的帖子的评论的强烈反对。
我们受制于国际贸易的风险和不确定因素，包括本地外币兑美元汇率的波动。
在国际市场上的销售，主要是在欧洲，占了我们净收入的很大一部分。截至2020年3月31日的财年，我们净营收的42.5%是在美国以外地区获得的。我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销，并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。我们受制于外贸固有的风险，包括信贷风险增加、关税和关税、外币汇率波动、航运延误以及国际政治、监管和经济发展，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。我们的许多国际销售是以当地货币进行的，当地货币对美元的汇率可能会波动。虽然我们可能会在有限的程度上使用远期外汇合约以寻求减轻外币风险，但不利的外币波动可能会对我们的经营业绩造成不利影响。
我们面临着国际业务的风险。
由于我们的国际业务，我们面临着一定的风险，特别是随着我们在亚洲、拉丁美洲和世界其他地区的业务和存在的继续增长。对各种外国法律法规的修改和遵守可能会增加我们做生意的成本，我们无法或未能获得所需的批准可能会损害我们的国际和国内销售。美国或其他国家的贸易立法，例如现行关税结构、进出口遵守法或其他贸易法律或政策的变化，都可能对我们在国际市场上销售或分销的能力产生不利影响。此外，文化差异可能会影响消费者的偏好，因此，我们的一些“热门”产品可能不会像在美国那样畅销。文化差异还可能要求我们修改产品的内容或向客户收费的方法。如果我们不正确评估我们产品销售所在国的消费者偏好，或应对与我们国际业务相关的其他风险，可能会对我们的业务产生负面影响。
美国现任政府对从可能存在不公平贸易做法的国家进口的产品表示关切，提高了从这些国家进口到美国的某些商品的关税，其中包括中国和我们向其出售产品的其他国家，并提出了大幅提高关税的可能性。美国宣布对进口产品征收关税和拟议中的关税，引发了包括中国在内的某些外国政府的行动，并可能引发这些国家和其他外国政府采取可能对我们的业务产生负面影响的额外行动。此外，有关带有在线元素的移动游戏和其他游戏的法规在中国的执行情况仍不确定，法规或其执行方面的进一步变化可能会对我们在中国的业务产生负面影响。要想在中国运营，所有游戏都必须得到监管机构的批准。中国政府决定撤销对我们任何一款游戏的批准，或拒绝批准我们未来希望在中国销售的任何产品，可能会对我们的业务产生负面影响。
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如果我们不遵守可能与美国法律法规大不相同的当地法律法规，我们将承担与我们的国际业务相关的额外法律合规费用，并可能在外国受到法律处罚。在许多外国，特别是发展中经济体，从事美国法律和条例（如《反海外腐败法》）和地方法律（如禁止向政府官员支付腐败款项的法律）所禁止的商业行为可能是常见的。虽然我们执行旨在确保遵守这些法律的政策和程序，但不能保证我们所有的雇员、承包商和代理人，以及我们将某些业务外包给的公司，包括那些以违反此类法律的做法可能成为习惯的国家为基地或来自这些国家的国家的国家，都不会采取违反我们政策的行动。任何此类违规行为，即使受到我们政策的禁止，也可能对我们的业务产生重大不利影响。
1月31日，英国脱离欧盟，进入过渡期，预计将持续到2020年日历年底，在此期间，英国将继续受欧盟规则和条例的约束，同时与欧盟谈判未来的关系条款。正在进行的谈判的结果仍然存在很大的不确定性。我们继续评估和监测我们的业务可能因英国脱欧而面临的风险。我们正准备在可行和有正当理由的情况下，通过业务和商业改革来减轻这些风险。然而，法律和监管格局仍不确定，我们无法保证此类准备将使我们能够避免英国脱欧对我们的业务造成重大不利影响。例如，英国脱欧可能导致法律不确定性和潜在的国家法律法规分歧，因为英国决定替换和复制哪些欧盟法律。如果英国脱欧导致英国移民政策发生变化，这可能会影响我们的员工以及他们因工作相关事宜在欧盟成员国之间自由流动的能力。
英国与欧盟或其他国家未来贸易协定的影响可能会扰乱我们所服务的市场，并可能导致我们失去客户、分销商和员工。进入欧盟单一市场和从欧盟全球贸易协定中获益取决于英国与欧盟未来的贸易协定，这些协定的条款可能对我们英国的增长产生不利影响。这种下降还可能使我们在欧洲的业务更加困难，从而可能对我们产品的消费者销售产生负面影响。如果不能进入单一的欧盟市场，在欧洲分销我们的产品可能会更具挑战性，成本也更高。
如果我们不能保护与我们的软件有关的知识产权，我们的产品的商业价值将受到不利影响，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们开发专有软件，并获得了发布和分发由第三方开发的软件的权利。我们试图根据专利法、版权法、商标法和商业秘密法，以及通过对披露、复制和分销的合同限制，保护我们的软件和生产技术。尽管如此，我们的软件容易遭到盗版和未经授权的复制，第三方可能会潜在地利用或盗用我们的知识产权和专有信息，造成严重的声誉损害。例如，未经授权的第三方可能能够复制或逆向工程我们的软件，以获得和使用我们认为专有的编程或生产技术。近年来，有组织的盗版活动也日益猖獗，导致我们能够在互联网上下载盗版软件。虽然我们试图将保护措施纳入我们的软件中，但盗版我们的产品可能会对我们未来的盈利能力产生负面影响。此外，使消费者能够在游戏中作弊的“作弊”程序或其他未经授权的软件工具和修改损害了公平游戏玩家的体验，并可能对微交易量或可下载内容的购买产生负面影响。此外，在我们的应用程序和它们运行的平台的设计中的漏洞可能会在它们发布后被发现。这可能导致支付消费者的收入损失，或增加为应对这些损失而制定技术措施的成本，其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。
如果我们侵犯或被指控侵犯第三方的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
随着我们行业的发展，我们可能会受到越来越多的诉讼，这在软件行业是很常见的，这些诉讼是基于侵权指控或其他涉嫌侵犯专利、版权或商标的指控。此外，我们认为，随着在线功能的增长和技术的进步，随着游戏内容和软件图形变得更加逼真，互动娱乐软件将越来越多地成为声称此类软件侵犯他人知识产权的主体。我们不时会收到第三方的通知，或在第三方指控其所有权受到侵犯的诉讼中被点名。尽管我们认为，我们的软件和技术以及与我们有合同关系的第三方开发者和出版商的软件和技术不会、也不会侵犯或侵犯他人的专有权利，但有可能发生侵犯他人专有权利的情况。对侵权行为的任何指控，无论是否有理有据，都可能是耗时、昂贵和难以辩护的。此外，知识产权诉讼或索赔可能要求我们停止产品分销、获得许可证或重新设计我们的产品，这可能导致额外的大量费用和材料延误。
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我们的软件容易出错，这会损害我们的财务结果和声誉。
新硬件平台的技术进步导致了更复杂的软件产品的开发。随着软件产品变得更加复杂，在新产品中未检测到错误的风险增加。我们可能需要生产和分发修补程序来修复这样的错误，这可能是昂贵的，并且可能会分散我们的开发人员对新产品的注意力。如果尽管进行了测试，但在发货后发现新产品或版本出现错误，我们可能不得不考虑暂停分销有缺陷的产品或提供退款，我们可能会在及时的市场接受、产品退货、收入损失方面出现损失或延误，与修复此类错误和损害我们的声誉有关的费用增加。
如果我们收购或投资于其他业务、知识产权或其他资产，我们可能无法将它们与我们的业务整合，我们的财务表现可能受到损害，和/或我们可能无法实现此类交易的预期财务和战略目标。
如果出现适当的机会，我们可以收购或投资于我们认为具有战略意义的企业、知识产权和其他资产。我们可能无法成功地确定、谈判或资助任何未来的收购或投资。即使我们成功收购或投资一项业务、知识产权或其他资产，该等收购及投资亦涉及多项风险，包括:
•留住关键员工，维护我们收购的业务的关键业务和客户关系；
•与将被收购公司或企业的员工纳入我们的组织相关的文化挑战；
•合并后的公司可能无法按预期的速度实现收购的预期效益，包括任何预期的业务和产品协同效应，或收购的成本或业务困难将大于预期；
•与收购有关的重大会计调整，特别是与被收购公司递延收入有关的调整，可能导致合并公司报告的收入和利润低于其独立收入和利润的总和；
•完成和整合一项相当大的收购和资本支出增加而产生的重大会计费用，包括为减记因收购而产生的无形资产账面金额而产生的潜在减值费用；
•重大购置如果不谨慎管理，可能会导致我们现有业务基础设施、内部控制和信息技术系统的过度扩展；
•我们在尽职调查期间不会发现可能对我们所收购业务的价值产生重大不利影响的重要事实的可能性，包括我们收购的公司控制权的变更可能导致对其业务运作至关重要的合同权利或知识产权的终止；
•有必要整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他行政系统，以便进行有效管理和及时报告，有必要实施或纠正被收购公司中适合于上市公司的控制、程序和政策，在被收购公司被收购之前，缺乏这些控制、程序和政策；
•与收购有关的诉讼或其他申索，或因收购而产生的申索或诉讼风险的继承，包括终止雇员、客户或其他第三方的申索；及
•就我们在美国境外进行的战略交易而言，我们面临着更多的风险，包括与不同文化和语言的业务整合有关的风险、货币风险以及与特定国家有关的特定经济、政治和监管风险。
未来的收购和投资还可能涉及发行我们的股票和与股票挂钩的证券（可能稀释我们现有的股东），发生债务、或有负债或摊销费用，核销商誉、无形资产或已获得的在制品技术，或其他增加的现金和非现金支出，如基于股票的补偿。上述任何因素都可能损害我们的财务状况，或妨碍我们实现本可由我们单独实现的财务状况和经营业绩的改善。我们的股东可能没有机会审查、表决或评估未来的收购或投资。
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我们获得和维护知识产权许可的能力，特别是体育项目的许可，影响了我们的收入和盈利能力。对这些许可证的竞争可能会使它们更加昂贵，并增加我们的成本。
我们的某些产品是以他人拥有的知识产权为基础或与之相结合的。例如，我们的某些2K产品包括从各大体育联盟和球员协会获得许可的权利。类似地，我们的其他一些游戏也是基于流行娱乐产品的许可证。对这些许可证的竞争十分激烈。如果我们无法以合理的经济条款或具有重大商业价值的方式维护和更新这些许可或获得额外许可，我们的收入和盈利能力可能会大幅下降。对这些许可的竞争也可能会增加我们必须支付给许可方的预付款、担保和使用费，这可能会大幅增加我们的成本，并对我们的盈利能力产生不利影响。此外，就某些知识产权许可而言，我们受制于有保证的最低付款额、特许权使用费或履约标准，并且可能无法在这些协议声明到期之前终止这些协议。如果该等特许产品产生的收入不超过该等最低保证，我们的盈利能力将受到不利影响。
我们受合约所规限，合约对我们管理业务的方式有一定的限制.
我们的信贷协议（“信贷协议”）可能会限制我们采取各种行动的能力，包括招致额外债务、支付股息、回购股份，以及收购或处置资产或业务。此外，我们还就某些补偿安排提供了担保权益，这限制了我们承担超过一定数额的优先债务的能力。因此，我们可能会受到限制，不能采取管理层认为是可取的、符合我们和股东最大利益的行动。我们的信贷协议还要求我们遵守特定的财务契约，并遵守其他肯定和否定的契约。违反信贷协议所载的任何契诺，均可能导致违约，使贷款人得以采取各种补救措施，包括加快偿还信贷协议项下的任何未偿还债项。
我们的业务和产品须受潜在法例规管。建议中的法例如获采纳，可能会限制我们产品的零售市场。
已经提出了几项建议，要求联邦立法来规范我们的工业。这些建议旨在禁止销售包含在我们的一些游戏中的某些内容的产品。如果任何这样的建议成为法律，它可能会限制我们的一些游戏在美国的潜在市场，并对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。其他国家，如德国，已经通过了比美国现行法律更严格的法律，对打包游戏和通过互联网传输的游戏内容进行监管。在美国，许多州的立法者也提出建议，管制和禁止向17岁以下或18岁以下的受众销售含有某些类型暴力或性内容的互动娱乐软件产品，比如加利福尼亚州的《极端暴力电玩法》（Ultraviolent Video Games Law）试图禁止向未成年人出售或出租暴力视频游戏。尽管此类立法迄今已被行业和零售团体所禁止或被认定违宪，但在我们开展大量业务的联邦和（或）州管辖范围内通过此类立法，可能会严重限制我们一些游戏的零售市场。
政府有关互联网的规定的改变可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依靠我们的消费者访问大量的互联网带宽来销售和数字交付我们的内容和我们的在线功能游戏的功能。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规的变化，包括影响“网络中立性”的法律或某些司法管辖区因COVID-19大流行而颁布的措施，可能会减少对我们产品和服务的需求，或增加我们的商业成本。虽然某些法域实施了旨在防止互联网服务提供商歧视其网络上特定类型合法流量的法律和条例，但其他法域可能缺乏此类法律和条例或废除现行法律或条例。例如，在2017年12月14日，鉴于围绕这些规则的不确定性，包括改变解释、修正或废除，联邦通信委员会投票废除了美国的网络中立规定，再加上本地互联网服务供应商潜在的强大政治和经济实力，以及我们的产品和服务所需的互联网带宽水平相对较高，我们可能会遇到歧视性或反竞争做法，这些做法可能会阻碍我们的增长，导致我们承担额外开支，或者对我们的生意有负面影响。
如果我们的商誉受到损害，我们可能会被要求记入一笔重大的收入费用。
根据美国公认会计原则，当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们必须至少每年或更频繁地审查我们的商誉减值情况。可能被认为是环境变化的因素，表明需要重新评估我们的商誉是否继续可收回，包括股价和市值大幅下降、我们行业的增长率放缓或其他重大不利事件。我们可能被要求在我们的财务收入中记入一笔很大的费用
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确认商誉减值期间的报表。这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
随着业务的发展，对现有或未来的会计准则的适用可能会对我们报告的财务业绩产生不利影响。
我们的财务业绩是根据证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的会计政策以及我们在适用会计政策时使用的方法、估计和判断报告的。例如，关于收入确认的标准已经并可能进一步严重影响我们对与我们的产品和服务有关的收入的核算方式。我们预计，我们越来越多的游戏将得到发行后活动的支持，例如内容更新和在线功能，因此，我们可能被要求在一段时间内而不是在销售时为这些游戏确认更多的相关收入。此外，随着我们增加可下载内容并为我们的在线服务添加新功能，用户播放模式可能会影响我们对服务期的估计，我们可能被要求在比最初分配的更短或更长的时间内确认收入，并推迟相关成本。随着我们加强、扩大业务和产品供应并使之多样化，采用现有或未来的财务会计准则，特别是与我们收入核算方式有关的准则，可能会对我们报告的业绩产生重大不利影响，但不一定会对我们的现金流量产生重大不利影响。
我们面临着与企业和社会责任及声誉相关的风险。
许多因素影响我们的声誉，包括我们的客户，商业伙伴和其他关键利益相关者持有的看法。我们的企业面临着与环境、社会和治理活动有关的越来越多的审查。如果我们不能在多样性和包容性、环境管理、供应链管理、气候变化、工作场所行为、人权和慈善等若干领域负责任地采取行动，我们的声誉就有可能受到损害。对我们声誉的任何损害都可能影响员工的敬业和留用，以及客户和合作伙伴与我们做生意的意愿，这可能对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
气候变化可能导致地震、火灾、洪水或重大停电和其他灾难性事件等自然灾害的频率或严重程度增加。此类事件可能对关键基础设施产生不利影响，有可能扰乱我们的业务、我们的第三方供应商或我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和额外成本，以维持或恢复运营。
与我们的普通股有关的风险
在本节“与我们的普通股有关的风险”中，“本公司”、“我们”、“我们的”和“我们的”仅指Take-TwoInteractive Software，Inc.，而不是其子公司。
我们增发或出售股票证券将稀释我们现有股东的所有权，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们可能会在未来发行股票或以股票为基础的证券，以促进收购或战略交易，调整我们的债务与股本比率，为扩大我们的业务提供资金或用于其他目的。如果我们发行额外的股票证券，我们现有股东的所有权百分比将会降低。出售我们大量的普通股可能会对其价格产生不利影响。在公开市场上出售或可供出售的大量我们的普通股可能导致我们的普通股价格下降。
不能保证未来我们会做额外的股票回购。
董事会授权的股份回购计划，该计划授权回购最多1420万股我们的普通股，截至本备案日有380万股可供回购，并不规定我们有义务在任何特定时间或情况下进行任何购买。停止回购可能会对我们普通股的价格产生不利影响。该程序可以在任何时候因任何原因而被暂停或中止。
我们的股价一直波动不定，可能还会继续大幅波动。
我们普通股的市场价格从历史上看一直并预计将继续受到重大波动的影响。这些波动可能是由于我们特有的因素，包括本节讨论的风险因素，以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他因素，导致证券分析师的收益预估或评级发生变化，到我们的业绩或未来财务指引低于我们的预期以及分析师和投资者的预期，到影响计算机、软件、娱乐、媒体或电子行业的因素，或到国家或国际经济状况，如COVID-19的影响。
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一般来说，股票市场多年来经历并继续经历重大的价格和成交量波动，影响到像我们这样的公司的市场价格，而且可能与受影响公司的经营业绩无关或不成比例。这些广阔的市场和行业波动可能会对我们股票的价格产生不利影响，无论我们的经营业绩如何。
特拉华州的法律、我们的特许文件和我们债务协议的条款可能会阻碍或阻止收购，这可能会导致我们股票的市场价格下降。
我们是特拉华州的一家公司，特拉华州法律的反收购条款对第三方获得我们控制权的能力设置了各种障碍，即使控制权的变更对我们现有的股东有利。我公司董事会有权在未经股东批准的情况下通过股东权利计划和/或指定一个或多个系列优先股的条款，并发行优先股。我们董事会创造和发行一系列新的优先股的能力以及特拉华州法律、公司注册证书和公司章程的某些规定可能会阻碍合并，涉及我们的收购或其他业务合并，或阻止潜在收购方对我们的普通股进行要约收购，在某些情况下，这可能会降低我们普通股的市场价格和任何未偿还票据的价值。
根据《国内收入法》第382条和第383条，如果我们经历《国内收入法》第382条所界定的所有权变更，我们使用净营业亏损和税收抵免结转来减少未来年度税收的能力可能受到很大限制。
《国内收入法》第382条载有限制公司在所有权变更后若干年内使用净营业亏损和税收抵免结转的能力的规则，其通常定义为在三年测试期内其超过50%的股票的所有权的任何变化。这些规则一般侧重于直接或间接拥有一家公司5%或5%以上股票的股东之间的所有权变化和（或）该公司新发行股票引起的所有权变化。如果由于涉及我们普通股的未来交易，包括5%的股东购买或出售股票，我们在测试期间经历了超过50%的累计所有权变更，我们使用净经营亏损和税收抵免结转的能力将受到第382条和第383条的额外限制。
一般来说，如果所有权发生变更，对使用净经营亏损和税收抵免结转的年度应纳税所得额限制等于适用的长期免税税率和紧接所有权变更前公司股票价值的乘积。根据由此产生的限制，我们的净营业亏损和税收抵免结转的一部分可能会在我们能够使用它们之前到期。
我们无法充分利用任何净经营亏损或结转的税收抵免来减少未来的纳税义务，可能会对我们未来的财务状况和经营成果产生重大的负面影响。
项目1b.尚未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的主要执行办公室位于纽约西44街110号（又称美洲大道1133号），面积约为76000平方英尺，租约将于2032年12月到期。
我们还根据将于2023年3月到期的租约在纽约百老汇622号租赁约6.4万平方英尺的空间。
Take-TwoInteractive Software Europe Ltd，我们的全资子公司，在英国伦敦租赁约3.95万平方英尺的办公空间，于2034年12月到期，在英国温莎租赁约1.25万平方英尺的办公空间，于202年1月到期。我们的全资子公司Rockstar North在苏格兰爱丁堡租赁了7.2万平方英尺的办公空间，2024年6月到期。
2K公司办公室和两个开发工作室占据了加利福尼亚州诺瓦托约12.3万平方英尺的租赁办公空间。有关约5.9万平方尺的租约于2023年6月届满，而有关约6.4万平方尺的租约于2025年7月届满。
此外，我们的其他子公司还在澳大利亚悉尼、加拿大蒙特利尔奥克维尔和帕克斯维尔、中国成都和上海、捷克共和国布尔诺、法国巴黎、德国慕尼黑、匈牙利布达佩斯、印度班加罗尔、爱尔兰都柏林、日本东京、墨西哥墨西哥城、荷兰布雷达、新西兰奥克兰、新加坡、韩国首尔、马德里和巴塞罗那租赁办公场所西班牙；瑞士卢塞恩；台湾台北；布莱顿、伦敦、林肯、利兹和牛津，
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联合王国；在美国，加利福尼亚州的Petaluma、Moorpark和圣马特奥牧场的Carlsbad；马里兰州的Sparks；马萨诸塞州的Andover和Westwood；内华达州的拉斯维加斯；纽约州的Bethpage和纽约；以及华盛顿州的西雅图和温哥华的Kirkland。
关于我们的租赁承诺的资料，见综合财务报表附注14。
项目3.法律诉讼程序
我们正在或可能会受到要求及申索（包括知识产权及与雇佣有关的申索）所规限，并在日常业务过程中涉及日常诉讼，而我们认为该等诉讼对我们的业务或财务报表并不具重大意义。我们已就其中若干索偿及法律及其他法律程序作出适当的累算。虽然损失可能超过我们财务报表中应计数额的可能性是合理的，但我们认为，除非另有披露，否则这种损失不会很大。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益类证券情况
市场资料及持有人
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TTWO”。截至2020年5月7日，我们普通股的创纪录持有人数量为61人。
红利政策
我们从未宣布或支付过现金红利。我们目前预计，所有未来收益将被保留，以资助我们业务的增长，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。未来派息由我们董事会酌情决定，并将视乎未来盈利、资本要求及其他相关因素而定。我们的信用协议要求我们在支付股息之前必须通过某些风险测试。有关我们的信贷协议的更多信息，请参阅项目7下的“流动性和资本资源”。
股权补偿计划项下授权发行的证券
载列这一信息的表格载于第三部分----第12项，某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
股票表现图
就《交易法》第18条而言，本业绩图不应被视为“存档”，也不应以其他方式承担该条规定的责任，不得当作以提述方式纳入本公司根据《交易法》或《1933年证券法》提交的任何文件内。
下面的线图比较了，从2015年3月31日到2020年3月31日，我们普通股的累计股东总回报与构成纳斯达克综合指数的股票和构成动视暴雪的对等组指数的股票的累计总回报，股份有限公司和电子艺界股份有限公司。比较假设10美元于2015年3月31日投资于我们的普通股及以下各项指数，并假设对该等证券所支付的所有现金股息（如有的话）进行再投资。我们没有支付任何现金股利，因此，我们的累计总回报计算完全基于股价上涨，而不是基于现金股利的再投资。历史股价并不一定预示着未来的股价表现。
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5年累计总回报对比*
在Take-TwoInteractive Software，Inc.、纳斯达克综合指数和一个同业集团中
202年3月
*2015年3月31日投资于股票或指数的100美元--包括股息的再投资。
| 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software, Inc. | $ | 100.00 | $ | 147.96 | $ | 232.80 | $ | 384.05 | $ | 370.66 | $ | 465.87 | |||||||||||||||||||||||
| 纳斯达克综合指数 | 100.00 | 100.55 | 123.56 | 149.21 | 165.07 | 166.22 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 同侪小组 | 100.00 | 130.29 | 185.60 | 251.95 | 188.13 | 217.73 | |||||||||||||||||||||||||||||
发行人购买股本证券
股份回购计划-我们的董事会已经授权回购最多14,217,683股我们的普通股。根据这一方案，我们可以根据适用的证券法，不时通过多种方式购买股票，包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购取决于股票的可用性、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。该计划不要求我们回购股份，可能会因任何原因在任何时候暂停或中止。
在截至2020年、2019年和2018年3月31日的财年中，作为该计划的一部分，我们分别以0万美元、3.624亿美元和1.548亿美元在公开市场回购了0、3,715,642和1,512股我们的普通股，其中包括佣金。截至2020年3月31日，我们已根据该计划回购了总计10,399,529股我们的普通股，根据股份回购计划仍有3,818,154股我们的普通股可供回购。在我们的合并资产负债表中，所有回购的股票都被归类为库存股。
总表-下表详细介绍了我们在截至2020年3月31日的三个月内进行的股票回购:
| b.期间 | 份额 已购买 |
平均价格 每股0.0美元 |
股份总数 作为公开购买的一部分 已宣布的计划或方案 |
股份的最高数目 但仍可根据 回购计划 |
||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1-31日 | — | — | — | 3,818 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年2月1日-28日 | — | $ | — | — | 3,818 | |||||||||||||||||||||
| 2020年3月1日-31日 | — | $ | — | — | 3,818 | |||||||||||||||||||||
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项目6.选定的财务数据
以下选定的财务数据应与我们的合并财务报表和相关附注以及管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析一并阅读，这些讨论和分析载于本年度报告其他地方的表格10-K。（单位:千股，每股数据除外）
| 截至3月31日的财年， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务报表数据: | 2020 |
2019 (1)
|
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,088,970 | $ | 2,668,394 | $ | 1,792,892 | $ | 1,779,748 | $ | 1,413,698 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,546,520 | 1,144,750 | 894,581 | 756,789 | 599,825 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 404,459 | $ | 333,837 | $ | 173,533 | $ | 67,303 | $ | (8,302) | |||||||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）: | $ | 3.58 | $ | 2.95 | $ | 1.57 | $ | 0.73 | $ | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 稀释: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）: | $ | 3.54 | $ | 2.90 | $ | 1.54 | $ | 0.72 | $ | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 截至3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表数据: | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 4,948,832 | $ | 4,243,065 | $ | 3,737,841 | $ | 3,149,154 | $ | 2,590,277 | |||||||||||||||||||
| 长期负债 | — | — | 8,068 | 251,929 | 497,935 | ||||||||||||||||||||||||
（1）2019财年期间，我们采用了会计准则更新2014-09年度“与客户签订合同的收入（专题606）”，采用了修改后的追溯法，因此，以前各期均未重述。
项目7.管理部门对财务状况和业务成果的讨论和分析
a.概览
我们的生意
我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过RockstarGames、2K、PrivateDivision和SocialPoint开发和发布产品。我们的产品目前是为主机游戏系统设计的，比如索尼的PS4、微软的Xbox One和任天堂的Switch，以及PC，包括智能手机和平板电脑。我们通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付我们的产品。
我们致力于成为业内最具创意、最具创新力、最具效率的公司。我们的核心战略是利用视频游戏的流行，开发和发布各种类型的高质量互动娱乐体验。我们专注于通过发行特定数量的游戏来建立引人注目的娱乐特许经营权，我们可以通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买来为这些游戏创造续作和增量收入机会。我们的大部分知识产权都是内部拥有和开发的，我们认为这些知识产权在财务上和竞争力上对我们最有利。我们为各种类型的主要硬件平台建立了专有软件内容组合，包括动作、冒险、家庭/休闲、赛车、角色扮演、射击、运动和战略，并在全球发行。我们相信，我们对创造力和创新的承诺是一个显着的优势，使我们能够通过将先进的技术与引人注目的故事情节和角色相结合，使我们的产品在市场上与众不同，从而为消费者提供独特的游戏体验。我们创建、收购或授权了一批知名度很高的品牌，以符合我们所服务的广大消费者群体，从成人到儿童，从游戏爱好者到休闲游戏玩家。我们战略的另一个基石是通过创新的营销方案和在平台上以及通过与我们的目标受众相关的渠道进行全球分销，支持我们的产品在市场上取得成功。
我们的收入主要来自销售内部开发的软件标题和由第三方开发的软件标题。运营利润率部分取决于我们发布新的、商业上成功的软件产品的能力，以及有效管理其开发和营销成本的能力。我们在澳大利亚、加拿大、中国、捷克共和国、匈牙利、印度、西班牙、韩国、英国和美国都有内部开发工作室。
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我们的Rockstar游戏公司发行的软件主要是内部开发的。我们期望Rockstar游戏公司，我们全资拥有的侠盗猎车手, 马克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 红色的死亡救赎，及其他广受欢迎的专营权，继续成为动作/冒险产品类别的领导者，并创造开创性的娱乐。我们相信Rockstar游戏已经建立了一个独特的原创，流行的文化现象侠盗猎车手系列，是互动娱乐行业最具标志性、广受好评的品牌，累计销量超3.2亿台，最新一期，侠盗猎车手V已在全球售出超过1.25亿套，其中包括访问侠盗猎车手Online2018年10月26日，Rockstar Games推出红色死亡救赎2这是一项关键性的商业成功，创造了无数娱乐行业的记录。迄今为止，红色死亡救赎2已在全球售出超过3,000万套。Rockstar Games亦以开发其他类型的品牌而闻名，包括洛城黑鬼, 欺负者和搜捕行动Rockstar Games通过开发续作、提供可下载的剧集、内容和虚拟货币，继续扩大我们已有的系列。
我们的2K品牌已经在所有主要平台和包括射击、动作、角色扮演、策略、运动和家庭/休闲娱乐在内的一系列类型中发布了各种流行娱乐属性。我们期望2K在未来继续发展新的、成功的特许经营权。2K的内部拥有和开发的特许经营权包括广受好评的数百万个销售单位生物休克, 黑手党, 希德迈尔的文明，和xcomSeries.2K还发布了成功的外部开发特许经营权，如边疆2K的逼真运动模拟游戏包括我们的旗舰nba2k系列，这继续是排名第一的NBA篮球视频游戏，TheWWE2K职业摔跤系列赛，以及PGA Tour2K在2020年3月，2K宣布与国家足球联盟建立多年合作关系，包括多款未来的电子游戏，这些游戏将是非模拟足球游戏体验，并将于202财年开始推出。
我们的私人部门品牌致力于将顶级独立开发商的作品推向市场，是kerbal空间计划2020财年期间，Private Division发布外部世界和祖先:人类奥德赛，基于来自知名行业创意人才的新IP。此外，私人部门, 已经宣布了崩解计划于2021财年发布，并kerbal空间方案2202年财政年度。
Social Point开发和发行流行的免费手机游戏，提供高质量、深度吸引人的娱乐体验，包括其两款最成功的游戏，龙城和怪物传说此外，SocialPoint拥有强大的开发渠道，计划在未来几年推出一些令人兴奋的游戏。
我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销，并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。2K已经从NBA获得了多年的授权，可以在中国、台湾、韩国和东南亚开发NBA模拟游戏的网络版。NBA2K Online，我们的免费玩NBA模拟游戏，由2K和腾讯合作开发，是中国最顶级的在线PC体育游戏，注册用户超过4900万。我们已经发布了两个迭代NBA2K Online并继续以新的功能增强标题。
在2017年2月，我们通过创建NBA2K联盟扩大了与NBA的关系。这一开创性的竞技游戏联盟于2018年5月启动，由我们和NBA共同拥有，由实际NBA特许经营权运营的球队组成。NBA2K联盟采用职业体育联盟的形式:在整个常规赛期间进行正面交锋，随后在NBA2K联盟的前两个赛季每年8月举行加括号的季后赛系统和总决赛。
影响我们业务的趋势和因素
产品发布时间表。我们的财务业绩受到产品发布时间和这些产品的商业成功的影响。我们的侠盗猎车手特别是产品在历史上一直占我们收入的很大一部分。侠盗猎车手产品创造了我们截至2020年3月31日的财年净营收的23.0%，我们选择的时机侠盗猎车手产品发布可能会影响我们季度和年度的财务表现。
经济环境和零售商业绩。我们继续监测经济状况，包括COVID-19大流行的影响，这可能对我们的业务产生不利影响，例如消费者需求恶化、开发延迟、我们产品的定价压力、我们应收款的信贷质量以及外币汇率。COVID-19大流行已经并可能继续影响我们的业务运营，包括我们的员工、客户、合作伙伴和社区，随着时间的推移，其持续影响的性质和程度存在实质性不确定性。在2020财年最后一个季度，我们注意到对我们业绩的积极影响，我们认为部分原因是消费者对我们产品的参与度增加，因为COVID-19相关的业务关闭和行动限制，例如“就地避难”和“锁定”订单，正在世界各地实施，以及我们产品的在线可访问性和社会性。然而，我们不能确定这些影响的持续时间，以及经济状况恶化和消费者支出普遍减少可能产生的抵消影响。我们已经制定并将继续制定计划，帮助减轻这一流行病对我们业务的负面影响，例如我们的过渡，这是基于我们对健康和
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我们的团队的安全，为我们的绝大多数团队在家里工作，这迄今已经造成了最小的干扰。然而，这些努力可能并不有效，而长期的经济衰退可能会限制我们减缓影响的努力的效力。上述任何考虑都可能导致或助长本表格10-K第1A项所述的风险，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或股票价格产生重大不利影响。因此，COVID-19的影响要到未来各期才能充分反映在我们的财务业绩中，而且，在这个时候，我们还无法预测其对我们业务的最终影响。
此外，我们的业务依赖于数量有限的客户，这些客户占我们收入的很大一部分。我们的五大客户分别占截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度净营收的71.5%、70.1%及70.7%。截至2020年及2019年3月31日，五名客户分别占我们应收账款总额的58.1%及66.6%，其中重要客户（个别占我们应收账款总额馀额10%以上的客户）于2020年及2019年3月31日分别占该等馀额的48.8%及55.8%。分别。我们有两个客户截至2020年3月31日占我们应收账款总额的29.4%和19.4%，有两个客户截至2019年3月31日占我们应收账款总额的40.1%和15.7%。截至2020年和2019年3月31日，我们没有任何额外的客户超过我们应收账款总额的10%。经济环境过去影响了我们的客户，未来可能也会如此，包括COVID-19大流行的结果。由于应收账款无法收回，以及购买力集中于剩馀的大型零售商，大型零售客户的破产或合并可能会严重损害我们的业务。COVID-19大流行可能导致整合加剧，因为规模更大、资本状况更好的竞争对手将处于更强大的地位，能够经受长时间的经济低迷，并通过金融波动维持业务。我们的某些大客户出售我们游戏的旧拷贝，这可能会减少对我们游戏新拷贝的需求，从而对我们的业务产生负面影响。虽然我们现在为某些游戏提供的可下载内容可能会减少二手游戏销售，但我们预计二手游戏销售将继续对我们的业务产生不利影响。
硬件平台。我们的大部分收入来自于销售第三方制造的视频游戏机产品，如索尼的PS4和微软的Xbox One，这些产品占我们截至2020年3月31日的财年按产品平台划分的净收入的74.7%。我们业务的成功取决于消费者对这些平台的接受程度以及这些平台安装基础的持续增长。当新的硬件平台推出时，例如索尼和微软计划在Calendar2020中发布的那些平台，对旧平台上使用的互动娱乐的需求通常会下降，这可能会在市场向新主机过渡期间对我们的业务产生负面影响。新的索尼和微软游戏机预计将提供“向后兼容”（即为上一代游戏机玩游戏的能力），这可能会减轻这种下滑的风险。然而，我们不能确定向后兼容性将如何影响对我们产品的需求。此外，COVID-19或其他事件，可能会影响这些新游戏机的发布时机和可用性，这也可能会影响需求。我们以我们认为最有效的方式管理我们在每个当前和未来平台上的产品交付，以最大限度地增加我们的收入机会，并从我们在产品开发方面的投资中获得理想的回报。因此，我们的战略是将我们的开发工作集中在为这些平台选择的一些最高质量的游戏上，同时也扩大我们为平板电脑、智能手机和在线游戏等其他平台提供的产品。
在线内容和数字分发。互动娱乐软件行业正在通过数字在线交付方式交付越来越多的内容。我们提供各种在线交付的产品和产品。实际上，我们所有的标题，可以通过零售商作为包装商品产品，也可以通过直接数字下载（从我们自己的网站和第三方拥有的其他网站），以及我们的目录标题的大量选择。此外，我们的目标是通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买，从经常性的消费者游戏支出中推动持续参与和增量收入。我们还为平板电脑和智能手机发布了越来越多的游戏，这些游戏是通过数字下载提供给消费者的。正如我们在下面的“运营结果”中披露的那样，来自数字在线渠道的净营收占我们截至2020年3月31日的财年净营收的77.0%。我们预计在线游戏和游戏产品的交付将继续增长，并在长期内成为我们业务的主要部分。
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产品发布
我们在2020财年发布了以下关键标题:
| 标题 | 出版标签 | 内部或 外部因素 发展 |
平台（s） | 发布日期 | ||||||||||||||||||||||
| 《无主之地:年度游戏》版 | 2k | 外部因素 | PS4、Xbox One、PC | 2019年4月3日 | ||||||||||||||||||||||
| nba2k移动电话 | 2k | 内部 | android | 2019年4月17日 | ||||||||||||||||||||||
| 祖先:人类奥德赛 | 私营部门 | 外部因素 | 个人电脑（只限数码版本） | 2019年8月27日 | ||||||||||||||||||||||
| nba2k20 | 2k | 内部 | PS4、Xbox One、任天堂Switch、PC、iOS、Android | 2019年9月6日 | ||||||||||||||||||||||
| 边境地区3 | 2k | 内部/外部 | PS4、Xbox One、PC | 2019年9月13日 | ||||||||||||||||||||||
| WWE2K20 | 2k | 内部 | PS4、Xbox One、PC | 2019年10月22日 | ||||||||||||||||||||||
| 外部世界 | 私营部门 | 外部因素 | PS4、Xbox One、PC | 2019年10月25日 | ||||||||||||||||||||||
| 红色死亡救赎2 | Rockstar Games | 内部 | pc | 2019年11月5日 | ||||||||||||||||||||||
| 红色死亡救赎2 | Rockstar Games | 内部 | Google Stadia | 2019年11月19日 | ||||||||||||||||||||||
| nba2k20 | 2k | 内部 | Google Stadia | 2019年11月19日 | ||||||||||||||||||||||
| 席德·迈尔的文明六世 | 2k | 内部 | PS4、Xbox One | 2019年11月22日 | ||||||||||||||||||||||
| 祖先:人类奥德赛 | 私营部门 | 外部因素 | PS4、Xbox One | 201年12月6日 | ||||||||||||||||||||||
| 边境地区3 | 2k | 内部/外部 | Google Stadia | 2019年12月17日 | ||||||||||||||||||||||
| Borderlands3（适用于Steam及其他零售商） | 2k | 内部/外部 | pc | 202年3月13日 | ||||||||||||||||||||||
产品流水线
到目前为止，我们已经宣布了以下主要标题（此列表并不代表目前正在开发的所有标题）:
| 标题 | 出版标签 | 内部或 外部因素 发展 |
平台（s） | 预期发行日期 | ||||||||||||||||||||||
| XCOM:Chimera Squad | 2k | 内部 | pc | 2020年4月24日 （已释放） |
||||||||||||||||||||||
| 《生化奇兵:收藏 | 2k | 内部/外部 | 开关 | 2020年5月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 边疆传奇收藏 | 2k | 内部/外部 | 开关 | 2020年5月29日 | ||||||||||||||||||||||
| xcom2系列 | 2k | 外部因素 | 开关 | 2020年5月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 外部世界 | 私营部门 | 外部因素 | 开关 | 2020年6月5日 | ||||||||||||||||||||||
| 崩解 | 私营部门 | 外部因素 | PS4、Xbox One、PC | 202年6月16日 | ||||||||||||||||||||||
| PGA Tour2K21 | 2k | 外部因素 | PS4、Xbox One、Switch、PC、Stadia | 二二年八月二十一日 | ||||||||||||||||||||||
| nba2k21 | 2k | 内部 | tba | 2020年秋季 | ||||||||||||||||||||||
| kerbal空间方案2 | 私营部门 | 内部 | PS4、Xbox One、PC | 2021年秋季 | ||||||||||||||||||||||
2020财年财务摘要
我们截至2020年3月31日的2020财年净营收由我们多个顶级特许经营权的头衔领导，主要是NBA2K；侠盗猎车手V和侠盗猎车手Online；红色死亡救赎2和红色死亡在线，于2019年11月在PC上发布；边境地区3，并于2019年9月发售；及外部世界于2019年10月发行。.我们的净营收增至30.890亿美元，与截至2019年3月31日的财年相比增长4.206亿美元，增幅为15.8%。
截至2020年3月31日的财年，我们的净收入为4.045亿美元，相比之下上一年的净收入为3.338亿美元。截至2020年3月31日的财年每股摊薄收益为3.54美元，相比之下截至2019年3月31日的财年每股摊薄收益为2.90美元。我们截至2020年3月31日止财政年度的营业收入较截至2019年3月31日止财政年度的营业收入有所增长，主要由于毛利较高，这主要是由于来自上述作品的收入增加以及内部特许权使用费占净收入的百分比降低，但主要由于销售和营销费用增加而导致的业务费用增加部分抵消了这一影响。
于2020年3月31日，我们拥有19.934亿美元的现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物，而于2019年3月31日为13.920亿美元。现金及现金等价物及受限制现金及现金等价物较2019年3月31日增加主要是由于经营活动提供的现金净额主要来自先前提及的标题的销售, 部分被软件开发和许可以及版税支付的投资所抵消，
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以及在较小程度上来自投资活动的净现金。这些净增加额被筹资活动中使用的现金净额所抵消，这些现金净额主要与我们限制性股票的净股份结算有关的税款支付有关。
关键会计政策和估计数
我们最关键的会计政策是那些需要作出重大判断的政策，其中包括收入确认；价格保护和回报备抵；软件开发成本和许可证的资本化和确认；公允价值估计，包括商誉和无形资产的估值；基于股票的报酬的估值和确认；以及所得税。见附注1---本年度报告表格10-K综合财务报表附注中的列报依据和重要会计政策。
最近通过和最近发布的会计公告
见附注1-列报依据和重要会计政策。
操作公制
预订净额
我们监控网络预订量，将其作为评估业务表现的关键操作指标。净预订量被定义为在该期间以数字方式销售或以实物方式销售的产品和服务的净额，包括授权费、商品、游戏内广告、策略指南和出版商奖励。净预订量如下:
| 截至3月31日的财年， | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 增加/（减少） | 增加/（减少）% | ||||||||||||||||||||
| 预订净额 | $ | 2,990,358 | $ | 2,928,724 | $ | 61,634 | 2.1 | % | |||||||||||||||
截至2020年3月31日的财年，净预订量较上年同期增长6160万美元，主要由于边疆3号，于2019年9月发行，侠盗猎车手Online和侠盗猎车手V， 我们的nba2k专营权，外部世界于2019年10月发行，红色死亡在线, 文明六号，和祖先:人类奥德赛发布于2019年8月，部分被来自红色死亡救赎2，该游戏于2018年10月在PS4和Xbox One上发行，2019年11月在PC上发行。
经营成果
在本节中，我们讨论了我们截至2020年3月31日的财年与截至2019年3月31日的财年相比的运营结果。有关2019财政年度与2018财政年度的比较，请参阅我们截至2019年3月31日止年度年报表格10-K的第二部分第7项“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”。
下表列出了我们在所示期间的运营报表、按地理区域分列的净收入、按平台分列的净收入、按分销渠道分列的净收入以及按内容类型分列的净收入:
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,088,970 | 100.0 | % | $ | 2,668,394 | 100.0 | % | $ | 1,792,892 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 出售货物的成本 | 1,542,450 | 49.9 | % | 1,523,644 | 57.1 | % | 898,311 | 50.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,546,520 | 50.1 | % | 1,144,750 | 42.9 | % | 894,581 | 49.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | 458,424 | 14.8 | % | 391,400 | 14.7 | % | 256,092 | 14.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 318,235 | 10.3 | % | 281,234 | 10.5 | % | 247,828 | 13.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 296,398 | 9.6 | % | 230,170 | 8.6 | % | 196,373 | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 48,113 | 1.6 | % | 40,232 | 1.5 | % | 43,969 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 企业重组 | 83 | — | % | (4,958) | (0.2) | % | 14,742 | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 1,121,253 | 36.3 | % | 938,078 | 35.2 | % | 759,004 | 42.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 425,267 | 13.8 | % | 206,672 | 7.7 | % | 135,577 | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息及其他净额 | 38,505 | 1.2 | % | 26,113 | 1.0 | % | 1,048 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期投资亏损 | 5,333 | 0.2 | % | — | — | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 458,439 | 14.8 | % | 232,785 | 8.7 | % | 136,625 | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税备抵（受益）额 | 53,980 | 1.7 | % | (101,052) | (3.8) | % | (36,908) | (2.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 404,459 | 13.1 | % | $ | 333,837 | 12.5 | % | $ | 173,533 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
30
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按地理区域分列的净收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 1,775,682 | 57.5 | % | $ | 1,426,906 | 53.5 | % | $ | 1,052,313 | 58.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 国际组织 | 1,313,288 | 42.5 | % | 1,241,488 | 46.5 | % | 740,579 | 41.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按平台划分的净营收: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制台 | $ | 2,308,602 | 74.7 | % | $ | 2,233,861 | 83.7 | % | 1,463,306 | 81.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 个人电脑和其他 | 780,368 | 25.3 | % | 434,533 | 16.3 | % | 329,586 | 18.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按分销渠道划分的净营收: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字在线 | $ | 2,378,563 | 77.0 | % | $ | 1,681,609 | 63.0 | % | 1,130,946 | 63.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 实体零售和其他 | 710,407 | 23.0 | % | 986,785 | 37.0 | % | 661,946 | 36.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按内容划分的净营收: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全套游戏及其他 | $ | 1,703,971 | 55.2 | % | $ | 1,597,478 | 59.9 | % | $ | 1,046,176 | 58.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 经常性消费开支 | 1,384,999 | 44.8 | % | 1,070,916 | 40.1 | % | 746,716 | 41.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年及2019年3月31日止财政年度
| （千美元） | 2020 | 占净收入的百分比 | 2019 | 占净收入的百分比 | 增加/（减少） | 增加/（减少）%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,088,970 | 100.0 | % | $ | 2,668,394 | 100.0 | % | $ | 420,576 | 15.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 软件开发费用和特许权使用费（1） | 611,198 | 19.8 | % | 449,198 | 16.8 | % | 162,000 | 36.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 内部特许权使用费 | 483,697 | 15.7 | % | 610,804 | 22.9 | % | (127,107) | (20.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 产品成本 | 277,147 | 9.0 | % | 322,148 | 12.1 | % | (45,001) | (14.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 许可证 | 170,408 | 5.5 | % | 141,494 | 5.3 | % | 28,914 | 20.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出售货物的成本 | 1,542,450 | 49.9 | % | 1,523,644 | 57.1 | % | 18,806 | 1.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 1,546,520 | 50.1 | % | $ | 1,144,750 | 42.9 | % | $ | 401,770 | 35.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
（1）包括2020年及2019年分别为154,031美元及149,075美元的基于股票的薪酬开支。
截至2020年3月31日的财年，净营收较上年增长4.206亿美元。增加的主要原因是:（i）来自以下方面的净收入3.718亿美元边境地区3发布于2019年9月， （ii）来自香港邮政的净收入增加1.855亿元nba2k特许经营权, 1.598亿美元的净收入来自外部世界发布于2019年10月，以及（iv）净营收增加4660万美元来自红色死在网上。这些增加额因下列收入净额减少4.029亿美元而部分抵消红色死亡救赎2。
主机游戏净营收增加了7470万美元，占我们截至2020年3月31日的财年总净营收的74.7%，而上年为83.7%。该增长是由于来自边境地区3, 我们的nba2k专营权，外部世界，和红色死亡在线这些增加额因下列收入净额减少而部分抵消红色死亡救赎2来自PC和其他的净营收增加了3.458亿美元，占我们截至2020年3月31日的财年总净营收的25.3%，而上年为16.3%。该增长是由于来自边疆3号， 红色死亡救赎2的PC版，并于2019年11月发布，以及外面的世界。
来自数字在线渠道的净营收增加了6.970亿美元，占我们截至2020年3月31日的财年总净营收的77.0%，而上年为63.0%。该增长是由于来自边疆3号，我们的nba2k专营权，以及外面的世界。来自实体零售和其他渠道的净营收减少了2.764亿美元，占我们截至2020年3月31日的财年总净营收的23.0%，而上年为37.0%。减少乃由于来自以下方面的净收入减少红色死亡救赎2，部分被来自以下来源的净收入增加所抵消边界3号。
来自全游戏及其他的净营收增加了1.065亿美元，占截至2020年3月31日的财年净营收的55.2%，而上年为59.9%。该增长是由于来自《边境线3》外世界，和文明六号，部分被以下收入净额减少所抵消:红色死亡救赎2。经常性消费者支出来自持续的消费者参与，包括来自虚拟货币、附加内容和游戏内购买的收入。来自经常性消费者支出的净收入增加了3.141亿美元，占截至2020年3月31日的财政年度净收入的44.8%，而上年为40.1%。增长是由于来自我们的净营收增长nba2k专营权，边疆3号，和红色死亡在线, 部分被以下收入净额减少所抵消《侠盗猎车手Online》。
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截至2020年3月31日的财年毛利润占净营收的百分比为50.1%，而上年为42.9%。百分比的增长主要是由于内部特许权使用费占净收入的百分比降低，这是由于特许权使用费的获得时间和我们的发行时间不同。
在美国以外地区赚取的净营收增加了7180万美元，占我们截至2020年3月31日的财年总净营收的42.5%，而上一年为46.5%。该增长是由于来自《边境线3》外世界，我们的nba2k专营权，红死在网上了， 文明六号, 祖先:人类奥德赛，和侠盗猎车手V，部分被以下收入净额减少所抵消红色死亡救赎2和《侠盗猎车手Online》。外币汇率变动导致截至2020年3月31日的财年净营收和毛利润分别较上年减少1150万美元和400万美元。
业务费用
| （千美元） | 2020 | 占净收入的百分比 | 2019 | 占净收入的百分比 | 增加/（减少） | 增加/（减少）%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销 | $ | 458,424 | 14.8 | % | $ | 391,400 | 14.7 | % | $ | 67,024 | 17.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 318,235 | 10.3 | % | 281,234 | 10.5 | % | 37,001 | 13.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 296,398 | 9.6 | % | 230,170 | 8.6 | % | 66,228 | 28.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 48,113 | 1.6 | % | 40,232 | 1.5 | % | 7,881 | 19.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 企业重组 | 83 | — | % | (4,958) | (0.2) | % | 5,041 | (101.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 1,121,253 | 36.3 | % | $ | 938,078 | 35.2 | % | $ | 183,175 | 19.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
包括按股票计算的赔偿费用，分配情况如下（千美元）:
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 销售和营销 | $ | 18,680 | $ | 23,685 | ||||||||||
| 一般和行政 | $ | 53,607 | $ | 51,903 | ||||||||||
| 研究与开发 | $ | 31,563 | $ | 23,037 | ||||||||||
外币汇率在截至2020年3月31日的财年比上年减少总运营支出670万美元。
销售和营销
销售和营销费用在截至2020年3月31日的财年较上年增加6700万美元，主要由于广告和营销费用增加4450万美元。本年度广告和营销费用较高，主要原因是边境地区3, 侠盗猎车手在线，红色死亡在线，和外部世界部分被以下项目的广告费用减少所抵消红色死亡救赎2。所需经费增加的另一个原因是人员费用增加，主要是由于人数增加。
一般和行政
一般及行政开支于截至2020年3月31日止财政年度较上年度增加3700万美元，主要由于（i）因增加人手而导致的人事开支增加，（ii）基于云端服务的资讯科技相关开支，（iii）间接税开支，及（iv）租金开支。
截至2020年及2019年3月31日止财政年度的一般及行政开支分别包括与我们开发工作室有关的占用开支（主要为租金、水电费及办公室开支）2590万美元及2200万美元。
研究与开发
截至2020年3月31日的财年研发费用增加了6620万美元，与上年相比，主要原因是:（一）尚未确定技术可行性的书名的制作和开发费用增加，或已经发行的书名的开发工作正在进行，以及（二）由于人数增加，人事费用增加。
折旧及摊销
截至2020年3月31日的财年折旧及摊销费用较上年增加790万美元，主要原因是IT基础设施成本增加。
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企业重组
在截至2020年3月31日的财年中，业务重组费用增加了500万美元，原因是上一年与更新我们2016年计划的估计数和完成我们2018年计划的估计数有关的收益。
利息及其他净额
| （千美元） | 2020 | 占净收入的百分比 | 2019 | 占净收入的百分比 | 增加/（减少） | 增加/（减少）%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 47,341 | 1.5 | % | $ | 38,019 | 1.4 | % | $ | 9,322 | 24.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (2,637) | (0.1) | % | (8,032) | (0.3) | % | 5,395 | (67.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换损失 | (3,589) | (0.1) | % | (505) | — | % | (3,084) | 610.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (2,610) | (0.1) | % | (3,369) | (0.1) | % | 759 | (22.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息及其他净额 | $ | 38,505 | 1.2 | % | $ | 26,113 | 1.0 | % | $ | 12,392 | 47.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
利息及其他，截至2020年3月31日止财政年度的净收入为3850万美元，而截至2019年3月31日止财政年度的收入为2610万美元。增加的主要原因是，由于我们投资的性质、较高的投资馀额以及这些投资的较高利率，利息收入增加了930万美元。
所得税提供的款项
我们的所得税支出在截至2020年3月31日的财年为5400万美元，相比之下截至2019年3月31日的财年为1.011亿美元。
与法定税率21.0%相比，截至2020年3月31日止财政年度的有效税率为11.8%，主要是由于预计将使用的税收抵免带来3790万美元的税收优惠，我们的地域组合收益带来1270万美元，1190万美元，原因是与瑞士本财政年度颁布的《联邦税务改革法》和《养老和遗属保险融资法》有关的税基提高所产生的递延税项资产净额，920万美元的未确认税收优惠变动主要是由于审计结算，840万美元的超额税收优惠来自员工股票薪酬。这些福利被下文讨论的Altera案递延税项福利净额转回的税款支出1980万美元部分抵消。
与法定税率21%相比，截至2019年3月31日止财政年度的有效税率（43.4）%主要是由于估值免税额变动带来1.071亿美元的税收优惠，即3500万美元的税收抵免优惠，1330万美元来自员工股票薪酬的超额税收优惠，900万美元来自我们的地域收入组合，由其他非物质项目的税收支出部分抵消，其中包括税法的影响。
本年度的实际税率高于上一年度，主要原因是（一）估值备抵的变动和（二）收入的地域组合所产生的税收优惠减少。
以股份为基础的薪酬的会计核算将根据我们以股份为基础的薪酬支出与我们在纳税申报表中扣除的款项之间的差额来增加或减少我们的有效税率，这取决于员工奖励归属时的股价。由于我们在离散的基础上确认超额税收优惠和短缺，我们预计我们的有效税率将根据我们在每个时期的股价而在每个季度有所不同。
我们预计，额外的超额税收优惠或来自员工股票薪酬、税收抵免和我们的地域收入组合变化的亏空，将对我们未来的有效税率产生重大影响。此外，我们还定期接受国内外税务机关的检查。检查可能会导致超过索赔额的税务评估和支付额外税款。我们认为，我们的税收状况符合适用的税法，而且我们已经为合理可预见的税收评估作出了充分的规定。审计结算或诉讼时效到期可能会对我们今后各期的有效税率产生影响。
2015年7月27日，美国税务法院在Altera Corp诉Commissioner一案中发表意见，认定公司间成本分担安排中的关联方无需分担与基于股票的补偿相关的成本。2016年2月，美国国家税务局向美国第九巡回上诉法院提起上诉。2019年6月7日，第九巡回法院推翻了美国税务法院2015年的判决。由于这一决定，我们不再在财务报表中反映与从公司间费用分摊安排中取消以股票为基础的补偿有关的净税收优惠。于截至2019年12月31日止3个月，我们撇除递延税项资产及与该事项相关的递延税项负债，导致累计独立所得税开支净额为1980万美元。201年10月，美国联邦最高法院宣布，联邦最高法院将于2020年2月重新审理此案，并将于2020年10月15日作出判决。我们会继续监察这宗个案。
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2018年6月21日，美国最高法院在南达科他州诉Wayfair案（英语:South Dakota v.Wayfair）中作出裁决，推翻了先前的判例法，即各州不得要求零售商对向州内客户进行的销售征收销售税，除非零售商在该州有实体存在。虽然本案仅限于销售税征收义务，但我们继续监测这一决定对我们州所得税足迹的潜在影响。
2019年5月19日，在瑞士举行的公民投票批准了TRAF，并于2020年1月1日对我们生效。税制改革取消了州一级对控股公司、住所公司和混合公司的税收优惠制度。《过渡联邦法案》允许各州制定过渡规则，这些规则的执行可能取决于州的裁决。截至2020年3月31日止3个月，我们录得递延税项资产4530万美元，由来自瑞士州税基提升的估值免税额3340万美元抵销。
2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（《关怀法案》），提供了众多税收和其他刺激措施。虽然我们目前正在审查《关爱法案》的潜在影响，但我们预计它不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
截至2020年3月31日，我们有未确认的税收优惠毛额，包括利息和罚款，为1.343亿美元，其中3070万美元如果实现将影响我们的有效税率。截至2020年3月31日的财年，未确认税收优惠毛额减少470万美元。
我们不再需要对截至2017年3月31日止财政年度前各期的美国联邦所得税申报表和截至2016年3月31日止财政年度前各期的州所得税申报表进行审计。除少数例外情况外，在截至2014年3月31日的财政年度之前的几年里，我们不再接受非美国管辖区的所得税检查。某些税务机关目前正在审查我们截至2015年3月31日至2018年3月31日止财政年度的所得税申报表。
净收入和每股收益
截至2020年3月31日的财年，我们的净收入为4.045亿美元，而上年为3.338亿美元。截至2020年3月31日的财年每股摊薄收益为3.54美元，相比之下截至2019年3月31日的财年为2.90美元。稀释后的加权平均流通股为1.141亿股，较上一财年减少110万股，主要原因是2019财年最后三个季度进行了股票回购。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求是资助（i）我们出版产品的开发、制造和销售，（ii）营运资金，（iii）采购和（iv）资本支出。我们预计将依靠现金和现金等价物以及短期投资、经营活动提供的资金和信贷协议来满足我们的营运资金需求。
短期投资
截至2020年3月31日，我们有6.44亿美元的短期投资，这些投资具有高度流动性，是可用于当前业务的现金投资。我们不时会视乎未来市况及流动资金需求，购买额外的短期投资。截至2020年3月31日，基于我们投资组合的构成以及全球各国央行近期行动导致的相对较低的利率，包括美联储的降息，为了应对COVID-19大流行和相关的不利经济状况，我们预计投资收益率可能会保持在较低水平，这将降低我们未来的利息收入。这种影响预计不会对我们的流动性产生重大影响。
信贷协议
于2019年2月8日，订立无抵押信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议取代了我们现有的信贷协议，该协议于当日终止。该信贷协议有效期至2024年2月8日。信贷协议规定了一个无担保的五年期循环信贷机制，承付款为20000美元，包括以下方面的次级限额:（一）签发总面值最高为25000美元的信用证；（二）借款和英镑信用证，欧元和加拿大元本金总额最高可达25,000美元。此外，信贷协议载有未承付的增量能力，允许最多增加250000美元的定期贷款或循环信贷设施。信贷协议项下贷款将按（a）高于某基准利率0.125%至0.750%（于2020年3月31日为5.50%）的幅度计息，或（b）高于Libor1.125%至1.750%（于20202月31日约为1.6%）的幅度计息，哪些利润率是通过参考我们的综合总净杠杆率来确定的。
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截至2020年3月31日，根据信贷协议有1.983亿美元可供借贷，而我们有170万美元的信用证未偿还。于2020年3月31日，我们并无信贷协议项下未偿还借款。
信贷协议亦包括，除其他条款及条件外，最高杠杆率、最低现金储备及于若干情况下最低利息保障比率财务契诺，以及对公司及其各附属公司创造、招致、承担债务或对债务承担责任；在正常过程之外处置资产；与另一人或实体取得、合并或合并或并入另一人或实体；对其任何财产设立、产生或允许任何留置权；进行投资；或支付股息或进行分配，但在每种情况下都有某些例外。此外，信贷协议还规定了某些违约事件，如到期未付本金和利息、违反陈述和保证、不遵守契约、破产行为和第三方所欠债务违约（但有某些限制和补救期限）。
财务状况
我们面临信用风险，特别是如果我们的任何应收账款代表的客户数量有限或集中在国外市场。如果我们无法在应收账款到期时收回这些款项，可能会对我们的流动资金和营运资金状况造成不利影响。
一般来说，我们能够在正常的业务过程中收回我们的应收账款。我们不持有任何抵押品，以确保客户付款。我们为大多数客户提供贸易信用保险，以降低应收账款风险。
我们的大部分应收贸易账款来自于对主要零售商的销售，包括数字店面和平台合作伙伴，以及分销商。我们的五大客户在截至2020年、2019年和2018年3月31日的财年中，分别占净营收的71.5%、70.1%和70.7%。截至2020年和2019年3月31日，五家客户分别占我们应收账款总额的58.1%和66.6%。单独占我们应收账款总馀额10%以上的客户，于2020年及2019年3月31日分别占该等馀额的48.8%及55.8%。我们有两个客户截至2020年3月31日占我们应收账款总额的29.4%和19.4%，有两个客户截至2019年3月31日占我们应收账款总额的40.1%和15.7%。截至2020年和2019年3月31日，我们没有任何额外的客户超过我们应收账款总额的10%。根据进行中的信用评估、为我们的大多数客户维持贸易信用保险以及我们过去的收款经验，我们认为来自这些最大客户的应收账款馀额并不构成重大信用风险，虽然我们积极监测每个客户的信用价值和经济状况，这可能影响我们的客户的业务和获得资金。我们正在监测当前的全球经济状况，包括信贷市场和与我们的客户有关的其他因素，以管理应收账款无法收回的风险，包括COVID-19造成的风险。
我们相信，我们目前的现金、短期投资和预计的运营现金流，以及根据我们的信贷协议提供的资金，将为我们提供足够的流动性，以满足营运资金、资本支出和短期和长期承付款的现金需求。我们的流动性和资本资源在2020财年第四季度没有受到COVID-19大流行以及全球金融市场相关波动和放缓的重大影响。关于COVID-19大流行和相关经济状况对我们业务未来潜在影响的进一步讨论，请参阅“第二部分，第1A项，风险因素”。
截至2020年3月31日，我们的外国子公司在美国境外持有的现金和现金等价物金额为5.735亿美元。这些馀额分散在世界各地。我们认为，这种分散满足了我们的外国子公司的业务和流动性需求。此外，我们期望有能力在国内筹集足够的现金，以便在可预见的将来支持正在进行的行动。
2017年12月颁布的《税法》包括若干条款，这些条款一般都建立了对国内跨国公司外国收入征税的地域性制度。我们目前的意图是将我们的外国子公司的收入无限期地再投资，因此，我们没有记录与汇回国外收入有关的任何税务负债。
我们的董事会已经授权回购最多1420万股我们的普通股。根据这一方案，我们可以根据适用的证券法，不时通过多种方式购买股票，包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购取决于股票的可用性、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。该计划不要求我们回购股份，可能会因任何原因在任何时候暂停或中止。在截至2020年、2019年和2018年3月31日的财年中，我们分别以0万美元、3.624亿美元和1.548亿美元在公开市场回购了零、370万和150万股我们的普通股，其中包括佣金为
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程序的一部分。截至2020年3月31日，我们已根据该计划回购了总计1040万股我们的普通股，根据股份回购计划仍有380万股我们的普通股可供回购。
我们的现金流变化情况如下:
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 685,678 | $ | 843,515 | $ | 493,527 | ||||||||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | 4,049 | (223,576) | (271,827) | |||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (77,453) | (463,685) | (281,467) | |||||||||||||||||
| 外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响 | (10,868) | (10,639) | 24,924 | |||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净变动 | $ | 601,406 | $ | 145,615 | $ | (34,843) | ||||||||||||||
于2020年3月31日，我们拥有19.934亿现金、现金等价物及受限制现金及现金等价物，而于2019年3月31日为13.920亿。现金、现金等价物及受限制现金及现金等价物较2019年3月31日增加主要是由于经营活动提供的来自销售的净现金, 部分被软件开发和许可投资以及特许权使用费以及投资活动产生的现金净额所抵消。这些净增加额被筹资活动中使用的现金净额所抵消，这些现金净额主要与我们限制性股票的净股份结算有关的税款支付有关。
合同义务和承付款
我们在日常业务过程中订立了多项协议，要求在未来数年内作出大量现金承诺。一般来说，这些协议包括:
•软件开发和许可:我们向第三方软件开发商支付款项，其中包括根据多项软件开发协议向开发商支付的合同款项，这些协议将在不同时间到期，直至2025年3月。我们未完成的软件开发承诺的总和由第三方软件开发人员承担令人满意的性能。我们还作出许可承诺，主要包括对知识产权持有者在开发我们的产品时使用其商标、版权、技术或其他知识产权的义务。
•市场营销:我们有一定的最低营销支持承诺，其中我们承诺支出与营销我们的产品相关的特定金额，营销承诺在不同时间到期，直至2025年9月。
•经营租赁:截至2032年12月的不同时间到期的不可取消的经营租赁占用了我们的办公室。我们亦根据至2023年6月届满的不可撤销租赁租赁租赁若干家具、设备及汽车。有些租约有固定的租金加幅，还包括诱使签订租约的因素。这类款项的影响在相关租期内按直线方式递延和确认。
•购买债务:这些义务主要涉及购买对我们具有可执行性和法律约束力的服务的协议，其中规定了所有重要条款，包括固定、最低或可变定价条款；以及交易的大致时间安排，在不同时间到期，直至2024年3月。
截至2020年3月31日的年度最低合同债务和承付款汇总如下（单位:千美元）:
| 截至3月31日的财年， | 软件 发展 和许可证制度 |
市场营销 | 运行中 租约 |
采购 债务 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | $ | 151,123 | $ | 11,891 | $ | 34,119 | $ | 38,477 | $ | 235,610 | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 144,975 | 38,881 | 36,352 | 23,910 | 244,118 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 150,775 | 40,914 | 34,056 | 12,503 | 238,248 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 122,285 | 89,260 | 26,919 | 1,239 | 239,703 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 69,188 | 35,528 | 21,549 | 947 | 127,212 | |||||||||||||||||||||||||||
| 此后 | 52,880 | 24,788 | 83,801 | — | 161,469 | |||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | $ | 691,226 | $ | 241,262 | $ | 236,796 | $ | 77,076 | $ | 1,246,360 | ||||||||||||||||||||||
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•所得税:于2020年3月31日，我们就未确认的税项利益总额（包括利息及罚款）录得负债为3070万美元，而我们无法就该等负债将与各税务当局结算的期间作出合理及可靠的估计；因此，这些负债没有列入合同债务表。
•法律程序和其他程序:我们正在或可能会受到要求及申索（包括知识产权及与雇佣有关的申索）所规限，并在日常业务过程中涉及日常诉讼，而我们认为该等诉讼对我们的业务或财务报表并不具重大意义。我们已就其中若干索偿及法律及其他法律程序作出适当的累算。虽然损失可能超过我们财务报表中应计数额的可能性是合理的，但我们认为，除非另有披露，否则这种损失不会很大。
表外安排
截至2020年及2019年3月31日，我们与未并表实体或金融方并无任何重大关系，例如经常被称为结构性融资或可变利息实体的实体，它本来是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。因此，如果我们建立了这种关系，我们就不会面临任何融资、流动性、市场或信贷风险。
国际业务
在美国以外地区的净收入主要来自我们在欧洲、亚洲、澳大利亚、加拿大和拉丁美洲的业务。截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，我们净营收的42.5%、46.5%及41.3%分别来自美国以外地区。我们受制于外贸固有的风险，包括信贷风险增加、关税和关税、外币汇率波动、航运延误以及国际政治、监管和经济发展，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。
季度经营业绩波动及季节性
我们经历了季度和年度经营业绩的波动，原因是推出新标题的时间、为特定平台开发的标题销售的变化、市场对我们标题的接受程度、与推出新标题有关的开发和推广费用，现有产品的续作或改进，平台的预计和实际变化，竞争对手推出产品的时机和成功，产品退货，我们和竞争对手定价政策的变化，零售商对消费者需求预测的准确性，收购的规模和时机，主要客户订单的时间安排，以及订单的取消和产品发货的延误。我们产品的销售也是季节性的，需求高峰通常发生在节日期间的第四个日历季度。对于某些具有多种性能义务的软件产品，我们将净收入的确认推迟到一个估计的服务期内，服务期一般为6至15个月。因此，我们产生最高净预订量的季度可能与我们确认最高净营收金额的季度不同。经营业绩的季度比较不一定表明未来的经营业绩。
项目7a.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是市场汇率和价格波动带来的潜在损失，我们的市场风险敞口主要包括利率和外币汇率的波动。
利率风险
我们受到利率波动的影响，主要与我们的短期投资组合和信贷协议下的可变利率债务有关。
我们寻求通过维持短期投资组合来管理我们的利率风险，其中包括信用质量高、期限不到两年的公司债券。由于短期投资成熟相对较快，可以按当时的市场利率进行再投资，由短期证券组成的投资组合的利息收入比长期证券组合更容易受到市场波动的影响。然而，短期投资组合的公允价值对市场波动的敏感性低于长期证券投资组合。我们目前没有在短期投资组合中使用衍生金融工具。我们的投资不是为了交易而持有的。
截至2020年3月31日，我们有6.440亿美元的短期投资，其中包括4.530亿美元的可供出售证券。可供出售证券按公允市场价值入账，公允价值变动产生的未实现收益或亏损作为股东权益中累计其他全面收益（亏损）的单独组成部分列报。我们还有13.577亿美元的现金和现金等价物，主要由货币市场基金和银行定期存款组成。我们确定，根据我们投资组合的构成，截至2020年3月31日，我们的综合财务报表或流动性不存在重大利率风险敞口。
37
从历史上看，利率的波动并没有对我们的经营业绩产生重大影响。根据我们的信贷协议，贷款将按（a）高于某一基准利率0.250%至0.750%（于2020年3月31日为5.50%）或（b）高于Libor1.125%至1.750%（于20202月31日约为1.66%）的利率计息，哪些利率是通过参考我们的综合总净杠杆率来确定的。如果我们的信贷额度有未偿还馀额，市场利率的变动可能会影响我们未来的利息支出。于2020年3月31日，我们的信贷协议项下并无未偿还借款。
外币汇率风险
我们经营外币业务，并承受因外币汇率波动而带来的风险。与外国业务有关的账户按有关期间终了时的通行汇率折算成美元。翻译调整包括在我们的合并资产负债表中作为股东权益的一个单独的组成部分。截至2020年和2019年3月31日的财年，我们的外币折算调整分别为亏损2740万美元和亏损2880万美元。我们分别于截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度确认外币汇兑交易亏损360万美元、亏损50万美元及亏损300万美元，利息及其他于我们综合营运报表内净额。
资产负债表对冲活动
我们使用外币远期合约，以减轻与非功能性货币计值现金结馀及公司间融资贷款、非功能性货币计值应收账款及非功能性货币计值应付账款相关的外币汇率风险。这些交易不被指定为套期保值工具，而是作为衍生工具入账，根据衍生工具，合同的公允价值在我们的综合资产负债表上列报为资产或负债，公允价值变动产生的损益列报为利息和其他NET，在我们的综合运营报表中。我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融合约。于2020年3月31日，我们有5260万美元的远期合约未偿还以购买外币以换取美元，以及1.22亿美元的远期合约未偿还以出售外币以换取美元，所有这些合约的到期日均少于一年。于2019年3月31日，我们有1.166亿美元的远期合约未偿还以购买外币以换取美元，以及8780万美元的远期合约未偿还以出售外币以换取美元，所有这些合约的到期日均少于一年。截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，我们分别录得亏损100万美元、收益1680万美元及亏损1950万美元，分别与营运综合报表上的外币远期合约利息及其他净额有关。截至2020年及2019年3月31日，该等未偿还远期合约的公平值分别为亏损0万美元及亏损40万美元，并计入应计负债及其他流动负债。这些未清远期合同的公允价值是根据期末各种对冲货币的现行汇率估算的。
我们的对冲计划旨在减少，但不是完全消除货币汇率变动的影响。我们认为，这些外币远期合约的对手方是具有信用价值的跨国商业银行，对手方不履约的风险并不大。尽管我们努力减轻一些外币汇率风险，但无法保证我们的对冲活动将充分保护我们免受与外币波动相关的风险，这些风险可能因COVID-19而更加波动。截至2020年3月31日的财年，我们42.5%的收入产生于美国以外地区。使用敏感性分析，假设美元兑所有货币价值增加10%将使收入减少4.3%，而假设美元兑所有货币价值减少10%将使收入增加4.3%。管理层认为，这一波动的很大一部分将被以当地货币计算的货物销售成本和业务费用所抵消。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表和补充数据载于本报告第四部分之后的单独一节。我们在附注22-综合财务报表的补充财务资料中提供了我们的估值及保留意见账目的详情。由于要求提交的资料已列入合并财务报表或其附注，或因不适用或不需要而略去，因此省略了所有附表。
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变动和意见分歧
没有。
38
项目9a.管制和程序
披露控制和程序的定义和限制
我们的披露控制和程序（根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13A-15（e）条和第15D-15（e）条的规定）旨在合理地确保我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总，并在《证券交易委员会规则和表格》规定的时限内提出报告，以及（ii）累积并酌情通知管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务干事，以便及时就所要求的披露作出决定。
任何披露控制和程序制度的效力都有其固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性、规避或凌驾于控制和程序之上以及合理的资源限制。此外，由于我们已经根据关于未来事件可能性的某些假设设计了我们的控制系统，我们认为这些假设是合理的，因此我们的控制系统可能无法在所有可能的未来条件下实现其期望的目的。因此，我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理的保证，但不是绝对的保证。
对披露控制措施和程序的评价
我们的管理层，在我们首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们披露控制和程序在2020年3月31日，即本报告所述期间结束时的有效性。根据此次评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，于2020年3月31日，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（一）得到及时记录、处理、汇总和报告，（二）得到积累并传达给管理层，酌情包括我们的首席执行干事和首席财务干事，以便及时就所要求的披露作出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制（根据《交易法》第13A-15（f）条的规定）。管理层根据特雷德韦委员会2013年框架赞助组织委员会发布的内部控制----综合框架（“内部控制---综合框架”）规定的标准，对我们的财务报告内部控制效力进行了评价。基于这一评价，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制截至2020年3月31日是有效的。
我公司独立注册会计师事务所安永会计师事务所已对我公司财务报告内部控制情况出具了审计报告。财务报告内部控制审计报告载于本表格10-K。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化是根据《交易法》第13A-15条（d）款和第15D-15条规则要求管理层进行评估时确定的，没有产生重大影响，或有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。尽管由于COVID-19大流行，我们的大部分员工都在远程办公，但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估COVID-19局势对我们内部控制的影响，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
项目9b.其他资料
没有。
39
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
本项目所需资料于此以提述我们将于2020年举行的股东周年大会的最终代表陈述书（“代表陈述书”）中题为“建议1-选举董事”及“行政人员薪酬-实益拥有人报告合规情况”的章节的方式并入。我们拟于财政年度结束后120日内（即2020年7月29日或之前）提交代理陈述书。本公司适用于董事及所有雇员（包括高级财务主任）的商业行为守则及道德守则，载于本公司网页www.take2games.com如果我们根据《交易法》对我们的商业行为和道德守则进行任何需要披露的修订，我们将在我们的网站上进行此类披露。
项目11.高管薪酬
此项目所需的信息在此引用我们代理声明中题为“高管薪酬”的一节。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所需的资料已纳入本公司代理声明中题为“若干实益拥有人及管理层的投票权证券拥有权”及“股权补偿计划资料”的章节，以供参考。
项目13.某些关系和关联交易以及董事独立性
此项目所需的信息在此通过引用我们的代理声明中题为“某些关系和关联交易”的部分并入。
项目14.主要会计费和服务费
本项目所需的资料已纳入本公司的代理陈述书中题为“独立核数师费用资料”的一节。
40
第四编
项目15.展品、财务报表附表
（a）作为本报告的一部分，提交了下列文件:
（i）财务报表.见本报告第53页财务报表索引。
（二）财务报表附表.见合并财务报表附注22。
（三）展品索引:
| 以引用的方式并入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | 提交日期 | 展品 | 已归档 在此 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 3.1 | 10-k | 2/12/2004 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1.1 | 10-k | 2/12/2004 | 3.1.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1.2 | 10-k | 2/12/2004 | 3.1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1.3 | 8-k | 4/23/2009 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1.4 | 8-k | 9/24/2012 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.2 | 10-k | 2/12/2004 | 3.1.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.3 | 8-a12b | 3/26/2008 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.4 | 8-k | 6/25/2019 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 4.1 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 10.1 | 8-k | 3/7/2008 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.2 | 14a | 7/28/2016 | 附件a | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.3 | 10-q | 6/5/2009 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.4 | 10-q | 6/5/2009 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.5 | 10-q | 8/1/2012 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.6 | 10-q | 10/30/2013 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.7 | 10-q | 10/30/2013 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.8 | 10-q | 10/30/2013 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.9 | 10-q | 10/30/2013 | 10.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.10 | 10-q | 10/30/2013 | 10.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.11 | 14a | 7/27/2017 | 附件b | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.12 | 14a | 7/27/2017 | 附件c | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.13 | 10-k | 5/14/2019 | 10.13 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.14 | 10-q | 11/8/2017 | 10.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
41
| 以引用的方式并入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | 提交日期 | 展品 | 已归档 在此 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 10.15 | 10-q | 11/8/2017 | 10.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.16 | 10-q | 11/8/2017 | 10.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.17 | 10-q | 11/8/2017 | 10.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.18 | 8-k | 5/14/2010 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.19 | 8-k | 10/25/2010 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.20 | 10-q | 10/31/2012 | 10.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.21 | 10-q | 8/3/2018 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.22 | 8-k | 2/15/2008 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.23 | 10-q | 2/6/2015 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.24 | 8-k | 3/10/2014 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.25 | s-3asr | 5/20/2015 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.26 | 10-q | 8/10/2015 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.27 | 10-k | 5/19/2016 | 10.50 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.28 | s-3asr | 5/20/2016 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.29 | 10-q | 2/8/2017 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.30 | s-3asr | 5/25/2017 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.31 | 10-q | 2/8/2018 | 10.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.32 | 8-k | 11/22/2017 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.33 | s-3asr | 4/13/2018 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.34 | s-3asr | 4/15/2019 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
42
| 以引用的方式并入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | 提交日期 | 展品 | 已归档 在此 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 10.35 | s-3asr | 4/13/2020 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.36 | 10-k | 5/14/2019 | 10.35 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.37 | 10-q | 11/8/2011 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.38 | 10-q | 6/5/2009 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.39 | 10-q | 2/3/2012 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.40 | 10-q | 2/6/2013 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.41 | 10-q | 2/4/2014 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.42 | 10-q | 10/30/2014 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.43 | 10-q | 2/8/2018 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.44 | 10-q | 2/4/2014 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.45 | 10-q | 8/6/2014 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.46 | 10-k | 5/19/2016 | 10.48 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.47 | 10-k | 5/19/2016 | 10.49 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.48 | 10-q/a | 5/23/2017 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.49 | 10-k | 5/17/2018 | 10.55 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.50 | 10-q | 8/6/2019 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.51 | 10-k | 5/24/2017 | 10.48 | |||||||||||||||||||||||||||||
43
| 以引用的方式并入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | 提交日期 | 展品 | 已归档 在此 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 10.52 | 10-q | 9/16/2002 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.53 | 10-k | 5/23/2012 | 10.45 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.54 | 10-k | 5/14/2014 | 10.39 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.55 | 10-k | 5/19/2016 | 10.47 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.56 | 10-q | 2/4/2016 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.57 | 10-q | 2/8/2017 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 10.58 | 10-q | 11/8/2018 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 21.1 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 23.1 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.1 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 31.2 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.1 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 32.2 | x | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.ins | 实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记是嵌入的 在内联XBRL文档中。 |
x | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.sch | XBRL分类法扩展模式文档 | x | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.cal | XBRL分类法计算LinkBase文档 | x | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.实验室 | XBRL分类法标签LinkBase文档 | x | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.pree | XBRL分类法演示LinkBase文档 | x | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.def | XBRL分类法扩展定义文档 | x | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在图表101中） | x | ||||||||||||||||||||||||||||||
_______________________________________________________________________________
根据《证券及期货事务监察委员会规例》第601（b）（2）条遗漏的附表。本公司同意应证券及期货事务监察委员会的要求，向证券及期货事务监察委员会提供任何遗漏附表的补充文本。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
*根据《交易法》第24B-2条批准的保密处理请求，省略了其中部分内容，并将其单独提交证券交易委员会。
**本次展览的部分内容已按照条例S-K第601（b）（10）条进行了编辑。
44
作为本报告附件101以XBRL（可扩展业务报告语言）格式列示如下:（i）截至2020年及2019年3月31日止财政年度的综合资产负债表，（ii）截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度的综合营运报表，（iii）截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度的综合全面收益报表，（iv）截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度的现金流量综合报表，（v）截至2020年3月31日止财政年度的股东权益综合报表，2019年度及2018年度；及（vi）综合财务报表附注。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
45
Take-Two Interactive Software, Inc.
截至2020年3月31日的财年
财务报表索引
| 页面 | |||||
|
合并资产负债表-于2020年及2019年3月31日
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综合业务报表-截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度
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综合收入合并报表-截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度
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|
现金流量合并报表-截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度
|
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|
股东权益合并报表-截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度
|
|||||
（本报告所有其他项目均不适用）
46
独立注册会计师事务所报告
致Take-TwoInteractive Software，Inc的股东及董事会。
对财务报表的意见
我们已审核所附Take-TwoInteractive Software，Inc.（本公司）截至2020年及2019年3月31日止3个年度各年的综合资产负债表、相关综合营运报表、综合收益、现金流量、股东权益及截至2020年3月31日止3个年度，及有关附注 （合称“合并财务报表”）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面公允地反映了本公司于2020年及2019年3月31日的财务状况，以及截至2020年3月31日止3个年度各年的营运业绩及其现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的准则，审计了公司截至2020年3月31日的财务报告内部控制情况，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》（2013年框架）确立的标准和我们2020年5月22日的报告，对此发表了无保留意见。
通过ASU No.2016-02
如综合财务报表附注1所述，因采纳会计准则更新（ASU）第2016-02号，公司更改租赁的会计核算方法自2019年4月1日起生效，租约（专题842）以及相关的修正案。
通过ASU No.2014-09
诚如综合财务报表附注1所讨论，公司因采纳会计准则更新（ASU）2014-09号，自2018年4月1日起更改收入确认的会计方法，来自与客户签订的合同的收入（专题606），以及相关修正案。
发表意见的依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于本公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否没有因错误或欺诈而出现重大错报的合理保证。我们的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在试验基础上审查财务报表中有关数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期财务报表审计中出现的事项，这些事项已通报或要求通报审计委员会，而且:（1）涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；（2）涉及我们特别是具有挑战性的，主观的，复杂的判断。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对合并报表的意见 财务报表作为一个整体，而我们不是通过通报下面的关键审计事项，就关键审计事项或与这些事项有关的账目或披露提供单独意见。
47
| 收入确认 |
|||||
| 对该事项的说明 |
如合并财务报表附注1所述，公司确认的收入中很大一部分是管理层评估所销售的此类产品是否具有明确和可分离的履约义务的完整游戏软件产品。这样的履约义务可以是对提供离线游戏体验或游戏相关服务的功能的知识产权的许可。如果识别出多个性能义务，管理层必须估计每个识别出的性能义务的独立销售价格，用于分配整个游戏软件产品的交易价格。分配给脱机功能的金额的收入在产品交付时确认。另外，分配给游戏相关服务的收入在估计服务期内按比例确认。
本公司在识别其全部游戏软件产品中应在每项收入安排中分别入账的履约义务、估计每项履约义务的独立售价及确定一段时间内确认收入的服务期时作出重大判断。审计全游戏软件产品的履约义务的确定需要复杂的审计师判断，因为每个全游戏软件产品都有其独特的特点，管理层必须决定是否单独核算。对管理层在确定已确定履约义务的独立销售价格时所作的判断和估计进行审计尤其具有挑战性，因为该公司通常没有每项履约义务的可观察到的独立销售价格，而且必须依赖预期成本加利润率方法，考虑到相关费用假设，包括释放后支助的估计数。类似地，审计用于游戏相关服务的估计服务周期是特别具有挑战性的，因为公司必须考虑各种数据点。这样的数据点包括玩家在线玩的第一天和最后一天之间的加权平均天数、已知的在线趋势、公司先前发布的产品的服务期，以及在可公开获得的范围内，公司竞争对手的产品的类似性质的服务期。
|
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| 我们如何在审计中处理这一问题 |
我们获得了理解，评估了设计，并测试了公司对收入确认过程的控制的操作有效性。我们选取了一个交易样本，测试了公司在评估和确定履约义务、确定估计售价和估计一段时间内确认的收入的服务期方面的控制措施。
我们测试公司识别履约义务的审计程序包括，除其他外，检查承诺的完整游戏软件产品特性的产品特定营销材料，检查担任产品开发角色的公司人员对产品特性的总结，并对完整的游戏软件产品进行独立评估，以在样本基础上确证识别出的产品特征。我们的审计程序测试公司对履约义务的独立售价的估计，其中包括，测试管理层计算中使用的基本数据的完整性和准确性，并评估在估算独立销售价格时使用的重要假设和其他因素的合理性。例如，对于包含多个性能义务的选定的完整游戏软件产品，我们通过测试分析中使用的假设的适当性，包括产品开发成本和预测的发行后支持成本、营销成本和许可成本，来测试公司的预期成本加利润率分析。我们测试和评估公司预计服务期合理性的审计程序包括，除其他外，测试管理层玩家数据分析的完整性和准确性，测试所利用的定性因素，如回顾在线趋势，与同类或历史产品进行比较，以及分析竞争对手信息。
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48
| 资本化的内部开发软件费用 |
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| 对该事项的说明 |
如合并财务报表附注1所述，公司在确定产品的技术可行性后，将内部开发的软件开发费用资本化。内部开发的软件成本的摊销始于一种产品可供一般发行时，并按产品逐一记录在所售产品的成本中。如附注8所述，截至2020年3月31日，公司拥有约3.233亿美元资本化的内部开发软件。
对公司内部开发的软件成本资本化进行审计尤其具有挑战性，因为管理层确定哪些产品有资格资本化以及确定技术可行性的时机需要作出重大判断。对资本化的内部开发软件费用摊销的审计尤其具有挑战性，因为计算取决于围绕估计经济寿命和产品总收入的估计数作出的判断。管理层对产品收入假设的变化可能会对摊销产生重大影响。
|
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| 我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了对内部开发的软件成本过程的理解，评估了设计并测试了控制的操作有效性。例如，我们测试了管理层对符合资本化条件的产品的决定的控制。我们还测试了管理层对摊销计算中使用的产品收入预测的评估控制。 为了测试公司内部开发软件成本的资本化程度，我们执行了审计程序，其中包括检查基础文件，以评估开发产品的成本是否按照适用的会计准则资本化。这包括检查产品的技术和游戏设计文档。我们还对从事产品开发工作的公司人员进行了确证调查，以评估公司对其产品的技术可行性的结论。对于交易样本，我们的审计程序包括，除其他外，按产品测试摊销来源数据，包括当期和按产品预测收入。我们的审计程序包括评估公司产品特定收入预测的合理性，并进行敏感性分析，以评估公司重大假设的变化将导致摊销的变化。我们还测试了管理层对合并财务报表中确认的摊销费用的计算的数学准确性。 |
||||
/s/Ernst&Young LLP
自206年以来，我们一直担任该公司的审计师。
纽约，纽约
2020年5月22日
49
独立注册会计师事务所报告
致Take-TwoInteractive Software，Inc的股东及董事会。
关于财务报告内部控制的意见
我们审计了Take-TwoInteractive Software，Inc.（本公司）截至2020年3月31日的财务报告内部控制，依据的是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013框架）中确立的标准（COSO标准）。我们认为，公司根据COSO准则，在所有重大方面对截至2020年3月31日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的准则，审计了本公司截至2020年和2019年3月31日的合并资产负债表、相关的合并经营报表、综合收益、截至2020年3月31日止3个年度各年的现金流量及股东权益，以及相关票据及我们日期为2020年5月22日的报告对此发表了无保留意见。
发表意见的依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估所附管理层关于财务报告内部控制的报告中所载的对财务报告的内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于本公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制的合理保证。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据所评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效力，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括（1）与保存记录有关的政策和程序，这些政策和程序相当详细，准确、公允地反映公司资产的交易和处置情况；（2）合理保证交易在必要时予以记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表，及公司的收支仅根据公司管理层及董事的授权作出；及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用提供合理保证，或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期成效评估的预测可能会出现以下风险:由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/Ernst&Young LLP
纽约，纽约
2020年5月22日
50
Take-Two Interactive Software, Inc.
合并资产负债表
（单位:千股，每股金额除外）
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 短期投资 |
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| 限制性现金和现金等价物 |
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扣除备抵后的应收账款
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| 存货清单 |
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| 软件开发费用和许可证 |
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| 出售货物的递延费用 |
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| 预付费用和其他费用 |
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| 流动资产总额 |
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| 固定资产，净额 |
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| 使用权资产 |
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— | ||||||||||||
| 软件开发费用和许可证，扣除目前部分 |
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| 商誉 |
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| 其他无形资产，净额 |
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| 递延所得税资产 |
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| 长期受限制现金及现金等价物 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计费用和其他流动负债 |
|
|
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| 递延收入 |
|
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| 租赁负债 |
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— | ||||||||||||
| 流动负债合计 |
|
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| 非流动递延收入 |
|
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| 非流动租赁负债 |
|
— | ||||||||||||
| 其他长期负债 |
|
|
||||||||||||
| 负债总额 |
|
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| 承诺与或有事项 | |
|
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| 股东权益： | ||||||||||||||
|
优先股，$
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普通股，$
|
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| 普通股与额外实收资本 |
|
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库存，按成本计算；
|
(
|
(
|
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| 留存收益 |
|
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
||||||||||||
| 股东权益总额 |
|
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| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
|
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见随附说明。
51
Take-Two Interactive Software, Inc.
综合业务报表
（单位:千股，每股金额除外）
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 出售货物的成本 |
|
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| 毛利 |
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| 销售和营销 |
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| 一般和行政 |
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| 研究与开发 |
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| 折旧及摊销 |
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| 企业重组 |
|
(
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| 总营业费用 |
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| 经营收入 |
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| 利息及其他净额 |
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| 长期投资亏损 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税备抵（受益）额 |
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(
|
(
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| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 每股收益: | ||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ |
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$ |
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$ |
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| 摊薄后每股收益 | $ |
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$ |
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$ |
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见随附说明。
52
Take-Two Interactive Software, Inc.
综合收入合并报表
（单位:千）
| 3月31日， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 其他综合（损失）收入 | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整数 | (
|
(
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| 现金流对冲: | ||||||||||||||||||||
| 未实现收益变动 |
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(
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| 改叙为收入 | (
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| 税收对有效现金流套期保值的影响 |
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(
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| 现金流对冲公允价值变动 |
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(
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| 可供出售证券: | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的未实现（亏损）净收益 | (
|
|
(
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| 可供出售证券公允价值变动 | (
|
|
(
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| 其他综合（损失）收入 | (
|
(
|
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| 综合收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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见随附说明。
53
Take-Two Interactive Software, Inc.
现金流量合并报表
（单位:千）
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 （经调整）（1） |
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| 业务活动: | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||||||||||||||
| 软件开发成本和许可的摊销和减值 |
|
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| 股票补偿 |
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| 知识产权摊销 |
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| 折旧 |
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| 可换股票据贴现摊销 |
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| 正在进行的研究和开发受到损害 |
|
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| 递延所得税 | (
|
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(
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| 长期投资减值 |
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| 赎回可换股票据的收益 |
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|
(
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| 其他，净额 |
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| 资产和负债变动 | ||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (
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(
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(
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| 存货清单 |
|
(
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| 软件开发费用和许可证 | (
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(
|
(
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| 预付费用、其他流动资产和其他非流动资产 | (
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(
|
(
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| 递延收入 | (
|
|
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| 出售货物的递延费用 |
|
(
|
(
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| 应付账款、应计费用和其他负债 |
|
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| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
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| 投资活动: | ||||||||||||||||||||
| 银行定期存款变动 |
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(
|
(
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| 可供出售证券的收益 |
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| 可供出售证券的购买 | (
|
(
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(
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| 购买固定资产 | (
|
(
|
(
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| 购买长期投资 | (
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|
(
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| 业务收购，扣除收购的现金 | (
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(
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(
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| 资产收购 |
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(
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| 投资活动提供（用于）的现金净额 |
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(
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(
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| 筹资活动: | ||||||||||||||||||||
| 与限制性股票奖励的股份结算净额有关的缴税 | (
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(
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(
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| 回购普通股 |
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(
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(
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| 普通股的发行 |
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|
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| 其他 |
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|
(
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
(
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| 外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响 | (
|
(
|
|
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| 现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净变动 |
|
|
(
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| 现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物，年初 |
|
|
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| 年底现金、现金等价物和限制性现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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| 补充数据: | ||||||||||||||||||||
| 支付的利息 | $ |
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$ |
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$ |
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| 已缴纳的所得税 | $ |
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$ |
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$ |
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(1)
上期金额进行了追溯调整，以反映ASU2016-18的通过，
现金流量表（专题230）:限制性现金
关于进一步讨论，请参阅附注1。
见随附说明。
54
Take-Two Interactive Software, Inc.
股东权益合并报表
（单位:千）
| 普通股 | 额外费用 实收款项 首都 |
库藏股 | 保留至今 收入/（累计） 赤字（%） |
累积 其他 综合方案 收入（损失） |
共计 股东’ 公平 |
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| 份额 | 数额 | 份额 | 数额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馀额，2017年3月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
(
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
|
— |
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| 累计外币折算调整数变动 | — | — | — | — | — | — |
|
|
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| 扣除税款后的可供出售证券未实现收益净额 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流套期保值未实现收益变动净额 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
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| 股票补偿 | — | — |
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— | — | — | — |
|
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| 已回购普通股 | — | — | — | (
|
(
|
— | (
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| 扣除没收和注销的限制性股票的发行 |
|
|
(
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— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
转换
|
|
|
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— | — | — | — |
|
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| 限制性股票奖励的股份净额结算 | (
|
(
|
(
|
— | — | — | — | (
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| 采用ASU2016-09，Stock CoMP简化 | — | — | — | — | — | (
|
— | (
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| 馀额，2018年3月31日 |
|
|
|
(
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(
|
|
(
|
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
|
— |
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| 累计外币折算调整数变动 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
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| 扣除税款后的可供出售证券未实现收益净额 | — | — | — | — | — | — |
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|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流套期保值未实现收益变动净额 | — | — | — | — | — | — |
|
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除没收和注销的限制性股票的发行 |
|
|
(
|
— | — | — | — |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已回购普通股 | — | — | — | (
|
(
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
转换
|
|
|
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励的股份净额结算 | (
|
(
|
(
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— | — | — | — | (
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| 采用新的收入会计准则的影响 | — | — | — | — | — |
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|
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| 员工购股计划结算 |
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— | — | — | — |
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| 馀额，2019年3月31日 |
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(
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(
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(
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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— |
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| 累计外币折算调整数变动 | — | — | — | — | — | — | (
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(
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| 现金流套期保值未实现收益变动净额 | — | — | — | — | — | — |
|
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| 扣除税款后的可供出售证券未实现收益净额 | — | — | — | — | — | — | (
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(
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| 股票补偿 | — | — |
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— | — | — | — |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除没收和注销的限制性股票的发行 |
|
|
(
|
— | — | — | — |
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| 限制性股票奖励的股份净额结算 | (
|
(
|
(
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— | — | — | — | (
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工购股计划结算 |
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— | — | — | — |
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| 馀额，2020年3月31日 |
|
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(
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(
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见随附说明。
55
Take-Two Interactive Software, Inc.
合并财务报表附注
（单位:千股，每股金额除外）
1.
列报依据和重要会计政策
Take-TwoInteractive Software，Inc.（“公司”、“我们”、“我们”或类似代词）于193年在特拉华州注册成立。我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过RockstarGames、2K、PrivateDivision和SocialPoint开发和发布产品。我们的产品专为控制台系统和个人电脑设计，包括智能手机和平板电脑，通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资附属公司的财务报表，所有公司间结馀及交易已于合并中剔除。
改叙
为便于比较，前几年财务报表中的某些非重要数额已重新分类，以符合当年的列报方式。
估计数的使用
按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表，要求管理层作出影响所报告的资产、负债、净收入和费用数额的估计和假设，以及在本报告所述期间财务报表之日披露或有资产和负债。我们最重要的估计数涉及收入确认（见附注2-与客户签订的合同的收入）；软件开发成本、许可证和无形资产的可收回性和摊销；递延所得税的实现；基于股票的补偿的估值；以及我们商誉减值测试中使用的假设。这些估计一般涉及复杂的问题，需要我们作出判断，涉及对历史的分析和对未来趋势的预测，并且会因时而变。实际数额可能与这些估计数有很大差异，包括COVID-19大流行的结果，这可能以若干不同的方式影响经济状况，并导致不确定性和风险。我们考虑在资产负债表日之后，但在财务报表发布之前发生的交易或事件，以提供与某些估计数有关的额外证据，或确定需要额外披露的事项。
信用风险和应收账款集中
我们在几家主要金融机构都有现金馀额。虽然我们试图限制在任何一家机构的信贷风险敞口，但馀额往往超过可保金额。
56
2019年3月31日。截至2020年和2019年3月31日，我们没有任何额外的客户超过我们应收账款总额的10%。根据进行中的信用评估、为我们的大多数客户维持贸易信用保险以及我们过去的收款经验，我们认为来自这些最大客户的应收账款馀额并不构成重大信用风险。
现金及现金等价物
我们认为所有购买的原始到期日为3个月或更短的高流动性票据都是现金等价物。我们的受限现金和现金等价物馀额主要与一个专用账户有关，该账户仅限于支付某些内部特许权使用费债务。被限制使用一年以上的馀额列为非流动馀额。
短期投资
被指定为可供出售证券的短期投资按公允价值进行，公允价值是根据此类证券（如果有的话）的报价市场价格计算的，或根据具有类似特征的金融工具的报价市场价格估算的。原始到期日超过90天和剩馀到期日少于1年的投资通常归入我们合并资产负债表上的短期投资。此外，购买时到期日超过一年、流动性强并代表可用于当前业务的现金投资的投资被归类为短期投资。
可供出售证券的未实现损益不计入收益，而是作为税后其他综合收入（亏损）的组成部分列报，直至出售该证券时，该证券已到期，或者我们确定证券的公允价值已经低于其调整后的成本基础，并且下降不是暂时性的。短期投资的已实现损益是根据具体的识别方法计算的，将从累计的其他综合损失重新分类为利息和其他净额。
短期投资按季度进行减值评估。我们在确定是否应该确认减值支出时考虑了各种因素，包括发行人的信用质量、公允价值已低于调整后成本基础的持续时间、减值的严重程度、价值下降的原因，以及我们出售的意图和持有投资足够一段时间的能力，以允许任何预期的市场价值复苏。如果我们得出的结论是，一项投资是暂时性减值以外的，我们在当时的综合经营报表中确认了一项减值费用。判断公允价值下降是否属于暂时性以外，需要管理层根据各证券的具体事实和情况进行判断。这些证券实现的最终价值受市场价格波动的影响，直到出售为止。
存货清单
存货由材料组成，包括支付给控制台制造商的制造特许权使用费，按加权平均成本或可变现净值两者中较低者列报。估计的产品回报按成本计入存货馀额。我们定期检讨手头及零售渠道的存货数量，并根据未来对我们产品的预期需求，记录过剩或过时存货的存货拨备。对我们产品需求的重大变化将影响管理层对我们存货备抵的估计。我们根据主要由未来对我们产品的预期需求决定的多馀或过时库存来减记库存。存货减记是指存货成本与市场价值之间的差额，其依据是对未来需求的假设，而这些假设本身是难以评估的。
软件开发费用和许可证
资本化的软件开发费用包括内部开发的标题产生的直接费用和根据开发协议支付给第三方软件开发人员的费用。
在确定软件标题的技术可行性之后，我们将内部软件开发成本资本化（包括具体可识别的工资单支出、员工股票报酬、与完成和发布标题有关的奖励报酬成本以及第三方制作和其他内容成本）。产品的技术可行性包括完成技术设计文档和游戏设计文档。在评估何时确立技术可行性时，作出重要的管理判断。对于已证明技术存在的产品，这可能发生在开发周期的早期。技术可行性是在逐个产品的基础上评估的。在确定产品的技术可行性之前，我们将第三方开发人员承担的任何成本记录为研发费用。
我们与第三方开发商达成协议，要求我们为游戏开发和制作服务支付费用。作为我们付款的交换，我们获得了独家出版和发行权
57
游戏标题，以及在某些情况下，潜在的知识产权。这样的协议通常使我们能够完全收回这些支付给开发人员的费用，按商定的版税税率在随后销售这类软件时赚取，扣除任何商定的费用。在确定产品的技术可行性之后，我们将支付给第三方开发人员的所有开发和生产服务费用资本化，作为软件开发成本和许可证。我们通常在完成产品的技术设计文件后与第三方开发人员签订协议，并因此将导致签订开发合同的设计成本记录为研究和开发费用。当我们与第三方开发人员签订合同时，我们通常选择那些在正在开发的软件类型中已经证明了技术和经验的人员，这通常允许在开发周期的早期建立技术可行性。如果在执行合同之前没有设计和技术文件，我们将监测软件开发过程，并要求我们的第三方开发人员遵守适用于我们内部开发产品的同样的技术可行性标准。
许可证包括为知识产权持有者在开发我们的产品时使用其商标、版权或其他知识产权而支付的费用和作出的保证。与许可证持有人签订的协议一般规定了使用其知识产权的最低保证付款。某些许可证，特别是与我们的体育产品有关的许可证，跨越多年期限，包括多个游戏名称。除了有保证的最低付款额外，这些许可证还经常载有可能要求我们根据事先商定的单位销售门槛向许可证持有人支付特许权使用费的条款。
资本化软件开发成本和许可证的摊销始于一种产品可供一般发行时，并按所有权逐项记录在所售商品的成本中。对于资本化的软件开发费用，每年摊销的计算方法是:（1）当年度收入占预计在所有权有效期内入账的总收入的比例，或（2）在所有权剩馀估计寿命内采用直线法，两者以较大者为准。对于资本化的许可证，摊销按以下比率计算:（1）当年收入与在剩馀的估计有效期内预计将记录的总收入的比率，或（2）根据许可证协议中界定的实际产品净销售额计算的合同使用费比率，以较大者为准。我们软件产品的摊销期一般从
12
致
36
几个月。
我们每季度评估资本化软件开发成本和许可的未来可收回性。可恢复性主要是根据标题的实际性能来评估的。对于计划在未来发布的产品，可回收性是根据成本或许可所涉及的特定产品的预期性能进行评估的。我们在评估预期产品性能时使用了多项标准，包括使用可比技术开发的可比产品的历史性能、可比标题的市场性能、产品发布前的订单、一般市场状况以及特许经营的过去业绩。当我们确定标题的资本化成本不可能通过产品销售收回时，将软件开发和许可成本资本化的减值记入在作出这种确定的时期内销售的商品成本。
我们有利润和单位销售为基础的内部版税计划，允许选定的员工参与成功的软件标题，他们协助开发。在这一方案下获得的特许权使用费作为当期销售商品成本的一部分入账。已赚和尚未支付的金额反映在我们合并资产负债表中应计费用和其他流动负债中的软件开发特许权使用费部分。
固定资产，净额
办公设备、家具和固定装置在其估计使用寿命期间按直线法折旧
五年
计算机设备和软件一般采用直线法折旧致
五年
租赁权改良在相关租赁期限或基础资产使用寿命中较短的期限内摊销，通常
七年
增加和改进的费用已资本化，维修和保养费用在所涉期间记入业务费用。可折旧资产报废或出售时，应从账户中扣除折旧费用和相关备抵，如有损益，则予以确认。这些资产的账面金额按历史成本入账。
租约
2016年2月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了与主题842（租赁）下编纂的租赁会计有关的新指南。新的租赁会计准则取代了以前主要在主题840“租赁”下编纂的关于这一主题的所有美国公认会计原则指导意见。除其他外，新标准要求承租人将租赁归类为经营租赁或融资租赁，并确认租赁负债和租赁的使用权资产。于2019年4月1日，我们采用了新租赁会计准则，采用ASU2018-11提供的替代过渡方法“租赁（主题842）-有针对性的改进”，该方法允许首次应用新准则，使用
58
修改后的追溯方法。请参阅下面最近通过的会计公告一节，以了解采用该方法对我们合并财务报表的影响。
我们在合同开始时就确定一项安排是否是一项租约。如果合同中有标识的资产（明示或默示），并且我们对其使用有控制权，那么合同就是（或包含）租约。在我们的某些租赁安排中，主要是那些与我们的数据中心安排相关的安排中，在确定合同是否包含租赁时需要进行判断。就这些安排而言，在评估这些安排是否为我们提供了一个在物理上截然不同的资产，或基本上代表了资产的全部能力，以及我们是否有权指导资产的使用时，是有判断的。租赁资产和负债按起始日租赁期内未来租赁付款的现值确认。租赁负债中包括固定的、实质上固定的未来租赁付款，或根据租赁开始之日已知的指数或费率支付的款项。可变租赁付款在发生时确认为租赁费用。经营租赁rou资产还包括启动前支付的任何租赁款项、发生的初始直接费用和收到的租赁奖励。
由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，所以我们一般会以递增借贷利率来厘定未来租约付款的现值。增量借款利率是指为购买租赁资产而在类似期限内借款所需的利率，以无担保借款利率为基础，并经风险调整，以近似于租赁开始之日的抵押利率。
在确定我们的租赁责任时，租赁期限包括在有合理把握我们将行使这种选择时延长或终止租赁的选择。就经营租赁而言，最低租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线确认。租赁修改导致对租赁负债的重新计量。初始期限为12个月或12个月以下的租赁未记入资产负债表，我们在租赁期内按直线确认这些租赁的租赁费用。我们不会将非租赁组件与相关的租赁组件分开。
商誉和无形资产
商誉是指所支付的收购价格超过被收购公司确定的无形和有形净资产的部分。无形资产包括知识产权、开发的游戏技术、分析技术、用户群、商品名以及在制品研发。在企业合并中获得的某些无形资产被确认为商誉以外的资产。
我们使用收入、成本或市场方法来帮助我们得出这种公允价值和资产寿命的结论。收益法假定，一项资产的价值可以通过该资产在整个使用期内将获得的净经济收益加以估计，并按现值折现。成本法假定投资者不会为资产支付高于重置或再生产成本的费用。市场法是根据市场中其他参与者为相当类似的资产所支付的费用来估算价值的。虽然在对所获得的资产进行估价时考虑到了每一种估价方法，但最终选择的方法或各种方法的组合是以资产的特点和信息的可得性为基础的。
我们每年都会对商誉进行减值测试，如果事件和情况表明报告单位的公允价值可能低于账面价值，我们会更频繁地进行减值测试。报告单元被定义为操作段或低于操作段的一个级别。我们已经决定，我们在
两个
报告单位，这是我们的业务部门的组成部分。在商誉减值评估中，我们有权在进行量化减值测试前，首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否比账面价值更有可能（即超过50%的可能性）。
如果不使用定性评估，或定性评估不是结论性的，则在报告单位一级对商誉进行定量减值分析。定量商誉减值测试用于通过比较报告单位的公允价值与其账面价值（包括商誉）来确定潜在减值。如果账面价值超过公允价值，考虑到为税务目的可扣除的任何商誉的相关所得税影响，确认减值费用等于报告单位账面价值与公允价值之间的差额。
在进行定量评估时，我们使用收入和市场方法相结合的方法来衡量报告单位的公允价值。评估要求我们作出判断，并涉及使用重要的估计和假设。这些估计数和假设包括用于计算预测未来现金流量的长期增长率和营业利润率、根据我们的加权平均资本成本调整后的贴现率、未来经济和市场状况以及确定适当的可比市场数据。我们对市场增长的估计基于历史数据、各种内部估计和可观察到的外部来源（如果有的话），并基于与我们用于管理基础业务的计划和估计相一致的假设。
在截至2019年3月31日的财年中，我们将履行年度商誉减值测试的计量日期从8月初更改为3月初。 这种会计原则上的自愿改变，
59
基于我们对商誉的年度减值评估过程，
否
于截至2020年、2019年或2018年3月31日止财政年度录得减值。截至2020年3月31日，我们其中一个报告单位的商誉馀额为美元
152,175
，而该报告单位的公平值与其账面值相若。因此，公允价值略有减少将导致减值支出，其数额相当于账面价值超出此类资产公允价值的部分。
衍生工具和套期保值
我们以各种外币进行交易，并有大量以外币计价的买卖交易，使我们承受外币汇率风险。我们不时进行涉及外汇衍生金融工具的交易。这些交易旨在对冲我们在汇率变动中的风险敞口。我们将衍生工具确认为合并资产负债表上的资产或负债，并以公允价值计量这些工具。未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动目前在我们的综合业务报表中确认为利息和其他净收益。如果衍生工具符合现金流对冲的定义并如此指定，则确认衍生工具公允价值变动的有效部分，作为其他全面收入（损失）的一部分，而公允价值变动的无效部分目前作为利息和其他净额记入我们的综合业务报表。现金流量套期保值的累计其他全面收入（损失）中所列数额在套期保值项目确认为货物销售成本、研究和开发费用或利息和其他适当净额的同一期间重新分类为收益。
所得税
我们为所报告的业务结果的预期税务后果编列了一笔税款备抵。我们的所得税备抵是采用资产负债法计算的，根据资产负债法，递延所得税按财务报表与资产负债税基之间的差额按预计差额抵消的年份的现行法定税率确认。税率变化对递延税项的影响在包括颁布在内的期间的收入中确认。
当我们确定这类递延税项资产不会变现的可能性较大时，就确定了估值备抵。我们不记录与外国预扣税款或美国所得税有关的所得税支出，这些收入在外国子公司未分配利润汇回本国后可能应予支付，因为这些收入预计将无限期地再投资于美国境外。
我们使用估计数和假设来计算所得税备抵，包括将某些交易分配给不同的税务管辖区、永久和临时差额的数额、递延税款资产被追回的可能性以及或有税务风险的结果。随着新事件的发生、获得更多经验和获得更多信息，对这些估计数和假设进行了修订。这些修订的影响在得知这些修订的期间记入所得税费用或福利。
2017年12月，美国颁布了《减税与就业法案》（The Tax Creditions and Jobs Act，简称“税法”），除其他条款外，该法案要求美国股东对外国子公司赚取的全球无形低税收入（“Gilti”）缴纳当期税款。我们选择承认由此产生的吉尔蒂税是所涉期间的一项支出。
收入确认
2014年5月，FASB发布ASU2014-09，与客户签订合同的收入（专题606）根据新准则，收入是在客户获得对承诺货物或服务的控制权时确认的，确认数额反映了实体期望以这些货物或服务换取的对价。于2018年4月1日，采用经修订追溯法采纳新会计准则及相关修订（“新收益会计准则”）。请参阅本署年报表格10-K的综合财务报表附注1。
60
截至2018年3月31日止财政年度我们的收入确认会计政策，因其与2018年4月1日前的收入交易有关。
我们的收入主要来自销售我们的互动娱乐内容，主要用于游戏机游戏系统和个人电脑，包括智能手机和平板电脑。我们的互动娱乐内容由全游戏软件产品组成，可能包含线下玩法、线上玩法，也可能是线下和线上玩法的结合。我们也可能出售单独的可下载的附加内容，以补充我们的完整的游戏软件产品。我们的某些软件产品为客户提供了获取虚拟货币或进行游戏内购买的选择。
我们通过以下方式确定收入确认:
•确定与客户的一项或多项合同；
•确定合同中的履约义务；
•确定交易价格；
•将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
•当我们通过转让承诺的货物或服务来履行履约义务时，确认收入。
我们确认收入的金额反映了当承诺产品和服务的控制权移交给我们的客户以及我们在合同项下的履约义务已得到履行时，我们预期将获得的代价，以换取软件产品和游戏相关服务的销售。收入的记录不包括政府当局评估的交易税，如销售税、增值税和其他类似税。
我们的软件产品是作为完整的游戏销售的，它通常提供对主要游戏内容的访问，主要用于控制台和PC。一般来说，我们的全套游戏软件产品提供我们的知识产权许可，提供功能性离线游戏体验（即不需要互联网连接就可以访问主要游戏内容或其他重要的游戏相关服务）。我们确认与我们的知识产权许可有关的收入，该许可在产品控制权移交给我们的客户时（即在软件产品交付时）提供离线功能。
此外，我们的一些提供功能性离线游戏体验的全游戏软件产品还可以包括随时间推移交付的显着的游戏相关服务，例如依赖于在线支持服务的在线功能和/或额外的免费内容更新。对于提供离线功能和重要的游戏相关服务的完整游戏销售，我们评估我们的知识产权和游戏相关服务的许可是否是不同的和可分离的。对所销售的每个软件产品执行该评估。如果我们确定我们的软件产品包含独立于游戏相关服务的知识产权许可（即多个性能义务），我们估计每个确定的性能义务的独立售价。我们使用相对独立售价方法将交易价格分配给每个履约义务（交易价格根据每个履约义务的独立售价与所有履约义务的独立售价之和的比例分配给一个履约义务在合同中）。对于可分配给许可证的交易价格的一部分，在客户控制产品时确认收入。对于分配给游戏相关服务的交易价格的一部分，在相关软件产品的估计服务周期内按比例确认收入。我们也会延迟相关的产品成本，并在确认收入时确认成本。
我们的某些完整的游戏软件产品主要是作为在线游戏体验提供的，基本上所有的游戏都需要在线访问我们的游戏相关服务。我们确认全部游戏软件产品的收入，这些产品在估计的服务期内依赖于我们的游戏相关服务。对于我们的全游戏在线软件产品，我们也递延相关产品成本，并将成本确认为收入确认。
除了销售我们的全套游戏软件产品外，我们的某些软件产品还为客户提供了获取虚拟货币或进行游戏内购买的选择。虚拟货币销售和游戏内购买的收入在估计的服务期内按比例递延和确认。
我们还销售单独的可下载的附加内容，以补充我们的完整的游戏软件产品。销售单独的可下载附加内容的收入与我们的完整游戏软件产品相同的基础上进行收入确认评估。
某些软件产品被销售给具有“街道日期”的客户（这些产品可以由这些零售商销售的最早日期）。对于同样提供功能性线下游戏体验的这些产品的许可证相关的交易价格，我们在街道日期或销售日的较晚时间确认收入，因为这通常是在我们已经转让
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对这一履行义务的控制。对于物理软件产品的销售，分配给游戏相关服务的收入的确认直到产品由我们的客户销售给最终用户时才开始。我们目前估计，在软件产品销售给零售商后大约两个月内，我们的所有产品将直接销售给最终用户。确定估计的销售期需要管理层的判断和估计。
此外，我们的一些软件产品以数字下载的形式销售。来自数字下载的收入通常在下载由第三方数字店面提供给最终用户时开始。
我们的付款条款和条件因客户而异，通常提供30至60天的净付款条款。如果确认收入的时间与开具发票的时间不同，在合同开始时，我们不会根据重大融资部分的影响调整承诺的对价数额，从我们向客户转让承诺的产品或服务到支付该产品或服务的费用之间的期限为一年或一年以下。
在某些国家，我们使用第三方授权商按照授权协议分发和托管我们的游戏，授权商通常为此向我们支付固定的最低保证和基于销售的版税。这些安排通常包括多项履约义务，例如预先许可知识产权和未来更新的权利。根据分配的交易价格，当我们转让对知识产权前期许可（通常是在商业发射时）的控制权时，我们确认与最低保证相关的收入，剩馀部分按比例超过我们向被许可人提供未来更新权的合同期限。当被许可人销售许可产品时，超出最低限度保证的特许权使用费通常得到承认。
合同结馀
当我们拥有无条件的发票和收款权利时，我们通常会记录与收入相关的应收账款，当收到或在履行义务之前到期的现金付款时，我们会记录递延收入，即使款项是可退还的。合同资产一般包括我们已确认收入的安排，但在报告日很可能不会发生重大逆转，但无权开具发票。合同资产记入预付费用和我们的合并资产负债表的其他部分。
我们对可疑账款的备抵通常是无关紧要的，如果需要的话，是基于我们对应收账款馀额中可能存在的损失的最佳估计。
递延收入主要包括与可分配给我们的全部游戏软件产品的游戏相关服务的交易价格部分有关的未满足收入以及虚拟货币的销售。这些销售通常在合同期开始时开具发票，收入在估计服务期内按比例确认。递延收入还可以包括与软件产品有关的金额以及未来的上市日期。
有关进一步资料，请参阅附注2-与客户订立的合约的收入，包括期间递延收入的变动。
委托代理的考虑因素
我们通过第三方数字店面提供某些软件产品，例如微软的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的Steam、Epic Games Store、苹果的App Store和Google Play Store。对于通过第三方数字店面销售我们的软件产品，我们确定我们是否作为向最终用户销售的主体，在确定是否应根据向最终用户报告的总交易价格或根据扣除第三方数字店面保留的费用后的交易价格报告收入时，我们将考虑这一点。一个实体是主体，如果它控制一个好的或服务在它被转移给客户之前。我们在评估这些销售交易时使用的关键指标包括但不限于以下内容:
•交易各方之间的基本合同条款和条件；
•哪一方对履行提供指定货物或服务的承诺负有主要责任；以及
•哪一方有权决定特定商品或服务的价格。
根据我们对上述指标的评估，对于通过微软的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的Steam的销售安排，Epic游戏商店我们已经确定，在向最终用户销售交易中，我们不是委托人，因此我们根据从数字店面收到的对价报告收入。通过苹果应用商店和Google Play商店的销售安排，我们已确定，我们是最终用户的主要客户，因此按毛额报告收入，这些数字店面收取的移动平台费按所发生的费用入账，并在销售货物的成本内报告。
62
运输和装卸
将物理软件产品转移给客户需要支付运输和处理费用。我们将所有运输和处理成本确认为货物销售成本中的一项费用，因为我们负责在将控制权移交给客户之前将产品交付给客户。
服务期间估计数
对于随着时间的推移而满足的某些性能义务，我们已经确定，估计的服务周期是平均用户播放我们的软件产品的时间周期（“用户寿命”），它最忠实地描述了满足我们性能义务的时间。在确定和随后重新评估我们软件产品的参与者的估计服务周期时，我们考虑了各种数据点。首先，我们回顾玩家第一天和最后一天在线玩之间的加权平均天数。当新的游戏被推出并且因此没有在线玩家历史数据可用时，我们考虑其他因素来确定用户寿命，例如具有类似特征的其他正在积极销售的游戏的估计服务周期。我们还考虑已知的在线趋势、我们先前发布的软件产品的服务期，以及在可公开获得的范围内，与我们性质相似的竞争对手的软件产品的服务期。我们相信这为我们的游戏相关服务转移到我们的客户提供了合理的描述，因为这是我们的客户玩我们的软件产品的时期的最佳表示。估计的服务周期的确定是主观的，并且需要显着的管理判断和估计。未来的使用模式可能与历史使用模式不同，因此估计的服务周期可能在未来改变。我们当前软件产品的玩家的估计服务周期一般介于
6
和
15
视软件产品而定。
有多项履约义务的收入安排
我们与客户的合同通常包括转让多种产品和服务的承诺。要确定产品和服务是否被视为应单独核算而不是合并核算的不同的履约义务，需要作出重大判断。对于其中软件许可证具有离线功能并受益于有意义的游戏相关服务的软件产品，其可以包括依赖于我们的在线支持服务的在线功能和/或附加的免费内容更新，我们认为，对于知识产权和游戏相关服务的许可，我们有单独的履约义务。此外，由于我们提供的每个产品都有独特的功能，而且我们没有单独销售我们的游戏相关服务，因此我们通常没有每个性能义务的可观察到的独立销售价格。还需要作出重大判断和估计，以确定每项不同履约义务的独立售价，以及是否需要根据我们产品和服务的相对独立售价来分配折扣。
为了估计每项履约义务的独立售价，我们尽可能考虑各种数据点，如产品或其他类似产品的过去售价、竞争对手定价和市场数据。如果没有可观察到的定价，我们使用预期成本加利润率的方法，同时考虑到相关成本，包括产品开发、发布后支持、营销和许可成本。该评价是在逐个产品的基础上进行的。
价格保护和回返津贴
我们提供价格保护，并接受与我们的分销安排有关的退货。在我们的物理软件产品降价之后，我们给予价格保护，允许客户对他们欠我们的未售出商品的金额进行抵免。我们的客户必须满足某些条件，使他们有权获得价格保护或退回产品，包括遵守适用的付款条件和外地库存水平的确认。
在合同开始时和随后的每个报告期间，我们对与当期软件产品收入相关的价格保护和产品回报进行估计。我们估计软件产品的价格保护和回报率的依据，除其他因素外，包括同类游戏的历史经验和性能、硬件平台的历史性能、客户库存水平、销售率分析、销售队伍和零售客户反馈、行业定价、市场状况以及消费者对我们产品的需求和接受度的变化。
收入在扣除作为可变对价入账的估计价格保护和回报备抵后确认。价格保护和退货备抵被视为退款负债，并在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中列报。
销售激励措施
我们与客户订立各种销售激励安排，如回扣、折扣和合作营销。这些激励措施被认为是对我们软件产品交易价格的调整，并反映为
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收入减少额。如果有单独的可识别的利益，并且能够确定利益的公允价值，我们为所收到的独特货物或服务产生的销售奖励，例如我们的产品出现在客户的国家通告广告中，都包括在销售和营销费用中。否则，此类销售奖励反映为收入减少，并被视为退款负债，在我们的综合资产负债表中应计费用和其他流动负债中列报。
重大估计数
在作出上述许多决定时，必须使用重要的管理判断和估计数，例如估计分配给不同和可分离的履约义务的公允价值，推迟确认收入的服务期，我们的实物产品需要多长时间才能卖给最终用户，以及价格保护的力度。我们相信我们可以作出可靠的估计。然而，由于环境、市场条件和假设的变化，实际结果可能与初步估计不同。估计数的调整数记入已知期间。
股票补偿
我们有以股票为基础的薪酬计划，这是基础广泛的长期留用计划，旨在吸引和留住有才华的员工，并使股东和员工利益保持一致，从而允许向员工和非员工授予限制性股票、限制性股票单位和其他以股票为基础的普通股奖励。我们的计划包括基于时间、基于市场和基于业绩的对员工和非员工的普通股奖励。
我们根据公允价值会计方法对股票奖励进行核算。所有基于股票的报酬的公允价值要么根据我们的软件开发成本会计政策资本化和摊销，要么在基于时间的股票奖励的奖励的整个归属期间按直线确认为费用，并采用基于市场和基于加速归属方法基于业绩的股票奖励。
我们使用授予日的收盘价估算基于时间的奖励的公允价值。我们使用蒙特卡罗模拟方法估算基于市场的奖励的公允价值，该方法考虑了我们普通股的预期波动性、基于奖励的合同期限的无风险利率、预期股息率等假设，归属时间表及达成该等奖励的市况的概率。对于基于性能的股票，在性能标准被认为是可能的之前，我们不记录费用。
以股票为基础的赔偿费用在扣除发生的没收后记录在案。
每股收益（亏损）（“EPS”）
基本每股收益的计算方法是，将该期间适用于普通股股东的净收益（亏损）除以同期在外流通普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是，将该期间适用于普通股股东的净收益（亏损）除以已发行普通股和普通股等价物的加权平均数量。
我们的某些未归属的基于股票的奖励被认为是参与证券，因为这些证券在奖励的合同期内拥有不可没收的股息或股息等价物的权利，因此需要两类计算EPS的方法。两级法下普通股每股收益的计算从分子上排除了归属于参与证券的收益，从分母上排除了这些奖励的稀释效应。
我们将普通股等价物定义为本期间未偿还的未归属股票奖励和可转换票据（见附注12-债务）所依据的普通股。普通股等价物使用库藏股方法计量，可转换票据基础上的普通股等价物使用库藏股方法或IF-conversed方法的更稀释性来评估其对稀释EPS的影响。根据IF转换法的规定，假设可转换票据被转换并包括在每股收益计算的分母中，与可转换票据有关的扣除税款后的利息支出被加回到分子中。然而，潜在普通股不包括在摊薄后每股收益（亏损）计算的分母中，如果包括此类股份将是反摊薄的，例如在录得净亏损的时期。
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外币
我们在国外业务的功能货币主要是适用的当地货币。外国业务账户使用资产负债表日期的资产和负债汇率以及该期间收入和支出账户的平均通行汇率换算成美元。翻译引起的调整数计入累计其他全面收入（损失）。已实现和未实现的交易损益在发生期间列入我们的综合业务报表。
综合收入（损失）
全面收益（损失）的定义是包括除所有者投资和分配给所有者的权益变动以外的所有权益变动。累计其他全面收入（损失）包括外币折算调整数（涉及永久性投资，因此不需要进行税务调整）、指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现收益（损失）净额以及任何相关的税务影响，及可供出售证券。
最近通过的会计公告
租赁会计
正如我们在上文租赁会计政策中所指出的，我们采用了新租赁会计准则会计准则更新（ASU）2016-02，租约 （专题842）于2019年4月1日起生效。
作为采用的一部分，新的租赁会计准则允许一些实际的权宜之计和豁免。在过渡时期，我们选择了以下做法:
•一揽子实际权宜之计，使我们能够推进我们的历史租赁分类、我们对合同是否为租赁或是否包含租赁的评估以及我们对采用新标准之前存在的任何租赁的初始直接费用；
•不将非租赁部分与相关租赁部分分开的实际权宜之计；以及
•对租期为12个月或12个月以下的租赁不适用资产负债表确认要求的豁免，而是在租期内或在承付债务期间按直线支付这些费用，如果这些费用是可变的。
收养的影响
由于采纳了主题842，对我们于2019年4月1日的简明综合资产负债表作出了以下调整，包括将预付及递延租金重新分类为rou Assets:
| 2019年3月31日 | 调整数 | 2019年4月1日 | ||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||
| 预付费用和其他费用 | $ |
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| 使用权资产 | $ |
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| 负债与股东权益 | ||||||||||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | $ |
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| 租赁负债 | $ |
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| 非流动租赁负债 | $ |
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| 其他长期负债 | $ |
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最近发布的会计公告
参照汇率改革的会计核算
2020年3月，FASB发布ASU2020-01，参考汇率改革（专题848）:促进参考汇率改革对财务报告的影响银行同业拆息和伦敦银行同业拆放利率（Libor）等预计将停止的参考利率的过渡可能会对会计工作产生影响。该指南包括因参考费率改革而进行合同修改的实际权宜之计。一般而言，与参考汇率改革有关的合同修改可被视为不需要重新计量的事件，或
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在修改之日重新评估先前的会计确定。本指引即时生效，有效期至2022年12月31日止。我们目前正在评估采用这一指导意见对我们的合并财务报表可能产生的影响。
所得税会计
2019年12月，FASB发布ASU2019-12，所得税（专题740）:简化所得税会计它加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括提高在非企业合并交易中获得的商誉的税基、投资的所有权变化以及对已颁布的税法变化进行中期会计核算等要求。ASU2019-12自2020年12月15日（公司2021年4月1日）起生效的财政年度，以及该等财政年度内的过渡期，并准许提早采纳。我们目前正在评估采用这一指导意见对我们的合并财务报表可能产生的影响。
公允价值计量会计
2018年8月，FASB发布ASU2018-13，公允价值计量（专题820）:披露框架----公允价值计量披露要求的变更，通过删除、修改或添加某些披露内容来修改关于公允价值计量的披露要求。ASU2018-13自2019年12月15日（公司2020年4月1日）起生效的财政年度，以及该等财政年度内的过渡期，并准许提早采纳。ASU2018-13中的某些披露需要在追溯的基础上应用，其他则需要在展望的基础上应用。我们目前正在评估采用这一指导意见对我们的合并财务报表可能产生的影响。
信用损失的会计处理
2016年6月，FASB发布ASU2016-13，金融工具---信贷损失用一种方法取代现行美国公认会计原则中的已发生损失减值方法，这种方法将要求反映预期的信贷损失，还将要求考虑范围更广的合理和可支持的信息，以确定信贷损失估计数。它还消除了非暂时性损害的概念，并要求与可供出售债务证券有关的信用损失通过信用损失备抵记录，而不是作为证券摊馀成本基础的减少。对于大多数金融工具，该标准将要求使用前瞻性的预期损失模型，而不是已发生的损失模型来确认信贷损失，这通常会导致更早地确认金融工具上的信贷损失。ASU2016-13自2019年12月15日（公司2020年4月1日）起生效的财政年度，以及该等财政年度内的过渡期，并准许提早采纳。这些变动将在修改后的追溯基础上适用，采用的累积效应记录为对留存收益的调整。我们正在继续监测COVID-19大流行的经济影响，但我们预计通过这一指导意见的影响将不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
2.
来自与客户签订的合同的收入
收入的分类
产品收入
产品收入主要由软件产品收入中当客户控制产品时（即软件产品交付时）确认的部分组成。
服务和其他收入
服务及其他收入主要包括来自我们软件产品的收入，该软件产品包括游戏相关服务，或单独的虚拟货币交易，以及游戏内购买，这些收入在估计服务期内确认。
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| 截至3月31日止12个月， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 确认的净收入: | ||||||||||||||
| 服务和其他 | $ |
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| 产品 |
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| 净收入共计 | $ |
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全游戏及其他收入
全游戏及其他收入主要包括全游戏软件产品的初始销售，其可包括离线及/或显着的游戏相关服务。
经常性消费开支收入
经常性消费者支出收入来自持续的消费者参与，包括来自虚拟货币、附加内容和游戏内购买的收入。
| 截至3月31日止12个月， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 确认的净收入: | ||||||||||||||
| 全套游戏及其他 | $ |
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| 经常性消费开支 |
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地理
我们根据软件产品的目的地，将净收入归为地理区域。
按地理区域分列的净收入如下:
| 截至3月31日止12个月， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
2018(1)
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| 确认的净收入: | ||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
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| 国际组织 |
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| 净收入共计 | $ |
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（1）这一分类收入类别此前已在我们截至2018年3月31日的财年10-K表格的年度报告中作为附注17-分部和地理信息的一部分披露。数额未作追溯调整，以反映ASC专题606的通过情况。
67
平台
| 截至3月31日止12个月， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
2018(1)
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| 确认的净收入: | ||||||||||||||||||||
| 控制台 | $ |
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$ |
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$ |
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| 个人电脑和其他 |
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| 净收入共计 | $ |
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$ |
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$ |
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（1）这一分类收入类别此前已在我们截至2018年3月31日的财年10-K表格的年度报告中作为附注17-分部和地理信息的一部分披露。数额未作追溯调整，以反映ASC专题606的通过情况。
分销渠道
我们的产品通过数字在线服务（数字下载、在线平台和云流媒体）以及实体零售和其他方式交付。
按分销渠道划分的净收入如下:
| 截至3月31日止12个月， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
2018(1)
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| 确认的净收入: | ||||||||||||||||||||
| 数字在线 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 实体零售和其他 |
|
|
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| 净收入共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
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（1）这一分类收入类别此前已在我们截至2018年3月31日的财年10-K表格的年度报告中作为附注17-分部和地理信息的一部分披露。数额未作追溯调整，以反映ASC专题606的通过情况。
递延收入
当在履行相关的履约义务之前到期或收到付款时，我们记录递延收入。递延收入的期初馀额和期末馀额，包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的流动和非流动馀额为$
806,123
和美元
864,360
分别。截至2020年3月31日止十二个月，我们递延收入结馀的增加主要是由于在履行我们的履约责任之前已收到或到期的现金付款，而我们递延收入结馀的减少主要是由于在履行我们的履约责任时确认收入所致，而两者均属正常业务过程。
于截至2020年3月31日止十二个月内，$
850,266
在期初递延收入馀额中确认的收入的百分比。截至2020年3月31日，分配给未履行履约义务的合同收入总额为$
889,287
，当中包括我们的递延收入结馀及将于未来期间发票及确认为收入的款项。我们预期将确认约$
800,549
馀额作为下一年的收入
12
这一馀额不包括基于销售的特许权使用费收入超过合同最低保证所产生的可变对价的估计数。
截至2020年3月31日及2019年3月31日，我们的合约资产结馀为$
81,625
和美元
57,643
分别。
3.
管理协议
68
及公司首席执行官，ZelnickMedia合伙人Karl Slatoff继续担任公司总裁。2017年管理协议规定年度管理费为$
3,100
合约期内及最高年度奖励机会$
7,440
在协议期限内，基于公司达到一定的业绩门槛。
考虑到ZelnickMedia的服务，我们记录的咨询费用（一般和行政费用的一部分）为$
10,540
, $
9,265
，和$
8,426
分别截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度。
根据2017年管理协议及2014年管理协议，我们亦向ZelnickMedia发放基于股票的奖励。于截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，我们录得$
23,413
, $
21,257
，和$
32,801
以股票为基础的非雇员报酬费用，包括在一般费用和行政费用中。
4.
公允价值计量
我们金融工具的账面值，包括现金及现金等价物、受限制现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债，因其到期日较短而接近公允价值。
我们遵循三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用“可观察输入”，最小限度地使用“不可观察输入”。用于计量公允价值的三个层面的投入如下:
•一级----相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级----第1级所列报价以外的可观察到的投入，例如不活跃市场的报价或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。
•第3级----几乎没有或根本没有市场活动支持的、对资产或负债公允价值具有重要意义的不可观测的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流量方法和使用大量无法观察到的投入的类似技术。
| 3月31日， 2020 |
报价 在活跃的市场 完全相同的 资产（一级） |
重大其他事项 可观测输入 （第2级） |
意义重大 看不见的 投入 （第3级） |
资产负债表分类 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 银行定期存款 |
|
|
|
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
|
|
|
限制性现金和现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行定期存款 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 跨货币互换 |
|
|
|
|
预付费用和其他费用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
|
|
|
长期受限制现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 私人股本 |
|
|
|
|
其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币远期合约 | (
|
|
(
|
|
应计费用和其他流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经常性公允价值计量共计，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
69
| 3月31日， 2019 |
报价 在活跃的市场 完全相同的 资产（一级） |
重大其他事项 可观测输入 （第2级） |
意义重大 看不见的 投入 （第3级） |
资产负债表分类 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
|
|
|
|
现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
|
|
|
限制性现金 | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行定期存款 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
|
|
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|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||
| 跨货币互换 |
|
|
|
|
预付费用和其他费用 | |||||||||||||||||||||||||||
| 私人股本 |
|
|
|
|
其他资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币远期合约 | (
|
|
(
|
|
应计费用和其他流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经常性公允价值计量共计，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
在截至2020年3月31日的财年内，我们没有任何一级和二级公允价值计量之间的转移，也没有任何进出三级的转移。
5.
短期投资
| 202年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 费用或 摊馀成本 |
未实现毛额 | |||||||||||||||||||||||||
| 收益 | b.损失 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 银行定期存款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 可供出售证券: | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 短期投资共计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 费用或 摊馀成本 |
未实现毛额 | |||||||||||||||||||||||||
| 收益 | b.损失 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 银行定期存款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 可供出售证券: | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 美国财政部 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 短期投资共计 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
根据我们对该等投资减值的评估，截至2020年3月31日或2019年3月31日，我们并无认为该等投资有任何非暂时性减值。我们不打算出售任何有未实现亏损的投资，也不太可能要求我们出售这些投资。
70
| 202年3月31日 | ||||||||||||||
| 摊馀成本 | 公允价值 | |||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||
| 1年或更短时间内到期 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 1-2年到期 |
|
|
||||||||||||
| 短期投资共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
6.
衍生工具和套期保值活动
我们的风险管理战略包括使用衍生金融工具，以减少与外币汇率变动有关的收益和现金流量的波动。我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融合约。我们在现金流量综合报表中将其衍生交易的现金流量归类为经营活动的现金流量。
外币远期合约
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 远期合约出售外币 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 远期外汇购买合同 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，录得亏损$
959
，获得了$
16,831
，以及损失$
19,473
分别与合并业务报表上的外币远期利息合同和其他净额合同有关。我们的衍生工具合约是外币汇兑远期合约，在对冲会计下不被指定为对冲工具，用于减少外币对若干资产负债表风险敞口及若干收入及开支的影响。这些工具一般是短期性质的，典型的到期日不到一年，并受汇率波动的影响。
跨货币互换
我们于2017年8月订立跨货币掉期协议，内容有关一笔公司间贷款，该贷款已被指定并入账，作为外币汇兑风险的现金流对冲。公司间贷款与社会积分的获取有关。截至2020年3月31日，跨币种互换名义金额为美元
108,867
这种跨货币互换减轻了与公司间贷款有关的美元兑欧元汇率波动的风险。跨货币互换协议的关键条款对应于公司间贷款，且均于2027年同时到期；因此，期内并无失效。
这一跨货币掉期的公允价值变动记入累计其他综合收入（亏损），并抵消因外汇汇率变动而产生的利息和本金支付价值变动。跨货币互换产生的收益或损失从累计其他全面收益（损失）重新分类为收益，以抵消公司间贷款确认的外币交易损益。我们确认从掉期对手方收到的美元利息付款与在我们的综合业务报表上向掉期对手方支付的欧元利息和其他净额的美元等值之间的差额。不存在与这些掉期交易相关的信用风险或有特征。
7.
存货清单
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 零件和用品 |
|
|
||||||||||||
| 存货清单 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
于2020年及2019年3月31日计入存货的产品回报估计为$
506
和美元
491
分别。
71
8.
软件开发费用和许可证
| 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
| 电流 | 无电流 | 电流 | 无电流 | |||||||||||||||||||||||
| 软件开发费用，内部开发 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 软件开发费用，外部开发 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 许可证 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 软件开发费用和许可证 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
软件开发成本和许可，扣除截至2020年和2019年3月31日的当期部分包括$
333,063
和美元
378,030
分别与尚未发行的标题有关。
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 软件开发费用和许可证的摊销 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 软件开发费用和许可证减值 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 减:基于股票的报酬部分 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 摊销和减值，扣除基于股票的补偿 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
截至2019年3月31日止十二个月，我们录得$
7,426
软件开发减损费用（货物销售成本的一部分）。减值开支与决定不继续进一步发展若干互动娱乐软件有关。
9.
固定资产，净额
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 计算机设备 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 租赁权益的改善 |
|
|
||||||||||||
| 计算机软件 |
|
|
||||||||||||
| 家具和固定装置 |
|
|
||||||||||||
| 办公设备 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 减:累计折旧 | (
|
(
|
||||||||||||
| 固定资产，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度与固定资产有关的折旧开支为$
47,628
, $
39,726
和美元
32,202
分别。
以下是我们的固定资产，按地点划分的净值:
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 国际组织 |
|
|
||||||||||||
| 固定资产，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
72
10.
商誉和无形资产，净额
商誉
| 共计 | ||||||||
| 截至2018年3月31日馀额 | $ |
|
||||||
| 非实质性购置增加的费用 |
|
|||||||
| 货币换算调整数 | $ | (
|
||||||
| 截至2019年3月31日馀额 | $ |
|
||||||
| 非实质性购置增加的费用 |
|
|||||||
| 货币换算调整数 | $ | (
|
||||||
| 2020年3月31日馀额 | $ |
|
||||||
确定寿命的无形资产
| 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 随身携带 数额 |
累积 摊还 |
净帐本 价值 |
毛额 随身携带 数额 |
累积 摊还 |
净帐本 价值 |
加权平均使用寿命 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发达的游戏技术 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 知识产权 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 分析技术 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商标和商品名称 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 确定寿命无形资产共计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 出售货物的成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 销售和营销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无形资产摊销总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 截至3月31日的财年， | 摊还 | |||||||
| 2021 | $ |
|
||||||
| 2022 |
|
|||||||
| 2023 |
|
|||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
73
11.
应计费用和其他流动负债
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 软件开发特许权使用费 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 补偿和福利 |
|
|
||||||||||||
| 退款责任 |
|
|
||||||||||||
| 许可证 |
|
|
||||||||||||
| 市场营销和促销 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
12.
债务
信贷协议
于2019年2月8日，订立无抵押信贷协议（“信贷协议”）。该信贷协议取代了我们之前的信贷协议，该协议于当日终止。该信贷协议有效期至2024年2月8日。信贷协议规定了一种无担保承付额为美元的一年期循环信贷机制
200,000
包括（i）签发面值总额不超过$的信用证的限额
25,000
借款和信用证，以英镑、欧元和加拿大元计价，本金总额最多为$
25,000
此外，信贷协议载有未承付的增量能力，最多可增加1美元
250,000
定期贷款或循环信贷。
信贷协议项下贷款将按（a）利率计息
0.250
占
0.750
高于某一基本比率的百分比（
5.50
%于2020年3月31日）或（b）
1.125
占
1.750
高于伦敦银行同业拆息（约
1.66
%于2020年3月31日），该等利率是参考我们的综合总净杠杆率厘定的。我们曾
否
截至2020年3月31日的未偿还借款。
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 可动用借款 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 未结清信用证 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
我们记录了与信贷协议有关的利息支出和费用$
275
和美元
372
，分别截至2020年及2019年3月31日止财政年度及，根据一项于我们订立信贷协议同日终止的先前信贷协议，$
472
和美元
441
，分别截至2019年及2018年3月31日止财政年度。信贷协议亦包括，除其他条款及条件外，最高杠杆比率、最低现金储备及于某些情况下最低利息保障比率财务契诺，以及对我们及我们各附属公司以下能力的限制:创建、招致、承担债务或对债务承担责任；在正常过程之外处置资产；与另一人或实体取得、合并或合并或并入另一人或实体；对其任何财产设立、产生或允许任何留置权；进行投资；或支付股息或进行分配，但在每种情况下都有某些例外。此外，信贷协议还规定了某些违约事件，如到期未付本金和利息、违反陈述和保证、不遵守契约、破产行为和第三方所欠债务违约（但有某些限制和补救期限）。
2013年6月18日，我们发行了$
250,000
本金总额
1.00
%于2018年到期的可换股票据。可换股票据已于
98.5
收益按面值计算的百分比
283,188
其中包括一美元
37,500
获行使的超额配股权可换股票据的利息须于7月1日每半年支付一次。St和1月1日St年，自2014年1月1日起生效。可换股票据于2018年7月1日到期。
74
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 现金利息支出（息票利息支出） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
贴现的非现金摊销
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 发债成本摊销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
与债务有关的利息支出共计
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
13.
每股收益（“EPS”）
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 基本每股收益计算: | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 减:分配给参与证券的净收入 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 基本每股收益计算的净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加权平均流通股总数----基本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 减:加权平均参与流通股 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 加权平均在外流通普通股-基本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 摊薄后每股收益计算: | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 减:分配给参与证券的净收入 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益的净收入计算 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加权平均在外流通普通股-基本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加:普通股等价物的稀释效应 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均普通股流通股-稀释 |
|
|
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| 减:加权平均参与流通股 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 加权平均普通股流通股-稀释 |
|
|
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|||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
我们若干未归属以股票为基础的奖励（包括受限制股票单位及受限制股票奖励）被视为参与证券，因为这些证券在奖励的合约期内拥有不可没收的股息或股息等价物的权利，因此需要采用两类计算每股盈利的方法。截至2020年3月31日，我们没有重大参与证券。
按照上述两级法计算普通股每股收益时，不包括来自分子的可归属于参与证券的收入，也不包括这些奖励对分母的稀释作用。
我们将普通股等价物定义为与本期间未偿还的可转换票据（见附注12-债务）相关的基于股票的奖励和普通股。普通股等同物使用库存股法计量，但可转换票据除外，这些票据是使用库存股法的更稀释法或IF转换法评估其对稀释每股收益的影响。根据IF转换法的规定，假设可转换票据被转换并包括在每股收益计算的分母中，与可转换票据有关的扣除税款后的利息支出被加回到分子中。
75
14.
租约
我们的租赁安排主要针对（1）公司、行政和开发工作室办公室以及（2）数据中心和服务器设备。我们现有的租赁馀下的租赁期限从致
十五年
在某些情况下，这类租赁包括一个或多个续租选项，续租条款一般通过致
五年
就每项选择而言，续订租约的选择权一般由我们全权决定。此外，我们的大部分租约均列为经营租约。
与我们的经营租赁有关的信息如下:
| 截至2020年3月31日止十二个月 | ||||||||
| 租赁费用 | ||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
||||||
| 短期租赁费用 | $ |
|
||||||
在我们通过前的租金开支主题842共计美元
29,204
和美元
25,301
分别截至2019年及2018年3月31日止财政年度。
| 截至2020年3月31日止十二个月 | ||||||||
| 补充经营性现金流信息 | ||||||||
| 为计量租赁负债所列数额支付的现金 | $ |
|
||||||
| 以租赁债务换取获得的rou资产 | $ |
|
||||||
| 于2020年3月31日 | ||||||||
| 加权平均信息 | ||||||||
| 剩馀租期 |
|
|||||||
| 贴现率 |
|
% | ||||||
我们经营租赁负债的未来未贴现租赁付款，以及该等付款与我们截至2020年3月31日的经营租赁负债的对账情况如下:
| 在截至3月31日的几年里， | ||||||||
| 2021 | $ |
|
||||||
| 2022 |
|
|||||||
| 2023 |
|
|||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 未来租赁付款共计 | $ |
|
||||||
| 减去应计利息 | (
|
|||||||
| 租赁负债共计 | $ |
|
||||||
截至2020年3月31日，我们已订立尚未开始的设施租赁，未来租赁付款约为$
16,216
该等租约预期将于未来12个月内开始，租期由
7
截至200年
10
几年了。
15.
承诺与或有事项
截至2020年3月31日的年度最低合同义务和承诺摘要如下:
| 截至3月31日的财年， | 软件 发展 和许可证制度 |
市场营销 | 采购 债务 |
共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 2022 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 2023 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 2024 |
|
|
|
|
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| 2025 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 此后 |
|
|
|
|
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| 共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
软件开发和许可协议:我们向第三方软件开发商支付款项，其中包括根据多项软件开发协议向开发商支付的合同款项，这些协议将在不同时间到期，直至2025年3月。我们未完成的软件开发承诺的总和由第三方软件开发人员承担令人满意的性能。我们还作出许可承诺，主要包括对知识产权持有者在开发我们的产品时使用其商标、版权、技术或其他知识产权的义务。
营销协议:我们有一定的最低限度的市场支持承诺，我们承诺花费指定数量的相关营销我们的产品。营销承诺在不同时间到期至2025年9月，主要反映了我们与各大体育联盟和球员协会的协议。
采购义务:这些义务主要与购买对我们具有可执行性和法律约束力的服务的协议有关，该协议规定了所有重要条款，包括固定、最低或可变定价条款；以及交易的大致时间安排，在不同时间到期，直至2024年3月。
雇员储蓄计划:对于我们的美国雇员，我们有一个401（k）退休储蓄计划和信托。我们的401（K）计划提供给所有合资格的雇员，参加者可作出自愿供款。我们还为我们的非美国雇员制定了各种养老金计划，其中一些计划是当地法律所要求的，允许或要求公司出资。截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度内所有设定供款及退休金计划下的雇主供款为$
14,071
, $
10,881
，和$
9,592
分别。
法律程序和其他程序:我们正在或可能会受到要求及申索（包括知识产权及与雇佣有关的申索）所规限，并在日常业务过程中涉及日常诉讼，而我们认为该等诉讼对我们的业务或财务状况或营运结果并无重大影响。我们已就其中若干索偿及法律及其他法律程序作出适当的累算。虽然损失可能超过我们财务报表中应计数额的可能性是合理的，但我们认为，除非另有披露，否则这种损失不会很大。
16.
所得税
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 国内 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 外国公司 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
77
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 电流: | ||||||||||||||||||||
| 美国联邦政府 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 美国各州和地方 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 外国公司 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 当期所得税共计 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 推迟: | ||||||||||||||||||||
| 美国联邦政府 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 美国各州和地方 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 外国公司 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 递延所得税共计 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 所得税备抵（受益）额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 美国联邦法定利率 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 州税和地方税，扣除美国联邦福利 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
|
外国税率差幅(1)
|
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
|
国外收入(2)
|
(
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
|
税收抵免(3)
|
(
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 基于股票的补偿所带来的超额税收优惠 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 一次性过渡税 |
|
% | (
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 国内生产扣减 |
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 估价津贴---国内 |
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
|
估价津贴---外国(2)
|
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 准备金变动 | (
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 其他 |
|
% |
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
| 有效税率 |
|
% | (
|
% | (
|
% | ||||||||||||||
（1）在所有报告所述期间，外国收入与外国收入之间的汇率差异主要是由我国外国收入结构的变化以及外国和美国所得税率之间的差异造成的。包括转回递延税项资产净额$的影响
19,826
因Altera Corp.诉Commissioner于截至2020年3月31日止财政年度发出的上诉法院裁决而导致我们公司间成本分摊安排的基于股票的补偿的影响。
（2）包括2020年1月1日颁布的《联邦税务改革和AVH融资法案》（“TRAF”）在瑞士收到的与税基提升相关的递延税收资产和估值免税额的影响。
（3）截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度录得应占与软件开发活动有关的若干税务抵免的税务优惠。
78
| 3月31日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 递延税项资产: | ||||||||||||||
| 应计赔偿费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 基于公平的报酬 |
|
|
||||||||||||
| 结转税收抵免 |
|
|
||||||||||||
| 增加与贸易和金融行动框架有关的税基 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债 |
|
— | ||||||||||||
| 结转净营业损失 |
|
|
||||||||||||
| 企业重组 |
|
|
||||||||||||
| 延期租金 | — |
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 递延税项资产共计 |
|
|
||||||||||||
| 减:估值备抵 | (
|
(
|
||||||||||||
| 递延税项资产净额 |
|
|
||||||||||||
| 递延税项负债: | ||||||||||||||
| 资本化软件和折旧 | (
|
(
|
||||||||||||
| 使用资产的权利 | (
|
— | ||||||||||||
| 无形摊销 | (
|
(
|
||||||||||||
| 递延收入 | (
|
(
|
||||||||||||
| 其他 | (
|
(
|
||||||||||||
| 递延税项负债共计 | (
|
(
|
||||||||||||
|
递延税项资产净额/（负债）(1)
|
|
|
||||||||||||
（1）截至2020年3月31日，$
116,676
计入递延税项资产及$
5,130
计入其他长期负债，截至2019年3月31日, $
134,732
计入递延税项资产及$
26,912
包括在其他长期负债中。
估值备抵的主要原因是递延税项资产由于变现方面的不确定性而没有提供任何好处。
2020年3月31日，我们国内净运营亏损结转总额为美元
39,506
其中$
24,019
将于202年至2027年到期，$
13,195
将于2029年至2032年到期，而$
2,292
将于2038年至2040年到期，此外，我们还有国外净运营亏损结转美元
12,351
其中$
3,606
将于2021年到期，剩馀部分可无限期结转。
2020年3月31日，我们有总额为美元的国内税收抵免结转
160,793
其中$
60,248
于2038年至2040年届满，馀下款项可无限期结转。
国外子公司未分配利润总额约为$
562,269
于2020年3月31日与$
410,095
于2019年3月31日，截至2020年3月31日，我们拟将境外子公司的未分配收益无限期再投资，据此，
否
已经为外国预扣税款或美国所得税作了准备，如果外国子公司的未分配收益被汇回，这些税款可能应予支付。估计如果这些收入被汇出将产生的纳税义务是不可行的。
我们定期接受国内外税务机关的审计。审计可能导致超过索赔额的税务评估和支付额外税款。我们认为，我们的纳税申报立场符合适用的税法，而且我们已经为合理可预见的额外税收评估作出了充分的规定。此外，我们认为，任何超过规定数额的摊款都不会对合并财务报表产生重大不利影响。审计结算或诉讼时效到期可能会对我们今后各期的有效税率产生影响。
我们在综合业务报表中确认所得税备抵中与不确定税收状况有关的利息和罚款。截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，确认增加$
71
, $
232
和美元
2,363
分别为截至2020年及2019年3月31日应计利息及罚款总额为美元
6,757
和美元
6,686
分别。
79
截至2020年3月31日，我们有未确认的税收优惠总额，包括利息和罚款，为$
134,269
其中$
30,658
若实现将影响我们的有效税率，截至2020年3月31日的财年，未确认的税收优惠毛额减少$
4,737
.
我们不再需要对截至2017年3月31日止财政年度前各期的美国联邦所得税申报表和截至2016年3月31日止财政年度前各期的州所得税申报表进行审计。除少数例外情况外，在截至2014年3月31日的财政年度之前的几年里，我们不再接受非美国管辖区的所得税检查。美国某些州和外国税务当局目前正在审查我们截至2015年3月31日至2018年3月31日的财政年度的所得税申报表。
所得税审查的解决时间极不确定，在税务当局提出的问题得到解决后，最终支付的数额（如果有的话）可能与每年应计数额大不相同。虽然不确定税种的潜在解决方案涉及多个税期和司法管辖区，但合理的可能性是，减少$
24,983
未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生，其中一些，视结算性质或诉讼时效到期而定，可能影响我们的所得税拨备，因此有利于由此产生的有效税率。实际数额可能因任何解决办法的最终时间和性质而有很大差异。
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 期初馀额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 增列: | ||||||||||||||||||||
| 本年度税收状况 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 上一年的税收状况 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 减少上一年的税收状况 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 诉讼时效的失效 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 期末馀额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
我们认为，我们已经提供了与税务审计有关的任何合理可预见的结果，任何结算都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，不能保证可能的结果。
17.
股票补偿
股票激励计划
2017年9月，我公司股东批准了我公司2017年股票激励计划（简称“2017年计划”），2017年计划项下可发行股票总数为
7,596
，须按2017年计划所载进行调整，而截至2020年3月31日，约有
5,065
可供发行的股份。2017年计划由董事会薪酬委员会管理，允许向员工和非员工授予限制性股票单位和我们普通股的其他基于股票的奖励，包括向ZelnickMedia授予与其向我们提供高管管理服务的合同有关的奖励。除计划另有规定外，董事会或董事会委任的任何委员会有权决定将获授股权奖励的个人、每份股权奖励所涵盖的股份数目、归属期间对股权奖励和股权奖励的条款和条件有任何限制。在某些以股票为基础的奖励归属后，雇员有权要求我们代扣代缴股份，以满足雇员的联邦和州预扣税款要求。
80
基于股票的薪酬支出
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 出售货物的成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 销售和营销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 企业重组 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税前股票报酬费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 所得税优惠 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 扣除所得税优惠后的股票补偿费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 资本化的基于股票的报酬支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
于截至2020年3月31日止财政年度，没收奖励导致开支转回$
425
以及作为软件开发费用资本化的数额
2,607
于截至2019年3月31日止财政年度，没收奖励导致开支转回$
5,784
以及作为软件开发费用资本化的数额
17,504
于截至2018年3月31日止财政年度，没收奖励导致开支转回$
17,609
.
截至2020年3月31日，与未行使未归属限制性股票相关的未来未确认薪酬成本总额为$
250,271
并将其确认为加权平均期间内的补偿费用
2.1
年或资本化为软件开发成本。
截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度，归属限制性股票单位的加权平均公允价值为$
219,007
, $
264,162
和美元
268,570
分别。
受限制股份单位
雇员奖励
根据基于股票的薪酬计划授予雇员的基于时间的限制性股票单位，一般每年或每季度授予超过
3
自授予之日起数年。授予关键官员、高级雇员或关键雇员的某些限制性股票单位根据市场情况授予，主要与我们普通股价格的表现有关。授予关键官员、高级雇员或关键雇员的某些限制性股票单位是基于绩效条件授予的，主要与围绕我们某些头衔的绩效指标有关。
ZelnickMedia非雇员奖
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 基于时间的 |
|
|
||||||||||||
|
以市场为基础(1)
|
|
|
||||||||||||
|
以业绩为基础(1)
|
||||||||||||||
| ip |
|
|
||||||||||||
| 经常性消费开支（“RCS”） |
|
|
||||||||||||
| 基于业绩的共计 |
|
|
||||||||||||
| 限制性股票单位共计 |
|
|
||||||||||||
（1）表示有资格归属的股份的最高数目。
2020财年授予的基于时间的限制性股票单位将于2021年4月13日归属，前提是2017年管理协议在该归属日前尚未终止，而2019财年授予的则归属于2020年4月13日。
81
2020财年授予的市场化限制性股票单位有资格于2021年4月13日归属，前提是2017年管理协议在该归属日前尚未终止，而2019财年授予的则归属于2020年4月13日。基于市场的限制性股票单位有资格根据我们的股东总回报（定义见相关授予协议）相对于截至授予日构成纳斯达克综合指数的公司的股东总回报（定义见相关授予协议）归属来衡量a年期间。赚取以市场为基础的受限制股份单位的目标数目（其代表
50
上表所列市场化限制性股票单位数量的%），公司必须在第50个百分位履约，如果公司履约至少在第75个百分位履约，则获得市场化限制性股票单位的最高数量。
2020财年授予的基于绩效的限制性股票单位有资格于2021年4月13日归属，前提是2017年管理协议在该归属日前尚未终止，而2019财年授予的则于2020年4月13日归属。基于业绩的限制性股票单位，其中
50
%被绑定到“IP”和
50
%至“RCS”（定义在相关授予协议中），有资格根据公司实现“IP”或“RCS”的个别产品版本的某些性能指标（定义在相关授予协议中）的情况授予年期间。根据该等授予可赚取的基于表现的限制性股票单位的目标数目相等于
50
上表所列授予金额的%（表中数字代表可赚取的基于表现的限制性股票单位的最大数目）。在每个报告期末，我们评估每个业绩指标的概率，并在确定某些阈值可能存在时，记录基于业绩的限制性股票单位未归属部分的费用。对于2019财年和2020财年授予的“IP”和“RCS”基于业绩的限制性股票单位，截至2020年3月31日，已经实现了某些业绩指标。
ZelnickMedia于2020年及2019年3月31日持有的基于时间、基于市场及基于表现的受限制股票单位的未归属部分为
613
和
526
分别.于截至2020年3月31日止财政年度，
209
先前授予ZelnickMedia的限制性股票单位归属及
20
限制性股票单位被ZelnickMedia没收。
股票奖励的公允价值
基于时间的奖项
根据我们股票在授予日的收盘价，在截至2020年、2019年和2018年3月31日的财政年度授予员工的基于时间的限制性股票单位的估计价值为$
115.01
, $
103.79
和美元
106.28
分别为每股。
截至2020年、2019年和2018年3月31日的财政年度，根据我们股票在授予日的收盘价，授予ZelnickMedia的基于时间的限制性股票奖励的估计价值为$
92.65
, $
97.19
和美元
78.53
分别为每股。
| 份额 （单位:千） |
加权 平均公平 价值；价值 赠款日期 |
|||||||||||||
| 于2019年3月31日的非归属限制性股票单位 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已批准 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 既得利益 | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 被没收财产 | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 于2020年3月31日的非归属限制性股票单位 |
|
$ |
|
|||||||||||
82
基于市场的奖励
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 以市场为基础 |
非雇员 以市场为基础 |
雇员 以市场为基础 |
非雇员 以市场为基础 |
雇员 以市场为基础 |
非雇员 以市场为基础 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 预期股价波动 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 预期服务期（年） |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 红利 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
于截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度授予雇员的市场化限制性股票奖励的估计价值为$
201.07
, $
150.91
，和$
141.78
每股分别.截至2020年、2019年、2018年3月31日止财政年度，授予ZelnickMedia的市场化限制性股票奖励的预估值为$
132.50
, $
119.21
，和$
185.66
分别为每股。
| 份额 （单位:千） |
加权 平均公平 价值；价值 赠款日期 |
|||||||||||||
| 于2019年3月31日的非归属限制性股票单位 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已批准 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 既得利益 | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 被没收财产 | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 于2020年3月31日的非归属限制性股票单位 |
|
$ |
|
|||||||||||
基于表现的奖项
于截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度授予雇员的基于表现的限制性股票奖励的估计价值为$
124.50
, $
100.29
，和$
102.57
分别。截至2020年、2019年、2018年3月31日止财政年度，授予ZelnickMedia的基于业绩的限制性股票奖励的预估值为$
92.65
, $
97.19
，和$
97.78
分别为每股。
| 份额 （单位:千） |
加权 平均公平 价值；价值 赠款日期 |
|||||||||||||
| 于2019年3月31日的非归属限制性股票单位 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 已批准 |
|
$ |
|
|||||||||||
| 既得利益 | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 被没收财产 | (
|
$ |
|
|||||||||||
| 于2020年3月31日的非归属限制性股票单位 |
|
$ |
|
|||||||||||
员工持股购买计划
2017年9月，我们的股东批准了我们经修订和重述的2017年全球员工购股计划（“ESPP”）。根据该计划可能发行的普通股的最高总数为
9,000
，而截至2020年3月31日，约有
8,817
可供发行的股份。ESPP由董事会薪酬委员会管理，为符合条件的员工提供购买我们普通股股票的选择权，员工在发售期间可以行使也可以不行使该选择权。合资格雇员可授权扣减
1
%和
10
他们购买普通股的报酬的85%
83
在适用发行期开始之日或每六个月购买期的最后一天，我们普通股的市场价格。
公允价值采用Black-Scholes估值模型确定。Black-Scholes估值模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期股息。无风险利率是基于在期权预期期限内授予时有效的美国国债收益率。预期波动率是基于我们普通股的历史股价波动率和公开交易期权隐含波动率的组合。预期期限是根据历史行使行为、归属后终止模式、未行使期权和未来预期行使行为确定的。
下表总结了Black-Scholes估值模型中用来为我们的购买权估值的假设:
| 截至3月31日的财年， | 截至3月31日的财年， | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 无风险利率 |
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| 预期股价波动 |
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| 预期服务期（年） |
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| 红利 |
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截至2020年3月31日的财年，我们的员工购买了
126
以$计的股份
10,515
加权平均公允价值为$
83.25
截至2019年3月31日的财年，我们的员工购买了
57
以$计的股份
5,069
加权平均公允价值为$
88.66
.
18.
股份回购计划
本公司董事会已授权回购最多
14,218
我们的普通股的股票。根据这一方案，我们可以根据适用的证券法，不时通过多种方式购买股票，包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购取决于股票的可用性、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。该计划不要求我们回购股份，可能会因任何原因在任何时候暂停或中止。
在截至2020年、2019年和2018年3月31日的财年中，我们回购了
0
,
3,716
，和
1,513
我们的普通股在公开市场上的股价分别为$
0
, $
362,429
，和$
154,808
分别包括200美元的佣金
0
, $
37
和美元
16
分别作为该计划的一部分，截至2020年3月31日，我们已累计回购
10,400
我们在该计划下的普通股，以及
3,818
根据股票回购计划，我们的普通股仍可进行回购。
在我们的合并资产负债表中，所有回购的股票都被归类为库存股。
19.
利息及其他净额
| 截至3月31日的财年， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 利息支出 | (
|
(
|
(
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| 外汇兑换损失 | (
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(
|
(
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| 其他 | (
|
(
|
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| 利息及其他净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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84
20.
累计其他综合收益（损失）
| 外币 翻译 调整数 |
未实现收益 （损失）上 导数 文书 |
跨货币互换的未实现收益（亏损） | 未实现收益 （损失）上 可用- 待售商品 证券 |
共计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年3月31日馀额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
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| 改叙前的其他全面（损失）收入 | (
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(
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| 从累计其他全面（损失）收入重新分类的数额 |
|
|
|
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| 跨货币互换的税收效应 | — | — |
|
— |
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| 截至2019年3月31日馀额 | $ | (
|
$ |
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$ | (
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$ |
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$ | (
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| 改叙前的其他全面（损失）收入 | (
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|
(
|
(
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| 从累计其他全面（损失）收入重新分类的数额 |
|
|
(
|
|
(
|
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| 跨货币互换的税收效应 | — | — |
|
— |
|
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| 2020年3月31日馀额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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21.
企业重组
2018财年第一季度，我们在我们的一个标签（“2018计划”）上宣布并启动了实施战略重组的行动。2018财年第四季度，我们宣布并启动了2018年计划的第二阶段。在该计划的两个阶段，我们的业务重组开支为$
83
, $
972
，和$
14,742
分别于截至2020年、2019年及2018年3月31日止财政年度内，主要由于雇员离职费用所致，直至2020年3月31日，我们已支付$
9,502
与这些重组活动有关.截至2020年3月31日，$
3,862
应计费用和其他流动负债中的应计数额
2,493
在其他非流动负债中。尽管我们可能会在未来期间记录额外的费用或收益以进行校正估计，但我们预计不会发生与2018年计划有关的额外重组。
在2016财年，我们宣布并启动了在我们的一个标签（“2016计划”）上实施战略重组的行动，包括重组
One
开发工作室和闭馆
两个
Development Studios.2016财年期间，我们发生了业务重组支出$
71,285
主要由于与该举措有关的员工离职费用，且于2017或2018财政年度并无产生开支。2019财年期间，我们确认了一项收益$
5,930
由于更新了我们完成计划的成本估算，截至2019年3月31日，我们已支付$
65,355
与该等重组活动有关，截至2019年3月31日，2016年计划已完成及
否
更多的数额仍应计或预计会发生。
85
22.
补充财务资料
| 开始 馀额 |
增列经费 | 扣减 | 其他 | 结束语 馀额 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税估值备抵 | $ |
|
|
(
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 可疑账款备抵 |
|
|
(
|
(
|
|
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| 截至2019年3月31日止财政年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
递延所得税估值备抵(1)
|
$ |
|
|
(
|
(
|
$ |
|
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| 可疑账款备抵 |
|
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|
(
|
|
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| 截至2018年3月31日的财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税估值备抵 | $ |
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|
|
|
$ |
|
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|
价格保护、销售退货和其他津贴(2)
|
$ |
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|
(
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|
$ |
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| 可疑账款备抵 |
|
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(
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| 应收帐款备抵共计 | $ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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$ |
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（1）归入其他类别的数额是指最初采用新的收入会计准则作为留存收益期初馀额调整数所产生的累积效应中包括的估值备抵的减少额，原因是以前递延的收入加速转为留存收益，为会计和税务目的而存在时间差异的。
（2）根据新收入会计准则，价格保护、销售退货及其他备抵视为退款负债，并于我们综合资产负债表内应计开支及其他流动负债内列报，不再视为应收账款备抵，与ASC605项下相同。
23.
季度财务信息（未经审计）
| 25美分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的财年 | 第一次 | 第二次 | 第三次 | 第四次会议 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 毛利 |
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| 经营收入 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
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| 摊薄后每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 25美分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日止财政年度 | 第一次 | 第二次 | 第三次 | 第四次会议 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 毛利 |
|
|
|
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| 经营收入 |
|
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| 净收入 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 摊薄后每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
基本和稀释后的每股收益是独立计算每个季度提出的。因此，季度基本每股收益和摊薄每股收益之和信息可能不等于年度基本每股收益和摊薄每股收益。
86
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的规定，登记人已正式安排下列签字人代表登记人在本报告上签字，并获得正式授权。
| Take-Two Interactive Software, Inc. | ||||||||
| 通过: | Strauss Zelnick | |||||||
| Strauss Zelnick 董事长兼首席执行官 |
||||||||
| 2020年5月22日 | ||||||||
授权书
签名如下的每一个人构成并任命施特劳斯-泽尔尼克和莱尼-戈尔茨坦及其每一个人，他或她的真实和合法的代理律师和具有完全替代权的代理人，以他或她的名义、地点和代替，以任何和所有身份在表格10-K上签署对本年度报告的任何及所有修订，并将该等修订连同其所有证物及与该等修订有关的所有文件送交证券交易委员会存档，并批予上述事实代理人及每一代理人，在该处所内及周围作出及执行每一项所需及所需的作为及事情的充分权力及权限，以及他或她亲自作出或能够作出的一切意图及目的，兹批准及确认所有上述律师及代理人或其中任何一人，或其代理人或其代替者，均可合法地作出或安排作出或凭借本条例作出或作出。
根据1934年《证券交易法》的要求，下列人士以登记人的身份并在指定日期代表登记人在本报告上签字。
| 签字 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| Strauss Zelnick | 董事长兼首席执行官（首席执行官） | |||||||||||||
| Strauss Zelnick | 2020年5月22日 | |||||||||||||
| Lainie Goldstein | 首席财务干事（首席财务和会计干事） | |||||||||||||
| Lainie Goldstein | 2020年5月22日 | |||||||||||||
| Michael Dornemann | ||||||||||||||
| Michael Dornemann | 首席独立董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
| Roland Hernandez | ||||||||||||||
| Roland Hernandez | 董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
| J Moses | ||||||||||||||
| J Moses | 董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
| Michael Sheresky | ||||||||||||||
| Michael Sheresky | 董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
| LaVerne Srinivasan | ||||||||||||||
| LaVerne Srinivasan | 董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
| Susan Tolson | ||||||||||||||
| Susan Tolson | 董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
| Paul Viera | ||||||||||||||
| Paul Viera | 董事 | 2020年5月22日 | ||||||||||||
87