表5.1
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2020年8月17日 |
Baker&Hosteller LLP 直拨电话:407-649-4000 |
| Chesapeake Utilities Corporation 909银湖大道 1990年特拉华州多佛 |
| re: | 表格S-3（档案编号:333-239569）的注册声明-持续股本发售普通股，总发售价格最高为$75,000,000 |
女士们先生们:
根据日期为2020年8月17日的某些股权分配协议（ “股权分配协议” ） ，我们就该公司不时提出的每股面值0.4867美元的普通股的要约和出售，向特拉华州的切萨皮克公用事业公司（ “公司” ）担任法律顾问，该公司、RBC Capital Markets，LLC，BofA Securities，Inc. ，Wells Fargo Securities，LLC，Janney Montgomery Scott LLC，Guggenheim Securities，LLC，Maxim Group LLC，Sidoti&Company，LLC，and Siebert Williams Shank&Co. ，LLC（统称“经理人” ） 。股份于2020年6月30日向证券交易委员会（SEC）初步提交的经修订的1933年证券法（证券法案） （ “证券法” ） （第333-239569号文件） （ “注册声明” ）下，以S-3ASR表格列入注册声明，并以日期为2020年8月17日的招股说明书补编（ “招股说明书补编” ）作为补充。
就本文所表达的意见，我们审查并依赖于我们认为就本意见而言相关或必要的文件、记录、文书、协议以及事实和法律事项的副本，包括但不限于: （i）注册声明， （ii）招股说明书补充， （iii）股权分布协议， （iv）公司经修订及重列的注册证书（经修订及重列的公司章程） ，（六）公司提供给我们的董事会（ “董事会” ）会议记录和同意书。在我们的审查中，我们假定，但没有独立核实，所有签字的真实性，所有自然人的法律行为能力，所有提交给我们的文件的原件是否符合认证、传真或其他副本，以及
Chesapeake Utilities Corporation
2020年8月17日
第2页
所有这些文件的真实性，公职人员证书的准确性、完整性和真实性，以及所有文件的正当授权、执行和交付，如果授权、执行和交付是这些文件有效性的先决条件。对于本意见所涉及的事实材料问题，我们完全依靠上述文件和公司某些人员的某些陈述，而没有进行独立的调查或核查。至于我们对股份的意见，我们假设与出售股份有关的代价将根据股权分配协议及招股说明书补充。
基于上述情况，并在符合本文所述进一步限制、资格和假设的情况下，我们认为，根据股权分配协议发行和出售的股份已得到所有必要的公司行动的适当和有效授权，并且，当（i）公司不时提供、发行和出售的股份以及各自的购买价格、管理人员的折扣或佣金，以及发行、发行的时间和日期，及销售、发售、发行及销售已获公司的正式授权人员批准，如有需要，可按公司董事会或其任何正式授权委员会所妥为通过并经公司、适用的管理人员同意的决议所载的参数、限制及其他条款，共同采取行动，及该等股份的购买人及（ii）该等股份由该公司根据权益分派协议妥为发行及交付，而该公司并无接获该协议约定的购买价，则该等股份将会有效发行、缴足及不可评税。
我们仅就特拉华州《公司法》的所有适用的法定条款，包括这些条款所依据的规则和条例提出意见，我们不对任何其他管辖范围的法律发表任何意见。
此外，上述意见的限定条件是: （一）可执行性可受一般股权原则的限制和约束，而不论这种可执行性是在股权程序中还是在法律（包括但不限于通知的概念和重要性）中考虑的，以及破产、破产、重组、暂停执行和影响债权人和债务人权利的其他类似法律一般（包括但不限于，关于欺诈转让的任何州或联邦法律；以及（ii）在此没有就遵守或实施联邦或州证券或蓝天法律的问题发表意见。
这一意见有利于您处理本文所述事项，并可由您和有权根据《证券法》的适用条款信赖。兹同意将本意见作为第5.1项提交给本公司于2020年8月17日提交的关于Form8-K的当前报告，并同意在招股说明书补编标题“法律事项”下提及本公司。因此，在给予同意时，我们并不承认我们属于《证券法》第7条或《证券法》第7条所规定的必须得到同意的人。
Chesapeake Utilities Corporation
2020年8月17日
第3页
证券交易委员会。我们的意见明确限于上述事项，对于与公司、股份、注册声明或招股说明书的补充有关的任何其他事项，无论是否暗示，我们都不发表意见。本意见自本公告之日起生效，本公司不承诺就本公告所述或假设的事实的后续变化或适用法律的后续变化向你提供任何意见。我们提请您注意，我们的法律意见是专业判断的表达，不是结果的保证。
真正属于你的，
/S/Baker&Hosteller LLP