附件 99.1
环球技术学院报告2025财年第二季度业绩
在第二财季实现卓越的财务和运营表现；上调2025财年指引
凤凰，阿里兹。-2025年5月7日-Universal Technical Institute, Inc.（NYSE：UTI），运输、技术行业和医疗保健教育项目的领先劳动力解决方案提供商，报告了截至2025年3月31日的2025财年第二季度财务业绩。Universal Technical Institute, Inc.经营两个可报告分部，即环球技术学院（UTI）和Concorde Career Colleges（Concorde），连同其分部和子公司被称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。
•Revenue为2.074亿美元，与可比期间相比增长12.6%。
•与可比期间相比，新生入学总数增长了21.4%，而平均全日制活跃学生增长了10.3%。
•净收入1140万美元，较可比期间增长47.0%。
•经调整EBITDA(1)2890万美元，较可比期间增长27.8%。
•针对所有关键指标上调了全年指引。
Universal Technical Institute, Inc.首席执行官杰罗姆·格兰特（Jerome Grant）表示：“随着我们继续推进北极星战略并巩固我们的运营势头，我们在第二季度实现了又一个强劲的季度，我们在所有关键指标上都超出了预期，收入同比增长13%，平均全日制活跃学生增长10%，新生入学人数增长超过21%。这些结果反映了整个组织的严格执行以及我们的增长、多元化和优化战略的实力，这得益于有利的宏观经济趋势以及对技术行业和医疗保健专业人员不断增长的需求。因此，我很高兴地宣布，我们提高了对2025财年所有指标的指导。
“展望未来，我们正在精准推动北极星战略的第二阶段。我们的领导团队现已完全到位，我们已经宣布了2025年的九个新项目和2026年的三个新校区——这使我们领先于我们的增长目标。我们正在利用有利的顺风、新的和不断扩大的合作伙伴关系，我们未来几年的投资旨在推动长期可扩展性。”
截至2025年3月31日止三个月期间的财务业绩与2024年比较
•营收从1.842亿美元增长12.6%至2.074亿美元，这主要是由于UTI和Concorde的平均全日制活跃学生人数有所增长。
•运营费用增长10.2%至1.906亿美元，相比之下为1.73亿美元，这主要是由于UTI和协和学校的平均全日制活跃学生人数有所增长，以及与项目扩展相关的成本。
•运营公司ome增加至1690万美元，上年同期为1120万美元。
•净收入从780万美元增至1140万美元。
•每股基本和摊薄收益（“EPS”）为0.21美元，相比之下为0.14美元。
•经调整EBITDA(1)增长27.8%至2890万美元compa红至2260万美元。
•新生入学人数为6,650人，相较于5,480人，平均全日制活跃学生增长10.3%。
UTI
•收入1.342亿美元，较可比期间1.233亿美元的收入增长8.8%，这主要是由于平均全日制活跃学生的增长。
•运营费用为1.128亿美元，相比之下为1.052亿美元。这一增长主要是由于平均全日制活跃学生的增长以及与新项目启动相关的额外费用。
•经调整EBITDA(1)为2800万美元，上年同期为2440万美元。
1
•新生入学人数增加26.4%至3,591人，而平均全日制活跃学生人数增加7.0%。
协和式飞机
•收入为7320万美元，比可比期间的收入6090万美元增长20.3%，这主要是由于平均全日制活跃学生的增长。
•运营费用为6430万美元，上年同期为5760万美元。这一增长主要是由于平均全日制活跃学生的增长以及与新项目启动相关的额外费用。
•经调整EBITDA(1)为1090万美元，上年同期为540万美元。
•新生入学人数增加15.9%至3,059人，而平均e全日制活跃学生增长15.5%。
“我们在2025年第二季度的财务表现凸显了UTI严谨的方法和强大的运营基础，因为我们在关键指标上都超出了预期，”Universal Technical Institute, Inc.首席财务官Bruce Schuman表示，“在增加对营销的投资从而带来强劲的潜在客户转化和入学人数增长的推动下，协和飞机部门的表现继续优于预期。在对技能行业教育的强劲需求以及最近在多个校区推出的项目的持续势头的支持下，UTI部门的平均全日制活跃学生人数实现了同比增长。
“基于我们的表现和正在进行的战略举措，我们正在提高所有关键指标的2025财年指导范围。我们现在预计将实现8.25亿美元至8.35亿美元的收入，1.24亿美元至1.28亿美元的调整后EBITDA，以及2.9万至3万的新学生开学。随着我们继续推进North Star战略的第二阶段，我们将继续致力于平衡近期的卓越运营与长期投资，这些投资为未来几年的加速增长和增强盈利能力奠定了基础。"
截至2025年3月31日止六个月期间的财务业绩与2024年比较
•营收增长13.9%至4.089亿美元，上年同期为3.589亿美元，这主要是由于UTI和协和飞机平均全日制活跃学生人数的增长。
•与3.334亿美元相比，运营费用增加了9.3%至3.645亿美元，这主要是由于UTI和Concorde平均全日制活跃学生人数的增长以及与项目扩展相关的成本。
•营业收入从2540万美元增长74.4%至4430万美元。
•净收入从1820万美元增长84.9%至3360万美元。
•基本和稀释后每股收益分别为0.62美元和0.61美元，相比之下分别为0.32美元和0.31美元。
•经调整EBITDA(1)与4710万美元相比，增长36.6%至6440万美元。
•经营活动提供的现金净额增加165.7%，至2220万美元。
•调整后自由现金流增长116.0%至8.0百万美元。
•新生入学人数增长21.7%至11,963人，而平均全日制活跃学生人数增长10.7%。
UTI
•营收2.657亿美元，较上年营收2.387亿美元增长27.0百万美元，增幅11.3%，原因是平均全日制活跃学生人数增长。
•运营费用为2.188亿美元，相比之下为2.055亿美元。这一增长主要是由于平均全日制活跃学生的增长以及本年度为目前正在开展和过去一年完成的新项目启动而产生的费用。
•经调整EBITDA(1)为5980万美元，相比之下为4600万美元。
•平均全日制活跃学生增长7.5%，新生入学人数增长23.1%。
2
协和式飞机
•营收1.432亿美元，较上年营收1.202亿美元增加23.0百万美元，增幅19.1%，原因是平均全日制活跃学生人数增加。
•运营费用为1.231亿美元，相比之下为1.098亿美元。这一增长是由于与更高的平均学生和项目启动相关的额外费用。
•经调整EBITDA(1)为2390万美元，上年同期为1420万美元。
•平均全日制活跃学生增长16.0%，新生入学人数增长20.3%。
（1）见下文“Non-GAAP财务信息的使用”。有关非GAAP措施的详细调节，请参阅收益发布后的表格。
资产负债表和流动性
截至2025年3月31日，公司可动用流动资金总额TY为2.347亿美元，其中包括9600万美元的现金和现金等价物、3970万美元的短期投资以及可从其循环信贷额度中获得的9900万美元。年初至今的资本支出（“资本支出”）为1430万美元。本季度资本支出的主要驱动因素是UTI和协和飞机的项目扩张。
更新的2025财年财务展望
| 上一篇 | 已更新 | ||||||||||
| 2025财年 | 2025财年 | ||||||||||
| （百万美元，EPS除外） | 指导 | 指导 | |||||||||
| 新生开始 | 28,500 - 29,500 | 29,000 - 30,000 | |||||||||
| 收入 | $810 - 820 | $825 - 835 | |||||||||
| 净收入 | $54 - 58 | $56 - 60 | |||||||||
| 稀释EPS | $0.96 - 1.04 | $1.00 - 1.08 | |||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
$122 - 126 | $124 - 128 | |||||||||
|
调整后自由现金流(1)(2)
|
$60 - 65 | $62 - 68 | |||||||||
（1）见下文“Non-GAAP财务信息的使用”。有关非GAAP措施的详细调节，请参阅收益发布后的表格。
（2）对于2025财年，假设总资本支出约为5500万美元，包括用于新校区启动和项目扩展的投资，以及维护资本支出。
有关公司最近的投资者介绍和季度财务补充，请参阅其投资者关系网站https://investor.uti.edu。
电话会议
管理层将召开电话会议，讨论2025财年第二季度财报2025年3月31日，美国东部时间2025年5月7日星期三下午4：30。
参与直播电话，请投资者拨打（844）881-0138（国内）或（412）317-6790（国际）。电话会议的网络直播将通过环球技术学院，Inc.投资者关系网站https://investor.uti.edu进行。请至少提前10分钟到网站注册，下载安装任何必要的音频软件。电话会议网络直播将在https://investor.uti.edu上存档十四天。或者，通过拨打（877）344-7529（国内）或（412）317-0088（国际）并输入密码9261056，可以在2025年5月21日之前访问电话重播。
3
使用非公认会计原则财务信息
除了披露根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务业绩外，公司还在本新闻稿中披露了某些非GAAP财务信息，并可能在相关电话会议上类似地披露非GAAP财务信息。这些财务措施不是公认会计原则下的措施，不打算也不应孤立地考虑，或作为根据公认会计原则编制和呈报的财务信息的替代或优于这些信息。该公司披露这些非公认会计准则财务指标是因为它认为它们为投资者提供了一个额外的分析工具，以澄清其运营结果并确定潜在趋势。此外，该公司认为，这些措施也可能有助于投资者在不同时间段的一致基础上比较其业绩表现。下文提供了有关我们的非GAAP衡量标准的更多详细信息，以及将这些衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准进行核对的表格。
调整后EBITDA：该公司将调整后EBITDA定义为扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧和摊销前的净收入（亏损），并根据基于股票的补偿费用和不被视为正常经常性运营的项目进行调整。
调整后的自由现金流：公司将调整后的自由现金流定义为经营活动提供（用于）的净现金减去资本支出，并根据不被视为正常经常性经营的项目进行调整。
管理层在内部将调整后的数字用作运营决策、战略规划、年度预算编制和预测的绩效衡量标准。对于所述期间，我们对管理层认为不属于正常经常性业务的项目的调整包括：
•购置相关成本：我们排除了与潜在收购和已宣布收购相关的成本，以便获得与历史运营和前瞻性指引可比的财务业绩。
•已完成收购的整合相关成本：我们排除了与业务结构调整和近期收购的新计划相关的整合成本，以允许与历史运营和前瞻性指引具有可比性的财务业绩。此外，此类收费的性质和金额根据项目的规模和时间而有很大差异。通过将参考费用排除在我们的非公认会计准则财务指标之外，我们的管理层能够进一步评估我们利用现有资产的能力并估计其长期价值。此外，我们的管理层认为，这些项目的调整以一种可用于评估我们经营业绩可持续性的衡量标准补充了GAAP信息。
•重组成本：2023年12月，我们宣布计划合并德克萨斯州休斯顿的两个校区，以调整课程、面向学生的系统和支持服务，以更好地为在需求领域寻求职业的学生提供服务。作为过渡的一部分，2021年11月收购的MIAT休斯顿校区于2024年5月开始分阶段教学，这样的校区开始以UTI品牌运营。这两个设施将在巩固后继续使用。
为全面了解我们的业绩表现，这些衡量标准应结合根据公认会计原则确定的经营活动提供（用于）的净收入（亏损）和净现金进行审查，如提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的年度和季度文件中包含的财务报表及其附注所示。由于这些非GAAP衡量标准中排除的项目是理解和评估我们在GAAP下的财务业绩的重要组成部分，因此这些衡量标准不应被视为替代净收入（亏损）或经营活动提供（用于）的净现金，作为衡量我们经营业绩或流动性的衡量标准。在非公认会计原则列报中排除项目不应被解释为推断这些项目是不寻常的、不经常的或非经常性的。其他公司，包括教育行业的其他公司，对非GAAP财务指标的定义和计算可能与我们不同，这限制了它们作为其他公司提出的类似标题的业绩指标的比较指标的有用性。下文提供了历史非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，鼓励投资者审查对账。
4
前瞻性陈述
除历史事实陈述外，本新闻稿和相关电话会议中包含的所有陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》（经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的此类陈述的民事责任安全港含义内的“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述涉及我们预期的未来业务和财务业绩，可能包含诸如“目标”、“目标”、“未来”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“项目”、“可能”、“应该”、“将”等词语，这些表述的否定形式或类似表述。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，有关（1）公司预期将满足其2025财年新生入学增长、收入增长、净收入、稀释后每股收益、调整后EBITDA和调整后自由现金流的指导；（2）公司预期将继续扩大其价值主张，并建立一个能够以两位数增长并具有潜在上行空间的业务，无论经济环境如何；以及（3）公司预期其将在明年的新项目启动中取得成功。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于公司当前对其业务未来的信念、期望和假设、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。可能影响我们实际结果的重要因素包括，除其他外，我们的学校未能遵守学校运营的广泛监管要求；我们未能保持联邦学生资助基金的资格或我们处理联邦学生资助基金的能力；因协商规则制定而产生的当前和未来Title IV计划规定的影响，包括资金的任何潜在削减或对通过Title IV计划获得的资金的使用的限制；与退伍军人福利计划相关的未来立法或监管举措的影响；国会对营利性教育部门的持续审查；对美国或我们行业内其他公司的监管调查或开始对其采取的行动；州监管环境或预算限制的变化；我们未能执行我们的增长和多元化战略，包括有效识别、建立和运营更多的学校、项目或校园；我们未能实现我们收购的预期收益，或我们未能成功整合我们的收购。；我们未能改善我们某些校区未充分利用的能力；由于宏观经济条件，我们的学生的入学人数下降或就业能力面临挑战；我们未能维持和扩大现有的行业关系并发展新的行业关系；我们有能力更新和扩展现有课程的内容，并及时以具有成本效益的方式开发和整合新课程，同时保持积极的学生成绩；我们的高级管理层或其他关键员工的流失；未能遵守限制性契约以及我们根据信贷协议在到期时支付款项的能力；我们的主要股东拥有我们股本的很大比例，从而能够影响某些公司事项和未来获得对我们公司实质性控制权的潜力的影响；公共卫生流行病、流行病或爆发的影响，包括新冠肺炎，以及我们在公开文件中不时描述的其他风险。有关这些和其他可能影响财务业绩或状况的潜在因素的更多信息，可在公司提交给SEC的文件中找到。我们在本新闻稿和相关电话会议中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅在其作出之日发表。我们明确表示不承担任何义务公开更新可能不时作出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述，无论是由于新信息、未来发展、预期变化、事件、条件或情况的任何变化，或其他原因。
社交媒体披露
环球技术学院，公司使用其网站（https://www.uti.edu/、https://concorde.edu和https://investor.uti.edu/）和领英网页（https://www.linkedin.com/school/universal-technical-institute/和https://www.linkedin.com/school/concorde-career-colleges/）作为传播其节目信息的渠道，其计划的财务和其他公告，其出席即将举行的投资者和行业会议，以及其他事项。此类信息可能被视为重要信息，公司可能会利用这些渠道遵守其在FD条例下的披露义务。因此，投资者应监控
5
该公司的网站及其社交媒体账户除了关注该公司的新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播之外。
关于Universal Technical Institute, Inc.
Universal Technical Institute, Inc.（NYSE：UTI）成立于1965年，是一家领先的交通、技能行业和医疗保健教育项目的劳动力解决方案提供商，其使命是通过为多个高技能领域的需求职业提供优质教育和支持服务，为学生、合作伙伴和社区提供服务。该公司由两个部门组成：环球技术学院（“UTI”）和Concorde Career Colleges（“Concorde”）。UTI运营15位于9状态并提供以UTI、MIAT理工学院、摩托车力学研究所、海洋力学研究所和NASCAR技术研究所等品牌提供的范围广泛的运输和技能行业技术培训计划。协和飞机在各地运营17校园在8州和在线，提供联盟健康、牙科、护理、患者护理和诊断领域的项目。欲了解更多信息，请访问www.uti.edu或www.concorde.edu，或访问我们的LinkedIn网站@ UniversalTechnicalInstitute和@ Concorde Career Colleges或X（原Twitter）@ news _ UTI或@ concordeCareer。
公司联系人：
马特·肯普顿
企业财务和投资者关系副总裁
Universal Technical Institute, Inc.
(623)445-9392
mkempton @ uti.edu
媒体联系人：
苏珊·阿斯佩
公司事务和对外传播副总裁
Universal Technical Institute, Inc.
(202) 549-0534
saspey @ uti.edu
投资者关系联系人：
Matt Glover或Ralf Esper
Gateway Group，Inc。
(949) 574-3860
UTI@gateway-grp.com
（表格如下）
6
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
简明合并经营报表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 207,447 | $ | 184,176 | $ | 408,876 | $ | 358,871 | |||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 教育服务和设施 | 102,488 | 97,488 | 202,629 | 189,897 | |||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 88,106 | 75,496 | 161,916 | 143,551 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 190,594 | 172,984 | 364,545 | 333,448 | |||||||||||||||||||
| 经营收入 | 16,853 | 11,192 | 44,331 | 25,423 | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,629 | 1,427 | 3,388 | 3,402 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,657) | (2,184) | (3,330) | (5,055) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 9 | 119 | (26) | 333 | |||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入合计，净额 | (19) | (638) | 32 | (1,320) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 16,834 | 10,554 | 44,363 | 24,103 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (5,388) | (2,767) | (10,764) | (5,927) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11,446 | $ | 7,787 | $ | 33,599 | $ | 18,176 | |||||||||||||||
| 优先股股息 | — | — | — | (1,097) | |||||||||||||||||||
| 可供分配的收入 | $ | 11,446 | $ | 7,787 | 33,599 | 17,079 | |||||||||||||||||
| 分配给参与证券的收益 | — | — | — | (2,855) | |||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 11,446 | $ | 7,787 | $ | 33,599 | $ | 14,224 | |||||||||||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 每股净收益-基本 | $ | 0.21 | $ | 0.14 | $ | 0.62 | $ | 0.32 | |||||||||||||||
| 每股净收益-摊薄后 | $ | 0.21 | $ | 0.14 | $ | 0.61 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
|
加权平均流通股数(1):
|
|||||||||||||||||||||||
| 基本 | 54,383 | 53,757 | 54,183 | 45,048 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 55,442 | 54,770 | 55,415 | 46,050 | |||||||||||||||||||
（1）2023年12月18日，公司全额行使其对公司A系列优先股的转换权，导致所有已发行的A系列优先股转换为19,296，843股普通股。截至2025年3月31日，已发行普通股54,406，215股。
7
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
简明合并资产负债表
（单位：千，面值和每股金额除外）
（未经审计）
| 2025年3月31日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 95,998 | $ | 161,900 | |||||||
| 受限制现金 | 4,515 | 5,572 | |||||||||
| 持有至到期投资 | 39,691 | — | |||||||||
| 应收款项，净额 | 31,240 | 31,096 | |||||||||
| 应收票据，流动部分 | 6,334 | 6,200 | |||||||||
| 预付费用 | 14,058 | 11,945 | |||||||||
| 其他流动资产 | 6,616 | 5,238 | |||||||||
| 流动资产总额 | 198,452 | 221,951 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 263,716 | 264,797 | |||||||||
| 商誉 | 28,459 | 28,459 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 17,782 | 18,229 | |||||||||
| 应收票据，减去流动部分 | 39,972 | 36,267 | |||||||||
| 经营租赁的使用权资产 | 152,118 | 158,778 | |||||||||
| 递延税项资产，净额 | 4,091 | 3,563 | |||||||||
| 其他资产 | 15,853 | 12,531 | |||||||||
| 总资产 | $ | 720,443 | $ | 744,575 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 79,757 | $ | 83,866 | |||||||
| 递延收入 | 74,943 | 92,538 | |||||||||
| 经营租赁负债，流动部分 | 21,927 | 22,210 | |||||||||
| 长期债务，流动部分 | 2,779 | 2,697 | |||||||||
| 其他流动负债 | 5,694 | 3,652 | |||||||||
| 流动负债合计 | 185,100 | 204,963 | |||||||||
| 递延税项负债，净额 | 4,696 | 4,696 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 140,586 | 146,831 | |||||||||
| 长期负债 | 91,642 | 123,007 | |||||||||
| 其他负债 | 4,506 | 4,847 | |||||||||
| 负债总额 | 426,530 | 484,344 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
普通股，面值0.0001美元，授权100,000股，已发行54,489股和53,899股，截至2025年3月31日和2024年9月30日已发行股份分别为54,406股和53,817股。
|
5 | 5 | |||||||||
| 实收资本-普通 | 220,900 | 220,976 | |||||||||
|
库存股，按成本计算，截至2025年3月31日和2024年9月30日为82股。
|
(365) | (365) | |||||||||
| 留存收益 | 72,108 | 38,509 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 1,265 | 1,106 | |||||||||
| 股东权益合计 | 293,913 | 260,231 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 720,443 | $ | 744,575 | |||||||
8
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 33,599 | $ | 18,176 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 16,137 | 14,186 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产摊销 | 11,316 | 10,952 | |||||||||
| 信用损失准备 | 9,554 | 3,189 | |||||||||
| 股票补偿 | 3,744 | 3,835 | |||||||||
| 递延所得税 | (476) | (314) | |||||||||
| 获得的培训设备学分，净额 | (124) | 962 | |||||||||
| 利率掉期未实现收益（亏损），税后净额 | 159 | (533) | |||||||||
| 其他（收益）损失，净额 | 171 | 83 | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收款项 | (11,258) | (1,641) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (4,269) | (4,469) | |||||||||
| 其他资产 | (3,430) | (1,088) | |||||||||
| 应收票据 | (3,839) | (4,409) | |||||||||
| 应付账款、应计费用和其他流动负债 | (3,293) | (1,682) | |||||||||
| 递延收入 | (17,594) | (18,139) | |||||||||
| 应交/应收所得税 | 3,873 | (350) | |||||||||
| 经营租赁负债 | (11,185) | (10,139) | |||||||||
| 其他负债 | (912) | (274) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 22,173 | 8,345 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置财产和设备 | (14,292) | (9,759) | |||||||||
| 购买持有至到期证券 | (39,691) | — | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (53,983) | (9,759) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 循环信贷融资所得款项 | — | 20,000 | |||||||||
| 循环信贷额度的付款 | (30,000) | (39,000) | |||||||||
| 定期贷款及融资租赁的付款 | (1,329) | (1,246) | |||||||||
| 优先股回购 | — | (11,503) | |||||||||
| 支付优先股现金股息 | — | (1,097) | |||||||||
| 股票期权行使收益 | 659 | — | |||||||||
| 通过代扣代缴股份支付基于股票的薪酬的工资税 | (4,479) | (2,119) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (35,149) | (34,965) | |||||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金变动 | (66,959) | (36,379) | |||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 161,900 | 151,547 | |||||||||
| 受限制现金，期初 | 5,572 | 5,377 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 167,472 | 156,924 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | 95,998 | 116,099 | |||||||||
| 受限制现金，期末 | 4,515 | 4,446 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 100,513 | $ | 120,545 | |||||||
9
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
按分部划分的选定补充非财务和财务信息
（以千为单位，学生指标除外）
（未经审计）
学生指标
| 截至2025年3月31日止三个月 | 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 合计 | UTI | 协和式飞机 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新生入学总人数 | 3,591 | 3,059 | 6,650 | 2,840 | 2,640 | 5,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 26.4 | % | 15.9 | % | 21.4 | % | 19.6 | % | 17.2 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 平均全日制活跃学生 | 14,777 | 9,827 | 24,604 | 13,810 | 8,506 | 22,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 7.0 | % | 15.5 | % | 10.3 | % | 10.3 | % | 8.9 | % | 9.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 期末全日制在职学生 | 14,959 | 9,892 | 24,851 | 13,590 | 8,487 | 22,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 10.1 | % | 16.6 | % | 12.6 | % | 12.3 | % | 10.1 | % | 11.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月 | 截至2024年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 合计 | UTI | 协和式飞机 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新生入学总人数 | 6,344 | 5,619 | 11,963 | 5,154 | 4,672 | 9,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 23.1 | % | 20.3 | % | 21.7 | % | 18.5 | % | 81.6 | % (1) | 42.0 | % (1) | ||||||||||||||||||||||||||
| 平均全日制活跃学生 | 15,121 | 9,713 | 24,834 | 14,065 | 8,375 | 22,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 7.5 | % | 16.0 | % | 10.7 | % | 8.1 | % | 7.7 | % | 8.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 期末全日制在职学生 | 14,959 | 9,892 | 24,851 | 13,590 | 8,487 | 22,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 10.1 | % | 16.6 | % | 12.6 | % | 12.3 | % | 10.1 | % | 11.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
（1）公司总数同比比较按“报告时基准”列示。2023财年第一季度反映了整个季度的UTI业绩以及截至2022年12月1日的协和飞机业绩。
10
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
按分部划分的选定补充非财务和财务信息
（以千为单位，学生指标除外）
（未经审计）
按分部及合并财务摘要
| 截至2025年3月31日止三个月 | 截至2024年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 134,228 | $ | 73,219 | $ | — | $ | 207,447 | $ | 123,323 | $ | 60,853 | $ | — | $ | 184,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 8.8 | % | 20.3 | % | — | % | 12.6 | % | 14.7 | % | 8.2 | % | — | % | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 教育服务和设施 | 60,866 | 41,622 | — | 102,488 | 60,100 | 37,388 | — | 97,488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 51,923 | 22,715 | 13,468 | 88,106 | 45,137 | 20,219 | 10,140 | 75,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 112,789 | 64,337 | 13,468 | 190,594 | 105,237 | 57,607 | 10,140 | 172,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 7.2 | % | 11.7 | % | 32.8 | % | 10.2 | % | 7.6 | % | 15.1 | % | 1.1 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 20,179 | 8,837 | (17,570) | 11,446 | 16,616 | 3,320 | (12,149) | 7,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 21.4 | % | 166.2 | % | (44.6) | % | 47.0 | % | 69.8 | % | (46.4) | % | (21.1) | % | 123.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月 | 截至2024年3月31日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | UTI |
协和式飞机(1)
|
企业 |
合并(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 265,706 | $ | 143,170 | $ | — | $ | 408,876 | $ | 238,697 | $ | 120,174 | $ | — | $ | 358,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 11.3 | % | 19.1 | % | — | % | 13.9 | % | 12.0 | % | 70.0 | % | — | % | 26.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 教育服务和设施 | 120,588 | 82,041 | — | 202,629 | 117,468 | 72,429 | — | 189,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 98,226 | 41,052 | 22,638 | 161,916 | 88,053 | 37,371 | 18,127 | 143,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 218,814 | 123,093 | 22,638 | 364,545 | 205,521 | 109,800 | 18,127 | 333,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 6.5 | % | 12.1 | % | 24.9 | % | 9.3 | % | 8.2 | % | 68.3 | % | (0.8) | % | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 44,507 | 20,002 | (30,910) | 33,599 | 30,213 | 10,493 | (22,530) | 18,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同比增长 | 47.3 | % | 90.6 | % | (37.2) | % | 84.9 | % | 40.2 | % | 90.7 | % | (7.7) | % | 196.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）公司总数同比比较以“按报告基准”显示。截至2023财年的六个月财报包括整个期间的UTI业绩以及截至2022年12月1日的协和飞机业绩。
11
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
按分部划分的选定补充非财务和财务信息
（单位：千）
（未经审计）
主要费用类别按分部及合并
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 工资、福利和税收支出 | $ | 53,308 | $ | 33,297 | $ | 5,945 | $ | 92,550 | |||||||||||||||
| 奖金支出 | 4,042 | 1,238 | 2,430 | 7,710 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 567 | 189 | 2,268 | 3,024 | |||||||||||||||||||
| 赔偿和相关费用共计 | $ | 57,917 | $ | 34,724 | $ | 10,643 | $ | 103,284 | |||||||||||||||
| 广告费用 | $ | 15,849 | $ | 7,895 | $ | 211 | $ | 23,955 | |||||||||||||||
| 占用费用，扣除转租 | 7,923 | 5,630 | 169 | 13,722 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 5,971 | 1,850 | 317 | 8,138 | |||||||||||||||||||
| 专业和合同服务费用 | 3,119 | 1,326 | 4,126 | 8,571 | |||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 工资、福利和税收支出 | $ | 50,760 | $ | 30,941 | $ | 3,862 | $ | 85,563 | |||||||||||||||
| 奖金支出 | 3,423 | 829 | 1,128 | 5,380 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 313 | 68 | 1,972 | 2,353 | |||||||||||||||||||
| 赔偿和相关费用共计 | $ | 54,496 | $ | 31,838 | $ | 6,962 | $ | 93,296 | |||||||||||||||
| 广告费用 | $ | 13,900 | $ | 7,040 | $ | 211 | $ | 21,151 | |||||||||||||||
| 占用费用，扣除转租 | 7,735 | 5,626 | 172 | 13,533 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 5,684 | 1,217 | 301 | 7,202 | |||||||||||||||||||
| 专业和合同服务费用 | 2,771 | 2,758 | 3,014 | 8,543 | |||||||||||||||||||
12
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
按分部划分的选定补充非财务和财务信息
（单位：千）
（未经审计）
主要费用类别按分部及合并
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 工资、福利和税收支出 | $ | 104,424 | $ | 65,271 | $ | 11,041 | $ | 180,736 | |||||||||||||||
| 奖金支出 | 7,609 | 2,196 | 3,767 | 13,572 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 949 | 268 | 2,527 | 3,744 | |||||||||||||||||||
| 赔偿和相关费用共计 | $ | 112,982 | $ | 67,735 | $ | 17,335 | $ | 198,052 | |||||||||||||||
| 广告费用 | $ | 29,526 | $ | 15,257 | $ | 400 | $ | 45,183 | |||||||||||||||
| 占用费用，扣除转租 | 15,663 | 11,216 | 339 | 27,218 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 11,942 | 3,559 | 636 | 16,137 | |||||||||||||||||||
| 专业和合同服务费用 | 5,817 | 2,665 | 7,853 | 16,335 | |||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 工资、福利和税收支出 | $ | 96,129 | $ | 59,133 | $ | 7,425 | $ | 162,687 | |||||||||||||||
| 奖金支出 | 6,917 | 1,686 | 2,150 | 10,753 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 783 | 77 | 2,975 | 3,835 | |||||||||||||||||||
| 赔偿和相关费用共计 | $ | 103,829 | $ | 60,896 | $ | 12,550 | $ | 177,275 | |||||||||||||||
| 广告费用 | $ | 27,253 | $ | 13,132 | $ | 211 | $ | 40,596 | |||||||||||||||
| 占用费用，扣除转租 | 15,342 | 11,424 | 322 | 27,088 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 11,178 | 2,371 | 637 | 14,186 | |||||||||||||||||||
| 专业和合同服务费用 | 5,358 | 4,628 | 5,521 | 15,507 | |||||||||||||||||||
13
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账
（单位：千）
（未经审计）
净收入（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA的对账
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 20,179 | $ | 8,837 | $ | (17,570) | $ | 11,446 | |||||||||||||||
| 利息收入 | (4) | (20) | (1,605) | (1,629) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,266 | 65 | 326 | 1,657 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | — | 5,388 | 5,388 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 5,971 | 1,850 | 317 | 8,138 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 27,412 | 10,732 | (13,144) | 25,000 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 567 | 189 | 2,268 | 3,024 | |||||||||||||||||||
| 收购相关成本 | — | — | 873 | 873 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA，非GAAP | $ | 27,979 | $ | 10,921 | $ | (10,003) | $ | 28,897 | |||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 16,616 | $ | 3,320 | $ | (12,149) | $ | 7,787 | |||||||||||||||
| 利息收入 | (4) | (154) | (1,269) | (1,427) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,475 | 80 | 629 | 2,184 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | — | 2,767 | 2,767 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 5,684 | 1,217 | 301 | 7,202 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 23,771 | 4,463 | (9,721) | 18,513 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 313 | 68 | 1,972 | 2,353 | |||||||||||||||||||
| 已完成收购的整合相关成本 | 226 | 884 | 586 | 1,696 | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | 45 | — | — | 45 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA，非GAAP | $ | 24,355 | $ | 5,415 | $ | (7,163) | $ | 22,607 | |||||||||||||||
14
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账
（单位：千）
（未经审计）
净收入（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA的对账
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 44,507 | $ | 20,002 | $ | (30,910) | $ | 33,599 | |||||||||||||||
| 利息收入 | (11) | (60) | (3,317) | (3,388) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 2,405 | 135 | 790 | 3,330 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | — | 10,764 | 10,764 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 11,942 | 3,559 | 636 | 16,137 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 58,843 | 23,636 | (22,037) | 60,442 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 949 | 268 | 2,527 | 3,744 | |||||||||||||||||||
| 收购相关成本 | — | — | 873 | 873 | |||||||||||||||||||
|
已完成收购的整合相关成本(1)
|
— | — | (700) | (700) | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | 43 | — | — | 43 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA，非GAAP | $ | 59,835 | $ | 23,904 | $ | (19,337) | $ | 64,402 | |||||||||||||||
（1）在截至2025年3月31日的六个月期间，公司收到了70万美元的资金，用于最终结算与2022年12月1日购买Concorde相关的未偿托管账户。
| 截至2024年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| UTI | 协和式飞机 | 企业 | 合并 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 30,213 | $ | 10,493 | $ | (22,530) | $ | 18,176 | |||||||||||||||
| 利息收入 | (10) | (282) | (3,110) | (3,402) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 2,987 | 163 | 1,905 | 5,055 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | — | 5,927 | 5,927 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 11,178 | 2,371 | 637 | 14,186 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 44,368 | 12,745 | (17,171) | 39,942 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 783 | 77 | 2,975 | 3,835 | |||||||||||||||||||
| 已完成收购的整合相关成本 | 726 | 1,347 | 1,198 | 3,271 | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | 88 | — | — | 88 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA，非GAAP | $ | 45,965 | $ | 14,169 | $ | (12,998) | $ | 47,136 | |||||||||||||||
15
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账
（单位：千）
（未经审计）
经营活动提供的净现金与调整后自由现金流的对账
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动提供的现金净额，如报告 | $ | 22,173 | $ | 8,345 | |||||||
| 购置财产和设备 | (14,292) | (9,759) | |||||||||
| 自由现金流，非GAAP | 7,881 | (1,414) | |||||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 购置相关成本的现金流出 | 761 | — | |||||||||
|
已完成收购的整合相关成本的现金（流入）流出(1)
|
(700) | 2,622 | |||||||||
| 整合相关物业及设备的现金流出 | — | 2,331 | |||||||||
| 重组成本及财产和设备的现金流出 | 55 | 164 | |||||||||
| 调整后自由现金流，非GAAP | $ | 7,997 | $ | 3,703 | |||||||
（1）在截至2025年3月31日的六个月期间，公司收到了70万美元的资金，用于最终结算与2022年12月1日购买Concorde相关的未偿托管账户。
16
Universal Technical Institute, Inc.和子公司
GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账
用于更新的2025财年指南的信息
（单位：千）
（未经审计）
对于为更新的2025财年指导提供的每一项非公认会计原则对账，我们正在与中点指导范围的。下文反映的更新后的2025财年调整仅是说明性的，可能会在全年发生变化，无论是金额还是调整本身。
净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账，用于2025财年指导
| 已更新 | |||||
| 十二个月结束 | |||||
| 9月30日， | |||||
| 2025 | |||||
| 净收入 | ~ $58,000 | ||||
| 利息支出（收入），净额 | ~ 1,000 | ||||
| 所得税费用 | ~ 20,600 | ||||
| 折旧及摊销 | ~ 33,500 | ||||
| EBITDA | ~ 113,100 | ||||
| 基于股票的补偿费用 | ~ 9,000 | ||||
|
收购相关成本(1)
|
~ 4,000 | ||||
|
已完成收购的整合相关成本(2)
|
(700) | ||||
|
重组成本(3)
|
~ 600 | ||||
| 调整后EBITDA，非GAAP | ~126,000 | ||||
| 2025财年指导范围 | $124,000 - 128,000 | ||||
经营活动提供的净现金与调整后自由现金流的对账，用于2025财年指导
| 已更新 | |||||
| 十二个月结束 | |||||
| 9月30日， | |||||
| 2025 | |||||
| 经营活动所产生的现金净额 | ~ $116,100 | ||||
| 购置财产和设备 | ~ (55,000) | ||||
| 自由现金流，非GAAP | ~ 61,100 | ||||
| 调整项： | |||||
|
购置相关成本的现金流出(1)
|
~ 4,000 | ||||
|
已完成收购的整合相关成本现金流入(2)
|
(700) | ||||
|
重组成本及财产和设备的现金流出(3)
|
~ 600 | ||||
| 调整后自由现金流，非GAAP | ~ 65,000 | ||||
| 2025财年指导范围 | $62,000 - 68,000 | ||||
（1）FY25预计的收购相关成本支出是一个估计，完全取决于公司今年是否进行收购。
（2）在截至2024年12月31日的三个月内，公司收到了70万美元的资金，用于最终结算与2022年12月1日购买Concorde相关的未偿托管账户。
（3）2023年12月，公司宣布计划从2024财年开始整合MIAT-休斯顿和UTI-休斯顿业务，该业务已于2025财年第一季度完成。截至2025年3月31日，与此次重组相关的唯一剩余成本是联邦贷款解除的潜力。
17