美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
8-K
本期报告
根据第13或15（d）条
《1934年证券交易法》
报告日期（最早报告事件的日期）：
2024年10月31日
Genesis Energy, L.P.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （委员会文件编号） | （I.R.S.雇主识别号） | ||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | ||||||||||||||||
(
713
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860-2500
（注册人电话号码，包括区号）
如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各班级名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。
☐若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
项目2.02。经营业绩及财务状况
我们于2024年10月31日就截至2024年9月30日的季度财务业绩发布了新闻稿，并将于2024年10月31日美国中部时间上午9点（东部时间上午10点）举行网络直播电话会议，讨论这些业绩。本收益新闻稿的副本作为本报告的附件 99.1提供。网播电话会议将在我们的网站上重播，网址为www.genesisenergy.com为期30天。本次电话会议的摘要已存档在我们的网站上。
根据表格8-K的一般说明B.2的规定，根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的规定，在本协议的第2.02项和附件 99.1中提供的信息不应被视为“已提交”，也不应被视为通过引用并入向美国证券交易委员会提交的任何文件中，除非在此类文件中通过具体引用明确规定。
使用非公认会计原则财务措施
概述
本新闻稿和随附的附表包括调整后EBITDA和准备金前可用现金总额的非公认会计原则（non-GAAP）财务计量。在这份新闻稿中，我们还提出了总分部利润率，就好像它是一种非GAAP衡量标准。我们的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较，因为此类衡量标准可能包括或排除其他特定项目。随附的附表提供了这些非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则（GAAP）计算的最直接可比财务指标的对账。我们的非GAAP财务指标不应被视为（i）作为流动性或财务业绩的GAAP指标的替代方案，或（ii）在任何特定背景下都非常重要；它们应与其他定量和定性信息一起在广泛的背景下考虑。我们的准备金前可用现金、调整后EBITDA和总分部利润率衡量标准只是不时考虑的三个相关数据点。
在评估我们的业绩并就我们未来的方向和行动做出决策（包括进行酌情付款，例如季度分配）时，我们的董事会和管理团队可以获得广泛的历史和预测的定性和定量信息，例如我们的财务报表；运营信息；各种非公认会计原则措施；内部预测；信用指标；分析师意见；业绩；流动性和类似措施；收入；对我们的现金流预期；以及有关我们一些同行的某些信息。此外，我们的董事会和管理团队不时对各种因素进行分析，并给予不同的权重。我们认为，投资者受益于获得管理层、贷方、分析师和其他市场参与者正在使用的相同财务措施。我们试图提供足够的信息，让每个个人投资者和其他外部用户就我们的行为得出她/他自己的结论，而不会提供太多信息，以至于压倒或混淆这些投资者或其他外部用户。
准备金前可用现金
宗旨、用途和定义
准备金前可用现金，通常被其他人称为可分配现金流，是整个投资界对公开交易的合伙企业使用的量化标准，通常被管理层和投资者、商业银行、研究分析师和评级机构等财务报表的外部用户用作补充财务措施，以帮助评估，除其他外：
(1)我们资产的财务表现；
(2)我们的经营业绩；
(3)潜在项目的可行性，包括与中游能源行业其他公司相比，我们的现金和替代资本投资的整体回报率；
(4)我们的资产产生足以满足某些非全权现金需求的现金的能力，包括利息支付和某些维护资本需求；和
(5)我们有能力进行某些可自由支配的付款，例如对我们的首选和共同单位的分配、增长资本支出、某些维护资本支出和提前偿还债务。
我们将准备金前可用现金（“准备金前可用现金”）定义为对某些项目进行调整后的调整后EBITDA，其中在相关报告期间最重要的是已使用的维护资本、利息费用、净额、现金税费用和支付给我们的A类可转换优先单位持有人的现金分配的总和。
与维护资本相关的披露格式
我们使用与维护资本要求相关的修改格式，因为我们的维护资本支出在性质（可自由支配与非可自由支配）、时间和金额方面不时存在重大差异。我们认为，如果没有这样的修改披露，我们的维护资本支出的这种变化可能会令人困惑，并可能对我们的财务信息用户产生误导，特别是在我们的准备金计量前可用现金的性质和目的的背景下。我们修改后的披露格式以我们的维护资本使用计量（我们扣除以得出准备金前的可用现金）的形式向这些用户提供信息。我们的维护资本使用计量构成非全权维护资本支出的代理，它考虑了不同时期的维护资本支出、运营费用和折旧之间的关系。
维修资本要求
维护资本支出
维护资本支出是维持我们现有资产的服务能力所必需的资本化成本，包括更换任何磨损或过时的系统组件或设备。维护资本支出可酌情或非酌情，视事实和情况而定。
在2014年之前，我们几乎所有的维护资本支出都是（a）与我们的管道资产和类似基础设施有关，（b）非酌处性和（c）与我们的准备金计量前可用现金相比，金额并不重要。这些历史支出在性质上是非可自由支配的（或强制性的），因为我们对是否或何时发生这些支出几乎没有（如果有的话）自由裁量权。我们不得不招致他们，以便继续以安全可靠的方式并与过去的做法保持一致地运营相关管道。如果我们没有进行这些支出，我们将无法继续运营这些管道的全部或部分，这在经济上是不可行的。 非全权（或强制性）维护资本支出的一个例子将是更换旧管道的一段，因为在没有这种更换的情况下，人们无法再安全、合法和/或经济地运营该管道。
从2014年开始，我们认为我们不时的大量维护资本支出将（a）与我们的管道以外的资产有关，例如我们的海运船只、卡车和类似资产，（b）性质上的酌处权和（c）与我们的储备前可用现金计量相比，金额可能很大。这些支出在性质上将是可自由支配的（或非强制性的），因为我们将对是否或何时产生这些支出拥有重大的自由裁量权。我们不会为了继续安全可靠地运营相关资产而被迫招致它们。如果我们选择不进行这些支出，我们将能够继续经济地运营这些资产，尽管代替维护资本支出，我们将产生增加的运营费用，包括维护费用。可自由支配（或非强制性）维护资本支出的一个例子将是用一艘规格基本相似的新船替换一艘旧船，尽管尽管它的维护和其他运营费用不断增加，但人们可以继续以经济的方式运营这艘旧船。
总之，随着我们继续扩大我们业务的某些非管道部分，我们正在经历我们的维护资本支出的性质（可自由支配与非可自由支配）、时间和金额方面的变化，这些变化值得进行比历史要求更详细的审查和分析。管理层越来越有能力确定是否以及何时发生某些维护资本支出，这与我们分析与可自由支配和非可自由支配支出相关的业务方面的方式有关。我们认为，通过扣除可自由支配的维护资本支出来得出我们在准备金计量前的可用现金是不合适的，我们认为在这种情况下，这与某些其他可自由支配的支出性质相似，例如增长资本支出、分配/股息和股权回购。不幸的是，并不是所有的维护资本支出都明显具有可自由支配或非可自由支配的性质。因此，我们制定了一项措施，维持资本使用，我们认为它在确定准备金前的可用现金方面更有用。
已利用维修资本
我们认为，我们的维护资本使用量度是最有用的季度维护资本要求量度，可用于在准备金量度之前得出我们的可用现金。我们将维护资本使用计量定义为我们在相关季度使用的先前发生的维护资本支出金额的那部分，这将等于我们在前几个季度为每个项目/组件发生的维护资本支出在这些项目/组件的使用寿命内按比例分配的总和。
我们的维护资本使用计量构成非全权维护资本支出的代理，它考虑了不同时期的维护资本支出、运营费用和折旧之间的关系。由于我们在2014年之前没有使用我们的维护资本使用计量，我们的维护资本使用计算将仅反映自2013年12月31日以来发生的那些维护资本支出的使用情况。
经调整EBITDA
宗旨、用途和定义
调整后的EBITDA通常被管理层和投资者、商业银行、研究分析师和评级机构等财务报表的外部用户用作补充财务指标，以帮助评估，除其他外：
(1)我们资产的财务表现，不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础；
(2)我们与中游能源行业其他公司相比的经营业绩，不考虑融资和资本结构；
(3)潜在项目的可行性，包括与中游能源行业其他公司相比，我们的现金和替代资本投资的整体回报率；
(4)我们的资产产生足以满足某些非全权现金需求的现金的能力，包括利息支付和某些维护资本需求；和
(5)我们有能力进行某些可自由支配的付款，例如对我们的首选和共同单位的分配、增长资本支出、某些维护资本支出和提前偿还债务。
我们将调整后EBITDA（“调整后EBITDA”）定义为在剔除其他非现金收入、费用、收益、损失和费用（包括资产处置的任何损失）后，在扣除利息、税项、折旧、损耗和摊销（包括减值、注销、增值和类似项目）前归属于Genesis Energy, L.P.的净利润（亏损），加上或减去我们认为不代表我们核心经营业绩的某些其他选定项目（统称“选定项目”）。尽管我们不一定认为我们的所有Select项目都是非经常性的、不常见的或不寻常的，但我们认为，了解这些Select项目对于评估我们的核心经营业绩很重要。本新闻稿列出了相关报告期间最重要的精选项目。
项目9.01。财务报表及附件
（d）展品
以下材料作为本当前报告的证据以表格8-K提交。
| 附件编号 | 说明 | ||||
| 99.1 | |||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL）。 | ||||
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Genesis Energy, L.P. | |||||||||||
| （A特拉华州有限合伙企业） | |||||||||||
| 签名： | GENESIS ENERGY，LLC，作为普通合伙人 | ||||||||||
| 日期： | 2024年10月31日 | 签名： |
/s/Kristen O. Jesulaitis
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Kristen O. Jesulaitis
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| 首席财务官和首席法务官 | |||||||||||