展览99.2

贷款人陈述09.10.2019

B&G食品公司高管不时发表的这些材料和口头声明可能含有经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的"前瞻性"声明。作为上帝军。本陈述中不属于历史事实或当前事实的陈述构成"前瞻性陈述" 。本说明所载的前瞻性陈述包括但不限于与未来计划、战略和运营有关的陈述；净销售额、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后摊薄每股收益；收购的预期影响，包括最近完成的女童收购；预期的成本节约倡议和定价行动；经营活动和现有和未来流动资金来源提供的现金净额是否充足,以便巴勒斯坦权力机构支付利息和偿还债务及付款。季度股息；对未来购买的预期，如果有的话,我们的普通股根据我们的回购授权；和B&G食品对2019财年及以后的总体预期。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他未知因素,这些因素可能导致B&G食品的实际结果与历史结果或由这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果有重大不同。除了明确描述这些风险和不确定因素的声明外,还敦促读者将带有"相信" 、 "相信" 、 "期望" 、 "项目" 、 "打算" 、 "预期" 、 "假定" 、 "可能" 、 "应该" 、 "估计" 、 "潜在" 、 "寻求" 、 "预测" 、 "可能" 、 "将"或"计划"等标签的IDER声明排除在外。前瞻性。影响实际结果的因素包括但不限于:我们的巨大杠杆E；原材料、包装、配料和分销成本上升的影响；原油价格及其对分销的影响，包装和能源成本；我们成功实施销售价格上涨和成本节约措施以抵消任何成本上涨的能力；激烈的竞争、消费者的偏好、对我们产品的需求以及当地的经济和市场状况；我们持续成功地促进品牌权益的能力，预测和应对新的消费趋势,开发新的产品和市场，扩大品牌组合,以有效地与价格较低的产品竞争,并在零售和制造水平不断巩固的市场中竞争,提高生产力；与扩大业务有关的风险；我们的POS机无法确定新的收购或整合。最近或未来的收购或我们未能实现预期的收入增长，成本节约或其他综合成本；税收改革和立法,包括美国减税和就业法案的影响；我们进入信贷市场的能力,我们的借贷成本和信用评级，这可能受到信贷市场和竞争对手信用评级的影响；意外开支,包括但不限于，诉讼或法律诉讼费用；加元和墨西哥比索相对于美元的汇率变动的影响；国际贸易对我们国际采购的取消、关税、配额和其他进出口限制的影响，销售和运营；我们的商誉和无形资产的未来减损；我们成功完成实施和运营一个新的企业资源规划（ERP）系统的能力；我们保护信息系统免受伤害的能力，或有效应对网络安全事件或其他干扰；我们的可持续性举措和环境法律和法规的变化；以及影响食品工业总体的其他因素。本文所载的前瞻性陈述通常也会受到B&G食品公司提交证券交易委员会的文件中不时描述的其他风险和不确定性的影响,包括在项目1a下，2月26日提交的2018财年Form10-K年度报告中的"风险因素" ,2019年,在B&G Foods随后发布的10-Q和8-K表格报告中,警告投资者不要将UNDU依赖于任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅在发表之日起生效。无论是由于新的信息、未来的事件还是其他原因,B&G食品都没有义务公开更新或更新任何前瞻性声明。1

关于非GAAP财务计量,本文包括"非GAAP（公认会计原则）财务计量" 。"调整后每股摊薄收益" （我们将其定义为根据影响可比性的某些项目调整后的每股摊薄收益） 、 "EBITDA" （我们将其定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收益以及债务消失后的损失） 、 "调整后EBITDA" （我们将其定义为EBITDA，进一步调整现金及非现金收购相关费用、损益（可能包括第三方费用及费用、整合、重组及合并费用、收购的存货公允价值上升摊销、出售资产损益） 、非经常性费用，损益及公司存货减少计划的非现金会计影响,和"基础业务净销售额" （我们将其定义为净销售额,不包括（1）收购的影响,直到至少有一个完整的净销售额从收购中被包括在两个可比期间，和（2）已停止或剥离的品牌或业务的净销售额）是非GAAP财务措施。非GAAP财务计量是指在B&G Foods的合并资产负债表和相关的合并运营报表中,不包括或包括与按照GAAP计算和列报的最直接可比计量不同的数额的财务绩效的数值计量，股东权益变动及综合收益和现金流量。不应孤立地考虑非GAAP财务措施,或将其作为最直接可比的GAAP措施的替代。公司的非GAAP财务措施可能与其他公司使用的非GAAP财务措施不同。2

关于Non-GAAP财务措施（cont"d）B&G Foods仅在Non-GAAP基础上提供盈利指引,并没有将我们公司的前瞻性调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益指引与最直接可比的GAAP财务措施进行对账,因为存在固有的困难。在预测和量化某些数额是必要的,以进行如此的调节，包括可对递延税项作出的调整；债务消灭损失；与收购/剥离有关的和非经常性开支、损益，包括主要与裁员有关的遣散费和其他费用；我们的库存削减计划的非现金会计影响；重组费用；出售资产的损益；以及在我们对历史性的非美国通用会计准则财务措施进行调整时所反映的其他费用根据以往的经验,可以是实质性的。有关这些非美国通用会计准则财务措施的补充信息,包括将非美国通用会计准则财务措施与最直接可比的美国通用会计准则措施的对账,包括在本文其他地方和B&G Foods于2019年2月26日5月2日向SEC提交的关于Form8-K的当前报告中，2019年及2019年8月1日；2019年5月7日向SEC提交的截至2019年3月30日止季度表格10-Q的季度报告及2019年8月6日向SEC提交的截至2019年6月29日止季度报告，以及2019年2月26日向SEC提交的2018财年10-K表年度报告。这些文件的副本可以在B&G食品公司的网站www.bgfood.com上以"投资者-sec的文件"查看。3个

B&G Foods Bruce Wacha Exec.副总裁兼首席财务官Ken Romanzi总裁兼首席执行官4

交易概述

交易概述

B&G Foods,Inc. （ "B&G Foods"或"公司" ）在美国、加拿大和波多黎各制造、销售和分销各种品牌、高质量、货架稳定和冷冻食品。50多个品牌的多样化组合,包括冷冻和罐装蔬菜、燕麦片和其他热谷类食品、水果价差、肉类和豆类罐头、百吉饼薯片、香料、调味料、热酱汁、酒醋、枫糖浆、糖蜜、沙拉酱、比萨饼皮、墨西哥风味的酱汁、干汤、塔可壳和试剂盒、沙拉、泡菜、辣椒，以番茄为基础的产品,饼干和饼干,发酵粉,小苏打,玉米淀粉,坚果团簇等特色产品。形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的；形式上的。公司概况介绍公司正寻求发行一笔新的4.5亿美元的7年期定期贷款B.连同单独发行的优先票据，所得款项将用于为其现有于2021年到期的4.625%优先票据再融资，以及用作相关费用及开支（ "交易" ） 。为了允许提前支付2021年到期的优先票据,现有的左轮手枪贷款人和新的定期贷款B贷款人需要获得多数同意。巴克莱作为唯一的领先贷款人,将在收盘时代表所有新的定期贷款B贷款人签署同意,承诺和分配到定期贷款B的关闭后（和新的定期贷款B贷款人同意这一优先票据的预付） 。此外,正在修改指定的控制权变更的定义,以删除继续董事条款。现有的左轮手枪贷款人将被要求分别提交他们的同意。交易的形式为,净担保债务/LTM PF Ad.EBITDA（1）为1.5x,净总债务/LTM PF Ad.EBITDA（1）为5.9x。寻求在9月17日星期二下午12:00之前的承诺。1。反映了2018年7月收购麦肯公司（McCann"s）和2018年10月剥离盗版品牌的形式调整总额约840万美元。计算结果包括240万美元的基于股份的补偿,该补偿符合调整后EBITDA计算,即公司在其信贷机制下的契约遵守方法。

形式资本化来源&使用形式资本化附注:基于面值债务的杠杆统计,不包括递延融资成本和原始发行折扣。1。反映了2018年7月收购麦肯公司（McCann"s）和2018年10月剥离盗版品牌的形式调整总额约840万美元。2。计算结果包括240万美元的基于股份的补偿,该补偿符合调整后EBITDA计算,即公司在其信贷机制下的契约遵守方法。3。反映了与2018年7月McCan N收购和2019年5月Clabber Girl收购以及2018年10月剥离盗版品牌相关的循环信贷融资借款和定期贷款还款的形式调整。6（百万美元）来源新定期贷款B$450.0新优先票据$900.0来源总额$900.0使用再融资4.625%优先票据到期2021$700.0偿还RCF提款187.2，2019年6月29日现金20美元20美元循环信贷融资215（187）28新定期贷款B-450450有担保债务总额215美元4784.625%优先票据到期2021年700（700） -5.250%优先票据到期2025900900新优先票据-450450债务总额$1,815$1,828净债务$1,795$1,808营运指标LTM；EBITDA$297$297pf；EBITDA（1）306306pf；EBITDA（以股份为基础的补偿前） （1） （2）308308pf现金利息支出（3）90797净担保信贷统计债务/股基补偿前EBITDA（股基补偿前） （2）0.6x1.5x净债务总额/股基补偿前EBITDA（股基补偿前） （2）5.8x5.9x股基补偿前EBITDA（股基补偿前） （2） /股基现金利息支出3.4x3.2x，

联合时间安排时间事件9月10日宣布交易（AM）贷款人呼叫（PM）9月17日承诺在美东时间10月11日下午12点到期和基金交易9月2019年9月S M T W T F S123456789101112131415161718192021222324252627282930美国市场假期2019年10月S M T W T F S123456789101112131415161718192021222324252627282930317

摘要条款-第一期留置定期贷款8借款人B&G Foods,Inc. （借款人）描述4.5亿美元定期贷款B到期7年与现有信贷协议（ "CA" ）相同的担保:借款人的所有现有和未来材料、国内子公司与现有CA相同的担保:包括但不限于，公司的所有有形和无形资产（不动产除外）和借款人的主要子公司的所有股权的质押,在一定程度上需要与现有CA相同的现有CA增量设施的条件:不受4.0倍高级担保杠杆限制的无限数额；50bps最惠国50bps；适用于24个月的强制性摊销每年1.00% ，在到期时,可选择提前还款101个月,定期贷款6个月,可选择提前还款101个月与公司现有的2022年到期的高级担保信贷安排保持不变，新建议的条款须在修订结束前更改,并须为修订提供资金。

B&G Foods North America,Inc.经营公司国际子公司国内子公司重点:借款人担保人100%100%B&G Foods,Inc.控股公司$700mm循环信贷融资新$450mm定期贷款B$900mm优先票据到期2025新$450mm优先票据9

公司概况

重点投资重点我们成功地收购和运营已建立的食品品牌,并使它们与当今消费者推动高潜力品牌增长相关,同时管理其他品牌,以实现持平至适度增长的现金流驱动的并购战略,重点是以增长倍数收购品牌,并调整EBITDA利润率。强劲的自由现金流创造了高质量的产品，强大的客户服务和差异化的创新管理品牌的营运资金和自由现金流效率持久的承诺去杠杆化承诺把我们的大部分现金返还给股东10

自IPO以来,B&G Foods经历了一段较长时间的稳定增长:11美元60美元218美元322美元333美元314美元1372美元1646美元1701美元62美元69美元94美元89美元103美元120美元131美元169美元184美元1942004年IPO（2）2015年2016年2017年2018年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2013年2014年373美元959美元2014-2017年净销售额:由于我们在2018财年采用了新的FASB收入确认标准,并将营销发展基金（MDF）重新分类为净销售额的减少,因此调整了2014-2017年净销售额，与SG&A相当的减少,对净收入或调整后EBITDA没有影响。2004-2013年的净销售额没有被调整以反映新的FASB收入确认标准。调整后的EBITDA不包括基于股份的补偿。1。企业价值是指市值加上长期债务减去现金和现金等价物。截至2019年4月9日的市场数据。2。B&G Foods的IPO于2004年10月完成。财务业绩（MM）17亿美元2018年净销售额3.14亿美元2018年调整后EBITDA29亿美元企业价值（1）总部位于新泽西州帕西帕尼2675名员工与广泛的第三方联合包装商和全球采购企业快照11个制造设施

我们汇集了50多个品牌的投资组合。

（1）不包括女顾客和海盗品牌的净销售额。零食7%以植物为基础的33%香料21%膳食17%调味品23%我们拥有横跨5个核心支柱13的多样化投资组合。

加上香料和调味料占净销售额（1）1的71%或12亿美元。于2018年10月17日出售盗版品牌及于2019年15月5日收购Clabber Girl的形式。147个品牌5亿美元1亿美元5000万美元7000万美元5000万美元5000万美元品牌年净销售额

资料来源:询问苏西民意调查:截至2019年8月15日的普通民众消费者调查。15个家庭至少有1个B&G食品品牌,81%的消费者我们几乎每个家庭都有一个品牌。

我们在每个过道的入口都有一个牌子的鱼奶和蛋奶熟食店冷冻冷冻花卉生产家禽肉类入口药店面包店的汤HB&A调味品墨西哥烘焙饼干酱小吃调味品早餐罐头肉类和蔬菜

我们有75%的品牌在不断增长的品类中竞争:百吉饼薯片烘豆烘粉小苏打肉摊开罐头西红柿烤盘酱汁冷冻蔬菜果汁加糖蜜饯全服务墨西哥烧烤香料成分豆类加糖大蒜糖替代无糖糖浆货架稳定蔬菜特级坚果特级格拉诺拉优质调味爆米花调味比萨饼酱纯枫糖浆液体烟酒醋传统调料超优质意大利面酱17

资料来源:B&G食品管理估计,AC尼尔森数据。18个香料和调味品品牌我们的许多品牌在国家或地区是#1或#2在类别或市场上与品牌在类别或市场上竞争。

我们最大的品牌正在推动增长来源:尼尔森AOD-TTL US XAOC,截至19年2月7日的52周数据。最新52周零售销售增长9.3%8.9%4.3%3.9%3.7%1.9%1.5% （1.0% ）香料及调味品品牌（1.9% ）公司总销售额1.4%冷冻货架稳定19

公司愿景

我们的愿景是:成为每个吃饭场合的一部分早餐传统零食&娱乐烧烤伟大的家庭聚会烘焙和烹饪20

收购和培育被低估的品牌创新,满足消费者的需求,为股东提供价值我们的使命21

我们的战略要务是建立一个成功的工作场所收购&整合业务提高利润率推动有机增长22

管理品牌组合,实现0%至2%的有机增长,推动重点品牌的增长,管理和保持剩余品牌的现金流,注重更少、更大、更好的创新,投资于欠发达的渠道,推动有机增长23

我们以0% -2%的有机增长管理我们的品牌组合24个增长潜力大小低高高低BFY零食调味料膳食中货架稳定冷冻纯枫糖蜜维持管理盈利。

我们重新唤醒了巨人1号。*总GG=GG FRZ VEG+比萨饼皮+碗+LGS+GG SS+LS SS；Nielsen AOD,TTL US XAOC；截止2019年8月24日52周。25621,063,480542,899,939620,818,390665,394,647693,601,0602015年2016年2017年2018年2019年绿色巨人* -零售总额（2016-2019年8月） +14.4% +7.2% +7.0%

我们重新唤醒了巨人1号。尼尔森。包括B&G食品公司的绿色巨头货架稳定和冷冻产品净销售额和第三方持牌人的绿色巨头生鲜产品净销售额。2。尼尔森TTL XAOC,52周,19年2月7日结束。3。FRC,蔬菜态度与使用研究,2016年12月。95%的品牌知名度（3）零售销售中最大的蔬菜品牌超过1B美元（1） #1品牌#2品牌蔬菜图腾,加料和捣碎（2）蔬菜（2） （零售$销售和速度）只有蔬菜品牌在3个部门发现（冻结，货架稳定新鲜）增长最快冷冻蔬菜品牌+8.9% （2）26

绿色巨头创新驱动增长27于2018年推出110mm$170mm$61mm$56mm$13mm$5mm$5mm$7mm Note:代表每个尼尔森TTL XAOC的零售销售额,截至2019年7月27日的52周,计划在2019年进行423毫米以上的零售销售创新翻新！

新包装！成为植物性零食的领导者；2020年的新包装和创新又回到了大自然的28年。

在整个投资组合29中计划了额外的创新:库奇娜迪卡萨比萨饼皮、试剂盒和酱料的高级系列Dash Restage女士重新将Dash女士介绍给核心消费者,并增加家庭的渗透力,提高品牌知名度,让婴儿潮一代的Joy Bauer女士加入代言营养师的行列，奥尔特加餐厅重新发明了货架稳定的墨西哥可挤压瓶子！方便的工具包！新的,更健康的配料！新包装

计划增长的额外杠杆30俱乐部远离家庭电子商务优化物流网络优化制造网络合理化产品和包装优化净定价杠杆SG&具有可防御市场地位的品牌食品产品获得"喜欢"的产品以促进销售，分销和G&A协同效应现金流驱动的并购策略专注于以增长倍数收购品牌,投资于不发达渠道,提高利润率收购和整合业务。

近期表现

自IPO以来,B&G Foods经历了一段较长时间的稳定增长:31美元60美元218美元322美元333美元314美元1372美元1646美元1701美元62美元69美元94美元89美元103美元131美元169美元184美元1942004年IPO（1）2015年2016年2017年2018年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2013年2014年373美元959美元2014-2017年净销售额:由于我们在2018财年采用了新的FASB收入确认标准,并将营销发展基金（MDF）重新分类为净销售额的减少,因此调整了2014-2017年净销售额，与SG&A相当的减少,对净收入或调整后EBITDA没有影响。2004-2013年的净销售额没有被调整以反映新的FASB收入确认标准。调整后的EBITDA不包括基于股份的补偿。1。B&G Foods的IPO于2004年10月完成。财务执行情况（毫米）

我们在2014年至2018年净销售额（MM）翻了一番:由于我们在2018财年采用了新的FASB收入确认标准,2014年净销售额进行了调整,将MDF重新分类为净销售额的减少，与SG&A相当的减少,没有改变净收益或调整后EBITDA。企业价值总额是指市场资本加上长期的D-EBT减去现金和现金等价物。2014年2018年x净销售额增加8.64亿美元x增加EBITDA增加1.2亿美元x库存增加2.95亿美元x雇员增加1700x增加15个制造设施、仓库，分销设施x企业总价值增加了9亿美元香料和调味品品牌321701美元

增长放缓,但业务仍然保持弹性33财务业绩（mm）3222016$1372注:2016年和2017年净销售额已经调整,因为我们在FI SCA L2018中采用了新的FASB收入确认标准,并将营销发展基金（MDF）重新分类为净减少。销售，与SG&A相当的减少,对净收入或附加EBITDA没有影响。2017年2018年333美元31423.5%20.2%18.5%1646美元1701美元净销售额EBITDA%EBITDA利润率×净销售额增长但利润率下降×库存增加2017年1.5亿美元库存减少2018年1亿美元×全行业前所未有的运费通胀×投入成本和工资通胀×2018年10月盗版品牌的销售对2018年EBITDA产生了700万美元的负面影响--2018年经营活动产生了2.094亿美元的净现金--为公司历史上第二高的财务表现（mm）

2018-2019E$1665-1700$1700（以百万美元计）最近的举措应继续改善近年来被任命为首位外部首席执行官的业绩,加强领导结构&人们在2018年和2019年实施了价格上涨,并启动了一项全面的成本节约计划从2017年到2019年Q2的债务减少了415毫米,显著减少了利息支出,收购了Clabber Girl34剥离收购净销售额（毫米）注:2018年净销售额包括海盗品牌在2018年10月17日售出的约7490万美元净销售额。2019年净销售额指引包括第二季度产生的净销售额约800万美元,以及2019年第5/15/2019年收购的Clabber Girl预计在2019年第三和第四季度产生的净销售额3000-3500万美元。

-1烘粉#2小苏打#2玉米淀粉#35Clabber Girl:A Perfect Fit

财务更新

2018年Q22019年Q2净销售额363美元EBITDA减去CAPEX毛利（1）EBITDA（百万美元） （百万美元） （百万美元） （百万美元）B&G食品2019年Q2净销售额3.712亿美元,减少（1700万美元） ，与2018年Q2相比,减少的主要原因是盗版品牌剥离,净销售额为2520万美元，在一定程度上被McCann和Clabber Girl Acquisitions的基础业务净销售额相对持平（下降0.5% ）调整后EBITDA利润率保持强劲,在净销售额中的19.1%B&G Foods在我们的投资组合中的某些品牌中经历了强劲的净销售额表现所抵消,其中包括:绿色巨头增长了7.9% ,枫树林农场增长4.1% ,纽约风格增长3.8% $388$25mm净销售额来自盗版品牌$101$9726.1%26.0%Q22018Q22019$677019.2%19.1%Q22018Q22019Q22018VS2019Q2业绩$371$57$5376.9%74.4%Q22018Q22019Q2%margin%margin注:调整后EBITDA不包括以股份为基础的补偿的追加，1。经调整以排除收购/剥离相关及非经常性开支（其中包括与我们的存货削减计划重新相关的开支）于2019年及2018年第二季度分别为490万美元及2010万美元的负面影响。2019年及2018年第二季度毛利分别为24.7%及20.9% 。包括来自Clabber Girl和McCann的净销售额8毫米和2毫米,分别来自盗版品牌的367毫米和7471美元EBITDA减去Capex/Ad.EBITDA

2018财年1,626美元2019财年e净销售额；EBITDA减去CAPEX；EBITDA1,665-1,700美元（单位:百万美元）注:2019财年e Bars代表了先前陈述的指引的中点。我们于2018年10月17日完成了盗版品牌的销售。调整后的EBITDA不包括基于股份的补偿。2018财年与2019财年E业绩（百万美元） （百万美元）B&G Foods预计2019财年全年业绩稳健,在2019年前6个月和2019年前6个月,我们的全年指引下,经调整EBITDA利润率预计将保持强劲,维持在净销售额的18.5% ,并在扣除盗版品牌后同比增长1701美元至294200美元2018财年18.5%18.6%2018财年2019财年E$27386.8%84.8%2018财年2019财年E$305- $320$255- $275%保证金$75mm净销售额$37$314~ $20mm贡献来自盗版品牌

38注:根据我们先前提出的2019财年调整后EBTIDA指导意见中点计算的数字为3.050亿美元至3.200亿美元。我们在2018年第四季度剥离了盗版品牌,在2018年获得了销售收益。2019年,美国的销售收入对我们的所得税产生了积极的影响。这一负面影响被排除在上表所列的现金税计算之外。超额现金产生模式（单位:百万美元）预计2019年调整后EBITDA$305- $320%保证金18.6% （ + ）基于股份的薪酬支出4调整后EBITDA（基于股份的薪酬前） $309- $324（ - ）现金利息支出（88） （ - ）现金税（1）0- （5） （ - ）资本支出（45） - （50） $166- $191（ - ）现金股利（125） $41- $66

附录

历史财务业绩说明:2014-2017年净销售额已经调整,因为我们在2018财年采用了新的FASB收入确认标准,并将营销发展基金（MDF）重新分类为净销售额的减少，与SG&A相当的减少,没有改变净收益或调整后EBITDA。在收入确认调整前,2014、2015、2016和2017年的净销售额分别为844毫米、966毫米、1391毫米和1668毫米。2011-2013年的净销售额没有因新的收入确认标准而调整。调整后的EBITDA不包括基于股份的补偿。（百万美元）截至2011年12月的2012201320142015201620172018H12019财年净销售额543.9美元633.8美元725.0美元837.3美元958.9美元1,372.3美元1,646.4美元1,700.8美元783.9美元增长5.9%16.5%14.4%15.5%43.1%20.0%3.3% （4.4% ）毛利177.8美元223.3美元242.9美元237.1美元282.1美元440.6美元349.5美元179.9美元利润率32.7%35.2%33.5%28.3%29.4%31.3%26.8%20.5%23.0%调整后EBITDA131.1美元184.0美元194.1美元322.0美元333.2美元146.8美元$ %保证金24.1%26.7%25.4%23.2%23.7%23.5%20.2%18.5%18.7%折旧和摊销16.2美元18.9美元24.1美元27.4美元28.7美元37.3美元49.2美元53.6美元28.4美元$ %净销售额3.0%3.0%3.3%3.3%3.0%2.7%3.0%3.2%3.6%经调整EBIT114.9美元150.1美元159.9美元166.7美元189.1美元284.8美元284.0美元260.5美元118.4美元$ %保证金21.1%23.7%22.1%19.9%19.7%20.8%17.3%15.3%15.1%经营活动提供的净现金72.0美元114.9美元99.1美元128.5美元289.7美元37.8美元209.5美元16.8美元Capex10.6美元14.6美元19.0美元18.6美元42.4美元59.8美元41.6美元18.1美元%的净销售额1.9%1.7%2.0%2.3%1.9%3.1%3.6%2.4%2.3%调整后每股摊薄收益1.09美元1.35美元1.43美元1.44美元1.53美元2.07美元2.12美元1.85美元0.82美元39

非GAAP对账-EBITDA和调整后EBITDA净收入（百万美元）H1201120122013201420152016201720182019净收入50美元59美元52美元41美元69美元109美元217美元172美元35美元所得税费用（福利）27329235268（69）5012利息支出，净额3748424751749210846折旧和摊销161924272937495428灭失债务（1） -10316-3113-EBITDA130美元168美元178美元144美元201美元292美元290美元397美元122美元收购/剥离相关费用116无形资产减值-34-5-存货减少计划影响（二） - - - - - -6616存货处置损失-5-13-产品召回损失，扣除保险回收净额-132-出售资产的亏损/ （收益） -2（176） -分销重组开支-31-与收购有关的存货摊销增加-652-或有代价公允价值变动收益-8-调整后EBITDA131美元169美元184美元194美元218美元333美元314美元147美元财政年度注:由于四舍五入,本表中的数字不能步行，调整后的EBITDA不包括基于股份的补偿。1）2018财政年度的债务消灭损失包括核销递延债务融资成本和未摊销贴现,分别为1110万美元和200万美元,分别与B档定期贷款项下未偿还借款的预付有关。2017财政年度的债务消灭损失包括由于美国税法而导致的我们有效的T AX税率的变化对税收的影响,递延债务融资成本的注销和未摊销的贴现分别为90万美元和20万美元，与偿还全部未偿还的贷款有关的,是一笔定期贷款,而与我们的B期定期贷款再融资有关的,不到10万元。2016财政年度的债务消灭损失包括注销220万美元的递延债务融资成本和注销未摊销的贴现60万美元,用于偿还4010万美元的A期贷款本金总额和1.099亿美元的本金总额。我们B期贷款的本金。2014年的除锡没收债务损失包括核销540万美元的递延债务融资成本和核销30万美元的未摊销贴现,这些贴现涉及终止先前的信贷协议和偿还到期未偿债务。2013年到期债务损失包括与回购本金总额为2.485亿美元、本金总额为7.625%的优先票据和偿还本金总额为2.222亿美元的B期贷款有关的费用,包括回购溢价和其他费用2020万美元，注销递延债务融资成本830万美元,注销未摊销折扣280万美元。2012年到期债务损失包括与部分赎回本金总额为7.625%的优先票据有关的费用1.015亿美元,包括回购溢价和其他费用770万美元，延迟债务融资成本的净现值为150万美元,未摊销贴现的注销额为50万美元。2012财政年度的破产损失还包括与修改和重述Compan Y的信贷协议有关的费用,包括注销递延债务融资费用40万美元、未摊销贴现10万美元和其他费用20万美元。2）2019年前两个季度,库存削减计划影响1640万美元,包括由于该公司在实施库存削减计划期间减少了库存,Com Pan Y的制造设施利用率不足。对于2018财年,6630万美元的库存削减计划影响包括5110万美元的固定制造成本，仓库和其他与2017财年购买和转换成制成品并于2018财年出售的库存相关的企业间接成本,以及1520万美元,用于公司制造CTU Ring设施的未充分利用,因为公司在实施库存削减计划期间减少了库存。

贷款人陈述09.10.2019