附件 99.1
Wolfspeed报告2022财年第三季度财务业绩
北卡罗来纳州达勒姆2022年5月4日——Wolfspeed，Inc.（纽约证券交易所代码：WOLF），前身为Cree, Inc.，今天宣布，截至2022年3月27日的2022财年第三季度收入为1.880亿美元。这与2021财年第三季度报告的持续经营收入1.373亿美元相比增长了37%，与2022财年第二季度相比增长了9%。2022财年第三季度和2021财年第三季度的GAAP 持续经营净亏损为6650万美元。2022财年第三季度和2021财年第三季度，来自持续经营业务的GAAP每股摊薄净亏损分别为0.54美元和0.59美元。在非GAAP基础上，2022财年第三季度持续经营净亏损为1430万美元，即每股摊薄收益0.12美元，而2021财年第三季度非GAAP 持续经营净亏损为2470万美元，即每股摊薄收益0.22美元。
Wolfspeed首席执行官Gregg Lowe说：“我们新的莫霍克谷200毫米碳化硅半导体晶圆厂的开业是一项艰巨的任务，需要我们几乎所有职能部门的才华横溢的团队提供最好的人才。”“此外，我们本季度的财务业绩继续证明我们在实现企业目标和在广泛应用中进一步采用碳化硅方面取得了进展。”
业务展望:
Wolfspeed 2022财年第四季度的目标收入在2亿至2.15亿美元之间。GAAP净亏损目标为7800万美元至8500万美元，或每股摊薄收益0.63美元至0.69美元。非GAAP净亏损的目标是在900万美元至1600万美元之间，或每股摊薄收益0.07美元至0.13美元。目标非GAAP净亏损不包括6,900万美元的估计费用（税后净额），与股票补偿费用、收购相关无形资产的摊销或减值、工厂优化重组和启动成本、可转换票据的增加、扣除资本化利息、遣散费和其他重组成本，以及项目、转型、交易和过渡成本。
季度电话会议：
Wolfspeed将在下午5：00召开电话会议。东部时间今天回顾其第三季度业绩和2022财年第四季度业务前景的亮点，包括上述目标背后的重要因素和假设。
电话会议将通过互联网的现场音频网络广播向公众开放。有关网络广播的详细信息，请访问Wolfspeed的网站Investor.wolfspeed.com/events.cfm。
补充财务信息，包括本新闻稿所附的非GAAP对账，可在Wolfspeed的网站Investor.wolfspeed.com/results.cfm上找到。
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关于Wolfspeed，Inc。
Wolfspeed（纽约证券交易所代码：WOLF）在碳化硅和氮化镓技术的全球采用方面处于市场领先地位。我们为高效的能源消耗和可持续的未来提供行业领先的解决方案。Wolfspeed的产品系列包括碳化硅和GaN材料、电源开关设备和射频设备，适用于电动汽车、快速充电、5G、可再生能源和存储以及航空航天和国防等各种应用。我们通过努力工作、协作和对创新的热情释放可能性的力量。在www.wolfspeed.com上了解更多信息。
非公认会计准则财务指标：
本新闻稿重点介绍了公司在GAAP和非GAAP基础上的财务业绩。GAAP结果包括不包括在非GAAP结果中的某些成本、费用和开支。通过发布非GAAP措施，管理层打算为投资者提供更多信息，以进一步分析公司的业绩、核心业绩和基本趋势。Wolfspeed的管理层使用本新闻稿中包含的GAAP和非GAAP措施评估结果并做出运营决策。非GAAP结果不是根据GAAP编制的，非GAAP信息应被视为对根据GAAP编制的财务报表的补充而非替代。鼓励投资者和潜在投资者审查非GAAP财务指标与本新闻稿所附的最直接可比的GAAP指标的对账。
估计的变化：
由于剥离LED产品业务以及公司对200mm技术的持续投资， 本公司通过考虑行业标准并审查资产的历史和预计未来用途来评估适用于某些机器和设备资产的使用寿命。在2022财年第一季度， 本公司将这些资产的预期使用寿命增加了两到五年，以更贴切地反映这些资产的估计经济寿命。这一估计变化预计将在2022财年第一季度生效，导致截至3月27日的三个月和九个月的折旧费用减少830万美元和2520万美元， 2022 , 分别。截至3月27日止九个月的折旧费用减少约1,040万美元， 2022年导致截至3月27日的库存净减少， 2022年，并将影响收益成本， 随着库存的缓解，未来期间的净额。截至3月27日止三个月和九个月，折旧费用减少的剩余1,480万美元导致以下情况： 2022年：（1）毛利增加730万美元和1220万美元， 分别；（2）所得税前亏损和净亏损分别改善820万美元和1480万美元， 分别；（3）每股基本亏损和摊薄亏损分别改善0.07美元和0.12美元， 分别。，
前瞻性陈述：
本新闻稿所附的时间表是本新闻稿不可分割的一部分。本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述， 已知和未知， 这可能导致Wolfspeed的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。前瞻性陈述的性质涉及以下事项， 在不同程度上， 不确定， 例如关于我们发展业务的计划以及我们实现2022财年第四季度及以后目标的能力的声明。由于多种因素，实际结果可能存在重大差异， 包括但不限于， 与持续的新冠疫情相关的风险， 包括限制我们开展业务能力的新的和不同的政府限制和法规的风险， 我们员工中感染的风险以及随后对我们开展业务的能力的影响， 我们的供应链的风险， 包括我们的合同制造商， 或客户需求可能受到负面影响， 疫苗耐药性和快速传播变体的出现带来的风险， 新冠疫情将导致全球经济衰退的风险，以及由于所有这些因素，与我们在2022财年第四季度和未来几个季度的运营相关的成本可能高于我们的预期；风险我们可能无法获得足够的订单来实现我们的目标收入；主要市场的价格竞争；我们可能会遇到生产困难的风险，导致我们无法运送足够数量的货物来满足客户订单，或者，
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导致更高的生产成本， 较低的产量和较低的利润率；我们降低成本的能力；如果我们无法平衡客户需求和容量的波动，我们的结果将受到影响的风险， 包括及时增加产能以满足客户需求；更长的制造提前期可能导致客户用竞争对手的产品完成订单的风险；产品组合；与我们新产品生产量增加相关的风险， 以及我们进入与我们历来经营的业务渠道不同的新业务渠道；与我们的工厂优化计划和新设备制造设施建设相关的风险， 包括设计和施工延误以及成本超支， 安装和验证新设备以及提高产量方面的问题， 生产过程产量和质量控制不佳， 以及我们重组成本的潜在增加；我们或我们的渠道合作伙伴无法发展和扩大客户群并准确预测最终客户需求的风险， 由于我们经历了供需的大幅波动，这可能导致库存增加和订单减少；美国对中国商品征收关税导致经济和政治不确定性的风险， 以及相应的中国关税和货币贬值作为回应， 可能会对我们产品的需求产生负面影响；与国际销售和采购相关的风险；全球经济和地缘政治状况的持续不确定性， 包括俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事冲突， 可能对产品需求产生负面影响的基础设施开发或客户需求， 应收账款的可收回性和其他相关事项，因为消费者和企业可能会推迟购买或付款， 或拖欠付款；由于我们的业务集中在少数客户身上而导致的风险， 包括客户可能减少或取消订单或未能履行采购承诺的风险；风险我们的投资可能会经历市场价值和利率大幅波动的时期，导致我们确认投资的公允价值损失；管理能够供应足够数量原材料的日益复杂的供应链所带来的风险， 具有所需规格和质量的子系统和成品；如果我们剩余的商誉或可摊销资产出现减值，我们可能需要记录重大收益费用的风险；与机密信息被盗或滥用相关的风险， 包括通过网络攻击或网络入侵；我们完成开发中产品的开发和商业化的能力；新技术和竞争产品的快速发展这可能会损害需求或使我们的产品过时；客户对我们的产品可能缺乏接受度；与正在进行的诉讼相关的风险；客户不能保持对我们品牌和产品的良好认知的风险， 导致对我们产品的需求减少；我们的产品无法执行或无法满足客户要求或期望的风险， 导致大量额外费用；问题， 完成所需的过渡活动的延迟或复杂性，以允许公司现已剥离的LED产品业务在SMART Global Holdings下运营， Inc.关闭后的业务组合， 包括为完成此类活动而产生的意外成本；与战略交易相关的风险， 包括我们可能无法实现与出售我们以前的LED产品或照明产品业务部门相关的全部购买价格的可能性；以及我们在向证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素， 包括我们截至6月27日的财政年度的10-K表格报告， 2021 , 以及随后向SEC提交的报告。这些前瞻性陈述代表Wolfspeed在本新闻稿发布之日的判断。除非美国联邦证券法和美国证券交易委员会的规则和条例要求， Wolfspeed不承担在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务， 无论是由于新信息， 未来的事件， 发展， 假设或其他方面的变化。，
狼速®是Wolfspeed，Inc.的注册商标。
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沃尔夫斯皮德公司
简明综合业务报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万美元计，每股数据除外） | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | |||||||||||||||||||
| 收入，净额 | $ 188.0 | $ 137.3 | $ 517.7 | $ 379.8 | |||||||||||||||||||
| 收益成本，净额 | 124.0 | 93.3 | 347.3 | 259.0 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 64.0 | 44.0 | 170.4 | 120.8 | |||||||||||||||||||
| 毛利率百分比 | 34 | % | 32 | % | 33 | % | 32 | % | |||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 48.1 | 46.0 | 148.2 | 132.7 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 51.5 | 44.2 | 148.5 | 135.0 | |||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产的摊销或减值 | 3.4 | 3.7 | 10.6 | 10.9 | |||||||||||||||||||
| （收益）处置损失或其他资产减值 | ( 0.6 ) | 0.1 | ( 0.3 ) | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 其他运营费用 | 23.9 | 11.4 | 52.3 | 22.6 | |||||||||||||||||||
| 总运营费用 | 126.3 | 105.4 | 359.3 | 302.0 | |||||||||||||||||||
| 经营亏损 | ( 62.3 ) | ( 61.4 ) | ( 188.9 ) | ( 181.2 ) | |||||||||||||||||||
| 经营亏损百分比 | ( 33 ) | % | ( 45 ) | % | ( 36 ) | % | ( 48 ) | % | |||||||||||||||
| 营业外支出，净额 | 3.8 | 8.1 | 35.7 | 18.9 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( 66.1 ) | ( 69.5 ) | ( 224.6 ) | ( 200.1 ) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 0.4 | ( 3.0 ) | 8.7 | ( 4.0 ) | |||||||||||||||||||
| 持续经营净亏损 | ( 66.5 ) | ( 66.5 ) | ( 233.3 ) | ( 196.1 ) | |||||||||||||||||||
| 终止经营的净亏损 | — | ( 41.6 ) | — | ( 178.8 ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( 66.5 ) | ( 108.1 ) | ( 233.3 ) | ( 374.9 ) | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的已终止业务的净收入 | — | 0.8 | — | 1.4 | |||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的净亏损 | ( $ 66.5 ) | ( $ 108.9 ) | ( $ 233.3 ) | ( $ 376.3 ) | |||||||||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | ( $ 0.54 ) | ( $ 0.59 ) | ( $ 1.96 ) | ( $ 1.75 ) | |||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的净亏损 | ( $ 0.54 ) | ( $ 0.96 ) | ( $ 1.96 ) | ( $ 3.35 ) | |||||||||||||||||||
| 加权平均股数-基本股和稀释股（以千计） | 123,597 | 112,891 | 118,917 | 112,330 | |||||||||||||||||||
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沃尔夫斯皮德公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
| （百万美元） | 2022年3月27日 | 2021年6月27日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金、现金等价物和短期投资 | $ 1,286.1 | $ 1,154.6 | |||||||||
| 应收账款净额 | 122.4 | 95.9 | |||||||||
| 库存 | 219.4 | 166.6 | |||||||||
| 应收所得税 | 6.9 | 6.4 | |||||||||
| 预付费用 | 32.3 | 25.7 | |||||||||
| 其他流动资产 | 169.3 | 27.9 | |||||||||
| 持有待售流动资产 | 1.6 | 1.6 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,838.0 | 1,478.7 | |||||||||
| 物业及设备净额净额 | 1,390.0 | 1,292.3 | |||||||||
| 商誉 | 359.2 | 359.2 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 128.3 | 140.5 | |||||||||
| 长期应收款 | 2.5 | 138.4 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 0.9 | 1.0 | |||||||||
| 其他资产 | 33.8 | 35.5 | |||||||||
| 已终止经营业务的长期资产 | — | 1.2 | |||||||||
| 总资产 | $ 3,752.7 | $ 3,446.8 | |||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ 248.3 | $ 381.1 | |||||||||
| 应计合同负债 | 31.4 | 22.9 | |||||||||
| 应付所得税 | 8.3 | 0.4 | |||||||||
| 融资租赁负债 | 0.5 | 5.2 | |||||||||
| 其他流动负债 | 34.1 | 38.6 | |||||||||
| 已终止业务的已终止经营业务的流动负债 | — | 0.6 | |||||||||
| 流动负债合计 | 322.6 | 448.8 | |||||||||
| 长期负债： | |||||||||||
| 可转换票据，净额 | 1,008.4 | 823.9 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 3.1 | 2.5 | |||||||||
| 融资租赁负债-长期 | 9.7 | 10.0 | |||||||||
| 其他长期负债 | 18.5 | 44.5 | |||||||||
| 已终止经营业务的长期负债 | — | 0.6 | |||||||||
| 长期负债总额 | 1,039.7 | 881.5 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股 | 0.2 | 0.1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 4,204.6 | 3,676.8 | |||||||||
| 累计其他综合（亏损）收益 | ( 18.0 ) | 2.7 | |||||||||
| 累计赤字 | ( 1,796.4 ) | ( 1,563.1 ) | |||||||||
| 股东权益总额 | 2,390.4 | 2,116.5 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ 3,752.7 | $ 3,446.8 | |||||||||
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沃尔夫斯皮德公司
合并现金流量表
（未经审计）
| 九个月结束 | |||||||||||
| （百万美元） | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | |||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净亏损 | ( $ 233.3 ) | ( $ 374.9 ) | |||||||||
| 终止经营的净亏损 | — | ( 178.8 ) | |||||||||
| 持续经营净亏损 | ( 233.3 ) | ( 196.1 ) | |||||||||
| 调整持续经营净亏损与业务活动所用现金： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 97.9 | 88.6 | |||||||||
| 债务发行成本和折扣的摊销，扣除非现金资本化利息 | 12.9 | 26.1 | |||||||||
| 股票补偿 | 45.2 | 40.3 | |||||||||
| 债务清偿损失 | 24.8 | — | |||||||||
| 长期资产处置损失或减值 | 1.0 | 3.7 | |||||||||
| 投资溢价/折价的摊销 | 4.5 | 4.9 | |||||||||
| 出售投资的已实现收益 | ( 0.3 ) | ( 0.3 ) | |||||||||
| 股权投资收益 | — | ( 7.9 ) | |||||||||
| 股权投资汇兑收益 | — | ( 3.4 ) | |||||||||
| 递延所得税 | 0.7 | 0.5 | |||||||||
| 经营资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款净额 | ( 26.5 ) | ( 11.7 ) | |||||||||
| 库存 | ( 61.6 ) | ( 25.4 ) | |||||||||
| 预付费用和其他资产 | ( 3.3 ) | ( 28.2 ) | |||||||||
| 应付账款，贸易 | 11.3 | 27.2 | |||||||||
| 应计薪金和工资及其他负债 | 6.5 | 12.5 | |||||||||
| 应计合同负债 | ( 3.2 ) | 10.3 | |||||||||
| 持续经营业务活动所用现金净额 | ( 123.4 ) | ( 58.9 ) | |||||||||
| 终止经营活动中使用的现金净额 | — | ( 16.6 ) | |||||||||
| 经营活动中使用的现金 | ( 123.4 ) | ( 75.5 ) | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | ( 535.5 ) | ( 394.0 ) | |||||||||
| 购买专利和许可权 | ( 4.2 ) | ( 3.6 ) | |||||||||
| 出售财产和设备的收益，包括保险收益 | 2.7 | 0.2 | |||||||||
| 购买短期投资 | ( 408.2 ) | ( 342.1 ) | |||||||||
| 短期投资到期收益 | 135.5 | 335.6 | |||||||||
| 出售短期投资的收益 | 223.2 | 28.1 | |||||||||
| 偿还长期激励协议中购买的财产和设备 | 83.5 | — | |||||||||
| 出售业务所得款项净额，包括收到的应收票据 | 125.0 | 36.6 | |||||||||
| 持续经营投资活动所用现金净额 | ( 378.0 ) | ( 339.2 ) | |||||||||
| 已终止经营业务投资活动所用现金净额 | — | ( 0.3 ) | |||||||||
| 用于投资活动的现金 | ( 378.0 ) | ( 339.5 ) | |||||||||
| 融资活动： | |||||||||||
| 长期债务借款所得款项 | 20.0 | 30.0 | |||||||||
| 支付长期债务借款，包括融资租赁义务 | ( 20.4 ) | ( 30.3 ) | |||||||||
| 发行普通股的收益 | 11.7 | 530.1 | |||||||||
| 既得股权奖励的预扣税 | ( 26.1 ) | ( 31.7 ) | |||||||||
| 可转换票据的收益 | 750.0 | — | |||||||||
| 债务发行成本的支付 | ( 17.7 ) | — | |||||||||
| 为上限看涨期权交易支付的现金 | ( 108.2 ) | — | |||||||||
| 长期激励协议承诺费 | ( 1.0 ) | ( 0.5 ) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金 | 608.3 | 497.6 | |||||||||
| 外汇变动对现金及现金等价物的影响 | — | 0.2 | |||||||||
| 现金及现金等价物变动净额 | 106.9 | 82.8 | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 379.0 | 448.8 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ 485.9 | $ 531.6 | |||||||||
66
沃尔夫斯皮德公司
财务业绩的非GAAP衡量标准
为了补充公司根据公认会计原则或GAAP呈报的合并财务报表，Wolfspeed使用非GAAP衡量财务业绩的某些组成部分。这些非GAAP衡量指标包括非GAAP毛利率、非GAAP运营（亏损）收入、非GAAP非运营收入（费用）、净、非GAAP净（亏损）持续经营收益、非GAAP 持续经营摊薄（亏损）每股收益和自由现金流。
可以在本新闻稿随附的表格中找到与本新闻稿中包含的所有历史非GAAP指标的最接近的GAAP指标的对账。
本新闻稿中介绍的非GAAP措施不符合或替代根据GAAP准备的措施，并且可能与其他公司使用的非GAAP措施不同。此外，这些非GAAP衡量标准并非基于任何一套全面的会计规则或原则。非GAAP衡量标准具有局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与Wolfspeed 经营成果相关的所有金额。这些非GAAP衡量标准仅应用于结合相应的GAAP衡量标准来评估Wolfspeed的经营成果。
Wolfspeed认为，这些非GAAP措施与相应的GAAP措施一起显示时，可以增强投资者和管理层对公司当前财务业绩和公司未来前景的整体了解，包括可用于寻求机会提高股东权益的现金流量价值。此外，由于Wolfspeed历来向投资者报告某些非GAAP业绩，公司认为纳入非GAAP措施可确保公司财务报告的一致性。
对于其内部预算流程，如下文进一步讨论，Wolfspeed的管理层使用的财务报表不包括下列项目以及与上述相关的所得税影响。除了相应的GAAP措施外，Wolfspeed的管理层还使用非GAAP措施来审查公司的财务业绩。
Wolfspeed在适用时从其一项或多项非GAAP措施中排除以下项目：
基于股票的补偿费用。该费用包括股票期权、限制性股票、绩效股票奖励和通过其员工股票购买计划购买员工股票的费用。Wolfspeed将基于股票的薪酬费用从其非GAAP措施中排除，因为它们是Wolfspeed认为不能反映持续经营业绩的非现金费用。
收购相关无形资产的摊销或减值。Wolfspeed会产生与收购相关的收购相关无形资产的摊销或减值。Wolfspeed不包括这些项目，因为它们来自Wolfspeed之前的收购，并且与Wolfspeed业务的持续经营业绩没有直接关系。
工厂优化重组. .2019年5月，公司启动了一项重要的多年工厂优化计划，以最先进的200毫米自动化碳化硅器件制造设施为基础。2019年9月，公司宣布有意在纽约马西建造新的制造工厂，以补充其位于北卡罗来纳州达勒姆的美国园区总部正在进行的工厂扩建。作为该计划的一部分，公司将承担与设备移动以及某些长期资产处置相关的重组成本。由于这些费用与在其估计使用寿命结束前已退役的资产有关，因此Wolfspeed认为这些成本不能反映持续的经营业绩。同样，Wolfspeed不认为与重组相关的资产出售的已实现净亏损反映了持续的经营业绩。
遣散费和其他重组。这些成本与公司重新调整某些资源有关，作为公司向更专注的半导体公司过渡的一部分。Wolfspeed认为这些成本不能反映持续的经营业绩。
项目、转型和交易成本。公司产生了与已完成和潜在的收购和剥离以及专注于优化公司行政流程的内部转型计划相关的专业服务费和其他成本。Wolfspeed不包括这些项目，因为Wolfspeed认为它们不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
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工厂优化启动成本. .作为工厂优化计划的一部分，本公司已产生并将产生启动成本。Wolfspeed认为这些成本不能反映持续的经营业绩。在2022财年，这些成本将包括与公司在纽约马西的新设备制造工厂增加产量相关的估计7500万美元的启动和预生产相关成本。
非重组相关的高管遣散费。本公司已因终止主要行政人员而产生成本。Wolfspeed不包括这些项目，因为Wolfspeed认为它们与Wolfspeed业务的持续经营业绩没有直接关系。
过渡服务协议费用. .由于出售照明产品业务部门，本公司根据过渡服务协议提供若干信息技术服务，该服务将不予报销。Wolfspeed不包括这些服务的成本，因为Wolfspeed认为它们不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
Ennostar投资公允价值的净变化。在公司于2021财年清算其在Ennostar的权益之前，公司对Ennostar，Inc.的普通股所有权投资使用公允价值选择权入账。因此，公允价值变动计入收入，包括新台币与美元汇率波动。Wolfspeed从其非GAAP措施中排除了这些收益或损失的影响，因为它们是非现金影响。此外，Wolfspeed排除了收到的股息（如果有）对其Ennostar投资的影响，因为Wolfspeed认为这不能反映其持续的经营业绩。
与交易相关的应收票据的利息收入。关于将LED产品业务部门完全出售给SGH及其全资收购子公司Creeled，Inc.（Creeled与SGH、Smart合称），本公司收到SGH向本公司发行的金额为1.25亿美元的无抵押承兑票据（购买价格票据）。购买价格票据的利息收入不包括在内，因为Wolfspeed认为这不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
与2023年票据转换相关的债务清偿损失。在2022财年第二季度，所有2023年到期并于2018年8月发行的0.875%可转换优先票据（2023年票据）均已退还以进行转换，从而以约710万股公司普通股结算2023年票据。该转换导致可转换票据的消失损失。Wolfspeed不包括此项目，因为Wolfspeed认为它不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
可转换票据的增加，扣除资本化利息. .本公司于2018年8月、2020年4月和2022年2月发行可转换优先票据导致可转换票据发行成本和折扣的利息增加。Wolfspeed认为这些项目要么期限有限，要么对公司的现金流量没有影响，因此排除了这些项目，以方便审查当前的经营业绩并与公司过去的经营业绩进行比较。
提前支付与交易相关的应收票据的损失。 在2022财年第三季度，公司收到了购买价格票据的提前付款。1.25亿美元的本金以及截至付款日的未偿还应计利息（提前付款）已全额预付。连同提前付款，本公司将与Cree，Inc.和Cree品牌相关的冠名权和商标转让给Smart（商标转让）。由于提前付款不包括换取商标转让的额外对价，本公司将对价从本金额分配至转让给Smart的商标价值。未分配给商标转让的提前付款部分为1.232亿美元。在付款时，公司的应收票据余额为1.244亿美元，导致亏损120万美元。这一损失被排除在外，因为Wolfspeed认为这不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
晶圆供应协议损失. .就完成向Smart出售LED产品业务部门而言，本公司签订了晶圆供应和制造服务协议（晶圆供应协议），根据该协议，本公司向Creeled提供某些碳化硅材料和制造服务，最多可达到四年。Wolfspeed排除了该协议的财务影响，因为Wolfspeed认为它不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
所得税调整。该金额将GAAP税收（收益）费用与使用非GAAP税率计算的非GAAP税收（收益）费用进行核对。如果列出的非GAAP项目被排除在外，非GAAP税率会估计一个合适的税率。此对账项目将非GAAP净（亏损）持续经营收益调整为如果计算的非GAAP税率适用于所得税前的非GAAP（亏损）收入的金额。
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Wolfspeed可能会产生一些相同的费用， 包括与这些费用相关的所得税， 在未来的时期。除了上面讨论的非GAAP措施外， Wolfspeed还使用自由现金流作为衡量经营业绩和流动性的指标。自由现金流是指来自持续经营的经营现金流减去购置不动产和设备以及专利和许可权的净额。Wolfspeed认为自由现金流是一种经营业绩和流动性衡量指标，可为管理层和投资者提供有关企业在购置不动产和设备后产生的现金量的有用信息， 然后可以使用其中的一部分， 除其他外， 投资Wolfspeed的业务， 进行战略收购并加强资产负债表。自由现金流作为衡量经营业绩和流动性的效用的局限性在于它不代表公司可用于酌情支出的剩余现金流， 因为它不包括某些强制性支出，例如偿债。，
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沃尔夫斯皮德公司
GAAP与非GAAP措施的对账
（以百万美元计，每股金额和百分比除外）
（未经审计）
非美国通用会计准则毛利率
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | ||||||||||||||||||||
| 公认会计原则毛利 | $ 64.0 | $ 44.0 | $ 170.4 | $ 120.8 | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利率百分比 | 34 | % | 32 | % | 33 | % | 32 | % | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 4.2 | 4.1 | 11.5 | 11.2 | |||||||||||||||||||
| 工厂优化重组 | — | — | — | 1.0 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利 | $ 68.2 | $ 48.1 | $ 181.9 | $ 133.0 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率百分比 | 36 | % | 35 | % | 35 | % | 35 | % | |||||||||||||||
非美国通用会计准则经营亏损
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | ||||||||||||||||||||
| 公认会计原则经营亏损 | ( $ 62.3 ) | ( $ 61.4 ) | ( $ 188.9 ) | ( $ 181.2 ) | |||||||||||||||||||
| GAAP经营亏损百分比 | ( 33 ) | % | ( 45 ) | % | ( 36 ) | % | ( 48 ) | % | |||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用： | |||||||||||||||||||||||
| 收益成本，净额 | 4.2 | 4.1 | 11.5 | 11.2 | |||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 2.3 | 2.1 | 7.3 | 6.7 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 8.7 | 6.7 | 26.4 | 22.4 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用总额 | 15.2 | 12.9 | 45.2 | 40.3 | |||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产的摊销或减值 | 3.4 | 3.7 | 10.6 | 10.9 | |||||||||||||||||||
| 工厂优化重组 | 0.8 | 3.8 | 5.5 | 7.7 | |||||||||||||||||||
| 遣散费和其他重组 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 3.4 | |||||||||||||||||||
| 项目、转型和交易成本 | 0.6 | 3.7 | 6.9 | 6.7 | |||||||||||||||||||
| 工厂优化启动成本 | 21.4 | 1.8 | 41.0 | 6.0 | |||||||||||||||||||
| 非重组相关高管遣散费 | — | 2.8 | — | 2.8 | |||||||||||||||||||
| 过渡服务协议费用 | — | 0.1 | — | 5.0 | |||||||||||||||||||
| GAAP经营亏损的总调整 | 41.9 | 29.4 | 109.7 | 82.8 | |||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则经营亏损 | ( $ 20.4 ) | ( $ 32.0 ) | ( $ 79.2 ) | ( $ 98.4 ) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP经营亏损百分比 | ( 11 ) | % | ( 23 ) | % | ( 15 ) | % | ( 26 ) | % | |||||||||||||||
10
非GAAP营业外收入（费用），净额
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | ||||||||||||||||||||
| GAAP非营业费用，净额 | ( $ 3.8 ) | ( $ 8.1 ) | ( $ 35.7 ) | ( $ 18.9 ) | |||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
| Ennostar Investment公允价值的净变动 | — | ( 1.1 ) | — | ( 11.3 ) | |||||||||||||||||||
| 与交易相关的应收票据利息收入 | ( 0.5 ) | — | ( 2.7 ) | — | |||||||||||||||||||
| 与2023年票据转换相关的债务清偿损失 | — | — | 24.8 | — | |||||||||||||||||||
| 可转换票据的增加，扣除资本化利息 | 3.9 | 8.0 | 12.9 | 26.1 | |||||||||||||||||||
| 提前支付与交易相关的应收票据的损失 | 1.2 | — | 1.2 | — | |||||||||||||||||||
| 晶圆供应协议损失 | 0.5 | 0.1 | 1.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP营业外收入（费用），净额 | $ 1.3 | ( $ 1.1 ) | $ 1.9 | ( $ 4.0 ) | |||||||||||||||||||
非美国通用会计准则净亏损
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | ||||||||||||||||||||
| GAAP 持续经营净亏损 | ( $ 66.5 ) | ( $ 66.5 ) | ( $ 233.3 ) | ( $ 196.1 ) | |||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 15.2 | 12.9 | 45.2 | 40.3 | |||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产的摊销或减值 | 3.4 | 3.7 | 10.6 | 10.9 | |||||||||||||||||||
| 工厂优化重组 | 0.8 | 3.8 | 5.5 | 7.7 | |||||||||||||||||||
| 遣散费和其他重组 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 3.4 | |||||||||||||||||||
| 项目、转型和交易成本 | 0.6 | 3.7 | 6.9 | 6.7 | |||||||||||||||||||
| 工厂优化启动成本 | 21.4 | 1.8 | 41.0 | 6.0 | |||||||||||||||||||
| 非重组相关高管遣散费 | — | 2.8 | — | 2.8 | |||||||||||||||||||
| 过渡服务协议费用 | — | 0.1 | — | 5.0 | |||||||||||||||||||
| Ennostar Investment公允价值的净变动 | — | ( 1.1 ) | — | ( 11.3 ) | |||||||||||||||||||
| 与交易相关的应收票据利息收入 | ( 0.5 ) | — | ( 2.7 ) | — | |||||||||||||||||||
| 与2023年票据转换相关的债务清偿损失 | — | — | 24.8 | — | |||||||||||||||||||
| 可转换票据的增加，扣除资本化利息 | 3.9 | 8.0 | 12.9 | 26.1 | |||||||||||||||||||
| 提前支付与交易相关的应收票据的损失 | 1.2 | — | 1.2 | — | |||||||||||||||||||
| 晶圆供应协议损失 | 0.5 | 0.1 | 1.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 按公认会计原则调整的扣除准备金前持续经营净亏损总额 | 47.0 | 36.4 | 147.3 | 97.7 | |||||||||||||||||||
| 所得税调整-收益（费用） | 5.2 | 5.4 | 29.3 | 20.6 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计准则持续经营净亏损 | ( $ 14.3 ) | ( $ 24.7 ) | ( $ 56.7 ) | ( $ 77.8 ) | |||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的非公认会计准则摊薄每股亏损 | ( $ 0.12 ) | ( $ 0.22 ) | ( $ 0.48 ) | ( $ 0.69 ) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP加权平均股数（以千计） | 123,597 | 112,891 | 118,917 | 112,330 | |||||||||||||||||||
11
自由现金流
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | 2022年3月27日 | 2021年3月28日 | ||||||||||||||||||||
| 来自持续经营的用于经营活动的现金净额 | ( $ 28.4 ) | ( $ 26.8 ) | ( $ 123.4 ) | ( $ 58.9 ) | |||||||||||||||||||
| 减：PP & E支出，扣除长期激励协议的报销 | ( 101.2 ) | ( 136.5 ) | ( 452.0 ) | ( 394.0 ) | |||||||||||||||||||
| 减：专利支出 | ( 1.6 ) | ( 1.7 ) | ( 4.2 ) | ( 3.6 ) | |||||||||||||||||||
| 总自由现金流 | ( $ 131.2 ) | ( $ 165.0 ) | ( $ 579.6 ) | ( $ 456.5 ) | |||||||||||||||||||
沃尔夫斯皮德公司
业务展望未经审计的GAAP与非GAAP对账
| 三个月结束 | ||||||||
| （百万美元） | 2022年6月26日 | |||||||
| GAAP净亏损展望范围 | （$ 85）至（$ 78） | |||||||
| 调整项： | ||||||||
| 股票补偿费用 | 16 | |||||||
| 收购相关无形资产的摊销或减值 | 33 | |||||||
| 工厂优化重组和启动成本 | 34 | |||||||
| 可转换票据的增加，扣除资本化利息 | 99 | |||||||
| 遣散费和其他重组 | 11 | |||||||
| 项目、转型、交易和过渡成本 | 22 | |||||||
| 扣除准备金前对公认会计原则净亏损的调整总额 | 65 | |||||||
| 所得税调整 | 44 | |||||||
| 非GAAP净亏损展望范围 | （$ 16）至（$ 9） | |||||||
联系方式：
泰勒·格隆巴赫
沃尔夫斯皮德公司
投资者关系副总裁
电话：919-407-4820
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