个人交易政策
2023年3月
布鲁克菲尔德公司
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表格 的 内容
介绍........................................................................................................................................
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不合规的后果...................................................................................................。
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本政策的适用..................................................................................................................
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认证和报告............................................................................................................
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部分 I：适用于所有董事及雇员的一般规则.........................................
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部分 二、二：适用于董事的补充规则...................................................................................。
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部分 三届：适用于主要子公司的补充规则........................................................................。
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部分 四、：适用于被覆盖人的附加规则........................................................
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附录 A–法律和合规联系信息附录 B–加拿大内幕报告准则附录 C–可报告账目
附录 D–交易计划认证
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介绍
本个人交易政策（本“政策”）适用于本文所载的所有个人，包括Brookfield Corporation（“Corporation”）、其全资子公司及其永久关联公司1的所有董事和员工：Brookfield Business Partners LP（“BBU”）、布鲁克菲尔德公共建设 LP（“BIP”）、Brookfield Property Partners LP（“BPY”）、布鲁克菲尔德可再生 Partners LP（“BEP”）、Brookfield Business Corporation Corporation（“BBUC”）、Brookfield Infrastructure Corporation Corporation（“BIPC”）、Brookfield Renewable Corporation Corporation（“BEPC”）（“受控关联公司”）。受控关联公司、公司及其全资子公司在本政策中统称为“我们”、“我们”、“我们的”或“布鲁克菲尔德”。2
请注意，与您居住在同一住所的配偶、伴侣和家庭成员（统称“家庭成员”，各为“家庭成员”）的活动也受本政策规定的限制，其适用范围与您相同。您有责任确保您的家庭成员遵守本政策。
该政策的目标是就何时允许Brookfield的董事和雇员（及其家庭成员）为其个人账户进行证券交易3、何时禁止此类行为以及进行个人交易时应遵守的协议提供指导。在所有情况下，本政策旨在避免出现您和/或Brookfield可能因声誉受损或法律诉讼而受到损害的情况的风险。
就本政策而言，您的个人交易活动被视为包括您自己和您的家庭成员的交易活动，以及您和/或您的家庭成员拥有交易权限或施加类似影响的任何其他账户中的活动，但在受雇过程中除外（例如，本政策适用于您作为慈善组织或基金会的财务主管或投资官员或担任亲戚、朋友或投资俱乐部的正式或非正式投资顾问的活动）。本政策涵盖各类证券的交易，包括根据首次公开发行或私募发行的证券，或在二级市场交易的证券。
本政策中禁止在拥有重要的非公开信息（定义见下文）时进行交易和其他活动的规定不仅适用于您在Brookfield任职期间，而且也适用于此类服务完成或终止之后。本政策的这些规定在你在布鲁克菲尔德任职后没有特定期限可以适用，因为只有在你所掌握的信息不再是：（i）重要或（ii）非公开信息时，这些规定才会终止。
在某些有限的情况下，Legal & Regulatory Group可酌情授予本政策中规定的要求的例外情况。任何此类异常必须以书面形式记录并保存在文件中。
如果您对本政策或特定情况下的最佳行动方案有疑问，您应寻求法律和监管小组的指导（如附录A).
1 Brookfield的这些永久关联公司可以采用本政策，也可以保持单独的个人交易政策，前提是此类政策的规定与本政策的规定一致。
2本政策通篇所指“您”或“您的”是指Brookfield的人员（包括董事和雇员）受
本政策，如适用并在此更详细地阐述。
3“证券”包括但不限于普通股、优先股、认股权证、权利、期权、票据、债券、可转换证券、
衍生品和合伙单位，无论是根据首次公开发行、私募发行还是在二级市场交易。
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C的后果N上丨丙OMPLIANCE
就像这种性质的政策一样，使用常识很重要。如果一笔证券交易成为审查对象，监管机构和其他人将事后诸葛亮地对其进行事后审查，并可能使您面临交易不当的风险，这可能是因为存在真实的或感知到的利益冲突，该交易违反了证券法或其他原因。在从事任何交易之前，你应该仔细考虑一下如何在事后诸葛亮的情况下解释交易。
违反这一政策可能会造成严重后果。如果您（或您的家庭成员）违反本政策允许的条款进行交易，或未能在需要时预先清算交易，您可能会被要求取消或撤销交易和/或您的交易特权可能会被无限期暂停。如果被要求撤销或取消交易，您（或家庭成员）将对任何交易损失负责，而布鲁克菲尔德保留迫使您（或家庭成员）将任何交易收益没收给布鲁克菲尔德的权利。交易违规还可能导致布鲁克菲尔德的纪律处分，直至并包括因故解雇，具体取决于违规的严重程度。此外，违反证券法（见第5页）的刑事和民事后果，例如禁止内幕交易和“给小费”，可能很严重，可能包括罚款、制裁、实质性监禁和数倍于获利或避免损失金额的处罚。作为公司政策，董事和雇员还必须遵守所有证券法。
布鲁克菲尔德对内幕交易和相关活动（例如给小费）零容忍。此外，无论我们或您认为信息是否重要，您和您的家庭成员都必须避免根据在Brookfield的商业活动中获悉的机密信息进行个人交易，包括交易以下公司的证券：（a）信息直接相关的公司和（b）相关公司（例如竞争对手或同行公司、客户、供应商或经济关联公司）。
为了您的保护，Brookfield强烈鼓励您和您的家庭成员通过由非家庭成员的第三方管理的Blind Trust或全权委托账户（在每种情况下，如第III部分所定义）管理您的个人金融投资。虽然这些账户需要向Brookfield报告（并需与第三方经理核实），但通过此类账户进行的交易不应向Brookfield报告，也不受事先清算要求的约束，这在政策中有更详细的规定。
我们会注意到，个人交易活动通常是被允许的，前提是它们符合政策中规定的要求，并且不会与布鲁克菲尔德发生冲突或对布鲁克菲尔德产生不利影响，例如高水平的交易活动阻止员工充分履行其对布鲁克菲尔德的职责。
A这个的应用P奥利西
Brookfield人员及其家庭成员必须在遵守证券法、Brookfield商业行为和道德准则以及本政策的情况下进行个人交易活动。
这项政策分为四个部分：
部分 I–适用本政策的所有Brookfield人员的要求；
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部分 二、二–对非雇员董事的额外要求（即除第一部分外）；
部分 三届–有关Brookfield主要附属公司和受控附属公司的额外要求；
和
部分 四、–被称为“涵盖人员”的指定雇员的额外要求（即，除了第一部分）。
有两种类型受保人员：投资准入人员（“IAP”）和准入人员（“AP”）。每个被覆盖人员的分类由Brookfield全权酌情根据其职位、角色、责任和/或活动确定。如果你被指定为IAP或AP，布鲁克菲尔德的人力资源部门会为你提供这方面的建议。
所有覆盖人员的名单由人力资源部门在Workday进行维护。如果您对您的指定或哪些规则适用于您有任何疑问，您应该寻求Brookfield’s Legal的指导
&监管组。
C认证和REPORTing
加入Brookfield后，您将获得此政策的副本。所有被覆盖人员将被要求每年证明他们及其家庭成员已符合这项政策的要求。如本政策所述，被覆盖人员也可能有持续的内部或外部报告义务。
部分 I：适用于所有董事及雇员的一般规则
证券法
内幕交易
通常，如果你有关于任何实体的“重大”“非公开”信息，如果你直接或间接通过任何代表你行事的人，在信息公开或不再重要之前买卖该实体的证券，那么你就违反了证券法。因此，根据这项政策，这类交易是不允许的。
如果合理的投资者在决定购买、出售或持有该实体的证券时认为该信息很重要，或者如果合理地预期该信息会导致证券的市场价格或价值发生变化，则该信息是“重要的”。4
信息是“非公开”的，直到普遍向社会公开，并经过充分的时间让证券市场消化信息。
重大非公开信息包括有关发行人的各类信息，例如有关以下方面的预先通知：（i）高级管理层变动；（ii）合并、收购或其他战略交易（例如私有化、信贷安排、私人投资于公共股权（或PIPE）交易等）；（iii）订立或取消重大合同、许可证、许可证或
4有关可能被视为“重大”信息的进一步指导，请参阅披露政策。
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让步；（iv）重大未决或威胁诉讼；（v）即将发行证券；（vi）
股息增加或减少；和/或（vii）财务业绩或估计（例如，收益指引）。
如果您不确定信息是重要的还是不公开的，请在进行交易之前咨询Brookfield的法律与监管小组以获得指导。
小费
当您向另一人和该人披露有关任何公开交易实体的重大非公开信息时，就会出现“小费”：（i）交易与您提供的信息相关的证券；或（ii）将该信息提供给第三人，第三人随后进行相关证券的交易。给小费是违法的，即使你没有亲自做交易或以其他方式从披露信息中受益。禁止你向布鲁克菲尔德以外的其他人，包括亲友透露重大的非公开信息。你也必须避免与布鲁克菲尔德的其他人讨论重要的非公开信息，除非他们有业务需要知道这些信息。
交易建议
如果您有关于Brookfield或与Brookfield有业务往来的实体的重要非公开信息，或可能与之有业务往来的实体，或Brookfield已投资于或以其他方式获得有关信息，则您不得也不应在拥有该信息的情况下向任何人（包括亲属或朋友）提供任何形式的交易建议。
其他禁止交易
套期保值 交易 和 短 销售–禁止您卖空公司、受控关联公司、布鲁克菲尔德资产管理和Brookfield Reinsurance Ltd.（统称“Brookfield Securities”，各自为“Brookfield Security”）发行的任何证券，或买卖与Brookfield Securities有关的看涨或看跌期权或其他衍生工具。您也被禁止进行任何其他交易，这些交易具有对冲任何Brookfield证券的经济价值的效果。在有限的情况下，董事或高管可能被允许就该个人所持有的权益进行对冲交易，其金额超过该个人根据适用的股份所有权准则所要求持有的权益，但须经相关实体的首席执行官（“CEO”）、总裁或首席财务官（“CFO”）中任何两位的批准。
短期 交易–不应在预期证券市场价格上涨或下跌的情况下，购买或出售布鲁克菲尔德证券的意图是在相对较短的时间内转售或买回。一旦购买，Brookfield证券预计将从交易之日起至少持有90天，除非是根据股票期权计划下的权利行使而获得的。同样，一旦出售，除非根据高管薪酬计划下的赠款获得，否则Brookfield证券在交易之日起至少90天内不得回购。
质押 的 证券–不得将Brookfield Securities质押为贷款的抵押品，除非此类交易完全按照所有适用法规执行，并且事先已获得公司首席执行官、总裁或首席财务官的批准（或，在
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受控关联公司、布鲁克菲尔德资产管理和Brookfield ReInsurance Ltd.的证券的情况，该等相关实体的首席执行官或首席财务官），并在这些高级职员认为适当的情况下，由适用的董事会的治理和提名委员会。尽管有上述规定，但允许您将您拥有的属于实际普通股或优先股的Brookfield证券作为在信誉良好的金融机构的经纪账户的抵押品（通常称为“保证金”账户），前提是：（i）将Brookfield证券作为经纪账户的抵押品的配售按照本政策中规定的预清算要求进行了预清算（即，如同您寻求出售证券一样），（ii）您在Brookfield Securities进行的与该账户相关的任何后续交易（例如，向额外的Brookfield Securities提供追加保证金通知的资金，授权出售已作为抵押品放入保证金账户以满足追加保证金通知的Brookfield Securities）将根据本政策中规定的预清算要求进行预清算（即，如同您正在寻求出售证券一样）。5
“幻影” 股票 期权– Brookfield可能会不时建立“幻影”期权计划，其中个人可能有资格在任何特定时期根据规定数量的Brookfield证券的价值获得现金红利。任何个人不得在限制期内行使“幻影”股票期权计划项下的权利6除非公司的首席执行官、总裁或首席财务官（或者，在受控关联公司的“幻影”股票期权计划的情况下，布鲁克菲尔德资产管理和Brookfield Reinsurance Ltd.，这类相关实体的首席执行官或首席财务官）根据本政策允许。
“延期 分享 单位" / “受限 分享 单位"–尽管Brookfield的递延股份单位和限制性股份单位（统称“单位”）在技术上不是证券，但出于声誉原因，单位受到与Brookfield Securities相同的所有限制。因此，未经公司首席执行官、总裁或首席财务官（或者，如果是受控关联公司的证券，任何个人不得将其单位与其单位进行套期保值，或将其单位质押为贷款的抵押品（或者，在此类相关实体的首席执行官或首席财务官的情况下，如是受控关联公司的证券，则不得将其单位质押为贷款的抵押品）。此外，通常在个人离开布鲁克菲尔德之日对单位进行现金支付估值；但是，当与单位相关的布鲁克菲尔德实体处于限制期时，单位将不会进行现金支付估值，并将在该期间结束后尽快进行估值。
内幕报告
根据适用的证券法，Brookfield的某些董事和员工可能被视为“报告内幕人士”（“报告内幕人士”），并被要求为特定的Brookfield公开报告实体提交内幕报告。一般来说，报告内部人是担任布鲁克菲尔德某些高级职位的人，以及同时：（i）在正常过程中接受或有权获得有关布鲁克菲尔德实体的重要非公开信息；以及（ii）有能力直接或
5为澄清起见，开立保证金账户的经纪商无需预先清算其与账户中抵押品有关的任何活动，包括出售Brookfield Securities为追加保证金提供资金。但是，您与Brookfield Securities相关的活动，包括，例如，通过不为追加担保物的追加保证金通知提供资金，导致经纪人出售作为账户担保物的Brookfield Securities，必须预先清算。
6如需更清晰，请参阅此处Brookfield证券部分或我们内网“Policies，Legal &
监管–受限制的交易日期（停电日期）”.
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间接地，对该实体的业务、运营、资本或发展具有重大权力或影响。这通常包括我们公共实体的董事会及其首席执行官、总裁、首席财务官、首席运营官（“COO”）和其他具有类似权力级别的人。Brookfield的Legal & Regulatory Group或受控关联公司的内部法律顾问维护着一份清单，其中列出了Brookfield公开报告实体中被视为报告内部人士的所有个人。
如果您属于特定Brookfield实体的报告内幕人士的定义，您必须遵守有关该实体证券交易的任何适用的内幕人士报告要求。有关加拿大内幕报告准则的说明载于附录 B.
政策适用于前获覆盖人士及董事
如上文所述，本政策中禁止在拥有重要非公开信息时进行交易和其他活动的规定在适用的Brookfield任期或服务完成或终止后继续适用于所涵盖的个人和董事。7事实上，前被覆盖人士和董事仍受适用证券法的约束，因此被禁止在拥有与此类证券相关的重要非公开信息的情况下交易、提示或推荐Brookfield Securities或任何其他证券的交易。
部分 二、二：适用于非雇员董事的补充规则
允许非雇员董事及其家庭成员在Brookfield Securities进行交易，前提是此类交易按照本政策预先清算。
根据第一部分的禁令，非雇员董事在除（i）在Brookfield、Brookfield Securities的非雇员董事和（ii）在受控关联公司的非雇员董事的情况下，（a）公司、（b）适用的受控关联公司发行的证券，或（c）他或她担任董事的受控关联公司拥有10%或更高职位的任何上市公司以外的任何证券上的交易均被允许而不受限制，并且这些交易无需与Brookfield进行预先清算。
要预先清算布鲁克菲尔德证券的交易，董事必须通过电子邮件并获得内部法律顾问的批准。经批准的交易必须在收到该批准后的第二个工作日结束前执行（例如，如果交易请求在周一获得批准，则交易必须在周三收盘前执行）。董事应与内部法律顾问交谈，以确定Brookfield Security的交易是否需要提交内幕报告，在这种情况下，董事将根据以下准则提交内幕报告：附录 B和/或其他适用法律。
Brookfield可能会根据预期与相关董事会共享的信息，不时通知您额外的证券，这些证券应在临时基础上遵守预先清算要求；但是，无论是否已经就与董事共享的信息提供此类通知，董事均须遵守适用的证券法和禁止与重大非公开信息进行交易的规定。如果与董事共享的信息是否属于有关发行人的重大非公开信息存在任何不确定性，董事应联系Brookfield的法律团队。
7无论（i）在被覆盖人士的情况下，该雇员被解雇、辞职、退休或成为投资组合公司的雇员，或（ii）在董事的情况下，该董事辞职或被从适用的董事会中除名，这都适用。
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公司董事和被控方在其中所适用的非布鲁克菲尔德证券名单
附属公司必须预先明确每季度向每个相应的董事会分发。
然而，董事在担任Brookfield实体的董事期间可能会接触到有关Brookfield以外实体的重大非公开信息，董事有责任在此类情况下对其个人交易采取适当谨慎，以确保不违反证券法。如果董事遇到此类情况，他或她应该咨询布鲁克菲尔德内部法律团队的成员。
部分 三：适用于公司主要附属公司及受控附属公司的附加规则
公司和受控关联公司的内部法律顾问负责确定其哪些子公司是“主要子公司”（因为该术语是根据适用的加拿大证券法定义的）8并实施适当措施以确保遵守适用的证券法。
部分 四、：适用于被覆盖人的附加规则
个人交易
以下附加规则适用于所有被覆盖人士的个人交易：
Blind Trusts/全权委托账户
允许所有被覆盖人员及其家庭成员开立以下账户，并在这些账户中有代其执行的证券交易：
Blind Trust（即您（和/或家庭成员）为受益人但您（和/或家庭成员）未收到任何报告且不了解投资的信托）；或者
由第三方（非家庭成员）财务顾问代表您（和/或家庭成员）管理的账户，该财务顾问对投资决策拥有充分的酌处权——即您和/或家庭成员对其没有投资酌处权、影响力或控制权，并且除惯常的一般客户投资目标和类似信息外没有给出任何交易指令的账户（“全权委托账户”）。
盲人信托和全权委托账户须承担内部报告义务（见下文“内部报告义务”）。不过，这些账户的交易活动不受本政策的预清关要求约束。
由于内部人报告要求，Brookfield证券的报告内部人可能不会在Blind Trust或全权委托账户中持有此类证券。在报告内幕人士持有任何证券的情况下
8“主要子公司”是指发行人的子公司，如果（a）该子公司的资产为发行人在该资产负债表或财务状况表（视情况而定）上报告的合并资产的30%或以上，或（b）该子公司的收入为发行人在该报表上报告的合并收入的30%或以上。
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在盲目的信托或全权委托账户中，他们必须指示该账户的管理人不要获取
Brookfield Securities将由报告内幕人士实益拥有。
许可证券
涵盖的人及其家庭成员对以下类型证券（“许可证券”）的交易可免于本政策的预先清算要求，前提是此类证券不可由投资者酌情兑换、可交换或可行使或转换为“有价证券”（定义见“有价证券”）；然而，尽管Brookfield预计不会获得有关这些类型证券的重大非公开信息，但涵盖的人仍须遵守与许可证券交易相关的适用证券法，包括在拥有与该等证券有关的重大非公开资料时对获准证券进行交易的限制：
政府证券，外国或国内；
包括人寿保险公司和银行在内的金融中介机构的短期工具，如存单（“CD”）和担保投资凭证，购买这些工具持有至到期；
购买期限在180天及以下非金融机构的银行承兑汇票、银行CD、回购协议或商业票据，用于持有到期的；
股息再投资计划（“DRIPs”）下的自动购买；
持有多元化证券组合的开放式共同基金（或同等基金，包括母基金）（见下文关于何为“多元化证券组合”的指导意见）；
持有多元化证券组合的封闭式共同基金（或同等基金）；
持有多元化证券组合的交易所交易基金或“ETF”或等价物（例如，持有人、iShares、OPALS）；
大型高评级金融机构发行的债务工具、结构性产品或同等产品，通常持有到期、交易不活跃且其收益基于多元化证券组合的汇总表现而非单个证券的表现；
非股票期权（例如，指数基金）；
外汇证券（例如，货币远期）；
加密货币（例如比特币）；
商品期货（例如石油、玉米和糖）；和
基础投资选择为开放式共同基金或
ETF。
“证券多元化投资组合”一般是：（a）至少有二十种成分证券；（b）没有任何成分证券占投资组合的比例超过20%；（c）每种成分证券在受监管的证券交易所上市、公开交易和高流动性。
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布鲁克菲尔德证券
布鲁克菲尔德证券的交易
被覆盖人士（及其家庭成员）在Brookfield Securities进行的交易是允许的，前提是（a）在执行前预先清算，以及（b）在适用于相关Brookfield实体的限制期内未执行，尽管在获得交易预先清算时仍是如此。如果被覆盖的人希望在Brookfield Securities执行订单，他们必须通过Brookfield的自动交易预批准系统（ComplySci）提交预清算请求。虽然预先清算交易通常必须在两个工作日期间内执行，但Brookfield实体的证券交易，其预先清算是在该实体限制期开始前不到两个工作日获得的，必须在限制期开始前执行。适用于Brookfield实体的限制期列于内联网。
本政策仅适用于布鲁克菲尔德证券的实际交易。备兑人士向Brookfield Securities行使股票期权的预清算和收到预批准不在本政策范围内。相反，这些类型的交易由布鲁克菲尔德的股票期权行使程序管理。有关股票期权的更多信息，请联系人力资源部门的代表。
Brookfield Securities的交易也不需要获得特定批准，这些交易要么是：（i）非自愿性质的，包括合并、资本重组、实物分配或类似交易；要么是（ii）属于自动DRIP的购买。请注意，但是，进入或退出DRIP的决定必须根据本政策进行预先批准。
Brookfield Securities的限制期
被覆盖人士和董事不得直接或间接通过任何代表他们行事的人在交易限制期内买卖Brookfield Securities。常规交易限制期通常在一个季度的最后一个工作日收盘时开始，并在讨论季度业绩的财报电话会议之后的第一个工作日开始时结束。
此外，有关Brookfield的其他类型的重大非公开信息（例如合并、收购或处置的谈判）可能不时处于待决状态且未公开披露。在此类信息待定期间，也可能对部分或所有涵盖的人和董事施加特殊的限制期。当Brookfield对证券施加特殊交易限制时，在取消限制之前，任何受覆盖的人或受特殊限制期约束的董事不得交易涂黑的证券。
在限制期内禁止交易也适用于根据Brookfield DRIP发行的任何证券。受覆盖人士和董事不得在限制期内根据Brookfield DRIP进行任何选举，包括进入DRIP或退出DRIP的选举。寻求参与Brookfield DRIP的受保人和董事必须选择在非限制期内进入DRIP，并且只能选择在非限制期内退出该DRIP。
尽管被覆盖人士在限制期内被禁止以现金方式行使股票期权，但如果该等行使作为仅涉及公司与被覆盖人士的双边交易进行并导致
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拥有Brookfield Securities的备兑人士，由于“行使价”不随市场变化，而是由适用的期权协议或计划的条款确定。在行使期权并收购Brookfield Securities后，相关人员在相关限制期结束之前不能转让此类证券。尽管有上述规定，出于声誉原因，Brookfield证券的报告内部人不得在限制期内行使该证券的选择权。
在某些非常有限的情况下，可能允许被覆盖人士和/或董事在限制期内直接向Brookfield出售Brookfield Securities，但受限于价格不高于前20个交易日的平均收盘价，或在限制期内以其他方式交易此类证券。这些交易只有在特殊情况下才被允许，并且必须事先由公司的首席执行官、总裁或首席财务官（或者，在受控关联公司的证券情况下，该关联公司的首席执行官或首席财务官）根据内部法律顾问的建议批准。
此外，在某些非常有限的情况下，根据Brookfield的首席执行官、总裁或首席财务官（或者，在受控关联公司的证券的情况下，该关联公司的首席执行官或首席财务官）的酌处权，并根据内部法律顾问的建议，可能允许涵盖的个人和/或董事在季度限制期内在公开市场上出售Brookfield证券，包括通过行使股票期权。这种情况通常包括个人已经离开或即将离开布鲁克菲尔德的情况。
限制期将反映在Brookfield的自动交易审批系统中，受限制期约束的证券交易的预清关请求将被自动拒绝。
有价证券
所有不是：（i）许可证券或（ii）布鲁克菲尔德证券的证券均为“有价证券”。有价证券包括（其中包括）股票、认股权证、权利、期权以及公司债券和债权证。以下附加规则分别适用于IAP和AP在有价证券中的个人交易：
投资准入人员
IAP及其家庭成员9是禁止 从 传导 个人 证券 交易 在 适销对路 证券 在 任何 时间.IAP及其家庭成员必须通过以下方式开展任何此类活动：（i）盲目信托；或（ii）全权委托账户。
以下类型的有价证券个人交易不受此禁止，但须遵守本政策的交易预结清义务：
1）购买或出售由朋友和/或家人管理的小型私营公司的证券；
9以专业投资管理或证券交易为主要职业的家庭成员，如其代表进行此类交易，则允许其进行交易非-家庭 成员 第三次 当事人（连同有限数额的家庭成员自有资金）以这种身份，在这种情况下，该家庭成员不受本政策的预先批准或报告要求的约束。
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2）购买或出售不集中于一种证券且由独立第三方全权管理的私募对冲基金（或同等基金（不包括私募基金））；
3）涉及同时（或接近同时）的流过和类似交易
在交易所买卖有价证券但不涉及任何市场风险；及
4）为税务筹划目的同时（或近乎同时）以基本相同的金额买卖同一有价证券。
IAP可以联系Brookfield的合规部门，以代表其家庭成员请求豁免，仅允许此类家庭成员进行有价证券交易（但须遵守否则将适用于此类交易的预先清算和报告要求）。如果获得批准，豁免将在IAP的档案中注明。一般来说，IAP代表家庭成员提出的豁免请求将获得批准，前提是Brookfield的合规部门信纳有适当的保障措施，以确保此类家庭成员的交易活动与相关IAP保持公平距离，并且IAP和/或其家庭成员向Brookfield作出某些法律陈述。布鲁克菲尔德的合规部门保留不批准家庭成员豁免请求的权利。
为明确起见，如果任何家庭成员受雇于或以其他方式与有价证券发行人有关联（例如，家庭成员受雇于一家上市公司并寻求交易该上市公司或其关联公司发行的证券），则需要为该家庭成员提供豁免，如果获得批准，本政策中规定的预清关和报告要求将适用于根据豁免进行的任何交易。
在授予IAP家庭成员豁免的情况下，IAP必须预先清算由豁免家庭成员进行的所有有价证券交易，并为进行此类交易的账户提供账户报表副本。批准的交易必须在收到批准后的第二个工作日结束前执行。与首次公开发行或私募发行相关的有价证券也需要预先批准，并且可能涉及Brookfield的法律与监管小组额外要求提供信息。
IAP和/或其家庭成员可能在以下日期之前拥有有价证券的所有权地位：（i）2015年3月2日（IAP及其家庭成员被禁止在有价证券中进行个人证券交易之日）；（ii）加入Brookfield；和/或（iii）成为IAP。此外，在2015年3月2日之后，IAP和/或其家庭成员可能会收到有价证券的礼物或遗赠。有价证券的所有这类持股，如果尚未披露，必须在切实可行的范围内尽快向合规部门披露，这样才可能被记录为“盛大的母公司”有价证券。如果IAP或家庭成员希望出售这些盛大的母公司有价证券之一，则必须通过Brookfield的自动交易批准系统寻求预清关批准。经批准的交易必须在收到此种批准后的第二个工作日结束前执行。
准入人员
根据本政策的要求，允许AP（及其家庭成员）进行有价证券交易。以有价证券（其中包括在
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与首次公开发行或私募发行有关），AP必须提交预许可请求
（代表他们自己或代表家庭成员）通过ComplySci。
根据涉及有价证券的“止损”或其他“限价令”，在有价证券中进行交易的预清仓请求的形式可能是在未来且不是以当前市场价格买入或卖出证券的请求。任何终止或暂停先前批准的“止损”或“限价单”都必须类似地进行预清算。
我们将努力在请求提交后的24小时内批准或拒绝贸易请求，Brookfield的法律与监管小组可能会在做出决定之前要求提供更多信息。批准的交易，包括“止损”或“限价单”交易，必须在收到批准后的第二个工作日结束前执行。
经批准的“止损”或“限价单”交易也可以根据由信誉良好的经纪商执行并根据以下规定授予交易权限的书面交易计划（“交易计划”）进行：10
根据交易计划执行的交易不受本政策规定的交易限制的约束，只要（a）该计划是在设立该计划的人不知道与受该计划约束的证券有关的重大非公开信息的时候设立的，（b）交易计划的进入由Brookfield的法律和合规团队预先批准，并在不迟于批准后的第二个工作日之前通过；（c）一旦交易计划被采纳，设立交易计划的人不对交易的证券数量、交易价格或交易时间施加任何影响或控制；（d）根据AP（或其家庭成员）的指示对交易计划进行的任何修改、终止或暂停均由Brookfield的法律和合规团队预先批准，并不迟于批准后的第二个工作日通过。交易计划必须事先指定（包括通过公式）交易的金额、定价和时间，或将这些事项的酌处权授予独立第三方（即管理经纪商-交易商）。在这些情况下获得预先批准交易的AP（及其家庭成员）必须遵守以下要求：
1）交易计划必须善意订立，而不是作为计划或计划的一部分，以逃避本政策的禁止和适用的法律法规要求；
2）交易计划必须规定，在计划执行后30天内不得进行交易；
3）AP（或其家庭成员）必须向Brookfield的合规部门提交（1）一份已执行的交易计划副本和（2）一份书面证明，并由AP在随附的表格中签署为附录 D;
4）在AP（或其家庭成员）的指示下对交易计划进行的任何修改、终止或暂停必须进行预先清算。
5）如果交易计划被AP（或其家庭成员）或管理经纪商交易商修改、终止或暂停，AP（或其家庭成员）必须进行新的预清算
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在根据现有或任何新的交易计划重新发起交易之前，均按照政策要求并提供证明，任何此类新交易不得在
重新启动现有或执行新交易计划后已过去30天；
6）AP（或其家庭成员）不得就交易计划标的证券进行或更改相应或对冲交易或头寸；和
7）根据Brookfield合规部门的要求，AP（或其家庭成员）必须重新证明，他/她对管理经纪交易商就交易计划所涵盖的证券进行的交易活动没有也没有任何直接或间接的影响或控制。
如果对上述要求有任何疑问，我们鼓励员工联系Brookfield的合规部门。
与Brookfield Securities一样，有价证券的交易不需要获得特定批准，这些交易要么是：（i）非自愿性质，包括合并、资本重组、实物分配或类似交易；要么（ii）属于自动DRIP的购买。请注意，但是，进入或退出DRIP的决定必须根据本政策进行预先批准。
在某些情况下，包括在Brookfield持有或正在获得的职位与任何被覆盖人员（或其家庭成员）持有的职位之间存在冲突或感知到冲突的情况下，持有有价证券的被覆盖人员（或家庭成员）可能不会被允许在要求进行出售的预清算时出售证券。在这种情况下，这种限制可能会在一段不确定的时间内实施。如果实施了限制，布鲁克菲尔德不对延误可能造成的任何损失负责。
内部报告义务
Blind Trusts/全权委托账户
每个为自己或通过Blind Trust或全权委托账户管理的家庭成员进行个人证券投资的覆盖人员必须在ComplySci上识别每个此类Blind Trust和全权委托账户。此外，每个此类被覆盖人必须就每个此类盲信和全权委托账户向Brookfield的合规部门提供支持，以证实被覆盖人（及其家庭成员）对此类账户的交易活动没有任何直接或间接的影响或控制，其中可能包括以下一项或多项（根据Brookfield合规部门不时提出的要求）：（i）信托契据（就每个Blind信托而言）和/或账户协议（就每个全权委托账户而言）的副本；（ii）受覆盖人的定期证明，即受托人（就每个Blind信托而言）和/或第三方管理人（就每个全权委托账户而言）是非关联公司的独立专业人员，而不是受覆盖人（或家庭成员）的私人朋友或亲属；（iii）定期证明获覆盖人士（及任何家庭成员）对任何Blind信托及/或全权委托账户（如适用）的交易活动没有、也没有行使任何直接或间接影响或控制；（iv）受托人（就每项Blind信托）及/或管理人（就每项全权委托账户）就获覆盖人士对Blind信托及全权委托账户（如适用）缺乏影响或控制的定期证明；及（v）账户
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每个Blind Trust和/或全权委托账户的报表（或持仓/交易报告）（如有要求，必须在提出此类要求后10天内提供）。
其他账户
要求AP识别其所有可报告账户（定义见附录 C）上的ComplySci，以便可以监控这些账户中的交易活动，并且Brookfield可以确保所有交易均已按照本政策进行，并且没有在有价证券中进行任何交易，除非此类交易已被预先清算或已授予豁免（如适用）。
AP必须在收到此类指定通知后10天内识别其可报告账户。每个可报告账户的报表必须在个人成为访问人员时最初提供给合规部门，并在每个季度结束后的30天内持续提供。要求AP在开立或关闭可报告账户时，及时通知合规部门。可能会要求AP为金融机构直接向合规部门提供报表提供便利。非通过经纪商持有的投资必须在任何初始投资之前向合规部门报告，或成为AP，此后每年都要报告。
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附录 A
法律和合规联系信息
法律
布鲁克菲尔德 株式会社
斯瓦蒂·曼达瓦
法律与监管董事总经理swati.mandava@brookfield.com
布鲁克菲尔德 商业 合作伙伴
A.J. Silber
法律与监管董事总经理aj.silber@brookfield.com
416‐359‐8598
布鲁克菲尔德 基础设施 合作伙伴
Michael Ryan
董事总经理兼法律顾问michael.ryan@brookfield.com
+ 61 2 9158 5254
布鲁克菲尔德 物业 合作伙伴
米歇尔·坎贝尔
高级副总裁，法律与监管michelle.campbell@brookfield.com
212‐417‐7514
布鲁克菲尔德 可再生 合作伙伴
Jennifer Mazin
管理合伙人，法律与监管
jennifer.mazin@brookfield.com
416‐369‐3369
合规
Ronald Fisher丨戴恩
管理合伙人，法律与监管ronald.fisher丨dayn@brookfield.com
212‐978‐1763
Brookfield Property集团如有查询，请联系：
詹妮弗·瓦基纳
高级副总裁，法律与监管jennifer.vakiener@brookfield.com
212‐978‐1746
Brookfield Infrastructure Group/Brookfield Renewables Group的查询请联系：
梅根·库尔特根
高级副总裁，法律与监管
megan.kultgen@brookfield.com
646‐663‐3874
Brookfield Private Equity Group的查询应直接联系：
琳达·穆泽雷
法律与监管副总裁linda.muzere@brookfield.com
646‐603‐3153
Brookfield Reinsurance Ltd.的查询应直接联系：
布赖恩·坎菲尔德
高级副总裁，法律与监管brian.canfield@brookfield.com
212‐978‐1737
附录 B
加拿大内幕报告准则
报告内部人士
根据内幕报告规则，报告发行人的报告内幕人士（“报告内幕人士”）必须在成为报告内幕人士以及他们持有报告发行人的证券发生任何变化时提交内幕报告。一般而言，这些报告要求旨在适用于（i）在正常过程中获得或能够获得有关报告发行人的重大未披露信息以及（ii）有能力直接或间接对报告发行人的业务、运营、资本或发展行使重大权力或影响的人员。这通常包括董事会、首席执行官、总裁、首席财务官、首席运营官、主要业务部门负责人和其他具有类似权力级别的人。Brookfield的Legal & Regulatory Group或受控关联公司的内部法律顾问（如适用）维护一份被视为举报内幕人士的所有个人名单。
加拿大内幕报道
根据加拿大证券法规则成为报告内幕的人，必须在内部提交内幕报告10个日历日（或条例规定的更短期限）成为举报内幕信息知情人。此外，报告内幕信息知情人在其持有报告发行人的证券发生任何变化时，还必须提交内幕信息五个日历日（或条例规定的更短期限）的变更。
在内幕报告中，报告内幕人士不仅必须报告其直接持有的报告发行人的证券，还必须报告其对证券的任何间接受益所有权，以及他们对其行使控制或指示的报告发行人的证券。根据内幕报告规则，受益所有权在交易当天转移，而不是结算当天。内幕报告不仅必须包括报告内幕人士持有的发行人的所有公开交易证券，无论其为有投票权或无投票权、债务、股权和信托单位，还必须包括相关金融工具，其中包括与这些证券相关的任何期权和递延或限制性股份单位的授予、行使或到期。
内幕报告应通过电子披露系统（SEDI）以电子方式提交。未能及时提交或提交包含重大误导性信息的报告的后果可能包括延迟提交费用；在某些证券监管机构维护的延迟提交人公共数据库中，报告内幕人员被确定为延迟提交人；发布停止交易令，禁止报告内幕人员在特定时期过去或执行程序之前交易适用的报告发行人或任何报告发行人的证券。
确保及时提交所需的内幕报告，是每个报告内幕人员的个人责任。布鲁克菲尔德的内部法律顾问可以协助您提交这些报告。
Brookfield Security的所有报告内部人员都必须在交易后2个工作日内向Brookfield的内部法律顾问报告该Brookfield Security的任何交易，以便提交适当的内部报告。
附录 C应报告账户
“可报告账户”是指被覆盖人对其拥有投资酌情权、影响力或控制权，且被覆盖人可能从账户中获利的账户，但以下情况除外：
仅根据自动投资计划进行交易的任何账户；
任何只持有银行存款证、银行家承兑汇票、商业票据、加拿大或美国政府直接债务、货币市场基金、开放式共同基金（不由布鲁克菲尔德管理）的账户。
如上所述，可报告账户可包括：
个人经纪账户（包括但不限于：个人和联名账户、401（k）、RSP、IRAs、UGMAs、RESP、TFSA、LIRAs、Keogh计划、信托、家庭有限合伙、监护或监管账户）；
家庭成员的账目；
投资俱乐部账户；
Brookfield以外的商业利益账户；
你为受托人或有酌情权的帐户；及
雇主赞助的退休账户，如果他们是自我指导的，或者如果他们持有开放式共同基金以外的证券（即利润分享和401（k）s）。这包括布鲁克菲尔德的401（k）计划。
上述定义的可报告账户不包括：
由专业的第三方财务顾问管理的账户，该顾问对投资决策拥有完全酌处权，并且您不为其提供任何交易指示；
您是受益人但未收到任何报告且对账户中的投资毫不知情的盲目信托；
您被允许仅持有许可证券的账户，包括，例如，开放式共同基金和ETF，在每种情况下，这些账户都持有多元化的证券投资组合（即，但您在不是准予持有有价证券）；及
保险产品只有在标的投资选择为共同基金或交易所的情况下-
不集中于一种证券的交易基金。
附录 D
交易计划认证
根据Brookfield个人交易政策（“政策”），就本人订立书面交易计划（“交易计划”）以进行预先批准的“止损”或“限价单”交易而言，本人谨此声明、保证、证明及承诺如下：
1.我熟悉该政策的要求，尤其包括题为“有价证券——准入人员”的部分，以及其中有关进入交易计划的要求。
2.随附的交易计划是我的交易计划的真实、正确、已执行的副本，我将在计划终止后、在暂停或进行任何修改之前立即通知Brookfield的合规部门。
3.于订立交易计划时，本人并无掌握任何有关计划标的公司或证券的重大非公开资料。
4.本人熟悉适用于交易计划的监管要求，包括以下要求：
a.我不能对如何、何时、或是否根据我的交易计划进行购买或销售施加任何后续影响；
b.如果我更改或偏离我的交易计划，或就作为计划标的的证券进行或更改相应或对冲交易或头寸，则购买或出售将不被视为符合计划；
c.我必须本着诚意订立我的交易计划，而不是作为计划或计划的一部分，以逃避政策的禁止或与个人交易有关的适用法律和监管规定；和
d.我必须预先清除任何修订、终止或暂停交易计划，如果此类修订、终止或暂停是在我的指示（或指示或我的家庭成员）。
5.本人已遵守并将遵守政策的规定，并将及时通知
布鲁克菲尔德合规部门，如果我不这样做的话。
6.如果我对交易计划标的证券的交易负有内部或外部监管报告义务，我的交易计划将有助于我及时和适当履行这些义务的能力，我将确保我履行这些义务。