美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2025年6月30日的季度期间
或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
为从_____________到______________的过渡期
委托档案号001-39885
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） |
(604) 639-4457
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||
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The
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The
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | ☐ | 加速披露公司 | ☐ |
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☒ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至2025年8月12日，注册人的已发行普通股为4,901，677股。
目 录
| 页 | ||
| 第一部分 | 财务资料 | 1 |
| 项目1。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| 截至2025年6月30日和2024年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的简明综合经营报表和综合收益（亏损）。 | 2 | |
| 截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的简明综合权益报表。 | 3 | |
| 截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的简明合并现金流量表。 | 4 | |
| 简明未经审核综合财务报表附注 | 5 | |
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 14 |
| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| 项目4。 | 控制和程序 | 20 |
| 第二部分 | 其他信息 | 21 |
| 项目1。 | 法律程序 | 21 |
| 项目1a。 | 风险因素 | 21 |
| 项目2。 | 未登记出售股本证券及所得款项用途 | 21 |
| 项目3。 | 优先证券违约 | 21 |
| 项目4。 | 矿山安全披露 | 21 |
| 项目5。 | 其他信息 | 21 |
| 项目6。 | 附件 | 22 |
| 签名 | 23 |
i
第一部分.财务信息
项目1：财务报表
Versus Systems Inc.
简明合并资产负债表（未经审计）
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| ($) | ($) | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 |
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| 合约资产、净–关联方 |
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| 应收账款，净–关联方 |
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| 预付款项 |
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| 流动资产总额 |
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| 总资产 |
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| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（附注7） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
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| 累计其他综合收益 |
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| 累计赤字 | ( |
) | ( |
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| 非控股权益 | ( |
) | ( |
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| 股东权益合计 |
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| 负债、非控股权益和股东权益合计 |
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随附的附注是这些简明中期综合财务报表的组成部分。
1
Versus Systems Inc.
综合经营报表及综合收益（亏损）（未经审计）
| 三个月 已结束 |
三个月 已结束 |
六个月 已结束 |
六个月 已结束 |
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| 6月30日， 2025 |
6月30日， 2024 |
6月30日， 2025 |
6月30日， 2024 |
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| ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 收入 |
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| 收入–关联方 |
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| 收入成本 |
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| 毛利率 |
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| 费用 | ||||||||||||||||
| 研究与开发 |
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| 销售，一般和行政 |
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| 总营业费用 |
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| 营业收入（亏损） |
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| 其他收入（费用），净额 |
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| 所得税拨备前收入（亏损） |
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| 准备金 | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
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) | ( |
) | ( |
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| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） |
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| 归属于Versus Systems，Inc.股东的净利润（亏损） |
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) | ( |
) | ( |
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| 每股数据： | ||||||||||||||||
| 股东每股基本及摊薄收益（亏损） |
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) | ( |
) | ( |
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| 加权平均股份-基本 |
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| 对股东的稀释每股收益（亏损） |
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) | ( |
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| 加权平均股份-摊薄 |
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| 综合收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
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| 其他综合（亏损）收益，税后净额 | ||||||||||||||||
| 外币折算变动，税后净额 | ( |
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| 综合收益总额（亏损） |
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| 减：归属于非控股权益的全面亏损（收益） | ( |
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| 股东应占综合收益（亏损） | $ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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随附的附注是这些简明中期综合财务报表的组成部分。
2
Versus Systems Inc.
简明合并权益变动表（未经审计）
| 数量 共同 股份 |
数量 “A”类 股份 |
共同 股份 |
“A”类 股份 |
额外 已付款 资本 |
货币 翻译 调整 |
累计 赤字 |
股东' 股权 |
非控制性 利息 |
合计 股东' 股权 |
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| ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
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| 股票补偿 | - | - |
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| 累计翻译调整 | - | - |
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| 净亏损 | - | - | ( |
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| 2025年3月31日 |
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| 股票补偿 | - | - |
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| 累计翻译调整 | - | - |
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| 净收入 | - | - |
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| 2025年6月30日余额 |
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| 数量 共同 股份 |
数量 “A”类 股份 |
共同 股份 |
“A”类 股份 |
额外 已付款 资本 |
货币 翻译 调整 |
累计 赤字 |
股东' 股权 |
非控制性 利息 |
合计 股东' 股权 |
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| ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
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| 股票补偿 | - | - |
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| 累计翻译调整 | - | - | ( |
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) | ( |
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| 净亏损 | - | - | ( |
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) | ( |
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| 2024年3月31日 |
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| 股票补偿 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计翻译调整 | - | - |
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| 净亏损 | - | - | ( |
) | ( |
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) | ( |
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| 2024年6月30日余额 |
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( |
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) |
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随附的附注是这些简明中期综合财务报表的组成部分。
3
Versus Systems Inc.
简明合并现金流量表（未经审计）
| 六个月结束 | 六个月结束 | |||||||
| 6月30日， 2025 |
6月30日， 2024 |
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| ($) | ($) | |||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 净亏损 | ( |
) | ( |
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| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | ||||||||
| 股票补偿 |
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| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款–关联方 | ( |
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| 合同资产–关联方 | ( |
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| 预付款项 |
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| 递延收入 | ( |
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| 应付账款和应计负债 |
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| 经营活动使用的现金净额 | ( |
) | ( |
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| 外汇对现金的影响 |
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| 期内现金变动 | ( |
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| 现金-期初 |
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| 现金-期末 |
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随附的附注是这些简明中期综合财务报表的组成部分。
4
| VERSUS系统公司。 简明合并财务报表附注 （未经审计）
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| 1. | 业务性质和持续关注 |
Versus Systems Inc.（该公司）根据《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）继续有效，自2007年1月2日起生效。2024年12月24日，一项特别决议授权并批准公司根据《商业公司法》（不列颠哥伦比亚省）继续从不列颠哥伦比亚省进入特拉华州，并根据特拉华州一般公司法。公司的总部和注册登记处位于3500 South DuPont Highway 都福，DE19901。该公司的普通股在纳斯达克交易，股票代码为“VS”。该公司的A股认股权证在纳斯达克以“VSSYW”交易。所有股份和每股数据的呈现是为了反映追溯基础上的反向股份分割。
该公司从事技术领域，开发了一种专有的奖品和促销工具，允许游戏开发商和流媒体、现场活动、广播电视、游戏、应用程序和其他内容的创作者在其内容中提供真实世界的奖品。赢得奖品的能力推动了消费者参与程度的提高，为广告商创造了一个有吸引力的平台。
2021年6月，公司完成了对多媒体、制作、互动游戏公司XCite Interactive的收购，XCite Interactive是一家通过其拥有和运营的XEO技术平台提供在线观众参与的提供商。该公司与美国职棒大联盟（“MLB”）、美国国家冰球联盟（“NHL”）、美国国家篮球协会（“NBA”）和美国国家橄榄球联盟（“NFL”）的职业体育特许经营权合作，以推动观众参与。
2024年9月，该公司关闭了在英国境内的业务，名为Versus Systems英国有限公司。
持续经营
这些未经审计的简明中期综合财务报表是在假设公司将持续经营的情况下编制的，这意味着其将在可预见的未来继续经营，并将能够在日常经营过程中变现资产和清偿负债。如果预期公司在可预见的未来不会继续经营，则可能需要采用不同的计量基准。截至2025年6月30日，公司未实现正的经营现金流，无法通过经营为日常活动提供资金，因此，公司的持续经营能力存在重大疑问。公司能否持续经营取决于其能否实现盈利运营并从中产生资金和/或筹集足够的股本或借款以履行当前和未来的义务。这些简明中期综合财务报表不包括在公司无法持续经营时可能需要的关于记录资产金额的可收回性和分类以及负债分类的任何调整。这些调整可能是重大的。
管理层的计划包括试图通过股权或债务融资（如果有的话）获得额外所需资金，寻求就其技术达成合作伙伴关系或其他战略协议，或销售或外包许可。不能保证我们将来能够获得所需的资金。如果公司未获得所需资金，公司的现金资源将在近期内耗尽，公司将被要求大幅减少或暂停运营，这可能会对公司的业务、股价以及我们与公司有业务关系的第三方的关系产生重大不利影响。如果公司没有足够的资金继续运营，公司可能会被要求寻求破产保护、解散或清算，或其他可能导致公司股东损失部分或全部在我们的投资的替代方案。公司已实施费用削减措施，包括但不限于削减员工人数以及减少或停止某些产品开发计划。此外，该公司不符合纳斯达克全国市场的某些上市标准，因此无法保证该公司将成功地弥补缺陷并在适用的补救日期之前重新合规。
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| VERSUS系统公司。 简明合并财务报表附注 （未经审计）
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| 2. | 介绍的依据 |
列报依据
这些简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）和美国证券交易委员会（“SEC”）的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息可以被压缩或省略。这些简明中期综合财务报表的编制基础与2025年3月31日向SEC提交的截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的年度简明综合财务报表相同。
我们的管理层认为，这些简明中期综合财务报表中的信息反映了所有调整，所有这些调整都是正常和经常性的，是对所报告的中期财务状况和经营业绩进行公平陈述所必需的。我们考虑在资产负债表日之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易，以提供与某些估计相关的额外证据或识别需要额外披露的事项。中期期间的业务结果不一定表明全年或任何其他中期期间的预期结果。
重要会计政策
公司于2025年3月31日向SEC提交的截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中包含的简明综合财务报表附注2中讨论的会计政策没有重大变化。
合并基础
这些简明中期综合财务报表包括自取得控制权之日起Versus Systems及其子公司的账目。当公司拥有对被投资方的权力，对被投资方的可变回报有敞口，并有能力利用对被投资方的权力影响其回报时，控制权就存在。所有公司间结余和交易，以及公司间交易产生的任何未实现收入和支出，在合并时予以抵销。
估计数的使用
编制这些简明综合报表需要管理层作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债的呈报金额。估计和假设不断评估，并基于历史经验和管理层对当前事件和其他被认为相关的事实和情况的评估。实际结果可能与这些估计不同。
管理层在报告期末对未来和其他估计不确定性来源作出的重大假设，如果实际结果与所作假设不同，可能导致对资产和负债账面金额进行重大调整。这些估计和假设包括对以股份为基础的支付和认股权证中的股本证券进行估值。
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VERSUS系统公司。
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| 3. | 重要会计政策 |
每股基本及摊薄亏损
每股基本收益（亏损）的计算方法是，普通股股东可获得的净收益（亏损）除以报告期内的加权平均已发行股票数量。每股摊薄收益（亏损）的计算类似于每股基本收益（亏损），但加权平均已发行股份增加以包括假设行使股票期权和认股权证的额外股份，如果稀释的话。额外股份的数量是通过假设未行使的股票期权和认股权证被行使，并且这些行使的收益被用于在报告期内以平均市场价格收购普通股来计算的。截至2025年6月30日的潜在摊薄期权总数为401,633份（2024年6月30日– 15,130份），不计入截至2025年6月30日每股摊薄亏损的认股权证总数为1,733，741份（2024年6月30日– 896,645份）。
股份补偿
公司向董事、高级职员、雇员和顾问授予收购公司普通股的股票期权。当个人出于法律或税务目的是雇员，或提供与雇员提供的服务类似的服务时，该个人被归类为雇员。
股票期权的公允价值在授予日计量，采用Black-Scholes期权定价模型，在归属期内按直线法确认。Black-Scholes定价模型需要使用主观假设，包括期权的预期期限、标的股票的波动性、股票的公允价值和预期没收率。就行使股票期权支付的股份对价记入股本。
向非职工发行权益工具且公司作为对价收到的部分或全部商品或服务无法具体识别的情形，以股份支付的公允价值计量。否则，股份支付按收到的商品或劳务的公允价值计量。
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VERSUS系统公司。
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| 3. | 重要会计政策（续） |
收入确认
公司在客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入，金额反映了实体预期为换取这些商品或服务而获得的对价。对于主体确定属于会计准则编纂的ASC 606、客户合同收入（“ASC 606”）范围内的安排，为确定收入确认，主体执行以下五个步骤：（i）识别与客户的合同；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在主体履行履约义务时（或作为）确认收入。公司仅在该实体很可能收取其有权获得的几乎所有对价以换取其向客户转让的商品或服务时才确认合同收入。
公司通过两种主要方式获得收入：1）从其交互式生产软件平台销售软件即服务（SAAS）或2）开发和维护定制软件或其他专业服务。
随着履约义务的履行，公司在合同有效期内确认其交互式生产销售的SAAS收入。付款条件因合同而异，可以是定期付款或一次性付款。公司确定客户在提供服务的同时接受和消费服务的利益。交易价款分摊至合同履约义务，在合同期限内按比例确认。
公司确认在履行履约义务后开发和维护定制软件和提供的其他专业服务所获得的收入，其金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些服务。履约义务既可以在单一时点履行，也可以在一段时间内履行。对于单个时点已履行完毕的履约义务，届时确认收入。对于随着时间推移而履行的每一项履约义务，公司通过衡量完全履行该履约义务的进展情况来确认收入。该公司通常将发生的小时数与估计的总小时数进行比较，以衡量进度。
对于从广告销售中获得的收入，公司在其收入协议中被视为代理商。公司不拥有或获得数字广告库存的控制权。公司在广告库存达到商定的绩效标准（例如观看次数或点击次数）时确认收入。由于公司在交易中担任代理，公司按净额确认广告销售收入，其中不包括根据公司收入分享协议应付给合作伙伴的金额。
公司与客户的合同可能包括转让多种产品和服务的承诺。对于这些合同，如果个别履约义务能够在合同范围内具有可区分和可区分的特征，公司将对其进行单独核算。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务可能需要做出重大判断。还需要判断来确定单独的售价，为每一项不同的履约义务。
在截至2025年6月30日的六个月期间，公司确认了17.6万美元归属于专业服务。截至2025年6月30日止三个月，没有确认归属于专业服务的收入。
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VERSUS系统公司。
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| 3. | 重要会计政策（续） |
收入确认
许可收入–关联方
2025年4月30日，根据与ASPIS Cyber Technologies，Inc.（“ASPIS”）的技术许可和软件开发协议（“许可协议”），公司交付了其游戏化、参与化和二维码技术的功能许可。ASPIS是公司最大股东—— Cronus Equity Capital Group，LLC（“CECG”）的关联公司，截至2025年6月30日，CECG持有公司约20.20%的已发行普通股。
根据经2025年1月15日执行的第一次修订修订的许可协议，每月16.5万美元的许可费应于2025年4月30日和5日开始支付第此后每个月的初始期限和后续续约期限。
根据经2025年8月11日签署的附函修订的许可协议，自2025年4月30日起的十二（12）个月内，初始期限不可取消，每月需支付165,000美元的许可费，无论其用途如何。除许可费外，ASPIS将支付对Versus技术所需的任何技术修改、改进和开发费用。公司保留该技术的所有权，只要ASPIS继续支付每月许可费，ASPIS就持有在网络安全行业使用该技术的独家许可。
由于许可证是功能性许可证，履约义务在2025年4月30日交付时得到履行，公司在截至2025年6月30日的季度将全部交易价格1,980，000美元确认为收入。其中，330,000美元作为应收账款-关联方入账，相当于两个月的许可费，1,650，000美元作为不可撤销期限未开票部分的合同资产-关联方入账。未开票的金额将根据合同的开票时间表在剩余期限内开具发票并收取。
应收账款，净–关联方
应收账款通常是无抵押的，来自从客户那里获得的收入。它们按发票价值减去信用损失估计备抵后列报。公司对客户进行持续的信用评估，以确定潜在信用损失和可疑账户的备抵。截至2025年6月30日，该公司应收账款余额为330,000美元，归属于ASPIS，代表两个月的许可付款，每月165,000美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有记录信贷损失备抵。
合同资产–关联方
合同资产产生于公司在开票前与客户签订的合同已获得收入。截至2025年6月30日，与ASPIS相关的合同资产总额为1,650，000美元，为许可协议下12个月不可撤销初始期限的未开票部分。合同资产记入公司综合资产负债表，扣除信用损失准备金。
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VERSUS系统公司。
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| 3. | 重要会计政策（续） |
最近尚未采用的会计公告
新会计公告
2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露（“子主题220-40”）。该ASU通过要求公共企业实体在中期和年度报告期间的简明综合财务报表附注中披露有关特定费用类别的额外信息来改进财务报告。本ASU将在2026年12月15日之后开始的年度期间生效，在2027年12月15日之后开始的中期报告期间生效，允许提前采用。我们正在评估这一指引对我们简明合并财务报表和相关披露的潜在影响。
最近通过的会计公告
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，所得税（“主题740”）：改进所得税披露。该ASU增强了所得税披露的透明度和决策有用性。它旨在提供有关一个实体的所得税费用、负债和递延税项的更详细信息，这可能会影响公司如何报告和披露其所得税相关信息。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间，包括这些财政年度内的中期期间，对公共企业实体有效。2025年第二季度采用该指引并未对我们的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
管理层认为，任何其他最近发布但尚未生效的会计公告如获采纳，将不会对公司目前或未来的简明综合财务报表产生重大影响。
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VERSUS系统公司。
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| 4. | VERSUS LLC的非控股权益 |
公司持有Versus LLC 81.9%的所有权权益，Versus LLC是一家根据内华达州法律组建的私人控股有限责任公司。由于对有投票权的股份拥有完全控制权，公司合并了Versus LLC。Versus LLC是一家技术公司，正在开发一个企业对企业软件平台，允许视频游戏发行商和开发商向其玩家提供其游戏的基于奖品的匹配。
截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间，Versus，LLC的净收入（亏损）分别为1492412美元和（862,967）美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月期间，归属于非控股权益的净收益（亏损）分别为270,126美元和（156,197）美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，Versus，LLC的净收入（亏损）分别为416,551美元和（1,820，382）美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月期间，归属于非控股权益的净收益（亏损）分别为75,396美元和（329,489）美元。
下表分别列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日该非全资子公司的集团内抵销前财务信息摘要。
| 6月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
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| 非控股权益百分比 |
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| ($) | ($) | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前 |
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| 非现行 | ||||||||
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| 负债 | ||||||||
| 当前 |
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| 非现行 |
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| 净负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非控股权益 | ( |
) | ( |
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11
| VERSUS系统公司。 简明合并财务报表附注 （未经审计）
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| 5. | 股本 |
| a) | 法定股本 |
公司被授权发行无限数量的普通股。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司共有4,901，677股已发行普通股。
| b) | 已发行股本 |
截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月期间，公司并无发行股本。
| c) | 股票期权 |
公司可向高级管理人员、董事、员工、顾问授予激励股票期权。公司已实施一项滚动股票期权计划（“计划”），据此，公司可发行最多10%的公司已发行在外流通普通股。期权最长期限为十年，归属由董事会决定。
一份未行使股票期权的连续性时间表如下：
| 数 优秀 |
加权 平均 行权价格 |
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| ($) | ||||||||
| 余额– 2024年12月31日 |
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| 已获批 |
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| 已锻炼 | ||||||||
| 没收 | ||||||||
| 余额– 2025年6月30日 |
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| 既得且可行使 |
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截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月，该公司分别录得21476美元和零截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司分别录得387,476美元和160,865美元的股份报酬，与该期间归属的期权有关。截至2025年6月30日，待确认的剩余股份补偿在未归属期权的归属期内为235,843美元。预计剩余费用将在约2.75年的加权平均期间内确认。
截至2025年6月30日止六个月授予的期权的公允价值为每股1.56美元。截至2024年6月30日止六个月期间并无授出期权。
内在价值表示公司普通股在行权日的公允市场价值与每份期权的行权价格之间的差额。根据2025年6月30日公司普通股的公平市场价值，所有未行使期权的总内在价值为59,900美元。
公司在计算期末股票期权公允价值时采用了以下假设：
| 6月30日， 2025 |
6月30日， 2024 |
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| 无风险利率 |
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% |
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% | ||||
| 期权的预期寿命 |
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| 预期股息率 | ||||||||
| 波动性 |
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% |
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% | ||||
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| VERSUS系统公司。 简明合并财务报表附注 （未经审计）
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| 5. | 股本（续） |
| d） | 购股认股权证 |
截至2024年12月31日止年度，公司：
| 一） | 已发行
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于2025年6月30日，公司有以下尚未行使的股份购买认股权证：
| 到期日 | 认股权证 优秀 |
运动 价格 |
加权平均剩余寿命 | |||||||||
| ($) | （年） | |||||||||||
| 2026年1月20日(1) |
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| 2027年2月28日 |
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| 2027年12月6日 |
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| 2027年12月9日 |
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| 2028年1月18日 |
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| 2028年2月2日 |
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| 2028年10月17日 |
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| 2028年10月17日 |
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| 2029年12月24日 |
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| (1) |
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| 6. | 分部报告 |
我们的首席运营决策者（“CODM”），即首席执行官，在合并层面将公司的业务活动作为一个单一的运营和可报告分部进行管理。因此，我们的主要经营决策者使用综合净亏损来衡量分部损益、分配资源和评估业绩。此外，主要经营决策者在合并层面审查和利用职能费用（收入成本、研发以及一般和行政）来管理公司的运营。计入综合净亏损的其他分部项目为利息收入、其他费用、净额和所得税拨备，反映在综合经营报表和综合亏损中。分部资产的计量在合并资产负债表中以总资产列报。
| 7. | 承诺与或有事项 |
公司不时可能涉及其他法律程序或受制于日常业务过程中产生的索偿。尽管无法确定地预测普通课程诉讼和索赔的结果，但公司目前认为，这些普通课程事项的最终结果不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。无论结果如何，诉讼都会因为抗辩和和解费用、管理资源分流等因素产生不利影响。
| 8. | 随后发生的事件 |
公司评估了2025年6月30日至2025年8月14日资产负债表日之后的后续事项，即简明综合财务报表发布之日。根据其评估，管理层已确定没有发生需要在随附的简明综合财务报表中确认或在其附注中披露的后续事件。
13
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
您应该阅读以下关于我们截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的经审计综合财务报表和本季度报告其他地方包含的相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际结果和选定事件的时间安排可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括在“风险因素”和本季度报告其他部分中阐述的因素。
概述
我们提供一套专有的企业对企业软件工具，旨在通过游戏化和奖励来推动用户参与。这些工具允许我们的合作伙伴提供游戏内奖励和奖励，包括商品、优惠券、数字商品和抽奖活动——在他们的网站、他们的场地或他们的流媒体内容中。
我们的客户主要是运动队（专业和大学）、场馆（竞技场、足球场、棒球场）和广告代理商，它们通常将我们的产品用作其现场活动的一部分或作为广告活动的一部分，目的是吸引粉丝、增加同意的第一方数据并增加销售额。在2025年6月30日和2024年12月31日，我们有三个活跃客户。
我们的产品和游戏旨在让我们产品的最终用户通过注册我们的系统并完成内容内挑战，如琐事、投票或休闲手机游戏，从而获得奖品。玩家可以使用我们的系统玩各种游戏，并获得由广告商和赞助商提供的各种奖品类型。我们的产品，包括我们用于现场活动的场内XEO和Filter风扇凸轮产品，以及我们新的独立“Winfinite”产品线，品牌、广告代理商和内容合作伙伴可以使用该产品线在移动设备上接触体育场馆以外的潜在客户。我们还有一个IP组合，可以创造未来的许可和产品开发机会，包括我们最近允许的人工智能（“AI”）和机器学习（“ML”）系列专利权利要求。
随着2021年6月对XCite Interactive的收购，我们获得了一些关键技术和关系，这些技术和关系有助于推动我们的参与和奖励业务，包括与美国国家橄榄球联盟（“NFL”）、美国国家篮球协会（“NBA”）、美国国家冰球联盟（“NHL”）和其他机构的职业体育特许公司合作的现场赛事球迷参与业务，以提高观众的参与度，使用互动游戏功能，如琐事、投票和休闲游戏，无论球员是在家、在餐厅还是在赛事本身的场地内，都可以与现场体验一起玩。2024年我们最大的客户是德克萨斯游骑兵队和圣何塞鲨鱼队。截至6月30日止六个月，3025我们的最大客户为公司重要股东ASPIS。
我们现在有三个主要的软件产品。我们的eXtreme Engagement Online或“XEO”平台主要为体育场和竞技场的场内主板工作而设计。我们的滤波器风扇凸轮（FFC）平台是一种增强现实过滤工具，可用于移动和场内应用。此外，我们有一个独立的游戏和有奖产品，我们称之为“Winfinite”，它允许品牌、媒体公司和广告代理商在他们的移动设备上直接与客户接触。我们将这三款软件产品授权给团队、广告代理商和其他内容创作者。
在此期间，我们现在在我们的新市场巴西取得了一些重大进展，我们预计该市场将在第三季度上线并产生收入。包括并不限于与各大足球特许公司、联赛、节日推广商和网球赛事进行讨论。此外，我们现在正在使用Aspis Cyber Technologies，Inc的产品来保护公司的网站和所有技术产品。我们现在还开始了一个创造新的和更多当前IP的项目，这将是一个正在进行的项目，并巩固我们公司的地位。
14
我们运营结果的重要组成部分
收入。一般而言，我们在收入金额能够可靠计量、未来经济利益很可能流向我们、在有证据表明有安排的情况下、在售价固定或可确定的情况下、以及在我们的每项活动已满足特定标准或不存在下文所述的重大剩余履约义务时确认收入。可预见损失（如有）在确定损失的年度或期间确认。
我们通过开发和维护定制软件获得收入。
我们确认在履行履约义务后开发和维护定制软件和提供的其他专业服务所获得的收入，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些服务。履约义务既可以在单一时点履行，也可以在一段时间内履行。对于单个时点已履行完毕的履约义务，届时确认收入。对于随着时间推移而履行的每一项履约义务，我们通过衡量完全履行该履约义务的进展情况来确认收入。
我们与客户的合同可能包括多项履约义务。对于这些合同，如果它们能够在合同范围内被区分开来，我们会对个别履约义务进行单独核算。确定哪些履约义务被视为不同的可能需要作出重大判断。还需要判断来确定与每项不同履约义务相关的收入金额。
运营费用。我们将运营费用分类为研发、销售、一般和行政。人事成本是这些运营费用类别的主要组成部分，其中包括基于现金的人事成本，例如工资、福利和奖金。此外，这些类别还包括无形摊销、摊销费用、利息费用、软件成本、专业费用和基于股份的薪酬。
经营业绩
截至二零二五年六月三十日止三个月与二零二四年六月三十日止三个月营运业绩比较
下表汇总了我们截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的经营业绩：
| 截至3个月 6月30日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 合并经营报表及综合收益（亏损）数据： | ||||||||
| 收入 | $ | - | $ | 26,937 | ||||
| 收入–关联方 | 1,980,000 | - | ||||||
| 收入成本 | 8,222 | 16,231 | ||||||
| 毛利率 | 1,971,778 | 10,706 | ||||||
| 费用 | ||||||||
| 研究与开发 | 6,219 | 67,203 | ||||||
| 销售，一般和行政 | 1,026,758 | 1,443,171 | ||||||
| 总营业费用 | 1,032,977 | 1,510,374 | ||||||
| 营业收入（亏损） | 938,801 | (1,499,668 | ) | |||||
| 其他收入（费用），净额 | 3,660 | (74 | ) | |||||
| 净收入（亏损） | 942,461 | (1,499,742 | ) | |||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | ||||||||
| 外币折算变动，税后净额 | (117,564 | ) | 121,174 | |||||
| 综合收益总额（亏损） | $ | 824,897 | (1,378,568 | ) | ||||
| 股东每股基本及摊薄收益（亏损） | $ | 0.14 | $ | (0.54 | ) | |||
15
收入
我们的收入主要来自我们与ASPIS和相关专业服务的许可。截至2025年6月30日止三个月期间的收入为1980000美元，较截至2024年6月30日止三个月期间的26937美元增加1953063美元，增幅为7250%。这一增长可归因于确认了1980000美元的ASPIS许可收入。
收入成本
截至2025年6月30日的三个月期间的收入成本为8,222美元，比截至2024年6月30日的三个月期间的16,231美元减少8,222美元，降幅为49%。减少的原因是XCite Interactive所需的基础设施减少。
研究与开发
截至2025年6月30日的三个月期间，研发费用为6,219美元，较截至2024年6月30日的三个月期间的67,203美元减少60,984美元，降幅为91%。减少的主要原因是上一年与我们公司重组相关的人员大幅减少。
销售，一般和行政
截至2025年6月30日的三个月期间，销售、一般和行政费用为1026758美元，比截至2024年6月30日的三个月期间的1443171美元减少416413美元，降幅为29%。减少的主要原因是，由于公司减少了员工人数，以及专业费用减少，工资减少。此外，由于在截至2024年6月30日的三个月中一次性支付了305,000美元的遣散费，费用有所减少。
经营业绩
截至二零二五年六月三十日止六个月期间的营运业绩与二零二四年六月三十日的比较
下表汇总了我们截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的经营业绩：
| 截至六个月 6月30日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 合并经营报表及综合收益（亏损）数据： | ||||||||
| 收入 | $ | 23,348 | $ | 53,440 | ||||
| 收入–关联方 | 2,156,000 | - | ||||||
| 收入成本 | 16,446 | 40,277 | ||||||
| 毛利率 | 2,162,902 | 13,163 | ||||||
| 费用 | ||||||||
| 研究与开发 | 12,368 | 106,615 | ||||||
| 销售，一般和行政 | 2,384,494 | 2,907,652 | ||||||
| 总营业费用 | 2,396,862 | 3,014,267 | ||||||
| 经营亏损 | (233,960 | ) | (3,001,104 | ) | ||||
| 其他收入（费用），净额 | 19,944 | (321 | ) | |||||
| 净亏损 | (214,016 | ) | (3,001,425 | ) | ||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | ||||||||
| 外币折算变动，税后净额 | (125,314 | ) | 160,865 | |||||
| 综合亏损总额 | $ | (339,330 | ) | (2,840,560 | ) | |||
| 股东每股基本及摊薄亏损 | $ | (0.06 | ) | $ | (1.07 | ) | ||
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收入
我们的收入主要来自我们与ASPIS和相关专业服务的许可。截至2025年6月30日止六个月期间的收入为2179348美元，较截至2024年6月30日止六个月期间的53440美元增加2125908美元，增幅为3978%。增长可归因于确认ASPIS许可收入和专业服务。
收入成本
截至2025年6月30日止六个月期间的收入成本为16,446美元，较截至2024年6月30日止六个月期间的40,277美元减少23,831美元，降幅为59%。减少的原因是XCite Interactive所需的基础设施减少。
研究与开发
截至2025年6月30日止六个月期间的研发费用为12,368美元，较截至2024年6月30日止六个月期间的106,615美元减少94,247美元，降幅为88%。减少的主要原因是上一年与我们公司重组相关的员工大幅减少。
销售，一般和行政
截至2025年6月30日的六个月期间，销售、一般和行政费用为2,384，494美元，比截至2024年6月30日的六个月期间的2,907，652美元减少523,158美元，降幅为18%。减少的主要原因是，由于公司减少了员工人数，薪资减少，专业费用减少，但被截至2024年6月30日止六个月的一次性遣散费305,000美元所抵消。
通货膨胀
通货膨胀对我们的收入和经营业绩的影响并不显著。
流动性和资本资源
截至2025年6月30日，我们的现金为1,682，256美元，营运资金余额为3,808，046美元，而截至2024年12月31日，我们的现金状况为3,065，914美元，营运资金余额为3,509，272美元。截至2025年6月30日止六个月，我们与使用现金为运营和持续亏损提供资金有关的现金减少以及营运资金余额增加是由于应收账款欠ASPIS。
我们的财务状况和流动性现在并将继续受到多种因素的影响，包括：
| ● | 我们从运营中产生现金流的能力； |
| ● | 未来的债务以及我们有义务为这笔债务支付的利息； |
| ● | 公共和私人债务和股权融资的可获得性； |
| ● | 我们的资本支出要求。 |
17
概述
自成立以来，我们已经蒙受了重大的经营亏损。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，我们分别蒙受约0.2百万美元和3.0百万美元的净亏损。在此期间，我们主要通过2021年1月首次公开发行普通股以及随后的公开发行、注册直接发行、可转换债券、认股权证行使和私募配售为我们的运营提供资金。2024年10月，认股权证持有人将价值90万美元的认股权证行使为普通股。此外，在2024年11月和12月，该公司筹集了250万美元的可转换债券。截至2025年6月30日，我们的现金和现金等价物为170万美元。我们的主要现金需求是营运资金需求、资本支出和为我们的运营提供资金。
我们受制于与新业务相关的风险和不确定性。我们认为，我们目前的资源和预期的运营收入将不足以为我们未来十二个月的计划运营提供资金。我们的独立注册会计师事务所关于我们截至2024年12月31日止年度的简明综合财务报表的报告指出，我们的经常性经营亏损、截至2024年12月31日的累计赤字、无法从经营中实现正现金流以及无法通过经营为日常活动提供资金表明存在重大不确定性，可能对我们持续经营的能力产生重大怀疑。
我们计划增加运营现金流，以解决我们的一些流动性问题，并正在评估其他战略替代方案。然而，为执行我们的业务计划和实施我们的业务战略，我们预计我们将需要不时获得额外融资，并可能选择通过公共或私募股权或债务融资、银行信贷额度、从关联公司借款或其他安排筹集额外资金。我们无法确定，如果需要，任何额外的资金将以对我们有利的条件或根本无法获得。此外，通过出售股权或股权挂钩证券筹集的任何额外资金可能会稀释我们当前股东对我们的所有权，也可能导致我们普通股的市场价格下降。我们在未来资本交易中发行的那些证券的条款可能对新投资者更有利，可能包括发行认股权证或其他衍生证券，这可能会产生进一步的稀释效应。此外，任何债务融资（如果有的话）都可能使我们受到限制性契约和重大利息成本的影响。无法保证我们将能够在需要时筹集额外资金，以继续以目前的形式运营。如果我们无法筹集所需资金，我们可能会被迫大幅削减运营费用，包括削减研发费用或削减员工人数，这可能会对我们实施业务计划的能力以及最终我们作为一家公司的生存能力产生不利影响。
现金流
以下总结了我们截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月期间现金流的关键组成部分：
| 六个月 期间结束 6月30日， 2025 |
六个月 期间结束 6月30日， 2024 |
|||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (1,508,972 | ) | $ | (3,874,311 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 | - | - | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | - | - | ||||||
| 外汇的影响 | 125,314 | 91,219 | ||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | $ | (1,383,658 | ) | $ | (3,783,092 | ) | ||
经营活动
截至2025年6月30日止六个月经营活动使用的现金净额为1,508，972美元，而截至2024年6月30日止六个月为3,874，311美元。经营活动所用现金减少的主要原因是净亏损减少2787409美元，预付款项减少1042853美元，但因股票报酬增加226,611美元和应收账款增加1987,972美元而被抵消。
投资活动
截至二零二五年六月三十日止六个月及二零二四年六月三十日止六个月，投资活动并无使用现金或由投资活动提供现金。
融资活动
截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，分别无现金用于或由融资活动提供。
18
关键会计政策和估计
编制简明综合财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响在综合财务报表日期呈报的资产和负债金额。估计和假设不断评估，并基于历史经验和管理层对当前事件和其他被认为相关的事实和情况的评估。实际结果可能与这些估计不同。
管理层在报告年度终了时对未来和其他估计不确定性来源作出的重大假设，如果实际结果与所作假设不同，可能导致对资产和负债账面金额进行重大调整，涉及但不限于以下方面：
收入确认
公司在其客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入，其金额反映了该实体预期为换取这些商品或服务而获得的对价。对于主体确定属于会计准则编纂（“ASC”）606、客户合同收入（“ASC 606”）范围内的安排，要确定收入确认，主体应执行以下五个步骤：（i）识别与客户的合同；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在主体履行履约义务时（或作为）确认收入。公司仅在该实体很可能会收取其有权获得的几乎所有对价以换取其向客户转让的商品或服务时才确认合同收入。
公司通过两种主要方式获得收入：1）从其交互式生产软件平台销售软件即服务（SAAS）或2）开发和维护定制软件或其他专业服务。
随着履约义务的履行，公司在合同有效期内确认其交互式生产销售的SAAS收入。付款条件因合同而异，可以是定期付款或一次性付款。公司确定客户在提供服务的同时接受和消费服务的利益。交易价款分摊至合同履约义务，在合同期限内按比例确认。
公司确认在履行履约义务后开发和维护定制软件和提供的其他专业服务所获得的收入，其金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些服务。履约义务既可以在单一时点履行，也可以在一段时间内履行。对于单个时点已履行完毕的履约义务，届时确认收入。对于随着时间推移而履行的每一项履约义务，公司通过衡量完全履行该履约义务的进展情况来确认收入。该公司通常将发生的小时数与估计的总小时数进行比较，以衡量进度。
对于从广告销售中获得的收入，公司在其收入协议中被视为代理商。公司不拥有或获得数字广告库存的控制权。公司在广告库存达到商定的绩效标准（例如观看次数或点击次数）时确认收入。由于公司在交易中担任代理，公司按净额确认广告销售收入，其中不包括根据公司收入分享协议应付给合作伙伴的金额。
公司与客户的合同可能包括转让多种产品和服务的承诺。对于这些合同，如果个别履约义务能够在合同范围内具有可区分和可区分的特征，公司将对其进行单独核算。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务可能需要做出重大判断。还需要判断来确定单独的售价，为每一项不同的履约义务。
在截至2025年6月30日的三个月和六个月中，公司分别确认了17.6万美元归属于专业服务。
19
许可收入
我们在合同中的履约义务得到履行时或在履行时确认收入。对于在某一时点履行的履约义务，在履约义务履行时确认收入。由于知识产权被确定为功能性许可，授予使用的价值在许可协议生效的合同期限的第一个期间内得到确认。截至2025年6月30日的三个月和六个月期间，由于许可已在本季度交付给ASPIS，我们的功能性IP作为与ASPIS的技术协议确认了1,980，000美元的收入。
股票补偿
以股份为基础的支付（包括认股权证和股票期权）的估计需要选择适当的估值模型，并考虑所选择的估值模型所需的输入值。我们在授予日使用Black-Scholes估值模型。我们对波动性、预期寿命、股息收益率和行权时间（如适用）进行估计。预期波动率基于适用的认股权证和股票期权预期期限内同类公司股价的平均波动率。预期寿命以历史数据为准。这些估计可能不一定表明未来的实际模式。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
根据S-K条例，对于较小的报告公司没有要求。
项目4。控制和程序。
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下得出结论，截至2025年6月30日，我们的披露控制和程序有效地确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，以及我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息是积累起来的，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官，以便及时就所要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
没有。
20
第二部分-其他信息
项目1。法律程序
无
项目1a。风险因素
除下文所述外，我们于2025年3月31日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（我们的“年度报告”）中标题为“风险因素”一节中所述的风险因素没有重大变化。我们的业务涉及重大风险。你们应仔细考虑我们的年度报告中描述的风险和不确定性，连同本季度报告中表格10-Q中的所有其他信息，以及我们在年度报告中披露的经审计的综合财务报表和相关附注。我们的年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性，我们不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
如果我们未能成功筹集额外资金、改善我们的经营现金流或完成一项战略交易，我们的董事会可能会决定对我们的公司进行解散和清算。在这种情况下，可分配给我们股东的现金数量将在很大程度上取决于此类清算的时间以及必须为承诺和或有负债预留的现金数量，至于这一点，我们无法向您提供任何保证。
不能保证我们将成功筹集额外资金，我们将改善我们的经营现金流，或者我们将能够完成一项战略交易。如果这些都没有发生，我们的董事会可能会决定对我们公司进行解散和清算。在这种情况下，可用于分配给我们股东的现金数量将在很大程度上取决于做出此类决定的时间，最终取决于此类清算，因为随着我们为我们的运营提供资金，同时寻求融资、改善运营或战略交易，可用于分配的现金数量继续减少。此外，如果我们的董事会批准并建议解散和清算我们的公司，根据特拉华州公司法，我们将被要求支付我们的未偿债务，以及为或有和未知的债务作出合理的准备，然后再在清算中向股东进行任何分配。我们的承诺和或有负债可能包括我们的雇佣和与某些员工的相关协议项下的义务，这些协议规定了因各种原因发生的雇佣终止后的遣散费和其他付款，包括我们公司控制权的变化、针对我们的诉讼、以及在正常业务过程中产生的其他各种索赔和法律诉讼，以及其他意外和/或有负债。由于这一要求，在此类义务得到解决之前，我们需要保留一部分资产。
此外，我们可能会受到与我们公司解散和清算有关的诉讼或其他索赔。如果要进行解散和清算，我们的董事会将需要与我们的顾问协商，评估这些事项，并确定一个合理的准备金数额。因此，在我们公司清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人可能会损失全部或很大一部分投资。清算将是一个漫长且不确定的过程，无法保证任何价值会永远返还给我们的股东。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
没有。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
项目5。其他信息
没有。
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项目6。展品
以下文件作为本报告的一部分提交或通过引用并入本文：
| 附件 数 |
说明 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13a-14（a）和15d-14（a）对首席财务官进行认证 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官的认证 | |
| 32.2 | 根据18 U.S.C.第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席财务官证明 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| VERSUS系统公司。 | |
| 日期：2025年8月14日 | /s/路易斯·戈德纳 |
| 路易斯·戈德纳 | |
| 首席执行官 （首席执行官） |
|
| 日期：2025年8月14日 | /s/杰夫·戴勒 |
| 杰夫·戴勒 | |
| 首席财务官 | |
| （Principal Financial and 会计干事） |
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