本招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-3表格登记声明的一部分，据此，出售股东可以不时在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的普通股。

除我们已在本招股说明书中提供或以引用方式并入的信息外，我们未授权任何人向您提供信息，您对任何未经授权的信息或陈述的依赖风险自负。本招股章程只可在允许要约及出售该等证券的法域使用。您应假设本招股说明书中出现的信息仅在本招股说明书发布之日是准确的，并且我们以引用方式并入的任何信息仅在以引用方式并入的文件发布之日是准确的，无论本招股说明书的交付时间如何，或我们普通股的任何出售。自这些日期以来，我们的业务、财务状况和经营业绩可能已发生变化。

除非另有说明，否则本招股说明书中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”、“SELLAS”、“公司”及类似名称均指SELLAS生命科学 Group，Inc.。本招股说明书中提及属于其他实体的商标。仅为方便起见，本招股说明书所指的商标、商号，包括标识、艺术品及其他视觉展示，可能会在没有®或™符号，但此类引用无意以任何方式表明适用的许可人不会根据适用法律在最大程度上主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标来暗示与任何其他公司的关系，或由任何其他公司为我们背书或赞助。

招股说明书补充文件可以对本招股说明书所载信息进行增补、更新或者变更。您应该同时阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充资料，以及下文标题“在哪里可以找到额外信息”下描述的额外信息。

本招股说明书和以引用方式并入的文件包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述，其中涉及重大风险和不确定性。除本招股说明书所载的历史事实陈述和以引用方式并入的文件之外的所有陈述，包括关于我们未来财务状况、业务战略和计划以及管理层未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“设计”、“到期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“定位”、“潜力”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等术语来识别前瞻性陈述，以及预测或指示未来事件和未来趋势的其他类似表达方式，或这些术语或其他类似术语的否定。

我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述受制于许多已知和未知的风险、不确定性和假设，包括我们最近的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中标题为“风险因素”一节中描述的风险，并以引用方式并入本招股说明书，因为同样的风险可能会被在本文件日期之后提交并以引用方式并入本招股说明书的其他文件中类似标题下描述的风险和不确定性所修正、补充或取代，其中包括：

这些风险并非详尽无遗。本招股说明书的其他章节，或通过引用并入本文的文件可能包括可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律要求外，我们不承担在本招股说明书日期之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述或使这些陈述符合实际结果或我们预期变化的义务。

您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件，以及标题“以引用方式注册”下所述的以引用方式并入本文的信息，以及作为本招股说明书所包含的注册声明的证据提交的文件，但有一项理解，即我们的实际未来结果、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

除法律要求外，我们不承担公开更新这些前瞻性陈述的义务，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因，即使未来有新信息可用。

本招股说明书中指定的出售股东可以提供和出售最多19,685，040股我们的普通股。

除某些例外情况外，禁止出售股东行使诱导认股权证，但条件是在紧接该行使生效之前或之后，出售股东连同其各自的关联公司和其他归属方将拥有当时已发行和流通在外的普通股股份总数的4.99%以上，该百分比可由出售股东选择增加或减少，百分比不超过9.99%，但任何增加将需要提前61天通知公司。

我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，代码为“SLS”。

根据本招股章程可能发售的普通股股份将全额支付且不可评估。我们将不会收到本招股说明书所涵盖的任何普通股的出售股东的任何出售收益。在整个本招股说明书中，当我们提及代表出售股东登记以进行要约和转售的普通股股份时，我们指的是与上述交易中发行的认股权证的行使有关的向出售股东发行的普通股股份。当我们在本招股章程中提及出售股东时，我们指的是在本招股章程中确定的出售股东，以及（如适用）在本招股章程的补充文件中可能确定的他们的允许受让人或其他利益承继人，或在必要时对作为本招股章程一部分的登记声明进行生效后修订。

投资我们的证券涉及风险。在您做出购买我们证券的决定之前，除了上文“关于前瞻性陈述的特别说明”中讨论的风险和不确定性之外，您应仔细考虑本招股说明书中以引用方式纳入的特定风险，包括我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告，以及我们随后根据《交易法》提交的文件更新的本招股说明书中包含或以引用方式纳入的所有其他信息，以及任何适用的招股说明书补充文件和任何适用的自由写作招股说明书中包含的风险因素和其他信息，然后再购买任何此类证券。如果这些风险中的任何一个实际发生，可能会对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩造成重大损害。因此，我们证券的市场价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。此外，本招股章程或任何招股章程补充文件中以引用方式纳入的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要但后来可能变得重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。

我们将不会收到任何出售股东根据本招股说明书出售证券的收益。根据诱导认股权证的每股行使价，如果诱导认股权证以现金（而不是无现金方式）行使，我们可能会从诱导认股权证的行使中获得最多约37,007，875.20美元的总收益。我们从行使诱导认股权证中获得的任何收益将用于营运资金和一般公司用途。

出售股东发售的普通股股份是在行使诱导认股权证时可向出售股东发行的股份。有关发行这些普通股和诱导认股权证的更多信息，请参见上文“招股说明书摘要-近期发展”。我们正在登记在行使诱导认股权证时可发行的普通股股份，以便允许出售股东不时提供股份进行转售。出售股东除了普通股和诱导认股权证的所有权外，在过去三年内与我们没有任何实质性关系。出售股东可出售其在本次发行中的全部、部分或不出售其股份。见“分配计划”。

下表列出了出售股东和其他有关每个出售股东对普通股股份的实益所有权（根据《交易法》第13（d）条及其下的规则和条例确定）的信息。根据诱导认股权证的条款，出售股东不得行使诱导认股权证，只要该行使将导致该出售股东连同其关联公司在该行使后实益拥有超过我们当时已发行普通股的4.99%的若干普通股股份，该百分比可根据出售股东的选择增加或减少至不超过9.99%的百分比，但任何增加将需要提前61天通知公司，为此确定目的，不包括在行使未被行使的诱导认股权证时可发行的普通股股份。第二栏（i）中在发行前实益拥有的股份数量是基于截至2025年10月1日已发行普通股的125,078，525股，并且（ii）考虑了上述实益所有权限制。

第三栏列出出售股东通过本招股说明书发售的普通股股份。根据我们与出售股东的登记权协议的条款，本招股说明书一般涵盖在行使诱导认股权证时可发行的普通股的最大数量的转售，而不考虑对行使诱导认股权证的任何限制，并且本登记声明登记不时必要的普通股的最大数量，以实现行使当时已发行的诱导认股权证，而不影响诱导认股权证中包含的任何行使限制。第四和第五栏（i）中发售后实益拥有的股份数量和百分比基于截至2025年10月1日已发行普通股的125,078，525股，（ii）假设出售股东根据本招股说明书发售的所有股份，以及（iii）考虑到上述实益所有权限制。这张表是根据出售股东提供给我们的信息准备的。

我们正在登记在行使诱导认股权证时可发行的普通股股份，以允许在本招股说明书日期后不时转售这些普通股股份。我们将不会收到出售普通股股票的股东出售股票的任何收益。我们将承担与我们的普通股股份登记义务有关的所有费用和开支。

出售股东可出售其在行使其实益拥有并不时直接或通过一家或多家承销商、经纪自营商或代理人在此发售的诱导认股权证时获得的全部或部分普通股股份。如果普通股股票通过承销商或经纪自营商出售，出售股东将负责承销折扣或佣金或代理佣金。普通股股份可以在一项或多项交易中以固定价格、出售时的现行市场价格、出售时确定的不同价格或协商价格出售。这些销售可能在交易中实现，可能涉及交叉或大宗交易，

如果出售股东通过向或通过承销商、经纪自营商或代理人出售普通股股份实现此类交易，则此类承销商、经纪自营商或代理人可能会从出售股东那里获得折扣、优惠或佣金的形式的佣金，或从他们可能作为代理人或他们可能作为委托人向其出售的普通股股份的购买者那里获得佣金（对于特定承销商、经纪自营商或代理人的折扣、优惠或佣金可能超过所涉及交易类型中的惯例）。就出售普通股股份或其他情况而言，出售股东可能与经纪自营商进行对冲交易，而经纪自营商又可能在其承担的头寸进行对冲过程中从事卖空普通股股份。出售股东还可以卖空普通股股份并交付本招股说明书涵盖的普通股股份，以平仓空头头寸并归还与此类卖空有关的借入股份。出售股东还可以将普通股股份出借或质押给经纪自营商，而经纪自营商又可以出售这些股份。

出售股东可质押或授予其在行使其拥有的诱导认股权证时获得的部分或全部诱导认股权证或普通股股份的担保权益，如果其违约履行其担保义务，质权人或担保方可根据本招股说明书或根据经修订的1933年《证券法》第424（b）（3）条规则或其他适用条款对本招股说明书的任何修订不时要约和出售普通股股份，必要时修订，出售股东名单将质权人、受让方或其他利益承继人列为本募集说明书项下出售股东。出售股东也可以在其他情况下转让和捐赠普通股股份，在这种情况下，受让人、受赠人、质权人或其他利益继承人将是本招股说明书中的出售受益所有人。

出售股东和参与普通股股份分配的任何经纪自营商可被视为《证券法》含义内的“承销商”，支付的任何佣金，或允许任何此类经纪自营商的任何折扣或优惠可被视为《证券法》规定的承销佣金或折扣。在进行普通股股票的特定发售时，如有需要，将分发一份招股说明书补充文件，其中将列出所发售的普通股股票的总量和发售条款，包括任何经纪自营商或代理商的名称、构成出售股东补偿的任何折扣、佣金和其他条款，以及允许或重新允许或支付给经纪自营商的任何折扣、佣金或优惠。

根据一些州的证券法，普通股的股份只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些州出售。此外，在一些州，普通股的股份不得出售，除非此类股份已在该州注册或有资格出售，或可获得注册或资格豁免并得到遵守。

无法保证任何出售股东将出售根据登记声明登记的任何或全部普通股股份，本招股说明书构成其中的一部分。

出售股东和参与此类分配的任何其他人将遵守经修订的1934年《证券交易法》的适用条款及其下的规则和条例，包括但不限于《交易法》的条例M，这可能会限制出售股东和任何其他参与人购买和出售任何普通股股份的时间。M条例还可能限制从事普通股股份分配的任何人从事与普通股股份相关的做市活动的能力。上述所有情况都可能影响普通股股份的适销性以及任何个人或实体从事与普通股股份相关的做市活动的能力。

我们将支付在行使诱导认股权证时可发行的普通股股份登记的所有费用，估计总额为54,063.21美元，包括但不限于SEC申请费和遵守国家证券或“蓝天”法律的费用；但前提是，销售股东将支付所有承销折扣和销售佣金（如果有的话）。我们将根据登记权协议对出售股东的责任进行赔偿，包括证券法规定的一些责任，或者出售股东将有权获得贡献。根据相关的登记权协议，我们可能会因出售股东向我们提供的专门用于本招股说明书的任何书面信息而可能产生的民事责任（包括《证券法》规定的责任）而由出售股东向我们进行赔偿，或者我们可能有权获得贡献。

一旦根据登记声明（本招股说明书构成其中一部分）出售，普通股股份将在我们关联公司以外的人手中自由交易。

我们提供的证券的有效性将由Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.，New York，New York为我们传递。

我们已根据《证券法》就本招股说明书所提供的证券在表格S-3上提交了登记声明，包括证物。本招股说明书并未包含注册声明中包含的所有信息。有关我们和我们的证券的更多信息，请参阅注册声明和我们的展品。

此外，我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们向SEC提交的文件可在SEC维护的网站www.sec.gov上向公众提供。我们还维护一个网站www.sellaslifesciences.com。通过我们的网站，我们在以电子方式向SEC提交或提供给SEC后，在合理可行的范围内尽快免费提供年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们网站上包含的信息或可通过我们网站访问的信息不属于本招股说明书的一部分，也不纳入本招股说明书。我们在本招股说明书中仅将我们的网站地址作为非活动的文字参考。我们网站中包含的信息不构成本招股说明书或我们向SEC提交的其他文件的一部分。

SEC允许我们“通过引用纳入”我们向他们提交的信息。以引用方式并入允许我们通过向您推荐那些其他文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书的重要组成部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代这些信息。我们根据《证券法》就我们可能根据本招股说明书提供的证券向SEC提交了S-3表格的注册声明。本招股说明书在SEC允许的情况下省略了注册声明中包含的某些信息。有关我们和我们根据本招股说明书可能提供的证券的更多信息，您应参阅注册声明，包括证物。本招股章程中有关向注册声明提交或以引用方式并入注册声明的某些文件的规定的陈述不一定是完整的，并且每份陈述在所有方面均受该引用的限制。注册声明的全部或任何部分的副本，包括通过引用并入的文件或证物，可在上述“您可以在哪里找到更多信息”中列出的SEC办公室支付规定的费率后获得。我们以引用方式纳入的文件有：

此外，在首次注册声明日期之后和注册声明生效之前，我们根据《交易法》第13（a）、13（c）、14和15（d）条提交的所有报告和其他文件应被视为通过引用并入本招股说明书，并自该等报告和文件提交之日起被视为本招股说明书的一部分。尽管有上述规定，我们不会通过引用纳入根据项目2.02或7.01提供的任何信息以及在此类表格上提交的与此类项目相关的证据。

以引用方式并入本文的文件中包含的任何声明应被视为为所有目的被修改或取代，只要本招股说明书或任何其他随后提交的文件中包含的声明也被并入或被视为以引用方式并入、修改或取代该声明。任何经如此修改或取代的声明，除经如此修改或取代外，不得视为构成本招募说明书的一部分。您可以通过以下地址或电话号码写信、打电话或通过电子邮件向我们免费索取这些文件的副本（提交文件的展品除外，除非该展品通过引用方式特别并入该文件）：

SELLAS生命科学集团股份有限公司，

关注：公司秘书

7时代广场

2503套房

纽约，纽约10036

(646) 200-5278

您应仅依赖于以引用方式并入或在本招股说明书或任何招股说明书补充文件中提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。你方不应假定本招股章程或所附招股章程补充文件所载的资料在文件正面所列日期之后的任何日期是准确的，或我们以引用方式并入的任何资料在以引用方式并入的文件日期之后的任何日期是正确的，即使本招股章程及所附任何招股章程补充文件已于较后日期交付或出售证券。

SELLAS生命科学集团有限公司。

普通股19,685，040股

        , 2025

第二部分

Prospectus中不需要的信息

项目14。发行及分销的其他开支

下表列出与出售和分销正在登记的证券有关的应付成本和费用。除美国证券交易委员会（“SEC”）注册费外，所有金额均为估算值。

项目15。董事及高级人员的赔偿

根据DGCL第102条的许可，我们在经修订和重述的公司注册证书和经修订和重述的章程中采用了条款，每一条均经修订，这些条款限制或消除了我们的董事因违反其作为董事的受托注意义务而承担的个人责任。注意义务一般要求，在代表公司行事时，董事根据他们合理获得的所有重要信息行使知情的商业判断。因此，董事将不会因违反作为董事的受托责任而对我们或我们的股东承担金钱损失的个人责任，但以下方面的责任除外：

这些责任限制不影响公平补救办法的可获得性，例如禁令救济或撤销。我们修订和重述的公司注册证书还授权我们在特拉华州法律允许的最大范围内赔偿我们的高级职员、董事和其他代理人。

根据DGCL第145条的许可，我们经修订和重述的章程（经修订）规定：

我们经修订和重述的公司注册证书和章程，每一项均经修订，规定了上述和本文其他地方所述的赔偿条款。我们与我们的董事和高级职员订立了单独的赔偿协议，其范围可能比DGCL中包含的具体赔偿条款更广。这些赔偿协议通常要求我们（其中包括）赔偿我们的高级职员和董事因其作为董事或高级职员的身份或服务而可能产生的责任，但因故意不当行为而产生的责任除外。这些赔偿协议通常还要求我们垫付董事或高级管理人员因针对他们的任何诉讼而产生的任何费用，以便他们可以获得赔偿。此外，我们购买了一份董事和高级职员责任保险，为我们的董事和高级职员在某些情况下的辩护、和解或支付判决的费用提供保险。这些赔偿条款和赔偿协议可能足够广泛，以允许对我们的高级职员和董事根据《证券法》产生的责任进行赔偿，包括报销所产生的费用。

除了我们经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的章程所规定的赔偿外，我们已与我们的董事及行政人员订立赔偿协议，并打算在未来与任何新的董事及行政人员订立赔偿协议。

我们已为每一位担任或曾经担任我们公司董事或高级职员的人购买并目前打算维持保险，以应对因对他或她提出的任何索赔而产生的任何损失，并由他或她以任何此类身份承担，但须遵守某些除外责任。

项目16。展品

*随函提交。

项目17。事业

但条件是，（a）（1）（i）、（a）（1）（ii）和（a）（1）（iii）段不适用，如果这些段落要求在生效后修订中包含的信息包含在注册人根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条向委员会提交或提交的报告中，这些报告通过引用并入注册声明中，或者包含在根据规则424（b）提交的作为注册声明一部分的招股说明书中。

根据1933年《证券法》的要求，注册人证明其有合理理由相信其符合在表格S-3上提交的所有要求，并已正式安排由以下签署人代表其于2025年10月10日在纽约州纽约市签署本注册声明，并因此获得正式授权。

通过这些礼物认识所有人，其签名出现在下文的每个人，特此分别构成并指定Angelos M. Stergiou和John T. Burns，并且他们每个人单独作为该人的真实合法的代理人和代理人，具有完全的替代和重新替代权，以该人的名义并以该人的名义、地点和代替，以任何和所有身份签署任何和所有修改（包括但不限于生效后修订）本登记声明（或根据1933年《证券法》第462（b）条规则提交时生效的同一发售的任何登记声明），并将该声明连同其所有证物以及与此相关的所有文件提交给证券交易委员会，授予每一名上述实际代理人和代理人全权和授权，以在该场所内及在该场所周围进行和执行每一项必要和必要的行为和事情，在充分符合该人可能或可能亲自作出的所有意图和目的的情况下，特此批准和确认任何上述事实上的律师和代理人，或其中任何一人的任何替代人或替代人，可能凭借本协议合法作出或导致作出的一切。

根据1933年《证券法》的要求，本登记声明已由以下人员在所示日期以身份签署。