附件 99.1

CHIJET MOTOR COMPANY，INC。和子公司

简明合并资产负债表

（金额以千美元计，除股票数量和每股数据）

	注意事项	2025年6月30日			2024年12月31日
		未经审计			已审核

物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物	2（f）	$	352		$	3,707
受限制现金	2（g）		35			64
短期投资	1（b），2（m）		40,261			-
应收账款和票据，净额	2（h），5		82			157
应收关联方账款及票据，净额	2（h）、21（b）（i）		183			114
应收账款和票据，净额	2（h）、21（b）（i）		183			114
库存，净额	2（i），6		10,026			11,145
应收关联方款项	2（h）、21（b）（i）		35,696			38,665
其他流动资产	2（h），7		26,151			7,337
来自关联方的其他流动资产	2（h）、21（b）（i）		471			764
其他流动资产	2（h）、21（b）（i）		471			764
持有待售流动资产	22		-			466
流动资产总额			113,257			62,419

固定资产、工厂及设备，净值	2（j），8		150,697			155,818
无形资产，净值	2（k），9		126,245			123,903
土地使用权，净额	2（l），10		91,599			119,636
长期投资	2（m）		3,407			3,248
商誉	2（n），12		2,671			2,621
其他资产	13		3,037			3,140

总资产		$	490,913		$	470,785

负债和股东赤字

流动负债
应付账款及票据	14	$	13,832		$	14,382
应付关联方账款及票据	21（b）（i）		44,175			45,410
应付账款及票据	21（b）（i）		44,175			45,410
归属于关联方的借款	21（b）（i）、21（c）		271,121			268,425
合同负债	2（q），15		2,874			2,804
对关联方的合同负债	21（b）（i）		1,007			961
合同负债	21（b）（i）		1,007			961
长期应付款，流动	17		96,962			95,160
应计费用和其他流动负债	16		51,709			51,529
应计及其他流动负债、关联方	21（b）（i）		102,404			94,086
应计费用和其他流动负债	21（b）（i）		102,404			94,086
持有待售流动负债	22		-			552
流动负债合计			584,084			573,309

非流动负债
应计离职后福利和解雇福利	2（v），18		67,696			37,434
其他负债			5,422			5,528

负债总额			657,202			616,271
承诺与或有事项	23		-			-

股东赤字
A类普通股（美元 0.003 面值， 9,982,000,000 股授权， 30,889,110 和 5,471,661 发行的股票， 30,887,525 和 5,470,076 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的流通股）^（一）	1（c），19		92			16
B类普通股（美元 0.003 面值， 18,000,000 股授权， 1,600,000 和无截至2025年6月30日和2024年12月31日已发行和流通在外的股份）^（一）	1（c），19		5			-
普通股，价值	1（c），19		5			-
库存股票（ 1,585 截至2025年6月30日和2024年12月31日的普通股）^（一）	19（b）		( 500	)		( 500	)
额外实收资本			211,557			169,129
法定准备金	19（c）		6,656			6,656
累计赤字			( 401,178	)		( 361,130	)
累计其他综合损失			3,787			6,562
股东赤字总额			( 179,581	)		( 179,267	)
非控股权益			13,292			33,781

总赤字			( 166,289	)		( 145,486	)

负债总额和股东赤字		$	490,913		$	470,785

（一）

普通股、库存股和股份数据的面值已追溯重述，以使 1换30 附注1（d）中讨论的反向股票分割。

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

CHIJET MOTOR COMPANY，INC。和子公司

简明合并损失表（未经审计）

（金额以千美元计，除股票数量和每股数据）

		为这六个月结束了			为这六个月结束了
	注意事项	2025年6月30日			2024年6月30日

收入	2（q）	$	533		$	3,162
来自关联方的收入	2（q）、21（b）（二）		66			245
总收入			599			3,407
收入成本	2（r）		( 1,183	)		( 8,172	)
收入成本-闲置产能	2（s）		( 6,577	)		( 7,567	)
毛损			( 7,161	)		( 12,332	)

营业费用：

研究与开发	2（t）		159			1,078
销售，一般和行政	2（u）		61,003			13,573
总营业费用			61,162			14,651

经营亏损			( 68,323	)		( 26,983	)

其他收入（支出）：
其他收益			9,592			2,364
利息收入			1			47
利息支出			( 8,200	)		( 8,417	)
政府补助	2（w）		5,258			1,706
股权投资收益（亏损）			183			( 64	)
其他费用			-			( 176	)
其他收入（支出）合计，净额			6,834			( 4,540	)

所得税前亏损			( 61,489	)		( 31,523	)

所得税拨备	20		-			-

净亏损			( 61,489	)		( 31,523	)

归属于非控股权益的净亏损			( 21,441	)		( 9,901	)

归属于集捷汽车股东的净亏损		$	( 40,048	)	$	( 21,622	)

归属于集捷汽车股东的基本及摊薄每股净亏损^{（一）（二）}		$	( 1.73	)	$	( 3.99	)

基本和稀释加权平均已发行普通股^{（一）（二）}			23,155,353			5,414,718

	（一）	普通股、库存股、额外实收资本和股份数据的面值已追溯重述，以实施 1换30 附注1（d）中讨论的反向股票分割。

	（二）	认股权证行使时可发行的股份在计算稀释每股亏损时被排除在外。

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

CHIJET MOTOR COMPANY，INC。和子公司

综合亏损简明合并报表（未经审计）

（金额以千美元计，除股票数量和每股数据）

		为这六个月结束了			为这六个月结束了
	注意事项	2025年6月30日			2024年6月30日

净亏损		$	( 61,489	)	$	( 31,523	)

其他综合亏损，税后净额
离职后福利和解雇福利的变化	18		756			( 94	)
外币调整	2（d）		( 2,579	)		2,084

综合损失			( 63,312	)		( 29,533	)
归属于非控股权益的综合亏损			( 20,489	)		( 8,381	)

智捷汽车股东应占综合亏损		$	( 42,823	)	$	( 21,152	)

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

CHIJET MOTOR COMPANY，INC。和子公司

简明合并股东权益变动表（赤字）（未经审计）

（金额以千美元计，除股票数量和每股数据）

	注意事项	股份			金额（一）			股份		金额（一）		储备金			金额（一）			资本^（一）		储备金		赤字			收入（亏损）			利息			（赤字）
		A类普通股^（一）						乙类普通股^（一）				国库普通股^（一）						额外实缴		法定		累计			累计其他综合			非- 控制			合计股东’ 股权
	注意事项	股份			金额			股份		金额		储备金			金额			资本^（一）		储备金		赤字			收入（亏损）			利息			（赤字）

余额，2024年1月1日			5,356,906		$	16			-	$	-		( 1,585	)	$	( 500	)	$	169,129	$	6,656	$	( 314,235	)	$	6,100		$	53,960		$	( 78,874	)

外币折算调整	2（d）		-			-			-		-		-			-			-		-		-			526			1,558			2,084

离职后福利和解雇福利的变化	18		-			-			-		-		-			-			-		-		-			( 56	)		( 38	)		( 94	)

零碎股份四舍五入整股对反向股票分割的影响	1（d）		114,755			-*			-		-		-			-			-		-		-			-			-			-*

净亏损			-			-					-		-			-			-		-		( 21,622	)		-			( 9,901	)		( 31,523	)

余额，2024年6月30日			5,471,661		$	16			-	$	-		( 1,585	)	$	( 500	)	$	169,129	$	6,656	$	( 335,857	)	$	6,570		$	45,579		$	( 108,407	)

余额，2025年1月1日			5,471,661		$	16			-	$	-		( 1,585	)	$	( 500	)	$	169,129	$	6,656	$	( 361,130	)	$	6,562		$	33,781		$	( 145,486	)
余额			5,471,661		$	16			-	$	-		( 1,585	)	$	( 500	)	$	169,129	$	6,656	$	( 361,130	)	$	6,562		$	33,781		$	( 145,486	)

发行A类普通股	19		27,042,359			81			-		-		-			-			42,428		-		-			-			-			42,509

A类和B类普通股的重新分类	1（c），19		( 1,624,910	)		( 5	)		1,600,000		5		-			-			-		-		-			-			-			-

外币折算调整	2（d）		-			-			-		-		-			-			-		-		-			( 3,229	)		650			( 2,579	)

离职后福利和解雇福利的变化	18		-			-			-		-		-			-			-		-		-			454			302			756

净亏损			-			-			-		-		-			-			-		-		( 40,048	)		-			( 21,441	)		( 61,489	)

余额，2025年6月30日			30,889,110		$	92			1,600,000	$	5		( 1,585	)	$	( 500	)	$	211,557	$	6,656	$	( 401,178	)	$	3,787		$	13,292		$	( 166,289	)
余额			30,889,110		$	92			1,600,000	$	5		( 1,585	)	$	( 500	)	$	211,557	$	6,656	$	( 401,178	)	$	3,787		$	13,292		$	( 166,289	)

不到1000美元。

（一）	普通股、库存股、额外实收资本和股份数据的面值已追溯重述，以使 1换30 附注1（d）中讨论的反向股票分割。

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

CHIJET MOTOR COMPANY，INC。和子公司

现金流量简明合并报表（阿联酋）

（金额以千美元计，除股票数量和每股数据）

		为这六个月结束了			为这六个月结束了
	注意事项	2025年6月30日			2024年6月30日

经营活动产生的现金流量：
净亏损		$	( 61,489	)	$	( 31,523	)
调整以调节净亏损与经营活动提供的净现金（用于）：
折旧和摊销费用	8,9,10		9,749			12,171
股份补偿费用			88			60
信贷损失备抵/（转回）	2（h）		11			( 8	)
政府补助	2（w）		( 1,897	)		( 280	)
出售物业、厂房及设备收益	2（j）		( 47	)		( 1,271	)
土地使用权处置收益	2（l）		( 7,499	)		-
股权投资（收益）损失			( 96	)		64
利息支出			8,200			8,417
经营性资产负债变动情况：
应收账款和票据			75			1,000
应收关联方账款及票据			( 69	)		( 35	)
应收账款和票据			( 69	)		( 35	)
存货			1,119			( 1,934	)
应收关联方款项			2,969			5,313
其他流动资产			17,440			( 3,069	)
持有待售流动资产			466			-
来自关联方的其他流动资产			293			1,124
其他流动资产			293			1,124
其他资产			103			492
应付账款及票据			( 689	)		6,089
应付关联方账款及票据			( 1,235	)		( 1,338	)
应付账款及票据			( 1,235	)		( 1,338	)
应计负债和其他流动负债			( 4,321	)		( 12,839	)
对关联方的应计及其他流动负债			8,231			6,296
应计费用和其他流动负债			8,231			6,296
持有待售流动负债			( 552	)		-
合同负债			70			114
对关联方的合同负债			46			( 1,123	)
合同负债			46			( 1,123	)
应计离职后福利和解雇福利			30,564			( 3,967	)
其他负债			92			( 14	)

经营活动提供（使用）的现金净额			1,622			( 16,261	)

投资活动产生的现金流量：
购置固定资产			-			( 1,061	)
购买短期投资			( 261	)		-

投资活动所用现金净额			( 261	)		( 1,061	)

筹资活动产生的现金流量：
短期借款收益			600			3,027
短期借款相关方收益			-			1,238
偿还短期借款关联方			( 2,389	)		( 1,101	)

筹资活动提供的（用于）现金净额			( 1,789	)		3,164

现金、现金等价物、限制性现金净变动			( 428	)		( 14,158	)

货币换算对现金、现金等价物和限制性现金的影响			( 2,956	)		3,506

现金、现金等价物和限制性现金，期初			3,771			12,109

现金、现金等价物、受限制现金、期末		$	387		$	1,457

现金流信息补充披露：

非现金投融资活动：
发行 2,107,973 2025年2月认股权证无现金行使A类普通股	19		1,425			-
发行 23,255,814 2025年3月A类普通股	1（b），19		40,261			-

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分

CHIJET MOTOR COMPANY，INC。和子公司

合并财务报表附注

1.组织

（a）主要活动

Chijet Motor Company，Inc.（简称“Chijet Motor”）于2022年6月22日作为开曼群岛豁免公司注册成立。智捷汽车与其附属公司（“本公司”、“智捷”、“我们”、“我们”或“我们的”）合称在中国从事新能源汽车（“NEV”）、混合动力汽车和传统燃油汽车的开发、制造、销售、服务。公司主要经营主体包括山东宝雅新能源汽车有限公司（“山东宝雅”）及其控股子公司一汽吉林汽车有限公司（“一汽吉林”）。

（b）投资Too Express

于2025年2月21日，公司与Too Express Group Inc.（“Too Express”）订立股票购买协议，以收购Too Express合共80%的股权（“TE股份”）。公司发行23,255，814股A类普通股（“公司股份”），价值40,000，000美元，或每股1.72美元，作为对价。交易成本为261,225美元。剩余20%的股权由原10名Too Express个人股东单独持有。交易于2025年4月28日结束。

根据交割时交付的未来权利协议，由于截至2025年6月30日公司股东权益为负数，交易终止。公司股份将被没收，TE股份将归还给TE股份的原出卖人。因此，截至2025年8月1日，有23,255，814股公司股份被没收、清退和注销，既没有产生现金流入，也没有产生现金流出。

（c）普通股的重新分类及股份交换

于2025年1月10日，公司股东于2025年临时股东大会上批准将法定股本由一类普通股重新指定为两类普通股（“重新分类”）。重新分类后，公司的授权股份10,000，000,000股包括9,982，000,000股A类普通股（“A类普通股”），每股面值0.003美元和18,000，000股B类普通股（“B类普通股”），每股面值0.003美元。

每股A类普通股赋予其持有人就公司股东大会须表决的所有事项拥有一票表决权的权利，而每股B类普通股赋予其持有人就公司股东大会须表决的所有事项拥有20票表决权的权利。每份B类普通股可随时根据持有人的选择转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。除表决权和转换权外，A类普通股和B类普通股彼此享有同等地位，享有相同的权利、优先权、特权和限制。

于2025年3月，公司根据公司与两名股东于2025年3月16日签署的股份交换协议，向其两名现有股东Chijet Holdings Limited及Euroamer Kaiwan Technology Company Limited发行合共1,600，000股B类普通股。作为B类普通股的交换条件，两名股东将合计1,624，910股公司A类普通股返还给公司，这些股份随后被注销、退休并恢复为授权但未发行的A类普通股。

（d）反向股票分割

2024年6月28日，公司宣布对其已发行和未发行普通股进行1比30的反向股票分割（“反向股票分割”），并于2024年7月8日生效。反向股票分割生效后，公司每30股已发行和未发行普通股自动转换为一股每股面值0.003美元的普通股。自2024年7月8日起，公司普通股开始在经拆分调整的基础上在纳斯达克全球市场交易。没有因反向股票分割而发行零碎股份。相反，任何可能因拆分而产生的零碎股份都会被四舍五入到下一个整数。授权股数从500,000，000股普通股（反向股票分割后16,666，667股普通股）增加至10,000，000,000股普通股，用于未来的潜在收购。截至2024年12月31日，已发行股份数量从160,707，171股普通股减少至5,471，661股普通股，其中114,755股普通股反映了反向股票分割将零碎股份四舍五入为整股的影响。

除非另有说明，这些财务报表中列报的所有股份和股份相关信息，包括合并财务报表和附注中列出的所有股份、库存股、认股权证、每股数据和股价，均已追溯公平调整，以反映因反向股票分割而减少的股份数量和增加的每股价格。简单理解，前期或可比期间的股份相关信息，简单按照1换30的比例折算。

（e）逆向资本重组

于2023年6月1日（“交割日”），公司完成了下文进一步描述的业务合并。于2022年10月25日，根据开曼群岛组合法注册成立的特殊目的收购公司Chijet Inc.（Jupiter Wellness Acquisition Corp.（“JWAC”）与Chijet Inc.（Chijet Inc.的全资附属公司）及Chijet Motor（USA）Company，Inc.（特拉华州公司及Chijet Motor的全资附属公司）及Chijet Inc.各自的已发行普通股持有人（统称“卖方”）订立日期为2022年10月25日的业务合并协议（“BCA”）。

根据BCA，此次企业合并因合并子公司与JWAC合并而受到影响，而JWAC为智捷电机的存续实体和全资子公司。于交割日，Chijet Motor收购卖方持有的Chijet Inc.的全部已发行及流通股本，以换取Chijet Motor的普通股，并无偿让出Chijet Inc.持有的Chijet Motor的任何股份，使得Chijet Inc.成为Chijet Motor的全资子公司，卖方成为Chijet Motor及其子公司的股东（“换股”）。

于交割日，持有8,870，095股Chijet Inc.普通股的卖方在股份交换中获得了5,071，010股总价值等于16亿美元的普通股（“兑换率”），每股价值按收盘时的赎回价约31.552美元计算，前提是某些卖方有收益（“收益”），这将根据公司的某些收盘后财务业绩和股价指标（附注2（dd））向适用卖方的对价总额下调最多六百七十四百万美元（6.74亿美元）。

在BCA拟进行的交易完成后，已发行和流通在外的普通股总数为5,345，321股，其中包括向卖方发行的股份、就每一股已发行股份向公司拥有一项或有价值权（“CVR”）的JWAC公众股东发行的股份43,353股、向JWAC的B类普通股持有人发行的股份115,000股、向具有（1/8）普通股接收权的持有人发行的股份57,500股、向（i）私募配售的JWAC普通股持有人发行的股份58,458股，（ii）拥有（1/8）普通股（相当于2,055股）的私募配售权利的持有人，（iii）I-banker私募配售4,534股，（iv）拥有私募配售权利的I-banker获得（1/8）普通股（相当于567股），（v）I-banker代表股9,200股，（vi）JWAC高级职员和董事10,000股，（vii）Chijet独立董事补偿668股，（viii）Greentree Financial Group Inc.（“Greentree”）6,667股，原因是根据与Greentree的财务顾问协议转换山东宝雅的应计费用100万美元，以及为行使Greentree的认股权证而发行的8,333股。

在给予前述效力后，紧随业务合并完成后已发行及发行在外的普通股数目如下：

业务合并时间表

	股份

Legacy Chijet Shares		5,071,010
JWAC的社会公众股份，扣除赎回后的净额		43,353
收盘时由（1/8）JWAC权益折算的JWAC社会公众股		57,500
JWAC保荐股份		115,000
向私募配售股东发行的股份及权利、以股份为基础的补偿		50,125
行使Greentree认股权证		8,333
紧接业务合并后已发行普通股的股份总数		5,345,321

根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），该业务合并作为“反向资本重组”入账。在这种会计方法下，虽然JWAC是作为合法收购方的公共实体，但它被视为“会计被收购方”。而智捷汽车作为合法被收购方，出于财务报告目的被视为收购方。这一决定主要基于以下因素：（i）在业务合并完成后，智捷汽车的股东拥有公司的多数投票权；（ii）智捷汽车及其子公司代表公司的持续运营和管理机构的多数，以及（iii）智捷汽车的高级管理层由公司的高级管理层组成。因此，出于会计目的，此次企业合并被视为等价于智捷电机发行股票以换取JWAC的净资产，并伴有资本重组。JWAC的净资产以历史成本列示，无商誉或其他无形资产入账。业务合并前的业务为驰捷汽车及其子公司的业务。据此，反向资本重组前的合并资产、负债和经营成果为驰捷汽车及其子公司的资产、负债和经营成果，而自2023年6月1日起，JWAC的资产、负债和经营成果与公司合并。股份数据已被汇率追溯重述，以使反向资本重组生效。

本次反向资本重组完成后，JWAC的资产和负债以公允价值确认。收购的现金和短期负债的公允价值与其历史成本相近，归因于其期限较短。在企业合并完成前赎回JWAC的普通股后，该公司获得的净资产为449万美元，记录为额外实收资本的增加。逆向资本重组完成后JWAC的资产负债情况如下：

反向资本重组的消耗时间表

	2023年6月1日
	US $’000

现金	$	13,680
包括向Chijet Inc.偿还延期票据。		( 2,060	)
应计费用		( 7,129	)
银行收费		( 1	)
截至2023年6月1日智捷汽车取得的净资产	$	4,490

截至2023年12月31日止年度，公司为与反向资本重组直接相关的法律、会计和咨询服务产生了约150万美元的交易成本。根据SEC关于运营公司与拥有部分现金的非运营公司进行反向收购的报告指南，反向收购产生的交易成本，例如法律费用、投资银行费用等，可能会以收到的现金为限直接计入股权，而超过收到的现金的所有成本都应计入费用。因此，公司在2023年将交易成本约150万美元和往年递延成本300万美元计入合并财务报表中的额外实收资本。

（f）公司历史与重组

在公司注册成立之前，并于2009年4月开始，该业务是在山东宝雅及其附属公司旗下开展的。山东宝雅及其子公司由一群个人和机构股东控股，有投票协议，就经营和发展事项进行协商一致的投票。

在企业合并之前，Chijet Inc.完成了重组（“重组”），其中涉及以下步骤：

	●	2021年7月6日，Chijet Inc.根据开曼群岛法律成立。

	●	2021年7月12日，Baoya Technology Holdings Limited在英属维尔京群岛（“BVI”）注册成立，成为Chijet Inc.的全资子公司。

	●	2021年7月28日，BaoYaev Group Limited在香港注册成立，为BaoYa Technology Holdings Limited的全资附属公司。

	●	2021年10月21日，宝亚新能源（山东）有限公司（简称“WFOE”）作为Baoyaev Group Limited的全资子公司在中华人民共和国（简称“中国”）成立。

截至2022年6月3日，Chijet Inc.通过以下交易通过其全资子公司WFOE逐步收购山东宝雅85.172%的股权：（1）WFOE通过Chijet Inc.发行的1,795，977股普通股向两名股东收购山东宝雅17.245%的股权；（2）WFOE向七名股东（个人和机构）收购山东宝雅67.927%的股权，总对价为人民币（“人民币”）7。就该等交易而言，所有七名股东均订立投票协议，就Chijet Inc.及其附属公司的营运及发展事宜进行协商一致的投票。鉴于控制权未发生变更，本次交易作为同一控制下的企业合并进行会计处理。

截至2025年6月30日，驰捷电机的子公司为：

附属公司合并时间表

	日期合并	地点合并	百分比所有权			校长活动

子公司
宝亚新能源（山东）有限公司	2021年10月21日	中国		100.00	%	投资控股
宝雅新能源汽车销售（烟台）有限公司	2019年11月29日	中国		93.92	%	新能源汽车销量
宝雅新能源汽车研发（襄阳）有限公司	2022年5月25日	中国		85.17	%	新能源汽车研发
宝雅新能源汽车研发机构（烟台）有限公司	2019年11月29日	中国		85.17	%	新能源汽车研发
宝亚科技控股有限公司	2021年7月12日	英属维尔京群岛		100.00	%	投资控股
Baoyaev集团有限公司	2021年7月28日	香港		100.00	%	投资控股
Chijet，Inc。	2021年7月6日	开曼群岛		100.00	%	投资控股
德州雅瑞新能源汽车有限公司	2016年2月1日	中国		65.23	%	新能源汽车研发制造
德州依图新能源汽车有限公司	2011年4月23日	中国		86.43	%	电动专用汽车研发制造
一汽吉林汽车有限公司	1984年6月20日	中国		60.05	%	商用车、乘用车制造
一汽吉林汽车销售有限公司	2021年6月23日	中国		60.05	%	车辆销售
Jupiter Wellness Acquisition Corp.	2021年9月14日	美国特拉华州		100.00	%	投资控股
山东宝雅新能源汽车有限公司	2009年4月14日	中国		85.17	%	新能源汽车生产制造
襄阳雅致新能源汽车有限公司	2016年5月16日	中国		85.17	%	小型新能源汽车研发制造
襄阳市雅致新能源汽车销售有限公司	2016年7月22日	中国		85.17	%	小型新能源汽车销量

（g）流动性和持续经营

公司合并报表以持续经营为基础编制，在正常经营过程中考虑了资产变现和负债与承诺的清偿。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司分别产生净亏损6149万美元和3152万美元。截至2025年6月30日，公司营运资金赤字约4.7083亿美元，截至2025年6月30日止六个月经营活动现金流入约162万美元。

所附财务报表是在假设公司持续经营的情况下编制的。该公司出现经常性经营亏损，令人对其持续经营能力产生重大怀疑。公司能否持续经营取决于主要股东的持续资金支持，以及能否通过资本市场或其他渠道获得额外融资。

截至2025年6月30日，公司负债中很大一部分为应付关联方款项。虽然这些金额是按合同到期的，但根据过去的经验和正在进行的讨论，这些债务不太可能在短期内被收回。管理层正在积极探索改善流动性的战略举措，包括潜在的股权融资、债务融资、使用其他创新金融工具和业务重组。

尽管公司正在评估持续经营的战略，包括a）制定并持续推进包括第三方融资和资本发行在内的系统性融资计划，以及重组现有贷款以满足公司未来的流动性需求。于2025年9月5日，公司已引入一名新投资者，并通过公开营销发行筹集了800万美元；b）与新投资者达成长期战略合作协议并提出业务重组计划，以引入更多投资者注入资产和业务运营。业务重组方案目前正在讨论中。虽然这些计划旨在缓解持续经营的不确定性，但不能保证这些努力会成功。因此，截至本财务报表出具之日，对公司持续经营能力存在重大疑问。

合并财务报表不包括在公司无法持续经营的情况下可能需要对资产、负债和报告费用的账面金额和分类进行的任何调整。

2.重要会计政策概要

（a）列报依据

随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，以反映公司的财务状况和经营业绩。

公司在编制所附综合财务报表时所遵循的重要会计政策概述如下。

新兴成长型公司现状

该公司是经修订的1933年《证券法》（经修订）第2（a）节（“证券法”）中定义的“新兴成长型公司”，经2012年《JumpStart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修改，它可能会利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不被要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师证明要求，在其定期报告和代理声明中减少有关高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。

此外，《JOBS法》第102（b）（1）节豁免新兴成长型公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司（即那些没有宣布生效的《证券法》登记声明或没有根据《交易法》注册的一类证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择不选择退出该延长过渡期，这意味着当一项准则发布或修订且其对公营或私营公司的申请日期不同时，公司作为一家新兴成长型公司，可在私营公司采用新准则或修订准则时采用新准则或修订准则。这可能会使公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的公众公司进行比较变得困难或不可能，因为所使用的会计准则存在潜在差异。

（b）合并原则

随附的合并财务报表包括驰捷汽车及其子公司的财务报表。子公司是指智捷汽车直接或间接控制半数以上投票权的实体（a）任命或罢免董事会（“董事会”）的大多数成员，（b）在董事会会议上投多数票或根据股东或权益持有人之间的法规或协议管辖被投资方的财务和经营政策。

子公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日止纳入合并报表。驰捷汽车与子公司之间的所有公司间往来及余额已在合并中予以抵销。

（c）估计数的使用

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的相关披露，以及合并财务报表和附注中报告期间收入和支出的报告金额。公司合并财务报表中反映的重大会计估计主要包括但不限于确定履约义务、确定保修成本、存货成本与可变现净值孰低、评估长期资产和无形资产的减值、应收款的可收回性。

管理层的估计基于历史经验和各种其他被认为合理的假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。

（d）功能货币和外币折算

公司的报告货币为美元（“US $”）。公司及其附属公司在中国大陆以外的地方注册成立的记账本位币为美元。其他子公司的记账本位币为中国大陆法定货币人民币。功能货币的确定是基于会计准则编纂（“ASC”）830（外币事项）规定的标准。

以记账本位币以外的外币计价的交易，采用交易发生日通行的汇率折算为记账本位币。以外币计价的货币资产和负债，采用资产负债表日适用的汇率折算为记账本位币。以外币历史成本计量的非货币性项目，采用初始交易发生日的汇率计量。外币交易产生的汇兑损益计入综合综合损失表。

公司子公司的财务报表，其记账本位币不是美元，由各自记账本位币折算为美元。以外币计价的资产和负债，按资产负债表日的汇率折算成美元。当期产生的收益以外的权益账户按适当的历史汇率换算成美元。收入和支出项目使用定期平均汇率换算成美元。由此产生的外币换算调整在综合全面亏损报表的其他全面收益或亏损中入账，而累计货币换算调整则在综合股东赤字变动表中作为累计其他全面收益或亏损的组成部分列报。

（e）金融工具的公允价值

公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中，我们将收到出售资产或支付转移负债的价格（退出价格）。在确定要求或允许以公允价值记录或披露的资产和负债的公允价值计量时，公司会考虑其将进行交易的主要或最有利的市场，也会考虑市场参与者在对资产或负债定价时将使用的假设。

公司采用公允价值层次结构，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值并尽量减少使用不可观察输入值。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。本指南规定了估值技术的层次结构，其依据是对估值技术的输入是可观察的还是不可观察的。层次结构如下：

第一级——所有重要输入值均为与被计量资产或负债相同的资产或负债的活跃市场未经调整的报价的估值技术。

第二层级——重要输入值包括与被计量资产或负债相似的资产或负债从活跃市场报价和/或与被计量资产或负债相同或相似的资产或负债从非活跃市场报价的估值技术。同样，在活跃市场中可以观察到所有重要输入和重要价值驱动因素的模型衍生估值是II级估值技术。

第三级——一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观察的估值技术。不可观察输入值是反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的估值技术输入值。

公允价值指引描述了三种主要的资产负债公允价值计量方法：（1）市场法；（2）收益法和（3）成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。衡量的依据是当前市场对这些未来金额的预期所显示的价值。成本法是基于当前更换资产所需的金额。

在可获得的情况下，本公司采用市场报价确定资产或负债的公允价值。如果无法获得市场报价，公司将使用估值技术计量公允价值，在可能的情况下，使用当前基于市场或独立来源的市场参数，例如利率和汇率。

公司金融资产及负债主要包括现金及现金等价物、受限制现金、短期投资、应收账款及票据、应收关联方款项、应付账款及应付票据、关联方应占借款、应付本票、应计及其他流动负债、长期应付款。截至2025年6月30日和2024年12月31日，这些金融工具的账面价值与其各自的公允价值相近。

（f）现金及现金等价物

现金和现金等价物主要包括流动性强的现金和活期存款。该公司认为，易于转换为已知金额现金且原始到期日为三个月或更短的高流动性投资为现金等价物。所有现金及现金等价物在提取和使用方面不受限制。

（g）受限制现金

受限现金指与法院命令有关的冻结现金。归属于法院命令的受限现金主要来自合同纠纷。截至2025年6月30日及2024年12月31日，受限制现金金额分别约为35,329美元及63,856美元。

（h）当前预期信用损失

自2023年1月1日起，公司采用会计准则更新第2016-13号，“金融工具-信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量”（“ASU2016-13”），采用修正后的追溯过渡法。

公司的应收账款和票据、应收关联方款项及其他流动资产均在ASC主题326范围内。在确定所需备抵时，管理层考虑了经调整的历史损失，以考虑当前市场状况和公司客户的财务状况、争议中的应收账款金额以及当前应收账款账龄和当前付款模式。

本公司根据对客户未来经济状况和信用风险指标的预期，估算信用损失备抵。在所有催收应收账款的尝试均告失败后，应收账款将从备抵中注销。如果公司收回之前预留的金额，公司将减少信用损失的特定备抵。截至2023年1月1日通过的累积影响对合并财务报表并不重要。

下表分别汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的预期信用损失准备金活动。

预期信贷损失备抵附表

	截至六个月
	2025年6月30日
	US $’000
	（未经审计）

截至2025年1月1日的余额		106
本期拨备		11
反转
截至2025年6月30日余额		117

	截至六个月
	2024年6月30日
	US $’000
	（未经审计）

截至2024年1月1日的余额		129
反转		( 8	)
截至2024年6月30日的余额		121

（一）库存

存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本按加权平均数计算，包括取得的所有成本和使存货达到目前位置和状态的其他成本。公司根据对当前和未来需求预测的假设，记录过剩或过时库存的库存减记。如果在手库存超过未来需求预测，则冲销超出的金额。公司还审查存货，以确定其账面价值是否超过最终出售存货时可变现的净额。这就需要确定车辆的预估售价减去预估成本，将在手库存转化为成品。一旦存货减记，该存货的新的、成本更低的基础就建立起来了，随后事实和情况的变化不会导致该新建立的成本基础的恢复或增加。

（j）固定资产、工厂及设备，净值

物业、厂房及设备按成本减累计折旧及减值亏损（如有）列账。物业、厂房及设备主要采用直线法在资产的估计可使用年限内折旧。根据物业、厂房及设备于估计可使用年期结束时的经济价值占原成本的百分比，残值率介乎0%至5%。

估计使用寿命时间表

		估计数有用寿命

建筑物		20 年
机械设备		3 到 25 年
车辆		4 到 5 年
计算机和电子设备		2 到 5 年
模具和工装		1 到 13 年
其他后勤设备		3 到 5 年

维护和维修费用在发生时计入费用，而延长物业、厂房和设备使用寿命的更新和改进费用作为相关资产的增加资本化。

在建工程指在建及待安装物业、厂房及设备，按成本减累计减值亏损（如有）列账。完工资产转移到各自的资产类别，当一项资产达到预定用途时开始折旧。未偿债务的利息支出在重大资本资产构建期间资本化。在建工程的资本化利息支出计入物业、厂房及设备，并在相关资产的使用寿命内摊销。

出售物业、厂房及设备的收益或亏损为出售所得款项净额与相关资产账面值的差额，并于综合全面亏损报表中确认。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，出售物业收益分别约为46,614美元及127万美元。

（k）无形资产，净值净额

无形资产主要包括计算机软件、专利、商标和制造许可。使用寿命有限的无形资产按购置成本减累计摊销和减值（如有）列账。使用寿命有限的无形资产，如出现减值指标，则进行减值测试。

使用寿命有限的无形资产在预计可使用年限内采用直线法摊销计算如下：

无形资产摊销明细表

		估计数有用寿命

专利		5 到 10 年
计算机软件		2 到 10 年

使用寿命有限的无形资产的估计可使用年限，如发生表明原估计可使用年限发生变化的情况，则重新评估。

使用寿命不确定的无形资产为截至2025年6月30日和2024年12月31日的汽车制造许可和商标。公司在每个报告期对无限期无形资产进行评估，以确定事件和情况是否继续支持无限期使用寿命。使用寿命不确定的无形资产的价值不进行摊销，而是每年或每当有事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时进行减值测试。因此，截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月并无确认无限期无形资产减值。

（l）土地使用权，净额

土地使用权是指向地方政府主管部门支付的租赁预付款。经采用ASC 842，租赁，于2022年1月1日将土地使用权净额识别为经营租赁使用权资产，在公司合并资产负债表中作为“土地使用权”单独披露。土地使用权按成本减累计摊销入账，已按50年及40年的直线法计提摊销，土地使用权的年限。

出售土地使用权的收益或亏损为出售所得款项净额与相关资产账面值的差额，在综合全面亏损报表中确认。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月出售土地使用权的收益或亏损分别为750万美元及零。

（m）投资

短期投资包括对Too Express的投资，该投资已于2025年8月1日处置，如附注1（b）所披露，截至2025年6月30日，金额约为4026万美元。

公司以公允价值记录不适用权益法核算的短期投资，损益通过净收益入账。根据ASC 321，公司选择计量替代方案，并按成本减去减值、加减可观察到的价格变动记录某些没有易于确定的公允价值的股权投资。

公司选择使用计量替代方案的股权投资在每个报告日根据各种因素，包括预测和历史财务业绩、现金流预测和融资需求、被投资方的监管和经济环境以及被投资方所在行业的整体健康状况，对减值进行定性评估。截至2025年6月30日，该等投资不存在可观察到的减值指标。因此，短期投资仍应按其成本计量。

长期投资包括截至2025年6月30日和2024年12月31日对吉林一汽宝钢汽车钢部件有限公司（“宝钢股份”）的投资金额分别约为341万美元和325万美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别持有宝钢股份约30%的股权。

公司根据ASC主题323，投资—权益法与合营企业（“ASC 323”），对其未控制但有能力行使重大影响的公司的投资、损益采用权益法核算。权益法下，公司初始投资按成本入账，计入合并资产负债表的长期投资。公司随后对投资的账面金额进行调整，将公司按比例分摊的各股权被投资方的净收益或亏损确认为投资日后的收益。如果一项股权投资不再符合权益法核算的条件，则该投资计量后续价值变动的初始依据应为该投资的先前账面价值。

公司定期审查其股权投资是否存在减值。在权益会计法下，只要股权投资的公允价值被确定为低于其账面价值，就会记录减值损失。当不利事件或情况变化表明记录价值可能无法收回时，公司会考虑其权益法投资的公允价值是否已下降至其账面价值以下。当价值下降被确定为非暂时性时，将记录减值费用。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，长期投资并无减值亏损。

（n）商誉

商誉按成本进行初始计量，即转让的对价、非控股权益确认的金额以及公司先前持有的被收购方股权的任何公允价值的总和超过所收购的可辨认净资产和承担的负债的部分。若该对价与其他项目之和低于取得的净资产的公允价值，则差额经重新评估后确认为议价购买收益计入损益。

公司采用会计准则更新（“ASU”）2017-04，无形资产–商誉及其他（主题350）：简化商誉减值测试。采纳这一指引后，公司通过比较每个报告单位的公允价值与其账面价值（包括商誉）进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值超过其账面值，则商誉不被视为减值。如果报告单位的账面值超过其公允价值，则将账面值超过报告单位公允价值的金额确认为减值。应用商誉减值测试需要管理层做出重大判断，包括确定报告单位，将资产、负债和商誉分配给报告单位，以及确定每个报告单位的公允价值。

（o）长期资产减值

每当有事件或情况变化（例如市场条件的重大不利变化将影响资产的未来使用）表明账面值可能无法完全收回或使用寿命比公司最初估计的更短时，就对长期资产进行减值评估。当这些事件发生时，公司首先确定测试长期资产的记账单位，然后识别减值指标。目前出现减值迹象时，公司必须再进行可收回性测试。可收回性测试通过将资产的账面价值与预期使用资产及其最终处置产生的未来未折现现金流量的估计进行比较来评估减值。如果预计未来未折现现金流量之和低于资产的账面价值，公司按照资产账面价值超过资产公允价值的部分确认减值损失。公允价值采用与所涉风险相称的折现率折现的预期现金流量确定。

（p）保证

该公司为所有已售车辆提供制造商的标准保修。公司为公司销售的车辆计提保修准备金，其中包括公司在确定后对维修或更换保修和召回项目的预计成本的最佳估计。这些估计数是根据迄今发生的实际索赔以及对未来索赔的性质、频率和费用的估计数作出的。公司历史或预计保修经验的变化可能会导致未来保修准备金发生重大变化。预计未来12个月内发生的保修准备金部分计入应计项目和其他负债，其余余额计入合并资产负债表的其他非流动负债。保修费用在综合经营报表中作为销售成本的组成部分入账。公司定期重新评估保修应计的充分性。

公司认为标准质保不是向客户提供增量服务而是对车辆质量的保证，因此不是单独的履约义务，应按照ASC 460、保证进行会计处理。

应计保修计入其他负债应计保修变动情况如下：

应计认股权证附表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）

应计质保-期初		104			204
产生的保修费用		( 9	)		( 96	)
翻译调整		1			( 4	)
应计保修-期末		96			104

（q）收入确认

当货物或服务的控制权在交付给客户时或作为控制权转移时确认收入。根据合同条款和适用于合同的法律，货物和服务的控制权可能会随着时间的推移或在某个时间点转移。商品和服务的控制权随着时间的推移而转移，如果我们的表现：

	●	提供客户同时收到和消费的所有利益；

	●	创建和增强客户在公司执行时控制的资产；或者

	●	不会创建具有公司替代用途的资产，并且公司对迄今已完成的履约付款拥有可强制执行的权利。

如果商品和服务的控制权随时间转移，则参照完全履行履约义务的进展情况在合同期内确认收入。否则，在客户取得商品和服务控制权的时点确认收入。

与客户的合同可能包括多项履约义务。对于此类安排，公司根据其相对独立售价，按照ASC 606，客户合同收入，为每项可明确区分的履约义务分配整体合同价格。公司一般根据向客户收取的价格确定每项单独的、不同的履约义务的独立售价。若独立售价不能直接观察到，则采用预期成本加保证金或调整后的市场评估法进行估算，具体取决于可观察信息的可获得性、所使用的数据，并考虑定价政策和定价决策中的做法。在估计每项可区分的履约义务的相对售价时已作出假设和估计，对这些假设和估计的判断变化可能会影响收入确认。当未满足ASC 606-10-32-37下的条件时，公司将合同中提供的折扣分配给所有履约义务。

对于新的主服务协议（“MSA”）或来自新客户的采购订单（“PO”），需要进行信用检查，该检查确定公司预期有权获得的对价的可收回性。管理层还制定了与现有客户审查信用额度的控制措施。确定可收回性的其他考虑因素包括客户的付款历史、先前或现有的客户纠纷（如果有）以及市场情况。

当合同任何一方已履行该义务时，本公司视主体履行与客户付款的关系，在合并资产负债表中将该合同作为合同资产或合同负债列报。

应收款项在公司拥有无条件对价权时入账。如果在该对价到期支付之前只需要经过一段时间，则获得对价的权利是无条件的。

如客户支付对价或公司有权获得无条件的对价金额，则在公司向客户转让商品或服务之前，公司在支付款项或记录应收款项时提出合同负债，以较早者为准。合同负债是公司向客户转让商品或服务的义务，而公司已从该客户收到对价或应付对价金额。公司的合同负债主要产生于车辆销售合同中确定的履约义务，记为递延收入，收入将在未来货物或服务转让时确认。此外，代第三方收取的款项记作其他流动负债。

车辆销售

车辆销售收入包括根据ASC 606下履约义务定义的与交付新车相关的收入。公司在交付给客户时确认车辆销售收入，这是车辆控制权转移的时候。对于与车辆销售相关的义务，公司通过考虑用于开发和交付服务的成本、类似选项的第三方定价以及可能获得的其他信息来估计独立售价。

公司为所有销售给客户的新车提供制造商有限保修，确保车辆符合商定的规格。由于制造商的有限保修并未单独销售给客户，因此公司不将该保修视为606-10-55-31下的单独履约义务。

车辆零配件销售

公司在某一时点发生控制权转让给客户时确认收入。当公司在控制权转移给客户后进行运输和装卸活动时，将其视为履行活动，相应地，在确认相关收入时计提成本。

实用权宜之计和豁免

该公司在识别车辆销售合同中的履约义务时遵循关于非实质性承诺的指导，并得出结论，考虑到这项服务是增强客户体验的增值服务，而不是车辆驾驶的关键项目，与保证型保证相关的人工不是履约义务，并预测这项服务的使用将非常有限。公司还采用成本加利润率法对承诺的独立公允价值进行估计，并得出结论，如果服务的独立公允价值低于每项单独承诺的车辆总售价和总公允价值的5%，则该服务的独立公允价值是微不足道的。

收入包括以下方面：

收入时间表

	关联方		第三方		关联方		第三方
	截至六个月
	2025年6月30日				2024年6月30日
	US $’000				US $’000
	（未经审计）				（未经审计）
	关联方		第三方		关联方		第三方

车辆销售	$	-	$	522	$	-	$	3,161
车辆零配件销售	$	66	$	11	$	245	$	-
其他	$	-	$	-	$	-	$	1

总收入		66		533		245		3,162

本公司所有物业及设备均实际位于中国。公司客户的地理位置横跨中国、拉丁美洲、大洋洲和欧洲。公司的所有收入均来自截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月期间在中国的业务。

（r）收入成本

收入成本包括直接零件、材料、人工成本和制造间接费用（包括与生产相关的资产折旧）以及估计保修成本的准备金。收入成本还包括在存货的账面价值超过其估计可变现净值时减记的费用，以及为已过时或超过预测需求的在手存货提供的费用。

（s）收入成本–闲置产能

闲置产能包括与生产相关的成本，超过分配给公司在生产中的制成品的费用。这些费用包括直接和间接的劳动力、生产用品、维修和保养、租金、水电费、保险和财产税。分摊到公司制成品上的成本按日确定，低于实际发生的成本。超过生产分配的成本在发生期间计入费用，而不是增加到生产的成品成本中。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的闲置产能开支分别为658万美元和757万美元。

（t）研发费用

与研发（“R & D”）相关的所有成本在发生时计入费用。研发费用主要包括那些从事研发活动的员工的职工薪酬、以新技术进行设计开发的费用、材料和用品以及其他与研发相关的费用。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，研发费用分别为158,823美元和108万美元。

（u）销售、一般及行政开支

销售费用主要包括员工薪酬和运输成本。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，销售和营销费用总额分别为408,249美元和738,056美元。

一般和行政费用主要包括涉及一般公司职能的雇员的雇员报酬和不专门用于研发活动的雇员报酬、股份报酬、折旧和摊销费用、法律和其他专业服务费用、租赁和其他一般公司相关费用。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，一般及行政开支分别为6060万美元及1284万美元。

（五）雇员福利

短期雇员福利

所有由工资及相关福利、休假工资、奖励和其他短期福利组成的短期职工福利，在职工为公司服务时按未贴现基准确认为费用。其他短期福利包括工伤补助、生育保险、医疗、职工住房基金等福利待遇。中国劳动法规要求，公司的中国子公司根据员工工资的一定百分比向政府缴纳这些福利，最高不超过当地政府规定的最高金额。

离职后福利计划

离职后福利计划包括有资金和无资金的固定福利养老金计划、固定缴款养老金计划、其他离职后福利、离职后医疗保健福利计划、固定缴款医疗保健福利计划和《劳动法》规定的义务。

离职后福利计划计算下提供福利的成本由独立精算师使用预计单位贷记法进行。

与设定的养老金福利计划和退休后医疗保健福利计划有关的债务净额按雇员在本期和前期因服务而赚取的估计未来福利的现值减去计划资产的公允价值计算。设定受益义务的现值是通过使用以将支付福利的货币计价且到期期限与相关退休福利义务条款相近的政府债券的利率对估计的未来现金流出进行折现确定的。使用政府债券是因为没有高质量公司债券的深度市场。

计划资产是指设定受益养老金计划和退休后医疗保健福利计划以及合格保单所拥有的资产。资产以截至报告日的公允价值计量。合资格保单的公允价值被视为相关义务的现值（在保单项下的应收款项无法全额收回的情况下可根据要求进行任何减少）。

重新计量，包括精算损益、资产上限的影响（不包括计入设定受益负债净额（资产）的净利息的金额）和计划资产的回报（不包括计入设定受益负债净额（资产）的净利息的金额）立即在综合财务状况表中确认，并在其发生期间通过OCI计入留存收益的相应借方或贷方。重新计量不会在以后期间重新分类至损益。

过往服务成本即时于下列较早者确认为损益：

（a）计划修订或缩减的日期；及

（b）集团确认重组相关成本的日期。

净利息是通过对设定受益负债或资产净额应用贴现率计算得出的。

当承诺大幅减少一项计划所涵盖的雇员人数或当对确定的福利计划条款进行修订时，如现有雇员将提供的未来服务的重要要素将不再有资格获得福利，或仅有资格获得减少的福利时，就确认削减的收益或损失。

结算收益或损失在发生交易时确认，该交易消除了部分所有进一步的法律或推定义务，或根据设定受益计划提供的所有利益（根据该方案支付并包含在精算假设中的利益除外）。

中国政府负责支付给这些雇员的医疗福利和养老金责任，公司的义务仅限于所缴纳的金额，并且除了所缴纳的缴款之外没有任何法律义务。因此，对于固定缴款计划，定期缴款构成到期期间的净定期费用，因此，在应付时计入“人事费用”。

公司将设定受益计划福利公式下的福利归因于自雇员服务首次导致计划下的福利之日起至进一步雇员服务将导致计划下的进一步福利没有实质性金额之日的服务期间。

提前退休福利

提前退休福利在本集团因为鼓励自愿离职而提出的要约而作出提供提前退休福利的承诺时计提。当且仅当无法撤回提前退休的详细正式计划时，才会产生终止承诺。

（w）政府补助

公司设在中国的子公司收到若干地方政府的补贴。公司的政府补助包括地方政府为特定目的提供的补助，如土地履行成本和与制造工厂建设相关的生产和产能补助。公司将政府补助确认为非流动负债，直至有合理保证公司将遵守其所附条件并收到补助。因此，公司在收到特定补贴时将其记为其他非流动负债，而特定补贴在公司有权获得该金额或达到规定业绩的每个阶段确认为其他收益。公司目前确认政府补助1）在公司确认补助金拟补偿的相关费用或损失的期间内使用系统的基础和2）在收到补助金时如果补偿已发生的费用或损失。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司分别确认补贴约526万美元和171万美元。截至2025年6月30日止六个月，已收到与补偿费用或损失的补贴相关的336万美元。不能保证公司未来继续获得剩余补贴。

收到的每笔政府补助的性质及相关会计处理见下文：

政府补助时间表

没有。	US $’000		补贴类型	会计处理
截至二零二五年六月三十日止六个月（未经审核）
没有。	US $’000		补贴类型	会计处理

1		5,060	补偿费用或损失的补贴	政府补助在收到金额并符合条件时确认为政府补助收入。
2		198	与固定资产相关的补助	公司在收到补助时将其记为其他负债，并在补助拟补偿的相关固定资产折旧年限内将政府补助确认为政府补助收入。

合计		5,258

没有。	US $’000		补贴类型	会计处理
截至2024年6月30日止六个月（未经审核）
没有。	US $’000		补贴类型	会计处理

1		1,426	补偿费用或损失的补贴	政府补助在收到金额并符合条件时确认为政府补助收入。
2		280	与固定资产相关的补助	公司在收到补助时将其记为其他负债，并在补助拟补偿的相关固定资产折旧年限内将政府补助确认为政府补助收入。

合计		1,706

（x）所得税

当期所得税按照相关税务辖区的规定入账。公司按照ASC 740，所得税，资产负债法核算所得税。在这种方法下，递延税项资产和负债确认为合并财务报表中现有资产和负债的账面值与其各自计税基础之间的差异所导致的税务后果，以及经营亏损结转。递延税项资产和负债采用预期在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延税项的影响在变动期的综合经营报表中确认。如果认为递延所得税资产的金额很可能无法实现，则在必要时建立估值备抵，以减少递延所得税资产的金额。

不确定的税务状况

只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，不确定的税务状况才被确认为一种好处。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。因少缴所得税而产生的罚款和利息，在发生期间归入所得税费用。与不确定的税务状况相关的利息和罚款（如有）在其综合资产负债表的应计费用和其他流动负债项下以及在其综合经营报表的其他费用项下记录。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司不存在任何重大未确认的不确定税务状况。公司在截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的综合损益表的所得税项拨备中未计提任何与不确定的税务状况相关的负债、利息或罚款。

（y）认股权证

公司将任何（i）要求实物结算或净份额结算或（ii）给予公司选择以净现金结算或以自有股份结算的合同归类为权益。公司将（i）要求以净现金结算的任何合同（包括要求在发生事件且该事件不在公司控制范围内时以净现金结算合同）或（ii）给予交易对手以净现金结算或以股份结算的选择的任何合同归类为负债。

公司将其目前尚未发行的认股权证连同公司的普通股权益入账。这些认股权证与公司股票挂钩，符合ASC 815-40规定的权益分类要求。归入权益的认股权证以公允价值进行初始计量，只要认股权证继续归入权益，就不确认公允价值的后续变动。

有关未偿还认股权证的详情披露于附注19（a）。

（z）增值税

公司须就在中国销售车辆及零配件及其他服务的收入分别缴纳13%、6%、9%的法定增值税（“增值税”）。

（aa）法定准备金

本公司于中国成立的附属公司须拨付若干不可分派储备金。

根据适用于中国外商投资企业的法律，公司注册为外国独资企业的子公司须从其税后利润（根据中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（“中国公认会计准则”）确定）中拨出包括一般公积金在内的储备资金，以及工作人员奖金和福利基金。拨给一般公积金的款项必须至少为按照中国公认会计原则计算的税后利润的10%。公积金已达到公司注册资本50%的，不需拨付。职工奖金和福利基金的拨付由公司酌情决定。

普通公积金、法定盈余基金和任意盈余基金的使用仅限于相应公司的亏损抵补或增资。工作人员奖金福利基金属于负债性质，仅限于向工作人员发放专项奖金和用于职工集体福利的资金支付。不得以现金分红、贷款或垫款等方式向公司调拨准备金，除清算时外，不得进行分配。

（bb）综合收益（亏损）

公司对全套财务报表中的综合损失及其组成部分的报告和列报采用ASC 220，综合收益。综合损失的定义是包括公司在一段时期内因交易和其他事件和情况引起的所有权益变动，但股东投资和向股东分配产生的变动除外。就呈列期间而言，公司的全面亏损包括净亏损及其他全面亏损，主要包括因公司设定供款计划的财务假设变动而产生的外币换算调整及精算亏损，而该等亏损已被排除在净亏损的厘定范围之外。

（CC）租赁

经营租赁

公司对截至2022年1月1日的ASC 842、租赁采用修正追溯过渡法。采纳后，公司在新准则范围内选择了过渡指南允许的一揽子实务变通，这使得公司可以将历史上确定合同作为租赁、租赁分类以及不对历史租赁安排重新评估初始直接成本进行结转。此外，公司还选择了在确定租赁期限和评估公司使用权资产减值时采用后见之明一致适用于公司所有租赁的实际权宜之计。

公司在合并资产负债表中包括与公司几乎所有租赁安排相关的使用权资产和租赁负债。公司所有租赁均为经营租赁。由于现有经营租赁为短期租赁，截至2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表中，使用权资产和相应的租赁负债为零。

公司已选择不在综合资产负债表中列报短期租赁，因为这些租赁在租赁开始日的租赁期限为12个月或更短，且不包括公司合理确定将行使的购买或续约选择权。本公司一般在租赁期内以直线法确认此类短期租赁的租赁费用。所有其他租赁资产和租赁负债均按租赁期内租赁付款额在开始日的现值确认。由于公司的大部分租赁没有提供隐含的回报率，公司在确定租赁付款的现值时使用基于采纳日或租赁开始日可获得的信息的公司增量借款利率。

所收购的土地使用权（附注2（l），10）为向当地政府当局支付的租赁预付款，在综合资产负债表中单独列报。公司确定土地使用权协议是否包含经营租赁。土地使用权按成本减累计摊销及减值亏损列账。

（dd）每股亏损

每股基本亏损的计算方法是，将归属于普通股股东的净亏损除以该期间的加权平均已发行普通股。潜在摊薄股份，即基于已发行股票奖励、认股权证或期权的加权平均普通股，使用库存股法或IF-转换法（如适用），在计算普通股持有人应占稀释后每股净亏损时，当其影响为摊薄时，将其包括在内。

由于公司在截至2025年6月30日和2024年6月30日止的六个月各发生了亏损，与已发行认股权证相关的潜在可发行股份已被排除在稀释每股亏损的计算之外，因为该等股份的影响是反稀释的。因此，基本和稀释每股亏损金额在每个呈报期间都是相同的。

收益/或有价值权

根据BCA，2,136，163股普通股（价值为6.74亿美元的交换对价，基于BCA目的的赎回价格）于收盘时向某些Chijet Inc.卖方发行（“盈利股份”）。该等股份须予归属，若未归属，则可能被放弃，并在归属期内有转让限制。归属前盈利股份的任何收益将在托管中拨出，以满足BCA规定的与（i）综合总收入或（ii）公司普通股收盘价相关的归属标准，并归属于三个批次，包括2023年的30%、2024年的30%和2025年的任何未归属金额，如下所述：

（一）	第一期（连同收益）将（i）根据截至2023年12月31日止历年向SEC提交的20-F表格所载的Chijet Motor经审计的年度财务报表（按固定6.5比1人民币兑美元汇率调整）中所载的超过5.28亿美元的Chijet Motor合并毛收入（包括交割前期间）按比例归属，最高可达合并毛收入8.01亿美元的第一批的100%，或者（ii）如果在三十（30）个交易日中的至少二十（20）个交易日内，至并包括在智捷汽车向SEC提交其20-F表格年度报告之日（该交易标准统称为“交易标准”）后的第三十（30）个交易日，在纳斯达克的普通股价格至少为每股390.00美元（根据股份分割、股本合并、股份拆细、股份股息、重组、资本重组等进行公平调整），则归属于第一批的100%，截至2023年12月31日的财政年度，且该部分中任何未如此归属的股份均已交还给集捷科技并予以注销。

（二）	第二部分（连同收益）同样也将（i）根据截至2024年12月31日止历年向SEC提交的20-F表格（按固定6.5比1人民币兑美元汇率调整）中所载的Chijet Motor经审计的年度财务报表中所载的Chijet Motor的综合毛收入（包括收盘前期间）按比例归属，最高可达第二批的100%，综合毛收入为22.06亿美元，或替代（ii）基于在截至2024年12月31日止年度的适用期间内满足交易标准而归属第二批的100%，且该批中未如此归属的任何股份将交还给Chijet并注销。

（三）	在第一批或第二批中未归属或交出的任何剩余盈利股份（连同其收益）有资格（i）根据截至2025年12月31日的日历年度的20-F表格所载的Chijet Motor的经审计年度财务报表（按附加的6.5比1人民币兑美元汇率调整）中所载的超过16.16亿美元的Chijet Motor的合并毛收入（包括交割前的期间）按比例归属，最高可达最终批次的100%，合并毛收入为32.15亿美元，或者（ii）根据在截至12月31日的年度的适用期间内满足交易标准，归属最终批次的100%，2025年，以及该部分中任何未如此归属的股份将交还给Chijet（连同其收益）并注销。

任何让渡给集捷股份的Earnout份额及其收益将由集捷股份代表CVR持有人及时补发并交付给CVR权利代理人，在CVR持有人中按比例补发。

Earnout股份的会计处理首先根据ASC 718进行评估，以确定该安排是否代表以股份为基础的支付。考虑到Earnout股份是向Chijet Inc.卖方发行的，不存在服务条件也不存在参与者提供商品或服务的任何要求，公司确定Earnout股份不属于ASC 718的范围。在得出这一结论时，公司重点关注的事实是，盈利股份并未提供给任何期权或未归属股票的持有人，而是该安排仅提供给既得股权持有人。

接下来，公司确定Earnout Shares代表的是一种独立的、根据ASC 480进行评估的股票挂钩金融工具。根据分析，该公司得出结论，Earnout Shares不应被归类为ASC 480下的负债。

该公司接下来考虑了ASC 815-10-15-74和ASC 815-40中的条件，得出的结论是盈利份额不属于ASC 815的范围。因此，盈利股份安排在权益中进行了适当分类。由于业务合并作为反向资本重组入账，截至交割日盈利股份安排的公允价值作为股权交易入账。因此，或有价值权在计算截至2025年6月30日的每股收益时没有产生任何影响。

（ee）分类为持有待售的资产及负债

将以出售方式处置的资产和负债（“处置组”），如果其账面值主要预期通过出售交易而不是通过持续使用收回，则分类为“持有待售”。当处置组可供立即出售且很可能出售时，分类即发生。当管理层承诺在一年内出售资产的计划时，这些标准通常会得到满足。处置组按账面价值或公允价值减去出售成本后的较低者计量，纳入处置组的长期资产不计提折旧或摊销。处置组的公允价值减去任何出售成本后，在其保持分类为持有待售的每个报告期内进行评估，任何对账面价值或公允价值减去出售成本中较低者的重新计量均报告为对处置组账面价值的调整。当处置组在一个期间内的可变现净值增加时，在不使处置组的价值增加超过其在处置组重新分类为持有待售时的原始账面价值的范围内，可以确认收益。如果处置代表对实体的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变，则处置集团被处置或满足分类为持有待售的标准应在已终止经营业务中报告。

3.近期会计公告

最近通过的会计公告

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进。ASU要求年度财务报表在费率调节中包括一致的类别和更大程度的信息分类，以及按辖区分类支付的所得税。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的公司年度报告期间生效。收养要么采用前瞻性方法，要么采用完全追溯的过渡方法。允许提前收养。

公司于2025年1月1日采用ASU第2023-09号，未对合并报表产生实质性影响。

最近发布的会计公告尚未采纳

2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2023-06号，披露改进：为响应SEC的披露更新和简化倡议（“ASU 2023-06”）而进行的编纂修订。ASU 2023-06应美国证券交易委员会的要求，在GAAP中增加了中期和年度披露要求。ASU 2023-06中的指导被要求前瞻性地应用，当相关SEC披露要求的删除生效时，GAAP要求将生效。如果SEC在2027年6月30日之前没有采取行动取消其相关要求，任何相关的FASB修订将从会计准则编纂中删除，并且将不会生效。公司预计ASU2023-06的采用不会对合并财务报表产生重大影响。

2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03 ——损益表-报告综合收入-费用分类披露（子主题220-40）损益表费用分类（或ASU 2024-03）。该ASU改进了有关公共商业实体费用的披露，并满足了投资者关于在通常呈现的费用标题（例如销售成本、销售、一般和管理费用以及研发）中有关费用类型（包括购买库存、员工薪酬、折旧、摊销和损耗）的更详细信息的请求。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期期间有效。本ASU中的修订适用于（1）前瞻性地适用于本ASU生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或（2）追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。公司预计ASU2024-03的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2025年7月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2025-05，即应收账款和合同资产信用损失的计量。ASU 2025-05修订了ASC 326，金融工具——信用损失，并引入了适用于所有实体的实用权宜之计和适用于选择实用权宜之计的所有实体（公共企业实体除外）的会计政策选择。这些变更适用于对流动应收账款和流动合同资产的预期信用损失的估计，这些损失是由在ASC 606（收入确认）下核算的交易产生的。在实用权宜之计下，实体在制定合理和可支持的预测时，可以假设截至资产负债表日的当前条件对于资产的剩余寿命保持不变。这简化了短期金融资产的估算过程。ASU2025-05在2025年12月15日之后开始的公司年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间生效，允许提前采用。ASU2025-05应在预期基础上应用。公司目前正在评估该准则对公司合并财务报表的影响。

4.风险集中

（a）信用风险

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、受限制现金、应收账款和票据以及应付账款和票据。此类金融工具面临信用风险的最大风险敞口为其截至资产负债表日的账面价值。截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司几乎所有现金及现金等价物及受限制现金均存放于中国的银行机构。管理层之所以选择这些机构，是因为它们的声誉和稳定的业绩记录，以及它们已知的大量现金储备，管理层会定期审查这些机构的声誉、业绩记录和报告的储备。管理层预计，公司用于现金和银行存款的任何其他机构都将以类似的稳健标准进行选择。银行倒闭在中国并不常见，根据公开资料，管理层认为，那些持有公司现金和现金等价物以及受限制现金的中资银行财务状况良好。

对于与应收账款和票据相关的信用风险，公司对客户进行持续的信用评估，并在必要时为潜在的信用损失保留准备金。

（b）客户风险

截至2025年6月30日，在ASC 850项下确定为关联方的客户2家，占公司应收账款及票据总额的比例分别为33%、28%。截至2025年6月30日，1个客户，在ASC 850下确定为第三方，占公司应收账款及票据总额的比例为13%。

截至2024年12月31日，在ASC 850项下确定为关联方的客户1个，占公司应收账款及票据总额的比例为31%。截至2024年12月31日，在ASC 850项下确定为第三方的客户2家，占公司应收账款及票据总额的比例分别为37%、10%。

截至2025年6月30日止六个月，两个第三方客户占公司总收入的比例分别为32%和18%，分别为10%和

截至2024年6月30日止六个月，有两个客户占总收入的比例超过10%，分别为23%和11%。

（c）外币汇率风险

公司在中国的实体的收入和支出一般以人民币计价，其资产和负债以人民币计价。公司境外融资活动以美元计价。人民币不能自由兑换成外币。外币汇入中国境内或人民币汇出中国境内以及人民币与外币之间的兑换，均需获得外汇管理部门的批准和一定的证明文件。国家外汇管理局在中国人民银行的授权下，对人民币兑换成其他货币进行管制。

5.应收账款和票据，净额

应收账款和票据以及呆账备抵包括以下内容：

应收帐款及票据明细表净额

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（已审核）

应收账款		82		29
应收票据		-		128
应收账款和票据，净额		82		157

应收票据指六个月至十二个月内无息到期的银行承兑汇票。

公司根据历史经验、应收账款余额的账龄、客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理、可支持的预测以及其他可能影响其向客户催收能力的因素，开发了CECL模型。分别于2025年6月30日和2024年12月31日未计提信贷备抵。

6.库存，净额

库存包括以下内容：

库存网时间表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）
成品		4,048			4,722
原材料		9,658			10,549
在制品		4,085			4,818
库存，小计		17,791			20,089
减：存货减值准备		( 7,765	)		( 8,944	)
库存，净额		10,026			11,145

成品主要包括生产工厂准备转运的车辆、履行客户订单的转运车辆、其交付和服务中心可立即销售的新车、车辆零部件和充电桩。

原材料主要由批量生产的材料组成。

在制品主要包括生产中的车辆，完成后将转入成品库存。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，存货减记至可变现净值分别为零。

7.其他流动资产

其他流动资产包括：

其他流动资产明细表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）

预付材料款		4,478			5,107
研发预付款		99			97
水电费预付款		197			550
其他预付款项		399			326
可抵扣增值税进项		292			154
其他应收款^（一）		21,104			1,504
小计		26,569			7,738
减：坏账准备		( 418	)		( 401	)
净余额		26,151			7,337

2022年3月21日，财政部税务总局发布（2022）14号公告，对符合条件的行业发放中国增值税退税。这些行业企业自2022年4月1日起，可按月申请退还增值税增量留抵税额，并一次性退还剩余增值税留抵税额。鉴于集捷股份属于符合条件的行业范围，可抵扣增值税进项划为其他流动资产。

（一）	考虑偿还贷款和支付员工福利，一汽吉林于2025年5月处置了一宗土地使用权。截至2025年6月30日，仍有美元 17.85 尚未收到的百万。

8.物业、厂房及设备净额

不动产、厂房和设备包括：

厂房及设备净额附表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）
按成本：
建筑物		167,430			164,318
模具和工装		100,143			98,281
计算机和电子设备		6,457			6,337
机械设备		258,116			253,180
车辆		588			736
其他后勤设备		7,531			7,391
在建工程^（一）		14,390			14,089
物业、厂房及设备，小计		554,655			544,332
减：累计折旧^（二）		( 400,918	)		( 385,527	)
减：累计减值^（三）		( 3,040	)		( 2,987	)
固定资产、工厂及设备，净值^（四）		150,697			155,818

（一）	在建工程主要包括建设山东宝雅、襄阳雅致新能源汽车有限公司（“襄阳雅致”）、德州雅锐新能源汽车有限公司（“德州雅锐”）制造厂房及与制造相关的模具、工具、机械设备等。

（二）	截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的折旧开支为美元 8.11 百万美元 10.61 分别为百万。

（三）	有无截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的减值费用。

（四）	一汽吉林为担保借款而质押的建筑物、模具及工装、机器设备及其他物流设备的账面金额为美元 45.49 百万美元 47.92 分别截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万。

山东宝雅2024年4月质押担保借款的9辆车，其中7辆在2025年处置完毕。截至2025年6月30日和2024年12月31日，车辆的账面金额分别为5,934美元和46,753美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，襄阳雅致为担保借款而质押的建筑物、模具和工具、机器和设备的账面金额分别为2261万美元和2406万美元。襄阳雅致质押资产情况详见附注17。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，德州雅瑞为担保借款而质押的建筑物、机器和设备的账面金额分别为179万美元和191万美元。

9.净无形资产

无形资产包括以下各项：

无形资产明细表

	2025年6月30日
	总携带量		累计			净携
	金额		摊销			金额
	US $’000		US $’000			US $’000
	（未经审计）		（未经审计）			（未经审计）
有限寿命无形资产：
计算机软件		468		( 468	)		-
专利		206		( 206	)		-
使用寿命有限的无形资产合计		674		( 674	)		-
无限期无形资产：
商标和制造许可		126,245		-			126,245
无限期无形资产总额		126,245		-			126,245
无形资产总额		126,919		( 674	)		126,245

	2024年12月31日
	总携带量		累计			净携
	金额		摊销			金额
	US $’000		US $’000			US $’000
	（已审核）		（已审核）			（已审核）
有限寿命无形资产：
计算机软件		459		( 455	)		4
专利		202		( 202	)		-
使用寿命有限的无形资产合计		661		( 657	)		4
无限期无形资产：
商标和制造许可		123,899		-			123,899
无限期无形资产总额		123,899		-			123,899
无形资产总额		124,560		( 657	)		123,903

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，无形资产并无确认减值开支。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，无形资产摊销费用分别为4,624美元和14,091美元。

10.土地使用权，净额

土地使用权包括以下内容：

土地使用权净额附表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）

土地使用权		113,335			149,019
减：累计摊销		( 21,736	)		( 29,383	)
土地使用权，净		91,599			119,636

如附注17所述，公司无法满足申请政府补助偿还贷款的条件。因此，襄阳雅致将截至2025年6月30日和2024年12月31日账面值分别为1378万美元和1368万美元的土地使用权质押给其贷方。

德州雅瑞分别于2025年6月30日和2024年12月31日向其贷方质押账面价值分别为387,099美元和384,295美元的土地使用权。

一汽吉林于2024年7月将其土地使用权质押以担保借款。截至2025年6月30日和2024年12月31日，一汽吉林质押贷款的土地使用权账面金额合计分别为3081万美元和5964万美元。质押土地使用权账面值减少约2900万美元，原因是一汽吉林于2025年5月处置其中一宗土地使用权以偿还贷款及员工福利。

2024年12月因合法借款纠纷，山东宝雅土地使用权被法院冻结。截至2025年6月30日和2024年12月31日，被冻结的土地使用权的账面金额分别为2584万美元和2564万美元。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，土地使用权摊销费用分别为164万美元和155万美元。

11.经营租赁（不包括土地使用权）

公司经营租赁主要为厂房、仓库和机器的短期租赁。短期租赁成本在综合损失表中确认为租金费用。

经营租赁的租赁成本构成部分如下：

经营租赁费用明细表

	为这六个月结束了		为这六个月结束了
	2025年6月30日		2024年6月30日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（未经审计）

短期租赁成本		17		450
总租赁成本		17		450

12.商誉

商誉是指购买价格超过于2019年12月27日（“收购日”）向一汽吉林收购的净资产公允价值的部分。根据合并的相关协议和计划，收购价格为2.1442亿美元。

公司在ASC 805，企业合并项下使用企业合并会计购买法对此次收购进行会计处理。购买价款总额按其于收购日期的估计公允价值分配给所收购的有形和可辨认无形资产及承担的负债。

有形资产和无形资产负债明细表

	US $’000			人民币’000

收购资产：
现金及现金等价物		235,165			1,645,169
应收账款和票据		111,511			780,105
其他应收款		262			1,829
存货		30,766			215,232
固定资产、工厂及设备，净值		273,142			1,910,844
股权投资		4,773			33,391
无形资产		129,315			904,663
土地使用权		87,970			615,419
预付款项和其他资产，流动和非流动		53,820			376,512
获得的资产总额		926,724			6,483,164
承担的负债和权益
短期借款		( 28,589	)		( 200,000	)
应付账款及票据		( 160,346	)		( 1,121,745	)
合同负债		( 11,904	)		( 83,276	)
账款和其他负债		( 20,830	)		( 145,725	)
长期应付款		( 249,417	)		( 1,744,870	)
应计离职后福利和解雇福利		( 73,634	)		( 515,130	)
其他应付款、流动和非流动		( 81,749	)		( 571,898	)
非控制性权益		( 88,575	)		( 619,653	)
承担的总负债及权益		( 715,044	)		( 5,002,297	)
取得的净资产		211,680			1,480,867
商誉		2,735			19,133
采购总价		214,415			1,500,000

商誉账面金额变动情况如下：

商誉账面金额明细表

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
		（未经审计）		（已审核）
期初余额		2,621		2,695
翻译调整		50		( 74	)
商誉		2,671		2,621

274万美元的商誉是收购价格超过截至收购日期所收购净资产公允价值的部分，主要是由于将一汽吉林的技术整合到汽车部门以及收购的员工队伍中所产生的预期协同效应。截至2025年6月30日和2024年12月31日，商誉分别为267万美元和262万美元。这一变化是由于截至2025年6月30日的六个月期间的外币换算调整。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有累计减值损失。

13.其他资产

其他资产包括：

其他资产明细表

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（已审核）
长期预付款		3,037		3,140
合计		3,037		3,140

长期预付款304万美元，主要是支付给一汽吉林供应商的车体和整车零部件模具和工具制造预付款。这些支出将在模具和工具达到预定用途的工作条件后作为物业、厂房和设备资本化。

14.应付账款和票据

应付账款和应付票据包括以下内容：

应付帐款及票据附表

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（已审核）
应付账款		13,832		14,382
合计		13,832		14,382

15.合同负债

合同负债主要包括公司转让货物或服务之前客户的预付款。支付金额和时间因车型、能源产品和交付地点而异。合同负债计入流动负债，直至退还或将其用于收入。

合同负债明细表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）
合同负债-期初		3,765			5,008
履约义务履行时间框架的变更		( 3,520	)		( 11,488	)
收到的预付款		3,547			10,471
翻译调整		89			( 226	)
合同负债-小计		3,881			3,765
减：对关联方的合同负债		( 1,007	)		( 961	)
合同负债-期末		2,874			2,804

16.应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括：

应计费用和其他流动负债的附表

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（已审核）
应付薪金		4,726		6,228
应计离职后福利和解雇福利-当期部分（注18）		11,658		7,839
营业及其他应缴税款		1,581		1,437
应计费用		17,975		17,859
承兑汇票担保的其他应付款		-		985
其他应付款		15,769		17,181
合计		51,709		51,529

17.长期应付款，当前

2016年5月，公司与政府实体（襄阳高新技术产业开发区管理委员会）订立两笔贷款。借款用途仅为发展中国襄阳的电动汽车产业，资金不得用于任何其他用途。贷款不计息，到期日将视发展状况而定。

由于这些贷款的性质，公司须遵守与公司综合财务状况表现及业绩报表有关的契诺。然而，由于新冠疫情及颁布的具体规定，公司无法满足贷款协议中的条件，因此无法申请政府补贴以在2022年7月到期偿还9696万美元。因此，截至2025年6月30日和2024年12月31日，该贷款被重新分类为流动贷款。此外，公司可能需要支付730,359美元的违约金，相当于土地使用权成本的5%。

2023年6月，公司将若干资产质押给两个政府实体，以担保上述贷款的本金及相关利息债权。截至2025年6月30日，机器设备、模具及工装的账面值为849万美元，建筑物的账面值约为1412万美元，土地使用权的账面值为1378万美元。

借款的账面价值与其于2025年6月30日及2024年12月31日的公允价值相若。截至2025年6月30日及2024年12月31日，贷款的未偿还本金分别为9696万美元及9516万美元。本金的差异主要是由于货币汇率的变化。

截至2025年6月30日，公司无法满足贷款协议中的条件，因此公司不存在应收政府补助的情况。2025年7月2日，襄阳高新技术产业开发区管理委员会已启动仲裁程序，提出以下诉求：1）要求公司偿还借款并支付违约金；2）要求拍卖抵押的土地使用权、房屋建筑物、设备，并在前述债权范围内以拍卖所得优先受偿。

2025年9月1日，法院冻结襄阳雅致的银行存款，并责令拍卖抵押资产。公司计划以拍卖所得款项偿还9696万美元以及730,359美元的违约金。截至2025年9月29日，拍卖程序尚未启动。

18.应计离职后福利和解雇福利

公司向退休员工支付离职后义务。此外，公司承诺向某些被解雇或提前退休的前雇员支付定期福利。这些福利仅适用于符合条件的员工。

截至2024年12月31日，公司有三个涵盖合格员工的固定福利、非缴费型退休或终止计划。这些确定的福利计划向满足特定年龄和/或服务要求的受保个人提供福利。三项福利计划如下：

（一）方案一：2019年民事退休人员、退休人员和内部退休人员离职后福利待遇结构调整；

（二）方案二：2019年内部退休人员离职福利结构调整；

（三）方案三：2019年后发放的退休人员和在职职工离职后福利；

2025年3月，为削减成本、提高生产力，公司启动了计划3下面向全体退休人员和在职员工的2025年职工安置项目（“2025项目”）。2025年项目于2025年3月25日经全体职工代表会议审议通过。在该项目下，计划3下的离职后福利全部终止。相反，该公司提供了多项解雇福利：

（四）方案四：2025年退休人员和内部退休人员离职后福利待遇项目；

（五）方案五：2025年内部退休人员离职待遇项目；

对于计划3中剩余的在职员工，将以1165万美元的短期一次性解雇补偿金终止其雇佣。截至2025年6月30日，公司已支付这些员工的补偿金。

公司于2025年6月30日终止计划3。这一变化已计入截至2025年6月30日的限电，并已立即得到确认。未确认的累计其他全面收益立即计入损益。

计划4和计划5于2025年6月30日成立。这一变化已在截至2025年6月30日的解雇福利中入账，并已立即确认。

根据渐进式提高退休年龄政策和《国务院关于渐进式提高法定退休年龄的办法》（简称《办法》）规定，自2025年1月1日起，法定退休年龄发生变化。自2024年12月31日起，根据该办法发生公司福利变更。上述变动对方案1、2无影响。对计划3的影响已于2024年12月31日作为过往服务成本入账，并在ASC 715下相应成员的平均预期未来工作年限内摊销。

用于精算估值的主要假设如下：

用于精算估值的假设附表

	2025年6月30日			2024年12月31日			2024年6月30日
	（未经审计）			(已审核）			（未经审计）
贴现率		1.75 % / 1.50 %			1.25 %- 1.75	%		1.75 %- 2.25	%
死亡率		（2010-2013）-CL5/CL6上调2年 *
年提款率		3.00	%		3.00	%		3.00	%
补充医疗福利年增率		6.00	%		6.00	%		6.00	%
社会保险、住房基金和EAP年增加率		8.00	%		8.00	%		8.00	%

*	中国人寿保险死亡率表（2010-2013年）

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的退休和补充福利义务现值变动如下：

退休和补充福利义务的时间表

	截至六个月
	2025年6月30日			2024年6月30日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（未经审计）
期初		45,273			52,350
服务成本		40			39
利息成本		302			554
支付的福利		( 3,716	)		( 4,151	)
财务假设变动产生的精算损失		( 1,099	)		134
解雇福利		39,136			-
限电带来的收益		( 1,846	)		-
翻译调整		1,264			( 1,181	)
期末		79,354			47,745

合并资产负债表中确认的退休和补充福利义务金额确定如下：

合并资产负债表中的退休和补充福利义务附表

	2025年6月30日			2024年12月31日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）
期末/年		79,354			45,273
减：一年内到期净额（注16）		( 11,658	)		( 7,839	)
一年后到期净额		67,696			37,434

以下数额作为这一期间福利费用的组成部分在综合业务报表中入账：

业务构成部分合并报表附表


	截至六个月
	2025年6月30日			2024年6月30日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（未经审计）
服务成本		40			39
利息成本		302			554
精算损失摊销		605			6
过往服务成本摊销		( 99	)		57
解雇福利^（一）		39,136			-
限电带来的收益^（一）		( 1,846	)		-
立即确认精算（收益）损失		( 849	)		1,121
本期效益成本		37,289			1,777

（一）	系因2025项目立即确认效益成本。

以下金额记入综合全面亏损综合报表其他全面收益：

综合损失合并报表其他综合收益记录金额明细表


	截至六个月
	2025年6月30日			2024年6月30日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（未经审计）
财务假设变动产生的精算（收益）损失		( 250	)		157
在净期效益成本中确认的摊销		( 506	)		( 63	)
合计		( 756	)		94

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，公司分别支付现金372万美元及415万美元，以结清设定受益计划的部分负债。

19.普通股及法定储备金

在2025年1月和2月，公司分别发行了1,678，572股和2,107，973股A类普通股，每股面值0.003美元，与私募配售和随附认股权证的无现金行使有关。公司从私募中获得的总收益，金额约为282万美元，扣除估计发行费用后为251万美元。

于2025年3月15日，公司已发行23,255，814股A类普通股，以购买附注1（b）所述的Too Express的股权。

于2025年3月，公司已注销1,624，910股A类普通股，并发行1,600，000股B类普通股，在附注1（c）中讨论。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，智捷电机已发行A类普通股30,889，110股和5,471，661股，其中已发行A类普通股分别为30,887，525股和5,470，076股。截至2025年6月30日和2024年12月31日，Chijet Motor已发行和流通的B类普通股分别为1,600，000股和0股。截至2025年6月30日和2024年12月31日的股份数据已追溯重述，以使分别在附注1（c）和1（d）中讨论的2024年6月28日的1比30反向股票分割和普通股重新分类生效。

（a）认股权证

GT认股权证

下表汇总了截至2025年6月30日止六个月期间未行使认股权证数量的变化：

未付认股权证数目变动概要

			加权平均		合计
	数		单价		价格
					US $’000

认股权证余额-2024年12月31日		148,334	$	60	$	8,900

权证余额-2025年6月30日		148,334	$	60	$	8,900

可行使认股权证余额-2025年6月30日		148,334	$	60	$	8,900

2022年2月15日，根据财务顾问协议，山东宝雅向Greentree发行普通股认股权证，以每股60.00美元的行权价购买其166,667股股票。2023年6月1日，就业务合并的完成而言，公司承担了财务顾问协议项下山东宝雅的义务，通过执行由公司、山东宝雅和Greentree之间对普通股认购权证的承担和修订。根据ASC 815-40，认股权证被归类为权益，约2290万美元的相对公允价值是在2022年2月15日至2022年12月31日的服务期内逐步确认的。截至2022年12月31日，已确认2290万美元为额外实收资本。估计公允价值采用Black-Scholes期权定价模型确定，该模型基于标的普通股在估值计量日的价值、认股权证的剩余合同期限、无风险利率、预期股息和标的普通股价格的预期波动性。18,333份认股权证已于2023年行使。

公司使用以下假设估计根据财务顾问协议授予的认股权证的公允价值：

估计授出认股权证公允价值的假设时间表

	截至2022年2月15日

无风险利率		1.72	%
预期波动		60.00	%
预期期限（年）		5
预期股息率		0.00	%

I-Bankers认股权证

下表汇总了截至2025年6月30日止六个月期间未行使认股权证数量的变化：

未付认股权证数目变动概要

			加权平均		合计
	数		单价		价格
					US $’000

认股权证余额-2024年12月31日		13,800	$	360	$	4,968

权证余额– 2025年6月30日		13,800	$	360	$	4,968

2021年12月9日，JWAC向I-Bankers发行认股权证，购买其13,800股A类普通股，行使价为每股360.00美元（“代表认股权证”），这与其作为IPO承销商代表的服务以及充分行使超额配股权有关。使用Black-Scholes期权定价模型，代表认股权证的公允价值估计约为109万美元（或每份认股权证78.78美元）。业务合并完成后，代表的所有认股权证均被交换为基本相似的认股权证，可按照与原始认股权证相同的条款和条件购买同等数量的Chijet Motor普通股，可按每股360.00美元行使五年。

公司采用以下假设估计认股权证的公允价值：

估计授出认股权证公允价值的假设时间表

	于2021年12月9日

无风险利率		1.18	%
预期波动		35.00	%
预期期限（年）		5
预期股息率		0.00	%

（b）库存股

Chijet Inc.分别于2022年12月5日及2023年3月6日与JWAC订立本金额为138万美元及118万美元的无抵押本票（“本票”）。承兑票据不计息，于企业合并结束时和JWAC清算日（以较早者为准）以现金支付。根据JWAC与Chijet Inc.于2023年6月1日签署的函件，JWAC通过向Chijet Inc.交付1,585股其A类普通股（“JWAC普通股”），每股面值0.003美元，每股按赎回价格估值的股份和206万美元现金的方式偿还50万美元。由于股份交换的结果，Chijet Inc.对TERM0JWAC的投资变更为对Chijet Inc.的母公司Chijet Motor的投资。实质上的效果是，一家子公司Chijet Inc.持有其母公司（Chijet Motor）普通股的投资。根据ASC 810-10-45-5中的列报指引，这1,585股股份已转为公司库存股。

（c）法定准备金和限制性净资产

公司中国子公司将部分净资产转让给公司的能力受到限制。在中国组织的实体支付股息受到限制、程序和手续的限制。中国的法规目前允许仅从根据中国会计准则和法规确定的累计利润中支付股息。

公司须根据根据中国公认会计原则确定的税后净收益，拨付若干储备基金，包括法定盈余储备及酌情盈余储备。法定盈余准备金的批款必须至少为根据中国公认会计原则确定的税后净收益的10%，直至准备金等于实体注册资本的50%。酌情提取盈余公积由董事会酌情决定。法定公积金如有以前年度亏损，可用于一般业务扩张、生产或增加注册资本，但不得作为现金红利分配。

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，公司中国附属公司并无向其法定储备作出任何拨款。截至2025年6月30日和2024年12月31日，法定准备金累计余额为666万美元。

根据安全生产规定，公司在中国境内的子公司须拨付专项储备，仅用于加强安全生产环境和改善设施。截至2025年6月30日和2024年12月31日，计入累计赤字的特别准备金累计余额分别约为572,827美元和585,240美元。

由于公司在中国的实体只能从根据中国会计准则报告的可分配利润中支付股息，公司在中国的实体被限制将其部分净资产转移给公司。受限制金额包括公司在中国的实体的实收资本、法定储备、特别储备及额外实收资本。截至2025年6月30日和2024年12月31日，实收资本和额外实收资本总额，即公司在中国的实体可供分配的净资产金额，分别为1.4830亿美元和1.4831亿美元。

20.所得税

企业所得税

开曼群岛

根据开曼群岛现行法律，Chijet Motor无需就收入或资本收益征税。此外，在向股东支付股息时，将不征收开曼群岛预扣税。

英属维尔京群岛

公司的子公司Baoya Technology Holdings Limited在英属维尔京群岛注册成立，根据英属维尔京群岛现行法律，Baoya Technology Holdings Limited无需就收入或资本收益缴税。此外，子公司向其股东支付的股息在英属维尔京群岛无需缴纳预扣税。

香港

根据现行《香港税务条例》，公司的香港附属公司Baoyaev Group Limited须就其在香港经营所产生的应课税收入征收16.5%的所得税。2017年12月29日，香港政府宣布实行两级利得税率制度。在两级税率制度下，首笔HKD 2.0百万美元的应课税利润将按8.25%的较低税率征收，而余下的应课税收入将继续按现行16.5%的税率课税。两级税制于2018年生效。两级费率的适用仅限于关联主体中的一家被提名企业。公司并无就香港利得税作出任何拨备，因为在呈列的任何期间并无来自香港或在香港赚取的应课税溢利。

中国

本公司于中国注册成立的附属公司须就其各自法定财务报表内呈报的应课税收入按自2008年1月1日起生效的新中国企业所得税法（“中国所得税法”）调整后的应课税收入缴纳企业所得税（“CIT”）。根据中国所得税法，公司的大部分中国子公司适用25%的CIT法定税率。山东宝雅、一汽吉林因2024、2025年高新技术企业资质，企业所得税法定费率为15%。

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，所得税开支均为零。

按中国法定所得税率25%计算的所得税费用（收益）与列报的公司当期所得税费用的对账情况如下：

所得税费用（福利）对账明细表

	2025年6月30日			2024年6月30日
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（未经审计）
所得税费用前亏损		( 61,489	)		( 31,523	)
按中国法定所得税率计算的所得税优惠 25 %		( 15,372	)		( 7,881	)
NOL的使用		-			( 98	)
符合条件的研发费用加计扣除的影响		( 40	)		( 269	)
资产价值变动的影响		283			332
不可扣除费用		24			48
估值备抵变动及其他		15,105			7,868
所得税费用		-			-

公司考虑正面和负面证据，以确定递延所得税资产的部分或全部是否更有可能实现。除其他事项外，该评估考虑了近期损失的性质、频率和严重程度以及对未来盈利能力的预测。这些假设需要做出重大判断，对未来应纳税所得额的预测与公司用于管理基础业务的计划和估计是一致的。计算递延所得税资产时适用25%的法定所得税率或适用的所得税优惠税率。

公司递延所得税资产（负债）由以下部分构成：

递延所得税资产（负债）明细表

	2025年6月30日			12月31日， 2024
	US $’000			US $’000
	（未经审计）			（已审核）
递延所得税资产
经营亏损结转净额		203,421			187,327
应计保修		24			61
应计费用		17,126			13,235
投资损失		-			764
存货减值		2,329			2,314
固定资产减值准备		849			844
坏账		68			58
应计工资		16,716			9,358
小计		240,533			213,961

固定资产公允价值变动		( 9,334	)		( 9,508	)
无形资产公允价值变动		( 3,536	)		( 3,560	)
递延所得税负债总额		( 12,870	)		( 13,068	)

递延所得税资产净额		227,663			200,893
减：估值备抵		( 227,663	)		( 200,893	)
递延税项资产，扣除估值备抵		-			-

当公司确定未来很可能不会使用递延所得税资产时，对递延所得税资产计提估值备抵。

公司在中国大陆产生的税项亏损为8.238亿美元，将在一至十年内到期，可在未来应课税利润中扣除。

21.关联方

截至2025年6月30日，公司存在的主要关联方如下：

（a）关系：

实体或个人名称		与公司的关系

吉林一汽宝钢汽车钢件有限公司		受公司影响显著
吉林集琦-龙山汽车底盘有限公司		受公司影响显著
张建农		股东
王庆军		股东
EuroAMer凯万科技有限公司		股东
智捷控股有限公司		股东
穆宏伟		主要拥有人/董事
约翰·蒋		股东
Simon Pang		股东
李文		股东
刘英		股东
王文波		独立董事
王娜		独立董事
王万里		独立董事
Zhang Jing		独立董事
中国第一汽车股份有限公司		非控股权益股东
德州经济技术开发区景泰投资有限公司		非控股权益股东
启明信息科技有限公司		非控股权益股东的联属公司
一汽奔腾轿车有限公司		非控股权益股东的联属公司
一汽-大众汽车有限公司		非控股权益股东的联属公司
一汽模具制造有限公司		非控股权益股东的联属公司
一汽物流（长春旅顺）储运有限公司		非控股权益股东的联属公司
一汽物流有限公司		非控股权益股东的联属公司
长春一汽国际物流有限公司		非控股权益股东的联属公司
中国一汽技术中心		非控股权益股东的联属公司
中国第一汽车集团有限公司		非控股权益股东的联属公司
中国一汽集团进出口有限公司。		非控股权益股东的联属公司
一汽财务有限责任公司		非控股权益股东的联属公司
一汽解放汽车有限公司长春智慧客车分公司		非控股权益股东的联属公司
一汽股权投资（天津）有限公司		非控股权益股东的联属公司
烟台公共交通有限公司		对公司产生重大影响
山东展普策管理咨询		受非控股权益股东影响显著
山东健康大地企业管理咨询有限公司		受非控股权益股东影响显著
济南海韵投资咨询有限公司		受非控股权益股东影响显著
机械工业第九设计研究院有限公司		受非控股权益股东影响显著
一汽客车（大连）有限公司		受非控股权益股东影响显著

（b）以下表格列出与有关各方订立的交易：

与关联方交易时间表

一）

资产负债表

	应收关联方账款及票据		来自关联方的其他流动资产		应收关联方款项		应付关联方账款及票据		对关联方的合同负债		对关联方的应计及其他流动负债		归属于关联方的借款
	截至2025年6月30日（未经审计）
	US $’000
	帐目及票据应收关联方款项		其他当前关联方资产		金额应从相关当事人		帐目及应付关联方票据		合同对关联方的负债		应计项目和其他当前负债到相关当事人		贷款归属到相关当事人
受公司影响显著
吉林一汽宝钢汽车钢件有限公司		-		-		-		3		-		-		-
吉林集琦-龙山汽车底盘有限公司		-		-		-		55		118		-		-

独立董事
王文波		-		-		-		-		-		113		-
王娜		-		-		-		-		-		42		-
王万里		-		-		-		-		-		42		-
Zhang Jing		-		-		-		-		-		42		-

非控股权益股东
中国第一汽车股份有限公司		74		-		35,630		144		-		-		-
德州经济技术开发区景泰投资有限公司		-		-		-		-		-		1,652		3,871

非控股权益股东的联属公司
启明信息科技有限公司		-		-		-		80		-		179		-
一汽奔腾轿车有限公司		87		-		-		76		-		-		-
一汽模具制造有限公司		-		-		-		37,765		-		-		-
一汽物流（长春旅顺）储运有限公司		-		-		-		2,688		-		90		-
一汽物流有限公司		-		-		-		2,755		-		-		-
长春一汽国际物流有限公司		-		-		-		371		-		626		-
中国第一汽车集团有限公司		-		-		-		-		-		24,980		-
中国一汽集团进出口有限公司。		22		-		-		83		59		26		-
一汽财务有限责任公司		-		-		-		-		-		33,810		160,739

对公司影响显著
烟台公共交通有限公司		-		-		-		-		-		40,473		103,300

受非控股权益股东影响显著
山东健康大地企业管理咨询有限公司		-		-		-		-		-		110		1,815
济南海韵投资咨询有限公司												196		1,396
机械工业第九设计研究院有限公司		-		-		-		126		-		-		-
一汽客车（大连）有限公司		-		-		-		-		751		-		-

其他		-		471		66		29		79		23		-

合计		183		471		35,696		44,175		1,007		102,404		271,121

	应收关联方账款及票据		其他当前物业、厂房及设备从相关当事人		金额应从相关当事人		帐目及票据应付关联方款项		合同对关联方的负债		应计项目和其他当前负债到相关当事人		贷款归属到相关当事人
	截至2024年12月31日（经审计）
	US $’000
	帐目及票据应收关联方款项		其他当前物业、厂房及设备从相关当事人		金额应从相关当事人		帐目及票据应付关联方款项		合同对关联方的负债		应计项目和其他当前负债到相关当事人		贷款归属到相关当事人

股东
EuroAMer凯万科技有限公司		-		-		-		-		-		1,130		-
智捷控股有限公司		-		-		-		-		-		570		-
Ying Liu		-		-		-		-		-		13		-

受公司影响显著
吉林一汽宝钢汽车钢件有限公司		-		33		-		-		-		-		-
吉林集琦-龙山汽车底盘有限公司		1		266		-		272		89		-		-

独立董事
王文波		-		-		-		-		-		63		-
李慧敏		-		-		-		-		-		13		-

非控股权益股东
中国第一汽车股份有限公司		2		-		38,661		141		-		-		-
德州经济技术开发区景泰投资有限公司		-		-		-		-		-		1,529		3,799

非控股权益股东的联属公司
启明信息科技有限公司		-		-		-		79		-		133		-
一汽奔腾轿车有限公司		84		-		-		75		-		-		-
一汽-大众汽车有限公司		5		-		-		-		-		-		-
一汽模具制造有限公司		-		-		-		38,904		-		-		-
一汽物流（长春旅顺）储运有限公司		-		-		-		2,638		-		89		-
一汽物流有限公司		-		-		-		2,703		-		-		-
长春一汽国际物流有限公司		-		-		-		364		-		614		-
中国第一汽车集团有限公司		-		-		-		-		-		24,516		-
中国一汽集团进出口有限公司。		22		-		-		81		58		25		-
一汽股权投资（天津）有限公司		-		-		-		-		-		-		2,345
一汽财务有限责任公司		-		-		-		-		-		28,713		157,751

对公司产生重大影响
烟台公共交通有限公司		-		-		-		-		-		36,408		101,380

受非控股权益股东影响显著
山东健康大地企业管理咨询有限公司		-		-		-		-		-		119		1,781
济南海韵投资咨询有限公司		-		-		-		-		-		151		1,369
机械工业第九设计研究院有限公司		-		-		-		124		-		-		-
一汽客车（大连）有限公司		-		-		-		2		738		-		-

其他		-		465		4		27		76		-		-

合计		114		764		38,665		45,410		961		94,086		268,425

二）

运营

	销售货物		购买货物		利息费用		销售货物		购买货物		利息费用
	截至六个月 2025年6月30日（未经审计）						截至六个月 2024年6月30日（未经审计）
	US $’000						US $’000
	销售货物		购买货物		利息费用		销售货物		购买货物		利息费用
受公司影响显著
吉林一汽宝钢汽车钢件有限公司		-		31		-		-		4,322		-
吉林集琦-龙山汽车底盘有限公司		45		-		-		164		-		-

非控股权益股东
中国第一汽车股份有限公司		21		-		-		39		-		-
德州经济技术开发区景泰投资有限公司		-		-		93		-		-		94

非控股权益股东的联属公司
烟台国丰投资控股集团有限公司		-		-		-		-		-		3,370
南京圣诺生物科技产业有限公司		-		-		-		-		-		46
启明信息科技有限公司		-		-		-		-		46		-
一汽奔腾轿车有限公司		-		42		-		-		-		-
一汽-大众汽车有限公司		-		-		-		42		-		-
一汽财务有限责任公司		-		-		4,497		-		-		4,449

对公司产生重大影响
烟台公共交通有限公司		-		-		3,334		-		-		-

受非控股权益股东影响显著
山东健康大地企业管理咨询有限公司		-		-		59		-		-		46
济南海韵投资咨询有限公司		-		-		42		-		-		72

其他		-		23		-		-		80		-

合计		66		96		8,025		245		4,448		8,077

（c）下表由公司与关联方订立的融资构成：

与关联方融资时间表

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（已审核）
对公司产生重大影响
烟台公共交通有限公司^（一）		103,300		101,380

非控股权益股东的联属公司
一汽财务有限责任公司^（二）		160,739		157,751
一汽股权投资（天津）有限公司^（三）		-		2,345

非控股权益股东
德州经济技术开发区景泰投资有限公司^（四）		3,871		3,799

受非控股权益股东影响显著
山东健康大地企业管理咨询有限公司^（五）		1,815		1,781
济南海韵投资咨询有限公司^（六）		1,396		1,369

合计		271,121		268,425

（一）	2019年12月，山东宝雅与烟台国丰投资控股集团有限公司（“烟台国丰”）订立贷款。贷款利率为 6.5 %.根据贷款协议，倘山东宝雅符合若干发展条件，部分贷款可转为政府补助，有关利息将获豁免。这些条件都没有满足。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，转换为政府补助的本金额为零。2024年12月31日，山东宝雅接获通知，烟台国丰已将其持有的山东宝雅债权转让给烟台公共交通有限公司（“烟台反式”）。2025年2月10日，烟台Trans向烟台市中级法院提出财产保全申请，导致山东宝雅土地使用权被冻结。被冻结土地使用权净值为美元 25.84 截至2025年6月30日，百万。

（二）	于2020年5月期间，一汽吉林与一汽财务有限公司订立抵押贷款。贷款的利息为 3.915 %并逐渐成熟从 2022至2025年 .根据协议，一汽吉林将分四期支付美元 40.18 万（各为剩余本金余额）。2022年11月1日、2023年11月1日、2024年11月1日，一汽吉林这笔抵押贷款发生违约。因此，根据协议，将对未支付的利息进行处罚，违约本金年利率提高至 5.0895 %从 3.915 %.下表列示贷款及物业、厂房及设备及土地使用权的账面值，由公司质押以担保截至2025年6月30日及2024年12月31日的借款。

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
	（未经审计）		（已审核）
以账面价值为美元的一汽吉林工厂和土地使用权作抵押 57.91 百万美元 58.94 万，截至2025年6月30日和2024年12月31日。		48,858		47,950
以账面价值为美元的一汽吉林的机械设备、模具及工装、其他物流设备作抵押 18.04 百万美元 19.29 截至2025年6月30日和2024年12月31日的百万。		97,000		95,197
以机器设备作抵押		97,000		95,197
信用贷款，无抵押物品。		14,881		14,604
合计		160,739		157,751
归属于关联方的借款		160,739		157,751

到期日	贷款逐步到期从 2022年11月1日至2025年11月1日。

利率和违约率	贷款年利率为 3.915 %，违约本金的利率为 5.0895 %

利息支出	利息支出为美元 4.50 百万美元 4.45 截至二零二五年六月三十日止六个月及二零二四年六月三十日止六个月，分别为百万元。

（三）	2024年12月19日一汽吉林进入抵押贷款美元 2.39 万元与一汽股权投资（天津）有限公司借款利息为 3.10 %，并将在一年内成熟。截至2025年6月30日，一汽吉林已处置抵押土地使用权偿还本金。

（四）

2016年，德州雅锐与德州经济技术开发区景泰投资有限公司（简称“德州景泰”）发生关联方抵押借款。这笔贷款原定于2026年10月31日到期。2022年3月，根据贷款协议，德州景泰向法院提出要求公司提前偿还贷款的请求。2022年4月，公司与德州景泰达成和解协议。根据和解协议，未偿还余额美元 4.62 万将承担年利率为 4.9 %，并将分四期偿还，每期支付金额为美元 1.16 2024年8月1日及之前的百万。截至2023年3月24日，公司已部分支付第一期款项，该款项已于2023年2月1日到期。2023年8月，德州雅瑞与德州景泰订立协议，以结清余下的应付款项。下表列示了截至2025年6月30日及2024年12月31日公司为担保借款而质押的贷款及机器设备的账面金额。2025年8月13日，德州景泰向法院申请拍卖德州雅瑞质押资产。拍卖程序于2025年8月25日开始，截至2025年9月29日尚未结束。

	2025年6月30日		2024年12月31日
	US $’000		US $’000
		（未经审计）		（已审核）

以房屋建筑物、机器设备、德州雅瑞土地使用权为抵押。截至2025年6月30日和2024年12月31日，为担保借款而质押的机器和设备的账面金额为美元 606,704 和美元 689,814 ，分别。截至2025年6月30日和2024年12月31日，为担保借款而质押的建筑物和土地使用权的账面金额为美元 1.58 百万美元 1.22 分别为百万。		3,871		3,799

到期日	未清余额应于 2024年8月1日 .

息率	贷款年利率为 4.9 %

利息支出（一笔贷款因此没有加权平均费率）	利息支出为美元 92,905 和美元 93,906 分别截至二零二五年六月三十日及二零二四年六月三十日止六个月。

其他	截至二零二五年六月三十日止六个月，公司已支付无.

（v）2023年8月及10月，山东宝雅与山东健康大地企业管理咨询有限公司（“健康大地”）订立两笔贷款，总额为558,378美元。贷款的利息为10%，到期日期分别为2023年12月31日和2024年4月23日。截至2025年9月29日，这笔418,784美元的贷款期限延长至2025年6月30日，利率降至6.5%。13.9595万美元贷款到期日延长至2025年10月23日，利率降至6.5%。

此外，2024年1月16日、2024年1月19日、2024年3月25日，山东宝雅分别与健康大地发生三笔借款。贷款的利息为6.5%。三笔贷款总额为126万美元，到期日分别为2025年1月15日、2025年1月28日和2025年3月24日。截至2025年9月29日，到期日进一步延长至2026年1月15日、2026年1月28日和2026年3月24日，利率为6.5%。

2024年11月25日，健康大地向济南市历下人民法院提出申请，要求冻结山东宝雅持有的襄阳雅致4.5%股权，相当于未偿还本金628,176美元，以担保借款。冻结令有效期为2024年11月29日至2027年11月28日。

（vi）2023年8月和9月，山东宝雅与济南海韵投资咨询有限公司订立两笔金额为140万美元的贷款，贷款承担10%的利息。预产期分别为2024年2月22日和2024年3月24日。截至2025年9月29日，到期日分别延长至2026年2月22日和2026年3月24日。利率降至6%。

2024年12月3日，济南海运向济南市历下人民法院申请冻结山东宝雅持有的一汽吉林2%股权，相当于未偿本金154万美元，以担保借款。冻结令有效期为2024年12月4日至2027年12月3日。

（d）对独立董事的报酬

下表为向独立董事支付的股份数量和薪酬总额：

对关联方的补偿时间表

	2025年6月30日（未经审计）				2024年6月30日（未经审计）
	已发行股份		现金		已发行股份		现金
			US $’000				US $’000

约翰·蒋		-	$	-		167	$	12.5
Simon Pang		-	$	-		167	$	12.5
李文		-	$	-		167	$	12.5
刘英		-	$	-		167	$	25
刘慧敏		-	$	-		-	$	12.5
王文波		-	$	25		-	$	6.25
王娜		-	$	20.83		-		-
王万里		-	$	20.83		-		-
Zhang Jing		-	$	20.83		-		-
合计		-	$	87.49		668	$	81.25

公司于2023年委任四名独立董事，并向每名董事提供一年达10万美元的薪酬。补偿中的50,000美元以现金支付，50,000美元以发行公司普通股的方式支付。2023年3月31日，要约函（“2023年合同”）生效。该补偿按半年支付，支付2.5万美元现金和价值2.5万美元的公司普通股。2023年6月1日，公司根据要约函向每位独立董事发行167股Chijet普通股，每股价值300美元。该合同截至2024年3月31日止，已全部支付总计20万美元的赔偿费用。

3名独立董事随2023年合同到期辞职，其余董事于2024年4月8日续约。公司随后分别于2024年4月8日、2024年5月14日增聘两名独立董事。新合约（“2024合约”）维持2023合约条款。截至2025年6月30日，公司尚未发行股票，但支付了2024年合同项下的7.5万美元补偿费用。

2025年1月13日，Ying Liu、李慧敏辞去公司独立董事职务。公司随后于2025年1月27日聘任王万里、王娜、张婧三名独立董事。2025年合同维持2023年合同条款。截至2025年6月30日，公司尚未根据2025年合同发行股份或支付零补偿费用。2025年9月10日，Na Wang、张婧辞职，公司聘任Jonathan Zhang、Huijie Gao为独立董事。

22.分类为持有待售的资产和负债

公司于2024年12月31日在资产负债表上将处置集团、子公司毕节亚北新能源汽车有限公司（“毕节亚北”）分别归类为持有待售流动资产465,773美元和持有待售流动负债552,111美元。通过2024年12月31日的综合损益表回收了86,338美元的亏损。

于处置日期2025年1月8日，公司解除合并毕节亚北，导致公司不再对其拥有任何所有权权益。因此，毕节亚北2025年1月8日之后期间的经营业绩不包括在合并财务报表中。

23.承诺与或有事项

承诺

(a)

资本承诺

截至2025年6月30日，公司有若干项资本承诺，合同总金额4414万美元，其中83757美元在一年内到期。资本承诺包括但不限于建筑、设备、模具和工装。

(b)

零部件采购承诺

截至2025年6月30日止六个月，公司并无订立新的试产及开发协议。

截至2025年6月30日，公司与各供应商有多项生产开发协议。截至2025年6月30日和2024年12月31日，合同承付款余额分别约为231万美元和227万美元。公司预计将履行承诺。但是，无法保证承诺的履行。如果公司不能在到期日前履行承诺，则必须确认损失。然而，如有损失金额，截至2025年6月30日无法合理估计。

或有事项

法律程序

截至2025年6月30日，公司在日常经营过程中受到法律诉讼和监管行动，如与供应商、员工等发生纠纷。诉讼程序处于早期阶段。因此，这类事项的时间或最终解决存在相当大的不确定性。特别是，对于与模具供应商的合同，由于未达到合同中的付款条件。因此，公司预计任何此类事项产生的最终结果将不会对合并资产负债表、综合损失或现金流量单独或合计产生重大不利影响。

2024年10月11日，在四名原告提起的诉讼中，公司收到了四份单独的投诉，指控违反了与附注2（dd）中讨论的公司SPAC交易相关的不赎回协议和或有价值权协议。四项申诉要求赔偿损失，要求按合同约定转让公司普通股。法律程序仍处于初步阶段。因此，鉴于诉讼程序的当前状态，截至2025年6月30日，公司无法预测这些案件的结果或合理估计可能损失的范围。

2025年1月22日，公司已收到诉讼起诉状。烟台经济技术开发区招商引资局（简称“局”）指称，山东宝雅不符合2019年、2021年签订的投资合同中规定的政府补助条件。因此，该局正要求归还先前已发放的政府补助资金。该行动仍处于初步阶段。公司目前无法确定这些行动的结果，也无法确定与解决此类诉讼相关的任何潜在损失（如果有的话）的金额或范围的任何估计，如果这些诉讼继续进行的话。

24.分段信息

该公司主要从事设计、开发、制造和营销汽车，包括燃油车、混合动力车和电动汽车。本公司以综合基准管理业务活动，并在一个可报告分部经营。单一可呈报分部的确定与定期提供予集团首席营运决策者（CODM）的综合财务资料一致，后者为其首席执行官。

该分部的会计政策与附注2重要会计政策摘要所述相同。主要经营决策者评估该分部的业绩，并根据同样在公司综合亏损报表中报告的综合净收益（亏损）决定如何分配资源。

公司在合并净收益（亏损）中确认重大费用，包括收入成本、销售、一般和管理费用，这些费用分别在公司的合并亏损报表中单独列报。合并净收益（亏损）中的其他分部项目包括研发费用、减值费用、其他收入和支出。

分部资产的计量在合并资产负债表中作为合并资产总额列报。该公司的长期资产主要包括物业、厂房和设备净额。由于公司的长期资产基本上位于中国，因此没有列报地域分部。

25.后续事件

管理层对公司截至2025年9月29日财务报表发布之日的活动进行了评估，注意到以下后续事件：

公开营销产品

于2025年9月2日，公司与Maxim Group LLC（“配售代理”）订立配售代理协议，并与若干投资者订立若干证券购买协议，出售（i）13,560，000股A类普通股，每股面值0.003美元；及（ii）以每股0.59美元的初始行权价购买最多13,560，000股A类普通股的普通认股权证（“普通认股权证”）。此外，公司亦同意向配售代理发行若干认股权证，以购买最多67.8万股A类普通股，作为应付配售代理的补偿的一部分（“配售代理认股权证”）。配售代理认股权证的形式与普通认股权证基本相似。所得款项总额约为800万美元，扣除配售代理费和其他发售费用后为744万美元。截至9月底，该公司已收到这笔款项。