美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
经登记的核证股东报告
管理投资公司
投资公司法档案编号：811-21400
（《章程》指明的注册人的确切名称）
One Post Office Square，Boston，Massachusetts 02109
（主要行政办公室地址）
Deidre E. Walsh
One Post Office Square，Boston，Massachusetts 02109
（服务代理的名称及地址）
(617) 482‑8260
（注册人的电话号码）
10月31日
财政年度结束日期
2025年4月30日
报告期日期
项目1。向股东报告
(a)
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金（EVT）
半年度报告
2025年4月30日
商品期货交易佣金注册.商品期货交易委员会（“CFTC”）已通过规定，如果基金将超过规定水平的资产投资于某些受CFTC监管的工具（包括期货、某些期权和掉期协议）或作为提供此类工具投资敞口的市场本身，则注册投资公司和顾问将受到CFTC的监管。该投资顾问声称，就其对基金的管理而言，该公司被排除在《商品交易法》下“商品池运营商”的定义之外。因此，基金和有关基金运作的顾问均不受CFTC监管。由于其对其他策略的管理，该基金的顾问在CFTC注册为商品池运营商。该顾问还注册为大宗商品交易顾问。
管理的分配计划。根据美国证券交易委员会发布的豁免命令（Order），本基金被授权向股东分配长期资本收益的频率超过每年一次。根据该命令，基金董事会批准了一项管理分配计划（MDP），根据该计划，基金每月向普通股股东进行现金分配，以每股普通股的固定金额表示。
该基金目前根据MDP每月分配相当于每股0.1646美元的现金。你不应该从这些分配的金额或MDP的条款中得出关于基金投资业绩的任何结论。MDP将接受基金董事会的定期定期审查，董事会可随时修改或终止MDP，而无需事先通知基金股东。然而，目前不存在可能导致MDP终止的合理可预见的情况。
基金的分配可能超过其净投资收益和已实现的净资本收益，因此，分配可能包括资本回报。资本分配的回报并不一定反映基金的投资业绩，不应与“收益率”或“收益”混淆。每次分配时，基金将向股东发出通知和新闻稿，其中包含有关分配金额和来源的信息以及其他相关信息。通知和新闻稿中包含的分配金额和来源仅为估计，不用于税收目的。基金出于税收目的的分配金额和来源将在每个日历年的1099-DIV表格中向股东报告。
基金份额不受FDIC保险，也不是任何存款机构的存款或其他义务，或由任何存款机构担保。股票存在投资风险，包括投资本金可能发生损失。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
业绩
投资组合经理（s）Derek J.V. DiGregorio，Aaron S. Dunn，CFA，Bradley T. Galko，CFA和Joseph Mehlman，CFA
| %平均年度总回报1,2 | 成立日期 | 六个月 | 一年 | 五年 | 十年 |
| 基金按资产净值 | 09/30/2003 | (4.17)% | 3.12% | 12.45% | 8.84% |
| 市场价格基金 | — | (3.44) | 6.70 | 11.95 | 9.12 |
|
|
|||||
| 罗素1000®价值指数 | — | (1.86)% | 8.55% | 12.99% | 8.35% |
| ICE美国银行固定利率优先证券指数 | — | (3.23) | 3.81 | 2.32 | 3.72 |
| 混合指数 | — | (2.18) | 7.24 | 9.85 | 7.11 |
| 对NAV的溢价/折让%3 | |
| 截至期末 | ( |
| 分配4 | |
| 期内每股分派总额 | $0.99 |
| 以NAV计的分配率 | 8.17% |
| 按市场价格分配率 | 8.87 |
| %总杠杆5 | |
| 借款 | 19.87% |
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
过去的表现并不能保证未来的结果。回报是历史性的，通过确定资产净值（NAV）或市场价格（如适用）的百分比变化，根据基金的股息再投资计划将所有分配再投资，在扣除管理费和其他费用后计算得出。此外，回报并不反映股东在基金分配或出售基金份额时可能需要支付的税款的扣除。市价表现与NAV表现会因基金市价相对于NAV的变化而产生差异，这可能反映出基金份额供需波动、基金分配变化、市场对基金未来收益和分配率预期转移等因素，以及影响封闭式基金交易价格的其他考虑因素。投资回报和本金价值会波动，因此股票在出售时的价值可能高于或低于其原始成本。少于或等于一年期间的业绩为累积业绩。业绩只针对规定的时间段；由于市场波动，目前基金的业绩可能低于或高于报价的收益。关于截至最近一个月末的业绩，请查阅eatonvance.com。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
尾注和附加披露
| 1 | 罗素1000®价值指数是一种非管理的美国大盘价值股指数。ICE BoFA Fixed Rate Preferred Securities Index是一种在美国ICE发行的固定利率、优先证券的指数®美国银行®指数不用于再分配或其他用途；“按原样”提供，不作任何保证，也不承担任何责任。Eaton Vance编制了本报告，ICE Data Indices，LLC不对其背书，亦不对Eaton Vance的产品提供担保、审查或背书。美国银行®是美国银行公司在美国和其他国家的许可注册商标。混合指数由70%罗素1000®价值指数和30% ICE BoFA固定利率优先证券指数，月度再平衡。除非另有说明，否则指数回报不反映任何适用的销售费用、佣金、开支、税收或杠杆（如适用）的影响。不能直接投资指数。 |
| 2 | 业绩结果反映了杠杆效应。 |
| 3 |
|
| 4 | 分配率按基金当期最后一次定期分配每股收益（年化）除以基金期末NAV或市场价格计算。基金的分配可能包括联邦所得税目的定性为合格和不合格普通股息、资本收益和非股息分配的金额，也称为资本回报。有关不分红的更多信息，请参阅登载于我们网站eatonvance.com上的Eaton Vance封闭式基金分配通知（19a）。该基金将确定在日历年度结束后支付给股东的分配的联邦所得税性质。这将在IRS表格1099-DIV上报告，并在每年年终后不久提供给股东。有关以往历年进行的分配的税收性质的信息，请参阅基金网页上的定价和业绩-分配，可在eatonvance.com上查阅。基金的分配由投资顾问根据其目前对基金长期回报潜力的评估确定。基金分配可能受到多种因素的影响，包括基金业绩的变化、杠杆融资成本、投资组合持有量、已实现和预计的回报以及其他因素。随着投资组合和市场条件的变化，基金支付的分配率可能会发生变化。 |
| 5 | 总杠杆显示为基金总净资产加上未偿还借款的百分比。该基金通过借款使用杠杆。使用杠杆为收入创造了机会，但也带来了风险，包括更大的价格波动。借款成本随短期利率变化而有升有降。本基金可能被要求维持其杠杆的规定资产覆盖率，并可能被要求在不适当的时候降低其杠杆。 |
| 基金概况可能因主动管理而发生变化。 |
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
投资组合（未经审计）——续
| 投资组合的国家集中度 | ||
| 国家 | 百分比 投资总额 |
价值 |
| 美国 | 88.3% | $1,984,481,370 |
| 加拿大 | 4.3 | 96,133,997 |
| 英国 | 1.2 | 27,001,515 |
| 西班牙 | 1.0 | 22,373,802 |
| 法国 | 0.9 | 19,177,811 |
| 墨西哥 | 0.8 | 17,609,076 |
| 以色列 | 0.7 | 15,293,584 |
| 瑞士 | 0.7 | 14,677,845 |
| 日本 | 0.5 | 11,694,104 |
| 瑞典 | 0.4 | 9,453,000 |
| 荷兰 | 0.4 | 9,172,163 |
| 德国 | 0.4 | 8,332,859 |
| 意大利 | 0.2 | 5,358,711 |
| 智利 | 0.1 | 3,132,133 |
| 百慕大 | 0.1 | 2,310,840 |
| 哥伦比亚 | 0.0(1) | 743,468 |
| 投资总额 | 100.0% | $2,246,946,278 |
| (1) | 额低于0.05%。 |
| 简称： | |
| ADR | –美国存托凭证 |
| REITs | –房地产投资信托基金 |
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
资产负债表（未经审计）
| 2025年4月30日 | |
| 物业、厂房及设备 | |
| 非关联投资，按价值计算（确定成本1,909，942,877美元）——包括306,356，175美元的借出证券 | $2,236,650,588 |
| 关联投资，按价值计算（确定成本10,295，690美元） | 10,295,690 |
| 现金 | 23,857 |
| 外币，按价值计算（确定成本1,996美元） | 2,026 |
| 应收利息和股息 | 6,541,635 |
| 应收关联投资股利 | 62,838 |
| 应收税款回收 | 67,173 |
| 受托人的递延补偿计划 | 260,188 |
| 总资产 | $2,253,903,995 |
| 负债 | |
| 流动性协议借款 | $447,000,000 |
| 应付附属公司： | |
| 投资顾问费 | 1,538,083 |
| 受托人的费用 | 9,222 |
| 受托人的递延补偿计划 | 260,188 |
| 应计费用 | 2,291,683 |
| 负债总额 | $451,099,176 |
| 净资产 | $1,802,804,819 |
| 净资产来源 | |
| 普通股，面值0.01美元，授权股数不限 | $745,428 |
| 额外实收资本 | 1,425,380,068 |
| 可分配收益 | 376,679,323 |
| 净资产 | $1,802,804,819 |
|
|
|
| 每股普通股资产净值 | |
| 净资产│已发行和流通的普通股 | $24.18 |
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
经营报表（未经审计）
| 六个月结束 | |
| 2025年4月30日 | |
| 投资收益 | |
| 股息收入 | $20,348,917 |
| 附属投资的股息收入 | 419,171 |
| 利息收入 | 13,378,227 |
| 其他收益 | 327,208 |
| 总投资收益 | $34,473,523 |
| 费用 | |
| 投资顾问费 | $9,977,810 |
| 受托人的费用及开支 | 54,250 |
| 托管费 | 237,119 |
| 转让和股息支付代理费用 | 9,769 |
| 法律和会计服务 | 142,702 |
| 印刷和邮资 | 236,940 |
| 利息支出和费用 | 11,310,891 |
| 杂项 | 38,648 |
| 费用总额 | $22,008,129 |
| 扣除： | |
| 附属公司免除和/或偿还费用 | $13,606 |
| 费用减少总额 | $13,606 |
| 净费用 | $21,994,523 |
| 投资净收益 | $12,479,000 |
| 已实现和未实现收益（亏损） | |
| 已实现净收益（亏损）： | |
| 投资交易 | $92,926,064 |
| 证券诉讼和解收益 | 134,957 |
| 外币交易 | (4,154) |
| 已实现收益净额 | $93,056,867 |
| 未实现增值（折旧）变动： | |
| 投资 | $(189,775,007) |
| 外币 | 55 |
| 未实现升值（折旧）净变动 | $(189,774,952) |
| 已实现和未实现亏损净额 | $(96,718,085) |
| 经营净资产净减 | $(84,239,085) |
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
净资产变动表
| 六个月结束 2025年4月30日 （未经审计） |
年终 2024年10月31日 |
|
| 净资产增加（减少）额 | ||
| 来自运营： | ||
| 投资净收益 | $12,479,000 | $21,629,493 |
| 已实现收益净额 | 93,056,867 | 124,757,593 |
| 未实现升值（折旧）净变动 | (189,774,952) | 347,462,404 |
| 经营活动净资产净增加（减少）额 | $(84,239,085) | $493,849,490 |
| 分配予股东 | $(73,618,452) | $(141,348,023) |
| 净资产净增加（减少）额 | $(157,857,537) | $352,501,467 |
| 净资产 | ||
| 期初 | $1,960,662,356 | $1,608,160,889 |
| 期末 | $1,802,804,819 | $1,960,662,356 |
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
现金流量表（未经审计）
| 六个月结束 | |
| 2025年4月30日 | |
| 经营活动产生的现金流量 | |
| 经营净资产净减 | $(84,239,085) |
| 将经营活动净资产净减少额与经营活动提供的现金净额进行调节： | |
| 购买的投资 | (649,729,275) |
| 出售的投资 | 695,388,020 |
| 短期投资减少，净额 | 15,089,544 |
| 净摊销/溢价增值（折价） | 43,485 |
| 应收利息及股息减少 | 607,442 |
| 应收关联投资股息减少 | 32,624 |
| 应收退税增加 | (17,546) |
| 受托人递延补偿计划减少 | 15,008 |
| 应付联属公司投资顾问费减少 | (208,736) |
| 受托人递延补偿计划应付联属公司款项减少 | (15,008) |
| 应计费用减少 | (425,933) |
| 投资产生的未实现（增值）折旧净变化 | 189,775,007 |
| 投资实现收益净额 | (92,926,064) |
| 经营活动所产生的现金净额 | $73,389,483 |
| 筹资活动产生的现金流量 | |
| 支付的现金分配 | $(73,618,452) |
| 筹资活动使用的现金净额 | $(73,618,452) |
| 现金净减少* | $(228,969) |
| 期初现金（含外币） | $254,852 |
| 期末现金（含外币） | $25,883 |
| 补充披露现金流信息： | |
| 借款利息及费用支付的现金 | $11,549,291 |
| * | 包括外币未实现（升值）贬值净变动（55）美元。 |
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
财务亮点
| 六个月结束 2025年4月30日 （未经审计） |
截至10月31日止年度， | |||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||
| 资产净值—期初 | $26.30 | $21.57 | $23.81 | $28.61 | $21.01 | $24.34 |
| 运营收入（亏损） | ||||||
| 投资净收益(1) | $0.17 | $0.29 | $0.49 | $0.58 | $0.60 | $0.62 |
| 已实现和未实现净收益（亏损） | (1.30) | 6.34 | (0.94) | (3.43) | 8.79 | (2.21) |
| 运营收入（亏损）总额 | $(1.13) | $6.63 | $(0.45) | $(2.85) | $9.39 | $(1.59) |
| 减少分配 | ||||||
| 来自净投资收益 | $(0.99) | $(0.28) | $(0.44) | $(0.58) | $(0.59) | $(0.59) |
| 来自已实现净收益 | — | (1.62) | (1.35) | (1.37) | (1.20) | (1.15) |
| 分配总数 | $(0.99) | $(1.90) | $(1.79) | $(1.95) | $(1.79) | $(1.74) |
| 通过货架发售出售的普通股溢价（见附注5）(1) | $— | $— | $— | $0.00(2) | $0.00(2) | $0.00(2) |
| 资产净值—期末 | $24.18 | $26.30 | $21.57 | $23.81 | $28.61 | $21.01 |
| 市值—期末 | $22.27 | $24.04 | $19.29 | $24.42 | $29.36 | $18.73 |
| 资产净值总投资回报率(3) | (4.17)%(4) | 32.28% | (1.99)% | (10.19)% | 45.70% | (6.13)% |
| 总投资市值回报率(3) | (3.44)%(4) | 35.20% | (14.54)% | (10.24)% | 67.72% | (18.36)% |
| 比率/补充数据 | ||||||
| 净资产，期末（000’s略） | $1,802,805 | $1,960,662 | $1,608,161 | $1,774,707 | $2,106,999 | $1,544,154 |
| 比率（占日均净资产的百分比）：(5) | ||||||
| 不包括利息和费用的费用 | 1.11%(6) | 1.11% | 1.13% | 1.11% | 1.10% | 1.17% |
| 利息和费用支出 | 1.18%(6) | 1.42% | 1.40% | 0.40% | 0.14% | 0.42% |
| 费用总额 | 2.29%(6) | 2.53% | 2.53% | 1.51% | 1.24% | 1.59% |
| 净费用 | 2.29%(6)(7) | 2.53%(7) | 2.53%(7) | 1.51%(7) | 1.24% | 1.59% |
| 投资净收益 | 1.30%(6) | 1.14% | 2.08% | 2.21% | 2.26% | 2.81% |
| 投资组合成交额 | 27%(4) | 39% | 29% | 31% | 30% | 54% |
| 资深证券： | ||||||
| 未偿还总额（单位：000’s） | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
| 每1000美元的资产覆盖率(8) | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
| (1) | 使用平均流通股计算。 |
| (2) | 金额低于0.005美元。 |
| (3) | 回报是历史性的，通过确定所有分配再投资的净资产价值或市场价值的百分比变化来计算。分配假设按照基金红利再投资计划下获得的价格进行再投资。 |
| (4) | 不是年化。 |
| (5) | 总费用不反映顾问及其某些关联公司（如适用）已偿还和/或免除的金额。净费用是扣除所有削减后的净额，代表基金支付的净费用。 |
| (6) | 年化。 |
| (7) | 包括投资顾问因基金投资于流动性基金而减少的部分顾问费（相当于截至2025年4月30日止六个月及截至2024年10月31日止年度的日均净资产的0.005%）。 |
| (8) |
|
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
财务报表附注（未经审计）
1重要会计政策
Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund（该基金）是一家马萨诸塞州商业信托基金，根据经修订的1940年《投资公司法》（1940年法案）注册，是一家多元化的封闭式管理投资公司。
该基金的投资目标是提供高水平的税后总回报，主要包括税收优惠的股息收入和资本增值。该基金通过主要投资于支付股息的普通股和优先股来实现其目标。
以下为基金重要会计政策概要。这些政策符合美国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）。本基金是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂主题946中的会计和报告指南。
A投资估值—以下方法用于确定投资的市场价值或公允价值。
股票证券。在美国证券交易所上市的股本证券一般按估值当日的最后一次出售或收盘价估值，如果在该日期没有发生出售，则按主要交易此类证券的交易所的收盘出价和要价之间的平均值估值。纳斯达克全国市场系统上市的权益证券按纳斯达克官方收盘价估值。无法获得收盘销售价格或收盘报价的未上市或上市证券按最新可得买入价和卖出价之间的均值估值，对于未在场外交易市场上市或交易的优先股本证券，由第三方定价服务采用各种技术，这些技术考虑的因素包括但不限于具有类似特征的证券的价格或收益率、基准收益率、经纪人/交易商报价、基础普通股的报价、发行人价差，以及行业和经济事件。
债务义务。债务义务的估值通常基于第三方定价服务提供的估值，这些估值源自此类服务的定价模型。对模型的输入可能包括但不限于报告的交易、可执行的买卖价格、经纪人/交易商报价、具有相似特征的证券的价格或收益率、利率、预期预付款、基准曲线或与发行人有关的信息，以及行业和经济事件。定价服务可能采用矩阵法，即考虑有关具有相似特征的证券的信息来确定证券的估值。购买的剩余期限为六十天或更短的短期债务，如果无法从第三方定价服务获得估值，则可以按近似公允价值的摊余成本进行估值。
外国证券和货币。外国证券和货币以美元计价，以第三方定价服务提供的外币汇率报价为基础。定价服务使用专有模型确定汇率。对模型的输入包括报告的交易和隐含的买卖价差。交易所交易的外国证券的每日估值一般在此类证券交易的主要交易所收盘时确定。外汇交易收盘后发生的事件可能导致对外国证券的估值进行调整，以更准确地反映其截至纽约证券交易所常规交易收盘时的公允价值。在对符合特定标准的外国股本证券进行估值时，本基金的受托人已批准使用对此类证券进行估值的公允价值服务，以反映与公允价值证券有很强相关性的可比证券或其他工具的适用外国市场收盘后发生的市场交易。
其他。对不在交易所交易的管理投资公司（包括货币市场基金）的投资按截至每个工作日收盘时的资产净值进行估值。
估值合理。关于1940年法案第2a-5条，受托人已指定基金的投资顾问为其估值指定人。估值或市场报价不易获得或被认为不可靠的投资，由作为估值指定人的投资顾问使用最公平地反映证券“公允价值”的方法按公允价值估值，即基金在正常过程中可能合理预期在当前出售该证券时可能收到的金额。每一项此类确定都是基于对相关因素的考虑，这些因素很可能因定价环境而异。这些因素可能包括但不限于证券的类型、是否存在对证券处分的任何合同限制、发行人或可比公司或实体的类似证券的公开交易价格和范围、从经纪人/交易商或其他市场参与者处获得的报价或相关信息、从发行人、分析师和/或适当的证券交易所（针对交易所交易证券）获得的信息、对公司或实体财务报表的分析，以及对影响发行人和证券买卖所在市场的力量的评估。
B投资交易—为财务报表目的的投资交易按交易日基准入账。出售投资的已实现损益根据已确定的成本确定。
C收入—股息收入在除息日以现金和/或证券形式收到的股息入账。然而，如果除息日已过，则外国证券的某些股息记录为基金被告知除息日。外国股息、利息和资本收益的预扣税是根据基金对适用国家的税收规则和税率的理解规定的。考虑到欧洲法院最近作出的裁决，基金对先前在某些欧盟国家赚取的股息预扣的税款提出了额外的退税（“欧盟退税”）。这些文件在这些国家内受到各种行政和司法程序的制约。由于这些诉讼的最终解决、收到这些欧盟索赔的可能性以及潜在的付款时间存在不确定性，只有当收到的可能性变得确定时，欧盟索赔才会被记录为收入。截至2025年4月30日的六个月期间，基金从法国收到约327,000美元，用于欧盟的索偿和利息。该金额在报表上计入其他收入
16
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
财务报表附注（未经审计）——续
的运营。利息收入按应计利息入账，经溢价摊销或折价增值调整。投资公司的分配根据分配性质记为股息收入、资本收益或资本回报。
D联邦税收—该基金的政策是遵守适用于受监管投资公司的《国内税收法》的规定，并每年向股东分配其几乎所有的净投资收益，以及全部或几乎所有的净实现资本收益。因此，没有必要提供联邦收入或消费税。
截至2025年4月30日，本基金不存在需要确认、终止确认或披露财务报表的不确定税务状况。该基金每年在财政年度结束后提交一份美国联邦所得税申报表，该申报表将接受美国国税局的审查，自提交之日起为期三年。
E外币换算—最初以外币表示的投资估值、其他资产、负债，每个工作日按当前汇率折算成美元。以外币计价的外国投资证券的购买和销售以及收入和支出，根据此类交易各自日期的有效货币汇率换算成美元。因外币汇率变动而确认的投资交易损益在财务报表中记为已实现投资损益净额。外币汇率波动导致的投资未实现损益部分不单独披露。
F估计数的使用—按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
G赔偿—根据基金的组织文件，其管理人员和受托人可能因履行对基金的职责而产生的某些责任和费用而获得赔偿。根据马萨诸塞州法律，如果某些条件占上风，马萨诸塞州商业信托（如基金）的股东可被视为对基金的义务承担个人责任。然而，基金的信托声明载有基金股东方面的明确免责声明，而章程规定，基金应根据股东的要求，代表任何基金股东承担抗辩。此外，章程还规定，仅因是或曾经是股东而被追究个人责任的任何股东，将从基金财产中获得赔偿，以赔偿因该责任而产生的所有损失或费用。此外，在正常业务过程中，基金与服务提供商订立可能包含赔偿条款的协议。基金在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来可能对基金提出的尚未发生的索赔。
H分部报告—在本报告所述期间，基金采用了FASB会计准则更新第2023-07号，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（ASU 2023-07），其中要求增加与公共实体可报告分部相关的披露。本基金作为单一可报告分部运作，投资公司的投资目标载于附注1。就ASU 2023-07的采用而言，基金总裁担任基金的首席运营决策者（CODM），负责评估基金单一分部的业绩并决定如何分配该分部的资源。为履行这一职能，主要经营决策者审查基金财务报表中的信息。
一、中期财务报表—与2025年4月30日和该日终了的六个月有关的中期财务报表未经独立注册会计师事务所审计，但养恤基金管理层认为，这些报表反映了为公平列报财务报表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。
2次分配给股东和所得税信息
受制于其管理分配计划，本基金拟每月从其净投资收益、净资本收益（即净长期资本收益超过净短期资本损失的部分）等来源进行分配。该基金打算分配全部或几乎全部已实现的净资本收益。分派于除息日入账。对股东的分配是根据所得税规定确定的，这可能与美国通用会计准则不同。根据美国公认会计原则的要求，只有超过税基收益和利润的分配才会在财务报表中作为资本回报报告。与分配相关的账面和税务会计之间的永久性差异被重新归类为实收资本。出于税收目的，短期资本收益的分配被视为来自普通收入。任何一年的分配都可能包括资本部分的回报。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
财务报表附注（未经审计）——续
根据联邦所得税基础确定的截至2025年4月30日基金投资的成本和未实现增值（折旧）如下：
| 总成本 | $1,921,208,334 |
| 未实现升值总额 | $448,885,166 |
| 未实现折旧毛额 | (123,147,222) |
| 未实现净增值 | $325,737,944 |
3投资顾问费和与关联公司的其他交易
投资顾问费由摩根士丹利的间接全资子公司Eaton Vance管理（EVM）赚取，作为向基金提供投资顾问服务的补偿。该费用按年费率计算，占日均总资产的百分比如下，按月支付：
| 日均总资产 | 年费率 |
| 不超过并包括15亿美元 | 0.850% |
| 超过15亿美元，最高可达并包括30亿美元 | 0.830% |
| 超过30亿美元，最高可达并包括50亿美元 | 0.810% |
| 超50亿美元 | 0.790% |
基金投资顾问协议中定义的总资产是指基金的总资产，包括任何形式的投资杠杆，减去在正常经营过程中发生的所有应计费用，但不排除通过（i）任何类型的债务（包括但不限于通过信贷融资或发行债务证券）、（ii）发行优先股或其他类似优先证券、（iii）根据基金投资目标和政策出借的证券收到的抵押品再投资和/或（iv）任何其他方式获得的可归因于投资杠杆的任何负债或义务。应计费用包括除可归因于杠杆的债务之外的其他负债。截至2025年4月30日的六个月，基金的投资顾问费为9,977，810美元，占基金日均总资产的0.84%（年化）。EVM还担任该基金的管理人，但未获得任何补偿。
本基金可投资于货币市场基金，即摩根士丹利机构流动性基金中的机构类-政府投资组合（“流动性基金”），这是一家由摩根士丹利的全资子公司摩根士丹利投资管理公司管理的开放式管理投资公司。本基金支付的投资顾问费减少的金额等于其在本基金因投资于流动性基金而支付的咨询和行政费用中的按比例份额。截至2025年4月30日止六个月，支付的投资顾问费减少了13,606美元，与基金对流动性基金的投资有关。
作为EVM组织成员的基金受托人和管理人员从投资顾问费中获得为基金提供服务的报酬。不隶属于EVM的基金受托人可根据受托人递延补偿计划的条款选择递延收到其全部或一定百分比的年费。基金的某些高级职员和受托人是EVM的高级职员。
4购买和出售投资
截至2025年4月30日的六个月，除短期债务外的投资购买和销售总额分别为649729275美元和695388020美元。
5股普通股实益权益及上架发售
本基金可根据其股息再投资计划发行普通股。截至2025年4月30日止六个月及截至2024年10月31日止年度，基金并无发行普通股。
2013年11月，董事会初步批准了基金的股份回购计划。根据董事会于2019年3月对股份回购计划的重新授权，当股份交易价格低于资产净值时，本基金被授权以市场价格回购截至上一日历年度最后一天已发行普通股的最多10%。股份回购计划不要求基金购买特定数量的股份。截至2025年4月30日止六个月和截至2024年10月31日止年度，本基金没有回购普通股。
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税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
财务报表附注（未经审计）——续
2022年2月，基金根据2022年注册声明提交了一份自动生效的储架登记声明（“2022年注册声明”）和一份招募说明书补充文件，内容涉及根据基金当时的股票储架发售计划发售和出售最多额外5,472，154股基金普通股。截至2025年2月，根据2022年登记声明进行的未售出股份发售已终止。截至2025年4月30日止六个月及截至2024年10月31日止年度，本基金并无根据当时的储架发售出售股份。
6流动性协议
该基金已与道富银行和信托公司（SSBT）签订了流动性协议（该协议），该协议允许该基金通过证券借贷交易、SSBT的直接贷款或两者结合的方式借入或以其他方式获得高达5.24亿美元。本基金已向SSBT授予其所有现金、证券和其他金融资产的担保权益，除非另有质押，以确保其根据协议承担的义务的支付和履行。根据该协议条款，本基金已由SSBT作为本基金的证券出借代理提供其证券用于证券出借交易。证券出借交易要求以从证券借款方收到的现金担保物作担保，在任何时候至少等于所出借证券市值的100%、102%或105%，视证券类型而定。每日确定出借证券的市场价值，并在下一个工作日将任何额外的所需担保物交付给SSBT。本基金受制于可能延迟收回贷款证券。根据该协议，如果证券借款人就担保贷款发生违约，SSBT已向基金提供赔偿。然而，本基金保留与使用根据本协议收到的现金购买的证券相关的所有损失和收益风险。本基金有权从证券借款人处收取就借出证券支付的所有替代利息、股息和其他分配。基金可随时指示SSBT召回借出的证券。截至2025年4月30日，SSBT出借的证券价值和收到的现金抵押品价值超过出借的证券价值，共计306356175美元
和313724985美元。
和313724985美元。
协议项下未偿还借款的利息按隔夜银行融资利率（OBFR）加0.62%的利率收取，按月支付。SSBT保留与证券借贷交易可能产生的所有净费用。可供出借的证券价值低于规定水平的，可以提高利率。基金使用承诺金额不足50%的，按未使用承诺部分按月收取每年0.25%的非使用费。基金可在提前90天向SSBT发出书面通知后终止该协议。如果某些资产覆盖范围和抵押品要求或其他契约未得到满足，该协议可能被视为违约并导致终止。截至2025年4月30日，基金在协议项下的未偿还借款为4.47亿美元，年利率为4.95%，在资产负债表上显示为流动性协议借款。有关借款于2025年4月30日的账面值与其公允价值相若。如果以公允价值计量，该协议下的借款将在2025年4月30日被视为公允价值等级（见附注8）中的第2级。截至2025年4月30日止六个月，协议项下的平均借款总额及平均年利率（不包括费用）分别为447,000，000美元及5.03%。
7个附属投资
截至2025年4月30日，基金投资于可能被视为关联的基金的价值为10,295，690美元，占基金净资产的0.6%。截至2025年4月30日止六个月，基金在这类投资中的交易情况如下：
| 姓名 | 价值， 开始 期间 |
采购 | 销售 收益 |
净实现 收益（亏损） |
变化 未实现 赞赏 （折旧） |
价值，结束 期间 |
股息 收入 |
股票， 期末 |
| 短期投资 | ||||||||
| 流动性基金 | $25,385,234 | $319,433,949 | $(334,523,493) | $ — | $ — | $10,295,690 | $419,171 | 10,295,690 |
8公允价值计量
根据公认的公允价值计量会计原则，在计量公允价值的估值技术中使用了三层层次结构来确定假设的轻重缓急，称为输入值。投入的三层层次总结在下面列出的三个大的层次。
| • | Level 1 –相同投资在活跃市场的报价 |
| • | 第2级–其他重要的可观察输入值（包括类似投资的报价、利率、提前还款速度、信用风险等） |
| • | 第3级–重大不可观察输入值（包括基金在确定投资公允价值时的自身假设） |
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2025年4月30日
财务报表附注（未经审计）——续
用于计量公允价值的输入值属于公允价值层次结构不同层次的情形，披露的层次依据对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值确定。用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。
于2025年4月30日，按公允价值列账的基金投资估值所使用的输入的层级如下：
| 资产说明 | 1级 | 2级 | 3级** | 合计 |
| 普通股 | $1,772,750,349* | $ — | $ — | $1,772,750,349 |
| 公司债 | — | 424,823,521 | 0 | 424,823,521 |
| 优先股： | ||||
| 通信服务 | 4,323,155 | — | — | 4,323,155 |
| 财务 | 23,237,396 | — | — | 23,237,396 |
| 公用事业 | 11,516,167 | — | — | 11,516,167 |
| 优先股合计 | $ 39,076,718 | $ — | $ — | $ 39,076,718 |
| 杂项 | $ — | $ — | $0 | $ 0 |
| 短期投资 | 10,295,690 | — | — | 10,295,690 |
| 投资总额 | $ 1,822,122,757 | $424,823,521 | $0 | $2,246,946,278 |
| * | 按主要投资类别划分的级别分类与投资组合中的类别表述相同。 |
| ** | 第3级资产的不可观察投入，无论是单独还是集体，都没有对基金产生重大影响。 |
与净资产相关的期初和/或期末的第3级投资并不重大，因此，未对截至2025年4月30日止六个月的第3级资产进行调节。
9风险和不确定性
与外国投资相关的风险
外国投资可能受到国外政治、经济和市场发展的不利影响，包括美国或其他国家实施经济制裁和其他制裁，以及恐怖主义和战争行为。关于外国发行人的公开信息可能较少，因为它们可能不受与美国公司受制于的报告惯例、要求或法规的约束。与美国主要市场相比，外国市场可能更小、流动性更差、波动性更大。在国外市场交易通常比在美国交易涉及更高的费用。基金可能难以在外国执行其法律或合同权利。以美元以外的货币进行交易或计价的证券可能会受到货币汇率波动的不利影响。
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税收优惠红利收益基金
2025年4月30日
官员和受托人
| 军官 | |
| R. Kelly Williams，Jr。 总裁 |
尼古拉斯·S·迪·洛伦佐 秘书 |
| Deidre E. Walsh 副总裁兼首席法务官 |
劳拉·多诺万 首席合规官 |
| James F. Kirchner 司库 |
|
| 受托人 |
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| 美国客户隐私声明 | 2024年3月 |
| 事实 | 伊顿·万斯用你的个人信息做了什么？ |
| 为什么？ | 金融公司选择他们如何分享你的个人信息。联邦法律赋予消费者限制部分但不是全部共享的权利。联邦法律还要求我们告诉您我们如何收集、共享和保护您的个人信息。请仔细阅读这份通知，了解我们的工作。 |
| 什么？ | 我们收集和分享的个人信息类型取决于您在我们这里拥有的产品或服务。这些信息可以包括：
■社保号码及收入 ■投资经验与风险承受能力 ■核对账户信息和电汇指示 |
| 怎么做？ | 所有的金融公司都需要分享客户的个人信息来经营他们的日常业务。在下面的部分中，我们将列出金融公司可以共享客户个人信息的原因；Eaton Vance选择共享的原因；以及您是否可以限制这种共享。 |
| 我们可以分享您的个人信息的原因 | Eaton Vance吗 分享？ |
你能限制吗 这个分享？ |
| 为我们的日常业务目的—例如处理您的交易、维护您的账户、响应法院命令和法律调查，或向征信机构报告 | 有 | 无 |
| 出于我们的营销目的—向您提供我们的产品和服务 | 有 | 无 |
| 用于与其他金融企业联合营销 | 无 | 我们不分享 |
| For our affiliates ' daily business purposes —有关您的交易和经历的信息 | 有 | 无* |
| For our affiliates ' daily business purposes —关于您的信誉的信息 | 有 | 有* |
| 供我们的关联公司向您推销 | 有 | 有* |
| 供非关联公司向您推销 | 无 | 我们不分享 |
| 限制我们的 分享 |
拨打免费电话1-800-262-1122或发送电子邮件：EVPrivacy@eatonvance.com 请注意： 如果你是一个新的客户，我们可以在我们发送此通知之日起30天内开始分享您的信息。当你在不再我们的客户，我们将继续按照本通知中的描述分享您的信息。但是，您可以随时联系我们，限制我们的分享。 |
| 问题？ | 拨打免费电话1-800-262-1122或发送电子邮件：EVPrivacy@eatonvance.com |
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| 美国客户隐私声明—续 | 2024年3月 |
第2页
| 我们是谁 | |
| 谁在提供这份通知？ | Eaton Vance管理公司和我们的投资管理关联公司（“Eaton Vance”）（见下文关联公司定义。） |
| 我们做什么 | |
| Eaton Vance是怎么做到的 保护我的个人 信息？ |
为了保护您的个人信息不被未经授权的访问和使用，我们使用符合联邦法律的安全措施。这些措施包括计算机保护措施和安全文件和建筑物。我们制定了有关人员正确处理客户信息的政策，并要求提供支持的第三方在此类信息方面遵守适当的安全标准。 |
| Eaton Vance是怎么做到的 收集我的个人 信息？ |
我们收集你的个人信息，例如，当你
■开户或账户出入金 ■向我们购买证券或进行电汇 ■给我们您的联系方式 我们还会从其他人那里收集你的个人信息，比如征信机构、关联机构或其他公司。 |
| 为什么不能限制所有分享？ | 联邦法律赋予你仅限制的权利
■为会员的日常经营目的进行分享——关于你的信用度的信息 ■关联公司利用你的信息向你推销 ■非关联公司向您营销的分享 州法律和个别公司可能会给你额外的权利来限制共享。（有关您在州法律下的权利的更多信息，请见下文。） |
| 当我限制时会发生什么 为我持有的账户分享 与他人联合？ |
你的选择将适用于你账户上的每个人。 |
| 定义 | |
| 附属公司 | 通过共同所有权或控制权相关的公司。它们可以是金融和非金融公司。 ■ 我们的关联公司包括注册投资顾问，例如Eaton Vance管理公司、Eaton Vance顾问国际有限公司、波士顿管理和研究公司、卡尔弗特研究和管理公司、Parametric Portfolio Associates LLC、Atlanta Capital Management Company LLC、摩根士丹利 Investment Management Inc.、摩根士丹利 Investment Management Co.；注册经纪自营商，例如摩根士丹利 Distributors Inc.和Eaton Vance Distributors，Inc.（统称“投资管理关联公司”）；以及具有摩根士丹利名称的公司和金融公司，例如TERM0 Morgan Stanley 摩根士丹利 Smith Barney LLC和摩根士丹利 & Co.（“摩根士丹利关联公司”）。 |
| 非关联公司 | 与共同所有权或控制权无关的公司。它们可以是金融和非金融公司。 ■ Eaton Vance不与非关联公司共享，因此他们可以向您进行营销。 |
| 联合营销 | 共同向您推销金融产品或服务的非关联金融公司之间的正式协议。 ■ Eaton Vance不联合营销。 |
| 其他重要信息 | |
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| 美国客户隐私声明—续 | 2024年3月 |
第3页
| *请注意：Eaton Vance不会与摩根士丹利的关联公司分享您的信誉信息或您的交易和经验信息，Eaton Vance也不会使摩根士丹利的关联公司能够向您进行营销。您的退出将阻止Eaton Vance与投资管理关联公司分享您的资信信息，并阻止投资管理关联公司向您营销其产品。 佛蒙特州：除非法律允许，否则我们不会与非关联机构共享我们收集的有关佛蒙特州居民的个人信息，除非您向我们提供您的书面同意以共享此类信息。 加州：除非法律允许，否则我们不会与非关联公司共享我们收集的有关加州居民的个人信息，我们将限制与我们的关联公司共享此类个人信息，以遵守适用于我们的加州隐私法。 |
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Eaton Vance资金
重要通知
股东文件的交付。 美国证券交易委员会（SEC）允许基金仅向在同一住宅或邮政信箱地址拥有多个账户的基金投资者交付一份股东文件，包括招股说明书、代理声明和股东报告。这种做法通常被称为“持家”，它有助于消除重复邮寄给股东的情况。Equiniti信托公司有限责任公司(“情商”),封闭式资金转账代理，或者你的金融中介，可能会无限期地把你的文件寄到家里，除非你指示EQ，或者你的金融中介，否则。如果您更希望自己的Eaton Vance单据不到户，请联系EQ或您的金融中介。您关于Householding不适用于交付您的Eaton Vance文件的说明，通常会在EQ或您的金融中介收到后30天内生效。
投资组合持有量。 每只Eaton Vance基金及其基础投资组合（如适用）均按F部分向SEC提交一份表格N-PORT的投资组合持有量明细表。表格N-PORT上提交的某些信息可在Eaton Vance网站www.eatonvance.com、致电Eaton Vance或在SEC网站www.sec.gov上的EDGAR数据库中查看，方法为1-800-262-1122。
代理投票。 不时要求基金投票表决与基金所持证券有关的代理人。Eaton Vance基金或其基础投资组合（如适用）根据基金和投资组合委员会批准的一套政策和程序进行投票代理。您可以根据要求，致电1-800-262-1122并访问SEC网站www.sec.gov，获取有关这些政策和程序的描述，以及有关基金或投资组合在截至6月30日的最近12个月期间如何对与投资组合证券相关的代理进行投票的信息。您还可以在www.eatonvance.com/
代理投票。
代理投票。
股份回购计划。 基金董事会已批准一项股票回购计划，授权基金在公开市场交易中以低于资产净值的价格回购截至上一日历年度最后一天已发行普通股的最多10%。回购计划不要求基金购买特定数量的股票。本基金的回购活动，包括购买的份额数量、平均价格和相对于资产净值的平均折价，在本基金向股东提交的年度报告和半年度报告中披露。
致股东的额外通知。 如适用，基金也可以赎回或购买其已发行的优先股，以保持对监管要求、借款或评级机构要求的遵守，或用于其认为适当或必要的其他目的。
封闭式基金信息。 Eaton Vance封闭式基金在每月结束后不久，会在Eaton Vance网站上提供基金业绩数据以及有关投资组合特征的某些信息。有关这些基金的其他信息可在网站上查阅。这些基金的每股资产净值可在Eaton Vance网站上轻松查阅。最近一个月末的投资组合持有量也会在月底后大约30天发布到网站上。这些信息可在www.eatonvance.com的“封闭式基金和定期信托”下的基金信息页面上查阅。
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（b）不适用。
项目2。Code of Ethics
本备案中未要求。
项目3。审计委员会财务专家
本备案中未要求。
项目4。首席会计师费用和服务
本备案中未要求。
项目5。上市注册人审核委员会
本备案中未要求。
项目6。投资时间表
| (a) | 请参阅本表格N-CSR项目1下包含的致股东的报告中包含的投资时间表。 |
| (b) | 不适用。 |
项目7。开放式管理投资公司的财务报表和财务摘要
不适用。
项目8。开放式管理型投资公司的变更及与会计师的分歧
不适用。
项目9。开放式管理投资公司的代理披露
不适用。
项目10。支付给开放式管理投资公司董事、高级管理人员及其他人员的薪酬
不适用。
项目11。关于投资顾问合同审批依据的说明
不适用。
项目12。封闭式管理投资公司代理投票政策及程序披露
本备案中未要求。
项目13。封闭式管理投资公司的投资组合经理
本备案中未要求。
项目14。封闭式管理投资公司及关联购买人购买权益类证券
本期无此类采购。
项目15。将事项提交证券持有人投票
自基金上次针对本项目提供披露以来，股东可以向基金董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。
项目16。控制和程序
| (a) | 注册人的首席执行官和首席财务官得出的结论是，注册人当前的披露控制和程序（此类披露控制和程序已在本备案之日起90天内进行了评估）的有效性提供了合理的保证，即注册人要求披露的信息已被记录、处理，在委员会规则和表格规定的时间段内进行汇总和报告，并已积累要求注册人披露的信息并将其传达给注册人的首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露作出决定。 |
| (b) | 在本报告所述期间，注册人对财务报告的内部控制没有发生任何对注册人的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。 |
项目17。封闭式管理型投资公司融券活动披露
注册人最近一个财政年度结束时无需报告的活动。
项目18。追讨误判赔偿款
不适用。
项目19。展品
| （a）（1） | 注册人的Code of Ethics –不适用（请参阅第2项）。 | |
| （a）（2）（i） | 首席财务官第302节认证。 | |
| （a）（2）（二） | 首席执行干事第302节认证。 | |
| (b) | 合并的第906节认证。 | |
| （c） | 注册人根据注册人的豁免命令向股东发出的通知，授予豁免1940年法案和规则第19（b）条19b-1其中有关根据注册人的管理分配计划支付的分配。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund
| 签名： | /s/R. Kelly Williams，Jr。 |
|
| R. Kelly Williams，Jr。 | ||
| 首席执行官 | ||
| 日期： | 2025年6月24日 | |
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 签名： | /s/James F. Kirchner |
|
| James F. Kirchner | ||
| 首席财务官 | ||
| 日期： | 2025年6月24日 | |
| 签名： | /s/R. Kelly Williams，Jr。 |
|
| R. Kelly Williams，Jr。 | ||
| 首席执行官 | ||
| 日期： | 2025年6月24日 | |