调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA报告为“归属于墨菲”，因此不包括归属于非控股权益的部分。得出调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA的调整不包括归属于非控股权益的部分。自由现金流包括归属于非控股权益的部分。PV-10代表我们估计的探明储量的估计未来税前净收入的现值，按每年10%折现。

管理层在本招股说明书补充文件中包含了自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA的列报，因为管理层使用它们来评估公司的运营业绩和期间之间以及相对于行业竞争对手的趋势。此外，管理层认为，它们可能有助于投资者和分析师更好地了解公司的财务业绩，并评估公司偿还债务的能力。然而，自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA不是GAAP衡量标准。您不应将自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA或调整后EBITDA视为净收入、运营现金流或任何其他GAAP财务业绩衡量指标或我们经营业绩的指标的替代品。还需要注意的是，并非所有公司都以相同的方式计算自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA，因此，本招股说明书补充文件中提出的自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。我们将自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA和调整后EBITDA与净收入（最直接可比的GAAP衡量标准）进行了对账。见“摘要—合并历史财务数据摘要。”

管理层已将PV-10的演示文稿包括在内，因为它被专业分析师和老练的投资者广泛用于评估石油和天然气公司。PV-10不应被视为GAAP下定义的标准化计量的替代方案。我们将PV-10纳入了贴现未来净现金流的标准化衡量标准，这是最直接可比的GAAP衡量标准。见“摘要—合并历史财务数据摘要”。

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尽管我们目前的负债水平很高，但我们和我们的子公司可能仍然能够承担更多的债务。

我们和我们的子公司可能会在未来产生大量额外债务，包括额外票据和有担保债务。管理票据的契约不会禁止我们产生没有我们的子公司担保或担保的额外债务。此外，管理票据的契约将不会完全禁止我们的子公司产生额外债务或禁止我们或我们的子公司产生有担保债务，任何限制将受制于一些重要的资格和例外情况。

此外，管理票据的契约不会阻止我们或我们的子公司根据管理票据的契约承担不构成债务的义务。

这些票据实际上将低于我们所有的有担保债务，除非它们有权获得同等和按比例的担保。

这些票据将是我们的高级无担保债务，将与我们所有其他高级无担保债务具有同等地位。这些票据将有效地从属于我们未来可能产生的任何有担保债务，以担保此类债务的资产的价值为限。尽管管理票据的契约将限制我们产生担保债务的能力，但任何限制都将受到一些重要的资格和例外情况的限制。如果我们在票据上违约、破产、清算或重组，任何有担保债权人都可以使用我们的资产为其债务提供担保，以偿付其有担保债务，然后您才能收到票据的任何付款。如果担保物的价值不足以全额支付任何有担保债务，我们的有担保债权人将与贵公司和对我们享有与票据同等地位的其他债权的持有人分享我们的其他资产的价值（如果有的话）。截至2025年9月30日，在再融资交易生效后，我们将有约15.573亿美元的未偿高级无抵押债务（未扣除未摊销债务发行成本和应付票据贴现）。

我们可能无法在控制权变更触发事件时购买票据。

票据条款将要求我们在发生控制权变更触发事件时提出回购票据的要约，购买价格等于票据本金的101%，加上截至回购日期的应计和未付利息。某些控制权变更事件（包括不构成控制权变更触发事件的某些事件）的发生将导致我们的循环信贷额度下的违约事件，因此可能导致我们不得不偿还其项下的未偿金额，并且我们未来可能达成的任何融资安排也可能要求在控制权变更的情况下偿还未偿金额，因此限制了我们根据控制权变更要约为贵公司票据回购提供资金的能力。有可能我们在控制权变更触发事件发生时没有足够的资金，或者能够安排额外的融资来进行所需的票据回购。如果我们没有足够的资金回购持有人根据控制权变更要约投标购买的所有票据，并且我们无法筹集额外资金，则将根据管理票据的契约发生违约事件。违约事件可能导致我们当时可能拥有的任何其他债务自动到期，进一步加剧我们的财务状况并降低票据的价值和流动性。我们无法向您保证，我们将以可接受的条件获得额外资本，或者根本无法获得。见“票据说明——控制权变更触发事件回购。”

贵方转让票据的能力可能受到缺乏活跃交易市场的限制，我们无法向贵方保证票据将发展任何活跃交易市场。

这些票据是一种新发行的证券，没有既定的交易市场。某些承销商已告知我们，他们打算在适用法律法规允许的情况下在票据中做市；但是，承销商没有义务在票据中做市，他们可能会终止

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其在任何时间的做市活动，恕不另行通知。因此，票据的活跃市场可能不会发展，或者，如果发展起来，可能不会持续。票据的任何市场的流动性将取决于（其中包括）票据持有人的人数、我们的表现、类似证券的市场、证券交易商在票据上做市的兴趣和其他因素。如果市场有所发展，这些票据的交易价格可能会低于票据的首次发行价格。

持有空头头寸超过其在票据权益的实益拥有人根据管辖票据的契约所采取的违约的某些行动将不予考虑。

通过接受票据，各票据持有人同意，就任何违约通知（定义见“票据说明”）、加速通知或指示受托人（定义见“票据说明”）提供违约通知、加速通知或采取任何其他行动（“票据持有人指示”），（i）向公司及受托人交付书面陈述，该持有人及其与其就票据投资而一致行动的任何联属公司（经筛选的联属公司（定义见“票据说明”）除外）不是（或，在该情况下，该持有人是DTC或其代名人，该持有人仅由实益拥有人指示（连同该等联属公司）不是）净空头（定义见“票据说明”）和（ii）向公司提供公司可能不时合理要求的其他信息，以便在提出要求后的五个工作日内验证该持有人陈述的准确性。票据持有人，包括已在正常过程中对其票据风险敞口进行对冲而非出于投机目的的持有人，可能无法作出此类陈述或提供所要求的额外信息。这些限制可能会影响持有人参与票据持有人指示的能力。

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可选赎回

票据可随时全部赎回或不时部分赎回，由我们选择，如下所述。

如果票据在2029年2月15日之前的任何时间被赎回，我们可以选择全部或部分赎回票据，赎回价格等于以下两者中的较高者：

加上，在任何一种情况下，被赎回票据本金的应计未付利息至但不包括赎回日期。

在2029年2月15日或之后，我们可以选择按以下所列的赎回价格（以在赎回日期赎回的票据本金的百分比表示）全部或部分赎回票据，如果在以下所列年份的2月15日开始的12个月期间内赎回，则加上截至赎回日期的票据本金的应计和未付利息，但不包括赎回日期。

“国债利率”是指，就任何赎回日期而言：

国库券利率将在确定的赎回日期（“计算日”）的下一个第三个营业日计算。“可比国债发行”是指独立投资银行家选择的美国国债证券，其期限与待赎回票据的剩余期限（“剩余期限”）相当，在选择时并按照惯常的金融惯例，将用于为新发行的与此类票据的剩余期限相当的公司债务证券定价。

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“可比国债价格”是指，就任何赎回日而言，（1）在排除最高和最低的参考国债交易商报价后，该赎回日的四个参考国债交易商报价的平均值，或（2）如果独立投资银行家获得的此类参考国债交易商报价少于四个，则为所有此类报价的平均值。

“独立投资银行家”是指BoFA Securities，Inc.或其继任者，由我们指定，或者，如果该公司不愿意或无法选择可比的国库发行，则由我们指定的具有国家地位的独立投资银行机构。

“参考金库交易商”是指（1）BoFA Securities，Inc.或其继任者中的每一个，但前提是，如果上述各方不再是美国的主要美国政府证券交易商（“主要金库交易商”），我们将替代另一家主要金库交易商和（2）我们在与独立投资银行家协商后选定的任何其他三家主要金库交易商。

“参考国债交易商报价”是指，就每个参考国债交易商和任何赎回日期而言，由独立投资银行家确定的在计算日纽约市时间下午5：00以书面形式向独立投资银行家报价的可比国债发行的出价和要价的平均值（在每种情况下以其本金的百分比表示）。

我们将在确定的赎回日期前至少10天且不超过60天，以电子方式或由我们选择的方式，以头等邮件方式向每一位待赎回票据持有人送达赎回通知，并将副本送交受托人。与交易（包括发生债务、控制权变更或其他交易）有关的任何票据赎回通知，我们可酌情在交易完成前发出。任何赎回或赎回通知可酌情受制于一项或多项先决条件，包括完成相关交易。如果此类赎回或购买如此受制于满足一项或多项先决条件，则该通知应说明每项该等条件，并在适用时应说明，根据我们的酌情权，赎回日期可延迟至任何或所有该等条件应满足（或豁免）的时间（包括邮寄或交付赎回通知之日后60天以上，包括通过电子传输），或此类赎回或购买可能不会发生，并且在任何或所有此类条件在赎回日期之前或在如此延迟的赎回日期之前未得到满足（或豁免）的情况下，此类通知可能会被撤销。此外，我们可能会在该通知中规定，支付赎回价格和履行我们与该赎回有关的义务可能由另一人履行。如任何该等赎回已被撤销或延迟，我们将不迟于赎回日期前一个营业日的营业时间结束前向受托人提供书面通知。

除非我们拖欠支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，要求赎回的票据或其部分将停止计息。倘须赎回的票据少于全部，则受托人将在赎回日期前不多于60天，从先前未以受托人认为公平及适当的方法（或，就以全球形式发行的票据而言，以DTC可能要求的方法）赎回的未偿还票据中选择特定票据或其部分进行赎回。在2029年2月15日之前任何时间赎回的票据的赎回价格将由独立投资银行家计算，而我们、受托人及票据的任何付款代理人将有权依赖该等计算。否则赎回价格将按照上表确定，受托人对任何赎回价格的计算均无责任计算或核实。

除上述情况外，票据将不能在到期前由我们赎回，也不能享有任何偿债基金的利益。

控制权变更触发事件时回购

一旦发生有关票据的控制权变更触发事件，除非公司已按“—可选赎回”项下所述行使赎回所有票据的权利，每

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票据持有人将有权要求公司根据下述要约（“控制权变更要约”）购买该持有人票据的全部或部分，购买价格为现金（“控制权变更付款”），相当于其本金的101%加上截至购买之日的应计未付利息（如有），但在控制权变更支付日（定义见下文）或之前到期的任何利息支付应支付给在相关记录日期登记为此类票据的持有人。

在控制权变更触发事件发生之日后30天内，或根据公司的选择，在任何控制权变更之前但在未决控制权变更的公开公告之后，公司将被要求以电子方式或根据我们的选择，通过第一类邮件向票据的每个持有人发送通知，并向受托人提供一份副本，该通知将管辖控制权变更要约的条款并描述控制权变更触发事件。除其他事项外，该通知将说明购买日期，该日期必须不早于邮寄或以其他方式传送该通知之日起30天或不迟于60天，但法律可能要求的除外（“控制权变更付款日期”）。该通知，如在控制权变更完成日期之前邮寄或以其他方式传送，将说明控制权变更要约的条件是控制权变更在控制权变更支付日或之前完成。

于控制权变更支付日，公司将在合法范围内：

如果（i）第三方按照公司提出的此类要约的方式、时间和其他方式提出此类要约，且该第三方购买了根据其要约正确提交且未被撤回的所有票据，或（ii）在根据上文标题“—可选赎回”下所述的契约变更控制权之前或同时已就所有未偿还票据发出赎回通知，则公司将无需提出控制权变更要约，除非及直至出现适用赎回价格的支付违约。

如果未偿还票据本金总额不少于90%的持有人有效投标且未在控制权变更要约中撤回该等票据，而我们或任何第三方如上文所述代替我们提出控制权变更要约，购买该等持有人有效投标且未撤回的所有票据，我们或该第三方将有权在不少于10天或不多于60天的提前通知（并抄送给受托人）后，在控制权变更付款日期后不超过30天发出该通知后，以等于控制权变更付款的赎回价格加上（在不包括在控制权变更付款范围内）截至赎回日期仍未偿还的票据的应计和未付利息（如有）的赎回价格赎回该购买后仍未偿还的所有票据，但前提是在赎回日期或之前到期的任何利息付款应支付给在相关记录日期登记为此类票据的持有人。

“控制权变更”是指发生以下任一情形：

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“控制权变更触发事件”是指（1）在（i）发生控制权变更或（ii）首次公开宣布发生控制权变更或公司意图实现控制权变更（其中较早者）开始的60天期间（“触发期”）内，票据的评级被任何两家评级机构下调（该触发期将延长，只要票据的评级处于任何一家评级机构可能下调的公开宣布的考虑中）（2）票据在触发期内的任何日期被任何两家评级机构评为低于投资级评级；但如该等评级机构未应我们的要求以书面形式公开宣布或确认或告知受托人该减持是全部或部分由任何事件或情况构成或产生的结果，或就以下事项而言，则该等控制权变更触发事件将不会被视为就某项特定控制权变更而发生，控制权变更（无论控制权变更触发事件发生时是否已发生适用的控制权变更）。尽管有上述规定，除非且直至该控制权变更实际完成，否则不会将控制权变更触发事件视为与任何特定的控制权变更有关。

“惠誉”是指惠誉国际评级公司及其继任者。

“直系亲属”是指此人的配偶、子女、兄弟姐妹、父母、岳母和岳父、女婿、儿媳、姐夫和嫂子。

“投资级”是指穆迪给予Baa3或更高的评级（或穆迪任何后续评级类别下的同等评级）、标普给予BBB-或更高的评级（或标普任何后续评级类别下的同等评级）、惠誉给予BBB-或更高的评级（或惠誉任何后续评级类别下的同等评级）或公司委任的任何替代评级机构给予的同等投资级评级。

“穆迪”是指穆迪投资者服务公司及其继任者。

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“Murphy家族”指（1）（i）C.H. Murphy Family Investments Limited Partnership；（ii）C.H. Murphy，Jr.的遗产和后代；（iii）已故C.H. Murphy，Jr.的兄弟姐妹及其各自的遗产和后代；（iv）其各自的直系亲属、子孙的直系亲属、第（ii）或（iii）条所包括的任何个人的直系亲属；（v）为上述任何一项的利益而设立的任何信托或由上述任何一项设立的任何慈善信托或基金会，以及各自的受托人，任何此类信托或基金会的受托人和受益人；（vi）任何公司、有限合伙企业、有限责任公司或由上述任何一项拥有的其他实体，或为实现上述任何一项的遗产规划目标而组织的其他实体；（2）任何关联公司（定义见《交易法》第12b-2条规则）或上述任何一项的继承人。

「评级机构」指惠誉、穆迪及标普各自；但如惠誉、穆迪及标普中的任何一家因公司无法控制的原因停止对票据评级或未能公开对票据的评级，公司可委任一名替代该等评级机构的人员，该等评级机构是《交易法》关于票据的第3（a）（62）节所指的“国家认可的统计评级组织”。

“标普”是指麦格劳-希尔公司（McGraw-Hill Companies，Inc.）旗下的一个部门标准普尔评级服务公司及其继任者。

任何特定人士在任何日期的“有投票权股份”指该人士当时有权在该人士的董事会选举中普遍投票的股本。

公司将遵守《交易法》第14e-1条的适用要求，以及任何其他证券法律法规，只要这些法律法规适用于因控制权变更触发事件而导致的票据回购。凡任何证券法律或法规的规定与票据的控制权变更要约条款相冲突，公司将遵守该等证券法律法规，且不会因任何该等冲突而被视为违反其在票据的控制权变更要约条款项下的义务。

除非公司在控制权变更付款中违约，于控制权变更付款日期及之后，根据控制权变更要约提交回购的票据或票据部分将停止计息。

排名

这些票据将是我们的高级无抵押债务，将与我们所有其他不时未偿还的高级无抵押和非次级债务在受偿权方面具有同等地位。

我们目前几乎所有的业务都是通过我们的子公司进行的，我们的子公司产生了我们几乎所有的营业收入和现金流。因此，我们子公司的分配或垫款是我们用于履行偿债义务的资金的主要来源。法律或合同规定，以及我们子公司的财务状况和经营要求，可能会限制我们从子公司获得现金的能力，而我们需要这些现金来支付我们的偿债义务，包括票据付款。票据将不由我们的任何子公司提供担保，因此将在结构上从属于我们子公司的所有义务，包括贸易应付款项和我们由我们的任何子公司提供担保的任何义务。这意味着，票据持有人的地位将低于我们子公司的债权人对其资产和收益的债权。这些票据还将有效地从属于我们可能产生的任何有担保债务，以担保该债务的资产价值为限。契约限制了我们的子公司可以产生或担保的债务金额，并限制了我们产生有担保债务的能力，但分别受限于下文“契约——对子公司债务的限制”和“契约——对留置权的限制”中描述的限制。

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截至2025年9月30日，在再融资交易生效后，墨菲石油将有约15.573亿美元的未偿高级无担保债务（未摊销债务发行成本和应付票据贴现前）以及约2.27亿美元的已发行和未提取信用证未偿。截至2025年9月30日，在再融资交易生效后，我们的子公司将有约13.788亿美元的债务、贸易应付款项和其他应计流动和非流动负债未偿还。

盟约

对留置权的限制。

我们或任何子公司均不会就任何主要财产或拥有任何主要财产的任何子公司的任何债务或股本发行、承担或担保任何由抵押、留置权、质押或其他产权负担担保的债务，这些债务在契约中统称为“抵押”，但不规定票据将在债务之前以同等和按比例获得担保。

但留置权限制不适用于下列情形：

S-25

附属债务的限制。

我们不会允许我们的任何子公司产生任何债务。但我们子公司的负债限额不适用于以下情况：

S-26

售后回租交易限制。

我们或任何附属公司均不会向该主要财产的买方或受让人出租任何主要财产超过三年（“售后回租交易”）。但是，在以下情况下，不适用对这类安排的限制：

S-27

合并、合并或出售资产

我们不会与任何其他公司合并或合并，或将我们的全部或几乎全部资产出售或转让给任何人，除非（i）我们是持续经营的公司，或继承公司或通过出售或转让获得我们几乎所有资产的人（如果不是我们）将是根据美利坚合众国或其任何州的法律组建的公司，并将根据其期限明确承担契约项下所有债务证券的本金和利息的到期和准时支付，以及我们通过受托人合理满意的形式的补充契约，适当和准时履行和遵守契约的所有契诺和条件，由该公司签立并交付给受托人，以及（ii）我们或我们的继承公司（视情况而定）在紧接该合并或合并或该出售或转易后，并不是在履行该契约的任何该等契诺或条件方面的违约。

如果发生任何此类合并、合并、出售或转让，并遵循继承公司的此类假设，该继承公司将继承并取代我们，其效力与其在契约中已被命名的相同。该等继承法团可安排签署，并可在该等继承前以其本身或我们的名义发行任何或所有根据契约可发行的债务证券，而该等债务证券此前并未由我们签署并交付予受托人；及，根据该等继承法团而非我们的命令，并在遵守契约所订明的所有条款、条件及限制的情况下，受托人将认证并将先前由我们的高级人员签署及交付的任何债务证券交付予受托人认证，以及该继承法团其后安排为此目的签署及交付予受托人的任何债务证券。如此发行的所有债务证券将在所有方面与之前或之后根据契约条款发行的债务证券在契约下具有相同的法律地位和利益，就好像所有此类债务证券已在契约执行之日发行一样。

如果发生任何此类出售或转易（以租赁方式的转易除外），我们或任何以上述方式成为此类的继承公司将被解除契约和根据契约发行的债务证券项下的所有义务和契诺，并可能被清算和解散。

修订及豁免

我们与受托人可不时及随时为以下一项或多项目的订立补充契约，而无须任何持有人同意：

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经未偿还票据本金总额不少于多数的持有人同意，我们与受托人可不时及随时订立一份或多于一份补充契约，以增加或以任何方式更改契约的任何条文或消除契约的任何条文，或以任何方式修改票据持有人的权利。尽管有前一句，任何补充契约均不得（a）延长最终期限，或减少本金金额，或降低利率或延长利息支付时间，或减少任何票据赎回时应付的任何金额，或未经受如此影响的持有人同意而由持有人选择的任何偿还权利，或（b）减少任何此类补充契约所需的持有人同意的所需百分比。

批准任何提议的补充契约的特定形式不需要持有人的同意，但如果这种同意批准了其实质内容就足够了。

在执行契约的修订或补充时，受托人有权获得并获得充分保护，其依据是高级职员的证书和大律师的意见，其中说明该修订或补充的所有契诺和先决条件均已得到遵守，该修订或补充是契约授权或允许的，并且就大律师的该意见而言，该修订或补充构成公司的法律、有效和具有约束力的义务，可根据其条款对公司强制执行。

违约、通知及豁免的事件

「违约事件」指与票据有关的任何以下情况：

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如与未偿还票据有关的任何违约事件发生且仍在继续，受托人或未偿还票据本金至少25%的持有人可宣布所有未偿还票据的本金和应计利息到期并立即应付；但根据本契约前述第（3）及（4）条发出的违约通知必须指明违约，要求对其进行补救，并说明该通知为“违约通知”，不得就所采取的任何行动发出，并在此类违约通知发出两年以上之前公开报告或向持有人报告。任何一个或多个持有人（每个“指示持有人”）提供的任何违约通知、加速通知或指示受托人提供违约通知、加速通知或采取任何其他行动（“票据持有人指示”），必须附有每个该等持有人向我们和受托人交付的书面陈述，表明该持有人不是（或者，在该持有人是DTC或其代名人的情况下，该持有人是仅由非受益所有人指示的）净空头（“头寸代表”），该陈述，就票据持有人而言，与交付违约通知有关的指示（“违约指示”）应被视为持续陈述，直至由此产生的违约事件得到纠正或以其他方式不复存在或票据被加速。此外，每名指示持有人在提供票据持有人指示时，必须承诺向我们提供我们可能不时合理要求的其他信息，以便在提出要求后的五个工作日内验证该票据持有人的头寸陈述的准确性（“验证契约”）。受托人没有任何义务向我们提供这些信息或为我们获取这些信息。在任何情况下，如果持有人是DTC或其代名人，则应由票据的实益拥有人提供本协议所要求的任何职位代表或核实契约，以代替DTC或其代名人，而受托人有权最终依赖该职位代表和核实契约。

如果在交付票据持有人指示之后，但在票据加速发行之前，我们善意地确定有合理的依据认为指示持有人在任何相关时间违反了其头寸代表，并向受托人提供了一份高级人员证明，其中说明我们已向有管辖权的法院提交文件，寻求确定该指示持有人当时违反了其头寸代表，并寻求使适用的票据持有人指示导致的任何违约事件无效，有关该违约事件的补救期应自动中止，以待有管辖权的法院就该事项作出最终且不可上诉的裁定。If，following the

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交付票据持有人指示，但在票据加速之前，我们向受托人提供一份高级职员证明，说明指示持有人未能满足其验证契约，适用的票据持有人指示导致的任何违约事件的补救期应自动中止，以待满足此类验证契约。任何违反持仓代表的行为将导致该持有人参与该票据持有人指示被置之不理；如果没有该持有人的参与，提供该票据持有人指示的其余持有人所持有的票据百分比将不足以有效提供该票据持有人指示，则该票据持有人指示应从一开始就无效，其大意是该违约事件应被视为从未发生，受托人应被视为未收到该票据持有人指示或该违约事件的任何通知；但是，前提是，这不应使指示持有人向受托人提供的任何赔偿或担保无效，而这些义务应继续存在。

尽管有前两款的相反规定，在破产或类似程序导致的违约事件未决期间交付给受托人的任何票据持有人指示，不应要求遵守上述各款。

为免生疑问，受托人有权最终依赖根据契约向其交付的任何票据持有人指示，并无责任查询或调查任何头寸陈述的准确性，强制执行任何验证契约的遵守，核实交付给其的任何高级人员证书中的任何陈述，或以其他方式就衍生工具、净空头、多头衍生工具、空头衍生工具或其他方面作出计算、调查或确定，并无责任停止采取任何行动，在相关诉讼未决期间或上述其他情况下，中止任何补救措施或以其他方式未按照票据持有人指示行事。受托人不得就任何票据持有人指示对公司、任何持有人或任何其他人承担任何法律责任或责任。

随着他们获得票据，每个票据持有人和票据的后续购买者同意由受托人根据本节条款向我们交付其头寸代表。每名票据持有人及票据的其后买受人放弃在法律上及/或在权益上对受托人的任何及所有债权，并同意不对受托人就以下事项启动任何法律程序，并同意受托人将不对受托人根据本条采取的任何行动，或因以下指示或根据票据持有人指示采取行动而产生或与之相关的任何行动承担法律责任。

我们在此放弃在法律上和/或股权上针对受托人的任何和所有债权，并同意不就以下事项启动针对受托人的任何法律程序，并同意受托人将不对受托人根据本条采取的任何行动，或因遵循指示或根据票据持有人指示采取行动而产生或与之相关的任何行动承担责任。

为免生疑问，受托人将平等对待所有持有人根据本条所享有的权利。就本条规定的必要百分比而言，在确定是否已就票据持有人指示的初始交付获得必要百分比时，受托人还应平等对待所有未偿还票据，无论其有何持仓代表。我们在此确认，受托人根据本条采取或不采取的任何和所有其他行动，以及受托人及其代理人和大律师根据本合同产生的和与本合同有关的所有费用、成本开支，均应由我们根据契约的赔偿部分作出的赔偿支付。

如果发生与破产、无力偿债或类似程序事件有关的违约事件，则本金金额和应计利息应立即到期应付，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行为。

契约规定，持有未偿还票据本金至少过半数的持有人可指示进行任何程序的时间、方法和地点，以获得可用于

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受托人，或就票据行使授予受托人的任何信托或权力。受托人可采取与该等指示相一致的任何方式行事，并可在任何指示违反法律或契约或将涉及受托人个人责任时拒绝采取行动。

契约规定，票据本金至少过半数的持有人可代表所有未偿还票据的持有人放弃契约下的任何过去违约（及其后果），但（a）任何票据的本金或利息的支付违约，（b）与自愿或非自愿破产、无力偿债或类似程序有关，或（c）与该契约的契诺或条款有关的违约除外，而根据该契约的条款，未经所有未偿还票据持有人同意，不得对其进行修改或修正。在上述（b）条的情况下，契约下所有未偿债务证券的至少多数（作为一个类别投票）的持有人可以代表所有此类持有人放弃违约。

契约载有条款，授权受托人在应票据持有人的要求继续行使契约项下的任何权利或权力之前，获得票据持有人令其满意的赔偿。

契约要求受托人在其已知的有关票据的违约发生后90天内，向票据持有人发出违约通知，如果未得到纠正和未获豁免。但是，受托人如果善意认定扣留本通知符合这些持有人的利益，可以扣留本通知。但是，在票据本金或利息发生违约的情况下，受托人不得扣留本通知。就本条文而言，“违约”一词是指任何属于或在通知或时间流逝后，或两者兼而有之的事件，将成为票据方面的违约事件。

契约中用于纠正任何实际或被指称的违约或违约事件的任何时间段可由有管辖权的法院延长或中止。

契约要求我们每年向受托人提交一份证书，由我们的高级职员签署，表明任何高级职员是否知道契约下的任何违约。

通告

我们将把通知和通讯邮寄至票据登记册上显示的持有人地址，并附上一份副本给受托人。

付款代理和转账代理

受托人将是票据的支付代理人和转让代理人。

受托人

Regions Bank是契约下票据的受托人。Regions Bank也是该公司循环信贷额度下的贷款人。

簿记建档交付结算

纽约州纽约市存托信托公司（“DTC”）将担任票据的证券存管机构。票据将作为登记在Cede & Co.（DTC的合伙代名人）或DTC授权代表可能要求的其他名称下的完全注册证券发行。将为票据发行一份或多份完全注册证书，本金总额为该等发行的本金，并将存放于DTC。

S-32

DTC为我们提供了以下建议：

我们仅为方便起见，提供了以下关于DTC的操作和程序的描述。这些操作和程序完全在DTC的控制范围内，并可能因此而不时发生变化。

我们希望，根据DTC建立的程序：

上述有关DTC和DTC簿记系统的信息均来自于我们认为可靠的来源，但墨菲石油、承销商或受托管理人均不对上述信息的准确性承担任何责任，并敦促您直接与DTC或其参与者联系，洽谈这些事项。

Euroclear和Clearstream将通过客户在其各自存管人账簿上各自名下的证券账户代表其参与者持有票据权益，这些存管人是Euroclear Bank，S.A./N.V.作为Euroclear的运营商，Citibank，N.A.作为Clearstream的运营商。

S-33

一些法域的法律要求证券的购买者以最终形式对这些证券进行实物交割。因此，将全球票据所代表的票据权益转让给这些人的能力可能受到限制。此外，由于DTC只能代表其参与者行事，而参与者又可以代表通过参与者持有权益的人行事，因此对全球票据所代表的票据拥有权益的人将这些权益质押或转让给不参与DTC系统的个人或实体，或以其他方式就此类权益采取行动的能力，可能会因缺乏与此类权益有关的实物确定性证券而受到影响。

只要DTC或其代名人是全球票据的注册所有人，那么就契约和票据下的所有目的而言，DTC或该代名人将被视为该全球票据所代表的票据的唯一所有人或持有人。除下文规定外，全球票据的实益权益所有人将无权将该全球票据所代表的票据登记在其名下，将不会收到或有权收到凭证式票据的实物交付，也不会被视为契约下或票据下的任何目的的所有人或持有人，包括在向受托人发出任何指示、指示或批准方面。因此，拥有全球票据实益权益的每个持有人必须依赖DTC的程序，如果该持有人不是直接或间接参与者，则必须依赖该持有人拥有其权益的参与者的程序，才能根据契约或全球票据行使票据持有人的任何权利。

对于与DTC的票据有关的记录或就票据作出的付款，或维护、监督或审查与票据有关的DTC的任何记录，我们和受托人均不承担任何责任或义务。

全球票据所代表的票据的付款将支付给作为票据注册所有人的DTC或其代名人（视情况而定）。我们预计，在收到全球票据所代表的票据的任何付款后，DTC或其代名人将向参与者的账户贷记与其各自在全球票据中的受益权益成比例的付款，该金额显示在DTC或其代名人的记录中。我们还预计，参与者向通过此类参与者持有的全球票据的实益权益所有者支付的款项将受长期指示和惯例的约束，就像现在为以此类客户的代名人名义注册的客户的账户持有的证券的情况一样。参与者将负责支付这些款项。

全球票据所代表的票据的付款将以立即可用的资金进行。DTC参与者之间的转账将根据DTC规则进行，并以即时可用资金进行结算。

DTC的参与者与Euroclear或Clearstream参与者之间的跨市场转账，将由其存托人代表Euroclear或Clearstream（视情况而定）根据DTC的规则通过DTC进行。跨市场交易将要求该系统中的交易对手根据规则和程序并在该系统规定的最后期限（布鲁塞尔时间）内向Euroclear或Clearstream（视情况而定）发送指令。Euroclear或Clearstream（视情况而定）将在交易满足其结算要求的情况下，向其各自的存托人发出指示，通过在DTC交付或接收相关全球票据的权益，并按照适用于DTC的当日资金结算的正常程序进行付款或收款，以采取行动代表其进行最终结算。Euroclear和Clearstream参与者不得直接向Euroclear或Clearstream的保存人发送指令。

由于时区差异，Euroclear或Clearstream参与者在紧接DTC结算日后的证券结算处理日（这一天对于Euroclear和Clearstream而言必须是工作日）内，向DTC参与者购买全球票据权益的Euroclear或Clearstream参与者的证券账户将被记入贷方并向相关的Euroclear或Clearstream参与者报告。DTC已告知我们，由于通过或通过以下方式出售全球票据中的权益而在Euroclear或Clearstream收到的现金

S-34

Euroclear或Clearstream参与者向DTC参与者收取的款项将在DTC的结算日收到有值款项，但将仅在Euroclear或Clearstream的相关现金账户中提供，仅在DTC结算日后一个工作日的Euroclear或Clearstream的相关现金账户中提供。

凭证式票据

在以下情况下，我们将在DTC退保全球票据时，向DTC认定为全球票据所代表票据的实益拥有人的每个人发行凭证式票据：

对于DTC、其代名人或任何直接或间接参与者在识别相关票据的实益拥有人方面的任何延误，我们和受托人均不承担责任。我们和受托人可能会决定性地依赖并且将在依赖中受到保护，来自DTC或其代名人的指示用于所有目的，包括有关将发行的票据的登记和交付以及相应的本金金额。

某些定义

任何特定人士的“关联方”是指直接或间接控制或受其控制或与该特定人士直接或间接共同控制的任何其他人士。就本定义而言，“控制”（control）在用于任何人时是指直接或间接地指导该人的管理和政策的权力，无论是通过投票证券的所有权、通过合同或其他方式；“控制”和“受控”这两个词具有与上述相关的含义。

“债务总额”是指截至确定之日以下各项的总和：（a）第（4）、（5）、（14）条允许的抵押担保的债务的当时未偿还本金总额（如果延期、展期或置换涉及根据上文第（4）或（5）条）和（16）条“契诺——留置权限制”项下发生的抵押担保的债务，（b）第（5）条允许的我们的子公司当时未偿还的债务本金总额，（6）及（13）上述“契诺—附属债务的限制”及（c）上述“契诺—售后回租交易”所允许的所有未偿还售后回租交易的应占债务的当时未偿还本金总额。

“应占债务”是指，就任何特定售后回租交易而言，以及在其金额待定的任何日期，该人根据租赁在其主要期限（包括该租赁已获延长或可由承租人选择延长的任何期间）须支付的租金总额净额的现值，按租赁条款内含的年利率（由公司善意厘定）自该日期各自到期日起折现。

“合并净资产”是指根据公认会计原则将出现在我们合并资产负债表的资产端的所有资产（减去折旧和摊销准备金及其他估值准备金和损失准备金）的总和，减去所有负债、递延贷项、子公司少数股东权益、准备金和其他项目的总和，根据这些原则将出现在该合并资产负债表的负债端，但借款债务和股东权益除外；但在确定合并净资产时，不应将其中的资产，（a）所有资产

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（商誉除外，应包括在内）根据公认会计原则将被归类为无形资产，包括但不限于专利、商标、版权和未摊销的债务折扣和费用，（b）作为资产持有的任何库存股，或（c）资本资产的任何减记（因收购另一家公司或企业的股票或资产而产生的减记除外）。

“债务”是指以债务换借来的钱。

就某人而言，“衍生工具”是指任何合同、票据或其他收取现金或其他资产的权利，而该人或与该人一致行动的该人的任何关联公司就该人对票据的投资（经筛选的关联公司除外）是一方（无论是否要求该人进一步履行），其价值或现金流量（或其任何重要部分）受到票据价值或履行或公司信誉的重大影响（“业绩参考”）。

“持有人”或“票据持有人”是指票据以其名义登记在登记官账簿上的人。

“债务”是指任何人（i）对所借款项的任何责任，（ii）以债券、票据、债权证或类似工具（贸易应付款项或在正常业务过程中产生的负债除外）为证明的任何责任，（iii）支付与资本租赁义务有关的款项，或（iv）该人已担保的前述（i）、（ii）或（iii）条所述的其他人的任何责任；在每种情况下，仅在该债务根据公认会计原则在该人的资产负债表上显示为负债的范围内。为免生疑问，担保债券及类似票据不得视为负债。

“GAAP”是指截至计量日期生效的美国公认会计原则。

“招致”是指创造、招致、发行、承担或担保。“发生”一词作为名词使用，应具有相关含义。

“发行日期”是指2026年1月23日。

“多头衍生工具”是指（i）价值一般增加的衍生工具，或所依据的付款或交付义务一般减少，业绩参考发生积极变化的衍生工具或（ii）其价值一般减少，或所依据的付款或交付义务一般增加，业绩参考发生消极变化的衍生工具。

“计量日”指2017年8月18日，即公司2025年到期的5.750%优先票据的发行日。

“净空头”是指，就持有人或受益所有人而言，截至确定之日，（i）其空头衍生工具的价值超过（x）其票据价值加上（y）其多头衍生工具截至确定之日的价值之和，或（ii）合理地预计，如果发生未能付款或破产信用事件（每一项都在2014年国际掉期和衍生工具协会，Inc.信用衍生工具定义中定义，由2019年狭义信贷事件补充）补充，以在紧接该确定日期之前就公司发生。

“业绩参考”在衍生工具的定义中具有为此类术语规定的含义。

“人”是指任何个人、公司、合伙企业、有限责任公司、合营企业、协会、股份公司、信托、非法人组织、政府或其任何机构或政治分支机构或任何其他实体。

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“主体财产”是指直接从事我国勘探、生产、运输活动的全部财产和设备。“项目融资”是指为就任何项目、任何项目组或与之相关的任何资产的全部或任何部分的购置、改善、安装、设计、工程、建设、开发、竣工、维护、运营、证券化或货币化进行融资或再融资而发生的任何债务，以及与此相关的任何担保，但该等债务或担保中明确规定直接追索我们或我们的任何子公司（项目融资子公司除外）或其各自的任何财产的部分除外，但不包括对其股权、债务或其他义务的追索，或一个或多个项目融资子公司的财产；但前提是，类似融资安排中惯常的支持，例如有限担保或提供或担保股权出资或提供次级贷款的义务，不应被视为本定义的直接追索权。

“项目融资子公司”是指我们的任何子公司，其主要目的是进行项目融资或成为如此创建的个人的直接或间接合伙人、成员或其他股权参与人或所有者，并且该子公司的几乎所有资产仅限于（i）通过一项或多项项目融资正在为其收购、改善、安装、设计、工程、建设、开发、完工、维护、运营、证券化或货币化提供全部或部分融资的资产，或（ii）一项或多项其他此类子公司或个人的股权、负债或其他义务。

“再融资债务”是指，就任何债务（“原债务”）而言，只要（a）该等再融资债务的本金额不超过原债务当时现有的本金额（支付应计和未付利息、费用和开支（包括原发行折扣和预付费用）以及该等原债务的提前还款溢价或该等延期、展期或再融资的成本所产生的金额除外），（b）其预定到期日不短于原债务的预定到期日，（c）在票据到期日之前根据其进行的任何剩余预定本金摊销不会缩短，（d）该等再融资债务不应构成我们的任何附属公司的义务（包括根据担保），而该附属公司不得就该等原始债务一直是债务人，（e）如果该等原始债务应已从属于票据，则该等再融资债务也应从属于票据，（f）该等再融资债务不得以担保该等原始债务的资产以外的任何资产上的任何抵押作为担保。

“循环信贷便利”指作为借款人的墨菲石油公司、Murphy Exploration & Production Company – International和墨菲石油 Company Ltd.、作为行政代理人的摩根大通 Bank，N.A.以及作为该协议的贷款方之间日期为2024年10月7日的某些信贷协议，包括任何相关的票据、担保和抵押文件，其内容可能会不时被修订、重述、再融资、替换、修改或以其他方式补充。

“筛选关联公司”是指持有人的任何关联公司（i）独立于该持有人作出投资决策，以及该持有人的任何其他非筛选关联公司的关联公司，（ii）在其与该持有人之间设置了惯常的信息屏幕，以及该持有人的任何其他非筛选关联公司的关联公司，且该屏幕禁止共享与公司或其子公司有关的信息，（iii）其投资政策并非由该持有人或与该持有人就其对票据的投资一致行动的任何其他关联人指示，及（iv）其投资决定不受该持有人或与该持有人就其对票据的投资一致行动的任何其他关联人的投资决定的影响。

“空头衍生工具”是指（i）价值普遍下降的衍生工具，或根据其承担的付款或交付义务普遍增加，业绩参考发生积极变化的衍生工具或（ii）价值普遍增加的衍生工具，或根据其承担的付款或交付义务普遍减少，业绩参考发生消极变化的衍生工具。

S-37

“附属公司”指（a）任何公司，其在当时有权（不考虑任何或有事项的发生）在其董事选举中投票的股本股份的总投票权的50%以上由墨菲石油直接或间接拥有或由我们的一个或多个附属公司拥有，及（b）任何以墨菲石油或附属公司为普通合伙人且资金账户超过50%的有限合伙企业，其分配权和投票权在当时由墨菲石油直接或间接拥有或由我们的一家或多家子公司拥有。

S-38

如果您是处置纳税年度内在美国停留183天或以上的非居民外国人个人，或者您是美国前公民或前居民，则您不是非美国持有人，在这种情况下，您应就拥有或处置票据的美国联邦所得税后果咨询您的税务顾问。

票据的付款

根据下文“—有效关联收入”、“—备用预扣税和信息报告”和“— FATCA”下的讨论，公司或任何支付代理向您支付的票据本金和利息将无需缴纳美国联邦所得税或预扣税，前提是，在利息的情况下，

如果您无法满足上述前四项要求中的一项，并且票据利息与您在美国进行如下所述的贸易或业务没有有效联系，则票据利息的支付一般将按30%的税率缴纳预扣税，但须遵守规定降低税率的适用所得税条约。

票据的出售或其他应课税处置

根据下文“—备用预扣税和信息报告”下的讨论，您通常无需就票据的出售、赎回或其他应税处置实现的收益缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非该收益与您在美国进行的如下所述的贸易或业务有效相关，但前提是应计利息的任何金额将按上文“—票据付款”下所述处理。

有效连接的收入

如果票据的利息或收益与您在美国进行的贸易或业务有效相关（并且，如果适用的所得税条约要求，可归属于您维持的美国常设机构），您通常将按照与美国人相同的方式被征税。在这种情况下，您将被免除上面讨论的利息预扣税，尽管您将被要求提供正确执行的IRS表格W-8ECI才能申请免除预扣税。我们敦促您就票据所有权和处置的其他美国税务后果咨询您的税务顾问，包括如果您是一家公司，可能会以30%的税率（或更低的协定税率）征收分支机构利得税。

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备用扣缴和信息报告

就票据利息的支付而言，需要向美国国税局提交信息申报表。除非您遵守证明程序以证明您不是美国人，否则可能还会就票据出售或其他处置的收益向IRS提交信息申报。除非您遵守证明程序以证明您不是美国人或以其他方式确立豁免，否则您可能会因票据上的付款或票据出售或其他处置的收益而受到备用预扣。申请豁免上述“—票据上的付款”项下所述利息预扣税所需的认证程序，也将满足避免备用预扣税所需的认证要求。备用预扣税不是附加税。从支付给您的款项中预扣的任何备用预扣税的金额将被允许作为您的美国联邦所得税负债的贷项，并且您可能有权获得退款，前提是所需信息被及时提供给IRS。

FATCA

通常被称为“FATCA”的条款对向“外国金融机构”（为此目的广泛定义，一般包括投资工具）和某些其他非美国实体支付的票据利息规定了30%的预扣税，除非满足了美国的各种信息报告和尽职调查要求（通常涉及在这些实体中拥有权益或在这些实体中拥有账户的美国人的所有权），或适用豁免。预扣税也可能适用于票据销售或赎回收益的支付，尽管根据2018年12月发布的拟议法规（序言部分具体规定允许纳税人在最终确定之前依赖它们），对总收益的支付不适用预扣税。你应该咨询你的税务顾问关于FATCA对你的投资票据的影响。

S-41

我们估计，我们此次发行的总费用，不包括承销折扣，将约为250万美元。

就发行而言，代表可代表承销商在公开市场买卖票据。这些交易可能包括超额配售、银团覆盖交易和稳定交易。超额配售涉及银团出售超过承销商将在此次发行中购买的票据本金额的票据，从而形成银团空头头寸。银团回补交易涉及在分配完成后在公开市场购买票据，以回补银团空头头寸。

稳定交易包括在发行进行时为防止或阻止票据市场价格下跌而进行的某些投标或购买票据。任何这些活动都可能导致票据的价格高于在没有此类交易的情况下公开市场上原本存在的价格。这些交易可在场外交易市场或其他方式进行，如已开始，可随时停止，恕不另行通知。我们或任何承销商均未就上述交易可能对票据价格产生的任何影响的幅度方向作出任何陈述或预测。

我们预计将于2026年1月23日或前后交付票据付款，这将是票据定价日期（“T + 10”）之后的第十个营业日。根据《交易法》第15c6-1条规则，二级市场的交易一般必须在一个工作日内结算，除非交易各方另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 10结算，因此希望在本协议项下交付前一个工作日之前的任何一天交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。票据的购买者如希望在本协议项下交付前一个工作日之前的任何一天交易票据，应咨询他们自己的顾问。

我们已同意赔偿几家承销商的某些责任，包括根据经修订的1933年《证券法》承担的某些责任，或为承销商可能被要求就任何这些责任支付的款项作出贡献。

我们还同意，自本招募说明书补充文件所设想的发售结束之日起15天内，未经作为承销商代表的BoFA Securities，Inc.事先书面同意，我们将不会要约、出售、合同出售、质押或以其他方式处置（或进行任何旨在，或可能合理预期会导致公司或公司任何关联公司或任何与公司或公司任何关联公司有私下关系的人的处置（无论是通过实际处置或有效经济处置或其他方式），包括向SEC提交登记声明，或建立或增加看跌等价头寸或清算或减少《交易法》第16条含义内的看涨等价头寸，公司发行或担保的任何债务证券，但票据除外，或公开宣布有意进行任何此类交易。

在各自业务的正常过程中，某些承销商和受托人及其部分关联公司已履行并可能在未来不时为我们履行各种财务顾问、投资和商业银行及贷款服务，包括担任某些衍生工具和对冲安排的对手方，他们已收到或将收到惯常的费用。部分承销商或部分承销商的关联公司，包括代表的关联公司BoFA Securities，Inc.和受托人现在或将来可能担任我们循环信贷额度下的贷方。J.P. Morgan Securities LLC的关联公司摩根大通 Bank，N.A.是我们循环信贷额度下的行政代理人。

此外，在其各项业务活动的日常过程中，承销商及其各自的关联机构可能会进行或持有广泛的投资，并积极交易债权和权益类证券

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（或相关的衍生证券）和金融工具（包括银行贷款）为自己的账户和客户的账户，而此类投资和证券活动可能涉及我们或我们的关联公司的证券和工具。特别是，一些承销商或其关联机构为自己或客户的账户持有2027年票据和2028年票据。由于我们打算将此次发行的净收益用于偿还我们循环信贷额度下的未偿还借款并赎回2027年票据和2028年票据，此类承销商或其关联公司可能会因偿还我们循环信贷额度下的未偿还借款和赎回而从此次发行中获得部分收益。见“摘要—近期动态— 2027年和2028年票据的赎回。”如果任何承销商或其关联公司与我们有借贷关系，这些承销商中的某些及其关联公司通常会进行套期保值，这些承销商中的某些已经进行套期保值并可能在未来进行套期保值以及这些承销商或其关联公司中的某些其他可能进行套期保值，他们对我们的信用敞口符合其惯常的风险管理政策。通常，此类承销商及其关联公司将通过进行交易来对冲此类风险，这些交易包括购买信用违约掉期或在我们的证券中建立空头头寸，其中可能包括特此提供的票据。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对特此提供的票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其各自的关联机构也可就此类证券或金融工具提出投资建议或发表或发表独立研究观点，并可随时持有或向客户推荐其获取的此类证券和工具的多头或空头头寸。

渣打银行不会在美国进行任何票据的要约或销售，除非是通过FINRA规定允许的一家或多家美国注册经纪交易商。

欧洲经济区潜在投资者须知

这些票据无意向欧洲经济区（“欧洲经济区”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向其发售、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点定义的散户客户（经修订，“MiFID II”）；（ii）指令（EU）2016/97（经修订或取代，“保险分配指令”）含义内的客户，该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点定义的专业客户资格；或（iii）不是（EU）2017/1129号条例（经修订或取代，“招股章程条例”）中定义的合格投资者。因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例（经修订，“PRIIPS条例”）要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。本招股说明书的编制基础是，在欧洲经济区任何成员国的任何票据要约将根据《招股说明书条例》规定的豁免发布票据要约招股说明书的要求进行。就《招股章程规例》而言，本招股章程并非招股章程。

英国潜在投资者须知

这些票据无意向英国（“英国”）的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向其提供、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）根据《2018年欧盟（退出）法案》（“EUWA”）构成国内法一部分的条例（EU）2017/565第2条第（8）点所定义的散户客户；（ii）《2000年金融服务和市场法》（经修订，“FSMA”）以及根据FSMA为实施指令（EU）2016/97（经修订或取代，“保险分销指令”）而制定的任何规则或条例所指的客户，如果该客户没有资格成为专业客户，则根据第600/2014号条例（EU）第2（1）条第（8）点的定义，因为它根据EUWA构成国内法的一部分；或（iii）不是《招股章程条例》第2条定义的合格投资者，因为它根据EUWA（“英国招股章程条例”）构成国内法的一部分。因此，没有PRIIPS条例要求的关键信息文件，因为它构成了

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根据EUWA（“英国PRIIPS条例”），针对在英国发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据的国内法律已经制定，因此根据英国PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。本招股章程的编制基础是，在英国的任何票据要约将根据英国招股章程条例和FSMA规定的豁免发布票据要约招股章程的要求进行。就英国招股章程条例或FSMA而言，本招股章程并非招股章程。

此外，本文件仅分发给以下人员：（i）在与投资有关的事务方面具有专业经验，符合《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（经修订的“金融促进令”）2005年第19（5）条含义内的投资专业人员资格，（ii）属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条（“高净值公司、非法人协会等”）范围内的人员，（iii）在英国境外，或（iv）指与任何证券的发行或销售有关的参与投资活动的邀请或诱导（在FSMA第21条的含义内）可能以其他方式合法地被告知或导致被告知的人（所有这些人统称为“相关人员”）。本文件仅针对相关人员，不得由非相关人员采取行动或依赖。本文件所涉及的任何投资或投资活动仅适用于相关人员，并将仅与相关人员进行。

加拿大潜在投资者须知

在加拿大，票据可能仅出售给购买或被视为购买的购买者，作为适用于National Instrument 45-106招股说明书豁免或《证券法》（安大略省）第73.3（1）小节中定义的“认可投资者”的委托人，并且是National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续的注册人义务中定义的“允许客户”。票据的任何转售必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或在不受其约束的交易中进行。

加拿大某些省或地区的证券立法可能会在本招股说明书补充（包括其任何修订）包含虚假陈述的情况下为购买者提供撤销或损害的补救措施，但前提是购买者在购买者所在省或地区的证券立法规定的期限内行使撤销或损害的补救措施。买方应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105承销冲突（“NI 33-105”）第3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

香港准投资者须知

票据并无发售或出售，亦不会藉除（i）以外的任何文件在香港发售或出售，而《证券及期货条例》（第2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2.2。香港法例第571条）（“证券及期货条例”）及根据该条例订立的任何规则；或（ii）在不会导致该文件成为《公司（清盘及杂项条文）条例》（第香港法例第32条）（「条例草案」）或不构成条例草案所指的向公众要约。任何与票据有关的广告、邀请书或文件，均未发出或可能发出，或已或可能由任何人管有，以供发出（在每宗个案中，不论是在香港或其他地方），而该等广告、邀请书或文件所针对的，或其内容很可能可供查阅或阅读，香港的公众人士（除非根据香港证券法获准这样做），但有关只向或拟只向香港以外人士或只向《证券及期货条例》及根据其订立的任何规则所定义的“专业投资者”处置的票据除外。

S-45

新加坡潜在投资者须知

本招股章程补充文件及随附的招股章程并无在新加坡金融管理局注册为招股章程。据此，各包销商并无要约或出售该等票据或促使该等票据成为认购或购买邀请的标的，亦不会要约或出售该等票据或促使该等票据成为认购或购买邀请的标的，亦不会直接或间接地传阅或分发、亦不会传阅、本招股章程补充文件及随附的招股章程或与该等票据的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或资料，向除新加坡以外的任何在新加坡的人

（i）根据SFA第274条向机构投资者（定义见新加坡《2001年证券及期货法》第4A条，不时修订或修订（“SFA”））或

（ii）依据及按照证监会第275条所指明的条件向认可投资者（如证监会第4A条所界定）提供。

日本潜在投资者须知

这些票据没有也不会根据《金融工具和交易法》第4条第1款进行登记。

因此，不得直接或间接在日本或向任何日本“居民”（此处使用的术语指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体）或向其他人直接或间接在日本或向日本居民或为日本居民的利益重新发售或转售任何票据或其中的任何权益，除非根据豁免登记要求或在其他方面符合，金融工具和交易法以及日本在相关时间生效的任何其他适用法律、法规和部长指导方针。

阿拉伯联合酋长国潜在投资者须知

这些票据过去没有、现在也没有在阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心，或“DIFC”，以及阿布扎比全球市场，或“ADGM”）公开发售、出售、推广或广告，除非符合阿拉伯联合酋长国（以及DIFC和ADGM）关于证券发行、发售和销售的法律。此外，本招股章程补充并不构成在阿拉伯联合酋长国公开发售证券（包括DIFC和ADGM），亦无意为公开发售。本招股说明书补充未经阿拉伯联合酋长国中央银行、证券和商品管理局、迪拜金融服务局或金融服务监管局批准或备案。

迪拜国际金融中心潜在投资者须知

本招股说明书补充涉及根据迪拜金融服务管理局（“DFSA”）的发售证券规则的豁免要约。本招股章程补充文件仅分发给以下人员：（a）在迪拜国际金融中心之外，（b）是专业客户（该术语在DFSA的业务行为模块规则2.3.4中定义），或（c）是被邀请或诱使：（a）就提供金融服务订立协议或（b）行使金融产品授予的任何权利或收购、处置，承销或转换金融产品（监管法第41A条含义内）与任何证券的发行或销售有关的，可以以其他方式合法传达或促使传达（所有这些人统称为“相关人员”）。本招股章程补充文件仅针对相关人士，不得由非相关人士采取行动或依赖。任何投资或投资活动以

S-46

本招股章程补充文件所涉及的事项仅供相关人士查阅，并将仅与相关人士从事。DFSA没有责任审查或核实与豁免要约有关的任何文件。DFSA没有批准本招股说明书补充，也没有采取措施核实此处列出的信息，也没有对招股说明书补充负责。本招股章程补充文件所涉及的票据可能缺乏流动性和/或其转售受到限制。所发售票据的潜在购买者应自行对票据进行尽职调查。如不理解本招募说明书补充说明的内容，应咨询经授权的财务顾问。

致沙特阿拉伯潜在投资者的通知

本招募说明书不得在沙特阿拉伯王国分发，但向沙特阿拉伯资本市场管理局（“CMA”）董事会根据2017年12月27日经修订的第3-123-2017号决议（“CMA条例”）发布的《证券发售和持续义务规则》允许的人士除外。对于本招募说明书的准确性或完整性，CMA不作任何陈述，并明确表示不对因本招募说明书的任何部分而引起或因依赖本招募说明书的任何部分而招致的任何损失承担任何责任。特此发售的证券的潜在购买者应自行对证券相关信息的准确性进行尽职调查。如不理解本招募说明书的内容，应咨询授权财务顾问。

S-47

前景

普通股

优先股

存管股份

高级债务证券

次级债务证券

认股权证

购买合同单位

我们可能会不时提供普通股、优先股、代表优先股的存托股、优先债务证券、次级债务证券、认股权证、购买合同和单位。这些证券的具体条款将在本招股说明书的补充文件中提供。投资前应认真阅读本招股说明书及任何补充资料。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“MUR”。

我们可以通过代理；通过承销商或交易商；直接向一名或多名购买者；或通过上述任何一种销售方式的组合出售根据本招股说明书提供的证券。对于本招股说明书下的每一次证券发行，我们将在相关的招股说明书补充文件中确定具体的分配计划，包括任何承销商、交易商、代理商或直接购买者及其补偿。

投资这些证券涉及一定的风险。请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”，以及我们在该年度报告之后最近的10-Q表格季度报告中的“风险因素”，每一份报告均以引用方式并入本文。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2024年10月15日。

目 录

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健康大流行的运营或市场，例如COVID-19和相关的政府应对措施；影响我们运营或市场的其他自然灾害；我们的业务、市场或前景的任何其他恶化；未能获得必要的监管批准；无法为我们的未偿债务提供服务或再融资，或无法以可接受的价格进入债务市场；或美国或全球资本市场、信贷市场、银行体系或整个经济体的不利发展，包括通货膨胀。有关可能导致这些未来事件或结果中的一个或多个不会像任何前瞻性陈述所暗示的那样发生的因素的进一步讨论，请参阅我们最近的年度报告中的“风险因素”以及随后提交给SEC的表格10-Q的任何季度报告或表格8-K的当前报告。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

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特拉华州法律的某些反收购效力

我们须遵守《总货柜条例》第203条（“第203条”）的规定。一般而言，第203条禁止公开持有的特拉华州公司在该人成为相关股东的交易之日后的三年内与任何相关股东进行各种“企业合并”交易，除非：