附件 99.1
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立即发布
C & S Wholesale Grocers将收购SpartanNash，用于
每股现金26.90美元
合并将使合并后的公司能够更有效地服务于全美各地的客户和社区；预计将使数百万美国人更负担得起食品杂货
新罕布什尔州基恩和密歇根州大急流城– 2025年6月23日– C & S Wholesale Grocers，LLC（“C & S”）和SpartanNash®Company（纳斯达克：SPTN）（“SpartanNash”）今天宣布，双方已签订最终合并协议（“协议”），据此，C & S将以每股26.90美元的现金购买SpartanNashSpartanNash普通股的价格收购TERM3，总对价为17.7亿美元，包括承担的净债务（“交易”）。交易价格较SpartanNash 2025年6月20日收盘价17.64美元溢价52.5%，较截至2025年6月20日的30天成交量加权平均股价溢价42.0%。
该交易已获得两家公司董事会的一致通过。
SpartanNash此前宣布的季度现金股息为每股普通股0.22美元，将于2025年6月30日继续向截至2025年6月13日收盘时在册的股东支付。
“对于我们的团队成员、合作伙伴，尤其是我们的客户来说，这是一个令人兴奋的机会。C & S和SpartanNash有许多共同的价值观，包括非常重视客户、团队合作和我们的社区。我们正在一起，联合分销市场上一些最先进的能力和最大胆的创新，以更好地服务于全国各地的社区。在C & S，我们拥有吹牛的快乐顾客的传统，我们的团队成员每天都在努力照顾我们顾客的商店，就好像他们是我们自己的一样。我们两家公司能力的结合将我们集体客户的门店和我们自己的零售店置于板块的中心，支持他们在高度动态和竞争的环境中茁壮成长的能力。我们的客户比以往任何时候都更需要我们，我们正在为我们的团队成员建立一个可持续的平台，以便能够在未来很长一段时间内为他们提供支持，”C & S首席执行官Eric Winn表示。
“我们对这种组合为我们的员工和客户提供的机会感到振奋。随着我们组织价值观的紧密结合，我们的员工将获得令人兴奋的新职业机会，并继续致力于以人为本的文化。对我们的客户来说，这笔交易创造了必要的规模、效率和购买力，使独立零售商能够更有效地与更大的大型连锁盒子竞争。邻里杂货商是我们想要保护和加强的社区的重要支柱。繁荣的家乡杂货店可以支持当地农民，支持当地经济，并增强社区的整体健康和福祉，”SpartanNash总裁兼首席执行官托尼·萨尔萨姆说。
令人信服的战略理由
| · | 互补食品分销网络，更好地支持独立零售商：合并后的公司将共同运营覆盖美国的近60个互补配送中心，并将为近10,000个独立零售店提供服务，总共有200多家企业经营的杂货店。 |
| · | 更高的效率和规模预计将导致杂货店购物者的价格下降：在两家公司联合创新能力的支持下，能够在更大范围内运营，这将使供应链更加高效，并能够确保商品的最佳交付成本和促销折扣，预计这将转化为社区零售商的更好定价和消费者的货架价格。食品杂货行业的利润率非常低——平均只有1.6%1—顾客和消费者应该得到食品和家居用品的最佳价值。合并后的组织的稳定性将使合并后的公司及其客户能够更好地在美国家庭食品这一每年超过1万亿美元的产业领域与各种极其大型的全球杂货商展开竞争。2 |
1来源：食品工业协会：https://www.fmi.org/our-research/food-industry-facts/grocery-store-chains-net-profit
2来源：食品工业协会：https://www.fmi.org/our-research/food-industry-facts
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| · | 在当地社区保留可获得的、负担得起的营养和药房服务：美国近一半的县至少有一个药房沙漠3——方圆10英里，没有零售药店——估计有5.6%的美国人口生活在食物沙漠中。4为家庭提供新鲜食品、基本处方药和健康服务是合并后公司运营的核心，向社区零售商分销并经营企业杂货店和药店。 |
交易详情
该交易预计将于2025年底完成，但须遵守某些惯例成交条件，其中包括（其中包括）SpartanNash股东的批准和适用的监管批准。C & S已获得该交易的融资承诺函。富国银行已为该交易提供债务融资承诺。
顾问
Solomon Partners担任C & S的独家财务顾问。Gibson，Dunn & Crutcher LLP担任C & S的法律顾问，Sullivan & Cromwell LLP担任C & S与其债务融资相关的法律顾问。
美国银行证券公司担任SpartanNash的独家财务顾问。Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP担任SpartanNash的法律顾问。
关于C & S Wholesale Grocers，LLC
C & S Wholesale Grocers，LLC是美国供应链解决方案和批发杂货供应的行业领导者。C & S成立于1918年，是独立杂货店的供应商，现在为各种规模的客户提供服务，为7500多家独立超市、连锁店、军事基地和机构提供超过10万种不同的产品。C & S还自豪地在中西部、南部和东北部以连锁式模式运营和支持企业杂货店，并为独立特许经营商提供服务。C & S是一个积极参与的企业公民，支持对我们社区产生积极影响的事业。欲了解更多信息，请访问www.cSWG.com。
关于SpartanNash
SpartanNash（纳斯达克：SPTN）是一家食品解决方案公司，为美好生活提供食材。致力于培养人民至上的文化，SpartanNash Associates家族拥有2万名员工。SpartanNash经营两个互补的业务部门——食品批发和杂货零售。其全球供应链网络为批发客户提供服务，这些客户包括独立和连锁杂货商、国家零售品牌、电子商务平台以及美国军事小卖部和交易所。SpartanNash为杂货店的每个过道配送产品，从新鲜农产品到家居用品，再到自有品牌，其中包括Our Family®产品组合。在零售端，SpartanNash经营着近200家实体杂货店，主要以Family Fare、Martin's Super Markets和D & W Fresh Market为旗号，此外还有数十家药店和设有便利店的燃料中心。SpartanNash利用其细分领域的洞察力和解决方案，为独立杂货商提供全套支持服务。欲了解更多信息，请访问spartannash.com。
前瞻性陈述
本新闻稿和任何相关口头陈述中讨论的事项包括经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第21E条含义内的“前瞻性陈述”，包括有关C & S提议收购SpartanNash（“交易”）、股东和监管机构批准、完成交易的预期时间表、交易的预期收益以及有关合并后公司未来计划、战略、目标、目标或期望的任何其他陈述。这些前瞻性陈述可以通过以下词语或短语来识别：SpartanNash和/或C & S“预期”、“项目”、“预期”、“计划”、“相信”、“打算”或“估计”，或者特定事件或事件“可能”、“可能”、“应该”、“将”或“将很可能”导致、发生或在未来被追求或“继续”，“前景”、“趋势”、“指导”或“目标”是针对特定结果或事件的，发展是“机会”、“优先”、“战略”、“重点”，合并后的公司“定位”于特定结果，或类似陈述的预期。不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表作出之日的情况。前瞻性陈述必然基于估计和假设，这些估计和假设本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多与未来业务决策有关，可能会发生变化。这些不确定性和意外情况可能会影响实际结果，并可能导致实际结果出现重大差异。这些风险和不确定性包括未能就交易获得SpartanNash股东的必要投票；完成交易的时间以及交易可能根本无法完成的风险，或可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生，包括要求一方根据合并协议向另一方支付终止费的情况；交易完成的条件可能无法满足或被放弃的风险；未获得交易可能需要的政府或监管批准或在未预期的条件下获得的风险；与交易有关的潜在诉讼或由此产生的其他意外费用；立法、监管、和经济发展；拟议交易扰乱包括继续支付季度股息在内的SpartanNash当前计划和运营的风险；交易未决期间的某些限制可能影响SpartanNash寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；管理层在交易相关问题上的时间被转移；资本和融资的持续可用性以及评级机构行动；与交易有关的任何公告可能对SpartanNash普通股市场价格产生不利影响的风险，信用评级或经营业绩；以及交易及其公告可能对留住和聘用关键人员、留住客户以及与业务合作伙伴、供应商和客户保持关系的能力产生不利影响的风险。SpartanNash和C & S无法保证交易的条件将得到满足，或者将在预期的时间内完成。
3资料来源：俄亥俄州立大学：https://health.osu.edu/discovery-and-innovation/research-advances/pharmacy-deserts
4资料来源：美国农业部：https://www.ers.usda.gov/data-products/food-access-research-atlas/documentation
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有关拟议交易的其他信息以及在哪里可以找到它
将在切实可行的时间内尽快宣布召开SpartanNash的股东大会，以寻求SpartanNash股东就交易的批准。SpartanNash打算向SEC提交一份与此次交易有关的初步和最终的代理声明，以及其他相关材料。在向SEC提交最终代理声明后，SpartanNash将向每位有权在与此次交易有关的特别会议上投票的股东邮寄最终代理声明和代理卡。本通讯无意也不能替代委托书或SpartanNash预计将就交易向SEC提交的任何其他文件。SPARTANNASH敦促投资者在获得初步和最终确定的代理声明以及提交给SEC或通过引用纳入代理声明的这些其他材料（包括其任何修订或补充）时仔细并完整地阅读它们，因为它们将包含有关SPARTANNASH和交易的重要信息。对于将在SpartanNash的股东大会上提出以批准该交易的决议进行的任何投票或与该交易有关的其他回应，应仅根据代理声明中包含的信息进行。投资者将能够在SEC网站www.sec.gov或从SpartanNash的网站https://www.spartannash.com/免费获得由SpartanNash向SEC提交的委托书（如果有）和其他文件的副本。此外，可通过向投资者关系部索取https://corporate.spartannash.com/investor-relations，免费获得由SpartanNash向SEC提交的委托书和其他文件（如果有）。
没有要约或招揽
本新闻稿仅供参考，并非旨在、也不构成或构成根据拟议交易或其他方式购买、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券的要约、邀请或要约或邀请的招揽，或在任何司法管辖区招揽任何投票或批准，也不应在任何司法管辖区进行任何违反适用法律的证券出售、发行或转让。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。
参加征集人员
SpartanNash、其董事以及某些高级职员和雇员可能会被视为参与了就交易向SpartanNash股东征集代理的活动。有关SpartanNash董事和执行官的信息载于2025年4月1日向SEC提交的SpartanNash年度股东大会最终代理声明的标题“提案1 –选举董事”、“董事会”、“SpartanNash股票的所有权”、“SpartanNash”、“高管薪酬”和“董事薪酬”部分。有关其董事和执行官对SpartanNash证券所有权的更多信息，请参见这些人以表格3和4提交给SEC的文件。这些文件可在SEC网站www.sec.gov和SpartanNash网站投资者关系页面上免费获取，网址为https://corporate.spartannash.com/investor-relations。有关与交易有关的代理征集参与者的利益的更多信息将包含在SpartanNash预计就交易提交的代理声明中，以及SpartanNash可能向SEC提交的其他相关材料中。
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C & S Wholesale Grocers，LLC
媒体：
劳伦·拉布鲁诺
传播与营销高级副总裁
C & S Wholesale Grocers，LLC
CSCOM@cswg.com
投资者关系：
朱莉·德雷克
副总裁、助理司库
C & S Wholesale Grocers，LLC
IR@cswg.com
SpartanNash公司
媒体：
艾德丽安·钱斯
高级副总裁兼首席传播官
SpartanNash公司
press@spartannash.com
投资者关系：
凯莉·坎贝尔
投资者关系主管
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