附件 99.2
持续经营业绩1
截至2026年3月31日的三个月期间与截至2025年3月31日的三个月期间相比
在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,我们的自有船队平均分别拥有69.0艘和68.0艘集装箱船。
截至2026年3月31日,我们对Neptune Maritime Leasing Limited的投资金额为1.822亿美元。
在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,我们的车队拥有天数分别总计6,210天和6,120天。拥有天数是航次收入和船舶运营费用的主要驱动因素之一,代表我们船队中每艘船舶拥有期间的总天数。
来自持续经营业务和船舶运营数据的合并财务业绩(一)、(二)
| (以百万美元表示,百分比除外) | 截至3月31日的三个月期间, | 百分比 | ||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
| 航次收入 | $ | 217.2 | $ | 201.6 | $ | (15.6 | ) | (7.2 | %) | |||||||
| 回租船舶投资收益 | 5.7 | 9.5 | 3.8 | 66.7 | % | |||||||||||
| 航次费用 | (9.5 | ) | (15.4 | ) | 5.9 | 62.1 | % | |||||||||
| 航次费用–关联方 | (2.9 | ) | (2.5 | ) | (0.4 | ) | (13.8 | %) | ||||||||
| 船舶的运营费用 | (38.5 | ) | (42.2 | ) | 3.7 | 9.6 | % | |||||||||
| 一般和行政费用 | (4.2 | ) | (5.2 | ) | 1.0 | 23.8 | % | |||||||||
| 管理费–关联方 | (7.0 | ) | (7.3 | ) | 0.3 | 4.3 | % | |||||||||
| 一般和行政费用-非现金部分 | (1.5 | ) | (2.5 | ) | 1.0 | 66.7 | % | |||||||||
| 干坞及专项查勘费用摊销 | (4.7 | ) | (5.5 | ) | 0.8 | 17.0 | % | |||||||||
| 折旧 | (31.6 | ) | (32.8 | ) | 1.2 | 3.8 | % | |||||||||
| 汇兑收益/(亏损) | 0.1 | (0.3 | ) | (0.4 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 利息收入 | 6.3 | 3.8 | (2.5 | ) | (39.7 | %) | ||||||||||
| 利息和融资成本 | (23.0 | ) | (19.0 | ) | (4.0 | ) | (17.4 | %) | ||||||||
| 其他 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 100.0 | % | |||||||||||
| 衍生工具收益/(亏损),净额 | 5.4 | (0.5 | ) | (5.9 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 持续经营净收入 | $ | 111.9 | $ | 81.9 | ||||||||||||
1继于2025年5月6日分拆干散货业务(包括Costamare的干散货自有船队和CBI)后,干散货业务的业绩在呈列的相关期间报告为已终止经营业务。以下讨论的重点是持续经营的结果。
1
| (以百万美元表示,百分比除外) | 截至3月31日的三个月期间, | 百分比 | ||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
| 航次收入 | $ | 217.2 | $ | 201.6 | $ | (15.6 | ) | (7.2 | %) | |||||||
| 应计租船收入 | (2.1 | ) | 0.9 | 3.0 | n.m。 | |||||||||||
| 假设的定期租船摊销 | - | - | - | n.m。 | ||||||||||||
| 递延收入摊销 | - | (3.3 | ) | (3.3 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 按收付实现制调整的航次收入(一) | $ | 215.1 | $ | 199.2 | $ | (15.9 | ) | (7.4 | %) | |||||||
| 船舶的运营数据 (二) | 截至3月31日的三个月期间, | 百分比 | ||||||||||||||
| 2025 | 2026 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
| 平均船只数量 | 68.0 | 69.0 | 1 | 1.5 | % | |||||||||||
| 所有权天数 | 6,120 | 6,210 | 90 | 1.5 | % | |||||||||||
| 正在进行干坞和专项调查的船舶数量 | 2 | 7 | 5 | |||||||||||||
(一)按收付实现制调整的Voyage收入不是美国公认会计原则下的确认计量。有关按收付实现制调整的航次收入的调节,请参阅上文“来自持续经营业务的合并财务业绩和船舶的运营数据”。
(二)属于持续经营的船只。
航次收入
截至2026年3月31日的三个月期间,Voyage收入从截至2025年3月31日的三个月期间的2.172亿美元下降7.2%,即1560万美元,至2.016亿美元。与同期相比,这一下降主要是由于(i)我们的某些船只的租船费率净下降,(ii)与截至3月31日的三个月期间相比,截至2026年3月31日的三个月期间,我们的船队的停租天数增加(主要是由于我们的船队用于干坞和特别调查的预定停租天数),2025年和(iii)我们的两艘被归类为销售类型租赁的船舶记录的较低会计航次收入;部分被(i)我们的某些承租人就欧盟排放配额(“EUAs”)和燃料欧盟海事罚款的净合同补偿和(ii)2025年第三季度收购的一艘集装箱船赚取的航次收入所抵消。
在截至2026年3月31日的三个月期间,按收付实现制调整的航次收入(其中消除了非现金“应计包机收入”、假设的期租摊销和递延收入摊销)从截至2025年3月31日的三个月期间的2.151亿美元下降7.4%,即1590万美元,至1.992亿美元。
回租船舶投资收益
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,回租船舶投资收益分别为950万美元和570万美元。回租船舶投资收入同比增加,原因是截至2026年3月31日的三个月期间,与截至2025年3月31日的三个月期间相比,NML的业务量有所增加。NML通过其全资子公司收购、拥有和光船租出船只。
航次费用
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,航次费用分别为1540万美元和950万美元。航次费用有所增加,主要是由于确认了与EUAs相关的成本、燃料欧盟海事罚款以及相关费用增加。然而,正如“航次收入”中所讨论的,这些费用的很大一部分由租船人以合同方式偿还,从而减轻了净费用的影响。航次费用主要包括(i)我们船只的停租费用,主要与燃料消耗有关,(ii)第三方佣金和(iii)EUAs和燃料欧盟海运费用。
2
航次费用–相关方
航次费用–截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,相关方分别为250万美元和290万美元。航次费用–相关方指(i)由一名相关经理和一名相关服务提供商收取的我们自有船队赚取的航次收入的合计1.25%的费用,以及(ii)应付一家和两家相关包机经纪公司的包机经纪费,合计金额分别约为0.2百万美元和0.4百万美元,截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间。
船舶的运营费用
在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,Vessels的运营费用,其中还包括与外汇风险敞口相关的衍生合同项下的已实现收益/(损失),分别为4220万美元和3850万美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,船舶的日常运营费用分别为6789美元和6283美元。日常运营费用计算为该期间船舶在该期间所有权天数内的运营费用。
一般和行政费用
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,一般和行政费用分别为520万美元和420万美元,其中包括支付给相关服务提供商的金额分别为70万美元和70万美元。
管理费–相关方
在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,我们的关联方经理收取的管理费分别为730万美元和700万美元。我们的关联方经理人收取的金额包括在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间分别支付给第三方经理人的金额140万美元。
一般和行政费用-非现金部分
一般和行政开支-截至2026年3月31日的三个月期间的非现金部分为250万美元,相当于2026年3月30日向一家相关服务提供商发行的股票的价值。一般及行政开支-截至2025年3月31日止三个月期间的非现金部分为150万美元,相当于2025年3月31日向相关服务供应商发行的股份的价值。
干坞及专项勘察费用摊销
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,递延干坞和特别调查费用的摊销分别为550万美元和470万美元。在截至2026年3月31日的三个月期间,有两艘船只接受并完成特别调查,五艘船只正在完成特别调查。在截至2025年3月31日的三个月期间,有一艘船只接受并完成了她的特别调查,另有一艘船只正在完成她的特别调查。
折旧
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间的折旧费用分别为3280万美元和3160万美元。
利息收入
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,利息收入分别为380万美元和630万美元。
利息和财务成本
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间,利息和财务费用分别为1900万美元和2300万美元。减少的主要原因是平均贷款余额减少导致利息支出减少。
3
衍生工具收益/(亏损)净额
截至2026年3月31日,我们持有符合套期会计条件的衍生金融工具和不符合套期会计条件的衍生金融工具。符合套期会计条件的每个衍生工具的公允价值变动计入“其他综合收益”(“OCI”)。不符合套期会计条件的每项衍生工具的公允价值变动记入综合损益表。
截至2026年3月31日,这些工具的公允价值合计为净资产1540万美元。在截至2026年3月31日的三个月期间,符合套期会计条件的衍生工具的公允价值变动(截至2026年3月31日的公允价值与截至2025年12月31日的公允价值相比)导致了130万美元的净收益,该净收益已计入OCI。此外,在截至2026年3月31日的三个月期间,不符合套期会计条件的衍生工具的公允价值(截至2026年3月31日的公允价值与截至2025年12月31日的公允价值相比)的变化,包括该季度这类衍生工具的已实现部分,导致净亏损50万美元,已计入衍生工具收益/(亏损)净额。
持续经营产生的现金流2
截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间
| 持续经营产生的简明现金流 | 截至3月31日的三个月期间, | |||||||
| (以百万美元表示) | 2025 | 2026 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 147.2 | $ | 112.4 | ||||
| 投资活动提供/(用于)投资活动的现金净额 | $ | 2.5 | $ | (14.6 | ) | |||
| 筹资活动使用的现金净额 | $ | (16.2 | ) | $ | (43.1 | ) | ||
经营活动所产生的现金净额
截至2026年3月31日的三个月期间,经营活动提供的现金流量净额从截至2025年3月31日的三个月期间的1.472亿美元减少3480万美元至1.124亿美元。减少的主要原因是,与2025年3月31日终了的三个月期间相比,2026年3月31日终了的三个月期间业务活动产生的现金净额减少,以及与2025年3月31日终了的三个月期间相比,2026年3月31日终了的三个月期间特别调查费用增加;部分被营运资金状况的有利变化(不包括长期债务的当期部分和应计租船收入(如上所述)以及3月31日终了的三个月期间利息支付(包括利息衍生品净收入)的减少所抵消,2026年与截至2025年3月31日的三个月期间相比。
投资活动提供/(用于)投资活动的现金净额
截至2026年3月31日的三个月期间,用于投资活动的现金净额为1460万美元,主要包括(i)建造一艘新造集装箱船的预付款和(ii)我们某些集装箱船的升级付款;部分被NML进入的净投资收入所抵消。
截至2025年3月31日的三个月期间,投资活动提供的现金净额为250万美元,主要包括NML进入的净投资收入;部分被我们某些集装箱船的升级付款所抵消。
2继于2025年5月6日分拆干散货业务后,干散货业务的现金流量于呈列的相关期间呈报为已终止经营业务。下面的讨论重点是来自持续经营的现金流。
4
筹资活动使用的现金净额
截至2026年3月31日的三个月期间,用于融资活动的现金净额为4310万美元,主要包括(i)与我们的债务融资协议相关的2090万美元净付款(包括我们从四个债务融资协议中获得的1.135亿美元收益),(ii)我们为2025年第四季度向普通股持有人支付的股息1380万美元,以及(iii)我们为向我们的7.625% B系列累积可赎回永久优先股(“B系列优先股”)持有人支付的股息90万美元,我们向8.500% C系列累积可赎回永久优先股(“C系列优先股”)持有人支付了210万美元的股息,并向2025年10月15日至2026年1月14日期间的8.75% D系列累积可赎回永久优先股(“D系列优先股”)持有人支付了220万美元的股息。
截至2025年3月31日的三个月期间,用于融资活动的现金净额为1620万美元,主要包括(i)与我们的债务融资协议和融资租赁负债协议相关的430万美元的净收款(包括我们从三个债务融资协议中获得的5510万美元的收益),(ii)我们为2024年第四季度向普通股持有人支付的股息支付的1370万美元,以及(iii)我们为向B系列优先股持有人支付的股息支付的90万美元,在2024年10月15日至2025年1月14日期间,我们向C系列优先股持有人支付了210万美元的股息,向D系列优先股持有人支付了220万美元的股息。
流动性和未设押船只
现金及现金等价物
截至2026年3月31日,我们有6.25亿美元的现金和现金等价物(包括限制性现金)以及1940万美元投资于短期美国国债(短期投资)。
无债务船只
截至2026年4月28日,以下船只没有债务。
未设押船只
(详见机队名单)
| 船只名称 | 年份 建成 |
标箱 产能 |
||
| KURE | 1996 | 7,403 | ||
| 九龙 | 2005 | 7,471 | ||
| MAERSK PUELO | 2006 |
6,541 |
||
| 武尔佩库拉 | 2010 | 4,258 | ||
| 沃尔恩斯 | 2010 | 4,258 | ||
| 处女座 | 2009 | 4,258 | ||
| ETOILE | 2005 | 2,556 | ||
| 阿卡迪亚 | 2001 | 1,550 | ||
| 密歇根州 | 2008 | 1,300 |
电话会议详情:
美国东部时间2026年4月29日星期三上午8:30,Costamare的管理团队将召开电话会议,讨论财务业绩。参加者应在预定时间10分钟前使用以下号码拨入电话:1-844-887-9405(美国境内)或+ 1-412-317-9258(美国境外)。请引用“Costamare”。电话会议的重播将持续到2026年5月6日。美国重播号码为+ 1-855-669-9658;标准国际重播号码为+ 1-412-317-0088;重播所需接入代码为:8485390。
5
网络直播:
还将通过互联网,通过Costamare Inc.网站(www.costamare.com)同步进行网络直播。网络直播的参与者应在网络直播开始前约10分钟在网站上注册。
关于Costamare Inc.
Costamare Inc.是世界领先的集装箱船出租船东和供应商之一。公司拥有52年的国际航运业历史,拥有69艘集装箱船的水上船队,总运力约52万TEU。公司还有22艘新造集装箱船在建,已同意收购两艘二手集装箱船,总运力约为15.26万TEU。公司参与租赁融资业务。该公司的普通股、B系列优先股、C系列优先股和D系列优先股分别在纽约证券交易所交易,交易代码为“CMRE”、“CMRE PR B”、“CMRE PR C”和“CMRE PR D”。
前瞻性陈述
这份财报包含“前瞻性陈述”。在某些情况下,你可以通过“相信”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“计划”、“潜力”、“可能”、“应该”、“可以”、“预期”等前瞻性词语和类似的表达方式来识别这些陈述。这些陈述不是历史事实,而是仅代表Costamare对未来结果的信念,其中许多就其性质而言,本质上是不确定的,不在Costamare的控制范围内。实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在差异,可能存在重大差异。有关可能影响未来业绩的一些风险和重要因素的讨论,请参阅公司年度报告表格20-F(文件编号:001-34934)中“风险因素”标题下的讨论。
公司联系人:
Gregory Zikos – 首席财务官
Konstantinos Tsakalidis –业务发展
Costamare Inc.,摩纳哥
电话:(+ 377)93250940
邮箱:ir@costamare.com
6
集装箱船船队名单
下表提供了截至2026年4月28日关于我们的集装箱船船队的更多信息,包括在建船舶,以及那些受售后回租协议约束的船舶。每艘船都是蜂窝集装箱船,这意味着它是一艘专用集装箱船。
|
|
船只名称 | 承租人 | 建成年份 | 运力(TEU) | 平均每日包机费率(1)(美元) | TEU加权持续时间(2) (年) |
《宪章》期满(3) |
| 1 | 崔顿 | 常青/(*) | 2016 | 14,424 | 40,693 | 6.7 | 2036年3月 |
| 2 | 泰坦 | 常青/(*) | 2016 | 14,424 | 2036年4月 | ||
| 3 | 塔洛斯 | 常青/(*) | 2016 | 14,424 | 2036年7月 | ||
| 4 | 金牛座 | 常青/(*) | 2016 | 14,424 | 2036年8月 | ||
| 5 | 塞修斯 | 常青/(*) | 2016 | 14,424 | 2036年8月 | ||
| 6 | YM胜利 | 杨明 | 2020 | 12,690 | 2030年5月 | ||
| 7 | YM真相 | 杨明 | 2020 | 12,690 | 2030年5月 | ||
| 8 | YM TOTALITY(一) | 杨明 | 2020 | 12,690 | 2030年7月 | ||
| 9 | YM目标(一) | 杨明 | 2021 | 12,690 | 2030年11月 | ||
| 10 | YM TIPTOP(一) | 杨明 | 2021 | 12,690 | 2031年3月 | ||
| 11 | 阿克里塔斯角 | MSC | 2016 | 11,010 | 2031年8月 | ||
| 12 | 泰纳罗角 | MSC | 2017 | 11,010 | 2031年4月 | ||
| 13 | 科尔蒂亚角 | MSC | 2017 | 11,010 | 2031年8月 | ||
| 14 | 苏尼奥角 | MSC | 2017 | 11,010 | 2031年4月 | ||
| 15 | 阿尔特米西奥角 | MSC | 2017 | 11,010 | 2030年9月 | ||
| 16 | 上海 | 中远 | 2006 | 9,469 | 34,889 | 3.1 | 2028年8月 |
| 17 | 盐田一世 | 中远 | 2006 | 9,469 | 2028年7月 | ||
| 18 | 盐田 | 中远/(*) | 2006 | 9,469 | 2028年5月 | ||
| 19 | 中远海拉斯 | 中远/(*) | 2006 | 9,469 | 2028年8月 | ||
| 20 | 北京 | 中远/(*) | 2006 | 9,469 | 2028年7月 | ||
| 21 | MSC AZOV | MSC/(*) | 2014 | 9,403 | 2029年12月 | ||
| 22 | MSC AMALFI | MSC/(*) | 2014 | 9,403 | 2030年1月 | ||
| 23 | MSC AJACCIO | MSC/(*) | 2014 | 9,403 | 2029年12月 | ||
| 24 | MSC雅典 | MSC | 2013 | 8,827 | 2029年1月 | ||
| 25 | MSC ATHOS | MSC | 2013 | 8,827 | 2029年2月 | ||
| 26 | 价值 | MSC | 2013 | 8,827 | 2030年5月 | ||
| 27 | 价值 | MSC | 2013 | 8,827 | 2030年6月 | ||
| 28 | 万润股份 | MSC | 2013 | 8,827 | 2030年8月 | ||
| 29 | 瓦伦斯 | MSC | 2013 | 8,827 | 2030年8月 | ||
| 30 | VANTAGE | MSC | 2013 | 8,827 | 2030年11月 | ||
| 31 | 纳瓦里诺 | MSC | 2010 | 8,531 | 2029年3月 | ||
| 32 | 克莱文 | MSC/(*) | 1996 | 8,044 | 2028年4月 | ||
| 33 | KOTKA | MSC/(*) | 1996 | 8,044 | 2028年9月 | ||
| 34 | KOWLOON(ex。MAERSK KOWLOON) | MSC | 2005 | 7,471 | 2029年1月 | ||
| 35 | KURE | MSC/(*) | 1996 | 7,403 | 2028年8月 | ||
| 36 | 美敦尼 | 马士基/(*) | 2003 | 6,724 | 30,468 | 2.6 | 2029年6月 |
| 37 | 切尔利港 | 马士基/(*) | 2001 | 6,712 | 2029年4月 | ||
| 38 | 坦帕一世 | 中远 | 2000 | 6,648 | 2028年9月 | ||
| 39 | ZIM越南 | ZIM | 2003 | 6,644 | 2028年12月 | ||
| 40 | ZIM美国 | ZIM | 2003 | 6,644 | 2028年12月 | ||
| 41 | MAERSK PUELO | 马士基 | 2006 | 6,541 | 2026年10月(4) | ||
| 42 | 白羊座 | 一 | 2004 | 6,492 | 2029年3月 | ||
| 43 | 阿尔格斯 | 一 | 2004 | 6,492 | 2029年5月 | ||
| 44 | 卡吉奥港 | 马士基 | 2002 | 5,908 | 2026年7月 | ||
| 45 | 格伦峡谷 | 东方海外 | 2006 | 5,642 | 2028年9月 | ||
| 46 | 新收购No1 | (*) | 2001 | 5,610 | 2030年5月(5) | ||
| 47 | 新收购No2 | (*) | 2001 | 5,610 | 2030年5月(5) | ||
| 48 | 德国港口 | 马士基 | 2002 | 5,570 | 2026年8月 | ||
| 49 | 列奥尼迪奥 | 马士基/(*) | 2014 | 4,957 | 2029年8月 | ||
| 50 | 基帕里西亚 | 马士基/(*) | 2014 | 4,957 | 2029年8月 | ||
| 51 | 巨蟹座 | 马士基/(*) | 2013 | 4,957 | 2030年5月 | ||
| 52 | 马拉托波利斯 | 马士基/(*) | 2013 | 4,957 | 2030年5月 |
7
|
|
船只名称 | 承租人 | 建成年份 | 运力(TEU) | 平均每日包机费率(1)(美元) | TEU加权持续时间(2) (年) |
《宪章》期满(3) |
| 53 | 贾洛娃 | 一 | 2009 | 4,578 | 26,861 | 2.6 | 2029年4月 |
| 54 | DYROS | 马士基/(*) | 2008 | 4,578 | 2030年4月 | ||
| 55 | 诺福克 | 东方海外 | 2009 | 4,259 | 2028年3月 | ||
| 56 | 武尔佩库拉 | ZIM | 2010 | 4,258 | 2028年5月 | ||
| 57 | 沃尔恩斯 | 中远 | 2010 | 4,258 | 2027年7月 | ||
| 58 | 处女座 | 马士基/(*) | 2009 | 4,258 | 2030年4月 | ||
| 59 | VELA | ZIM | 2009 | 4,258 | 2028年4月 | ||
| 60 | 安德鲁阿萨 | 东方海外/(*) | 2010 | 4,256 | 2029年4月 | ||
| 61 | 新喀什特罗 | CMA CGM | 2011 | 4,178 | 21,192 | 2.1 | 2030年4月 |
| 62 | 乌尔桑 | 马士基/(*) | 2002 | 4,132 | 2029年3月 | ||
| 63 | 极地巴西 | 马士基 | 2018 | 3,800 | 2027年3月(6) | ||
| 64 | 拉科尼亚 | 中远 | 2004 | 2,586 | 2027年2月 | ||
| 65 | 天蝎座 | 马士基 | 2007 | 2,572 | 2028年3月 | ||
| 66 | ETOILE | MSC/(*) | 2005 | 2,556 | 2028年7月 | ||
| 67 | 阿雷奥波利斯 | 中远 | 2000 | 2,474 | 2027年3月 | ||
| 68 | 阿卡迪亚 | 常青/(*) | 2001 | 1,550 | 2028年11月 | ||
| 69 | 密歇根州 | MSC | 2008 | 1,300 | 2027年10月 | ||
| 70 | 交易员 | MSC/(*) | 2008 | 1,300 | 2028年10月 | ||
|
71 |
吕贝克 | MSC/(*) | 2001 | 1,078 | 2028年4月 |
建造中的集装箱船
|
|
船只 | 承租人 | 运力(TEU) | 预计交付(7) | 就业 |
| 1 | 新建1 | 中远 | 9,200 | 2028年第三季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 2 | 新建筑2 | 中远 | 9,200 | 2028年第三季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 3 | 新建筑3 | 中远 | 9,200 | 2028年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 4 | 新建筑4 | 中远 | 9,200 | 2028年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 5 | 新建筑5 | 中远 | 9,200 | 2029年第一季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 6 | 新造6 | 中远 | 9,200 | 2029年第二季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 7 | 新建筑7 | 中远 | 9,200 | 2029年第二季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 8 | 新建8 | 中远 | 9,200 | 2029年第三季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 9 | 新建9 | 中远 | 9,200 | 2029年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 10 | 新建10 | 中远 | 9,200 | 2029年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 11 | 新建11 | 中远 | 9,200 | 2030年第一季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 12 | 新建12 | 中远 | 9,200 | 2030年第二季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 13 | 新建13 | (*) | 3,100 | 2027年第二季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 14 | 新建筑14 | (*) | 3,100 | 2027年第三季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 15 | 新建建筑15 | (*) | 3,100 | 2027年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 16 | 新建筑16 | 中远 | 3,100 | 2027年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 17 | 新建筑17 | (*) | 3,100 | 2027年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 18 | 新建18 | (*) | 3,100 | 2028年第一季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 19 | 新建19 | (*) | 3,100 | 2028年第一季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 20 | 新建筑20 | 中远 | 3,100 | 2028年第二季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 21 | 新建筑21 | 中远 | 3,100 | 2028年第三季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| 22 | 新建22 | 中远 | 3,100 | 2028年第四季度 | 从船厂交付后长期就业 |
| (1) | 平均每日租船费率的计算方法是将总合同收入除以每个容量组的船舶的剩余雇用天数。 |
| (2) | TEU加权持续时间反映了按TEU加权的船舶每容量组的平均剩余持续时间。 |
| (3) | 到期日期以租船合同(除非另有说明)可能到期的最早日期为准。 |
| (4) | 马士基普埃洛目前租给马士基至2026年10月(最早重新交付)-2031年9月(最晚重新交付)。 |
| (5) | 假设每艘船在2026年11月交付。 |
| (6) | 承租人可以选择将目前的期租延长一年。 |
| (7) | 以造船合同为基础,如有变动。 |
| (一) | 表示进行售后回租交易的船舶。 | |
| (*) | 表示承租人的身份,这被视为机密。 |
8
Costamare Inc.
合并损益表
| 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| (以千美元表示,股份和每股金额除外) | 2025 | 2026 | ||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 收入: | ||||||||
| 航次收入 | $ | 217,180 | $ | 201,558 | ||||
| 回租船舶投资收益 | 5,685 | 9,500 | ||||||
| 总收入 | $ | 222,865 | $ | 211,058 | ||||
| 费用: | ||||||||
| 航次费用 | (9,513 | ) | (15,423 | ) | ||||
| 航次费用–关联方 | (2,928 | ) | (2,536 | ) | ||||
| 船舶的运营费用 | (38,450 | ) | (42,158 | ) | ||||
| 一般和行政费用 | (4,204 | ) | (5,140 | ) | ||||
| 管理费–关联方 | (7,043 | ) | (7,334 | ) | ||||
| 一般和行政费用–非现金部分 | (1,472 | ) | (2,528 | ) | ||||
| 干坞及专项查勘费用摊销 | (4,685 | ) | (5,516 | ) | ||||
| 折旧 | (31,604 | ) | (32,797 | ) | ||||
| 汇兑收益/(亏损) | 110 | (321 | ) | |||||
| 营业收入 | $ | 123,076 | $ | 97,305 | ||||
| 其他收入/(费用): | ||||||||
| 利息收入 | $ | 6,301 | $ | 3,831 | ||||
| 利息和融资成本 | (22,954 | ) | (18,952 | ) | ||||
| 其他 | 113 | 218 | ||||||
| 衍生工具收益/(亏损),净额 | 5,388 | (503 | ) | |||||
| 其他费用共计,净额 | $ | (11,152 | ) | $ | (15,406 | ) | ||
| 持续经营净收入 | $ | 111,924 | $ | 81,899 | ||||
| 终止经营业务净亏损 | (11,081 | ) | - | |||||
| 净收入 | $ | 100,843 | $ | 81,899 | ||||
| 分配给优先股的收益 | (5,114 | ) | (5,114 | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (715 | ) | (1,499 | ) | ||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 95,014 | $ | 75,286 | ||||
| 每股普通股收益,基本和稀释-总计 | $ | 0.79 | $ | 0.62 | ||||
| 每股普通股收益,基本和摊薄–持续经营 | $ | 0.88 | $ | 0.62 | ||||
| 每股普通股亏损,基本和摊薄–终止经营业务 | $ | (0.09 | ) | $ | - | |||
| 加权平均股数,基本及摊薄 | 119,960,329 | 120,590,205 | ||||||
9
Costamare Inc.
合并资产负债表
| (以千美元表示) | 截至2025年12月31日 | 截至2026年3月31日 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | (已审核) | (未经审计) | ||||||
| 当前资产: | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 519,847 | $ | 575,109 | ||||
| 受限制现金 | 8,123 | 7,707 | ||||||
| 短期投资 | 19,276 | 19,441 | ||||||
| 投资回租船舶,现 | 55,075 | 59,145 | ||||||
| 应收账款 | 11,580 | 14,443 | ||||||
| 库存 | 14,121 | 14,182 | ||||||
| 衍生工具公允价值 | 5,349 | 6,003 | ||||||
| 应收保险理赔款 | 7,005 | 9,159 | ||||||
| 假设定期租船 | 74 | 31 | ||||||
| 应计租船收入 | 5,576 | 6,003 | ||||||
| 预付款项及其他 | 44,642 | 57,878 | ||||||
| 流动资产总额 | $ | 690,668 | $ | 769,101 | ||||
| 固定资产,净额: | ||||||||
| 船只和预付款,净额 | 2,738,982 | 2,722,584 | ||||||
| 固定资产总额,净额 | $ | 2,738,982 | $ | 2,722,584 | ||||
| 非流动资产: | ||||||||
| 投资回租船舶,非流动 | $ | 309,515 | $ | 304,500 | ||||
| 递延费用,净额 | 53,792 | 55,857 | ||||||
| 销售类租赁投资净额(船舶),非流动 | 11,282 | 13,715 | ||||||
| 应收账款,非流动 | 2,025 | 2,025 | ||||||
| 应收关联方款项、非流动 | 1,125 | 1,125 | ||||||
| 受限制现金 | 42,307 | 42,166 | ||||||
| 衍生工具公允价值,非流动 | 9,294 | 9,589 | ||||||
| 应计租船收入,非流动 | 3,672 | 4,296 | ||||||
| 总资产 | $ | 3,862,662 | $ | 3,924,958 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 268,131 | $ | 254,335 | ||||
| 应付账款 | 11,267 | 14,272 | ||||||
| 应付关联方款项 | 7,224 | 9,252 | ||||||
| 应计负债 | 22,620 | 19,333 | ||||||
| 未实现收入 | 42,627 | 45,510 | ||||||
| 衍生工具公允价值 | 24 | 168 | ||||||
| 其他流动负债 | 46,675 | 49,336 | ||||||
| 流动负债合计 | $ | 398,568 | $ | 392,206 | ||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 长期债务,扣除流动部分 | $ | 1,246,707 | $ | 1,239,824 | ||||
| 衍生工具公允价值,扣除流动部分 | 45 | 18 | ||||||
| 未实现收入,扣除当期部分 | 43,161 | 41,372 | ||||||
| 其他非流动负债 | 15,225 | 27,178 | ||||||
| 非流动负债合计 | $ | 1,305,138 | $ | 1,308,392 | ||||
| 承诺与或有事项 | - | - | ||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 优先股 | $ | - | $ | - | ||||
| 普通股 | 13 | 13 | ||||||
| 库存股票 | (120,095 | ) | (120,095 | ) | ||||
| 额外实收资本 | 1,333,223 | 1,335,832 | ||||||
| 留存收益 | 868,733 | 930,035 | ||||||
| 累计其他综合收益 | 4,320 | 6,730 | ||||||
| Costamare Inc.股东权益合计 | $ | 2,086,194 | $ | 2,152,515 | ||||
| 非控股权益 | 72,762 | 71,845 | ||||||
| 股东权益合计 | 2,158,956 | 2,224,360 | ||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,862,662 | $ | 3,924,958 | ||||
10
财务摘要–持续经营
| 截至3月31日的三个月期间, | ||||||||
| (以千美元表示,除份额和每股数据) | 2025 | 2026 | ||||||
| 航次收入 | $ | 217,180 | $ | 201,558 | ||||
| 应计包机收入(1) | $ | (2,102 | ) | $ | 904 | |||
| 假设的定期租船摊销 | $ | (16 | ) | $ | 43 | |||
| 递延收入摊销 | $ | - | $ | (3,254 | ) | |||
| 按收付实现制调整的航次收入(2) | $ | 215,062 | $ | 199,251 | ||||
| 回租船舶投资收益 | $ | 5,685 | $ | 9,500 | ||||
| 普通股股东可从持续经营中获得的调整后净收入(3) | $ | 100,304 | $ | 76,024 | ||||
| 加权平均股数 | 119,960,329 | 120,590,205 | ||||||
| 持续经营业务调整后每股收益(3) | $ | 0.84 | $ | 0.63 | ||||
| 持续经营净收入 | $ | 111,924 | $ | 81,899 | ||||
| 普通股股东可获得的持续经营净收入 | $ | 106,120 | $ | 75,286 | ||||
| 加权平均股数 | 119,960,329 | 120,590,205 | ||||||
| 持续经营业务每股收益 | $ | 0.88 | $ | 0.62 | ||||
(1)应计租船收入为当期收到的现金与按直线法确认的航次收入的差额。在租船费率不断上升的租船的早期年份,航次收入将超过期间收到的现金,而在最后几年收到的此类租船现金将超过按直线法确认的航次收入。对于费率下降的租船而言,情况正好相反。
(2)按收付实现制调整的航次收入指经(i)根据租船费率上升或下降的租船记录的非现金“应计租船收入”调整后的航次收入,(ii)承担的期租摊销和(iii)递延收入摊销。然而,按收付实现制调整的Voyage收入不是美国公认会计原则下的公认计量。我们认为,以现金为基础调整的航程收入的列报方式对投资者是有用的,因为它是根据当时的每日租船费率列报相关期间的租船收入。
(3)普通股股东可获得的调整后持续经营业务净收入和调整后持续经营业务每股收益是非公认会计准则衡量标准。参考持续经营净收入与调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益的对账。
非公认会计原则措施
该公司根据美国通用会计准则报告其财务业绩。然而,管理层认为,用于管理业务的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务指标的用户提供当前业绩与先前运营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标可以提供对业务基本趋势的额外有意义的反映,因为它们提供了历史信息的比较,排除了影响整体可比性的某些项目。管理层还在做出财务、运营和规划决策以及评估公司业绩时使用这些非公认会计准则财务指标。下表列出了相关期间的补充财务数据以及与GAAP财务指标的相应对账。非GAAP财务指标应被视为航次收入、净收入或根据GAAP确定的其他指标的补充,而不是替代。非公认会计准则财务指标包括(i)按收付实现制调整的航次收入(上文已对账),(ii)普通股股东可获得的持续经营业务的调整后净收入,以及(iii)持续经营业务的调整后每股收益。
11
持续经营净收入与普通股股东可获得的调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益的对账
| 截至3月31日的三个月期间, | ||||||||
| (以千美元表示,除份额和每股数据) | 2025 | 2026 | ||||||
| 持续经营净收入 | $ | 111,924 | $ | 81,899 | ||||
| 分配给优先股的收益 | (5,114 | ) | (5,114 | ) | ||||
| 非控股权益 | (690 | ) | (1,499 | ) | ||||
| 普通股股东可获得的持续经营净收入 | $ | 106,120 | $ | 75,286 | ||||
| 应计租船收入 | (2,102 | ) | 904 | |||||
| 一般和行政费用-非现金部分 | 1,472 | 2,528 | ||||||
| 假设的定期租船摊销 | (16 | ) | 43 | |||||
| 递延收入摊销 | - | (3,254 | ) | |||||
| 欧元/美元远期合约已实现亏损 | 218 | 14 | ||||||
| 衍生工具(收益)/亏损,不包括衍生工具已实现(收益)/亏损(1) | (5,388 | ) | 503 | |||||
| 普通股股东可获得的调整后持续经营净收入 | $ | 100,304 | $ | 76,024 | ||||
| 持续经营业务调整后每股收益 | $ | 0.84 | $ | 0.63 | ||||
| 加权平均股数 | 119,960,329 | 120,590,205 | ||||||
普通股股东可获得的持续经营业务的调整后净收入和持续经营业务的调整后每股收益是指持续经营业务的净收入,扣除分配给优先股和非控股权益的持续经营业务的收益,但不包括根据租船费率上升或下降的租船合同记录的非现金“应计租船收入”、假设的期租船摊销、递延收入摊销、欧元/美元远期合同的已实现亏损、一般和管理费用-非现金部分和衍生工具的(收益)/亏损,不包括衍生工具的已实现(收益)/亏损。“应计租船收入”归因于收入确认与现金收款之间的时间差异。然而,普通股股东可获得的调整后持续经营业务净收入和调整后持续经营业务每股收益不属于美国公认会计原则下的确认计量。我们认为,普通股股东可获得的调整后持续经营业务净收入和调整后持续经营业务每股收益的列报方式对投资者是有用的,因为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用它们。我们还认为,普通股股东可获得的持续经营业务的调整后净收入和持续经营业务的调整后每股收益有助于评估我们偿还额外债务和进行资本支出的能力。此外,我们认为,与业内其他公司相比,普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和持续经营业务调整后每股收益有助于评估我们的经营业绩和流动性状况,因为计算普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和持续经营业务调整后每股收益通常会消除某些套期工具和其他会计处理的会计影响,这些项目可能因与整体经营业绩和流动性无关的原因而因不同公司而有所不同。在评估普通股股东可获得的调整后持续经营净收入和调整后持续经营每股收益时,您应该知道,未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对普通股股东可获得的持续经营业务调整后净收入和持续经营业务调整后每股收益的表述不应被解释为我们未来业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。
| (1) | 为可比性考虑的项目包括收益和费用。对普通股股东可获得的持续经营净收入产生积极影响的收益反映为普通股股东可获得的调整后持续经营净收入的扣除额。对普通股股东可获得的持续经营净收入产生负面影响的费用反映为普通股股东可获得的持续经营调整后净收入的增加。 |