附件 99.1

 

Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.宣布签订出售商业房地产贷款投资组合的最终协议

交易使ARI能够刷新战略并验证每股普通股的账面价值

纽约州，2026年1月28日– Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.（“ARI”或“公司”）（纽约证券交易所代码：Athene Holding Ltd.）今天宣布，该公司已与TERM3（“Athene”）达成最终协议，将出售该公司全部约90亿美元的商业房地产贷款组合，购买价格基于贷款承诺总额的99.7%（扣除特定资产CECL储备），但预计将在交易结束前偿还的两笔本金余额合计为1.46亿美元的贷款除外。在偿还ARI的融资便利以及其他债务和交易费用后，ARI预计将拥有约14亿美元的净现金和约17亿美元的普通股股东权益，相当于每股普通股约12.05美元。ARI将保留该公司持有的房地产的所有净股本权益，截至2025年9月30日，该权益总额为4.66亿美元。

根据最终协议，Athene有权将收购资产的权利转让给Apollo Global Management, Inc.（连同其子公司，“Apollo”）的关联公司和管理的基金，包括Athene Co-Investment再保险关联实体。根据ARI董事会独立董事特别委员会的一致推荐，该交易已获得ARI董事会的批准。该交易须经公司大部分已发行普通股股东批准。

ARI首席执行官兼总裁Stuart Rothstein表示：“我们的目标一直是并将继续是最大化股东价值。与该行业的许多同行一样，ARI的普通股在很长一段时间内都低于账面价值，并且没有充分反映该公司贷款组合的内在价值。与此同时，ARI等具有吸引力的产生收益的资产估值很高，供不应求，并继续吸引机构市场的强劲需求。鉴于Athene在资本结构中与ARI在投资组合中近50%的贷款中保持一致的地位，这笔交易通过向对资产非常熟悉的高信念买家出售完整的贷款组合，提供了执行的确定性。”

ARI的管理团队在与ARI董事会协商后，将在今年剩余时间内评估一系列与商业地产相关的战略，这些战略旨在重新定位公司。在评估潜在的新资产策略时，ARI将利用Apollo更广泛的投资平台和发起能力。公司还将考虑战略并购机会。

Rothstein先生补充说：“任何新的资产策略或战略交易的目标都将是提供有吸引力的当前收益率，并使ARI的股票在未来的基础上以账面价值或高于账面价值的价格交易。”

在此评估期内，ARI的年度管理费率将降低50%，并以普通股股份支付，以进一步协调Apollo和ARI股东的利益。如果新的资产战略或战略交易未能在年底前宣布，Apollo打算建议ARI的董事会探索所有可用的战略替代方案，包括解散。

交易要点

预计该交易将为ARI的股东带来几个令人信服的好处，包括：

 

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估值可验证账面价值，并立即给出相对于最近交易水平的溢价——过去四年，ARI的股票交易价格大幅折价，平均约为账面价值的0.77倍。该交易验证了ARI的账面价值，较最近的股票交易水平溢价约23%，令人信服。

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没有融资或有事项的贷款投资组合出售–拟议交易（“交易”）不包括融资或有事项，并在偿还几乎所有ARI的负债后，在交易完成时向ARI提供即时流动性。

 

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股息的连续性– ARI打算宣布2026年第一季度的股息为每股0.25美元，并继续支付每股普通股的季度股息，在每种情况下均须经董事会批准，目标是每股交易后账面价值的年化收益率约为8%。

 

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对未来的定位ARI –交易完成后，ARI将成为一家资本充足的房地产投资信托基金，拥有强劲的资产负债表，拥有约14亿美元的净现金，并有一条清晰的跑道来设计和执行更新的战略。

阿波罗资产管理管理公司联席总裁John Zito补充道：“Apollo相信ARI的股东将从这笔交易中释放出重大价值。我们的长期承诺是在我们管理股东资本的所有情况下提供强有力的积极成果。关于我们管理的公共工具，我们在评估潜在策略和期权时始终审查基础投资组合和股价表现，目标是为股东实现可变现价值最大化。我们将继续对我们管理的每个实体保持纪律，并以对风险、流动性和回报的严格评估为指导。”

其他详细信息

根据最终协议的条款，ARI可以就第三方替代提案征求、接收、评估和进行谈判，为期25个日历天，持续到2026年2月21日。ARI董事会专门委员会将在其独立顾问的协助下，在此期间积极征求替代提案。无法保证此过程将导致收到上级建议或任何其他交易可能获得批准或完成。

该交易预计将于2026年第二季度完成，除其他外，该交易将取决于至少持有公司已发行普通股多数股份的持有人的批准以及惯例成交条件的满足。

美国银行证券公司担任董事会特别委员会独立财务顾问的有：ARI和弗里德，Frank，Harris，Shriver & Jacobson LLP公司担任特别委员会独立法律顾问；Clifford Chance US LLP公司担任ARI公司法律顾问；Sidley Austin公司担任Athene公司法律顾问，Eastdil Secured公司担任Athene公司财务顾问。

电话会议

ARI的管理团队将于美国东部时间2026年1月28日（星期三）上午8：30召开电话会议，讨论这笔交易。要注册电话，请使用以下

链接：https://register-conf.media-server.com/register/BI75ced1791bb8419899fe61cbe575ece2

注册后，您将收到一个拨入号码和唯一的引脚。该公司还将在ARI网站的股东部分发布一个链接，用于网络直播。对于那些无法收听现场通话或网络直播的用户，在通话大约两小时后，将有一个网络直播重播链接发布在ARI网站的股东部分。此外，有关该交易的演示文稿已于今天上午发布在该网站的股东部分。

给ARI股东的附加信息

本新闻稿可能被视为有关该交易的招标材料。就此次交易而言，ARI拟向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份代理声明和其他相关材料。本新闻稿不构成任何投票或批准的征集。在作出任何投票或投资决定之前，请ARI的股东在获得代理声明和其他相关材料时完整阅读这些材料，包括通过引用并入《公

代理声明，因为这些材料将包含有关ARI和交易的重要信息。这些材料将免费提供给ARI的股东，预计将邮寄给股东。在提交后可获得的情况下，可以从SEC网站www.SEC.gov免费获得代理声明和其他相关信息。ARI向SEC提交的文件副本也可在ARI的网站www.apollocref.com上免费获取。

本文件仅供参考，不应构成出售要约或购买任何证券的要约邀请，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、邀请或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。本文件不能替代委托书或ARI可能向SEC提交或发送给股东的与交易有关的任何其他文件。不得发行证券，除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书。

参加征集人员

ARI的董事和执行官以及ACREFI Management，LLC的某些其他关联公司可能会被视为向ARI股东征集有利于该交易的代理的“参与者”。根据SEC的规则，可能被视为参与征集与交易有关的ARI股东的人员的信息将在代理声明和将提交给SEC的其他相关文件中列出。您可以在ARI截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及2025年4月29日根据附表14A向SEC提交的最终代理声明中找到有关ARI和ACREFI Management，LLC的执行官和董事的信息。您可以使用上述来源获得这些文件的免费副本。

关于Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.

Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.（纽约证券交易所代码：ARI）是一家房地产投资信托基金，主要发起、收购、投资于和管理履约的商业第一抵押贷款、次级融资和其他与商业房地产相关的债务投资。该公司由ACREFI Management，LLC进行外部管理并提供咨询服务，ACREFI Management，LLC是一家特拉华州有限责任公司，是Apollo Global Management, Inc.的间接子公司，Apollo Global Management，Inc.是一家高增长的全球另类资产管理公司，截至2025年9月30日，其管理的资产约为9080亿美元。

更多信息可在公司网站www.apollocref.com上找到。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述构成前瞻性陈述，因为该术语在经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中定义，此类陈述旨在由其提供的安全港涵盖。前瞻性陈述受到重大风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性很难预测，通常超出公司的控制范围。这些前瞻性陈述包括有关公司业务可能或假定的未来结果、财务状况、流动性、运营结果、计划和目标的信息。在本新闻稿中使用时，“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“继续”、“打算”、“应该”、“可能”或类似表述，旨在识别前瞻性陈述。除其他外，有关以下主题的陈述可能具有前瞻性：更高的利率和通货膨胀；公司所处行业的市场趋势、房地产价值、债务证券市场或总体经济；未提供资金的承诺的预期未来资金的时间和金额；股本回报率；投资收益率；借款为资产融资的能力；公司部署其资本筹集所得或收购其目标资产的能力；与投资房地产资产相关的风险，包括商业条件和总体经济的变化；各方按提议的条款或预期时间表完成交易的能力，或根本没有完成交易的能力，包括与获得必要的第三方批准（包括股东批准）相关的风险和不确定性，或满足完成交易的其他成交条件；任何事件的发生，可能导致终止最终协议或与交易有关的任何意外困难或支出的变化或其他情况；与将ARI管理层的注意力从正在进行的业务运营中转移有关的风险；未能实现交易的预期收益；重大交易成本和/或未知或无法估计的负债；与交易有关的股东诉讼风险，包括由此产生的费用或延误；因宣布交易而导致的当前计划和运营中断，从而增加了与当前或未来贷方照常开展业务或维持关系的难度，服务提供商或供应商以及融资来源；以及与宣布交易或任何进一步的公告或交易的完成有关的对ARI普通股市场价格的影响。有关此类风险和不确定性的进一步清单和描述，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的报告。前瞻性陈述，以及其他风险、不确定性和因素是基于公司对其未来业绩的信念、假设和预期，并考虑了公司目前可获得的所有信息。前瞻性陈述不是对未来事件的预测。公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

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